Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

30

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов.

Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения мероприятий по их использованию.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

При написании данной курсовой работы я поставила перед собой следующие задачи:

1. Изучить финансовое положение Закрытого Акционерного общества «Художественные промыслы»;

2. Изложить имеющиеся данные и дать анализ;

3. Сделать выводы.

Для того, чтобы цель была достигнута, необходимо решить следущие задачи, рассмотреть: характеристику направленности финансово-хозяйственной деятельности; анализ платежеспособности и ликвидности организации; анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации; анализ деловой активности организации; анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией.

Характеристика направленности финансово-хозяйственной деятельности

Закрытое Акционерное общество «Художественные промыслы», завод изготовитель цветочных керамических горшков из красной глины, сувениров, ваз, посуды. Заводу уже 68 лет, основан в 1940 году.

На предприятии насчитывается 98 работников из них 14 сотрудников в составе управления предприятием, остальные 84 человека это рабочие.

Структура управления подразделяется на: отдел сбыта и снабжения, бухгалтерия, отдел кадров, транспортный цех, склад готовой продукции, юридическая служба, два цеха основного производства.

Помимо основного производства на предприятии имеется гончарная и художественная мастерские, то есть на заводе работают опытные гончары, работающие в традиционном стиле народного промысла и художники, расписывающие изделия. Этот участок работ необходим для представления предприятия на всероссийских и международных выставках.

Бухгалтерия состоит из четырех сотрудников: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, экономист, кассир. Отдел сбыта включает шесть сотрудников: начальник отдела сбыта, специалист по организации работы по сбыту продукции, экономист отдела сбыта, водитель экспедитор, менеджер. Отгрузки продукции ведутся по всей стране от Архангельска до Краснодара, и от Санкт-Перербурга до Владивостока. Как правило, по центральным регионам продукция реализуется автотранспортом поставщика за счет покупателя. А в дальние регионы страны посредством контейнеров и транспортных компаний, а также зачастую пользуемся услугами наемных машин.

Цветочные горшки - это такой товар, который имеет сезонный характер сбыта (весна и осень), то есть тогда, когда начинаются всеобщие пересадки. Зима и лето - это период застоя работы производства и сбыта, в это время особенно сложно и приходится брать кредиты банка.

Наше предприятие входит в состав Ассоциации Народных художественных промыслов России (Ассоциация НХП), то что предприятие входит в состав НХП дает возможность получать субсидии каждый месяц на оплату электроэнергии. Также предприятие находится на упрощенной системе налогообложения, что освобождает от уплаты налога на добавленную стоимость (НДС - 18%), так как численность работников на предприятии не превышает 100 человек и то, что организация является предприятием народных художественных промыслов России.

Структура управления предприятием ЗАО «Художественные промыслы» - линейная. Это одна из простейших организационных структур управления. Она характеризуется тем, что во главе каждого структурного подразделения находится руководитель - единоначальник, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредотачивающий в своих руках все функции управления.

При линейном управлении, каждое звено и каждый подчиненный имеет одного руководителя, через которого по одному единовременному плану проходят все команды управления. В линейной структуре система управления организацией компонуется по производственному признаку с учетом степени концентрации производства, технологических особенностей.

Линейная структура управления является логически более стройной и формально определенной, но вместе с тем и менее гибкой. Каждый из руководителей обладает всей полнотой власти, но относительно небольшими возможностями решения функциональных проблем, требующих узких, специальных знаний.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ., Планом счетов финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкцией по его применению, утвержденным Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. №94 н.

Правила документооборота установлены в соответствии с Положением о документах и документообороте в бухгалтерском учете (Утверждено Минфином СССР от 29.07.1983 г. №105). С 01.01.2003 г. Предприятие применяет упрощенную систему налогообложения.

Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием в рыночных отношениях, когда организация обязана выполнять обязательства перед бюджетом, работниками организации, поставщиками банками, акционерами и другими организациями.

Финансовая устойчивость зависит от того, как работает организация, если организация выполняет план производства и реализации продукции, улучшает ассортимент и качество продукции, рационально использует материальные, трудовые, финансовые ресурсы, то организация будет иметь устойчивое финансовое состояние. В свою очередь финансовая устойчивость влияет на производственную деятельность организации.

1. Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Ликвидность - это способность организации превращать активы в денежные средства для погашения обязательств по платежам. В зависимости от времени вовлечения в расчеты текущие активы (оборотные активы) подразделяются на три группы:

1. Мобильные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

3. Медленно-реализуемые активы (запасы).

Обязательства организации по платежам подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. В первую очередь подлежат погашению краткосрочные обязательства.

