Анализ и диагностика деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

34

1. Краткая характеристика предприятия

Решением Совета директоров ОАО «Ижмаш» от 02.06.97г. на базе энергетических служб (теплосилового и электросилового цехов, цеха связи цеха очистных сооружений, отдела главного энергетика ОАО «Ижмаш») создано Открытое Акционерное Общество «Ижмашэнерго».

Организационно-правовая форма предприятия: акционерное общество «Ижмашэнерго» является открытым акционерным обществом, коммерческой организацией. Акциями ОАО «Ижмашэнерго» владеет 1 акционер - ОАО «Концерн «Ижмаш», доли государства в уставном капитале организации нет.

Перечень структурных подразделений и схема структуры управления организации представлена в приложении 1.

Основная цель создания:

- выделить энергетическую службу в самостоятельное юридическое лицо для осуществления энергообеспечения и расчетов с потребителями и поставщиками энергоресурсов.

- сохранение объемов производства и обеспечение развития энергослужбы.

В конце 1997 года в состав акционерного Общества согласно утвержденной структуре вошло управление охраны окружающей среды, в 2002 году - отдел обслуживания и ремонта средств вычислительной техники, а в 2005 г. - проектно-конструкторский отдел. Имущество, полученное Обществом в результате размещения акций (две котельные, производственный ремонтно-механический корпус, легковой и грузовой автотранспорт) используется в основной деятельности. Остальное имущество, необходимое для деятельности Общества, арендовалось. На сегодняшний день в структуре основных средств (около 80%) составляют: здания, сооружения, котельное, компрессорное, насосное оборудование, подстанции, кабельные сети и трубопроводы.

К приоритетным направлениям деятельности Общества относятся:

- обеспечение тепловой энергией соцсферы, жилого фонда Ленинского района г. Ижевска и предприятий группы «Ижмаш»;

- услуги по передаче электроэнергии;

- монтаж, ремонт, обслеживание и эксплуатация электрических, тепловых, водопроводных, газовых сетей и установок;

- производство и реализация сжатого воздуха;

- техническое водоснабжение, очистка и сброс производственных, хозбытовых и ливневых сточных вод;

- работы (услуги) природоохранного назначения;

- услуги связи, ремонт и обслуживание информационно-технологического оборудования;

- выполнение проектно-конструкторских работ.

ОАО «Ижмашэнерго» - надежный и устойчивый субъект республиканского энергетического комплекса. Предприятие производит более 12% от общего объема тепловой энергии, вырабатываемой профильными структурами в Ижевске, снабжая теплом микрорайоны Строитель, Нагорный, Малиновая Гора, Машиностроитель, население которых насчитывает более 50 тысяч человек.

В условиях рыночной экономики ОАО «Ижмашэнерго» существенно расширило поле деятельности: помимо тепловой энергии производит сжатый воздух, обеспечивает телефонной связью подразделения группы «Ижмаш», занимается ремонтом и обслуживанием вычислительной техники, инженерных сетей и трансформаторных подстанций. В спектр оказываемых услуг входят обезвреживание промышленных сочных вод гальванических производств, регенерация отработанных индустриальных масел и СОЖ, очистка и утилизация нефтепродуктов. Предприятие также осуществляет природоохранный мониторинг предприятий группы «Ижмаш», организацию работ по водопользованию и водоотведению.

Продукция Общества обеспечена постоянным спросом. Превышение или понижение объемов производства обусловлены отклонениями объемов производства предприятий группы «Ижмаш» и отклонениями фактической тепловой нагрузки жилищного фонда и социальной сферы Ленинского района г. Ижевска в зависимости от температуры наружного воздуха в отопительный период.

2. Анализ финансового состояния

2.1 Оценка имущественного положения

Стоимость имущества предприятия включает внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении организации. Для изучения состава, структуры и динамики имущества предприятия составляется аналитическая таблица, по которой можно осуществлять горизонтальный и вертикальный анализ.

Оценка имущественного положения предприятия осуществляется на основании Приложения 1.

Как видно из таблицы, за отчетный период активы предприятия увеличились на 50% или на 260 244 тыс. руб. В том числе за счет роста объема внеоборотных активов на 185490 тыс. руб. или на 84%, При этом стоимость внеоборотных активов увеличилась на 185490 руб. или на 84 %. Основным источником инвестирования являются краткосрочные кредиты и займы, их рост составил 129%. Однако, следует отметить, что существенно увеличились долгосрочные кредиты и займы (с 0 руб. до 96706 руб. за 2 года) Кредиторская задолженность за рассматриваемый период увеличилась на 65773 тыс. руб.(на 50%). Основными предприятиями кредиторами являются ООО “Удмуртрегионгаз”, МУП г. Ижевска “Ижводоканал”, ООО “Ижэнергоремонт”, ООО “Ижметаллургмонтаж”, ОАО “Концерн “Ижмаш”. Кроме того, за рассматриваемый период увеличилась задолженность по долгосрочным кредитам и займам в 4, 61 раза и составляет 115706 тыс. руб., краткосрочные обязательства увеличились на 32% и составляют 458633 тыс. руб. показатели, характеризующие имущественное положение “Ижмашэнерго” в 2004-2006 гг., приведены в таблице 2.

