Понятие и сущность экономической безопасности. Иностранные инвестиции как внешний фактор влияния на инвестиционную безопасность

Министерство транспорта РФ

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

ГОУ ВПО Дальневосточный государственный университет путей сообщения

Институт интегрированных форм обучения

Кафедра «Финансы и кредит»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

К09-МО-137

по дисциплине: «Экономическая безопасность»

Тема: Понятие и сущность экономической безопасности. Иностранные инвестиции как внешний фактор влияния на инвестиционную безопасность

Вариант № 1, 11

Студент В.В. Мировицкая

Руководитель Я.И. Костюк

ХАБАРОВСК

2010

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Теоретическая часть

1. Понятие и сущность экономической безопасности

1.1 Безопасность как экономическая категория

1.2 Экономическая безопасность и экономика РФ

2. Иностранные инвестиции как внешний фактор влияния на инвестиционную безопасность

2.1 История привлечения иностранного капитала в Россию

2.2 Государственная политика привлечения иностранных инвестиций

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Потребность в защите от нежелательных внешних воздействий и радикальных внутренних изменений, иначе говоря, потребность в безопасности - это базовая, основополагающая потребность, как жизни отдельного человека, семьи, так и различных объединений людей, включая общество и государство. В условиях формирования рыночной экономики сфера безопасного существования настолько сузилась, что постоянное и массовое неудовлетворение этой потребности оказывает негативное воздействие на развитие функционирование отдельных граждан, семей, организаций, государства и общества в целом, усугубляя кризисное состояние всех сфер его жизнедеятельности.

Экономическая безопасность государства представляет собой сложную и многоплановую конструкцию. Будучи частью системы национальной безопасности, она одновременно составляет основу для формирования всех входящих в ее структуру элементов:

военной,

технологической,

продовольственной,

экологической безопасности и др.

Опыт показывает, что только надежная, эффективная система обеспечения экономической безопасности может служить гарантом суверенитета и независимости страны, ее стабильного и устойчивого социально-экономического развития.

Основным оружием сейчас становятся экономические методы. Многие страны не имеют своего конкурентоспособного научно-технического потенциала и полностью зависят от техники и технологии из развитых стран. Развивающиеся страны, а сейчас к ним идет и Россия, зависят от политики МВФ и МБРР - финансовых структур развитых стран.

Длительное время проблема экономической безопасности Правительством России игнорировалась. У нас были попытки создания федеральных органов по мониторингу и изучению этих проблем (Комитет по защите экономических интересов России при Президенте, Рабочая группа по экономической безопасности при Правительстве РФ), но они не имели успеха. Но сейчас, хоть и с опозданием, но идет формирование концепции экономической безопасности. В начале 1995 года на заседании межведомственной комиссии Совета Безопасности были обсуждены и приняты основные положения государственной стратегии (позже они были утверждены Президентом). В апреле и июле 1996 года дважды проходили парламентские слушания в Совете Безопасности, посвященные проблемам экономической безопасности. Плохо то, что ни в Концепции среднесрочной программы на 1997-2000гг. , но в Концепции социально- экономического развития Российской Федерации на период до 2005 года ни слова не сказано о проблемах экономической безопасности России, нет даже анализа причин такого положения в экономике.

Проблемы обеспечения экономической безопасности России как непременного условия ее возрождения привлекают к себе все более пристальное внимание политических деятелей, ученых, самых широких слоев населения. Такое внимание отнюдь не случайно. Масштабы угроз и даже реальный урон, нанесенный экономической безопасности страны, выдвигают названные проблемы на авансцену общественной жизни.

1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

1.1 Безопасность как экономическая категория

Для того, чтобы понять и осознать значение категории "экономическая безопасность" необходимо дать характеристику термину "безопасность" и определит в чем его суть. Безопасность - это такое состояние субъекта, при котором вероятность изменения присущих этому субъекту качеств и параметров его внешней среды невелика, меньше определенного интервала. "Желательное" состояние субъекта определяется конкретным сочетанием параметров жизнедеятельности. В зависимости от изменения этого сочетания, будет меняться и понятие "желательное" изменение. Таким образом, не менее важным для субъекта является правильная оценка уровня безопасности. Оценка безопасности субъектом может не совпадать с ее реальным уровнем. Глубина этого расхождения зависит от полноты и глубины информации о складывающейся ситуации, от степени влияния ее изменений на состояние безопасности и т. д.

Вообще, категория экономической безопасности по-разному трактуется в научной литературе. Так, например, по мнению В. Тамбовцева, ". . . под экономической безопасностью той или иной системы нужно понимать совокупность свойств состояния ее производственной подсистемы, обеспечивающую возможность достижения целей всей системы".

В. А. Савин считает, что "экономическая безопасность представляет систему защиты жизненных интересов России. В качестве объектов защиты могут выступать: народное хозяйство страны в целом, отдельные регионы страны, отдельные сферы и отрасли хозяйства, юридические и физические лица как субъекты хозяйственной деятельности". По Л. И. Абалкину "экономическая безопасность - это состояние экономической системы, которое позволяет ей развиваться динамично, эффективно и решать социальные задачи и при котором государство имеет возможность вырабатывать и проводить в жизнь независимую экономическую политику".

Итак, в общем смысле слова, под экономической безопасностью следует понимать важнейшую качественную характеристику экономической системы, определяющую ее способность поддерживать нормальные условия жизнедеятельности населения, устойчивое обеспечение ресурсами развития народного хозяйства.

Сама экономическая безопасность имеет достаточно сложную внутреннюю структуру. Можно выделить три ее важнейших элемента:

- экономическую независимость, которая в условиях современного мирового хозяйства отнюдь не носит абсолютного характера. Международное разделение труда делает национальные экономики взаимозависимыми друг от друга. В этих условиях экономическая независимость означает возможность контроля государства за национальными ресурсами, достижение такого уровня производства, эффективности и качества продукции, который обеспечивает ее конкурентоспособность и позволяет на равных участвовать в мировой торговле, обмене научно-техническими достижениями;

- стабильность и устойчивость национальной экономики, предполагающие защиту собственности во всех ее формах, создание надежных условий и гарантий для предпринимательской активности, борьба с криминальными структурами в экономике, недопущение серьезных разрывов в распределении доходов, грозящих вызвать социальные потрясения, и т. д. ;

- способность к саморазвитию и прогрессу, что особенно важно в современном динамично развивающемся мире. Создание благоприятного климата для инвестиций и инноваций, постоянная модернизация производства, повышение профессионального, образовательного и общекультурного уровня работников становятся необходимыми и обязательными условиями устойчивости и самосохранения национальной экономики.

Таким образом, экономическая безопасность - это совокупность условий и факторов, обеспечивающих независимость национальной экономики, ее стабильность и устойчивость, способность к постоянному обновлению и самосовершенствованию.

В заключение еще раз хотелось бы подчеркнуть: Экономической безопасностью называют характеристику, сущность которой состоит в:

1. нормальном функционировании экономической системы в целом;

2. возможности безболезненного включения и нормальной работы внутренней экономической системы в мировой.

1.2 Экономическая безопасность и экономика Российской Федерации

Экономика России переживает беспрецедентный для мирного времени кризис. По своей глубине и продолжительности он намного превзошел Великую депрессию в США 1929-1933гг. Остановились многие крупные предприятия, целые отрасли промышленности. ВВП, уровень жизни населения снизились примерно вдвое. Предпосылки кризиса назревали в недрах советской экономики несколько десятилетий. Сверхцентрализованная система при дряхлеющем руководстве не смогла своевременно отреагировать на поворот в направлении информационного общества, страна стала безнадежно отставать в технологическом и структурном отношениях. Неадекватным оказался выбор варианта перехода к рыночной экономике, сделанный в начале 90-х годов. В результате кризиса перед Россией возникла реальная угроза потери экономической независимости. Советская экономика была полуизолирована от внешних воздействий, в руководстве страны господствовали автаркические представления, незыблемым устоем социализма признавалась монополия внешней торговли. В конечном счете это стало одной из главных причин стагнации, отставания от мирового научно-технического прогресса. В середине 80-х годов началась перестройка внешнеэкономической деятельности с целью органичной интеграции в мировое хозяйство. Однако неконтролируемая приватизация внешних экономических связей, последовавшая за распадом СССР, придала этому процессу крайне противоречивый характер. Объем внешней торговли, особенно импорта, резко сократившийся в 1992 г. , затем стал увеличиваться. Хотя он не достиг докризисного уровня, его удельный вес в конечном продукте из-за уменьшения последнего и изменения структуры заметно поднялся. Экспорт составляет не менее 20% ВВП и около 40% его товарной части. За счет импорта покрывается половина потребностей внутреннего рынка в продовольственных и промышленных товарах для населения, современной бытовой технике. При сокращении внутреннего производства и потребления, а также поставок в страны СНГ, поток топлива и сырья устремился на Запад. В 1995 г. на экспорт ушло 40% добытой нефти, а с учетом продуктов ее переработки продажа на мировом рынке поглотила 55% добычи жидкого топлива. За рубеж перекачено 32% газа, вывезено 63% проката черных металлов, 70% рафинированной меди, большая часть алюминия, 80% никеля, 50% каучука, 40% аммиака, 80% минеральных удобрений, значительная часть древесины и лесоматериалов. В 1996 г. эта доля еще больше возросла. На топливо, сырье, продукты их переработки приходится более 80% экспорта в зарубежные страны (без СНГ). Деградирует такой жизненно важный сектор экономики страны, как сельское хозяйство, с которым так или иначе связана жизнь и деятельность 40 млн. человек. Его продукция уменьшилась более чем на одну треть. Состояние экономической безопасности страны находит итоговое выражение в показателях социального здоровья нации. По всем его составляющим (уровень жизни населения, дифференциация доходов, степень удовлетворения социально-культурных потребностей, соблюдение прав и свобод личности, состояние преступности, динамика рождаемости, смертности и прироста населения, продолжительность жизни) достигнуты или превышены предельно допустимые величины. Заметно ухудшилось питание основных слоев населения. Сократилось потребление мяса, молока, рыбы, сахара, возросло потребление хлеба и картофеля. В структуре расходов домашних хозяйств доля затрат на покупку продуктов питания существенно увеличилась, а на приобретение непродовольственных товаров - упала. Выросла оплата услуг. Здоровье нации подрывается не только в духовном, но и в прямом физическом смысле. При общем росте числа заболеваний, превысившем в 1995 году сто миллионов, произошли вспышки туберкулеза (с 50,6 до 85 тыс. ), сифилиса (с 7,9 до 261,9 тыс. ). Быстро нарастает потребление алкоголя, число состоящих на учете наркоманов возросло за пять лет более чем вдвое, а по сравнению с 1980 г. - вчетверо и составило в 1995 г. 72,6 тыс. человек. С 1992 года резко ухудшились все демографические показатели. Впервые в истории страны смертность превысила рождаемость, и прирост населения сменился его уменьшением. За 1992-1996 годы естественная убыль составила 3,5 млн. человек. Даже мощный поток переселенцев и беженцев из ближнего зарубежья (2,3 млн. ) не мог компенсировать потерь. Население сократилось за 5 лет на 1,2 млн. , а за пять месяцев 1997 г. - еще на 227 тысяч, составив к 1 июня 1997 г. 147,3 млн. человек. Однако афишируемая забота о безопасности не находит должного отражения в экономической политике, начатой в 1992 г. и с небольшими коррективами проводимой до сих пор. Однозначная ставка на финансовую стабилизацию и укрощение инфляции любыми средствами сама по себе не решает основных проблем экономики. Напротив, она подавляет стимулы деловой активности, ведет к дальнейшему развалу хозяйства страны, проеданию национального богатства, обострению социальных противоречий, потере экономической самостоятельности. К концу 1996 - началу 1997 годов, когда месячная инфляция была снижена до 3-4%, а затем и до 1,5-2%, положение в реальной экономике оставалось крайне тяжелым. В середине 1997 г. было объявлено о преодолении спада, но это трудно увязать с продолжающимся снижением ВВП, уменьшением инвестиций и другими индикаторами экономической динамики. В который раз желаемое выдается за действительное. Угнетенное состояние реальной экономики не позволяет надеяться на ослабление остроты финансовой ситуации. Поступление доходов в бюджет не обеспечивает его выполнение даже с учетом секвестра. Несколько увеличился сбор налогов, но в то же время сократились поступления от продажи государственных долговых обязательств и выросли расходы по обслуживанию госдолга. Большинство специалистов сходится на том, что в настоящее время наиболее острой и неотложной задачей является выведение страны из экономического кризиса. Не отказываясь от методов монетарного макрорегулирования, государство должно перенести центр тяжести на проведение эффективной промышленной и структурной политики: восстановление инвестиционной активности, спасение основного массива обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства, научно-технического потенциала страны; постепенный переход к структурно-технологической перестройке производства. Эти идеи нашли свое воплощение в предложениях ученых Академии наук по среднесрочной программе социально-экономического развития России. Какой сценарий получит реализацию на практике - зависит от соотношения общественно-политических сил, подвижек в общественном мнении.

2. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК ВНЕШНИЙ ФАКТОР ВЛИЯНИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ

2.1 История привлечения иностранного капитала в Россию

Иностранные инвестиции оказывают громадное воздействие на состояние экономики, перспективы ее развития и темпы роста. Прямые инвестиции, став главным инструментом поставки товаров и услуг на зарубежные рынки и стержнем системы международного производства, в растущей мере воздействуют на масштабы, направления и структуру мировой торговли. Экономическая жизнь индустриальной России во многом определяется оборотом промышленного капитала, связанного с инвестиционным циклом. Помимо внутренних инвестиций, являющихся основным мотором инвест-цикла, Россия с конца 80-х годов пытается активно использовать и иностранные инвестиции. Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в свободные отрасли предпринимательства. Наша страна обладает громадным собственным ресурсным потенциалом, но, как показывает практика многих стран, успешный запуск механизмов рыночной конкуренции и экономического роста, эффективное включение страны в существующую систему международного разделения труда требуют активного использования возможностей, связанных с привлечением крупномасштабных инвестиций из-за рубежа. До сих пор Россия не добилась в этом плане сколько-нибудь значительного прогресса, не сумев создать цельной и работоспособной системы регулирования предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ). В настоящие годы российская экономика сталкивается с жесточайшей нехваткой капиталов в реальном секторе. Учитывая российские масштабы, вряд ли стоит рассчитывать на инвестиции как панацею от всех проблем. Однако международный опыт дает все больше убедительных свидетельств важной каталитической роли ПИИ в процессе экономического развития. При всем различии форм и методов работы государства с иностранными инвесторами, масштабов участия зарубежного капитала в экономике России до революции и при советской власти, - стратегические приоритеты экономической политики привлечения иностранных капиталовложений во многом совпадали. Они предусматривали развитие технологически передовых отраслей и совершенствование системы организации и управления предприятиями. До 1914 года в импорте предпринимательского капитала 60% приходилось на портфельные инвестиции. Соотношение внутренних и внешних источников финансирования российской экономики характеризовалось следующими цифрами. Анализ динамики привлечения иностранного капитала до 1914 г. позволил сделать вывод, что ускорение темпов развития экономики во времени приблизительно совпадало с этапами наибольшего притока зарубежных инвестиций. Царское правительство использовало классическую схему для развития промышленного производства: создание инфраструктуры (строительство сети железных дорог в основном финансировалось за счет государственных займов за границей) - накопление отечественного капитала - повышение таможенных тарифов на ввоз готовой продукции - новое строительство заводов на территории России с широким участием иностранного капитала. При советской власти не удалось привлечь крупные зарубежные инвестиции в новое строительство. После завершения периода сдачи концессий (конец 20-х годов) широкое развитие получили договора о техническом сотрудничестве, предусматривающие помощь иностранных специалистов в проектировании, строительстве и оборудовании новых производств. Советская сторона предоставляла необходимые гарантии и обеспечивала такие объекты рабочей силой. На втором месте по привлекательности для государства стояли строительные концессии. В происхождении иностранного капитала до 1914 года заметно преобладание европейских стран. После революции изменения на мировой политической арене соответственно отразились на структуре привлекаемого в Россию зарубежного капитала. В 1997 году иностранные инвестиции в России осуществлялись крупнейшими мировыми экспортерами капитала - США (26,7%) и Западной Европой (53%). Подавляющее большинство зарубежных производственных капиталовложений направлялось в ТЭК и пищевую промышленность (70% прямых инвестиций). Поведение иностранных инвесторов на рынках в России в целом совпадает с их политикой в странах Восточной Европы - участие в приватизации и операции на фондовом рынке. Объемы прямых зарубежных капиталовложений в экономике России до сих пор не велики. За 9 месяцев 1997 года они составили около 5 млрд. долл. (14%), портфельные инвестиции в нефинансовый сектор - 0,5 млрд. долл. (1%), ссуды и торговые кредиты - 5,4 млн. долл. (15%). За это же время за счет сектора государственного управления, в том числе и посредством размещения ценных бумаг, было привлечено 19,7 млрд. долл. (53%), а операции банков составили 6,3 млрд. долларов (17%). По данным Госкомстата за те же 9 месяцев 1997 года валовые капиталовложения в производство составили 148,5 трлн. рублей. Из них за счет бюджетов всех уровней - около 20%. Таким образом, основная часть иностранных инвестиций привлекается не столько для развития экономики, сколько для обслуживания государственного долга и покрытия текущих расходов.