Из баланса за 2009 год анализируем работу предприятия сопоставляя данные на начало и конец года, определяем отклонение по сумме и удельному весу. На начало года большая часть имущества (60,6%) была вложена в оборотные активы, главным образом в запасы (37,8%), на конец года оборотные активы составили 69,1% к валюте баланса, запасы 33,8%, на втором месте внеоборотные активы, которые на начало года составили 39,4% на конец года 30,9%, основные средства 37,6% на начало года.

В пассиве баланса наибольший удельный вес у резервов и капитала на начало года к валюте баланса составили 91,5% на конец года 89,5%, из них наибольший удельный вес занимает добавочный капитал 58,5% - на начало года и 47,6% на конец года.

За анализируемый период сумма основных средств увеличилась на 51 тыс. руб., запасов на 822 тыс. руб., денежных средств на 3896 тыс. руб.

В таблице 1.2 представлена динамика текущих активов организации.

Анализируя данные таблицы 1.2 можно сделать вывод, что на начало года значительную часть запасов составляли сырье и материалы 69,5%, на втором месте готовая продукция и товары для перепродажи 24,8%.Наименьший удельный вес у затрат в незавершенном производстве, на начало 2009 года 1,3%, на конец года 1,2%. За отчетный период запасы увеличились на 822 тыс. руб. или на 9,7%, расходы же будущих периодов сократились на 221 тыс. руб. или на 80,1%. НДС по приобретенным товарам сократился на 16 тыс. руб., на 18,6%. Дебиторская задолженность в течение отчетного периода увеличилась на 571 тыс. руб. (46,1%). Денежные средства увеличились на 102%.

Далее необходимо охарактеризовать данные бухгалтерского учета и охарактеризовать состав текущих активов организации с учетом степени риска на начало и конец года.

Динамика состояния текущих активов организации и их классификация по категориям поиска

Степень риска	Группа текущих активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Доля группы в общем объеме текущих активов, %	Отклонения, %
					начало года	конец года
1. Мини-мальная	а) денежные средства б) легко реализуемые краткосрочные бумаги	3797 -	7693 -	+3896 -	100,0	100,0	0
	Итого по группе 1	3797	7693	+3896	27,9	40,4	12,5
2. Малая	а) дебиторская задолженность организаций с нормальным финансовым положением б) запасы (за вычетом залежалых) в) готовая продукция (пользующаяся массовым спросом)	228 8081 2105	310 8597 2956	+82 +516 +851	2,19 77,6 20,2	2,61 72,47 24,92	0,42 -5,13 4,72
	Итого по подгруппе 2	10414	11863	+1449	76,5	62,3	-14,2
3. Средняя	а) продукция производственно-технического назначения (пользующаяся ограниченным спросом) б) незавершенное производство в) расходы будущих периодов	0 382 276	0 - 55	0 -382 -221	0 58,05 41,95	0 0 100,0	0 -58,05 58,05
	Итого по подгруппе 3	658	55	-103	4,8	0,29	-4,51
4. Высокая	а) дебиторская задолженность организаций, находящихся в тяжелом финансовом положении б) запасы залежалые в) готовая продукция, не пользующаяся спросом и неликвиды г) прочие оборотные активы	1011 502 0 0	1500 710 0 0	+489 +208 0 0	66,82 33,18 0 0	67,83 32,13 0 0	1,01 -1,05 0 0
	Итого по подгруппе 4	1513	2210	+697	11,1	11,6	0,5
	Общая величина текущих активов в т.ч. доля трудно реализуемых активов в общей величине текущих активов (3б+3в+гр. 4)	13607 2171	19056 2265	+5449 +94	100,0 16,0	100,0 11,9	0 -4.1

К началу года организация имела значительное отвлечение средств в труднореализуемые активы (2171 тыс. руб. или 16% к общей величине текущих активов, что отрицательно сказывалось на ее финансовом положении и показателе ликвидности. Организация в 2009 году имела залежалые запасы сырья 502 тыс. руб., не используемого в производственном процессе, на конец года 710 тыс. руб. Как отрицательный факт практикуется отгрузка продукции неплатежеспособным покупателям без предварительной оплаты, задолженность которых на начало года составила 1011 тыс. руб., в течение года задолженность увеличилась на 489 тыс. руб.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо выявить всех дебиторов, назначить службу юристов, разделить дебиторов по срокам давности (до 1-го месяца, от 1-го до 3-х месяцев, от 3-х до 6 месяцев и т.д.), начать судебные процессы в отношении этих покупателей, установить сроки погашения задолженности.

При составлении плана погашения дебиторской задолженности необходимо составить план погашения кредиторской задолженности (задолженность 1-ой очереди, 2-ой и т.д.). По мере поступления денежных средств на расчетный счет предприятия необходимо погашать кредиторскую задолженность в порядке очереди.

Необходимо проанализировать изменение собственного оборотного капитала за отчетный год и определить влияние на изменение (рост или уменьшение) изменений в текущих активах и пассивах.