Таблица 2. Показатели, характеризующие имущественное положение.

За отчетный период имущество организации возросло на 260 244000 рублей или на 50%, в том числе за счет изменения основного капитала на 185 490000 или на 84% и прироста оборотного капитала на 74 754000 или на 25%. Иначе говоря, за отчетный период в основной капитал было вложено средств в 2 раза больше, чем в оборотные средства. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 97 104000 или на 45%. Денежные средства сократились с 5704 000 до 318000 или на 94%, что снижает ликвидность баланса. Коэффициент износа за анализируемый период снизился на 24%, что говорит об использовании в производстве нового оборудования. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется снижением в их составе доли оборотных средств на 10% и увеличением доли внеоборотных активов на 10%.

2.2 Оценка капитала, вложенного в имущество

Анализ состава, структуры и динамики источников финансирования имущества ОАО “Ижмашэнерго” осуществляется на основании приложения 2. Создание имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных источников финансирования. Пассив баланса показывает, что изменение имущества предприятия произошло за счет увеличения заемного капитала. Его величина существенно возросла на 200925000 или на 54% за счет увеличения суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов и составляет 574 339000 руб., однако доля заемного капитала в структуре баланса практически не изменилась (+2%), Изменение собственного капитала +59319000 руб. или +40,6%. В структуре источников формирования имущества необходимо отметить, что помимо заемных средств предприятие имеет собственный капитал, удельный вес которого составляет 26% (205346 тыс. руб.). А сравнивая кредиторскую и дебиторскую задолженность, можно отметить, что на отчетную дату дебиторская задолженность на 115555 тыс. руб. больше кредиторской, что так же является положительным моментом. Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что организация увеличивает свой имущественный потенциал.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Источником формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Величина собственных оборотных средств показывает величину собственных средств предприятия, направляемых в текущие активы, и является одной из характеристик финансовой устойчивости.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

По данным аналитической таблицы собственные оборотные средства имеют отрицательное значение и в динамике величина собственных средств уменьшается на 35547000 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие не имеет собственных средств для финансовой оборачиваемости активов. Сумма, необходимая для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности увеличивается на 150259000 руб. и составляет 444458000 руб. Заемные источники финансирования увеличиваются на 48734000 руб. По обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами можно сделать вывод о его неустойчивом финансовом положении, так как и на начало и на конец периода финансовое положение данной организации характеризуется как критическое, так как все текущие операции финансируются за счет заемных источников и упредприятия большой недостаток собственных оборотных средств и в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

Финансовая устойчивость - это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств.

Анализ показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 4

Таблица 4. Анализ показателей финансовой устойчивости.

По данным таблицы видно, что коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют оптимальным значениям. И за анализируемый период не произошло никаких существенных изменений. Коэффициент автономии говорит о низкой доле собственных средств в общих активах предприятия. Высокие значения коэффициента финансовой зависимости так же свидетельствует о высокой доле заемного капитала по отношению к собственному и, следовательно, о сильной зависимости предприятия от заемных средств. Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что предприятие является неплатежеспособным. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной сфере, позволяющий относительно свободно маневрировать этими средствами. В целом, показатели финансовой устойчивости не соответствуют оптимальным значениям. Как показывают данные таблицы, динамика коэффициентов свидетельствует слабой финансовой устойчивости предприятия и сильной зависимости от заемных источников финансирования.

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность - способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности и степени срочности погашения существуют следующие виды активов и пассивов (таблица 5).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1>=П1

A2>=П2

A3>=П3

A4<=П4

Результаты показывают, что сопоставление итоговых групп по активу и пассиву имеет вид: А1<П1

A2>П2

A3<П3

A4>П4

Исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время организации не удастся поправить свою платежеспособность. Отрицательным моментом является то, что возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств почти в 2 раза (величина наиболее ликвидных активов уменьшилась на 13051 тыс. руб., в то время как наиболее срочные обязательства, напротив, увеличились на 65773 тыс. руб.). Т.е. если в начале анализируемого периода предприятие могло оплатить 35% своих краткосрочных обязательств, то в конце 2006 года - всего 16%. (достаточным отношением для коэффициента срочности является соотношение 0,2:1). При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

Анализ показателей платежеспособности и ликвидности представлен в таблице 6.

Таблица 6. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

В целом, динамика коэффициентов платежеспособности и ликвидности - отрицательная. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 7% своих краткосрочных обязательств. Значение показателя промежуточной ликвидности находится в пределах нормы, однако его низкое значение за предыдущий год свидетельствовало о большом весе краткосрочных обязательств в структуре пассивов. Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период практически не изменился (-0,04) и говорит о том, что сейчас предприятие на каждый рубль своего долга располагает 0,82 руб. Или, иными словами, на 82% предприятие способно удовлетворить требования кредиторов, если бы обратило все имеющиеся активы. Платежеспособность организации связана с финансовой устойчивостью и находится в прямой зависимости от скорости оборота авансированных в производство средств и эффективности использования производственных ресурсов. Низкие значения показателя говорят о проблемах с денежной наличностью и затруднениях с операционной деятельностью.

3. Анализ финансовых результатов

3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках