Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Академия труда и социальных отношений

Курганский филиал

Социально-экономический факультет

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономика предприятия»

на тему: «Оборотные средства предприятия»

Студент гр. ОМ - 218 А. И. Анянова

Преподаватель к.э.н., доцент В. Ф. Фомин

Курган - 2010

Содержание

Введение

1. Понятие оборотных средств предприятия

1.1 Экономическая сущность оборотных средств предприятия

1.2 Источники формирования оборотных средств

1.3 Эффективность использования оборотных средств

2. Производственная характеристика ОАО «Курганхиммаш»

2.1 Общая характеристика ОАО «Курганхиммаш»

2.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств на ОАО «Курганхиммаш»

оборотный средство хозяйствующий оборачиваемость

Введение

Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.

Главной целью большинства предприятий является развитие и рост. Когда внешние источники финансирования задействованы полностью, - у компании остается один выход - поиск внутренних резервов роста. Самые популярные среди российского менеджмента - совершенствование систем управления, внедрение автоматизации, увеличение фондоотдачи оборудования, реструктуризация, избавление от вспомогательных и обслуживающих служб и так далее. К этим резервам обращаются в первую очередь и на сегодняшний день все они, в разных степенях эффективности, уже задействованы. И поэтому для России в последние годы, совершенствование управления оборотным капиталом становится все актуальнее.

Повышение эффективности управления оборотным капиталом - не исчерпанный в полной мере инструмент, не требующий на его внедрение отвлечения финансовых ресурсов, при этом высвобождающий денежные средства в большом количестве.

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место занимает управление оборотными средствами, так как, именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций предприятия. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Цель данной работы - выявить значение оборотных средств, рассмотреть вопрос по обеспечению фирмы оборотными средствами, то есть определить источники пополнения оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

- рассмотрение основных характеристик оборотных средств;

- описание способов пополнения оборотных средств.

В настоящей курсовой работе дается понятие оборотных средств, их структура, состав, значение в деятельности предприятия, показатели их использования, методы повышения эффективного использования.

1. Понятие оборотных средств предприятия

1.1 Экономическая сущность оборотных средств предприятия

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства -- косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства. Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть. Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме -- производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах. Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств. Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости -- из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2 Источники формирования оборотных средств

Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации, когда создается ее уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в ее обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и другое.

При решении вопроса об условиях обеспечения организации необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.

Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным средствам организации, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества организации. Собственные оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов.

Оборотные средства организации призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотного капитала.

Для сокращения общей потребности организации в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, что позволяет гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности организации.

Заемные средства предоставляются организациям на определенный срок, после чего они подлежат возврату.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как организации, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

С переходом на рыночную систему управления экономическая роль кредита как источника оборотных средств, не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах организаций появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них является инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства организации очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, то есть после завершения оборота организация фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции. Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств организаций. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность организаций в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение организации в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств организации необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости организации от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку организации не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте организации средств других организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У организаций может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства организации, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и другое).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния организации.

1.3 Эффективность использования оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств -- организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период -- год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

О=С:Т/Д,

где С -- остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т -- объем товарной продукции;

Д -- число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:

Ко=Т/С.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз=С/Т.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении -- в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

2. Производственная характеристика Курганского завода химического машиностроения

2.1 Общая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество курганский завод химического машиностроения (ОАО «Курганхиммаш»), является самостоятельным субъектом, осуществляющим свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», Уставом предприятия в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли и действующим на принципах самофинансирования, хозяйственного расчета и самофинансирования.

Завод «Курганхиммаш» вступил в строй действующих предприятий в 1956 г. в ведомственной принадлежности Министерства химического машиностроения СССР для обеспечения послевоенной экономики химическим и нефтегазовым оборудованием. С 1964 г. на заводе одновременно начато освоение производства установок осушки воздуха и нестандартного оборудования. Первое озонаторное оборудование было произведено в 1966 г. Годом позже завод освоил выпуск автоклавов.

25 августа 1992 г. постановлением администрации № 5679 государственное предприятие Курганский завод химического машиностроения было перерегистрировано в Акционерное Общество Открытого Типа, которое являлось правопреемником всех прав и обязанностей. В 1997 г. оно в соответствии с Законом «Об акционерных обществах» преобразовано в ОАО «Курганхиммаш». Форма собственности - частная. Учредителем общества является комитет по управлению государственным имуществом Курганской области. Полное фирменное название общества - Открытое акционерное общество «Курганский завод химического машиностроения», находится по адресу Российская Федерация, г. Курган, ул. Химмашевская, 16.

ОАО «Курганхиммаш» является крупнейшим российским специализированным предприятием. Более 50 лет проектирует и выпускает высокотехнологическое оборудование для химической, нефтегазодобывающей, перерабатывающей промышленности, транспортировки нефти и газа, энергетики, металлургической, медицинской промышленности.

Предприятие действует на основании Устава. Основными целями деятельности предприятия являются:

- наполнение рынка товарами, работами, услугами;

- получение прибыли.

Основные виды деятельности ОАО «Курганхиммаш» - это производство и реализация оборудования для химической, нефтехимической, нефтегазодобывающей, нефтегазоперерабатывающей, энергетической, атомной, металлургической, машиностроительной, медицинской, пищевой, текстильной промышленности; сдача в аренду имущества; инновационная деятельность; производство монтажных, пусконаладочных и сервисных работ на любые виды оборудования собственного производства; организация и проведение выставок, семинаров, конференций, ярмарок и иные виды деятельности. Для достижения своих целей Общество вправе осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Уставный капитал общества составляет 110667,7 тыс.р. Количество акций - 1702580, в том числе обыкновенных - 1518468 и привилегированных - 184112. Количество акционеров, зарегистрированных в реестре, на 01.01.2005 г. - 1738 из них физические лица - 1736, юридические - 2. Наиболее крупным юридическим лицом среди акционеров является ООО «Независимый банк развития», его доля в уставном капитале в 2005 г. составила 87,71%, а доля от общего числа обыкновенных акций 92,91%.

2.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Скорость средств оборота - комплексный показатель. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения.

Рассчитаем оборачиваемость оборотных средств.

Таблица 1 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях.

Показатели	Условные обозначения	2007 год	2008 год
А	1	2	3
1. Объем реализации товарной продукции, тыс. руб.	ПТП	151856	341356
2. Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб.	ОС	24044	28446
3. Оборачиваемость всех оборотных средств	ООС	57	30

В 2008 году произошло ускорение оборачиваемости на 27 дней, определим влияние объема реализации товарной продукции и средние остатки всех оборотных средств, способом цепных подстановок.

1. Определим влияние объема реализации продукции

ОС₁/(ОС₂/О^ОС₂)

где (ОС₂/О^ОС₂) - однодневный товарооборот

24044/(28446/30)= 25 (дня) - условная оборачиваемость

25-57=-32 (дня) - на столько ускорилась оборачиваемость в результате роста однодневного объема реализации продукции

2. Определим влияние оборотных средств

ОС₂/(ОС₂/ОС^ОС₂)

28446/(28446/30)=30 (дней) - фактическая оборачиваемость

30-25=5 (дней) - замедление за счет увеличения остатков оборотных средств

3. Определим общее влияние факторов

-32+5=-27 (дней) - ускорение оборачиваемости.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота.

Таблица 2 - Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение
Общая сумма оборотного капитала	151856	341356	189500
В том числе в:
Производственных запасах	48056	77522	29466
Незавершенном производстве	7761	7980	219
Готовой продукции	10068	11734	1666
Дебиторской задолженности	39962	36651	-3311
Денежной наличности	12150	5961	-6189
Выручка от реализации продукции	171631	346598	174967
Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни	318	354	36
В том числе:
Производственных запасах	100	80,5	-19,5
Незавершенном производстве	16,2	8,2	-8
Готовой продукции	21,1	12,1	-9
Дебиторской задолженности	83,8	38,06	-45,74
Денежной наличности	25,4	6,1	-19,3

Продолжительность расчетов, как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

П_{об 0} = 151856х360/171631 = 318 дней - продолжительность оборота в 2007 году

П_{об. условн.} = 341356х360/171631 = 716 дней - продолжительность оборота условная

П_{об. 1} = 341356х360/346598 = 354 дня - продолжительность оборота в 2008 году

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:

- Суммы оборота оборотного капитала

П_{об В} = 354-716 = -362 дня;

- Средних остатков оборотного капитала

П_{об ост} = 716-318 = 398 дней;

В том числе за счет изменения средних остатков:

- Производственных запасов - 61,8 дн.;

- Незавершенное производство - 0,45 дн.;

- Готовая продукция - 3,49 дн.;

- Дебиторская задолженность - 6,9 дн.;

- Денежная наличность - 13,0 дн.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Сумма высвобожденных из оборота средств в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота.