Анализ собственного оборотного капитала

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Влияние на собственный оборотный капитал (гр. 2г-гр1), тыс. руб.
			увеличение(+)	уменьшение (-)
1. Текущие активы - всего в т.ч. производственные запасы (сырье, материалы, животные на откорме) в т.ч. незавершенное производство	13602 8485 112	19056 9307 113	5454 822 1
готовая продукция отгруженные товары расходы будущих периодов НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения Прочие оборотные средства	2105 - 276 86 1239 3797 -	2956 - 55 70 1810 7693 176	851 - 571 3896 176	221 16
2. Текущие пассивы	1904	2891	987
3. Собственный оборотный капитал (чистые текущие активы) (гр. 1 - гр. 2)	11703	16165	Х	Х
4. Изменение собственного оборотного капитала	Х	Х	4467

Исходя из данных таблицы, видно, что произошло увеличение текущих активов на 5454 тыс. руб. Увеличение произошло за счет показателя в первую очередь «Готовая продукция» на 851 тыс. руб. и «Запасов» - на 822 тыс. руб. В активах произошло уменьшение расходов будущих периодов - на 221 тыс. руб. и НДС по приобретенным ценностям - на 16 тыс. руб. Эти показатели не так значительны, тем не менее являются несомненно положительным фактором для фирмы.

Изменение текущих пассивов изменяется в сторону увеличения задолженности кредиторам - на 987 тыс. руб., это уменьшает размер собственного оборотного капитала в источниках формирования текущих активов.

В итоге, изменение собственного оборотного капитала изменяется в сторону увеличения и составляет 4467 тыс. руб. Это является положительным фактором и говорит о том, что организация работает успешно, но что при этом необходимо принимать меры по увеличению этого показателя.

Группировка краткосрочной задолженности организации по срокам их образования

Вид задолженности	Сумма остатка задолженности, тыс. руб.	В том числе по срокам образования, месяцы	Просроченная задолженность, тыс. руб.
		До 1	1-3	1-6	Более 6
Дебиторская задолженность 1. Покупатели на начало года сумма %	952 100,0	234 24,6	- -	300 31,5	118 12,4	418
2. Авансы выданные на начало года: сумма %	- -	- -	- -	- -	- -	- -
3. Прочие дебиторы на начало года сумма %	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Итого краткосрочной дебиторской задолженности на начало года сумма %	952 100,0	234 24,6	-	300 31,5	118 12,4	418 43,9
Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность
1. Ссуды банка на начало года сумма %	- -	- -	- -	- -	- -	- -
2. Кредиторская задолженность 1) поставщики на начало года сумма % 2) векселя к уплате на начало года сумма % 3) по оплате труда на начало года сумма % 4) по социальному страхованию и обеспечению на начало года сумма % 5) задолженность перед дочерними и зависимыми обществами на начало года сумма % 6) задолженность перед бюджетом на начало года сумма % 7) авансы полученные на начало года сумма % 8) прочие кредиторы на начало года сумма %	925 100,0 - - 801 100,0 292 100,0 - - 846 100,0 27 100,0	168 18,2 - - 801 100,0 292 100,0 - - 846 100,0 10 37,0	145 15,7 - - - - - - - - 7 25,9	612 66,2 - - - - - - - - 10 37,0	- - - - - - - - - - - -	503 801 292 846 100,0
Итого по кредиторской задолженности на начало года сумма %	2891 100,0	2117 73,2	152 5,3	622 21,5	-	2452 84,8

Вспомогательная таблица для составления

Вид задолженности	Сумма остатка, руб.	В т.ч. по срокам образования	Просроченная задолженность, сумма и количество месяцев
		До 1 месяца	От 1 до 3 месяцев	От 3 до 6 месяцев	Более 6 месяцев
На начало года
Дебиторская задолженность	1810
- покупатели
1. ООО «Венера»	118	-	-	-	118	118/5 мес
2. ООО «Агро»	300	-	-	300	-	300/до1 мес
3. ООО «Строл»	234	234	-	-	-	-
Итого	952	234	-	300	118	445
Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность.
1. Кредиторская задолженность	2891
- поставщики и подрядчики
1. ООО «Оптима»	109	-	-	109	-	925/до 1 мес
2. ООО «Ампикс»	503	-	-	503	-	503/1 мес
3. ООО «Профи»	145	-	145	-	-	-
4. ООО «Мавикс»	168	168	-	-	-	-
Итого	925	168	145	612	-	503
- задолженность перед персоналом организации	801	801	-	-	-	801/до1 мес
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	292	292	-	-	-	292/до 1 мес
- задолженность по налогам и сборам	846	846	-	-	-	846/до 1 мес
-кредиторы
ООО «Сад»	27	10	7	10	-	10/до 1 мес
Итого	2891	2117	152	622	-	2452

На начало года ЗАО «Художественные промыслы» имеет значительные суммы просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, составлявшей соответственно 84,8% и 43,9% от их общей суммы. Основную и единственную сумму дебиторской задолженности составляли долги покупателей.

