Основы внешнеэкономической деятельности предприятия

6

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Сущность внешнеэкономической деятельности предприятия

1.1 Цели и задачи внешнеэкономической деятельности предприятия

1.2 Место предприятия в системе мирохозяйственных связей

1.3 Виды расчетов, применяемых в международной торговле

Глава 2. Совместные предприятия как наиболее эффективная форма привлечения иностранных инвестиций

2.1 Необходимость создания совместных предприятий

2.2 Правовые основы деятельности совместных предприятий

2.3 Экономическое обеспечение совместных предприятий

2.4 Формы совместных предприятий

2.5 Новые формы инвестиций

Заключение

Список использованных источников

Введение

Сложившаяся за последние годы социально-экономическая и политическая ситуация в стране приводит к необходимости поиска путей решения существующих проблем, пересмотру и переоценке сильных и слабых сторон развития народного хозяйства, выявлению и изучению новых перспективных направлений и форм деятельности.

В связи с этим гораздо более значимой и актуальной, приковывающей к себе внимание со стороны отраслевых ведомств, отдельных предприятий и объединений, становится сфера внешнеэкономической деятельности, которая представляет собой экспорт и импорт товаров или услуг. Она позволяет предприятию сотрудничать с предприятиями других стран, тем самым, обеспечивая ему высокую прибыль, возможность распространения сферы своей деятельности и переход на международный уровень деятельности.

К тому же на данном этапе развития России становится возможным постепенное оживление экономики путем привлечения иностранных инвестиций и создания совместных предприятий в стране. Все это образует единую целостную систему под названием внешнеэкономическая деятельность предприятия, которая выделяет предприятие как самостоятельную единицу экономики страны.

При написании данной курсовой работы была изучена следующая литература: «Экономика предприятия» Л.Н. Чечевициной, «Управление внешнеэкономической деятельностью хозяйствующих субъектов в России» Э.Э. Батизи, «Экономика предприятия» В.Я. Горфинкеля и В.А. Швандара, «Экономическая теория. Краткий курс» С.С. Носовой

Глава 1. Сущность внешнеэкономической деятельности предприятия

1.1 Внешнеэкономическая деятельность. Ее цели и задачи

Внешнеэкономическая деятельность предприятия - это сфера производственно-хозяйственной деятельности, связанная с международной производственной и научно-технической кооперацией, с экспортом и импортом товаров и услуг.

Понятие внешнеэкономической деятельности как таковое в России появилось только в 1987 г., с началом осуществления внешнеэкономических реформ, суть которых сводилась к децентрализации внешней торговли и переходу от межправительственных внешнеэкономических связей к внешнеэкономической деятельности на уровне предприятий.

Так, в результате реформ понятие «внешнеэкономические связи» дополнилось понятием «внешнеэкономическая деятельность».

Основные направления реформирования внешнеэкономических связей:

· на расширение прав отраслевых министерств и ведомств, предприятий, объединений.

· на расширение числа участников внешнеэкономической деятельности за счет создания совместных предприятий, международных объединений и организаций;

· на развитие экспортного потенциала России, включая совершенствование его структуры, повышение степени конкурентоспособности и увеличение доли продукции;

· на развитие механизма государственного стимулирования экспорта;

· на формирование современной инфраструктуры внешнеэкономической деятельности.

Обозначим цели и задачи внешнеэкономической деятельности предприятия.

Основные цели внешнеэкономической деятельности:

· изменение объема экспорта и импорта;

· обеспечение страны необходимыми ресурсами (сырьем, энергией);

· изменение соотношения экспортных и импортных цен.

Данные цели достигаются через решение следующих задач:

· изучение теоретических основ международного разделения труда и международной торговли;

· изучение приемов и методов международной торговой политики;

· изучение методов международного ценообразования;

· изучение организации и техники внешнеэкономических операций.

Внешнеэкономическая деятельность осуществляется на уровне производственных структур (фирм, организаций, предприятий) с полной самостоятельностью в выборе номенклатуры товара для экспортно-импортной сделки, в определении цены и стоимости, объема и сроков поставки.

1.2 Место предприятия в системе мирохозяйственных связей

Предприятие является основным звеном внешнеэкономической деятельности. Выход предприятия на международный рынок приводит к целому ряду положительных моментов, как для самого предприятия, так и для экономики страны в целом. Во-первых, внешнеэкономическая деятельность - это существенный фактор дополнительного стимулирования экономики. Использование внешнеэкономических связей, механизм осуществления которых в России в настоящее время реформируется, является одним из направлений преодоления кризисных явлений. Во-вторых, предприятия могут гибко и оперативно реагировать на изменения внешнеэкономических факторов, оптимально мобилизовать определенные производственные ресурсы в целях рационального использования преимуществ мирохозяйственных связей. В-третьих, существует и обратная связь: партнеры из разных стран в рамках хозяйственного сотрудничества с Россией существенно влияют на развитие предпринимательства, повышение его технического и технологического уровня, что в конечном итоге ведет к экономическому росту. И, наконец, в-четвертых, предпринимательство, замкнутое на национальный хозяйственный комплекс, лишенное здоровой конкуренции извне, развивается не столь эффективно.

Поскольку внешнеэкономическая деятельность имеет большое значение в экономике страны, то она является предметом пристального внимания со стороны государства. Оно регламентирует, регулирует, поддерживает выход национальных предприятий на мировой рынок. Поэтому внешнеэкономическая деятельность государства является целенаправленной политикой, которая обеспечивает продвижение товаров и услуг на мировой рынок в целях получения активного платежного баланса и повышения благосостояния населения.

В Российской Федерации внешнеэкономическая деятельность предприятий регулируется различными нормативными актами. Одним из первых документов в этой сфере было Постановление Правительства РСФСР «О мерах по совершенствованию управления внешнеэкономическими связями» № 991 от 19 августа 1986 г. До выхода этого документа внешняя торговля и вся внешнеэкономическая деятельность осуществлялась на основе абсолютной государственной монополии в соответствии со ст. 7 и 10 Конституции СССР. Это Постановление пересмотрело принцип государственной монополии внешней торговли, но поиск пределов и возможностей отхода от этого принципа на практике занял определенный отрезок времени прежде, чем было найдено правильное на сегодняшний день понимание соотношение между либерализацией внешнеторговой деятельности предприятия и государственным регулированием внешнеэкономической деятельности. В то же время демонополизированная система внешнеэкономической деятельности в России не сложилась. Это было связано с несколькими причинами:

· Во-первых, валютные и финансово-кредитные операции продолжают оставаться прерогативой государства сначала в лице Внешэкономбанка, а затем Центрального Банка РФ, которому предоставлено исключительное право на разрешение валютных операций в сфере внешнеэкономической деятельности.

· Во-вторых, производственная кооперация и инвестиционное сотрудничество не получили значительного развития из-за отсутствия благоприятного климата для иностранных инвестиций.

Однако, исходя из государственных и иных нормативных актов в качестве видов внешнеэкономической деятельности предприятия, выделяют внешнеторговую деятельность, производственную кооперацию, инвестиционное сотрудничество, валютные и финансово - кредитные операции, а также совместное предпринимательство.

Для экономики России в настоящее время ориентация на внешний рынок является чрезвычайно важной, поэтому Правительством РФ были определены стратегические цели и приоритетные направления развития внешнеэкономической деятельности в России:

· развитие экспортного потенциала России, включая совершенствование его структуры, повышение степени конкурентоспособности и увеличение доли наукоемкой продукции;

· создание механизма государственного стимулирования экспорта и импортозамещения как на микроуровне, посредством налоговых льгот экспортерам и долгосрочных льготных кредитов на развитие экспортного производства, так и на макроуровне, путем использования части доходов от экспортных пошлин и совершенствующегося механизма распределения иностранных кредитов и государственных инвестиций;

· формирование современной производственной и финансовой экономической инфраструктуры внешнеэкономической деятельности;

· устранение охраняющейся дискриминации иностранных инвесторов и формирование институтов страхования от политического и экономического риска;

· рационализация импорта в целях изменения структуры экономики и обеспечения процесса модернизации основных средств производства, направленного на укрепление экспортной базы страны;

Достижение этих целей и обеспечение стабильности внешнеэкономической деятельности России, требует так же изменения действующих и отработки новых элементов государственного регулирования в соответствии с меняющейся конъюнктурой внутреннего и мирового рынка. Однако выход предприятий России на мировой рынок затруднен вследствие действия факторов, тормозящих осуществление сделок:

· снижение роли специализированных органов внешней торговли и нехватка квалифицированных экспертов;

· недостаточная стабилизация банковско-финансовой системы;

· задержка выплаты платежей, инвестирования иностранного капитала;

· сложность функционирования совместных предприятий;

· отсутствие четкого правового законодательства.

Тем не менее, российские предприятия все более активно включаются в процессы международного разделения труда.

Основным видом внешнеэкономической деятельности предприятий в России является внешнеторговая деятельность, хотя и делаются попытки активизировать другие ее формы.

Внешнеторговая деятельность - это предпринимательская деятельность в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них. Правом осуществления внешнеторговой деятельности обладают все российские лица, за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ. Им предоставляется возможность вступать в переговоры зарубежными партнерами, открывать счета в уполномоченных банках, заключать от своего имени экспертные и импортные контракты, за которые они сами несут полную материальную ответственность и принимают на себя внешнеторговые риски. Внешнеторговая деятельность осуществляется с полной самостоятельностью в выборе иностранного партнера, номенклатуры товара для экспортно-импортной сделки, в определении цены и стоимости контракта, объеме поставки и является частью их производственно-коммерческой деятельности.

Обязательными операциями, сопутствующими выходу предприятия на мировой рынок, являются следующие:

· по обеспечению продвижения товара от продавца к покупателю;

· по своевременному предоставлению различного рода внешнеторговых услуг - транспортных, экспедиторских, страховых, банковских;

· по осуществлению платежно-расчетных операций;

· по сбору и анализу коммерческой и валютно-финансовой информации о конъюнктуре внешних товарных и денежных рынков.

При самостоятельном выходе на внешний рынок, предприятие должно решать широкий круг вопросов, связанных с экспортно-импортной деятельностью. Это изучение мирового рынка в целом, его сегментов, деятельности зарубежных фирм и маркетинга, современных форм реализации товара и послепродажного обслуживания, а также вопроса делового общения и делового протокола, подготовке и переподготовки квалифицированных кадров для внешнеэкономической деятельности. Все это в настоящее время является проблематичным для предприятий, поскольку до 1991 г. опыта выхода на внешний рынок непосредственные производители не имели.

Таким образом, основными функциями предприятия во внешнеторговой деятельности являются:

· производственно-хозяйственные (выбор экспортной стратегии, производство экспортной продукции, работ, услуг, производственные связи с внутренними партнерами);

· организационно-экономические (выбор форм и методов работы на внешнем рынке, процесс выхода на внешний рынок, планирование внешнеторговой операции, организация рекламы);

· коммерческие (внешнеторговые сделки - экспортные и импортные, а также вспомогательные операции - транспортные, страховые, валютные, финансово-кредитные).

Все эти функции составляют совокупность элементов внешнеэкономической деятельности предприятия.

Исходным принципом как внешнеторговой, так и внешнеэкономической в целом деятельности предприятия является коммерческий расчет на основе принципов хозяйственной и финансовой самоокупаемости с учетом собственных валютно-финансовых и материально-технических возможностей. Ответственность за результаты внешнеэкономической деятельности лежат на самом предприятии.

Поскольку внешнеэкономическая деятельность предприятий устанавливается во всех сферах экономики, промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, в сфере услуг, то совокупность участников внешнеэкономической деятельности в РФ можно классифицировать:

· по профилю деятельности - предполагает учет функционально-целевой направленности: производство экспортной продукции и самостоятельная реализация на внешнем рынке, чисто внешнеторговые операции, иные посреднические услуги, финансово-страховые или транспортные операции;

· по характеру внешнеторговых операций различают экспортеров, импортеров, специализированных посредников, таможенных брокеров и комиссионеров;

· по организационно-правовым формам выделяют коммерческие организации (хозяйственные товарищества, производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия), а также некоммерческие организации (общественные организации, потребительские кооперативы, ассоциации и союзы);

Таким образом, предприятие является основным звеном экономики и через него реализуются основные формы внешнеэкономической деятельности. При этом наиболее развитой формой внешнеэкономической деятельности предприятия является внешнеторговая деятельность.

1.3 Виды расчетов, применяемых в международной торговле

Особое значение во внешнеторговых контрактах имеют формы расчетов, применяемых при осуществлении внешнеторговых сделок. От правильного выбора формы расчета зависит, получит ли продавец деньги, а покупатель - товар. Какую форму расчета выбрать, как оговорить ее в контракте, как снизить риски покупателя и продавца - все эти вопросы имеют важное значение при осуществлении внешнеторговой деятельности предприятия.

В международной торговле применяются следующие виды расчетов:

· Документарное инкассо

Документарное инкассо (инкассо против документов) - банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке.

В инкассовой форме расчетов участвуют:

1) доверитель - клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку;

2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;

3) инкассирующий банк, получающий валютные средства;

4) представляющий банк, делающий представление документов импортеру-плательщику;

5) плательщик.

Различают простое и документарное инкассо. Простое (чистое) инкассо означает взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами; документарное (коммерческое) - инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов. При этом банки не несут каких-либо обязательств по оплате документов.

Экспортер после отправки товара поручает своему банку получить от импортера определенную сумму валюты на условиях, указанных в инкассовом поручении, содержащем полные и точные инструкции.

Таким образом, инкассовая форма расчетов связана с кредитными отношениями. Инкассо является основной формой расчетов по контрактам на условиях коммерческого кредита. При этом экспортер выставляет тратту на инкассо для акцепта плательщиком, как правило, против вручения ему коммерческих документов (документарное инкассо), при наступлении срока платежа акцептованные векселя отсылаются для оплаты на инкассо (чистое инкассо).

Расчеты в форме инкассо дают определенные преимущества импортеру, основное обязательство которого состоит в осуществлении платежа против товарных документов, дающих ему право на товар. При этом нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота. Однако экспортер продолжает сохранять юридически право распоряжения товаром до оплаты импортером, если не практикуется пересылка непосредственно покупателю одного из оригиналов коносамента для ускорения получения товара.

Эта операция состоит из нескольких этапов:

1. заключение договора между покупателем и продавцом о поставке определенного товара, в котором указывается, что расчеты по сделке будут проводиться в форме инкассо;

2. продавец отправляет товар и получает от фрахтовщика документы, удостоверяющие факт отгрузки товара;

3. продавец предъявляет коносаменты вместе с другими документами, предусмотренными условиями договора, своему банку на инкассо;

4. банк-ремитент, т. е. банк продавца, пересылает полученные документы банку получателя (банку-инкассатору);

5. банк-инкассатор оповещает импортера о наличии инкассо;

6. покупатель (импортер) выплачивает инкассируемую сумму и получает документы;

7. покупатель предоставляет фрахтовщику документы и вступает во владение товаром;

8. банк-инкассатор выплачивает сумму по инкассо банку-ремитенту;

9. банк-ремитент зачисляет деньги на счет продавца.

· Банковский перевод

Банковский перевод представляет собой простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы

Банковский перевод осуществляется безналичным путем одним банком другому. Иногда переводы выполняются посредством банковских чеков или других платежных документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме расчетов от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк. При расчетах банковскими переводами коммерческие банки исполняют платежные поручения иностранных банков или оплачивают в соответствии с условиями корреспондентских соглашений выставленные на них банковские чеки по денежным обязательствам иностранных импортеров, а также выставляют платежные поручения и банковские чеки на иностранные банки по денежным обязательствам российских импортеров. При выполнении переводной операции банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении. Например, в платежном поручении может содержаться условие о выплате бенефициару соответствующей суммы против предоставления им указанных в платежном поручении коммерческих или финансовых документов или против предоставления им расписки. При выполнении переводной операции банки принимают участие в расчетах путем перевода только после предоставления плательщиком в банк платежного поручения на оплату контракта. При этом банки не несут ответственности за платеж. Банки не контролируют факт поставки товаров или передачи документов импортеру, а также исполнение платежа по контракту. При данной форме расчетов в обязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя в момент предоставления платежного поручения. После заключения контракта между импортером и экспортером, импортер направляет в банк заявление на перевод. Поставка товара может предшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиями контракта и валютным законодательством стран. Банк импортера, приняв платежное поручение от импортера, направляет от своего имени платежное поручение в соответствующий банк экспортера. Получив платежное поручение, банк проверяет его подлинность и совершает операцию по зачислению денег на счет экспортера. В международной банковской практике банковские переводы могут использоваться для оплаты аванса по контракту, если в его условиях содержится положение о переводе части стоимости контракта (15-30%) авансом, т.е. до начала отгрузки товара. Остальная часть оплачивается за фактически поставленный товар. Авансовый платеж фактически означает скрытое кредитование экспортера и невыгоден импортеру. Кроме того, перевод аванса создает для импортера риск потери денег в случае неисполнения экспортером условий контракта и непоставки товара. Расчеты платежными поручениями (банковский перевод) -- наиболее часто применяемая в имущественном обороте форма расчетов. В некоторых правоотношениях использование такой формы расчетов носит приоритетный характер. К примеру, в отношениях по поставкам товаров покупатель оплачивает поставляемые товары с соблюдением порядка и формы расчетов, предусмотренных договором поставки. Если же соглашением сторон порядок и формы расчетов не определены, то расчеты осуществляются платежными поручениями.

Использование указанной формы расчетов означает, что банк берет на себя обязанность по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином указанном банке в срок, предусмотренный законом или установленный в соответствии с ним, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета либо не определяется применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

· Аккредитив

Схема расчетов по документарному аккредитиву:

1. Представление заявления на открытие аккредитива.

2. Открытие аккредитива банком-эмитентом и направление аккредитива бенефициару через авизующий банк.

3. Извещение (авизование) бенефициара об открытии аккредитива в его пользу.

4. Отгрузка товара на экспорт.

5. Оформление и представление бенефициаром в банк комплекта документов для получения платежа по аккредитиву.

6. Пересылка авизующим банком документов банку-эмитенту.

7. Проверка банком-эмитентом полученных документов и их оплата (при выполнении всех условий аккредитива).

8. Выдача банком-эмитентом оплаченных документов приказодателю аккредитива.

9. Зачисление авизующим банком экспортной выручки бенефициару.

· Открытый счет

Открытый счет используется при расчетах между, фирмами, связанными традиционными торговыми отношениями; ТНК и ее заграничными филиалами по экспортным поставкам; экспортером и брокерской фирмой; смешанными фирмами с участием экспортера; за товары, отправляемые на консигнацию для продажи со склада. Обычно расчеты по открытому счету применяются при регулярных поставках, когда доверие подкрепляется длительными деловыми отношениями, а покупатель - солидная фирма. Особенностью данной формы расчетов является то, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты при этом оторваны от товарных поставок и связаны с коммерческим кредитом, причем обычно экспортер односторонне кредитует импортера. Если поставки товаров осуществляются взаимно с последующими расчетами по открытому счету, то они отражаются на контокорренте (едином счете), происходит двухстороннее кредитование и зачет взаимных требований. Расчеты по открытому счету наиболее выгодны для импортера, так как он производит последующую оплату полученных товаров, а процент за предоставляемый кредит при этом отдельно не взимается; отсутствует риск оплаты не поставленного или не принятого товара. Для экспортера эта форма расчетов наименее выгодна, поскольку не содержит надежной гарантии своевременности платежа, замедляет оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать к банковскому кредиту. Риск неоплаты импортером товара при одностороннем использовании этой формы расчетов аналогичен риску недопоставки товара экспортером при авансовых платежах. Фактически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера и отражает доверие к нему со стороны экспортера. Поэтому эта форма расчетов обычно применяется лишь на условиях взаимности, когда контрагенты попеременно выступают в роли продавца и покупателя и невыполнение обязательств импортером влечет за собой приостановку товарных поставок экспортером. При односторонних поставках расчеты по открытому счету применяются редко.

Глава 2 Совместные предприятия как наиболее эффективная форма привлечения иностранных инвестиций

2.1 Необходимость создания совместных предприятий

Активная деятельность по привлечению иностранных инвестиций в отечественную экономику началась в СССР в годы перестройки с 1985 года.

Важнейшим законодательным актом, и по сей день регулирующим деятельность иностранных инвесторов в России, является принятый в 1991 году закон «Об иностранных инвестициях в РСФСР». Главным результатом принятия этого закона стало предоставление предприятиям с иностранными инвестициями национального режима, при котором такие предприятия на территории страны пользуются равными юридическими правами и несут равные обязанности с чисто российскими предприятиями.

