Эффективность использования оборотных средств предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Характеристика оборотных средств и эффективность их использования

1.1 Характеристика оборотных средств, их содержание

1.2 Структура оборотных средств

1.3 Управление оборотными средствами и показатели эффективности их использования

Глава 2. Анализ управления оборотными средствами на примере ООО "Торг-комплекс"

2.1 Описание деятельности ООО "Торг-комплекс"

2.2 Анализ использования оборотных средств ООО "Торг-комплекс"

2.3 Рекомендации по рациональному использованию оборотных средств ООО "Торг-комплекс"

Заключение

Список литературы



Введение

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе - оборотного капитала. Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.

Все это обусловлено особым экономическим содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов материальных ценностей. Поэтому наличие оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального богатства.

Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.

Оборотные средства являются важным ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации. В процессе производственно - хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которых требуются на её реализацию. В то же время при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств. В силу этой противоречивости для осуществления успешной финансово-хозяйственной деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами, для чего необходимо владеть знаниями о структуре оборотных средств, методами управления ими.

Цель работы - изучение сущности и структуры оборотных средств, определение эффективных методов их использования.

Согласно поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- содержание и экономическая сущность оборотных средств;

- структура и управление оборотными средствами;

- эффективность использования оборотных средств.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы.



Глава 1 Характеристика оборотных средств и эффективность их использования

1.1 Характеристика оборотных средств, их содержание

Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств. Предприятие должно иметь запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, а также располагать определёнными денежными средствами в кассе, на счетах в банке, в расчётах. Оборотные средства - это средства, которые используются предприятием для осуществления своей постоянной деятельности и являются одной из составных частей имущества предприятия. Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь его материальной основой, и представляют собой часть производственных фондов. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности, служат предметами труда, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами.

Под содержанием (составом) оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды - это предметы труда в денежном выражении, полностью потребляемые в процессе производства за один его цикл и целиком переносящие свою стоимость на созданный готовый продукт. Они обеспечивают непрерывность производства и оказывают большое влияние на формирование оборотных средств. Структура оборотных фондов предприятий зависит от технического уровня производства, степени его специализации, особенностей используемых сырья и материалов.

К оборотным производственным фондам обслуживающим сферу производства, относятся:

- производственные запасы (сырьё, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запанные части для ремонта оборудования, инструмент, инвентарь, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), которые обеспечивают непрерывное ведение процесса производства;

- незаконченное производство, которое состоит из незавершенного производства и полуфабрикатов собственной выработки;

- расходы будущих периодов - затраты, произведённые в данном году, но относящиеся к продукции, которую будут выпускать в последующие годы.

Фонды обращения - сумма денежных средств организации, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса.

Фонд обращения связан с обслуживанием процесса обращения продукции; он не участвует в образовании стоимости, а является лишь носителем уже созданной стоимости. К фондам обращения относятся:

- готовая продукция на складе предприятия (находится в ожидании реализации);

- неоплаченная отгруженная продукция (включает продукцию, проданную в кредит и продукцию, срок оплаты которой просрочен). Рост последней составляющей отгруженных товаров отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как требует вовлечения в оборот дополнительных средств;

- свободные денежные средства предприятия на расчётном счёте и средства в незаконченных расчётах (авансовые выплаты предприятия поставщикам, по заработанной плате и т.п.);

- дебиторская задолженность - долги предприятия со стороны юридических, физических лиц и государства.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведённой продукции на рынке и получение денежных средств гарантирующих благополучие предприятия. Т.е. происходит непрерывное движение совокупности производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, называется оборотными средствами.

Оборотные фонды и фонд обращения - это самостоятельные отличные друг от друга экономические категории. Их одновременное существование обусловлено тем, что процесс воспроизводства представляет собой единство процесса производства и реализации продукции. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения.

Оборотные средства не потребляются в процессе производства и обращения, а только авансируются, т.е. являются денежным обеспечением процесса производства и обращения. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения.

Функция оборотных средств состоит в платёжно-расчётном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег и платежей.

В течение одного производственного цикла оборотные средства совершают один кругооборот, состоящий из трех стадий:

- на первой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную. При этом денежные средства переходят из сферы обращения в сферу производства.

- на второй стадии оборотные средства переходят непосредственно в производственный процесс и превращаются сначала в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного цикла - в готовую продукцию, т.е. в товарную форму.

- на третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные средства из сферы производства переходят в сферу обращения и принимают денежную форму. Затем они снова направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый оборот.

Постоянное возобновление производственного процесса предполагает, что оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях кругооборота. Время нахождения на каждой стадии неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических особенностей продукции, особенностей ее производства и реализации. Количество оборотных средств должно быть достаточным для производства необходимого объема продукции соответствующего качества и в то же время минимальным, чтобы не увеличились затраты за счёт образования сверхнормативных запасов. В том случае, когда длительность кругооборота оборотных средств увеличивается, возникает необходимость привлечения дополнительных денежных средств для обеспечения непрерывности процесса производства.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения. Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

1.2 Структура оборотных средств

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, длительности производственного цикла, организационного типа производства и других факторов.

оборотный загрузка ликвидность денежный

Соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения, является важным показателем структуры оборотных средств. Структура оборотных средств предусматривает их материально - вещественную форму по видам.

Правильно распределённые суммы оборотных средств между этими сферами, оказывают влияние на функционирование этих сфер, скорость оборачиваемости между ними, выполнение в полном объеме производственной и платежно-расчетной функций.

Элементами оборотных средств являются:

- сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы;

- топливо и горючее;

- тара и тарные материалы;

- запчасти для ремонта;

- инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

- расходы будущих периодов;

- готовая продукция;

- товары отгруженные;

- денежные средства;

- дебиторская задолженность;

- прочие.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

- средства, вложенные в производственные запасы;

- средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

- средства, вложенные в готовую продукцию;

- денежные средства и средства в расчетах.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

Для управления структурой оборотных средств большое значение имеют их различные классификации. В этих целях выделяют следующие классификационные признаки:

По источникам формирования и пополнения - на собственные (нераспределённая прибыль), заёмные (краткосрочные кредиты и займы) и привлечённые (текущая кредиторская задолженность).

Наличие таких средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств, для финансирования потребностей производства, обеспечивается собственными средствами.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчёта, должны обладать определённой имущественной и оперативной самостоятельностью для того чтобы вести дела рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Собственными называются средства, закреплённые в уставном фонде, которые выделены участниками (учредителями) для формирования оборотных средств в целях бесперебойного функционирования их предприятия. Основными источниками образования собственных оборотных средств являются прибыль, внутрихозяйственные финансовые ресурсы и их перераспределение.

Приравненными к собственным оборотным средствам считаются средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обороте. Это так называемые устойчивые пассивы. К ним относятся минимальная задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв на покрытие предстоящих платежей, кредиторская задолженность и прочие устойчивые пассивы.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заёмных средств. Эта потребность возникает под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин. Заемными называются оборотные средства, полученные из финансовых организаций в установленном порядке в виде займов и кредитов. Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

Привлечённые оборотные средства выступают в качестве источника финансирования только в связи с существующими особенностями расчётов, когда поставка товаров осуществляется до их оплаты или обусловлена отсрочкой платежа. Кроме того, в процессе кругооборота собственные средства могут частично замещаться средствами, авансированными на оплату труда, как временно свободными в связи с единовременностью выплат по заработной плате.

Правильное соотношение между собственными, заёмными и привлечёнными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

По методу планирования - нормируемые и ненормируемые;

К нормируемым - относятся средства труда, связанные с осуществлением технологического процесса производства. Например, сырьё и материалы, которые составляют основу изготовляемого продукта.

К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности, т.е. все те средства, которые напрямую не связаны с производством продукции.

Нормирование оборотных средств обеспечивает непрерывность процесса производства и эффективность использования ресурсов предприятия.

На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало продажи. Поэтому при планировании внимание должно уделяться в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия.

Для планирования оптимальной потребности в оборотных средствах используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объемы производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

По степени ликвидности оборотные средства подразделяются на: медленно реализуемые оборотные активы (производственные запасы, незавершённое производство и готовая продукция); быстро ликвидные (дебиторская задолженность, векселя за продукцию); наиболее ликвидные (денежные средства на счетах в банках).

Таким образом, классификация оборотных средств по сферам оборота по существу дублирует их подразделение на оборотные производственные фонды и фонды обращения, и показывает оптимальное отношение между структурными элементами, которые обеспечивают долгосрочную производственную и эффективную финансовую деятельность предприятия.

1.3 Управление оборотными средствами и показатели эффективности их использования

Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, всякого рода потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей и т. д. весьма отрицательно сказалось на производственной деятельности многих предприятий, привело, как уже отмечалось, к кризису платежно-расчетной дисциплины, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим -- по заработной плате, бюджету -- по налоговым платежам.

Важным принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.

На практике значительная часть наших предприятий не выполняют этого принципа, что крайне отрицательно сказывается на их хозяйственной деятельности.

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения дохода от продажи продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее продажи может быть достаточно длительным. Кроме того, поступление дохода от продажи продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в определенном размере.

Рост эффективности использования оборотных средств имеет значение не только для предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом.

Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов и др.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количество оборотов за год, а также величина оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Длительность (продолжительность) одного оборота в днях (О) определяется по формуле:

О = Со : (Т/Д) или О = Со * (Д/Т)

где Со - остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец периода), руб.;

Т - объем реализованной продукции (по себестоимости или в ценах), руб., выручка;

Д - число дней в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:



Ко = Т/Со

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящуюся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн руб.) реализованной продукции, и рассчитывается по формуле:

Кз = 1/Ко; Кз = Со/Т (3)

Коэффициент эффективности (рентабельности) оборотных средств (Кэ) - указывает сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств. Чем больше этот показатель, тем эффективнее используются оборотные средства. Он исчисляется по следующей формуле:

Кэ = П/Со

где П - прибыль от реализации товарной продукции, руб.

В результате улучшения использования оборотных средств достигается их высвобождение, т.е. уменьшение потребности в оборотных фондах.

Оно может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств представляет собой сокращение потребности в оборотных средствах по сравнению с предыдущим периодом при одновременном увеличении объема производства (реализации).

Определяется по формуле:

Вос = Ое*Д

где -Ое однодневный выпуск оборотных средств, руб.; Д - кол-во дней ускорения оборачиваемости, дни.

Относительное высвобождение оборотных средств возникает тогда, когда в результате улучшения их использования предприятие с той же суммой оборотных средств или с незначительным ростом в планируемом году значительно увеличивает объем производства (реализации).

Эффективность использования предметов труда можно оценить показателем материалоемкости (МЕ) продукции, который определяется как отношение:

МЕ = М/П

где М - затраты сырья, топлива, материалов, энергии и др.; П - объем производства. Обратный показатель называется материалоотдачей (МО) и рассчитывается по формуле:

МО = 1/МЕ, МО = П/М

Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме, тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения, в том числе торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и др.

Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течении какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота в данном предприятии. Оборачиваемость измеряется также числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за определённый промежуток времени.



Глава 2. Анализ управления оборотными средствами на примере ООО "Торг-комплекс"

2.1 Описание деятельности ООО "Торг-комплекс"

Общество с ограниченной ответственностью "Торг-комплекс" является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью "Торг-комплекс". Сокращенное наименование: ООО "Торг-комплекс".

Место нахождения Общества: 400075, Ульяновская область, г. Ульяновск, ул. Камышинская, 19.

Общество является коммерческой организацией. Данная организация имеет следующую структуру:

Общество является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штампы и бланки, и другие средства индивидуализации товаров.

Общество является собственником принадлежащего ему на праве собственности имущества и денежных средств.

Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении.

Целью деятельности Общества является привлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества является торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;

Хозяйственная деятельность ООО "Торг-комплекс" заключается в покупке, а затем перепродаже отделочных материалов. Товар хранится на складах на территории оптовой базы. В основном данная организация занимается именно оптовой продажей. Продажи товаров в розницу практически не происходит.

Вывод: в данном пункте рассмотрена структура ООО "Торг-комплекс", описана хозяйственная деятельность. Данные приведены на основании устава анализируемого предприятия.

2.2 Анализ использования оборотных средств ООО "Торг-комплекс"

В данном пункте рассмотрим состав и структуру оборотных активов ООО "Торг-комплекс", а так же произведем вычисление основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического) и вертикального (структурного).

Таблица 1 Состав оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Остатки на конец отчетного периода по статьям актива баланса
1. Абсолютно ликвидные активы	1.1. Денежные средства (17375 тыс. руб.)
2. Наиболее ликвидные активы	2.1. Краткосрочные финансовые вложения (3334 тыс. руб.)
3. Быстро ликвидные активы	3.1. Дебиторская задолженность (50190 тыс. руб.)
4. Медленно ликвидные активы	4.1. Запасы - строка 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов (53670 тыс. руб. + 789 тыс. руб. = 54459 тыс. руб.)
Общая сумма оборотных средств	125358 тыс. руб.

Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой Таблицы 2, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей.

В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ООО "Торг-комплекс" на конец отчетного года составила 125606 тыс. руб., что на 2588 тыс. руб. (или на 2,02%) меньше, чем на начало года.

Таблица 2 Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ООО "Торг-комплекс".

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	Изменен. (+, -)		На начало года	На конец года	Изменен. (+, -)
1. Запасы (210) в том числе:	50500	53670	3170	106,28	39,39	42,73	3,34
1.1 Сырье материалы и др. (211)	145	140	-5	96,55	0,11	0,11	-
1.2 Готовая продукция и товары(214)	50355	53530	3175	106,31	39,28	42,62	3,34
1.3 Расходы будущих периодов (216)	245	248	3	101,22	0,19	0,20	0,01
2. НДС по приобретенным ценностям (220)	976	789	-187	80,84	0,76	0,63	-0,13
3. Дебиторская задолженность краткосрочная (240) в том числе:	49592	50190	598	101,21	38,69	39,96	1,27
3.1 Покупатели и заказчики (241)	49592	50190	598	101,21	38,69	39,96	1,27
4. Краткосрочные финансовые вложения (250)	9516	3334	-6182	35,04	7,42	2,65	-4,77
5. Денежные средства (260)	17365	17375	10	100,06	13,55	13,83	0,29
Итого оборотных активов (290)	128194	125606	-2588	97,98	100	100	-

Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО "Торг-комплекс" можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 3.

Таблица 3 Состав активов ООО "Торг-комплекс"

Показатель (код строки баланса	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы (190)	43203	44339	25,21	26,09
2. Оборотные активы (290)	128194	125606	74,79	73,91
Итого активов (300)	171397	169945	100	100

Удельный вес оборотных активов в общем объеме активов составил на конец года 73,91%, что на 0,88% ниже, чем на начало года. Из таблицы видим, что наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 53670 тыс. руб., что на 3170 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста - 106,28%). Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов увеличился за отчетный год на 3,34% и составил 42,73%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция и товары (для ООО "Торг-комплекс" - отделочные материалы), сумма которых на отчетную дату - 53530 тыс. руб., что на 3175 тыс. руб. больше, чем на начало года. Наблюдается рост расходов будущих периодов на 3 тыс. руб. и уменьшение материалов на 5 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в целом возросла в связи с увеличением краткосрочной задолженности соответственно на 598 тыс. руб., или на 1,21%. Наблюдается значительное уменьшение на 6182 тыс. руб. краткосрочных финансовых вложений.

Сами денежные средства возросли незначительно - на 10 тыс. руб. их остаток на конец года составил 17375 тыс. руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величине оборотных активов на 0,29% и составил на конец года 13,83%.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов ООО "Торг-комплекс" используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Ко = Т/Со,

где Т - выручка от продаж, т.е. стр. 010 ф. №2;

Со - средняя величина оборотных активов за период, т.е. 0,5*(стр. 290 н.г. +290 к.г.).

Результат расчета представлен таблице 5, коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ООО "Торг-комплекс". Из данных таблицы видим, что оборачиваемость оборотных активов увеличилась.

На начало года коэффициент составлял 1,545, а на конец 1,703. На каждый рубль оборотных средств предприятие получает 1,545 на начало года и 1,703 на конец года товара.

Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара:Со/Т. Данный коэффициент также представлен в таблице 5. Значение С по данным баланса ООО "Торг-комплекс" можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:

С = С^з + С^д.з. + С^д.,

где С^з - запасы, С^д.з. - дебиторская задолженность, С^д - денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Следующим коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств в днях. По результатам таблицы 5 видим, что оборачиваемость оборотных средств анализируемого предприятия снизилась по сравнению с началом года.

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующей формуле:

К сдз = Т/С дз

Где С^дз.- средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

К сдз(н.г) = 99017/49592 = 1,997; К сдз(к.г.) = 106969/50190 = 2,131

По полученным результатам виден рост оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей, т.е. своевременное погашение покупателями задолженности перед организацией.

Для того, чтобы увидеть за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации необходимо рассчитать средний срок оборота дебиторской задолженности в днях.



Расчет проводится согласно формуле:

Осдз = Сдз*Т/Д

Рассчитаем коэффициенты на начало и конец отчетного года и получаем следующие результаты:

Осдз(н.г.) = 49592*360/99017 = 180,30; Осдз(к.г.) = 50190*360/106969 = 168,9

Для определения срока оборота денежных средств рассчитываем средний срок оборота денежных средств. Расчет производится по формуле:

Осд = Сд*Т/Д

Рассчитаем показатели на начало и конец отчетного периода:

Осд(н.г.) = 17365*360/99017 = 63,1; Осд(к.г.) = 17375*360/106969 = 58,5

Рассчитаем оборачиваемость денежных средств по следующей формуле:

Ксд = Т/Сд

В результате проведенного расчета получаем следующие данные:

Ксд(н.г.) = 99017/17365 = 5,7; Ксд(к.г.) = 106969/17375 = 6,2

На основании расчета двух последних коэффициентов, делаем вывод о росте оборачиваемости и снижении срока оборота денежных средств свидетельствующих о повышении эффективности управления высоколиквидными активами.



Таблица 4 Расчет оценки эффективности использования оборотных активов

Показатели	Обозначения	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Отклонение (+,-)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	Т - стр. 010 ф. 2	99017	106969	7952	108,031	8,031
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	С = 0,5*стр. 290	64097	62803	-1294	97,981	-2,019
Количество оборотов оборотных средств	Ое = Т/С	1,545	1,703	0,158	110,226	10,226
Коэффициент закрепления	Кз = С/Т	0,647	0,587	-0,06	90,726	-9,274
Оборачиваемость в днях	О=С*Т/Д	233,039	211,361	-21,678	90,697	-9,303

Вывод: в рассматриваемом пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа оборотных активов предприятия. Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 1,545 до 1,703. Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 21,678. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие эффективно управляет высоколиквидными активами.

2.3 Рекомендации по рациональному использованию оборотных средств ООО "Торг-комплекс"

Одна из основных проблем -- дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся "Расходы будущих периодов", "НДС", "Прочие дебиторы и кредиторы". Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

· хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.

· оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, -- существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5-10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как "Прочая дебиторская задолженность", неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.

· компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования компания отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы.

1. Построение модели операционного цикла. Операционный цикл -- период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

· транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя -- цикл запасов;

· предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, -- цикл расчетов.

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.

2. Разработка внутрифирменного положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

3. Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.

4. Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.

На первом этапе необходимо определиться, какие статьи оборотных активов нужно нормировать в первую очередь. Далее по таким статьям проводится выборка за последние три года, и определяются тенденции изменения оборачиваемости актива -- увеличение или уменьшение. После этого сведения о динамике изменения оборотных активов сравниваются с изменениями в компании за аналогичный период (например, рост продаж на 30% при увеличении оборотных активов на 100%). Это позволяет определить те участки, где оборотные активы используются неэффективно, к примеру, произошло затоваривание складов запасами товаров или необоснованно увеличилась дебиторская задолженность. Для выявления резервов усовершенствования структуры и величины активов ежеквартально проводится анализ оборотных активов.

5. Автоматизация. Использование Excel для расчета и контроля нормативов крайне трудоемко, поэтому необходимо автоматизировать эти процессы с помощью специализированного программного обеспечения. Это может быть как отдельный программный продукт, так и дополнительный модуль ERP-системы.

В заключение следует отметить, что типичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования, являются некорректное распределение ответственности за выполнение принятых нормативов и отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом. За выполнение норматива:

· по запасам товаров на складе отвечает руководитель отдела продаж;

· по дебиторской задолженности отвечает менеджер по продажам.

После того как распределена ответственность среди должностных лиц компании, создается система мотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантов является механизм, когда сотрудникам выплачивается фиксированный размер вознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотных активов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределах установленного процента.

Наибольшие трудности при внедрении системы нормирования возникают с сотрудниками, которые раньше распоряжались средствами бесконтрольно. Так, менеджеры отдела закупок раньше могли держать товар на складе в излишке на всякий случай. Аналогичная ситуация была в отделах продаж: чтобы выполнить план продаж, можно было "простить" просрочки клиенту и не требовать немедленного погашения задолженности. Для предотвращения подобных проблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижение установленных нормативов и контролировать исполнение.

Вывод: основная идея данной главы состоит в том, что для эффективной деятельности предприятию целесообразно нормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются условия, приведенные в тексте 3 главы данной курсовой работы. Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения поставленных задач.



Заключение

В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

В пункте 2.2. рассмотрен состав оборотных активов, под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен состав активов по степени их ликвидности. В общем объеме активов большая часть 73,91% принадлежит оборотным активам организации. На основании полученных данных в расчетах по курсовой работе, можем говорить о том, что оборотные активы ООО "Торг-комплекс" по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 2,02%. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье "запасы", которая увеличилась на 3170 тыс. руб. Дебиторская задолженность в свою очередь увеличилась в связи с увеличением краткосрочной задолженности. Увеличение денежных средств за отчетный период было незначительным.

Следующим шагом в выполнении работы был расчет коэффициентов необходимых для анализа оборотных активов предприятия. В результате полученных расчетов наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 1,545 до 1,703. Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 21,678. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что ООО "Торг-комплекс" эффективно управляет высоколиквидными активами.

При расчетах влияния изменения коэффициентов оборачиваемости анализируем, что влияние интенсивности использования оборотных активов превышает влияние экстенсивности, это говорит о том, что происходит экономия оборотных активов за счет ускорения оборачиваемости.

В итоге можно предположить, что для эффективной деятельности предприятия целесообразно нормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются условия, приведенные в тексте 3 главы данной курсовой работы. Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения поставленных задач.



Список литературы

1. Куранова А.В. Управление финансами: конспект лекций/А.В. Куранова. - М.: ПРИОР, 2010. - с. 125 - 136.

2. Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия/Ю.В. Мордаровская. - М.: Элит, 2009. - 198 с.

3. Лаврушин О.И. Финансы и кредит/О.И. Лаврушин. - М.: КноРус, 2008. - 256 с.

4. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь/Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.:Инфра-М, 2010. - с. 215-232.

5. Лизогуб А.Н., Симоненко В.И. Экономическая теория: конспект лекций/ А.Н. Лизогуб. - М.: А-Приор, 2010. - с. 98 - 120.

6. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/А.И. Алексеева.- М.: КНОРУС, 2007. - 365 с.

7. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности/А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 198 с.

8. Борисов Е.А. Экономика организации (предприятия) : Учебник для ВУЗов / Е.А. Борисов. - М.: Проспект, 2008. - 412 с.

9. Карташова В.Н. Экономика организации (предприятия) / Карташова В.Н. , А.В. Приходько. - М.: ПРИОР, 2008. - 245 с.

10. Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия) /А.М. Лопарева. - М.: ПРИОР, 2008. - 387 с.

11. Барчуков А.В. Управление финансам предприятия/А.В. Барчуков //Финансовый менеджмент. - 2010. - №5. - с. 21 - 28.

12. Филобокова Л.Ю. Методология системного подхода к управлению финансами в малом предпринимательстве/Л.Ю. Филобокова//Финансовый менеджмент. - 2009. - №6. - с. 45 - 51.

13. Черемушкин С.В. Жизненный цикл и принципы эффективного финансового моделирования/С.В. Черемушкин//Финансовый менеджмент - 2010. - №2. - с. 3 - 10.

14. Электронный справочник [Электронный ресурс]. - М., [1999]. - Режим доступа: www.finansy.ru

15. Анализ оборотных активов [Электронный ресурс]. - М., [2000]. - Режим доступа www.tatsel.ru/delo/finanse

16. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]. - М., [2000]. - Режим доступа www.finman.ru

Размещено на Allbest.ru