В составе кредиторской задолженности организации на начало года наибольший удельный вес у задолженности перед поставщиками и оплата труда работникам.

При углубленном изучение причины возникновения кредиторской задолженности можно заметить характерную для ЗАО «Художественные промыслы особенность: увеличение валюты баланса происходит за счет увеличения вложений в незавершенное производство (например были приобретены польские печи для обжига), которое финансируется благодаря получению долгосрочных кредитов. В результате возрастает себестоимость продукции, но качество остается временно на прежнем уровне, что в итоге может привести к потере покупателей.

Для улучшения качества продукции, то есть закупки необходимого оборудования можно привлечь заинтересованных в этом покупателей. Предложить вложить свободные денежные средства на усовершенствование технологии производства и уменьшение закупочной стоимости продукции на определенный срок. В результате кредиторская задолженность не увеличится, а значит, изменение качества продукции не отразится на себестоимости.

Для укрепления финансовой устойчивости нужно пополнение собственного капитала за счет внутренних источников, увеличить прибыль предприятия и уменьшить расходы.

В таблице 1.6 представлены показатели платежеспособности и ликвидности организации.

Мы провели анализ платежеспособности предприятия по данным баланса за 2009 год по основным коэффициентам ликвидности: это коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия (финансового покрытия) и коэффициент текущей ликвидности. Из приведенные выше расчетов мы видим, что все три коэффициента превышают нормативное значение, а коэффициент текущей ликвидности превышает в 3,5 раза, это свидетельствует о том, что организация обладает способностью превращать активы в денежные средства, и следовательно имеет все возможности для погашения кредиторской задолженности.

Проанализируем баланс на конец 2009 года по вышеуказанному предприятию:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (денежного покрытия), определяется делением мобильных активов на краткосрочные обязательства (V разд.):нормативное значение коэффициента 0,2.

Кабс. ликв.=3797/1904=2,0 (на начало года)

Кабс. ликв.=7693/2891= 2,66 (на конец года)

2. Коэффициент промежуточного покрытия, определяется делением мобильных и быстрореализуемых активов (оборотные активы минус запасы) на на краткосрочные обязательства:

нормативное значение коэффициента более 0,8.

Кпп=(19056-9307) / 2891=3,37.

3. Коэффициент текущей ликвидности, определяется делением мобильных, быстро-реализуемых и медленно-реализуемых активов (II разд.) на краткосрочные обязательства:

нормативное значение коэффициента более 2,0.

Ктл=19056/2891=6,59.

Проведя анализ платежеспособности предприятия по данным баланса за 2009 год по основным коэффициентам ликвидности: это коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия (финансового покрытия) и коэффициент текущей ликвидности. Из приведенные выше расчетов видим, что все три коэффициента превышают нормативное значение, а коэффициент текущей ликвидности превышает в 3 раза, это свидетельствует о том, что организация обладает способностью превращать активы в денежные средства, и следовательно имеет все возможности для погашения кредиторской задолженности.

Проанализировав коэффициенты ликвидности (платежеспособности) организации ЗАО «Художественные промыслы» по балансам за 2009 г. мы видим что показатели на конец 2009 года возрастают на порядок и положение предприятия не ухудшается, а только повышается и следовательно у организации не возникает проблем с денежными средствами, а следовательно не возникает и проблем с погашением задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда, перед бюджетом.

Оценка структуры баланса

Показатель	На начало года	На момент установления неплатежеспособности	Норма коэффициента
1. Коэффициент текущей ликвидности	7,1		Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,86		Не менее 1,0
3. Коэффициент восстановления платежеспособности организации	Х		Не менее 1,0
4. Коэффициент утраты платежеспособности организации)	х

Анализируя финансовое состояние важно дать оценку удовлетворенности структуры баланса и платежеспособности организации.

Такая оценка дается по показателям: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности.

Возможны три ситуации:

1. Оба коэффициента меньше нормативного значения, структура баланса неудовлетворительная, и предприятие неплатежеспособно.

2. Один из коэффициентов меньше нормативного значения. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев:

Квп=((К1Ф+(6/Т)*(К1Ф-К1Н)) / К1норм.,

где К1Ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец анализируемого периода;

К1Н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (принимается 2,0);

Т - длительность анализируемого периода 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы организация имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

3. Оба коэффициента равны или больше нормативного значения. Структура баланса удовлетворена и организация платежеспособна, в этом случае рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности в период 3 месяца:

Куп= ((К1Ф+(3/Т)*(К1Ф - К1Н)) / К1норм.

