Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Анализ финансового состояния предприятия и оценка перспектив его развития

Анализ финансового состояния предприятия и оценка перспектив его развития

Значение анализа финансового состояния торгового предприятия, его цели, задачи, информационное обеспечение. Экономико-организационная характеристика торгового предприятия ООО "Стилмакс". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса предприятия.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 21.11.2010
Размер файла 88,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский торгово-экономический институт

Кафедра экономики торговли

Курсовая работа

по дисциплине «Экономика, анализ и планирование деятельности предприятия торговли и общественного питания»

на тему: Анализ финансового состояния предприятия и оценка перспектив его развития.

Выполнил:

Студент 158 гр ТЭФ

Илюхин А.С.

Проверил:

Капустина И.В.

Санкт-Петербург

2007.

Содержание

Введение

ГЛАВА 1. Теоретические основы понятия анализ финансового состояния

1.1. Финансовый анализ: эволюция, сущность, трактовки

1.2. Значение анализа финансового состояния торгового предприятия, его цели, задачи, информационное обеспечение

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния торгового предприятия ООО «Стилмакс».

2.1 Экономико-организационная характеристика торгового предприятия ООО «Стилмакс»

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3 Анализ ликвидности баланса предприятия торговли

2.4 Оценка деловой активности ООО «Стилмакс»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

В настоящее время велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

· Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

· Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

· Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

· Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные.

С помощью анализа хозяйственной деятельности вырабатывается стратегия и тактика предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Учет и анализ занимают одно из главных мест в системе управления. Он отражает реальные процессы производства, обращения, распределения и потребления, характеризует финансовое состояние предприятия, служит основой для планирования его деятельности.

Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:

инвесторам, для принятия решения о формировании портфеля ценных бумаг предприятия,

2) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенным, что их кредиты вернут вместе с процентами,

3) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета,

4) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.

И все эти пользователи бухгалтерской информации, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику.

Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованных в его финансовом состоянии сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональном использовании вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и тому подобное.

Цель данной работы - оценка прошлой деятельности и определение финансового состояния ООО «Стилмакс» на конец 2006 года, нахождение резервов улучшения финансового состояния ООО и его платежеспособности.

Направление анализа - сравнение показателей с показателями ООО за прошедший период времени, а именно за 2005 г.

Анализ проводится с использованием следующих основных методов: горизонтального, вертикального, цепных подстановок, а также при помощи абсолютных и относительных показателей деятельности компании.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОНЯТИЯ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Финансовый анализ: эволюция, сущность, трактовки

Начало финансового анализа увязывается с процессом становления и развития бухгалтерского учета.

Родоначальником систематизированного анализа на уровне предприятия как составного элемента бухгалтерского учета (т.е. по сути внутрифирменного финансового анализа), по-видимому, следует счиать француза Жака Савари (1622-1690), который ввел понятие синтетического аналитического учета.

Идеи Савари были углублены в XIX в. итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827-1917), который создал учение о синтетическом сложении и аналитическом разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX в. -начале XX в.постепенно сформировалось оригинальное направление в учете- балансоведение. Оно развивалось по трем основным направлениям: экономический анализ баланса, юридический анализ баланса, популяризация знаний о балансе среди пользователей.

Балансоведение получило признание и в России. В таком контексте анализ баланса. Понимаемого как система некоторых аналитических расчетов в отношении предприятия вполне обоснованно рассматривался как составная часть бухгалтерского учета. В России расцвет балансоведения пришелся на первую половину XX в. Здесь прежде всего следует отметить А.К. Рощаховского(1910), которого можно считать первым русским бухгалтером, по- настоящему оценившим роль микроэкономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения и, в частности, методологические основы построения и анализа баланса была окончательно сформулирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова, И.Р, Николаева.

Финансовые вычисления появились с возникновением капитализма, но стали складываться в отдельную отрасль знаний лишь в XIX в. В то время они были известны как «коммерческие вычисления» или «коммерческая арифметика». Быстрый экономический рост ряда стран в конце XIXв. связывают в немалой степени с образцовой постановкой и подержанием системы распространения коммерческих знаний.

Развитие теории и практики финансовых и коммерческих вычислений в дореволюционной России связано прежде всего с трудами замечательного русского математика, финансиста и бухгалтера Н. С. Лунского, плодотворно работавшего в области теории и практики коммерческих и финансовых вычислений в конце XIX в.- первой четверти XX в. Его по праву можно считать одним из родоначальников финансового менеджмента в России.

