В курсовой работе проводится коммерческая оценка проекта организации инновационного производства электрооборудования на вновь созданном предприятии ООО «Электро». Рассматриваемая производственная фирма в лице своих сотрудников имеет научно-практический потенциал в разработке и изготовлении установок высокочастотного индукционного нагрева, которые могут использоваться на металлургических предприятиях и предприятиях машиностроительной отрас mmли. Рассматриваются два варианта технологии организации производственного процесса со сроком реализации проекта 5 лет. Первый вариант включает в себя полный технологический цикл производства электрооборудования с минимальным количеством покупки сборочных единиц и комплектующих. Второй вариант предусматривает в основном сборочные операции производства оборудования из купленных сборочных узлов и комплектующих. Первый вариант производства потребовал вложения в инвестиционные затраты суммы 3108 тыс. руб., которые были взяты в виде банковского кредита по ставке 26% годовых. Второй вариант потребовал инвестиционные затраты в размере 1068 тыс. руб., в качестве которых были использованы собственные средства учредителей фирмы с рентабельностью их активов 12%. Объем реализации продукции в обоих вариантах принят одинаковый. Среднегодовая выручка составляет 12 960 тыс.руб. Текущие среднегодовые расходы по вариантам проекта составили 968 тыс. руб. и 1021 тыс.руб. соответственно. Среднегодовая прибыль по вариантам проекта составила: 1767 тыс. руб. и 1134 тыс. руб. соответственно. Срок окупаемости по первому варианту проекта составил - 1,8 лет, по второму - 0,9 лет. Простая норма прибыли для первого варианта составила- 60 %, для второго -110%. Расчет дисконтированных показателей показал, что чистая текущая стоимость по проекту (NPV) для первого варианта составила- 804 тыс. руб., для второго 2540 тыс.руб.

Внутренняя норма прибыли по проекту для первого варианта составила 34,8%, для второго 50,5%. В виду меньших сроков окупаемости, меньших инвестиционных затрат, высокой чистой текущей нормы прибыли и высокой внутренней нормы прибыли предпочтение для реализации проекта отдается второму варианту.

2. Расчет объемов реализации и цен производимой продукции

Цель созданной производственной фирмы является - организация серийного производства современных индукционно-нагревательного оборудования для производственных нужд металлургических предприятий в литейном производстве и машиностроительной отрасли в инструментальном производствах. Существующая ситуация показывает, что парк оборудования индукционного нагрева использующегося на предприятиях морально и физически устарел до 80%. Более того рассматриваемое оборудование не отвечает современным стандартам по целому ряду технических требований таких как класс электропотребления, эргономика и массогабаритные показатели, функциональные возможности, возможности автоматизации процессов нагрева и термообработки. Используемое оборудование нуждается в серьезной модернизации или полной замене. В связи с этим цель создания производства современных индукционно-нагревательных установок является актуальной и может иметь высокий коммерческий успех в виду низкой конкуренции в данной отрасли приборостроения.

Маркетинговые исследования по Российским производителям показали, что рыночная стоимость нагревательных установок в рассматриваемом мощностном диапазоне установленной мощности составляет 320-360 тыс. руб. за единицу оборудования. В виду открытия нового предприятия с неизвестным брендом выбираем политику продаж со сниженной ценной, на уровне 310 тыс. руб. Объем продаж принимаем равным от 36 единиц оборудования в первый год до 45 единиц в последующие годы. В таблице 1 представлены расчеты планируемой выручки от реализации продукции за планируемый период 5 лет.

Таблица 1. Расчет выручки от реализации продукции

3. Технология организации проекта

Для реализации проекта рассматриваются два варианта технологии организации производственного процесса. Первый вариант включает в себя полный технологический цикл производства электрооборудования, который включает в себя заготовительные механообрабатывающие операции (токарные, фрезерные работы), сборочные операции (слесарные и электромонтажные работы). В данном варианте производства преобладает закупка сырья и материалов, для изготовления корпусных деталей и электромонтажных сборочных единиц. Для механической обработки материалов потребуется металлообрабатывающие станки, дополнительная производственная площадь для их размещения и операторы станочного оборудования. Для материального обеспечения производства предусмотрено приобретение транспортного средства. Общая производственная площадь и офисная площадь для первого варианта должна составлять 140м?. Общая численность персонала фирмы составит 16 человек (таблица 6)

Во втором варианте производственный процесс исключает заготовительные операции, а используется только сборочный операции производства. Общая производственная площадь и офисная площадь для второго варианта должна составлять 80м?. Общая численность персонала фирмы составит 11 человек (таблица 6).

Технология остальных процессов производства (общего управления, подготовки, обеспечения производства, бухгалтерского учета, рекламы) в обоих варианта будет аналогична.

4. Расчет инвестиционных затрат по вариантам проекта

Инвестиционные расходы по вариантам проекта представлены в таблице 2.

Расчеты показали, что для первого варианта инвестиционные затраты должны составить 3,108 млн. руб., для второго - 1,068 млн. руб

Таблица 2. Инвестиционные затраты

5. Расчет текущих затрат по вариантам проекта

Текущих затрат представлены в виде сметы месячных затрат на производственный процесс в таблице 3.

