Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства "Донтехснаб"

АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА "ДОНТЕХСНАБ"

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Підприємство "Донтехснаб" - товариство з обмеженою відповідальністю, яке знаходиться у колективній власності. Статутний капітал на 2007 р. складає 376900,00 грн. Підприємство засноване 5 червня 2003 р. Засновником товариства є Доценко Віктор Іванович. Філій, відокремлених підрозділів товариство не має.

Юридична адреса: Луганська обл., м. Красний Луч, вул.. Карла Маркса,16.

Основний вид економічної діяльності - оптова торгівля та інші види торгівлі. Згідно до статистичної довідки підприємство може займатися такими видами діяльності:

- інші види оптової торгівлі;

- оптова торгівля іншими промисловим обладнанням;

- лісопильне та стругальне виробництв, просочування деревини;

- виробництво теслярних та столярних виробів;

- виробництво дерев'яної тари.

Загальна численність штатних працівників 7 чоловік. На чолі підприємства - керівник, який несе відповідальність за організацію бухгалтерського обліку та забезпечення реєстрації фактів здійснення всіх господарських операцій у первинних документах, збереження опрацьованих документів, регістрів і звітності протягом встановленого термін, але не менше 3 років. Керівник створює необхідні умови для правильного ведення обліку, забезпечує неухильне виконання всіма працівниками, причетними до господарської діяльності, дотримання порядку щодо оформлення та подання первинних документів. На період відсутності вся відповідальність покладається на заступника - головного бухгалтера. Безпосередньо керівнику підприємства підпорядковуються головний бухгалтер, який несе відповідальність за формування облікової політики, ведення бухгалтерського обліку, своєчасне подання повної і достовірної звітності.

ТОВ "Донтехснаб" зареєстровано у всіх фондах державного соціального страхування і сплачує відповідні збори та платежі, є платником податків на загальних підставах (сплачує податок на прибуток), зареєстроване, як платник ПДВ.

Аналіз майнового стану підприємства "Донтехснаб" починається з вивчення складу і структури майна за даними балансу (Форма №1).

Майновий стан підприємства характеризується складом, розміщенням, структурою та динамікою активів (майна) і пасивів (власного капіталу і зобов'язань).

Горизонтальний аналіз визначає абсолютні й відносні зміни величин окремих видів активів і пасивів за звітний період, а також у динаміці за ряд років. Вертикальний аналіз призначено для обчислення питомої ваги окремих статей у підсумку балансу, тобто визначається структура активів і пасивів балансу.

Аналіз майна та капіталу підприємства "Донтехснаб" відображено в таблицях 1 і 2.

Таблиця 1 - Аналіз майна підприємства "Донтехснаб" (станом на кінець року)

Таблиця 2 - Аналіз капіталу підприємства "Донтехснаб" (станом на кінець року)

Аналіз структури активу й пасиву балансу доповнюється системою структурних показників, яка зображена в таблиці 3.

Таблиця 3 - Показники структури активу і пасиву балансу ТОВ "Донтехснаб"

У 2007 р. майно підприємства "Донтехснаб" зросло на 64,4 тис. грн.(3,58 %), що має позитивний вплив на фінансововий стан підприємства. Так як, необоротні активи у 2007 р. зменшились на 57,6 тис. грн.(3,44 %), на збільшення майна вплинуло значне збільшення оборотних активів. Для того, щоб визначити негативний або позитивний вплив зменшення необоротних активів на стан підприємства, необхідно розрахувати ряд додаткових показників, таких як, коефіцієнт зносу, коефіцієнт придатності, вибуття основних засобів.

У 2007 р. збільшення оборотних активів у порівнянні з 2006 р. (на 122 тис. грн.) це було спричинено значним ростом поточної дебіторської заборгованості, яка склала 92,2 % питомої ваги у фондах обігу, це є не дуже вигідним для підприємства.

Позитивне значення для підприємства "Донтехснаб" є незначне але зростання грошових коштів, що позитивно вплине на ліквідність підприємства.

У 2007 р. капітал підприємства "Донтехснаб" збільшився на 64,4 тис. грн. (3,58 %) за рахунок збільшення власного капіталу. Зобов'язання у 2007 р. продовжують скорочуватись, це стало наслідком повного погашення довгострокових зобов'язань. У 2007 р. незначно зросли поточні зобов'язання.

