Теоретические аспекты оборотных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Рыночная экономика ориентирует фирмы на удовлетворение спроса и потребителей рынка, на запросы конкретных потребителей и организацию производства только тех видов продукции, которые пользуются спросом и могут принести фирме необходимую для развития прибыль. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень их деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия. Рынок характерен постоянным стремлением к повышению эффективности производства.

Сущность проблемы повышения экономической эффективности производства состоит в увеличении экономических результатов на каждую единицу затрат в процессе использования имеющихся ресурсов. В условиях рынка каждое предприятие вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства. Особенности функционирования рынка также отторгают деление эффективности на общую и сравнительную, поскольку возможности способа развития производства и выбора наилучшего варианта зависят от рыночной конъюнктуры. Рыночная же стихия сложна, и переход к рынку обуславливает возможность разработки единых подходов к измерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления производством, которые превращают расчет экономической эффективности из формальной хозяйственной процедуры в жизненную необходимость.

Для того чтобы предприятие могло нормально функционировать и развиваться, оно должно получать доходы, прибыль, увеличивать денежные накопления. Важным фактором роста прибыли, зависящим о деятельности предприятий, является рост объема производимой продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами. Учитывая важность этой проблемы, мой выбор остановился на теме курсовой работы «Управление оборотным капиталом». Впоследствии этой работы совмещать теорию с практикой предприятия и предложений по ее повышению на ОАО «Русь».

Актуальностью выбранной темы является то, что хозяйственные, экономические объекты в рыночной экономике особое внимание уделяют движению оборотных средств. Так как от правильного и рационального движения оборотных средств зависит успех предприятия.

Целью данной курсовой работы, изучить, исследовать теоретические аспекты оборотных средств, провести анализ.

В соответствии с назначением данной работы, в ней рассматриваются следующие задачи:

1. экономическая сущность оборотного капитала;

2. ознакомление с краткой характеристикой ОАО «Русь»;

3. анализ деловой активности предприятия;

4. дать предложение по совершенствованию анализа деловой активности предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Русь», исследование первичных документов бухгалтерской финансовой отчетности.

Практическая значимость курсовой работы заключается в том, что правильное, рациональное и эффективное использование оборотного капитала приводит к увеличению прибыли, и как следствие рентабельности и конкурентоспособности предприятия.

1. Теоритические и методологические аспекты и роль оборотного капитала в современных рыночных отношениях

1.1 Понятие и роль оборотного капитала в формировании финансового результата предприятия

Оборотный капитал - это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

Существует понятие чистого оборотного капитала. Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами, текущими пассивами. В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность.

Чистый оборотный капитал в традиционной терминологии представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства.

Оборотный капитал характеризуется не только объемом и структурой, но и ликвидностью текущих активов. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитывается, что, например, производственные запасы менее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства.

Особенности управления оборотным капиталом определяются структурной принадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организаций высок удельный вес товаров, у промышленных предприятий - сырья и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты.

Согласно теории финансового менеджмента, оборотный капитал состоит из постоянного и переменного капитала. Та часть текущих активов, которая постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, составляет основу постоянного оборотного капитала.

При возникновении дополнительной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменный оборотный капитал.

Таким образом, эффективность управления оборотным капиталом определяется рядом факторов: объемом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами.

Оборотный капитал хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляет собой органически единый комплекс. Оборотный капитал - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие как процесс производства, так и процесс обращения.

В отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в процессе производства, оборотный капитал функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь изготовленный продукт.

По источникам формирования оборотный капитал подразделяется на собственный и заемный (привлеченный). Собственный оборотный капитал предприятий с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играет определяющую роль, так как обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемный капитал, привлекаемый в виде банковских кредитовых и других форм, покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

Размещение оборотного капитала между предприятиями различных отраслей предопределяет отраслевую структуру оборотного капитала. Так, в сфере производства структура оборотного капитала определяется степенью концентрации, характером и длительностью процесса производства, его материалоемкостью, уровнем технического оснащения и другими факторами. На предприятиях сферы обращения более высока доля запасов товарно-материальных ценностей.

1.2 Структура оборотного капитала

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

- производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;

- незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Оборотный капитал (оборотные средства) предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершает непрерывный кругооборот. При этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д - Т) оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т…П…Т) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 - Д1) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств.

Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д - Д1) определяет величину денежных накоплений фирмы. Таким образом, совершая полный кругооборот (Д - Т…П…Т1 - Д1), оборотный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения, Кругооборот оборотного капитала представляет собой органическое единство трех его фаз.

1.3 Методология анализа оборотного капитала предприятия

Методология анализа оборотного капитала представляет собой совокупность приемов, способов, подходов для изучения состояния и использования оборотного капитала в динамике.

Методика анализа оборотного капитала основана на:

- использовании системы показателей;

- изучении причин изменения этих показателей;

- выявлении и измерений взаимосвязи между ними.

Методика анализа оборотного капитала предполагает:

- определение целей и задач анализа;

- формирование совокупности показателей для достижения целей и задач;

- разработку схемы и последовательности проведения анализа;

- установление периодичности и сроков проведения анализа;

- выбор способов получения информации и ее обработки;

- разработку методов анализа экономической информации;

- формирование перечня организационных этапов проведения анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

- определение порядка оформления результатов анализа и их оценку.

Основной целью анализа оборотного капитала является выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

В современной экономике имеются различные методологии анализа оборотного капитала для целей управления.

Один из методов показывает, что основной источник данных для анализа оборотного капитала предприятия - отчетный бухгалтерский баланс и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели.

Этот метод предлагает начать анализ с изучения состава и структуры оборотного капитала, используя при этом данные второго раздела баланса.

Второй раздел бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают:

Запасы (в т.ч. сырье, материалы, готовая продукция, товары отгруженные и др.).

НДС по приобретенным ценностям.

Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.

Краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)

Прочие оборотные активы.

В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия.

Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном отлаженном процессе производства и реализации продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотного капитала дают возможность прогнозировать параметры развития предприятия.

На втором этапе анализа предлагается сгруппировать все оборотные активы по категориям риска.

Классификация оборотного капитала на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

Существуют серьезные негативные последствия значительного объема труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов. Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов оборотного капитала, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его руководство и деловых партнеров.

В процессе анализа оборотного капитала предприятия необходимо также изучить источники их формирования. По источникам формирования оборотный капитал подразделяется на собственный и заемный (привлеченный).

Собственный капитал предприятий с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играет определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственный оборотный капитал приватизированных предприятий находится в полном их распоряжении. Предприятия имеют право ого продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемный капитал, привлекаемый главным образом в виде банковских кредитов, покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

Динамичность оборотного капитала характеризуется, прежде всего, его оборачиваемостью. Под оборачиваемостью капитала понимается продолжительность прохождения капиталом отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотного капитала исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности использования оборотного капитала, так как рациональное использование оборотного капитала влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

Анализ эффективности использования оборотного капитала должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

2. Анализ оборотных активов предприятия ОАО «Русь»

2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Открытое акционерное общество «Русь» было создано в 1991 году. В своей деятельности ОАО «Русь» руководствуется законодательством и Уставом.

Основными видами деятельности общества являются:

- производство машин, агрегатов и орудий сельскохозяйственного производства;

- изготовление узлов, запасных частей к сельхозмашинам и автомобилям;

- оказание различного рода услуг предприятиям, организациям, гражданам;

ОАО «Русь» имеет статус юридического лица, свой расчетный счет, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки и другие необходимые документы. Предприятие обладает обособленным имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности быть исцом, ответчиком, третьим лицом в судебных органах.

Организационная структура предприятия направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

Организационная структура организации и ее управление не являются чем-то застывшим, они постоянно изменяются, совершенствуются в соответствии с меняющимися условиями.

Во главе ОАО «Русь» стоит директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности предприятия, без особой на то доверенности действует от имени предприятия, представляет его интересы во всех отечественных предприятиях и организациях. Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками предприятия. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность общества, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества предприятия. Выдает доверенности, открывает в банках счета, пользуется правом распоряжения средствами.

В подчинении директора находятся главный бухгалтер, бухгалтера, кассир (отдел кадров), главный экономист, главный инженер (инженер-технолог, инженер-механик, начальники цехов).