2.2 Государственная политика привлечения иностранных инвестиций

Система стимулирования привлечения иностранных инвестиций. Россия формировала инвестиционный климат посредством принятия нормативных актов, предоставляющих специальные льготы иностранным инвесторам. По поводу предоставления льгот существуют разные точки зрения, и имеет мести дискуссия. Первая - состоит в том, что специальные льготы иностранным инвесторам предоставлять не следует, и должны быть единые условия инвестиционной деятельности, как для отечественны, так и для иностранных инвесторов. Вторая - заключается в том, что иностранным инвесторам должны предоставляться льготы, и их инвестиционный режим должен быть лучше, чем у российских инвесторов. Такой подход, безусловно, ведет к нарушению принципов свободной экономической конкуренции. В российской экономике имеют место повышенные инвестиционные риски. Иностранные инвесторы привносят в российскую экономику новую технику и технологии, современные методы менеджмента. Их разработка и применение требуют дополнительных финансовых затрат. Необходимо также учитывать, что спрос на инвестиции в мировой экономике превышает их предложение. Кроме того, многие страны центральной и Восточной Европы имеют более благоприятный инвестиционный климат, чем Россия и являются ее конкурентами в привлечении иностранных инвестиций. Из этого следует, что имеют место условия, которые предопределяют необходимость предоставления льгот иностранному инвестору, но льготы должны обходится российской экономике дешевле, чем собственные затраты на реализацию соответствующих инвестиционных проектов. Подход к стимулированию иностранных инвестиций должен быть дифференцированным. В первую очередь должны стимулироваться инвестиционные проекты в отраслях с низкой скоростью оборота капитала, которые носят стратегический характер, но являются менее привлекательными для иностранного, а также для национального капитала. В целях стимулирования инвестиционной деятельности, в том числе для иностранных инвесторов, за последнее время реализован ряд мер по облегчению налогового бремени. На улучшение инвестиционного климата направлены льготы по уплате налога на прибыль, налога на добавленную стоимость, таможенных пошлин. Так, выведена из под налогообложения часть прибыли, направляемая на инвестиционные цели, не включается в налогооблагаемую базу безвозмездно полученные предприятиями денежные средства от иностранных инвесторов на финансирование капитальных вложений производственного назначения, при условии использования из в течение одного года с момента получения. Не облагаются налогом на добавленную стоимость товары, предназначенные для включения в состав производственных фондов, ввозимые иностранным инвестором в качестве вклада в уставный капитал предприятия с иностранными инвестициями, технологическое оборудование, аналоги которого на производятся в России, товары, ввозимые в качестве безвозмездной помощи (содействия). Освобождаются от взимания налогов, сборов, акцизов и иных обязательных платежей (кроме налога на прибыль и платежей за пользование недрами) участники соглашения о разделе продукции, которые заменятся разделом продукции. Меры по стимулированию притока иностранных инвестиций осуществляются и регионами. Основным стимулом для иностранных инвесторов регионы считают частичное среднесрочное или долгосрочное освобождение от уплаты налогов. Таким образом, действующая система стимулирования привлечения инвестиций предоставляет определенные льготы иностранным инвесторам. Основной недостаток системы заключается в том, что она имеет «перекос» в сторону фискальных льгот. Изменение системы стимулирования является фактором, вносящим определенную нестабильность в инвестиционный климат России. Просматривается стремление отменить налоговые и таможенные льготы с целью получения дополнительных доходов в бюджет, что в итоге приводит к снижению рентабельности инвестиционных проектов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ данных по большой совокупности стран мира (от 88 до 158 в зависимости от наличия данных по выбранным показателям) позволяет выявить следующие закономерности:

· темпы экономического роста в странах современного мира находятся в обратной зависимости от масштабов деятельности государства;

· максимальные темпы экономического роста обеспечиваются при минимальном участии государства в экономической жизни, а минимальные темпы роста - при его максимальном участии;

· при увеличении масштабов деятельности государства темпы роста, как правило, снижаются, при ослаблении экономического бремени государства - повышаются.

Поэтому направления экономической политики государства выступают определяющими факторами экономической безопасности страны, а количественные характеристики государственной деятельности - показателями ее экономической безопасности. Усиление активности государства, как правило, ведет к снижению темпов экономического роста, а следовательно, и к снижению уровня экономической безопасности страны. Обеспечение более высокого уровня экономической безопасности возможно лишь при сокращении масштабов вмешательства государства в экономическую жизнь. С этой точки зрения становится понятным, что произошло в России и в ряде других постсоветских стран в конце 80-х и в течение 90-х годов. Преодоление экономического кризиса возможно лишь на путях последовательной либерализации экономической жизни. "Рецепт лечения" российской экономики хорошо известен. Это снижение бремени государства путем:

· радикального сокращения государственных расходов;

· обеспечения бездефицитного бюджета, достижения его профицита;

· отказа от новых заимствований как внутренних, так и внешних;

· прекращения наращивания государственного долга, перехода к выплате его основной части;

· завершения приватизации остающихся государственных предприятий;

· приватизации государственных обязательств;

· проведения жесткой денежной политики;

· безусловного обеспечения стабильности национальной валюты;

· снижения до полной ликвидации импортных таможенных пошлин;

Благодаря последовательному проведению именно такой политики многие небогатые и слаборазвитые страны становились "рекордсменами" экономического роста и добивались феноменальных результатов в повышении жизненного уровня своих сограждан. Если такая политика будет проводиться в России, кажется, ничто не сможет помешать появлению со временем и российского "экономического чуда".

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон «Об иностранных инвестициях» от 04. 07. 1991 г.

2. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09. 07. 99г.

3. Вечканов, Г. С. Экономическая безопасность/Г. С. Вечканов. - СПб. : Вектор, 2005. - 256 с.

4. Одинцов, А. А. Экономическая и информационная безопасность предпринимательства/А. А. Одинцов. - М. : Академия, 2006. - 336 с.

5. Гончарено, Л. П. , Куценко, Е. С. Управление безопасностью/Л. П. Гонаренко, Е. С. Куценко. - М. : Кронус, 2005. -272 с.

6. Гусев, В. С. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов/В. С. Гусев, В. А. Демин, Б. И. Кузин. - СПб. : Питер, 2004. -281с.

7. Рубанов, И. Задача для суверенной экономики/И. Рубанов. - 2005. - № 24 (471). -С. 15-20.

8. Петренко, И. Н. Экономическая безопасность России. Денежный фактор/И. Н. Петренко - М. : Маркет ДС, 2002. - 240 с.

9. Белоусов, А. Бизнес-идея разви-тия/А. Белоусов. Эксперт. - 2005. - № 38 (484). -С. 65-67.

10. Рубанов, И. Потеряем время - потеряем Сибирь/И. Рубанов. Эксперт. - 2005. - № 24 (471). -С. 34-36.