Поточна дебіторська заборгованість представлена кредиторською заборгованістю. У 2007 р. вона зросла на 7 тис. грн. (30,57 %).

Про характер впливу кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства "Донтехснаб", можна робити висновок лише у порівнянні її з темпами зростання дебіторської заборгованості.

Для нормального фінансування підприємства дебіторська і кредиторська заборгованість повинні бути у рівновазі.

Суть фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів. Фінансову стійкість можна визначити як такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, при якому підприємство, вільно маневруючи коштами, здатне забезпечити безперервний ефективний процес виробництва та реалізації продукції, його розширення й оновлення, розвиток інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів при збереженні плато- та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику.

Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства "Донтехснаб" відображено в таблиці 4.

Таблиця 4 - Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства "Донтехснаб" (станом на кінець року), тис. грн..

Аналізуючи таблицю 4 можна зробити висновок, що упродовж трьох років роботи підприємства "Донтехснаб" його фінансова стійкість значно покращується, це зумовлено тим, що показники забезпеченості запасів джерелами їх формування збільшуються з кожним роком.

Під платоспроможністю розуміють наявність у підприємства коштів і їхніх еквівалентів у кількості, достатньому для розрахунків по кредиторській заборгованості, що вимагає негайного погашення. Ліквідність, являючись більш широким поняттям, характеризує не тільки поточний стан активів, але й перспективний й оцінюється здатністю підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов'язань. За своїм змістом ліквідність підприємства означає ліквідність його балансу.

Аналіз ліквідності підприємства: групування статей активів та пасивів зображено в таблиці 5.

Таблиця 5 - Аналіз ліквідності підприємства "Донтехснаб"

За даними таблиці 5 отримали наступні співвідношення:

Співвідношення між групами активів та пасивів підприємства "Донтехснаб" за 2005 - 2007 рр. не однакові. Зіставляючи отримані результати можна зробити такий висновок, що баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, але можна сказати, що ситуація на підприємстві "Донтехснаб" покращиться, так як існує тенденція до підвищення ліквідності підприємства.

Аналіз платоспроможності підприємства "Донтехснаб" відображено в таблиці 7.

Таблиця 7 - Аналіз платоспроможності підприємства "Донтехснаб"

Рівень коефіцієнта абсолютної ліквідності вкрай незадовільний у 2005 р., так як менший за нормативне значення. У 2006-2007 рр. це значення значно зросло. Це підтверджує висновок про підвищення ліквідності підприємства "Донтехснаб" та можливість підприємства покрити короткотермінову заборгованість найближчим часом, так як для цього достатньо грошових коштів на розрахунковому рахунку.

У 2005 - 2007 рр. поточні активи перевищували поточні зобов'язання це свідчить про те, що коефіцієнт покриття відповідає нормативу, і перевищує граничне значення, що є позитивним явищем для підприємства.

Стійке збільшення показника загальної платоспроможності у кожному році порівняно з минулим, свідчить про збільшення ліквідності підприємства та покращення фінансового стану підприємства "Донтехснаб".

Аналіз фінансових результатів і рентабельності є одним із найважливіших напрямків оцінки ефективності виробничо-фінансової діяльності підприємства. Основним інформаційним матеріалом для його виконання є звіт про фінансові результати (форма №2), у якому прибутки (збитки) поділяються за видами діяльності підприємства "Донтехснаб".

Аналіз фінансової стійкості ТОВ "Донтехснаб" представлено в таблиці 8.

Таблиця 8 - Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства "Донтехснаб"

Аналізуючи таблицю 8 робимо висновок, що 2007 р. був більш вдалим для підприємства "Донтехснаб", ніж 2006 р. Про це свідчить зріст чистого доходу від реалізації продукції в 2 рази. В 2007 р. операційні витрати зросли на 156,47 %, це значне зростання може бути наслідком пожвавлення фінансової діяльності підприємства. Валовий прибуток підприємства у 2007 р. також зріс. Інші операційні доходи зросли на 180,23 %. Прибуток від операційної діяльності становить 102,1 тис. грн. У порівнянні з 9,3 тис. грн. збитку у минулому році. У 2007 р. підприємство заплатило 25,53 тис. грн. податку на прибуток. Чистий прибуток склав 76,57 тис. грн., це є значним зростанням у порівнянні з минулим роком, отже це є свідченням покращення фінансового стану підприємства "Донтехснаб".

Аналіз структури доходів підприємства "Донтехснаб" відображено в таблиці 9.

Таблиця 9 - Аналіз структури доходів підприємства "Донтехснаб"

Аналізуючи таблицю 9 зробили висновки, що чистий дохід від реалізації продукції, як зазначалося раніше, зріс на 35,2 тис. грн., що складає 109,32 %. Валовий прибуток незначно зріс на 0,2 тис . грн., що складає 6,45 %. Прибуток від операційної діяльності у 2007 р. склав 102,1 тис. грн., це показує зріст на 111,4 тис. грн. (1197,85 %). Чистий прибуток збільшився на 81,47 тис. грн.. (1662,65 %).

Ці показники значно зросли у порівнянні з минулим роком. Це стало наслідком, наприклад, зростанням обсягу виробленої та реалізованої продукції, збільшення вартості виробленої продукції, чи вдалої цінової політики ТОВ "Донтехснаб", або інших причин. Але щоб точно визначити причину потрібна додаткова інформація.

Таблиця 10 - Аналіз структури витрат та вирахувань підприємства "Донтехснаб"

Розглянувши отримані розрахунки в таблиці 10 можна побачити, що собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) зросла на 35 тис. грн., це майже 120,27 %.

Адміністративні витрати зросли на 69,6 тис., але значного впливу на зміну у розмірах витрат це не спричинило.

Податку на додану вартість (ПДВ) підприємством "Донтехснаб" у звітному році зараховано на 7,1 тис. грн. більше ніж у минулому. ПДВ складав у 2006 р. 100% у загальній сумі утримань, а в 2007 році - 34,58%.

Розрахунок показників рентабельності на підприємстві "Донтехснаб" зображений у таблиці 11.

Таблиця 11 - Розрахунок показників рентабельності на підприємстві "Донтехснаб"

Рентабельність продукції (робіт, послуг) у 2007 р. зменшилась порівняно з 2006 р. на 5,60 тис. грн., це є негативною тенденцією, так як для підприємства краще, якщо рентабельність продукції зростає. Показник економічної рентабельності у 2007 р. зріс на 1,47 тис. грн., це, безумовно гарний показник для підприємства. Також, збільшилися, у звітному році, показники рентабельності власного капіталу, залученого капіталу, рентабельності необоротних активів, оборотних активів. І це, також, є позитивною рисою у розвитку підприємства. Рентабельність доходу від операційної діяльності у 2007 р. збільшився на 19,73 тис. грн., що є дуже добрим показником у розвитку підприємства "Донтехснаб".

Дебіторська і кредиторська заборгованість займає значну питому вагу в оборотних засобах і оборотних коштах та істотно впливає на фінансовий стан підприємства.

Дебіторська заборгованість - це сума, яку належить отримати підприємству від покупців і замовників за товари, роботи і послуги та за іншими розрахунками з юридичними і фізичними особами.

Аналіз поточної дебіторської заборгованості ТОВ "Донтехснаб" відображений в таблиці 1

Таблиця 12 - Аналіз поточної дебіторської заборгованості підприємства "Донтехснаб" (станом на кінець року)

Аналізуючи таблицю 12 можна зробити висновок, що дебіторська заборгованість у 2007 р., порівняно з 2006 роком, значно зросла на 121,4 тис.грн. (250 %). Загальна сума дебіторської заборгованості зросла за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги, яка складає 84,74 % у 2006 р. та 80,46 % у 2007 р. У 2007 р. дебіторська заборгованість підприємства "Донтехснаб" по розрахункам з бюджетом знизилась на 1,7 тис. грн. (31,48 %). Інша поточна дебіторська заборгованість зросла на 27,5 тис. грн. (13,75 %). Аналіз поточної кредиторської заборгованості підприємства "Донтехснаб" зображено в таблиці 13.