В силу исторически сложившегося выбора в направлении строительства централизованно планируемой социалистической экономики коммерческая арифметика в России. В частности на уровне предприятий, не получила должного развития в послереволюционный перид. Напротив. В странах с ориентацией на рыночную экономику по мере становления рынка капитала коммерческая арифметика стала составной частью науки и практики и выросла в самостоятельное направление, известное как «финансовый менеджмент» или «управление финансами».

По мере строительства планового социалистического хозяйства в СССР анализ баланса и финансовые вычисления сравнительно быстро были трансформированы в анализ хозяйственной деятельности.

Анализ все более отделялся от бухгалтерского учета, его финансовая природа выхолащивалась; по сути, он превращался в технико-экономический анализ, которым не занимался по- настоящему никто: ни бухгалтеры, ни менеджеры. Суть такого анализа состояла в оценке отклонений между фактическими и плановыми значениями некоторых показателей, а собственно анализ по существу был заменен контролем.

Процесс трансформирования анализа баланса в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30-е годы- период, когда общее методологическое и методическое руководство бухгалтерским учетом, контролем и анализом хозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат финансов. В таком виде анализ на уровне предприятия и просуществовал в СССР вплоть до начала перестройки(конец 80-х годов).

Начавшаяся в рамках перестройки экономики на рыночные рельсы трансформация бухгалтерского учета (начало 90-х годов) вновь вернула к жизни такой важнейший элементы аналитической работы, как аналитический анализ.

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности в его прежнем понимании распадается на три блока:

- финансовый анализ- анализ в системе финансового менеджмента, результаты которого общедоступны;

- внутрифирменный анализ- анализ в общей системе управленческого учета и финансового менеджмента, результаты которого имеют ограниченный доступ даже внутри предприятия;

- технико- экономический анализ- анализ в системе управления предприятием, результаты которого необязательно выражаются в терминах эффективности и представляют интерес прежде всего для линейных руководителей и не предназначены для внешних пользователей.

В нашей стране к настоящему времени сложились два основных подхода. Согласно первому «Финансовый анализ» понимается в широком аспекте и охватывает все разделы аналитической работы. Входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала. Второй подход ограничивает сферу его охвата анализом бухгалтерской отчетности. Сужение финансового анализа до анализа отчетности вряд ли правомерно; в этом смысле западный подход представляется достаточно логичным, оправданным и перспективным- анализ отчетности является лишь одним из разделов финансового менеджмента.

1.2 Значение анализа финансового состояния торгового предприятия, его цели, задачи, информационное обеспечение

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде.

Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Например. Финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита, под какие проценты и на какой срок.

Все пользователи финансовой отчетности /менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др./ ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

· обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность:

· состояние нормируемых запасов материальных ценностей;

· эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;

· оценка устойчивости платежеспособности предприятия.

Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Финансовое состояние предприятия может быть:

- абсолютно устойчивым / когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка /, предприятие не зависит от внешних кредиторов;

- нормально устойчивым /запасы и затраты равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка, т. е. гарантируется платежеспособность предприятия /, предприятие использует “нормальные” источники средств - собственные и привлеченные;

неустойчивым (предкризисным), /нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств /, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

- кризисным (предприятие находится на грани банкротства)./Запасы и затраты больше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка/, кроме дополнительных источников покрытия предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если оно способно своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена за счет:

а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

Рыночная экономика обуславливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - т.е. на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия:

- своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия,

- находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Задачи анализа финансового состояния предприятия.

1. Дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию;

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность;

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидности платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Но распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика - более 50%.

Оценка поступления финансовых ресурсов дается на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью предприятия. А использование финансовых ресурсов - с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей. Они характеризуют изменения в:

- структуре капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективности и интенсивности использования капитала;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запасе финансовой устойчивости предприятия.

В зависимости от вида экономического анализа различают учетные и внеучетные источники информации.

Учетные источники информации - бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, нормативы предприятия.

Внеучетные источники информации - материалы проверок налоговой инспекции, аудиторской фирмы, материалы собрания трудового коллектива, материалы печати.

Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации: сквозная проверка данных, содержащихся в отчетном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам; приведение данных отчетности к сопоставимому виду;

Обязательно проводят проверку достоверности информации.

Основными источникам информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

- бухгалтерский баланс (форма №1) (приложение №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2)(приложение №2);

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) отчет о движении капитала (форма №3);

б) отчет о движении денежных средств (форма № 4);

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

г) пояснительная записка;

- приказ об учетной политике предприятия;

- нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия начинают с анализа финансовых отчетов.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово - хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия. Поэтому расширяются и возможности анализа.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками. Они являются посторонними лицами для предприятия, поэтому не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован.

При “чтении” бухгалтерского баланса выявляют важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества предприятия;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств предприятия.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период, определить их изменение.

При вертикальном анализе устанавливают структуру баланса и выявляют динамику ее изменения за анализируемый период.

Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия.

На основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах можно судить о выполнении обязательств перед акционерами, инвесторами, покупателями, а также о возможных финансовых затруднениях.

Таким образом, анализ финансовой отчетности предприятия позволяет судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов.

Информационная ценность бухгалтерской отчетности, несомненно, повышается, если она была предварительно проверена аудиторской службой. Аудитор в ходе проверки и по завершении ее обязан проанализировать состояние бухгалтерского учета, установить соответствие хозяйственно - финансовых операций действующим законам и подзаконным актам; установить правильность постановки учета и достоверность бухгалтерской отчетности.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, кадрового и технического обеспечения.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Стилмакс»

2.1 Экономико-организационная характеристика торгового предприятия ООО «Стилмакс»

ООО «Стилмакс» расположено по адресу: 198095, Санкт-Петербург, Химический переулок дом 1 АВ тел: (812)7183608, факс: (812)7183609.

ООО «Стилмакс» является самостоятельным предприятием, основным видом деятельности является закупка и реализация лома черных металлов. Предприятие является оптовым. Целью общества является получение прибыли посредством реализации продукции. Закупка и реализация лома черных металлов происходит через склады поставщиков, так как объемы деятельности предприятия еще не позволяют иметь собственного склада.

ООО «Стилмакс» является юридическим лицом и действует на основании Устава Общества, учредительного договора, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также иных законодательных актов, действующих на территории Российской Федерации.

Учредительными документами Общества являются:

- Устав Общества;

- Учредительный договор.

- Устав Общества регламентирует все вопросы, связанные с деятельностью компании запрещенные действующим законодательством РФ.

У пердприятия имеется лицензия на осуществление данного вида деятельности.

Органами управления Общества являются:

- общее собрание участников Общества;

- генеральный директор;

- ревизор.

Высшим органом Общества является Общее собрание участников Общества. Общее собрание участников может быть очередным и внеочередным. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений. Каждый участник Общества имеет на общем собрании число голосов, равное размеру его долив уставном капитале Общества, за исключением случаев, предусмотренных Законом и Уставом Общества.

Главный бухгалтер отвечает за комплекс вопросов, связанных с финансами Общества и бухгалтерским обеспечением деятельности Общества. Ему подчиняются два бухгалтера.

Уставный капитал ООО «Стилмакс» состоит из долей, номинальной стоимостью 10000 рублей. На момент государственной регистрации Устав-ный капитал был оплачен учредителями денежными средствами в 100% раз-мере.

Общее собрание Участников Общества вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибы-ли. Прибыль распределяется между учредителями пропорционально их до-лям в Уставном капитале Общества.

В реальном режиме управление Обществом осуществляет Генеральный директор. Структурно ему подчиняется заместитель генерального директора и главный бухгалтер.

Заместитель генерального директора осуществляет оперативное управление Обществом. В его подчинении находится отдел закупки и реализации лома черных металлов. В подчинении генерального директора находятся отдел закупок и сбыта.

Так, под руководством начальника отдела закупок находятся менеджеры по закупкам. Однако начальник отдела закупок ведет отчетность, которая в последующем представляется генеральному директору. Аналогичная ситуация по отделу сбыта. Начальник отдела продаж осуществляет контроль за деятельностью менеджеров по маркетингу и определяет основные направления работы отдела. В компании на сегодняшний день - 8 человек, однако в перспективе планируется расширение компании и, соответственно, набор новых сотрудников.

Ежемесячно, исполнительный директор проводит оценку труда функциональных руководителей. В качестве критерия оценки выступают: выполненные объемы товарооборота; наличие претензий; результаты инвентаризаций; соблюдение установленных правил и процедур и т.д.

Офис предприятия находится на территории завода ЗАО «Красный Химик», который в настоящее время сдает помещения в аренду под офисы. Вход в здание осуществляется с улицы Трефолева.

Офис занимает один этаж, на котором распологаются 3 помещения. Площадь офиса составляет 90 кв. м. В офисе находятся кабинет директора кабинет отдела закупок и продаж и бухгалтерия, с оборудованными местами для менеджеров, бухгалтеров и других сотрудников фирмы, туалет. Режим работы офиса: с 10.00 до 19.00, пять дней в неделю, с перерывом на обед. Работа организована без смен, у менеджеров плавающий график.

Клиентами ООО «Стилмакс» являются юридические лица, которые закупают лом черных металлов для собственных нужд.

Учитывая, что Общество не является производителем товаров, основными торговыми процессами являются закупка и продажа. Товарным элементом служит лом черных металлов (ГОСТ 2787-75). Закупка лома черных металлов производится у заготовителей среднего уровня (объем заготовки не менее 1 000 тонн ежемесячно), под которыми понимаются юридические лица, занимающиеся закупкой, переработкой, заготовкой и отправкой лома черных металлов, имеющие для этого все необходимые лицензии, разрешения, а также обладающие необходимым оборудованием (в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 766 от 14.12.2006 г. «О лицензировании деятельности в области обращения с ломом цветных и черных металлов»).

Реализация закупленного лома производится как на внутренние комбинаты РФ, так и на экспорт, в зависимости от конъюнктуры рынка и экономической целесообразности.

И закупочная и сбытовая деятельность компании регламентируется договорами.

Сбытовая деятельность также очень жестко регламентируется ГОСТ-2787-75 и внутренними ТУ заводов и комбинатов.

Помимо основных вопросов, связанных с текущей деятельностью, Общество так же оказывает ряд сервисных услуг применительно к Поставщикам, а именно:

- в текущем режиме осуществляет консультирование по вопросам приемки того или иного вида лома на различных комбинатах, в зависимости от принятых на комбинате ТУ;

- осуществляет помощь в расчете и оптимизации маршрутов доставки;

- производит расчет стоимости отправки того или иного вида лома до конечного потребителя;

- предоставляет услуги как финансового мониторинга, так и мониторинга передвижений лома черных металлов за искомый период, на основании договора с Министерством Путей и Сообщений.

Таким образом сформировался единый ассортимент услуг, предлагаемых Поставщикам.

Ценообразованием в компании ООО «Стилмакс» занимается менеджер по продажам.

Компания не использует рекламных средств, это связано с особенностями данного вида бизнеса.

Среди конкурентов имеется огромное количество подобных фирм.

Краткая оценка экономического состояния предприятия «Стилмакс» представлена в форме экономических таблиц, отражающих динамику основных показателей финансово-хозяйственной деятельности за два последних года.

В первую очередь рассчитываем ресурсный потенциал предприятия и даём его оценку.

Таблица - 1 Характеристика ресурсного потенциала предприятия за 2005-2006 годы.

Показатели

Прошлый год 2005г.

Отчётный год 2006г.

Отчётный год в % к прошлому

1.среднегодовая численность, чел.

6

8

150

2.среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.

86

118

137

3.среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.

6940

10471

150

4. среднегодовая стоимость авансированного капитала, тыс.руб.

7069

10606,5

150

в том числе собственного капитала, тыс.руб.

73

155,5

213

Далее представлена информация характеризующая основные количественные и качественные экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия ООО «Стилмакс».

Таблица - 2 Динамика основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия «Стилмакс» за 2005-2006 годы.