Процесс массовой приватизации в 1992 - 1994 годах, стремительное развитие российского рынка ценных бумаг и создание его нормативной базы впервые в отечественной истории создали предпосылки для привлечения иностранных инвестиций в Россию. Вместе с тем, несмотря на определенный прогресс в последнее время, противоречивость, неполнота и нестабильность нормативно-правовой базы остаются одними из важнейших препятствий на пути привлечения иностранных инвестиций.

Уровень иностранных вложений в российскую экономику является крайне низким, особенно на фоне привлечения зарубежных инвестиций другими странами мира.

Причинами неблагоприятного инвестиционного климата в России являются:

· высокая общая политическая нестабильность;

· резкий спад производства, следствием которого является резкое сокращение внутреннего спроса на промышленную продукцию и услуги;

· гиперинфляция и низкая предсказуемость курса рубля по отношению к иностранным валютам;

· несовершенство нормативно-правовой базы в области иностранных инвестиций;

· высокий уровень налогообложения и внешнеторговых пошлин;

· неразвитость российского рынка капитала;

· недостаток качественной инфраструктуры;

· отсутствие единой государственной политики в области привлечения иностранных инвестиций.

Иностранный капитал может привлекаться в форме прямых и портфельных инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции - это привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий.

Основными способами привлечения прямых иностранных вложений в экономику России являются:

· регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;

· привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;

· создание свободных экономических зон, направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.

Анализ структуры уже привлеченных средств показывает их весьма узкую отраслевую направленность. Значительная часть таких инвестиций направляется либо в экспортно-сырьевые отрасли, либо в производства с незначительным основным капиталом. Такая отраслевая структура показывает, какие категории иностранных инвесторов готовы производить прямые вложения в российскую экономику, невзирая на крайне неблагоприятный инвестиционный климат. Прежде всего - это крупнейшие транснациональные корпорации, рассматривающие вложения в Россию как способ получения доступа к ресурсам и внутреннему рынку.

Тенденция к неравномерному распределению прямых иностранных инвестиций в сочетании с незначительным их объемом делает инвестиции в российскую экономику незначительными. Они почти не оказывают никакого воздействия на развитие национального хозяйства и стимулируют экономический рост лишь в нескольких узких секторах производства.

Избежать этой тенденции и добиться существенного увеличения прямых иностранных вложений можно путем выработки комплексной государственной программы по привлечению иностранных инвестиций, которая включала бы:

· создание реально действующей системы льгот для иностранных инвесторов в отдельных отраслях и регионах;

· четкое разграничение собственности между хозяйствующими субъектами, а также между федеральными и местными властными структурами;

· снижение налогового бремени и упрощение структуры налогов;

· введение частной собственности на землю;

· создание механизмов регулирования иностранных инвестиций.

Портфельные иностранные инвестиции - это косвенное участие в делах фирм или покупка ценных бумаг наиболее эффективно работающих предприятий с целью получения максимального дохода на вложенные средства.

Привлечение иностранных портфельных инвестиций является первостепенной задачей российской экономики.

С помощью средств зарубежных портфельных инвесторов возможно решение следующих экономических задач:

· пополнение собственного капитала российских предприятий в целях долгосрочного развития путем размещения акций российских акционерных обществ среди зарубежных портфельных инвесторов;

· аккумулирование заемных средств российскими предприятиями для реализации конкретных проектов путем размещения среди портфельных инвесторов долговых ценных бумаг;

· пополнение федерального и местных бюджетов субъектов РФ путем размещения среди иностранных инвесторов ценных бумаг, эмитированных соответствующими органами власти.

2.2 Правовые основы деятельности совместных предприятий

В процессе создания совместного предприятия и его дальнейшего функционирования в первую очередь партнеры сталкиваются с правовыми вопросами. Поэтому целесообразно рассмотреть основные принципы правового обеспечения создания и функционирования совместных предприятий.

Порядок создания, ликвидации, организационно-правовые формы и режим деятельности предприятий с иностранными инвестициями и совместных предприятий определяется действующим на территории России эконом «Об иностранных инвестициях в РФ», принятым в 1991 году, а также другими законодательными актами, оказывающими влияние на формирование и развитие совместных предприятий.

К совместным предприятиям, которые создаются на территории РФ, можно отнести: торговые фирмы, производственные предприятия, внедренческие и другие сервисные организации, осуществляющие деятельность от своего имени, на базе общей собственности и в интересах участников совместные предприятия.

Участники совместных предприятий являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на основе договоров и в соответствии с законодательством РФ и уставом совместные предприятия.

В рамках совместные предприятия партнеры должны договориться об объединении финансовых ресурсов, чаще всего в форме паевых взносов, совместном осуществлении определенной деятельности в производственной сфере или в сфере услуг, совместном распределении прибылей и рисков.

Совместные предприятия могут создаваться в виде акционерных и других хозяйственных обществ и товариществ, образование и функционирование которых предусматривается действующим в России законодательством.

Предприятия с иностранными инвестициями включают:

· предприятия с долевым участием иностранных инвесторов, а также их дочерние предприятия и филиалы;

· предприятия, полностью принадлежащие инвесторам;

· филиалы иностранных юридических лиц.

Создание совместные предприятия может осуществляться путем его учреждения или приобретения доли участия (пая, акции) иностранным инвестором в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвесторов. Иностранные инвесторы имеют право приобретать доли участия, паи, акции и другие ценные бумаги предприятий, расположенных на территории РФ.

Согласно действующему закону «Об иностранных инвестициях в РФ» если оплата долей участия в предприятии произведена иностранным инвестором иностранной валюте, то данное предприятие рассматривается как предприятие с иностранными инвестициями. Причем для создания совместных предприятий необходимо проведение соответствующих экспертиз, особенно если речь идет о крупномасштабных проектах, в частности, большое внимание уделяется проведению экономической экспертизы, что особенно важно для России именно сейчас, т. к. существует тенденция создания совместных предприятий с целью выноса экологически вредных производств с территории страны. При создании совместные предприятия важную роль играет принятие учредительных документов: договора и устава совместные предприятия. Они должны определять цель и предмет деятельности предприятия, состав участников, размер и порядок формирования уставного фонда, размер доли участников, компетенцию органов управления, порядок принятия решений, перечень вопросов, требующих единогласия, порядок ликвидации совместные предприятия. Вклады в уставной фонд совместные предприятия оцениваются по согласованию между его участниками на основе цен мирового рынка либо по договоренности участников. Оценка может производиться как в рублях, так и в иностранной валюте.

В обязательном порядке совместное предприятие должно быть зарегистрировано. Государственная регистрационная палата при Министерстве экономики РФ проводит государственную политику по учету и регистрации, а также ведет реестр предприятий с иностранными инвестициями. Она осуществляет регистрацию предприятий топливно-энергетического комплекса с иностранными инвестициями, а также предприятий с объемом иностранных инвестиций не менее 100 млн. руб., остальные совместные предприятия могут регистрироваться региональными и локальными органами власти.

Ликвидация совместных предприятий осуществляется на основании действующего на территории РФ законодательства для соответствующих организационно-правовых форм предприятий. При отсутствии в истечении 1 года после регистрации предприятия документального подтверждения факта внесения каждым участником не менее 50 % указанных в учредительных документах вкладов в уставной фонд орган, зарегистрировавший данной предприятие, признает его несостоявшимся и принимает решение о его ликвидации.

Совместные предприятия могут заниматься любыми видами деятельности, не запрещенными действующим на территории РФ законодательством. Для осуществления страховой, посреднической и банковской деятельности, совместному предприятию необходимо приобрести соответствующую лицензию.

Налогообложение совместных предприятий регулируется существующими законодательными актами, рядом дополнений, где указаны ограничения и налоговые льготы, которые целесообразно рассматривать с точки зрения экономического обеспечения совместных предприятий.

Сотрудниками совместных предприятий могут являться как граждане РФ, так и иностранные граждане. Трудовые отношения - найм, увольнение, режим труда и отпусков, оплата труда, гарантия и компенсация регулируются коллективным договором и индивидуальными трудовыми договорами (контрактами).

В целях привлечения иностранно капитала, передовой зарубежной техники, технологий и управленческого опыта и развития экспортного потенциала на территории РФ создаются свободные экономические зоны, где устанавливается льготный режим для совместных предприятий, предполагающий упрощенный порядок регистрации; льготный налоговый режим; понижение ставки за пользование землей, долгосрочная аренда сроком до 70 лет; уменьшение таможенных пошлин и т. д.

В настоящее время выявляется тенденция к стимулированию привлечения иностранных инвестиций, в том числе и в форме прямого инвестирования, играющих важную роль в спектре правовых отношений.

Подтверждением тому являются многочисленные законодательные акты, обеспечивающие льготы функционированию совместных предприятий. Так, Правительство РФ в 1994 году приняло Постановление «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ».

2.3 Экономическое обеспечение совместных предприятий

Сфера экономического обеспечения совместных предприятий достаточно обширна и многогранна. К ней относится и понятие финансирования.

Источниками финансирования совместных предприятий являются денежные вклады в уставный фонд, амортизационные отчисления, резервный и другие фонды совместные предприятия, предназначенные для развития науки и техники, кредиты. Основной и оборотный капиталы составляют уставный фонд по стоимости. Денежные вклады в уставный фонд могут быть внесены в виде: стоимости зданий, сооружений оборудования, других материальных ценностей; прав пользования землей, водой и иными природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, а также в виде других имущественных прав; денежных средств участников совместные предприятия.

По договоренности между участниками совместного предприятия оценка их вкладов в уставный фонд может осуществляться как в национальной, так и в иностранной валюте. Вклад отечественного участника в уставный фонд оценивается в рублях по договорным ценам с учетом цен мирового рынка или в иностранной валюте при пересчете по официальному валютному курсу. Вклад иностранного участника оценивается в том же порядке, с пересчетом стоимости вклада в рубли по официальному курсу.

При оценке земли партнеры исходят из расчетов, которые производят непосредственно местные органы власти. В определенных случаях партнеры договариваются об оценке земельного участка, исходя из оценок, действующих в стране-партнере. При этом принимаются во внимание такие характеристики как географическое положение участка земли, обеспеченность электроэнергией, удаленность от поставщиков сырья и рынков сбыта, геологоразведывательные и другие характеристики.

Стоимость лицензий определяется на основе вида предаваемого по лицензии объекта или его правовой охраны, цены единицы продукции, производимой по лицензии, а также объема продукции, намечаемой к выпуску в течение срока действия лицензии. В целом этот вопрос решается между партнерами на коммерческой основе.

Оборотный капитал может быть представлен в рублях, в свободно конвертируемой валюте, в сырье и материалах, необходимых для начальной стадии организации производства совместного предприятия.

Согласно международной практике, наиболее приемлемая форма финансирования совместных предприятий - проектное финансирование, которое представляет собой финансирование отдельной экономической единицы, при котором кредитор основывается на том, что потоки наличности данной экономической единицы являются первичными источниками средств для погашения кредита, а ее собственные средства - обеспечением кредита.

Финансирование проектов называют еще балансовым финансированием, нехватка собственных средств участников проекта замещается банковским кредитом. При осуществлении проектного финансирования имеется возможность маневрировать средствами для удовлетворения интересов и кредитора и заемщика, что позволяет отнести метод проектного финансирования к ведущим формам финансирования совместных предприятий.

Успешное становление и развитие совместных предприятий обеспечивают основные условия финансирования:

· эффективное по возможности использования денежных средств;

· обеспечение экономической заинтересованности коллектива в проведении работ по созданию и освоению производственных мощностей;

· осуществление четко организованного финансового контроля за эффективностью затрат;

Специфика финансов совместного предприятия связана с характером и особенностями возникающих в этой сфере распределительных отношений. Объект распределения в рамках совместные предприятия - выручка от реализации продукции.

Вообще финансовые отношения совместные предприятия могут осуществляться в процессе расширенного воспроизводства между такими экономическими агентами, как:

· государство и совместное предприятие (при осуществлении платежей в бюджет);

· органы материально-технического снабжения и совместное предприятие (операции по закупке сырья, материалов, оборудования, услуг);

· финансово-кредитные органы и совместное предприятие (использование и погашение кредитов);

· кадры и совместное предприятие (привлечение к деятельности в совместном предприятии и оплата труда).

Основная форма финансовых отношений между государством и совместным предприятием - налогообложение. Законодательная база налогообложения иностранных инвестиций в России формируется одновременно в двух направлениях: внутреннее налоговое законодательство и международное налоговое законодательство.

Создаваемая в России с 1 января 1992 года новая налоговая система существенно изменила действующий режим экономического регулирования инвестиций, что затронуло в первую очередь совместные предприятия. Во внутреннем налоговом законодательстве сформировался подход, предусматривающий распространение национального режима налогообложения на иностранные инвестиции, в том числе осуществляемые путем создания совместных предприятий с иностранными инвестициями.

Эти предприятия пользуются всеми льготами, предусмотренными внутренним налоговым законодательством. К таким льготам относятся:

· уменьшение базы налогообложения прибыли на суммы, направленные на развитие собственной производственной и непроизводственной базы, на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, а также на другие цели;

· осуществление природоохранных мероприятий в размере 30 % произведенных затрат;

· льготирование прибыли в течение пяти лет после получения балансовой прибыли. Причем вышеуказанные льготы не должны уменьшать сумму налога, исчисленную без учета льгот, более, чем на 50 %;

· освобождение от НДС при экспорте товаров за пределы государств - членов СНГ.

Необходимо также отметить, что органы государственной власти субъектов РФ могут устанавливать дополнительно налоговые льготы предприятиям с участием иностранного капитала в пределах сумм налогов, направляемых в их бюджеты.

2.4 Формы совместных предприятий

СП на территории России образуются с участием одной или нескольких иностранных фирм и компаний и такого же числа отечественных предприятий, объединений и других организаций, являющихся юридическими лицами. На территории России могут быть созданы СП различных форм.

В зависимости от характера возникновения, прежде всего, выделяют учреждение нового предприятия с определенным долевым участием иностранного капитала. При этом может быть предусмотрено образование филиалов или дочерних компаний вновь формируемого совместного предприятия.

Чаще всего совместные предприятия возникают путем вовлечения иностранного капитала в деятельность по расширению масштабов производства и повышению эффективности уже существующих предприятий и объединений. Это делается либо через вклад иностранным предпринимателем определенной доли в общий капитал, либо посредством приобретения некоторого количества акций функционирующего предприятия, либо через покупку имущества российской фирмы.

Возникшие таким путем СП, как правило, представляют собой инвестиционный контракт, заключенный партнерами по поводу сооружения капиталоемких объектов -- гостиниц, офисов, промышленных предприятий или отдельных производств, предусматривающих использование оборудования иностранного инвестора. Договор о совместной деятельности предусматривает регулирование таких вопросов совместной деятельности как определение масштабов производства, раздела и сбыта продукции, порядок выплаты налогов, систему управления и сроки сотрудничества.

Создание новых предприятий или значительное расширение существующих нередко требует крупных финансовых ресурсов, которых может и не быть у участников этого процесса. Тогда к делу подключаются инвестиционные банки. Они могут финансировать создание проекта от стадии проектирования до его пуска. Проектное финансирование давно применяется промышленно развитыми странами при сооружении предприятий в развивающихся государствах. Суть его состоит в том, что иностранное финансовое учреждение без гарантий местных правительств или банков предоставляет займы только жизнеспособным проектам, реализация которых обеспечит выплату займа и процентов по нему. Чтобы не оказаться в проигрыше, финансовые советники кредиторов проекта тщательно изучают его экономические параметры и осуществляют контроль вплоть до окончания строительства. Это гарантирует финансовое обеспечение объекта в течении всего срока его сооружения и ускоряет завершение строительства.