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

В подчинении у главного бухгалтера находятся бухгалтера, а также кассиры. Они выполняют работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, затрат на производство, реализации продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками). Осуществляют прием и контроль первичной документации по соответствующим участкам учета и подготавливают их к счетной обработке. Отражают в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств.

В подчинении бухгалтера находится отдел кадров. Начальник отдела кадров возглавляет работу по обеспечению предприятия кадрами рабочих и служащих требуемых профессий, специальностей и квалификации в соответствии с уровнем и профилем полученной ими подготовки и деловых качеств. Принимает трудящихся по вопросам найма, увольнения, перевода, контролирует расстановку и правильность использования работников в подразделениях предприятия. Обеспечивает прием, размещение и расстановку молодых специалистов и молодых рабочих в соответствии с полученной в учебном заведении профессией и специальностью.

Также подчиненным у директора находится главный экономист. Он осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности предприятия, направленную на повышение производительности труда, эффективности и рентабельности производства, качества выпускаемой продукции, снижение ее себестоимости, обеспечение правильных соотношений темпов роста производительности труда и заработной платы, достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Проводит работу по совершенствованию планирования экономических показателей деятельности предприятия, достижению высокого уровня их обоснованности, по созданию и улучшению нормативной базы планирования.

Далее в подчинении директора стоит главный инженер. Он определяет техническую политику. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство продукции, работ (услуг), высокое их качество. Обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижение высокого уровня качества продукции в процессе ее разработки и производства.

Инженер-механик обеспечивает бесперебойную и технически правильную эксплуатацию и надежную работу оборудования, содержание в работоспособном состоянии на требуемом уровне точности. Согласовывает планы с подрядными организациями, привлекаемыми для проведения ремонтов, своевременно обеспечивает их необходимой технической документацией, участвует в составлении титульных списков на капитальный ремонт. Также в подчинении директора находятся начальники цехов.

Организационно-производственная структура предприятия построена по цеховому принципу. В ОАО «Русь» три цеха: главный литейный цех, модельный цех, транспортный цех.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется по состоянию на 01.01.2010.:

1. Имущество предприятия состоит из оборотного и необоротного капитала:

- оборотный капитал составляет - 6610940

- необоротный капитал составляет - 587100

2. Обязательства предприятия состоят из собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств:

- собственный капитал - 100000

- долгосрочные обязательства - 0

- краткосрочные обязательства - 34443

3. Выручка от реализации - 45624

4. Себестоимость товарной продукции - 86,8

5. Чистая прибыль - 587100

6. Фонд оплаты труда - 33967

7. Среднесписочная численность - 7

8. Среднемесячная заработная плата - 4852

2.2 Анализ структуры и динамики, имущества и обязательств предприятия

Характеристику оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 1).

Таблица 1. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств ОАО «Русь»

№	Оборотные средства	2007 г	Уд вес	2008 г	Уд. вес	2009 г	Уд. вес	Обсол. уд. вес	Относ. уд. вес
1	Запасы	90789	69	106887	76,9	118448	75,6	-1,5	110,8
2	НДС	5401	4,2	3968	2,9	3755	2,4	-0,5	94,6
3	Дебиторская задолженность >12	930	0,7	280	0,2	-	-	-	-
4	Дебиторская задолженность <12	29280	22,5	27762	19,9	34443	21,9	2	124,1
5	Покупатели и заказчики	28350	-	18890	-	28016	-	-	148,3
6	Векселя к получению	55	-	4012	-	5247	-	-	130,8
7	Прочие дебиторы	875		4860		1180	-	-	24,3
8	Денежные средства	13	0,01	62	0,1	84	0,1	0	13,5
9	Прочие оборотные активы	3554	2,7	43	0,03	-	-	-	-
10	Всего оборотных активов	129967	100	139002	100	156730	100	0	112,8

Из данных таблицы 1 видно, что за анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы. За рассматриваемый

период они возросли и составили в 2009 г. 118448 тыс. рублей, что на 10,8% больше, чем в 2008 году. Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает свыше 20%. Как отрицательная тенденция, наблюдается ее рост. К концу 2009 г. доля дебиторской задолженности уменьшилась, но незначительно.