№ п/п

показатели

единица измерения

прошлый год

отчетный год

Отчетный год в процентах к прошлому

1

оптовый товарооборот

тыс.руб

89371

153228

171,5

2

оборот по покупным ценам (себестоимость проданных товаров)

тыс.руб

88477

150947

170,6

3

валовой доход

 

 

 

 

 

в сумме

тыс.руб

894

2281

255

 

в процентах к товарообороту

%

1,0

1,48

 

4

издержки обращения

 

 

 

 

 

в сумме

тыс.руб

711

1732

243,6

 

в процентах к товарообороту

%

0,79

1,13

 

5

Прибыль (убыток) от продаж в сумме

тыс.руб

183

549

300

6

уровень в процентах к товарообороту

%

 

 

 

 

рентабельности

%

0,2

0,35

 

 

убыточности

 

 

 

 

7

сальдо по операционным доходам и расходам

тыс.руб

-

-292

-

8

сальдо по внереализационным доходам и расходам

тыс.руб

-20

-59

295

9

Прибыль до налогообложения

тыс.руб

163

198

121,4

10

налог на прибыль

тыс.руб

31

57

74,2

11

чистая прибыль (убыток) в сумме

тыс.руб

132

141

106,8

12

уровень чистой прибыли в процентах к товарообороту

%

0,147

0,092

 

Анализируя данные таблицы 2 по основным показателям хозяйственной деятельности ООО «Стилмакс» можно сделать следующие выводы:

Товарооборот организации за 2006 год возрос на 71,4 % (или на 63857 тыс. рублей) по сравнению с предшествующим годом и составил 153228 тыс. рублей. Данное явление можно объяснить тем, что, и себестоимость лома возросла, и это отклонение составило 62470 тыс. рублей или 70,6 % по сравнению с базисным годом. Такие результаты, скорее всего, связаны с повышением уровня цен.

Анализируя валовой доход, мы можем заметить, что данный показатель возрастает в номинальной стоимости (на 1387 тыс. рублей или на 155 %), а в процентах к товарообороту он увеличивается на 0,48 (с 1% до 1,48%). Этот факт говорит о том, что наше предприятие смогло быстро отреагировать на внешние факторы, непосредственно влияющие на нашу организацию и на внутренние факторы.

В 2006 году можно наблюдать динамику роста издержек обращения на 1021 тыс. рублей (на 143%) по сравнению с предшествующим годом, они составили 1732 тыс. рублей. Это объясняется ростом цен.

Прибыль нашего предприятия увеличилась как в денежном эквиваленте 366 тыс. рублей, так и в процентном выражении к товарообороту прибыль составила 0,35%, что на 0,15% выше, чем в предшествующем году.

Внереализационные расходы составляет оплата услуг банка по ведению банковских операций и уплате процента за пользование кредитом. В отчетном году внереализационное и операционное сальдо равны -59 тыс. руб. и -292 тыс.руб. соответственно, что отрицательно сказывается на результате деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения составила 163 тыс. рублей в 2005 году и 198 тыс. рублей в 2006 году.

Налог на прибыль в 2005 году составил 31 тыс. рублей, а в 2006 году этот же показатель уже равен 23 тыс. рублей.

Размер чистой прибыли увеличился в отчетном году на 9 тыс. рублей (на 6,8%) и составляет 141 тыс. рублей. Однако, если сопоставить эти данные с товарооборотом и сравнить с предшествующим годом, то получается следующая ситуация. Так, если в 2005 году этот показатель был равен 0,147%, то в 2006 году он равен 0,092%, таким образов уровень чистой прибыли снизился.

Проанализировав данные таблицы, можно говорить о том, что за 2006 год в предприятии не произошло глобальных изменений, наблюдался устойчивый рост товарооборота, вызванный ростом цен у поставщиков. Также рост наблюдается и по остальным показателям. Это объясняется тем, что предприятие еще молодое, и в настоящее время интенсивно развивается. Предприятие, как и следовало ожидать, проводит ряд мер, способствующих росту товарооборота и получению большей прибыли.

2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует постоянную платёжеспособность предприятия и обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала в целом, т.е. это стабильность деятельности на среднесрочные и долгосрочные перспективы.

Такая стабильность связана соотношением собственного и заёмного капитала. Традиционным считается, что высокая доля собственного капитала 60% и более рассматривается как позитивная характеристика финансового положения предприятия.

Анализ финансовой устойчивости проводится по абсолютным и относительным показателям. Важнейшим абсолютным показателем является наличие у предприятия собственных оборотных средств (СОС), которые характеризуют излишек или недостаток собственных источников финансирования формирования запасов.

3 раздел: Капитал и Резервы - 1 раздел: Внеоборотные средства = Собственные Оборотные Средства

СОС рассчитываются как разность между величиной собственного капитала и объёмом внеоборотных активов.

СОС на начало отчётного периода=85-116=-31 тыс.руб.