Проанализируем платежеспособность предприятия ЗАО «Художественные промыслы» за 2009 год.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2006 года составляет 0,85, что больше нормативного значения 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года составляет 6,59, что больше нормативного значения 2,0. Следовательно мы будем рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности.

Куп = ((6,59+(3/12)*(6,59-2,0) / 2,0 = 15,70.

Так как коэффициент больше единицы, значит организация имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации

В таблице 2.1 представлен анализ финансовой устойчивости организации.

При анализе финансовой устойчивости организации в условиях инфляции основное влияние целесообразнее уделять относительным показателям.

Проанализировав коэффициенты на начало 2009 года мы видим, что все они в пределах нормативные значений, можно сделать вывод о том, что у предприятия есть запас финансов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет наиболее ликвидного своего имущества в срочном порядке. На начало года он составляет 19,9%, На конец года показатель составил 26,6%, увеличился на 6%.

Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. На начало года 26,4% краткосрочных обязательств при рекомендуемом 100% покрытии. На протяжении всего года уровень постепенно увеличивался и на конец года составил 32,9%.

Общий коэффициент ликвидности показывает, в какой кратности все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации. На начало показатель составил 7,15, на 01.04. - 7,05, на 01.07. - 6,18, на 01.10. - 6,2 и на конец года - 6,59. Это говорит о том, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить обязательства.

Показатель собственного оборотного капитала характеризует ту величину собственных источников средств, которая остается для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). На протяжении всего года можно заметить увеличение собственного оборотного капитала. На начало года эта цифра составляла 11703 тыс. руб., а на конец года - 16165 тыс. руб. Произошло увеличение его на 4462 тыс. руб., что является благоприятным фактором.

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения за отчетный период	Структура капитала, %
			тыс. руб.	%
Статьи баланса 1. Уставный капитал	8	7	-1	87,5	0,04
2. Добавочный капитал	13123	13125	2	100,0	63,9
3. Резервный капитал вт. ч. Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	2 2	2 2	0 0	100,0 100,0	0 -
4. Целевое финансирование и поступления	-	-	-	-	-
5. Нераспределенная прибыль прошлых лет	-	-	-	-	-
6. Нераспределенная прибыль отчетного года	7402	11549	4147	156,0	36,0
Итого капитала и резервов	20535	24683	4148	120,2	100,0
Коэффициенты соотношения 1. Коэффициент соотношения добавочного и уставного капиталов Кдоб/уст.	1640,4	1875,0	234,6	114,3	-
2. Коэффициент соотношения резервного и уставного капиталов К рез/уст.	0,25	0,29	0,04	116	-

Наибольший удельный вес в структуре капитала занимает добавочный капитал, 69,3%. На втором месте нераспределенная прибыль отчетного года, 36%, уставный капитал всего 0,04%. За 2009 год добавочный капитал увеличился на 2 тыс. руб., нераспределенная прибыль отчетного года на 4147 тыс. руб.

Коэффициент соотношения добавочного и уставного капиталов увеличился на 14,3%, коэффициент соотношения резервного и уставного капиталов увеличился на 16%.

3. Анализ деловой активности организации

3.1 Динамика показателей оборачиваемости активов

Для анализа деловой активности организации необходимо проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов организации за год.

Анализ деловой активности организации

Показатели	За прошлый год	За отчетный год	Изменение
1. Общая капиталоотдача (оборачиваемость всего имущества), раз	3,1	2,9	-0,18
1.1. Продолжительность одного оборота, дней	117,7	125,0	7,3
2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз	5,2	4,4	-0,75
2.1. Период одного оборота текущих активов, дней	69,8	81,6	11,8
3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз	7,7	8,3	0,6
3.1. Продолжительность одного оборота средств, вложенных во внеоборотные активы, дней	46,8	43,3	-3,5
4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, раз	8,0	8,1	0,1
4.1. Продолжительность одного оборота средств, вложенных в запасы и затраты, дней	44,9	44,3	-0,5
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	58,6	47,3	-11,3
5.1. Период погашения дебиторской задолженности, дней	6,2	7,6	1,4
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и ценных бумаг, раз	22,4	12,6	-9,8
6.1. Продолжительность одного оборота денежных средств и ценных бумаг, дней	16,1	28,7	12,6
7. Коэффициент оборота к собственному капиталу, раз	5,0	5,5	0,5
7.1. Период одного оборота собственного капитала, дней	72,0	65,6	-6,4
8. Коэффициент оборачиваемости запасов, сырья и материалов, раз	11,5	11,9	-0,4
8.1. Срок хранения запасов, дней	31,3	30,2	-1,1
9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз.	34,5	28,5	-6,0
9.1. Срок хранения готовой продукции, дней	10,4	12,6	2,2