Таблиця 13 - Аналіз поточної кредиторської заборгованості підприємства "Донтехснаб" (станом на кінець року)

Аналізуючи таблицю 13, бачимо, що кредиторська заборгованість зросла на 7 тис. грн. (30,57 %). Кредиторська заборгованість у 2007 р. зросла переважно за рахунок збільшення заборгованості за товари, роботи, послуги та розрахунків зі страхування та з оплати праці, так як вона займає найбільшу питому вагу в загальній сумі заборгованості.

Заборгованість по розрахункам з бюджетом зменшилась на 0,1 тис. грн. Заборгованість по розрахункам з одержаних авансів зменшилась на 3,9 тис. грн. (17,03 %).

За результатами розрахунків проводиться порівняння загальних сум дебіторської та кредиторської заборгованості з метою визначення дебетового (кредитового) сальдо. Дебетове сальдо, тобто перевищення загальної суми поточної дебіторської заборгованості над сумою кредиторської заборгованості, свідчить про те, що частина оборотних коштів вилучена з обороту підприємства і знаходиться в обороті дебіторів. Кредитове сальдо, тобто перевищення загальної суми кредиторської заборгованості над сумою поточної дебіторської заборгованості, характеризує залучення підприємством в оборот коштів юридичних і фізичних осіб. Випереджаюче зростання кредиторської заборгованості порівняно з поточною дебіторською заборгованістю вказує на погіршення фінансового стану підприємства "Донтехснаб".

Комплексна оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства "Донтехснаб" відображена в таблиці 14.

Таблиця 14 - Комплексна оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства "Донтехснаб"

Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості у 2007 р. збільшився на 0,07 пунктів структури, це свідчить про зменшенням тривалості одного обороту заборгованості, що є позитивним явищем для підприємства. Коефіцієнт обертання поточної кредиторської заборгованості теж збільшився на 12,16 пунктів структури, тобто зменшилась тривалість одного обороту заборгованості, що свідчить про покращення платоспроможності підприємства "Донтехснаб".

Показники питомої ваги поточної дебіторської заборгованості в капіталі і оборотних активах свідчать про те, наскільки відповідно капітал і оборотні активи сформовані за рахунок боргів підприємству. Питома вага дебіторської заборгованості в капіталі зросла на 2,79 пунктів структури. Питома вага дебіторської заборгованості в оборотних активах зросла на 9,04 пунктів структури, що є не зовсім вигідним для підприємства.

Питома вага кредиторської заборгованості в капіталі, зобов'язаннях і поточних зобов'язаннях відображає рівень фінансової залежності підприємства від кредиторських запозичень. Питома вага кредиторської заборгованості в капіталі зменшилась на 1,21 пунктів структури, що дає змогу зробити висновок про зменшення фінансової залежності підприємства. А питома вага у зобов'язання та поточних зобов'язаннях збільшилась на 10,94 пунктів структури.

Про поліпшення стану платіжно-розрахункових відносин підприємства "Донтехснаб" свідчить збільшення показника, який визначається відношенням поточної дебіторської заборгованості до кредиторської, цей показник зріс на 284,83, і відповідно, зменшення показника, що характеризує, скільки припадає кредиторської заборгованості на 1 грн. поточної дебіторської заборгованості (величина показника зменшилась на 0,60).

Також важливою ознакою поліпшення фінансового стану підприємства є зменшення в динаміці показників, які характеризують відношення і кредиторської заборгованості до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг): цей показник у звітному році складає 40,21, що на 113,21 менше ніж у минулому році. Показник, що характеризує відношення поточної дебіторської заборгованості до чистого доходу зменшився на пунктів структури 19,19 .