СОС на конец отчётного периода=226-120=106 тыс.руб.

Нормальный Источник Финансирования Запасов равен сумме собственных оборотных средств, краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности по поставкам товаров и сырья. Любое предприятие должно стремиться к увеличению нормальных источников финансирования запасов. Отношение НИФЗ к величине запасов должно примерно равняться единице, если меньше, то финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Поэтому в зависимости от отношения источников финансирования и величины запасов выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость, при которой все запасы покрываются собственными средствами (товарные запасы < собственных оборотных средств);

2) нормальная финансовая устойчивость, когда запасы покрываются как за счет собственных средств, так и за счёт заёмных источников (собственные оборотные средства < товарные запасы < нормальные источники финансирования запасов).

3) неустойчивое финансовое положение, когда запасы покрываются как за счёт собственных, так и за счёт долгосрочных и краткосрочных заёмных средств. В этом случае (товарные запасы > нормального источника финансирования запасов).

4) кризисное финансовое состояние, при котором любых источников не хватает для формирования товарных запасов, просрочена дебиторская и кредиторская задолженность.

Таблица - 3. Анализ обеспеченности кредиторской задолженности имуществом предприятия, тыс. руб.

Наименование показателей
На
начало

года
На
конец года

 

Изменения за год

1. Денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения

42

235

193

2. Расчеты, денежные средства и прочие активы

7629

13000

5371

3. Запасы, включая НДС

103

210

107

4. Оборотные средства всего

7732

13210

5478

5. Кредиторская задолженность и прочие пассивы

2757

8396

5639
6. Излишек (+) или недостаток (-) денежных средств для покрытия кредиторской задолженности

(стр.1-стр.5)

-2715

-8161

-5446

7. Излишек (+) или недостаток (-) денежных средств, расчетов и прочих активов для покрытия кредиторской задолженности (стр.2-стр.5)

4872

4604

-268
8. Излишек (+) или недостаток (-) оборотных средств для покрытия кредиторской задолженности

(стр.4-стр.5)

4975

4814

-161
В «Стилмакс» наблюдается абсолютная устойчивость, поскольку товарные запасы < собственных оборотных средств т.е соблюдается первое неравенство. Это связано с особенностями бизнеса, т.к. фирма не имеет необходимости иметь собственные товарные запасы.
Однако только денежных средств фирме явно не хватает, и приходится пользоваться дорогостоящими кредитами.
К относительным показателям, характеризующим финансовую устойчивость, относится целый ряд соответствующих коэффициентов. Все эти коэффициенты можно подразделить на 2 группы:
1) показатели характеризующие степень финансовой независимости торгового предприятия;
2) показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;
1.1) коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, финансовой независимости) определяется как отношение величины собственного капитала(СК) к общему объёму всех авансированных средств(АК).
К автономии = СК
АК
Этот показатель характеризует долю своих средств в общей сумме средств вложенных в предприятие, чем выше его значение, тем более финансово устойчиво предприятие, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Высоким уровнем автономности считается, если значение данного коэффициента больше или равно 0,5. Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.
1.2) коэффициент финансирования(К финанс.) - определяется как отношение величины заёмного капитала (ЗК) к собственному(СК)
К финанс. = ЗК
СК
Характеризует сумму заёмных средств, привлекаемых предприятием в расчёте на единицу собственного капитала. Этот показатель даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия с точки зрения структуры предприятия. Показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на один рубль вложенный в активы собственных средств. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченных средств. Его нормальное значение не должно превышать единицы.
1.3) коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала находится как отношение краткосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.
1.4) коэффициент накопления собственного капитала находится как отношение суммы резервного капитала(РК) и нераспределённой прибыли(НрспП) к сумме собственного капитала(СК) и доходов будущих периодов
К накопл.собст.К. =РК+НрспП
СК+Дох.буд.периодов
2.1) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала (СК) находится в мобильной форме и используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована (наращена прибылью).
К маневренности СК = Собственные Оборотные Средства
Общая величина СК,
Величина Собственных Оборотных Средств (СОС) характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов. Значение коэффициента должно быть больше или равно 0,5. рост этого показателя рассматривается как положительная характеристика финансового состояния.
2.2) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования находится как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов. Показывает сколько СОС приходится на один рубль средств, вложенных в запасы и затраты. Для торговых предприятий значение коэффициента считается оптимальным от 0,2 до 0,6.
Оценка степени финансовой независимости предприятия «Стилмакс», тенденции развития коэффициентов и возможности снижения финансовой зависимости за счет накопления собственного капитала рассмотрена в таблице 4.