Таблица 3. Текущие затраты (смета затрат за месяц)

Расчет сырья и материалов для изготовления одного изделия представлен в таблице 4. В смету затрат заносится значение полученное в результате произведения итога расхода сырья и материалов на усредненное значение количества произведенных за 1 год единиц оборудования (таблица 1) и деленное на 12 месяцев.

Таблица 4. Расход сырья и материалов для одного изделия

Расчет расходов на покупаемые комплектующие для изготовления одного изделия представлен в таблице 5. В смету затрат заносится значение полученное в результате произведения итога расхода сырья и материалов на усредненное значение количества произведенных за 1 год единиц оборудования (таблица 1) и деленное на 12 месяцев.

Таблица 5. Расходы на комплектующие для одного изделия

Расчет месячных расходов на заработную плату и социальные отчисления в государственные фонды представлен в таблице 6. В смету затрат заносится значение полученное в результате произведения итога расхода сырья и материалов на усредненное значение количества произведенных за 1 год единиц оборудования (таблица 1) и деленное на 12 месяцев.

реализация производство электрооборудование затрата

Таблица 6. Затраты на заработную плату и социальные отчисления

Таким образом ежемесячные текущие расходы на производство оборудования по вариантам производства составят : 968,74 тыс. руб. и 1021,49 тыс.руб. Среднегодовые текущие расходы составят: 11624,88 тыс.руб. и 12257,83 тыс. руб.

6. Расчет срока окупаемости и простой нормы прибыли

Годовая прибыль фирмы по вариантам производства будет определяться разностью между годовой выручкой от продажи продукции и годовыми текущими затратами на производство и реализацию продукции. Значения прибыли для первого и второго варианта соответственно составят: 1767,12 тыс. руб. и 1134,17 тыс. руб.

Срок окупаемости проекта определяется как отношение величин инвестиционных затрат к среднегодовой прибыли. Для рассматриваемых вариантов производств сроки окупаемости составят: ф1= 1,76 года, ф2= 0,94 года.

Простая норма прибыли определяется как отношение величин среднегодовой прибыли к инвестиционным затратам. Для рассматриваемых вариантов производств простые нормы прибыли составят: iпр_1= 57% , iпр_2= 106%.

7. Источники финансирования проекта и графики денежного потока

В качестве средств инвестиционного финансирования первого варианта реализации проекта рассматриваются средства в виде банковского кредита в размере 3,108 млн. руб. по ставке - 26% годовых. Второй вариант потребует инвестиционные затраты в размере 1068 тыс. руб., в качестве которых будут использоваться собственные средства учредителей фирмы.

Построение графиков денежного потока по вариантам проекта представлены на рис 1,2., где Ро- инвестиционные затраты, А1-А5 -прибыль по периодам, F остаточная стоимость проекта, i -ставка процента, n- количество периодов.

, где

Ро=3108 тыс.руб.,

А1=-464 тыс. руб., А1,А2=А3=А4=А5=2325 тыс. руб.,

i=0,26 (процентная ставка по кредиту)

n=5;

Рисунок 1. График денежного потока по первому варианту проекта

, где

Ро=1068 тыс.руб.,

А1=-1097 тыс. руб., А1,А2=А3=А4=А5=1692 тыс. руб.,

i=0,12 (рентабельность собственных активов учредителей)

n=5;

Рисунок 2. График денежного потока по второму варианту проекта

8. Расчет дисконтированных показателей и эффективности проекта

Произведем расчеты чистой текущей стоимости (NPV)по вариантам проекта. Для этого воспользуемся выражением

NPV= A*(Po/А)-Ро,

где Ро/А- коэффициент дисконтирования (1/(1+i)^n).

Таким образом для первого варианта:

NPV_1=(=-464/(1+0,26)^1+2325/(1+0,26)^2+2325/(1+0,26)^3+ 2325/(1+0,26)^4+2325/(1+0,26)^5-3108= 804 тыс. руб.

Для второго варианта:

NPV_2=(1097/(1+0,12)^1+1692/(1+0,12)^2+1692/(1+0,12)^3+ 1692/(1+0,12)^4+1692/(1+0,12)^5-1068= 2540 тыс. руб.

Произведем расчеты внутренней текущей стоимости (IRR) - определим методом подбора i при условии NPV=0.

С помощью программного продукта Excel методом подбора определили значения: IRR_1= 34,8%, IRR_2= 50,5%.

9. Оценка эффективности проекта и выбор варианта для внедрения

По результатам проведенных расчетов составляем сводную таблицу 7.

По расчетным результатам проекта можно сделать выбор в пользу реализации проекта по второму варианту в виду следующих преимуществ:

1. Низкие инвестиционные затраты

2. Меньше срок окупаемости

3. Выше значение чистой текущей нормы прибыли

4. Выше значение внутренней нормы прибыли по проекту

Таблица 7. Сводная таблица результатов по проекту

Размещено на Allbest.ru