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков, наименьший в 2008 г. - векселя к получению, в 2009 г. - прочие дебиторы.

Изменения в структуре оборотных активов свидетельствуют о плохо отлаженном процессе производства и реализации продукции.

В целях анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска (таблица 2).

Таблица 2. Группировка оборотных активов ОАО «Русь» по степени риска за 2009 г.

№	Степень риска	Статья актива	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в%
1	Малая Всего:	Денежные средства	84 84	0,05 0,05
2 3	Высокая Всего:	Дебиторская задолженность Запасы НДС	34443 118448 3755 186646	22 75,5 2,4 99,9

Из данных таблицы 2 видно, что почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми, а следовательно степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость средств предприятия. Все это свидетельствует о неумелом управлении оборотными средствами предприятия.

Руководству предприятия надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

- совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

- сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.

Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока) (таблица 3, 4).

Таблица 3. Анализ поступления денежных средств в ОАО «Русь»

№	Каналы поступления	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г. в%
		Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
1	Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	16750	88,2	40047	67,7	45624	77,9	272,4
2	Авансы полученные от покупателей	1624	8,6	5401	9,1	5776	9,9	355,7
3	Бюджетные ассигнования	250	1,3	144	0,2	839	1,4	335,6
4	Прочие поступления	368	1,9	13620	23	6312	10,8	17 раз
5	Поступило денежных средств всего	18992	100	59182	100	58550	100	308,2

Из данных таблицы 3 видно, что общая сумма поступивших денежных средств увеличилась за три года в три раза и составила в 2009 году 58550 тыс. рублей. Основным каналом поступления денежных средств является выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. За рассматриваемый период наблюдается ее рост. Это, прежде всего, связано с увеличением цен на реализуемую продукцию.

Аналогично рассмотрим каналы расходования денежных средств.

Таблица 4. Анализ расходования денежных средств в ОАО «Русь»

№	Каналы выбытия	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г. в%
		Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В% к итогу
1	Оплата приобретенных товаров и услуг	397	2,1	6940	11,8	2188	3,7	5,4 раз
2	Оплата труда	13723	72,3	29173	49,3	33967	58,0	248
3	Отчисления на социальные нужды	69	0,6	43	0,1	107	0,2	155
4	Выдача подотчетных сумм	927	4,9	471	0,8	3545	6,1	382,4
5	Оплата машин, оборудования, транспортных средств	-	-	1322	2,2	-	-	-
6	Выплата дивидендов, процентов	-	-	20599	34,8	-	-	-
7	Расчеты с бюджетом	187	1	-	-	13485	23,1	72 раза
8	Оплата процентов по полученным кредитам и займам	407	2,1	-	-	-	-	-
9	Прочие перечисления	3272	17,2	585	1	5267	8,9	161
10	Израсходовано денежных средств всего	18982	100	59133	100	58559	100	308,5

Данные таблицы 4 свидетельствуют об увеличении общей суммы израсходованных средств за анализируемый период. Основным каналом выбытия денежных средств является оплата труда.

Результаты анализа позволяют утверждать, что в ОАО «Русь» оборотные средства имеют нерациональную структуру. Наибольший удельный вес в структуре приходится на запасы, оборачиваемость которых низка. Достаточно значительный удельный вес приходится также на дебиторскую задолженность, которая за анализируемый период возросла. Основная часть активов предприятия является труднореализуемыми. Все это является следствием неправильного управления оборотными средствами предприятия.

2.3 Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности предприятия начнем с изучения показателей производственной деятельности.

Таблица 5. Показатели производственной деятельности ОАО «Русь»

Показатель	2007 г	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г. в %
Товарная продукция	184199	196312	228945	124
Комплектующие изделия	40317	42315	45161	112
Литье	34327	32140	29026	85
ТНП	22426	21513	20414	91
Запчасти	82622	96138	130390	158
Прочая продукция	4507	4206	3955	86
Чугунное литье в т.	6741,1	6838,2	7156,2	106,2

Из данных таблицы 5 видно, что объем производства в 2009 году в ОАО «Русь» составил 22895 тыс. рублей, что на 24% больше, чем в 2007 году. Рост объема производства обусловлен освоением выпуска гидронатяжителя, а также увеличением спроса на плунжерную пару.