Вспомогательная таблица для составления

Показатели	За прошлый год	За отчетный год	Изменение
1. Выручка от реализации продукции (без НДС), руб.	65616	72112	6496
1.1. Себестоимость израсходованных материалов	5174	8265	3091
1.2. Производственная себестоимость отгруженной (реализованной) продукции	60442	63847	3405
2. Сумма на начало года, тыс. руб.:
2.1. Валюта баланса	20502	22439	1937
2.2. Оборотные (текущие активы)	11803	13607	1804
2.3. Внеоборотные активы	8205	8832	627
2.4. Стоимость запасов и затрат	7903	8485	582
2.5. Дебиторская задолженность	1002	1239	237
2.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2055	3797	1742
2.7. Величина собственного капитала	13120	13125	5
2.8. Запасы сырья, материалов	5503	5894	391
2.9. Запасы готовой продукции	1702	2105	403
3. Сумма на конец года, тыс. руб.:
3.1. Валюта баланса	22439	27574	5135
3.2. Оборотные (текущие активы)	13607	19056	5449
3.3. Внеоборотные активы	8832	8518	-314
3.4. Стоимость запасов и затрат	8485	9307	822
3.5. Дебиторская задолженность	1239	1810	571
3.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	3797	7693	3896
3.7. Величина собственного капитала	13125	13127	2
3.8. Запасы сырья, материалов	5894	6183	289
3.9. Запасы готовой продукции	2105	2956	851
4. Средние остатки за год, тыс. руб. (2+3)/2:
4.1. Валюта баланса	21470,5	25006,5	3536
4.2. Оборотные (текущие активы)	12705	16331,5	36265
4.3. Внеоборотные активы	8518,5	8675	156,5
4.4. Стоимость запасов и затрат	8194,0	8896	702
4.5. Дебиторская задолженность	1120,5	1524,5	404
4.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2926,0	5745	2819
4.7. Величина собственного капитала	13122,5	13126	3,5
4.8. Запасы сырья, материалов	5698,5	6038,5	340
4.9. Запасы готовой продукции	1903,5	2530,5	627
5. Оборачиваемость, количество раз (1/4):
5.1. Все активы (все имущество)	3,1	2,9	-0,18
5.2. Оборотные (текущие активы)	5,2	4,4	-0,75
5.3. Внеоборотные активы	7,7	8,3	0,6
5.4. Запасы и затраты	8,0	8,1	0,1
5.5. Дебиторская задолженность	58,6	47,3	-11,3
5.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	22,4	12,6	-9,8
5.7. Собственный капитал	5,0	5,5	0,5
5.8. Запасы сырья и материалов (п. 1.1./п. 4.8.)	11,5	11,9	0,4
5.9. Готовая продукция (п. 1.2./п. 4.9.)	34,5	28,5	-6,0
6. Продолжительность оборота, дни (360 дн./п. 5)
6.1. Все активы (все имущество)	117,7	125,0	7,3
6.2. Оборотные (текущие активы)	69,8	81,6	11,8
6.3. Внеоборотные активы	46,8	43,3	-3,5
6.4. Запасы и затраты	44,9	44,3	-0,5
6.5. Дебиторская задолженность	6,2	7,6	1,4
6.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	16,1	28,7	12,6
6.7. Собственный капитал	72,0	65,6	-6,4
6.8. Запасы сырья и материалов (срок хранения)	31,3	30,2	-1,1
6.9. Готовая продукция (срок хранения)	10,4	12,6	2,2

Расчет привлечения (высвобождения) средств в оборот (из оборота)

Показатель	Продолжительность 1 оборота, дней	Замедление (+), ускорение (-), дней
	Прошлый год	Отчетный год
1.1. Все имущество	117,7	125,0	7,3
2.1. Текущие активы	69,8	81,6	11,8
3.1. Запасы и затраты	44,9	44,3	-0,6
4.1. Дебиторская задолженность	6,2	7,6	1,4

Общая капиталоотдача (оборачиваемость всего имущества) характеризует скорость оборота всех совокупных активов, т.е. всех средств, вложенных в имущество организации. За прошлый год активы обернулись 3,1 раза. За отчетный год - 2,9 раз. Продолжительность одного оборота с 117,7 дней увеличилась на 7,3 и составила 125 дней.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов характеризует скорость оборачиваемости всех оборотных средств организации. За прошлый год они обернулись 5,2 раза, а за отчетный быстрее на 0,75 - 4,4 раза. Период одного оборота с 69,8 дней изменился в сторону увеличился до 81,6 дней.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает, с какой скоростью средства, авансированные во внеоборотные активы, возвращаются организации в составе выручки от реализации. В прошлом году они вернулись медленнее, по сравнению с отчетным, на 0,6 раза и составили 8,3 раза. Продолжительность одного оборота средств, вложенных во внеоборотные активы уменьшилась на 3,5 дня, что говорит о том, что средства оборачиваются быстрее.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат характеризует скорость возврата в выручке от реализации средств, авансированных в запасы сырья, готовой продукции и затраты на производство. В отчетном году произошло снижение скорости оборота. Он снизился на 0,1 раз.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует качество оборотов средств, вложенных в среднегодовую сумму дебиторской задолженности, а также средний период ее погашения. Оборачиваемость возросла на 11,3 раза.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и ценных бумаг показывает, с какой скоростью наиболее ликвидная часть оборотных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), совершают свой оборот.

4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией

4.1 Динамика показателей рентабельности

В данном разделе необходимо проанализировать динамику показателей рентабельности организации. В таблице 1.4. представлено аналитическое заключение об эффективности деятельности организации.

Динамика показателей рентабельности и эффективности правления организацией

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Показатели рентабельности
1.1. Общая рентабельность организации, %	16,3	26,0	9,7
1.2. Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала), %	8,0	24,7	16,7
1.3. Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), %	8,7	27,6	18,9
1.4. Чистая рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), %	8,7	27,6	18,9
1.5. Чистая рентабельность основных средств и внеоборотных активов, %	20,3	80,0	59,7
1.6. Чистая рентабельность оборотных (текущих) активов, %	13,2	35,8	22,6
1.7. Общая рентабельность производственных фондов (основных производственных фондов и оборотных материальных активов), %	21,3	40,1	18,8
1.8. Чистая рентабельность производственных фондов, %	10,5	38,1	27,6
1.9. Рентабельность реализованной продукции, %	5,4	10,6	5,2
2. Показатели оценки эффективности управления.
2.1. Общая прибыль на 1 руб. оборота, коп.	5,5	10,0	4,5
2.2. Чистая прибыль на 1 руб. оборота, коп.	2,7	9,4	6,7
2.3. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота (рентабельность продаж), коп.	93,3	96,7	3,4

Вспомогательная таблица для расчета показателей

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1. Показатели рентабельности
1.1. Общая рентабельность организации, (п. 1.1.1./п. 1.1.2.)*100)	16,1	26,0
1.1.1. Прибыль (до уплаты налогов в бюджет)	3620	7179
1.1.2. Средняя стоимость имущества	22439	27574
1.2. Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала), ((п. 1.2.1./п. 1.2.2.)*100)	8,0	24.7
1.2.1. Чистая прибыль организации (за вычетом налога на прибыль)	1794	6813
1.2.2. Средняя стоимость имущества	22439	27574
1.3. Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), (п. 1.3.1./п. 1.3.2.)*100)	8,7	27,6
1.3.1. Чистая прибыль организации	1794	6813
1.3.2. Средняя величина собственного капитала	20535	24983
1.4. Чистая рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), (п. 1.4.1./п. 1.4.2.)*100)	8.7	27,6
1.4.1. Чистая прибыль организации	1794	6813
1.4.2. Средняя величина собственного капитала	20535	24683
1.5. Чистая рентабельность основных средств и внеоборотных активов, ((п. 1.5.1./п. 1.5.2.)*100)	20,3	80,0
1.5.1. Чистая прибыль организации	1794	6813
1.5.2. Средняя величина основных средств и внеоборотных активов	8832	8518
1.6. Чистая рентабельность оборотных (текущих) активов, ((п. 1.6.1./п. 1.6.2.)*100)	13,2	35,8
1.6.1. Чистая прибыль организации	1794	6813
1.6.2. Средняя величина текущих активов	13607	19056
1.7. Общая рентабельность производственных фондов (основных производственных фондов и оборотных материальных активов), ((п. 1.7.1./п. 1.7.2.)*100)	42,5	75,1
1.7.1. Прибыль организации	3620	7179
1.7.2. Средняя величина основных производственных и оборотных материальных активов	8521	9560
1.8. Чистая рентабельность производственных фондов, ((п. 1.8.1./п. 1.8.2.)*100)	21,1	71,3
1.8.1. Чистая прибыль организации	1794	6813
1.8.2. Средняя величина основных производственных и оборотных материальных активов	8521	9560
1.9. Рентабельность реализованной продукции, ((п. 1.9.1./п. 1.9.2.)*100)	5,4	10,6
1.9.1. Прибыль от реализации продукции	3376	6939
1.9.2. Затраты организации на реализованную продукцию (себестоимость)	62240	65173
2. Показатели оценки эффективности управления.
2.1. Общая прибыль на 1 руб. оборота, ((п. 2.1.1./п. 2.1.2.)*100)	5,5	10,0
2.1.1. Общая прибыль организации	3620	7179
2.1.2. Выручка от реализации продукции (оборот) без НДС	65616	72112
2.2. Чистая прибыль на 1 руб. оборота, ((п. 2.2.1./п. 2.2.2.)*100)	2,7	9,4
2.2.1. Чистая прибыль организации	1794	6813
2.2.2. Выручка от реализации продукции (оборот) без НДС	65616	72112
2.3. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота (рентабельность продаж), ((п. 2.3.1./п. 2.3.2.)*100)	5,1	9,6
2.3.1. Прибыль от реализации продукции	3376	6939
2.3.2. Выручка от реализации продукции без НДС	65616	72112
2.4. Выручка от реализации продукции без НДС	65616	72112