Провівши загальний фінансовий аналіз майнового стану підприємства "Донтехснаб", аналіз фінансової стійкості підприємства, аналіз ліквідності і платоспроможності, фінансових результатів і рентабельності, дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства, зробити такі висновки, що загальна вартість активів у 2007 р. порівняно з минулим зросла на 64,4 тис. грн. ( на 3,58 %), що свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства "Донтехснаб". Вартісна оцінка статті грошові кошти та їх еквіваленти зросла на 3,2 тис. грн., що є також позитивною тенденцією. Питома вага їх в оборотних активах зменшилась на 8,60 %. Збільшення коефіцієнта зносу основних засобів (відповідно зменшення коефіцієнта придатності) на 0,88, що вказує на погіршення функціонального стану основних засобів. У 2006 році збільшення оборотних активів у порівнянні з 2005 р. (на 122 тис. грн.) це було спричинено значним ростом поточної дебіторської заборгованості, яка склала 92,2 % питомої ваги у фондах обігу, це є не дуже вигідним для підприємства. Капітал підприємства в 2005 р. зменшився на 75,9 тис. грн (4 %). У 2005 р. власний капітал складав 94 % всього капіталу. Питома вага у 2005 р. власного капіталу зросла на 3,7 %. У 2006 р. значно зменшилися зобов'язання підприємства, за рахунок зменшення довгострокових зобов'язань на 18 тис. грн (53,98 %), поточних зобов'язань на 53 тис. грн (69,83 %). У 2007 р. капітал підприємства збільшився на 64,4 тис. грн. (3,58 %) за рахунок збільшення власного капіталу. Зобов'язання у 2007 р. продовжують скорочуватись, це стало наслідком повного погашення довгострокових зобов'язань. У 2007 р. незначно зросли поточні зобов'язання.

Рентабельність продукції (робіт, послуг) у 2007 р. зменшилась порівняно з 2006 р. на 5,60 тис. грн., це є негативною тенденцією, так як для підприємства краще, якщо рентабельність продукції зростає. Рентабельність операційної діяльності, звичайної діяльності та господарської зросла у 2007 р. Це є гарним показником. А коефіцієнт покриття виробничих витрат, навпаки зменшився і це є негативним показником для підприємства "Донтехснаб". Показник економічної рентабельності у 2007 р. зріс на 1,47 тис. грн., це, безумовно гарний показник для підприємства. Також, збільшилися, у звітному році, показники рентабельності власного капіталу, залученого капіталу, рентабельності необоротних активів, оборотних активів. І це, також, є позитивною рисою у розвитку підприємства. Аналізуючи доходні показники, робимо висновки, що валова рентабельність реалізації продукції зменшилась у 2007 р., у порівнянні з 2006 на 4,74 тис. грн., це є негативним показником для підприємства. А чиста рентабельність продажу продукції, навпаки, зросла на 166,70 тис. грн., що є позитивним для підприємства. Рентабельність доходу від операційної діяльності у 2007 р. збільшився на 19,73 тис. грн., що є дуже добрим показником у розвитку підприємства "Донтехснаб".

Дебіторська заборгованість у 2007 р., порівняно з 2006 р., значно зросла на 121,4 тис. грн. (250 %). Загальна сума дебіторської заборгованості зросла за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги, яка складає 84,74 % у 2006 р. та 80,46 % у 2007 р.

У 2007 р. дебіторська заборгованість по розрахункам з бюджетом знизилась на 1,7 тис. грн. (31,48 %). Інша поточна дебіторська заборгованість зросла на 27,5 тис. грн. (13,75 %).

Збільшення дебіторської заборгованості на підприємстві не можна оцінити однозначно. Для того, щоб оцінити його вплив на фінансовий стан підприємства потрібно враховувати інші показники.

Кредиторська заборгованість у 2007 р. зросла на 7 тис. грн. (30,57 %). Це сталося переважно за рахунок збільшення заборгованості за товари, роботи, послуги та розрахунків зі страхування та з оплати праці, так як вона займає найбільшу питому вагу в загальній сумі заборгованості.

Заборгованість по розрахункам з бюджетом зменшилась на 0,1 тис. грн. Заборгованість по розрахункам з одержаних авансів зменшилась на 3,9 тис. грн. (17,03 %).

Також важливою ознакою поліпшення фінансового стану підприємства "Донтехснаб" є зменшення в динаміці показників, які характеризують відношення і кредиторської заборгованості до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг): цей показник у звітному році складає 40,21 пунктів структури, що на 113,21 пунктів структури менше ніж у минулому році. Показник, що характеризує відношення поточної дебіторської заборгованості підприємства "Донтехснаб" до чистого доходу зменшився на 19,19 пунктів структури.