При уменьшении выпуска отливок на сторону общий тоннаж литья составил в 2009 году 7156,2 т., что на 6,2% больше, чем в 2007 году.

Объем товаров народного потребления за последние три года уменьшился на 9% в связи со снижением спроса на шаровую опору для автомобиля «Москвич».

Главной целью любого предприятия является получение прибыли, а прибыль в свою очередь зависит от затрат. Поэтому предприятие должно стремиться к снижению себестоимости своей продукции. Рассмотрим себестоимость товарной продукции ОАО «Русь». (таблица 6).

Таблица 6. Себестоимость товарной продукции ОАО «Русь»

Статьи затрат	2007 г	2008 г.	2009 г.
	Тыс. руб.	Затраты на 1 руб. тов. прод.	Тыс. руб.	Затраты на 1 руб. тов. прод.	Тыс. руб.	Затраты на 1 руб. тов. прод.
Материальные затраты	37394,2	24,5	43821	26,3	70096,6	30,6
Заработная плата	6163,7	4	7121	4	8833,4	3,9
Износ инструмента	6595,7	4,3	7470	4,3	9877,1	4,3
Общепроизводственные расходы	63771,3	41,8	69443	37	73460,7	32,1
Общехозяйственные расходы	2162,4	14,2	22733	13,07	23833,2	10,4
Потери от брака	41267	2,7	7212	2,7	10845,3	4,7
Внепроизводственные расходы	931,6	0,6	1040,2	0,7	1771,7	0,8
Полная себестоимость	140607,6	92,2	158840,2	88,07	198718,1	86,8
Товарная продукция	152543	-	169730	-	228945	-
Рентабельность	8,5%	-	6,8	-	15,2	-

Из данных таблицы 6 видно, что по сравнению с 2007 годом затраты на один рубль товарной продукции снизились в 2009 году с 92,2 до 86,8, и соответственно увеличилась рентабельность производства на 78,8% и составила в 2009 году 15,2%.

В связи с ростом объема производства улучшилась структура себестоимости товарной продукции. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы в 2007 году составили 56 копеек на один рубль товарной продукции, в 2009 году - 42,5 копейки, то есть снизились на 24,1%.

Теперь рассмотрим географические рынки сбыта ОАО «Русь».

Таблица 7. Продажи продукции ОАО «Русь» по географическим рынкам сбыта

Покупатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Россия	123551	148269	220330
Украина	8447	10137	924
Беларусь	1810	2171	1118
Узбекистан	1366	1639	4161
Казахстан	33	40	36
Молдова	273	330	9
Литва	91	91	-
Пакистан	1083	1083	-
Словакия	656	656	297
Всего:	137318	164416	272191

В 2009 году увеличились продажи в России и Узбекистане, снизились поставки на Украину, Беларусь, Казахстан, Молдову.

Анализ рынка потребителей показывает, что увеличение объема продаж произошло за чет потребителей России. Со странами СНГ и ближнего зарубежья торговые отношения строятся на непостоянной основе.

2.4 Автоматизация деловой активности предприятия

1C: Предприятие 8.1 (Конфигурация: Управление производственным предприятием) - комплексное прикладное решение, охватывающие все основные направления управления и учета на производственном предприятии. Конфигурация «1С: Управление производственным предприятием» (1С:УПП) позволяет организовать комплексную информационную систему, соответствующую корпоративным, российским и международным стандартам и обеспечивающую финансово-хозяйственную деятельность предприятия, единую информационную систему для управления различными аспектами деятельности предприятия: управление производством, управление финансами, управление складом (запасами), управление продажами, управление закупками, управление отношениями с клиентами, управление персоналом (включая расчет заработной платы).

Конфигурация «1С:УПП» предназначена для автоматизации управления и учета в ряде подразделений и служб производственных предприятий, включая:

· планово-экономический отдел;

· производственные цеха;

· отдел сбыта (продаж);

· отдел маркетинга;

· склады материалов;

· склады готовой продукции;

· отдел материально технического обеспечения (снабжения);

· бухгалтерию;

· отдел кадров;

· отдел организации труда и занятости;

· ИТ-службу;

· информационно-аналитический отдел;

· административно-хозяйственный отдел.