Э = 346598/360х36 = 34659,7 тыс. руб. В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств на 36 дней произошло дополнительное привлечение средств в оборот в размере 34659,7 тыс. руб.

Проанализируем динамику и структуру оборотных средств (Таблица 3).

Таблица 3 - Анализ динамики и структуры оборотных средств.

Виды оборотных средств	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс.руб.	в %	тыс.руб.	в %	тыс.руб.	в %
А	1	2	3	4	5	6
Запасы сырья и материалов	48056	46,5	77522	61,9	29466	+61,3
НЗП	7761	16,1	7980	10,3	219	+2,8
Расходы будущих периодов	225	0,5	404	0,5	179	+79,6
ГП	10068	21	11734	15,1	1666	+16,5
Товары отгруженные	1711	3,6	2022	2,6	311	+18,2
НДС по приобретенным ценностям	2767	2,7	1329	1,1	-1438	-52
Дебиторская задолжен.	39962	38,8	36651	29,3	-3311	-8,3
Краткосрочные финансовые вложения	87	0,1	3684	2,9	3597	+4234
Денежные средства	12150	11,8	5961	4,8	-6189	-50,9
в том числе касса	22	0,2	40	0,8	18	+81,8
расчетный счет	1825	15	2295	38,5	470	+25,8
валютный счет	10303	84,8	3626	60,7	-6677	-64,8
прочие денежные средства	0	0	0	0	0	0
Прочие оборотные активы	87	0,1	0	0	-87	-100
Итого	103109	100	125147	100	22038	+21,4

Анализ общего объема средств показывает, что имущество предприятия к концу 2008 года возросло на 22038 тыс. руб. или на 21,4 %. Рост наблюдается по запасам сырья и материалов, в том числе незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары отгруженные, краткосрочные финансовые вложения. Однако снизились НДС по приобретенным ценностям на 52 %, дебиторская задолженность на 8,3 %, денежные средства на 50,9 % и прочие оборотные активы на 100 %. Анализ структуры показывает, что к концу года наибольший удельный вес в общем объеме имущества предприятия занимают запасы сырья и материалов, к тому же он увеличился на 15,4 % по сравнению с началом года.

Положительным является то, что дебиторская задолженность снизилась на 3311 тыс. руб., это отражает платежеспособность клиентов. Отрицательным является то, что снизились денежные средства на 6189 тыс. руб., это произошло, в основном, из-за снижения средств на валютном счете на 6677 тыс. руб. или на 64,8 %, возможно из-за потери каких-либо иностранных клиентов.

Проанализируем наличие, движение и структуру собственных оборотных средств (Таблица 4).

Таблица 4 - Анализ наличия, движения и структуры оборотных средств

Виды ресурсов	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
Уставный капитал	110668	75	110668	50,4	0	0
Добавочный капитал	876	0,6	41305	18,8	40429	4615
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Фонды накопления и соц. сферы	4236	2,9	4898	2,2	662	15,6
Целевые поступления	0	0	121	0,1	121	100
Нераспределенная прибыль	31700	21,5	62525	28,5	30825	97,2
Итого	147480	100	219517	100	72037	48,8
Исключаются:
Нематериальные активы	122	0,1	488	0,4	366	300
Основные средства	96819	90,5	115642	85,7	18823	19,4
Незавершенное строительство	9883	9,2	18381	13,6	8498	86
Долгосрочные финансовые вложения	254	0,2	364	0,3	110	43,3
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
Итого	107078	100	134875	100	27797	26
Собственные оборотные средства	40402		84642		44240	109

Из таблицы 4 видно, что предприятие имеет оборотные средства их величина к концу года возрастает на 44240 тыс. руб. или 109 %. Основная причина этого увеличение капитала на 40429 тыс. руб., что составило 4615 процентов роста, возросла прибыль на 97,2 % или на 30825 тыс. руб.

Что касается структуры, то большую долю занимает уставный капитал, хотя его удельный вес к концу года снизился на 24,6 %, зато увеличилась доля добавочного капитала на 18,2 %.

Размещено на Allbest.ru