Общая рентабельность организации характеризует размер прибыли отчетного периода на 1 руб. среднегодовой стоимости всего имущества организации, т.е. с каждого руб. средств, вложенных в активы организации. В прошлом году показатель составил 16,3%, в отчетном произошло увеличение на 26,0% и рентабельность стала 9,7%. То есть на один вложенный рубль, организация получает 26 коп. прибыли.

Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала) показывает, какую сумму прибыли за вычетом налога на прибыль организация получает с каждого рубля, вложенного в активы. Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует величину чистой прибыли, получаемой с каждого рубля собственного капитала, вложенного в организацию. Показатель увеличился на конец года на 16,7% и стал 24,7%.

Показатели рентабельности основных средств и оборотных активов так же увеличились на 59,7% и 22,6%. Общая прибыль на 1 руб. оборота увеличилась за год на 4,5 коп., чистая прибыль на 6,7 коп, прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота (рентабельность продаж) на 3,4 коп.

Заключение

текущий актив платежеспособность ликвидность

Финансовое состояние предприятия ЗАО «Художественные промыслы» в целом стабильное и устойчивое. Все рассчитанные выше показатели больше или равны нормативным значениям, следовательно это свидетельствует о том, что у организации стабильное состояние на ближайшие три месяца.

Но у предприятия на начало и конец 2009 г. возрастает дебиторская и кредиторская задолженности. Два этих показателя взаимосвязаны между собой. При снижении дебиторской задолженности появляется возможность для снижения кредиторской задолженности. Рассмотрим более детально.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо выявить всех дебиторов, назначить службу юристов, разделить дебиторов по срокам давности (до 1-го месяца, от 1-го до 3-х месяцев, от 3-х до 6 месяцев и т.д.), начать судебные процессы в отношении этих покупателей, установить сроки погашения задолженности.

При составлении плана погашения дебиторской задолженности необходимо составить план погашения кредиторской задолженности (задолженность 1-ой очереди, 2-ой и т.д.). По мере поступления денежных средств на расчетный счет предприятия необходимо погашать кредиторскую задолженность в порядке очереди.

Такой оборот очень важен, так как если мы вовремя не получим денежные средства от дебиторов, то пропускаем сроки исковой давности и в последствии не сможем взыскать задолженность с покупателей. А если мы пропускаем сроки оплаты перед поставщиками и подрядчиками, а также перед государством и внебюджетными фондами, то возрастают штрафы и пени за просрочки. Данный вывод свидетельствует о том, что на предприятии необходим четко разработанный план поступления денежных средств и служба, которая четко следит за порядком выплаты долгов.

Для укрепления финансовой устойчивости нужно пополнение собственного капитала за счет внутренних источников, увеличить прибыль предприятия и уменьшить расходы.

Необходимо изучить причину высокой себестоимости (т. к. приобретение керамических изделий из Украины обходятся намного дешевле, чем керамика ЗАО «Художественные промыслы). Провести мероприятия по снижению себестоимости: поиски сырья близко располагающегося к предприятию, переход на систему экономичного энергопользования, найти причины вынужденных простоев для их ликвидации, улучшить условия труда рабочих для повышения производительности.

Расширение ассортимента продукции привлечет новых покупателей. Например, кроме производства сувениров, цветочных горшков можно производить посуду. Затраты на переоборудования будут минимальные, себестоимость будет ниже, чем себестоимость посуды из стекла, следовательно спрос на изделия низкой стоимости будут расти. Параллельно необходимо провести маркетинговые исследования рынка потребления, поиска не занятых сегментов рынка и неудовлетворенных запросов потребителей.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Абрютина М.С., Грачев А.В. - Москва.: Дело и сервис, 2001.

2. Ендовицкий Д.А., Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации/ Ендовицкая А.В. / Экономический анализ. - 2005-март (6) 39.

3. Ковалев В.В, Финансы. / Ковалев В.В. - Москва: Проспект, 2003

4. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.»/ Ковалев В.В. - Москва: Финансы и статистика, 2002.

5. Крейнина М.Н., Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ Крейнина М.Н., - Москва.: Дис, 2003.

6. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятий/ Савицкая Г.В-Москва: Инфра-М, 2005.

7. Шеремет А.Д., Методика финансового анализа/ Сайфулин Р.С. - Москва: ИНФРА - М, 2006.

Размещено на Allbest.ru