Технологические достоинства 1С: Предприятие 8.1 (Конфигурация: Управление производственным предприятием) над 1С: Предприятие 7.7 (Конфигурация: Производство + Бухгалтерия).

Использование современной трехуровневой платформы с комплексным приложением масштаба предприятия, позволяет директору по ИТ и специалистам ИТ подразделения предприятия быть уверенными в надежности хранения данных, производительности и масштабируемости системы. ИТ специалисты получают удобный инструмент для реализации задач, необходимых предприятию и сопровождения созданной при внедрении системы.

Масштабируемость и производительность.

Использование в качестве платформы системы «1С: Предприятие 8.1» обеспечивает эффективную работу и надежное хранение информации при работе десятков и сотен пользователей. Современная трехуровневая архитектура системы обеспечивает сохранение высокой производительности при значительном росте нагрузки на систему и объемов обрабатываемых данных, а также позволяет увеличивать пропускную способность путем наращивания мощности используемого оборудования, без затрат, связанных с модификацией или заменой используемого прикладного решения.

Построение территориально распределенных систем.

В «1С: Предприятии 8.1» реализован универсальный механизм обмена данными в формате XML. Он предназначен как для создания территориально распределенных систем на основе «1С: Предприятия 8.1», так и для организации обмена данными с другими информационными системами. При этом в одном прикладном решении может быть создано несколько независимых схем обмена с различными системами. Поддерживается не только классическая структура распределенных систем (типа «звезда»), но и более сложные многоуровневые структуры типа «снежинка».

Это дает возможность строить на основе конфигурации «1С: Управления производственным предприятием» решения для предприятий сетевой или холдинговой структуры, позволяющие эффективно управлять бизнесом и видеть картину «в целом» с необходимой для принятия решений оперативностью.

Интеграция с другими системами.

Конфигурация «Управление производственным предприятием» рассчитана на широкую интеграцию ЦКТ практически с любыми внешними программами (например, технологическая подготовка производства, система «клиент-банк») и оборудованием (например, контрольно-измерительные приборы или складские терминалы сбора данных) на основе общепризнанных открытых стандартов и протоколов передачи данных, поддерживаемых платформой «1С: Предприятие 8.1».

Учет по международным стандартам финансовой отчетности.

Необходимым условием для радикального расширения сотрудничества российских предприятий с иностранными партнерами, а также для привлечения зарубежных инвестиций является публикация финансовых отчетов, подготовленных в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Для решения этой задачи в состав конфигурации включена специальная подсистема учета по МСФО.

Бюджетирование представляет собой единую систему планирования, контроля и анализа денежных потоков, а также финансовых результатов. Важнейшим элементом бюджетирование является финансовое планирование - управление процессом создания, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия. А бюджет - это финансовый план, другими словами, план деятельности предприятия на определенный период, выраженный в денежной форме. Бюджеты могут составляться как на ближайшие месяцы (текущее или уточнено планирование), так и на более длительные периоды времени (стратегическое или укрупненное планирование).

Конфигурация «1С: Управление производственным предприятием» содержит набор инструментов финансового планирования на предприятии, соответствующий универсальной бюджетной модели. С помощью конфигурации реализуются следующие функции:

· планирование движения средств предприятия на любой период в разрезе временных интервалов, подразделений предприятия, проектов, контрагентов, номенклатуры и т.д.;

· финансовое планирование по нескольким сценариям; формирование текущих бюджетов на основе стратегических бюджетов и с коррекцией по фактическому исполнению бюджета в завершенном периоде;

· мониторинг фактической деятельности предприятия в тех же разрезах, в которых проводилось планирование;

· составление сводной отчетности по результатам мониторинга;

· контроль соответствия заявок на расходование денежных средств рабочему плану на период;

· финансовый анализ;

· анализ доступности денежных средств;

· анализ отклонений плановых и фактических данных.

Из вышеуказанного сравнения видно, что АИС 1С: Предприятие 8.1 (Конфигурация: Управление производственным предприятием) функциональней, практичней и намного больше спектр решаемых задач, чем у действующей АИС.

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы и предложения.

