Расчет рентабельности продаж по чистой прибыли и величины маржинального дохода

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Студента

Курбатовой Е.В.

Преподаватель

Дубова Л.А.

Москва 2010

Чтобы внести в баланс сумму основных средств - сложим следующие показатели:

Актив	2000 год	1999 год
Земля	6500	6500
Здания и сооружения	9400	8000
Оборудование	3800	4200
Итого:	19700	18700

Для составления отчета о прибылях и убытках необходимо сложить следующие показатели:

Актив 1999 года:

Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прочие доходы	Прочие расходы
Амортизация	1170	Сбытовые и управленческие расходы	4030	Доход от инвестиций	2300	Выплата %	1900
		Другие расходы	950
		Заработная плата	3000
Итого:	1170	Итого:	7980	Итого:	2300	Итого:	1900

Актив 2000 года:

Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прочие доходы	Прочие расходы
Амортизация	1070	Сбытовые и управленческие расходы	4120	Доход от инвестиций	800	Выплата %	2430
		Другие расходы	960
		Заработная плата	3200
Итого:	1070	Итого:	8280	Итого:	800	Итого:	2430

Рассчитаем постоянные и переменные затраты:

1999 год	2000 год
Переменные	Постоянные	Переменные	постоянные
Товарно-материальные запасы	2490	Сбытовые и управленческие расходы	4030	Товарно-материальные запасы	2180	Сбытовые и управленческие расходы	4120
Заработная плата	3000	Амортизация	1170	Заработная плата	3200	Амортизация	1070
Другие расходы	950			Другие расходы	960
Итого:	6440	Итого:	5200	Итого:	6340	Итого:	5190

1. Рассчитать величину маржинального дохода

Маржинальный доход - это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.

Рассчитаем маржинальный доход по следующей формуле:

M = Выр. - З пер.

1999 год	2000 год
М = 55400 - 6440=48960 тыс.руб.	61850 - 6340=55510 тыс.руб.

Отклонение между отчетными периодами составило:

? 55510 - 48960 = 6550 тыс. руб.,

Следовательно, та часть выручки от продаж, которая идет на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли в 2000 году увеличилась на 6550 тыс.руб.

2. Рассчитать порог рентабельности

Порог рентабельности - это объем продаж при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли (или точка безубыточности). Рассчитаем удельный вес переменных затрат в выручке:

1999 год	2000 год
К покр. = Велич.покр. / Выр.реал.
48960 / 55400 = 0,883 %	55510 / 61850 = 0,897 %
Велич.покр. = Выр.реал. - З пер.
55400 - 6440 = 48960 тыс.руб.	61850 - 6340 = 55510 тыс.руб.
Пор.рент. = З пост. / К покр.
5200 / 0,883 = 5889 руб.	5190 / 0,897 = 5786 руб.

Отклонение между отчетными периодами составляет:

? = 5786 - 5889 = - 103 руб. Порог рентабельности в отчетном году снизился.

3. Рассчитать запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется как разница между запланированной в инвестиционном проекте выручкой от реализации продукции и критическим объёмом продаж.

ЗФП = Выр.реал. - Пор.рент.
55400 - 5889 = 49511 тыс. руб.	61850 - 5786 = 56064 тыс.руб.

Найдем отклонение между отчетными периодами

? = 56064 - 49511 = 6553 тыс.руб.

По сравнению с прошлым годом в отчетном году запас финансовой прочности увеличился.

4. Рассчитать порог безубыточности

1999 год	2000 год
Цена за ед.прод. = Выр.реал. / Объем пр-ва
55400 / 580 = 95,52 руб.	61850 / 580 = 106,64 руб.
Затр.пер.(ед.) = Затр.пер.(общ.) / Объем пр-ва
6440 / 580 = 11,10 руб.	6340 / 580 = 10,93 руб.
Порог б/б = Зпост. / (Цена ед. - Затр.пер.(ед.)
5200 / (95,52 - 11,10) = 62 тыс.шт.	5190 / (106,64 - 10,93) = 51 тыс.шт.

Отклонение между отчетными периодами составляет:

? = 51 - 62 = - 11 тыс.шт.

Порог безубыточности в отчетном году снизился на 11 тыс.шт.

5. Рассчитать материалоотдачу, ее изменение по сравнению с базовым годом

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потреблённых материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.):

Км-отд =Себест-ть / Q нормат.матер.запасам

1999 год	2000 год
Км-отд = 27730 / 2490 = 11,14 руб.	Км-отд = 32780 / 2180 = 15,04 руб.

Найдем отклонение между отчетными периодами

? = 15,04 - 11,14 = 3,9 р.

Показатель материалоотдачи за анализируемый период увеличился.

Эти факты свидетельствуют об увеличении эффективности использования предметов труда, следовательно, выход продукции на 1 руб. материальных ресурсов увеличился с 11,14 до 15,04 руб.

6. Рассчитать фондоотдачу, ее изменение по сравнению с базовым годом

Фотд = Выр / Ср.год. стоимость ОПФ

Найдем отклонение между отчетными периодами

? = 4,68 - 4,54 = 0,14 р.

В 2000 произошло увеличение фондоотдачи по сравнению с 1999 годом в размере 0,14 рублей на каждый рубль, вложенный в ОС.

7. Рассчитать влияние изменения материалоотдачи на объем производимой продукции

Если на 1 рубль вложений в материалы мы получили увеличение выпуска продукции на 3,9 рубля, то за счет увеличение материалоотдачи выручка увеличилась на 3,9 х 2180 т.р. = 8502 т.р.

8. Рассчитать влияние изменения оборотных средств на объем производимой продукции

На основании расчетов произведенных в п.15 находим отклонение между коэффициентами затратоемкости на конец и начало года

Кз-ем = 1/Коб = 1 / 8,56 = 0,117 - на начало года

Кз-ем = 1/Коб = 1 / 9,30 = 0,108 - на конец года

?= 0,108 - 0,117 = - 0,009

За счет снижения затратоемкости на 0,009 руб. появилась возможность за счет высвободившихся средств выпустить продукцию на 0,009 х 6650 = 59,85 т.р больше.

9. Рассчитать влияние изменения оборачиваемости оборотных средств на объем продукции

На основании расчетов произведенных в п.15 находим отклонение между коэффициентами оборачиваемости на конец и начало года

? = 9,30 - 8,56 = 0,74 р.

На этом основании можно сделать вывод, что при увеличении оборачиваемости оборотных средств на 74 копейки произошло увеличение выручки на : ?выр. = 0,74 х 6650т.р = 4921 т.р.

10. Рассчитать коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами

Коэффициент рассчитывается как частное от деления числителя на сумму оборотных средств. В числителе - итог по разделу 3 баланса + итог по разделу 4 баланса + доходы будущих периодов - итого по разделу 1 баланса, т.е. сумма по пассиву баланса за исключением краткосрочных обязательств.

Кобесп. = (15220 + 7720 - 20500) / 6470 = 0,38 - 1999 год

Кобесп. = (14620 + 9170 - 22000) / 6650 = - 0,40 - 2000 год

? = - 0,40 - 0,38 = - 0,78

Следовательно обеспеченность предприятия собственными средствами в 2000 году сократилась по сравнению с 1999 годом.

11. Рассчитать и оценить коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент рассчитывается как частное от деления суммы краткосрочных фин.вложений и денежных средств на итог по разделу 5 баланса без доходов будущих периодов.

Кал = 1200 / 4860 = 0,25 - 1999 год

Кал = 1100 / 4030 = 0,27 - 2000 год

Отсюда следует, что активы предприятия стали более ликвидные на 2%.

12. Определить коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент рассчитывается как частное от деления суммы Капиталов и долгосрочных обязательств на сумму оборотных средств в активе баланса, в числителе - итог по разделу 3 баланса + итого по разделу 4 баланса + доходы будущих периодов - итог по разделу 1 баланса.

Кобесп. = (15220 + 7720 - 20500) / 6470 = 0,38 - 1999 год

Кобесп. = (14620 + 9170 - 22000) / 6650 = - 0,4 - 2000 год

? = - 0,4 - 0,38 = - 0,78

Отсюда следует, что обеспеченность предприятия собственными средствами в 2000 году сократилась по сравнению с 1999 годом.

13. Рассчитать коэффициент автономии

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим устойчивость.

Рассчитывается как отношение: Итог по разделу III "Капитал и резервы"/Баланс.

Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов.

Кроме того, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.

Кавт. = СК / ЗК = 15220 / 26970 = 0,56 - 1999 год

Кавт. = СК / ЗК = 14620 / 28650 = 0,51 - 2000 год

? = 0,51 - 0,56 = - 0,05

Отсюда следует, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования уменьшился на 5%.

14. Рассчитать коэффициент оборачиваемости и период оборота собственного капитала

Этот показатель рассчитывается как отношение Выручки к собственному капиталу.

Коб = 55400 / 15220 = 3,64 оборотов за год - 1999 год

Рассчитаем период оборота в днях tоб = 365 дней / 3,64 = 100 дней

Коб = 61850 / 14620 = 4,23 оборотов за год - 2000 год

Рассчитаем период оборота в днях tоб = 365 дней / 4,23 = 86 дней

Следовательно оборачиваемость СК в отчетном периоде уменьшилась по сравнению с прошлым годом в 86 / 100 = 0,9 раза.

15. Рассчитать коэффициент оборачиваемости и период оборота оборотных активов

Этот показатель рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных средств в активе баланса.

Коб. = 55400 / 6470 = 8,56 оборотов за год - 1999 год

На каждый рубль вложений получаем 8,56 рубля продукции.

Период оборота в днях: tоб = 365 / 8,56 = 43 дня

Коб = 61850 / 6650 = 9,30 оборотов за год - 2000 год

На каждый рубль вложений получаем 9,30 рубля продукции.

Период оборота в днях: tоб = 365 / 9,30 = 40 дней

16. Рассчитать коэффициент оборачиваемости и период оборота материально-производственных запасов (МПЗ)

Коб рассчитывается как отношение себестоимости к стоимости МПЗ.

Коб = 27730 / 2490 = 11,14 оборотов за год - 1999 год

На каждый рубль вложений в МПЗ мы получили 11,14 рубля продукции.

Период оборотов в днях tоб = 365 / 11,14 = 33 дня

Коб = 32780 / 2180 = 15 оборотов за год - 2000 год

На каждый рубль вложений в МПЗ мы получили 15 рублей продукции.

Период оборотов в днях tоб = 365 / 15 = 24 дня

Оборачиваемость МПЗ в отчетном ускорилась по сравнению с прошлым годом, что говорит об уменьшении запасов а складе.

17. Рассчитать коэффициент оборачиваемости и период оборота (краткосрочный) дебиторской задолженности (КДЗ)

Данный показатель рассчитывается как отношение выручки к сумме краткосрочной дебиторской задолженности.

Коб = 55400 / 1550 = 35,74 оборотов за год - 1999 год

Период оборотов в днях tоб = 365 / 35,74 = 10 дней

Коб = 61850 / 1830 = 33,8 оборотов за год - 2000 год

Период оборотов в днях tоб = 365 / 33,8 = 11 дней

Оборачиваемость КДЗ в отчетном периоде возросла по сравнению с прошлым годом, следовательно повысилась платежеспособность покупателей и была проведена работа по сбору долгов на предприятии.

18. Рассчитать коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности

Коб = 55400 / (6450 + 4030) = 5,29 оборотов за год - 1999 год

Период оборота в днях - tоб = 365 / 5,29 = 69 дней

Коб = 61850 / (1400 + 4860) = 9,88 оборотов за год - 2000 год

Период оборота в днях - tоб = 365 / 9,88 = 37 дней

Оборачиваемость КЗ в отчетном периоде возросла по сравнению с прошлым годом, а следовательно способность предприятия расплачиваться с поставщиками повысилась.

19. Рассчитать рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

ROE = Пр.чист. х 100 %

Рск = 9840 / 15220 = 65% - 1999 год

Рск = 9950 / 14620 = 68% - 2000 год

Рск в отчетном периоде выросла по сравнению с предыдущим на

? = 68 - 65 = 3 %

20. Рассчитать рентабельность продаж по чистой прибыли

ROS = Пр чист х 100%

Рпр = 9840 / 55400 = 17,76% - 1999 год

Рпр = 9950 / 61850 = 16,08% - 2000 год

Рпр по чистой прибыли в отчетном периоде снизилась по сравнению с предыдущим годом на ?= 16,08 - 17,76 = - 1,67 %