Таблица - 4 Анализ финансовой независимости предприятия.

Наименование

Показателей

 

 

Нормальные ограничения

На

начало года

 

 

На

конец года

 

 

Изменения за год

Отклонение от норматива

на

начало

года

на

конец

года

1. Коэффициент автономии

? 0,5

0,01

0,017

0,007

-0,49

-0,483

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

?1

91,7

57,9

-33,8

+90,7

+56,9

3. Коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала

?1

91,7

1,7

-90

90,7

0,7

4. Коэффициент накопления собственного капитала

-

1,35

0,11

1,24

Х

Х

Можно сделать вывод, что предприятие «Стилмакс» не является финансово независимым. Все рассчитанные коэффициенты не соответствуют нормативным значениям.

Минимальное значение для коэффициента автономии равно 0,5 - это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счёт его собственных средств. В рассчитанном выше коэффициенте автономии по торговому предприятию «Стилмакс» значение коэффициента на начало года составило 0,01,что ниже норматива, а на конец года он несколько возрос и стал равен 0,017,т.е. имеется тенденция к увеличению. Это положительный момент в деятельности предприятия, что свидетельствует о стремлении к финансовой независимости и снижении вероятности финансовых затруднений в будущем.

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств на начало года составил 91,7 - это очень высокое значение, поскольку превышение единицы значения этого коэффициента означает, что заемный капитал является главным источником финансирования торгового процесса предприятия, но положительной считается тенденция к концу года, когда значение снизилось до 57,9.

Необходимость в расчёте коэффициента соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала возникает в том случае, когда значение коэффициента соотношения собственных и заёмных средств больше или равен единице. В «Стилмакс» рассчитанный коэффициент больше норматива, соответственно на начало года 91,7( он равен к-у соотношения заемного и собственного капитала, так как небыло долгосрочных обязательств ) и на конец 1,7. это означает, что перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств) также недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица - 5 Анализ устойчивости предприятия с точки зрения обеспеченности запасов коэффициентным методом.

Наименование показателей

Нормальные ограничения

На

начало года

 

 

На

конец года

 

 

Изменения за год

Отклонение от

норматива

на

начало года

на

конец года

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

0,5

-0,3

0,5

1,14

-0,8

0

2. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами.

Нижняя граница 0,1

-0,004

0,008

0,012

-1,004

-0,002

3. Коэффициент маневренности собственных средств СОС/СК

0,2-0,5

-0,36

0,46

0,82

-2,36

+

Коэффициент обеспеченности запасов основными источниками формирования я рассчитывать не стал, так как фирма не имеет товарных запасов, это связано с особенностями данного вида бизнеса.

Оценивая состояние финансовой устойчивости предприятия «Стилмакс» коэффициентным методом, можно сделать вывод, что оно кризисное, поскольку коэффициенты не соответствуют нормальному ограничению. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования меньше минимального нормативного ограничения и равно 0,008.

Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия «Стилмакс» ниже своего порогового значения и составляет на начало года -0,77 а к концу года 0,46. Рост этого показателя говорит о том, что предприятие стремится обеспечить текущую деятельность собственным капиталом.

2.3. Анализ ликвидности баланса предприятия торговли

Платежеспособность -- это способность предприятия торговли своевременно погашать все свои платежные обязательства при наступлении сроков платежа.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

Кпл = (СК/СВК)- 100%,

где Кпл -- коэффициент платежеспособности или финансовой

независимости, %;

СК -- собственный капитал, руб.;

СВК -- совокупный капитал предприятия, руб.

Чем больше этот коэффициент, тем выше доля собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов предприятия. В этом случае оно способно погасить не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства. Таким образом, можно считать, что платежеспособность характеризуется степенью защищенности интересов кредиторов и инвесторов. Высокий коэффициент платежеспособности, превышающий расчетную норму (в пределах 50%), означает наличие у предприятия высокого производственного и финансового потенциала для привлечения заемных средств и кредитов банка.