Оборотный капитал - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

В работе был проведен анализ оборотного капитала ОАО «Русь». На основе полученных данных можно охарактеризовать состояние предприятия как предкризисное. Оно обусловлено, прежде всего, нарушением ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия и замедляют оборачиваемость ликвидных активов. Увеличивается недостаток собственных оборотных средств. Отметим, что наличие собственных оборотных средств, их сохранность характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, степень платежеспособности и ликвидности. Обращает на себя внимание необходимость привлечения долгосрочных и среднесрочных заемных средств и сокращение доли краткосрочных обязательств в общей сумме средств. Материальные ликвидные активы предприятия почти полностью сформированы из привлеченных средств и краткосрочных обязательств. Собственный оборотный капитал имеет незначительный удельный вес в общей сумме активов.

Подводя общие итоги, можно отметить, что в целом финансовое состояние предприятия неустойчиво и финансовый риск стать банкротом для него реален. Одними из главных причин нарушения финансового благополучия предприятия являются высокая дебиторская задолженность. Существует необходимость совершенствования коммерческой деятельности и финансового управления, ужесточения системы контроля и анализа использования финансовых ресурсов предприятия. Требуется уменьшение доли дебиторской задолженности в общей сумме используемых средств.

В ОАО «Русь» необходимо управлять дебиторской задолженностью следующим образом:

- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате;

- воздействовать на неплательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Кроме того, ОАО «Русь» следует инкассировать дебиторскую задолженность посредством факторинга, т.е. получить денежные средства по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, поскольку на предприятии существует проблема недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников.

В целях повышения эффективности использования оборотных средств в ОАО «Русь т» также необходимо:

- формирование видов и размера оборотных средств в соответствии с изменениями хозяйственной деятельности предприятия;

- обеспечение экономически обоснованной структуры источников финансирования оборотных средств;

- внедрение организационно-технических мероприятий по сокращению внутрипроизводственных потерь в процессе использования оборотных средств;

учет сезонных отклонений в хозяйственной деятельности предприятия при формировании объема и состава оборотных средств:

Выполнение предложенных в работе мероприятий позволит значительно повысить эффективность использования оборотных средств предприятия и улучшить, в конечном счете, его финансовое состояние.

оборотный капитал деловой активность

Список литературы

Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2007, с - 351.

Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007, с - 346.

Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: Издательство «ПРИОР», 2007, с - 351.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2007.

Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях. - Ростов-на-Дону: изд. «Феникс», 2008, с - 403.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП «Экоперспектива», 2007, с - 234.

Дробозиной Л.А. Финансы - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007, с - 344.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008, с - 246.

Яцюк Н.А., Халевинская Е.Д. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия / Аудит и финансовый анализ, 2007, с - 212.

Экономика и статистика фирм: Учебник / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина, С.А. Смирнов; Под ред. д-ра эк. наук, проф. С.Д. Ильенковой. - 3-е изд., М.: Финансы и статистика, 2008, с - 112.

Попов В.М Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2007, с - 250.

Кравченко Л.И. «Анализ хозяйственной деятельности» Минск, «Высшая школа», 2007, с - 314.

13. Брагина Л.А. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008, с - 340.

14. Буряковский В.В. Финансы предприятия. - Днепропетровск: «Пороги», 2008, с - 345.

15. Ковалева А.М. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 2007.

16. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле - М.: Экономика, 2008, с - 125.

17. Мелентьева В. Анализ рентабельности предприятий, 2009, с - 220.

18. Миляков Н.В. Налоги и налогообложение: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2008, с - 126.

19. Партин Г.О., Загородний А.Г. Финансы предприятия. - Львов: ЛБИ НБУ, 2007, с - 232.

20. Пархоменко В.М., Баранцев П.П. Реформирование бухгалтерского учета в России. - Москва: ИНФРА-М, 2006, с - 215.

21. Поддерегин А.М. Финансы предприятия - К., 2008, с - 330.

22. Раицкий К.А. Экономика предприятия. - М.: ИВЦ «Маркетинг»,

2009, с - 250.

23. Соломатина А.Н. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2007, с - 200.

24. Савицкая Г.В. Финансовый анализ. - М.: 2008, с - 310.

25. Уткин Э. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Издательство «Зерцало», 2007, с - 230.

26. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М., 2007, с - 205.

Размещено на Allbest.ru