С организационной точки зрения совместные предприятия могут выступать в однозаводских и многозаводских формах. Напомним, что среди однозаводских форм предприятий, принанимающих участие в международных экономических отношениях, имеются малые, средние и крупные предприятия, а в группе многозаводских предприятия - тресты, комбинаты, концерны и другие производственные объединения. Но в России в настоящее время СП образуются преимущественно в разных однозаводских формах, особенно в форме малых и средних предприятий.

2.5 Новые формы инвестиций

Новые формы иностранных инвестиций представляют собой такие инвестиции, при которых совместные предприятия и соглашения о сотрудничестве между компаниями находятся в "пограничной" области между такими традиционными формами международного сотрудничества, как экспорт и иностранные дочерние предприятия, полностью контролируемые иностранными холдингами. В 90-х гг. стали преобладать именно новые формы инвестиций. Эта тенденция проявилась и в отношениях между промышленно развитыми странами и заняла центральное место в стратегии транснациональных корпораций.

Термин "новые формы инвестиций" применяется, когда иностранная компания предоставляет активы - материальные и нематериальные - из которых формируются ресурсы для инвестиционного проекта или предприятия в принимающей стране. При этом иностранная компания не является владельцем контрольного пакета. Существуют такие новые формы инвестиций как совместное предприятие, в котором доля иностранного капитала не превышает 50%, лицензионное соглашение, контракты на управление, контракты "под ключ", а также на совместное производство и международные субподряды.

Когда иностранная компания выступает в роли инвестора, она, как и ее партнер, заинтересована в максимальном увеличении прибыли. Противоречия возникают по вопросам распределения прибылей (или убытков), определения географических границ рынка (например, экспортировать или не экспортировать продукцию за пределы принимающей страны, поскольку это может противоречить внешнеэкономической стратегии инвестора).

Если же инвестиционный проект является для иностранной компании лишь торговой операцией, то она заинтересована в максимальном увеличении разницы между ценой за предоставляемые активы (технология, оборудование и т.д.) и затратами на их поставку. Интересы же партнера из принимающей страны прямо противоположные - для него главное - успех проекта, как объекта инвестиций.

Возвращаясь к определению термина «новые формы инвестиций», где доля местного капитала составляет, как минимум, 50%, а часть активов поставляется иностранной компанией, следует отметить, что они будут таковыми, если проект является инвестиционным не только с точки зрения участников из принимающей компании. В этом случае иностранная компания рассматривает проект как способный приносить прибыль. При этом у нее возникает прямая заинтересованность в экономической жизнеспособности проекта как формы инвестиций, а также в распределении или контроле использования (хотя бы части) прибыли.

Новые формы инвестиций обычно связаны с проектами, конечный продукт реализации которых ориентирован на местный или региональный рынок. Инвестиционные проекты на основе новых форм инвестиций связаны чаще всего с использованием относительно "устоявшихся" разработок, и реже - высоких технологий. Новые формы инвестиций, как и традиционные, преимущественно концентрируются в тех отраслях промышленности принимающих стран, в которых достигнут наиболее значительный рост, или же в сегментах этих отраслей, характеризующихся высоким уровнем добавленной стоимости.

Проекты, обещающие хорошие перспективы роста и прибыли, чаще всего воспринимаются зарубежной компанией в качестве инвестиций, даже если она не владеет активами. И, напротив, проекты, в которых перспективы роста носят неопределенный характер, иностранные партнеры рассматривают как сбытовую деятельность, даже если активы являются их собственностью. Новые формы инвестиций позволяют защититься от рисков и повысить соотношение собственных и заемных средств компании, в особенности в отношении нефинансовых и нематериальных активов. Этим объясняется значительное распространение новые формы инвестиций в самих промышленно развитых странах. К тому же многие компании пришли к выводу, что владение акционерным капиталом не обязательно означает эффективность контроля, который может быть обеспечен и без контрольного пакета акций. Еще одним интересным следствием роста новые формы инвестиций является то, что они могут стать средством, используемым средними и мелкими компаниями для интернационализации своей деятельности. Прямые инвестиции, как правило, недоступны подобным компаниям в силу их ограниченных возможностей в сфере финансов

Что касается принимающих стран, то новые формы инвестиций имеют для них также важное значение, но при этом возрастает степень риска. Особенно следует выделить риск, связанный с принятием решений относительно целесообразности инвестиций и объема производственных мощностей. Такие решения принимаются местными компаниями и правительствами и не всегда могут быть связаны с конъюнктурой мирового рынка и поставками технологий. Кроме того, на процесс принятия решений большое влияние могут оказать местный производственный потенциал, потребность страны в иностранной валюте, а также политические соображения, вызванные, скажем, напряженной социально-экономической ситуацией. Результатом использования новых форм инвестиций может оказаться сохранение зависимости принимающих стран от иностранных компаний относительно новых технологий, доступа к мировому рынку, даже если эти компании в меньшей степени заинтересованы в успехе инвестиционных проектов, чем в случае прямых инвестиций.

Наиболее важным преимуществом новых форм инвестиций с точки зрения принимающих стран является возможность усиления местного контроля над процессом роста капитала и повышения доли в доходах от инвестиций. Итак, можно сделать вывод, что новые формы инвестиций формируют институциональные экономические и организационные условия, в которых предприниматели, владельцы материальных активов и финансового капитала объединяют усилия при отделении права собственности от функции контроля, разделяя между собой риски и ответственность за результаты экономической деятельности.