Показатели рентабельности предприятия

1

Содержание

1. Основные фонды предприятия. Их назначение и классификация

2. Экономическая сущность рентабельности предприятия, ее значение

3. Задача

4. Практическое задание

Литература

Приложение

1. Основные фонды предприятия. Их назначение и классификация

Предприятие как имущественный комплекс состоит из двух частей: основные фонды (средства труда) и оборотные фонды (платежные средства, необходимые для обеспечения запасов предметов труда и бесперебойности процессов производства и реализации продукции (работ услуг)). Эти две части имущества организации по-разному участвуют в процессе производства и по-разному переносят свою стоимость создаваемой продукции, работ, услуг.

Основные фонды участвуют в нескольких производственных циклах (многократно), частями переносят свою стоимость на себестоимость производимой продукции, работ, услуг в течение срока полезного использования. Они сохраняют свою натуральную форму и после полного износа (по окончании срока полезного использования) воспроизводятся вновь (в прежней или другой натуральной форме).

Основные фонды используются организациями в течение определенных сроков, которые устанавливаются по каждому виду или объекту основных фондов организациями самостоятельно и называются сроками полезного использования. Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия. - Новосибирск: НГАСУ (Сибстрин), 2005. - С. 44 - 45.

Основные фонды имеют сложный состав, который отражается в нескольких учетных и статистических формах, заполняемых организациями: бухгалтерский баланс - форма № 1, раздел 1; приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5, раздел 3; форма статистического наблюдения № 11 - «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов». В составе основных средств выделяют следующие учетные группы имущества предприятия:

· земельные участки и объекты природопользования;

· здания;

· сооружения;

· машины и оборудование;

· транспортные средства;

· производственных и хозяйственный инвентарь;

· рабочий и продуктивный скот;

· многолетние насаждения;

· другие виды основных средств.

Основные фонды также делятся на материальные (здания, станки, оборудование и т.д.) и нематериальные (патенты, авторские права, гудвилл и т.д.). Максютов А.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - С. 311.

Основные средства в зависимости от имеющихся у организации прав на них подразделяются на Багатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. - Ростов н/Д, 2004. - С. 84.:

· основные средства, принадлежащие на праве собственности (в том числе сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование, переданные в доверительное управление);

· основные средства, находящиеся у организации в хозяйственном ведении или оперативном управлении (в том числе сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование, переданные в доверительное управление);

· основные средства, полученные организацией в аренду;

· основные средства, полученные организацией в безвозмездное пользование;

· основные средства, полученные организацией в доверительное управление.

По степени использования основные средства подразделяются на находящиеся Там же, с. 84 - 85.:

ь в эксплуатации;

ь в запасе (резерве);

ь в ремонте;

ь в стадии достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации и частичной ликвидации;

ь на консервации.

Данная группировка обеспечивает исчисление реальных сумм амортизации.

Все основные средства (фонды) подразделяются на производственные - ПОФ (так или иначе связанные с уставной деятельностью предприятия) и непроизводственные - НОФ (предназначены для обслуживания трудового коллектива предприятия - жилищный фонд, базы отдыха, клубы и т.п.).

По участию в процессе производства все производственные основные фонды подразделяются на активные и пассивные. К активным производственным основным средствам относится только две группы основных средств - машины и оборудование и транспортные средства. При помощи активных производственных основных фондов (средств труда) рабочие непосредственно воздействуют на предметы труда, производят продукцию (работы, услуги).

К пассивным относятся те основные средства, которые прямо не участвуют в процессе труда и производства, но обеспечивают необходимые условия для деятельности рабочих и выпуска качественной продукции. Это все остальные группы основных средств, в частности, это могут быть производственные здания и сооружения, измерительные и регулирующие приборы, вычислительная техника, инструмент, инвентарь и т.п.

Сложившееся в промышленности соотношение активных и пассивных элементов показывает, что почти на всех предприятиях материального производства, за исключением энергетики, доля активной части ниже.

По структуре (долевому соотношению отдельных групп в общем составе) основных фондов можно судить об их прогрессивности и результативности. Наиболее общим показателем служит коэффициент технологической структуры - доля активных фондов в их общей балансовой стоимости. Чем выше коэффициент технологической структуры, тем большая часть основных средств предприятия участвует в производственном процессе, производит валовой результат.

При количественной оценке основных средств в экономике предприятия используются следующие показатели Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия. - Новосибирск: НГАСУ (Сибстрин), 2005. - С. 46 - 47. :

- первоначальная (балансовая) стоимость (Фпб) - по ней основные фонды принимают на баланс предприятия. Способы ее определения оговариваются специальным положением по бухгалтерскому учету;

- восстановительная стоимость (Фвос) - стоимость основных средств в современных условиях их воспроизводства в ценах, действующих на момент их оценки (или переоценки):

Фвос = ФпбКпер,

где Кпер - коэффициент пересчета балансовой стоимости отдельных видов основных средств в восстановительную. Они разрабатываются и публикуются органами государственной статистики;

- остаточная (балансовая) стоимость - за вычетом начисленного физического износа (Иф), который связан с потерей основными средствами потребительских свойств (выражается в коррозии металла, деформации частей машин и т.п.). Определяется как по первоначальной (Фосб), так и по восстановительной стоимости (Фосвос). По остаточной восстановительной стоимости основные средства отражаются в бухгалтерском балансе. Определяется по формуле:

Фосб = Фпб - Иф, Фосвос = Фвос - Иф.

Иф = ,

где Агод - годовая сумма амортизационных отчислений, р. В результате физического износа стоимость основных средств полностью переносится на себестоимость производимой продукции. Процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере износа на себестоимость производимой продукции и использования этих сумм для последующего воспроизводства отдельных единиц основных средств называют амортизацией. Способ начисления амортизационных отчислений предприятие выбирает самостоятельно. Чаще всего используется равномерный линейный способ, исходя из балансовой стоимости и срока полезного использования единицы основных средств, определяемого предприятием;

Тф - фактический срок службы единицы основных средств с момента их приобретения, годы;

t - текущий год начисления амортизационных отчислений;

- среднегодовая балансовая (или восстановительная) стоимость основных фондов (Фср), определяется по формуле средней хронологической. По этой стоимости оцениваются показатели обеспеченности предприятия основными фондами и эффективности их использования.

Для нормального хода производственных процессов изнашивающиеся основные фонды требуют постоянного воспроизводства (приобретения новых единиц основных средств за счет амортизационного фонда) или восстановления (поддержания в работоспособном состоянии, которое проводится в виде различных ремонтов - текущих, капитальных, восстановительных, модернизация, а также технического обслуживания).

2. Экономическая сущность рентабельности предприятия, ее значение

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент инвестиционной политики и в ценообразовании. Рентабельность полнее, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что является сравнительным показателем и характеризует соотношение результата (прибыли) с ресурсами (затратами).

В экономике предприятия используется множество показателей (коэффициентов) рентабельности (в зависимости от того, с чьей позиции и для каких целей, оценивается эффективность деятельности предприятия). С помощью показателей рентабельности, приведенных в таблице 1, можно проводить пространственно-временные сопоставления - оценивать конкурентные позиции предприятия, его привлекательность для инвесторов и тенденции развития.

Таблица 1 - Показатели рентабельности, используемые в деятельности предприятия (показатели могут быть безмерные (коэффициенты), но чаще измеряются в процентах) Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия. - Новосибирск: НГАСУ (Сибстрин), 2005. - С. 95 - 96.

Следует различать понятия экономический эффект и экономическая эффективность. Экономический эффект - это показатель, характеризующий абсолютный результат деятельности предприятия, он измеряется в денежных или натуральных единицах (примером может быть прибыль, доход от реализации, валовой национальный продукт и т.п.). Экономическая эффективность - это относительная показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Показатели эффективности чаще всего строятся в виде коэффициента (в числителе - величина эффекта, в знаменателе - ресурсов или затрат, необходимых или потраченных на его получение). Наиболее распространенными показателями эффективности предприятия как раз и являются различные виды рентабельности.

На практике также следует различать показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность - параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане инвестиционного или инновационного проекта (программы). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2004. - С. 175.

В США и в некоторых других странах нашел применение своеобразный метод анализа рентабельности, именуемый методом «денежного потока» («кэш флоу»), основанный на том, что в числителе формулы рентабельности берется не только прибыль, а сумма прибыли и амортизационных отчислений. Это связано с тем, что в странах с развитой рыночной экономикой разрешены и используются методы так называемой ускоренной амортизации, вследствие которой сумма списания основного капитала, включаемая в издержки производства, может резко колебаться. Из-за завышения суммы амортизационных отчислений растет себестоимость и снижается прибыль и, наоборот, при недостаточном списании (к концу функционирования амортизируемых объектов) происходит занижение себестоимости и завышение прибыли. Поэтому анализ рентабельности и ее динамики, основанной на использовании абсолютной суммы прибыли, вряд ли приведет к правильным выводам.

Показатель рентабельности, основанный на методе «кэш флоу», не позволяет судить о рентабельности за какой-то определенный период, однако при рассмотрении в динамике за несколько лет подряд он весьма точно характеризует тенденции прибыли и рентабельности, отражает существенные и даже малозаметные сдвиги в этих важнейших показателях. Таким образом, обзорный и факторный анализ финансовых результатов позволяет предвидеть опасность банкротства и является основой для разработки мер, направленных на повышение доходности и укрепление финансового состояния предприятия. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 2003. - С. 34 - 35.

Таким образом, по показателям рентабельности можно судить об эффективности деятельности предприятия, его финансовых успехах. Причем данный показатель намного эффективней показателей прибыли, так как позволяет сопоставить получаемые результаты с затраченными средствами.

3. Задача

Определите уровень рентабельности предприятия на основании следующих данных: балансовая прибыль предприятия составляет 459,7 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов - 276,0 тыс. руб.; нормируемых оборотных средств - 44,2 тыс. руб. Сделайте выводы.

РЕШЕНИЕ

Уровень рентабельность предприятия рассчитываем, как отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и получаем:

459,7/(276,0 + 44,2) = 1,44.

Это общий показатель, который отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия. Таким образом, на каждый рубль производственных ресурсов предприятия приходится 1,44 рубля прибыли, что является достаточно неплохим показателем.

4. Практическое задание

Проанализируйте на примере вашего предприятия методику исчисления конечного финансового результата, а также методику определения уровня рентабельности как основного показателя прибыльности и доходности.

РЕШЕНИЕ

Важнейшим показателем финансовых результатов деятельности предприятия является получаемая прибыль или убыток. Данные о получаемой прибыли (убытке) отражаются в Форме № 2 бухгалтерской отчетности, которая называется «Отчет о прибылях и убытках».

Рассмотрим методику исчисления финансовых результатов деятельности предприятия и показателя рентабельности на примере открытого акционерного общества «Долина», занимающегося торговой деятельностью.

«Отчет о прибылях и убытках» ОАО «Долина» приведен в Приложении 1 данной работы. В данном Отчете указаны различные виды доходов и расходов, такие как: по обычным видам деятельности, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. А также выведен результат финансовой деятельности предприятия - конечная прибыль или убыток за рассматриваемый период.

При этом вначале вычисляется прибыль (убыток) от продаж (обычного вида деятельности) как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (код строки 010) и суммой себестоимости проданных товаров, работ и услуг (код строки 020), коммерческих расходов (030) и управленческих расходов (040). В данном случае этот показатель составляет в отчетном периоде 21873 тыс. руб.

Затем находится прибыль (убыток) до налогообложения по следующей формуле:

прибыль (убыток) от продаж (050) + проценты к получению (060) - проценты к уплате (070) + доходы от участия в других организациях (080) + прочие операционные доходы (090) - прочие операционные расходы (100) + внереализационные доходы (120) - внереализационные расходы (130).

В нашем случае прибыль до налогообложения составила 49857 тыс. руб.

Затем вычитается налог на прибыль (24%) из полученной величины, который составил 7892 тыс. руб. Значит, прибыль от обычной деятельности составила 41965 тыс. руб.

Теперь находится чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) как: прибыль от обычной деятельности (160) + чрезвычайные доходы (170) - чрезвычайные расходы (180).

Так как у предприятия ОАО «Долина» в отчетном периоде не было подобных доходов и расходов, то чистая прибыль равна прибыли от обычной деятельности, т.е. 41965 тыс. руб.

Для более точной оценки конечного финансового результата деятельности предприятия необходимо проанализировать полученную за отчетный период прибыль и сравнить ее с аналогичным предыдущим периодом.

Для этого составим таблицу 2.

Таблица 2 - Анализ прибыли ОАО «Долина»

Как следует из данных таблицы 2, организация ОАО «Долина» достигла высоких результатов в финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 34661 тыс. руб., или 328%, и соответственно чистой прибыли на 26342 тыс. руб., или 328,1%. Подобный рост прибыли является результатом увеличения всех ее составляющих. В большей степени выросли такие ее элементы, как прибыль от продаж (на 8467 тыс. руб. или 161,1%) и операционные доходы (на 26950 тыс. руб. или 571,1%). Они же составляют основную долю прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли) - 95,4% (43,8 + 65,5 - 13,9%). Если бы не было увеличения коммерческих и управленческих расходов на 122 тыс. руб., операционных расходов на 215 тыс. руб. и внереализационных расходов на 134 тыс. руб., то прибыль до налогообложения была бы в отчетном периоде на 471 тыс. руб., или 0,9% больше.

Таким образом, деятельность предприятия ОАО «Долина» в отчетном периоде была намного удачнее, чем в базисном.

Рассчитаем уровень рентабельности как основного показателя прибыльности и доходности предприятия ОАО «Долина» за отчетный период.

Уровень рентабельности это ничто иное, как рентабельность продаж, которая находится как отношение прибыли от продаж к суммарной выручке от реализации продукции: Рпродаж = 21873/102072 = 0,21 или 21%, что является достаточно неплохим показателем.

Для сравнения можно рассчитать этот же показатель для базисного периода: Рпродаж = 13406/70626 = 0,19 или 19%. Как видно, в отчетном периоде данный показатель немного выше, чем в базисном. Это положительная тенденция.

Таким образом, рассматриваемое предприятие ОАО «Долина» функционирует достаточно эффективно.

Литература

1. Багатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. - Ростов н/Д, 2004. - 800 с.

2. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2004. - 240 с.

3. Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия. - Новосибирск: НГАСУ (Сибстрин), 2005. - 108 с.

4. Максютов А.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 543 с

5. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 2003. - 160 с.

Приложение

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