Ликвидность предусматривает способность предприятия погашать свои обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Каждому виду ликвидных активов противостоит определенный вид обязательств (пассивов) (таблица № 6)

Таблица - 6 Соотнесение активов и пассивов по видам

АКТИВЫ

Условное обозначение

ПАССИВЫ

Условное обозначение

Условие абсолютной ликвидности баланса

Денежные средства и ценные бумаги

А1

Срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П1

А1?П1

Быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы

А2

Краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы)

П2

А2?П2

Медленно реализуемые активы: запасов товаров и товарно-материальных ценностей

А3

Долгосрочные кредиты и заёмные средства

П3

А3?П3

Основные средства и нематериальные активы

А4

Источники собственных средств

П4

А4?П4

Соблюдение пропорций, указанных в табл.6, позволяет считать предприятие платежеспособным и финансово устойчивым.

Проанализируем состояние ликвидности баланса предприятия по данным табл. 7 и выявим платежный излишек или недостаток средств у предприятия для формирования той или иной группы активов баланса.

Таблица - 7 Анализ ликвидности баланса предприятия за отчетный год

 Актив баланса

 

 

На

начало года

 

 

На

конец года

 

 

Пассив баланса

На

начало года

 

 

На

конец года

 

 

Платежный излишек или недостача

на

начало

года

на

конец

года

Денежные средства и ценные бумаги

42

235

Срочные обязательства (кредит. задолженность)

770

1769

-728

-1534

Быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы

7587

12765

Краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы)

5041

0

2546

12765

Медленно реализуемые активы: запасов товаров и товарно-материальных ценностей

103

210

Долгосрочные кредиты и заёмные средства

0

4708

103

-4498

Основные средства и нематериальные активы

116

120

Источники собственных средств

85

226

31

-106

Баланс можно считать ликвидным, так как неравенство соотношений активов и пассивов не соблюдается только в первой группе, а в остальных частично.

Для характеристики ликвидности в целом по предприятию (табл.8) может быть определен общий показатель ликвидности, который будет рассчитан как отношение средневзвешенных активов к средневзвешенным пассивам:

L = a1*A1+a2*A2+a3*A3

b1*П1+b2*П2+b3*П3 ; где

А и П - итоги соответствующих групп по активу и по пассиву баланса (в тыс.руб.),

а-доля статей актива баланса в общей сумме актива баланса, в долях единиц,

b-доля статей пассива баланса в общей сумме валюты баланса, в долях единиц.

Если значение коэффициента ликвидности больше или равно единице, то всего имущества предприятия будет достаточно для покрытия обязательств и чем оно выше, тем более ликвидным является баланс.

Таблица - 8 Расчет общего показателя ликвидности баланса предприятия

Актив баланса

На начало года

На конец года

Пассив баланса

На начало года

На конец года

сумма, тыс.руб.

доля в общей сумме валюты баланса

сумма, тыс.руб.

доля в общей сумме валюты баланса

сумма, тыс.руб.

доля в общей сумме валюты баланса

сумма, тыс.руб.

доля в общей сумме валюты баланса

Я

Я

А1

42

0,005

235

0,01

П1

770

0,09

1769

0,13

А2

7587

0,96

12765

0,95

П2

5041

0,64

0

0

А3

103

0,01

210

0,01

П3

0

0

4708

0,35

Валюта баланса

7883

1

13330

1

Валюта баланса

7883

1

13330

1

L на начало года = 0,005*42+0,96*7587+0,01*103 / 0,09*770+0,64*5041 = 2,21

L на конец года = 0,01*235+0,95*12765+0,01*210 / 0,13*1769+0,35*4708 = 6,46

Так как и на начало и на конец года показатель ликвидности баланса больше единицы, то это означает, что баланс является ликвидным.

Кроме анализа ликвидности баланса, необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а также кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность (банкротство).

К показателям ликвидности относятся:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· коэффициент текущей ликвидности;

· коэффициент покрытия;

· коэффициент общей платежеспособности.

Методика расчета указанных показателей и их экономическая характеристика представлены в табл.9.

Таблица - 9 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование показателей

Условные обозначения

Нормальные ограничения

На

На

Изменения

начало

конец

за год

года

года

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л.

? 0,2

0,005

0,028

0,123

Коэффициент текущей ликвидности

Кт.л.

? 1

0,22

0,45

0,23

Коэффициент покрытия

Кп

? 2

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены