Исследование финансового состояния вагонного депо
Характеристика показателей финансовой устойчивости предприятия. Доля заемного капитала в общем капитале (коэффициент банкротства). Показатели ликвидности и рентабельности предприятия. Структура оборотных активов, доля наиболее ликвидных средств.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 14.07.2010 |
| Размер файла | 34,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РеспубликИ Беларусь
УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ
"ВИТЕБСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"
ФАКУЛЬТЕТ ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ И ПЕРЕПОДГОТОВКИ КАДРОВ
ВЫПУСКНАЯ РАБОТА
Тема:
Исследование финансового состояния
Витебского вагонного депо УП "Витебское
отделение Белорусской железной дороги"
выполнил слушатель группы пм 184.
проверил.
Витебск, 2007
Содержание
- Раздел 1. Аналитическая часть
- Характеристика показателей финансовой устойчивости
- Характеристика показателей ликвидности
- Характеристика показателей рентабельности
- Раздел 2. Проектная часть
Раздел 1. Аналитическая часть
Таблица 1
Анализ структуры актива и пассива предприятия за 2005-2006 гг.
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
||||
|
% |
% |
% |
|||||
|
АКТИВ |
|||||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||||
|
Основные средства (01, 02, 03) |
1724567 |
94,7 |
5202597 |
89,9 |
3478030 |
87,7 |
|
|
Нематериальные активы (04, 05) |
4 |
0 |
475 |
0,01 |
471 |
0,01 |
|
|
Незавершенные капитальные вложения (07, 08, 61) |
|||||||
|
Долгосрочные финансовые вложения (06) |
|||||||
|
Прочие внеоборотные активы |
|||||||
|
II. оборотные активы |
|||||||
|
Запасы |
78775 |
4,33 |
523020 |
9,04 |
444245 |
11,2 |
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16) |
72328 |
3,97 |
508436 |
8,78 |
436108 |
11 |
|
|
Животные на выращивании и откорме (11) |
|||||||
|
Малоценные быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 15, 16) |
6207 |
0,34 |
13084 |
0,23 |
6877 |
0,17 |
|
|
Затраты в незавершенном производстве (20, 21, 23, 29, 30, 44) |
|||||||
|
Готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41) |
|||||||
|
Товары отгруженные (45) |
|||||||
|
Расходы будущих периодов (31) |
240 |
0,01 |
1500 |
0,03 |
1260 |
0,03 |
|
|
Прочие запасы и затраты |
|||||||
|
Налоги по приобретенным ценностям (18, 19) |
336 |
0,02 |
240 |
0 |
-96 |
0 |
|
|
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес. и длинная, свыше 12) |
17224 |
0,95 |
46161 |
0,8 |
28937 |
0,73 |
|
|
Покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
16404 |
0,9 |
45171 |
0,78 |
28767 |
0,73 |
|
|
Векселя к получению (62) |
|||||||
|
Задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
|||||||
|
Авансы выданные (61) |
|||||||
|
Прочие дебиторы |
820 |
0,05 |
987 |
0,02 |
167 |
0 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (56.58) |
|||||||
|
Денежные средства (50, 51, 52, 55, 56, 57) |
273 |
0,01 |
15171 |
0,26 |
14898 |
0,38 |
|
|
Прочие оборотные активы |
|||||||
|
Баланс |
1821179 |
100 |
5787664 |
100 |
3966485 |
100 |
|
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
||||
|
% |
% |
% |
|||||
|
ПАССИВ |
|||||||
|
III. Капитал и резерв |
|||||||
|
Уставный фонд (капитал) (85) |
79422 |
4,36 |
1619854 |
28,0 |
1540432 |
38,8 |
|
|
Резервный фонд (86) |
|||||||
|
Фонды накопления (88) |
106615 |
5,85 |
106615 |
1,84 |
0 |
0 |
|
|
Прочие фонды социального назначения (88) |
1572616 |
86,4 |
3594704 |
62,1 |
2022088 |
51 |
|
|
Целевые финансирования и поступления (96) |
|||||||
|
Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет (87) |
|||||||
|
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (87) |
|||||||
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||||
|
Заемные средства (92, 95) |
|||||||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|||||||
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||||
|
Заемные обязательства (90, 94) |
|||||||
|
Кредиты банков |
|||||||
|
Прочие займы |
|||||||
|
Кредиторская задолженность |
31874 |
1,75 |
45647 |
0,79 |
13773 |
0,35 |
|
|
Поставщики и подрядчики (60, 76) |
700 |
0,04 |
535 |
0,01 |
-165 |
0 |
|
|
Векселя к уплате (60) |
|||||||
|
Активы полученные (64) |
|||||||
|
По внебюджетным платежам (67) |
|||||||
|
Перед бюджетом (68) |
10655 |
0,59 |
15818 |
0,27 |
5163 |
0,13 |
|
|
По социальному страхованию и обеспечению (69) |
7438 |
0,41 |
3721 |
0,06 |
-3717 |
-0,09 |
|
|
По оплате труда (70) |
12578 |
0,69 |
24148 |
0,42 |
11570 |
0,29 |
|
|
Перед дочерними и зависимыми обществами (78) |
|||||||
|
Прочие кредиторы |
503 |
0,03 |
1425 |
0,02 |
922 |
0,02 |
|
|
Расчеты по дивидендам (75) |
|||||||
|
Доходы будущих периодов (83) |
|||||||
|
Фонды потребления (88) |
-7690 |
-0,42 |
0 |
0 |
7690 |
0, 19 |
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) |
|||||||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
38342 |
2,11 |
420844 |
7,27 |
382502 |
9,64 |
|
|
Баланс |
1821179 |
100 |
5787664 |
100 |
3966485 |
100 |
Таблица 2
Анализ структуры выручки от реализации продукции
|
Наименование показателя |
За отчетный период |
|
|
1. Выручка от реализации без НДС, акцизов и налогов от выручки |
1559607 |
|
|
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг |
1488777 |
|
|
3. Коммерческие расходы |
||
|
4. Управленческие расходы |
39004 |
|
|
00. Совокупные издержки (стр.020 + 030 + 040) |
1527781 |
|
|
5. Прибыль (убыток) от реализации (стр.010 - 040) |
31826 |
|
|
6. Проценты к получению |
131 |
|
|
7. Проценты к уплате |
||
|
8. Доходы от участия в других организациях |
||
|
9. Прочие операционные доходы |
54135 |
|
|
10. Прочие операционные расходы |
33431 |
|
|
11. Внереализационные доходы |
22541 |
|
|
12. Внереализационные расходы |
0 |
|
|
13. Балансовая прибыль (стр.050+060-070+080+090-100+110-120) |
75202 |
|
|
14. Налог на прибыль и иные обязательные платежи |
35006 |
|
|
00. Чистая прибыль (стр.130 - 140) |
40196 |
|
|
15. Использование прибыли |
40196 |
|
|
16. Нераспределенная прибыль (убыток) (стр.130 - 140 - 150) |
0 |
Характеристика показателей финансовой устойчивости
Рассчитаем долю заемного капитала в общем капитале (коэффициент банкротства), которая должна быть не более 0,5 в противном случае возрастает финансовый риск и вероятность банкротства.
На начало периода:
|
Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательства |
= |
стр.490+стр.590 |
= 0,034 |
|
|
Итог пассива баланса |
стр.599 |
На конец периода:
|
Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательства |
= |
стр.490+стр.590 |
= 0,081 |
|
|
Итог пассива баланса |
стр.599 |
Результаты расчета говорят о росте финансового риска, однако, он, как и вероятность банкротства, очень незначителен, т.к К = 0,034 и 0,081 < 0,5.
Доля заемного капитала к собственному капиталу (плечо финансового рычага) также отражает степень финансового риска.
На начало периода:
|
Заемный капитал |
= |
стр.390+стр.590-стр.540 |
= 0,036 |
|
|
Собственный капитал |
стр.390 |
На конец периода:
|
Заемный капитал |
= |
стр.390+стр.590-стр.540 |
= 0,088 |
|
|
Собственный капитал |
стр.390 |
Данный показатель меньше нормативного К = 0,036 и 0,088 < (0,5-0,7), а экономическая рентабельность невысокая - 1,977%, следовательно привлечение заемных средств не выгодно.
Определим долю долгосрочного заемного капитала в перманентном капитале, (коэффициент привлечения инвестиций), который характеризует активность предприятия в осуществлении долгосрочных инвестиций:
На начало периода:
|
Долгосрочные обязательства |
= |
стр.490 |
= 0 |
|
|
Собственный капитал+Долгосрочные обязательства |
стр.390+стр.490 |
На конец периода:
|
Долгосрочные обязательства |
= |
стр.490 |
= 0 |
|
|
Собственный капитал+Долгосрочные обязательства |
стр.390+стр.490 |
К=0, т.е. предприятие не привлекало долгосрочные инвестиции.
3.4 Коэффициент реальной стоимости основных средств в активе баланса равен:
На начало периода:
|
Основные средства |
= |
стр.110 |
= 0,947 |
|
|
Итог актива баланса |
стр.299 |
На конец периода:
|
Основные средства |
= |
стр.110 |
= 0,899 |
|
|
Итог актива баланса |
стр.299 |
Результат расчета говорит о том, что К уменьшился, причиной этому явилась инфляция.
Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в активе баланса равен:
На начало периода:
|
Основные средства+сырье, материалы+животные на выращивании и откорме+ +малоценные и быстроизнашивающиеся предметы+затраты в незавершенном производстве |
= |
||
|
Итог актива баланса |
|||
|
стр.110+стр.211+ стр.212+стр.213+ стр.214 |
= |
0,99 |
|
|
стр.299 |
На конец периода:
|
Основные средства+сырье, материалы+животные на выращивании и откорме+ +малоценные и быстроизнашивающиеся предметы+затраты в незавершенном производстве |
= |
||
|
Итог актива баланса |
|||
|
стр.110+стр.211+ стр.212+стр.213+ стр.214 |
= |
0,989 |
|
|
стр.299 |
Показатели 3.4 и 3.5 характеризуют структуру имущества предприятия.
Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия. Он должен быть не ниже 60% (0,6) у нормально работающего предприятия:
На начало периода:
|
Собственный капитал |
= |
стр.390 |
= 0,966 |
|
|
Итог пассива баланса |
стр.599 |
На конец периода:
|
Собственный капитал |
= |
стр.390 |
= 0,919 |
|
|
Итог пассива баланса |
стр.599 |
Результат расчета говорит о том, что почти весь капитал предприятия собственный К = 0,966 и 0,919.
Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
На начало периода:
|
Оборотные активы - краткосрочные обязательства |
= |
стр.290-стр.590 |
= 34082 |
На конец периода:
|
Оборотные активы - краткосрочные обязательства |
= |
стр.290-стр.590 |
= 118101 |
Положительные значения чистого оборотного капитала свидетельствуют о том, что предприятие способно рассчитаться по краткосрочным обязательствам оборотными активами.
Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами характеризует степень мобилизации использования собственных оборотных средств предприятия:
На начало периода:
|
Собственный оборотный капитал |
= |
стр.290+стр.560-стр. 190 |
=-0,926 |
|
|
Собственный капитал |
стр.390 |
На конец периода:
|
Собственный оборотный капитал |
= |
стр.290+стр.560-стр. 190 |
=-0,868 |
|
|
Собственный капитал |
стр.390 |
Доля чистого оборотного капитала в текущих активах:
На начало периода:
|
Чистый оборотный капитал |
= |
стр.290-стр.590 |
= 0,353 |
|
|
Текущие активы |
стр.290 |
На конец периода:
|
Чистый оборотный капитал |
= |
стр.290-стр.590 |
= 0, 202 |
|
|
Текущие активы |
стр.290 |
Доля чистого оборотного капитала в текущих активах составляет 20-35%.
Доля чистого оборотного капитала в общем капитале:
На начало периода:
|
Чистый оборотный капитал |
= |
стр.290-стр.590 |
= 0,019 |
|
|
Итог актива баланса |
стр.299 |
На конец периода:
|
Чистый оборотный капитал |
= |
стр.290-стр.590 |
= 0,02 |
|
|
Итог актива баланса |
стр.299 |
Доля чистого оборотного капитала в общем капитале составляет 1,9-2%.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала в общей структуре источников пассива баланса:
На начало периода:
|
Собственный капитал |
= |
стр.390 |
= 0,966 |
|
|
Итог пассива баланса |
стр.599 |
На конец периода:
|
Собственный капитал |
= |
стр.390 |
= 0,919 |
|
|
Итог пассива баланса |
стр.599 |
Результат расчета говорит о том, что почти весь капитал предприятия собственный К = 0,966 и 0,919. Коэффициент привлечения средств характеризует способность предприятия покрыть свои обязательства оборотными активами:
На начало периода:
|
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем ч/з 12 мес. +краткосрочные кредиты банков+кредиторская задолженность поставщиков+векселя к уплате+авансы полученные+ +по внебюджетным платежам+перед бюджетом |
= |
||
|
Оборотные активы |
|||
|
стр.411+стр.511+ стр.521+стр.522+ стр.523+стр.524+стр.525 |
= |
0,084 |
|
|
стр.290 |
На конец периода:
|
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем ч/з 12 мес. +краткосрочные кредиты банков+кредиторская задолженность поставщиков+векселя к уплате+авансы полученные+ +по внебюджетным платежам+перед бюджетом |
= |
||
|
Оборотные активы |
|||
|
стр.411+стр.511+ стр.521+стр.522+ стр.523+стр.524+стр.525 |
= |
0,007 |
|
|
стр.290 |
Расчеты показывают, что предприятие практически обеспечивает покрытие своих обязательств за счет оборотных активов.
Результаты оценки показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 3.
Таблица 3.
|
Показатели ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
|
|
Доля земного капитала в общем капитале (коэффициент банкротства) (490 + 590) / 599 (норм. 0,5) |
0,034 |
0,081 |
0,047 |
|
|
Заемный капитал к собственному капиталу (коэффициент финансовой неустойчивости, финансовый рычаг) (490 + 590 - 540) / 390 (норм 0,5 - 0,7) |
0,036 |
0,088 |
0,052 |
|
|
Доля долгосрочного заемного капитала в перманентном капитале (коэффициент привлечения инвестиций) 490/ (390 + 490) |
0 |
0 |
0 |
|
|
Коэффициент реальной стоимости ОС в общем капитале 110/299 |
0,947 |
0,899 |
-0,048 |
|
|
Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных обор. средств в общем капитале (110 +211 +212 +213 +214) / 299 |
0,99 |
0,989 |
-0,001 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) 390/299 (норм. >= 0,6) |
0,966 |
0,919 |
-0,047 |
|
|
Чистый оборотный капитал (Net Working Capital) (290 - (590) (норм. > 0) |
34082 |
118101 |
84019 |
|
|
Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал) (390 - 190) |
34082 |
118101 |
84019 |
|
|
Коэффициент маневренности собственных (оборотных) средств (собственный оборотный капитал/собственный капитал) (290 + 560 - 190) /130 |
-0,926 |
-0,868 |
0,058 |
|
|
Доля чистого оборотного капитала в текущих активах (290 - 590) / 290 |
0,353 |
0, 202 |
-0,151 |
|
|
Чистый оборотный капитал/общий капитал (Net Working Capital To Assets) ( (290 - 590) / 299) * 100%,% |
1,871 |
2,041 |
0,17 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости (390 + 490) / 599 |
0,966 |
0,919 |
-0,047 |
|
|
Коэффициент привлечения средств (411+ 511 + 521 + 522 + 523 + 525) / 290 |
0,084 |
0,007 |
-0,077 |
Характеристика показателей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности характеризует, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств в течении определенного периода времени:
На начало периода:
|
Оборотные активы - расходы будущих периодов |
= |
стр.290-стр.217 |
=1,541 |
|
|
Краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов |
стр.590-стр.540 |
На конец периода:
|
Оборотные активы - расходы будущих периодов |
= |
стр.290-стр.217 |
=1,3 |
|
|
Краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов |
стр.590-стр.540 |
Коэффициент в пределах нормы, однако существует тенденция снижения текущей ликвидности, в связи с уменьшением оборотных активов, с 1,541 до 1,3 при норме >=1,3.
Абсолютная ликвидность - это отношение средств к краткосрочным обязательствам. Оптимальная величина 0,2 - 0,25, минимальная 0,1:
На начало периода:
|
Денежные средства+дебиторская задолженность+краткосрочные финансовые вложения |
= |
||
|
Краткосрочные обязательства |
|||
|
стр.240+ стр.250+стр.260 |
= |
0,28 |
|
|
стр.590-стр.540 |
На конец периода:
|
Денежные средства+дебиторская задолженность+краткосрочные финансовые вложения |
= |
||
|
Краткосрочные обязательства |
|||
|
стр.240+ стр.250+стр.260 |
= |
0,131 |
|
|
стр.590-стр.540 |
Из расчета видно, что на начало периода абсолютная ликвидность была выше оптимальной, однако она снизилась до 0,131, что выше минимально допустимого значения.
Критическая ликвидность (с отгруженными товарами и готовой продукцией) определяется следующим образом:
На начало периода:
|
Готовая продукция+товары отгруженные +дебиторская задолженность+краткосрочные финансовые вложения+денежные средства |
= |
||
|
Краткосрочные обязательства |
|||
|
стр.215+ стр.216+стр.240+ стр.250+стр.260 |
= |
0,28 |
|
|
стр.590-стр.540 |
На конец периода:
|
Готовая продукция+товары отгруженные +дебиторская задолженность+краткосрочные финансовые вложения+денежные средства |
= |
||
|
Краткосрочные обязательства |
|||
|
стр.215+ стр.216+стр.240+ стр.250+стр.260 |
= |
0,131 |
|
|
стр.590-стр.540 |
Расчетная критическая ликвидность в пределах норматива 0,131 0,2.
Быстрая ликвидность характеризует, достаточно ли у предприятия денежных средств, чтобы покрыть краткосрочные обязательства:
На начало периода:
|
Денежные средства |
= |
стр.260 |
=0,004 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
стр.590-стр.540 |
На конец периода:
|
Денежные средства |
= |
стр.260 |
=0,033 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
стр.590-стр.540 |
Расчеты показывают, что у предприятия мало средств для покрытия краткосрочных обязательств, однако есть тенденция к увеличению денежных средств. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах. Это показатель отражает структуру оборотных активов, показывает долю наиболее ликвидных средств:
На начало периода:
|
Денежные средства+краткосрочные финансовые вложения |
= |
стр.260+стр.250 |
=0,003 |
|
|
Оборотные активы |
стр.290 |
На конец периода:
|
Денежные средства+краткосрочные финансовые вложения |
= |
стр.260+стр.250 |
=0,026 |
|
|
Оборотные активы |
стр.290 |
Доля наиболее ликвидных средств невелика, но она возросла в 8,7 раза.
Характеристика показателей рентабельности
Рентабельность всех активов предприятия:
|
ReA = |
Чистая прибыль |
х 100 = |
ЧП х 100 |
=1,057 |
|
|
Среднегодовая стоимость активов предприятия |
ср. стр.299 |
Рентабельность собственного капитала:
|
ReСК = |
Чистая прибыль |
х 100 = |
ЧП х 100 |
=1,136 |
|
|
Среднегодовая стоимость собственного капитала |
ср. стр.390 |
Рентабельность реализации:
|
ReР = |
Чистая прибыль |
х 100 = |
ЧП х 100 |
=2,577 |
|
|
Объем реализованной продукции |
РП |
Рентабельность хозяйственной деятельности:
|
ReХД = |
Балансовая прибыль |
х 100 = |
БП х 100 |
=4,822 |
|
|
Объем реализованной продукции |
РП |
Рентабельность инвестиций:
|
Reинв = |
Балансовая прибыль |
х 100 = |
БП х 100 |
=2,124 |
|
|
Собственный капитал+долгосрочные обязательства |
стр.360+стр.490 |
Величины показателей рентабельности невысоки потому, что предприятие является структурным подразделением Белорусской железной дороги и оказывает услуги для нее по себестоимости. Прибыль депо получает только от подсобно-вспомогательной деятельности, которая составляет около 5% от всего объема оказываемых вагонным депо услуг.
Результаты оценки показателей ликвидности и рентабельности представлены в таблице 4.
Таблица 4.
|
Показатели ЛИКВИДНОСТИ и РЕНТАБЕЛЬНОСТИ |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
|
|
Текущая ликвидность (290 - 217) / (590 - 540) (норм. >= 1,3) |
1,541 |
1,3 |
-0,241 |
|
|
Абсолютная ликвидность (240 + 250 + 260) / (590 - 540) (опт = 0,2 - 0,25; мин = 0,1) |
0,28 |
0,131 |
-0,149 |
|
|
Критическая ликвидность (с отгруженными товарами и готовой продукцией) (215 + 216 + 240 + 250 + 260) / (590 - 540) ( 0,2) |
0,28 |
0,131 |
-0,149 |
|
|
Быстрая ликвидность 260/ (590 - 540) |
0,004 |
0,033 |
0,029 |
|
|
Доля денежных средств и краткоср. ФВ в оборотных активах (260 + 250) / 290 |
0,003 |
0,026 |
0,023 |
|
|
Рентабельность активов (ROA) (чистая прибыль / ср. значение 299) * (12/Т) *100%,% годовых |
1,057 |
|||
|
Рентабельность собственного капитала (ROE) (чистая прибыль / ср.390) * (12/Т) *100%,% годовых |
1,136 |
|||
|
Рентабельность продаж (ROS) (чистая прибыль / ОПУ.010) *100%,% |
2,577 |
|||
|
Рентабельность хозяйственной деятельности (балансовая прибыль / ОПУ.010) *100%,% |
4,822 |
|||
|
Рентабельность инвестиций (балансовая прибыль / (ср.390 + ср.490)) *100%,% |
2,124 |
Таблица 5.
Анализ показателей оборачиваемости
|
Показатели ОБОРАЧИВАЕМОСТИ |
Средний остаток, с учетом косвенных налогов (сч.18 и 19) |
Оборачиваемость, в днях |
|
|
Выручка от реализации без НДС, акцизов и налогов от выручки ОПУ.010 |
1559607 |
ОС х 360 выручка |
|
|
Производственные запасы, вкл. МБП (ср.211 + ср.212 + ср.213) |
300028 |
69,25 |
|
|
Незавершенное производство (ср.214) |
0 |
0 |
|
|
Расходы будущих периодов (ср.217) |
870 |
0,2 |
|
|
Итого в сфере производства (ср.211 + ср.212 + ср.213 + ср.214 + ср.217) |
300898 |
69,46 |
|
|
то же без расходов будущих периодов (ср.211 + ср.212 + ср.213 + ср.214) |
300028 |
69,25 |
|
|
Готовая продукция и товары (ср.215) |
0 |
0 |
|
|
Товары отгруженные (ср.216) |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства (ср.260) |
7722 |
1,78 |
|
|
Расчеты с дебиторами (ср.230 + ср.240) |
31693 |
7,32 |
|
|
Итого в сфере обращения (ср.215 + ср.216 + ср.230 + ср.240 + ср.260) |
39415 |
9,1 |
|
|
Всего оборотных средств (ср.290) |
340600 |
78,62 |
|
|
то же без расходов будущих периодов (ср.290 - ср.217) |
339730 |
78,42 |
Показатели финансового состояния предприятия согласно "Методическим указаниям по оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования", утвержденных Минфином, Минэкономики, Мингосимуществом, и Минстатом Республики Беларусь от 13.08.99г. № 206/74/157/187.
Таблица 6
|
Показатель МИНФИНА |
На начало периода |
На конец периода |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности К1= (290-217) / (590-540) >=1,3 |
1,541 |
1,3 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами. К2 = (390 + 560 - (190)) / 290 >= 0,2 |
0,353 |
0, 202 |
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности*. К3а = (К1ф + 6/Т (К1ф - К1н)) / К1 норм. (К3анорм. >= 1) |
|||
|
Коэффициент утраты платежеспособности**. К3б = (К1ф + 3 /Т (К1ф - К1н)) / К1 норм. (К3б норм. >= 1) |
0,954 |
||
|
Общая рентабельность, %. ОР = (12 /Т) * (ОПУ.130/ (ср.110 + ср.290)) *100% |
1,977 |
||
|
Отдача всех активов, руб. ОА = (12 /Т) * (ОПУ.010/ср.110) |
0,45 |
||
|
Коэффициент финансовой независимости КФН = 390/299 >=0,6 |
0,966 |
0,919 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов. КО = (12 /Т) * (ОПУ.010/ср.290) |
4,579 |
* Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов (К1 и К2) меньше нормативного.
** Рассчитывается в случае, когда оба коэффициента (и К1 и К2) не менее нормативного.
Результаты проведенного анализа свидетельствуют о стабильном финансовом положении предприятия. Вероятность банкротства, очень незначительна. Предприятие не привлекало долгосрочные инвестиции. Почти весь капитал предприятия собственный. Предприятие способно рассчитаться по краткосрочным обязательствам оборотными активами. Доля чистого оборотного капитала в текущих активах составляет 20-35%. Предприятие практически обеспечивает покрытие своих обязательств за счет оборотных активов. Существует тенденция снижения текущей ликвидности с 1,541 до 1,3 при норме >=1,3., абсолютная ликвидность снизилась до 0,131, однако выше минимально допустимого значения. Расчетная критическая ликвидность в пределах норматива 0,131 0,2. Расчеты показывают, что у предприятия мало средств для покрытия краткосрочных обязательств, однако есть тенденция к увеличению денежных средств. Доля наиболее ликвидных средств невелика, но она возросла в 8,7 раза и составила 2,6% от оборотных активов. Рентабельность хозяйственной деятельности невелика и составила 4,822%. Оборачиваемость в сфере производства составила 69 дней, в сфере обращения - 9 дней.
Расчеты по показателям Минфина показывают, что у предприятия есть возможность не утратить платежеспособность за предстоящий трехмесячный период.
Раздел 2. Проектная часть
Результаты проведенного анализа свидетельствуют о стабильном финансовом положении предприятия. Вероятность банкротства выросла в связи с опережающим ростом краткосрочных обязательств над итогом пассива баланса, однако она очень незначительна. По этой же причине увеличилось и плечо финансового рычага и является очень низким, т.к долгосрочные заемные средства не привлекались. Реальная стоимость основных средств в общем капитале уменьшилась в связи выбытием основных средств по причине износа. Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в активе баланса остался неизменным. Коэффициент автономии снизился в связи с опережающим ростом итога пассива баланса над собственным капиталом, но он не ниже нормативного значения, что является признаком нормально работающего предприятия. Положительные значения чистого оборотного капитала свидетельствуют о том, что предприятие способно рассчитаться по краткосрочным обязательствам оборотными активами. Чистый оборотный капитал увеличился на 0,1%. Текущая ликвидность снизилась по причине опережающего увеличения краткосрочных обязательств над оборотными активами, но быстрая ликвидность выросла в 8 раз в связи с увеличением денежных средств.
Оборачиваемость в сфере производства в 69 дней очень высока, причина - поставка больших партий дорогостоящих запасных частей из Российской Федерации в адрес депо, т.е. депо выполняет часть функций предприятий материально технического снабжения Белорусской железной дороги по распределению запасных частей.
Расчеты по показателям Минфина показывают, что у предприятия достаточная обеспеченность собственными средствами, однако ситуация ухудшается в связи с ростом запасов запасных частей при незначительном росте собственного капитала, что также сказалось на общей рентабельности и других показателях.
Для увеличения рентабельности хозяйственной деятельности следует увеличивать удельный вес подсобно-вспомогательной деятельности, снижать издержки производства, осваивать новые виды услуг, кроме того, передать несвойственные функции по распределению материальных ценностей предприятиям материально технического снабжения Белорусской железной дороги.
Рассчитаем силу воздействия производственного рычага, порог рентабельности, "запас финансовой прочности":
Таблица 7
|
Показатели |
Алгоритм расчета |
Вариант по данным предприятия |
№ варианта |
||||
|
2 |
3 |
4 |
5 |
||||
|
1. Выручка от реализации, тыс. руб. |
Баланс Форма № 2 стр.010 |
1559607 |
1701531 |
1856370 |
2025300 |
2209602 |
|
|
Прирост % |
+ |
9,1 |
9,1 |
9,1 |
9,1 |
||
|
2. Переменные затраты, тыс. руб. |
Баланс Форма № 5-з |
884244 |
964710 |
1052499 |
1148276 |
1252769 |
|
|
Прирост % |
9,1 |
9,1 |
9,1 |
9,1 |
|||
|
3. Результат от реализации после возмещения переменных затрат, тыс. руб. |
стр.3 = стр1 - стр.2 |
675363 |
736821 |
803871 |
877024 |
956833 |
|
|
4. Постоянные затраты, тыс. руб. |
Баланс Форма № 5-з |
600161 |
600161 |
600161 |
600161 |
600161 |
|
|
5. Прибыль, тыс. руб. |
стр.5 = стр.3 - стр.4 |
75202 |
136660 |
203710 |
276863 |
356672 |
|
|
6. Прирост прибыли, тыс. руб. |
стр.6 = стр.5 (Вар. №i+1) - стр.5 (Вар. №i) i = 1 - 4 |
- |
61458 |
67050 |
73153 |
79809 |
|
|
В % |
стр.6 (Вар. №i) / стр.5 (Вар. №i - 1) |
- |
81,7 |
49,1 |
35,9 |
28,8 |
|
|
7. Сила воздействия производственного рычага |
стр.7 = стр.3/стр.5 |
9,0 |
5,4 |
3,9 |
3,2 |
2,7 |
|
|
8. Порог рентабельности, тыс. руб. |
стр.8 = (стр.4/стр.3) * * стр.1 |
1385944 |
1385944 |
1385944 |
1385944 |
1385944 |
|
|
9. "Запас финансовой прочности", тыс. руб. |
стр.9 = стр.1 - стр.8 |
173663 |
315587 |
470425 |
639356 |
823658 |
|
|
% выручки от реализации |
стр.9 = ( (стр.1 - стр.8) / стр.1) * 100% |
11,1 |
18,5 |
25,3 |
31,6 |
37,3 |
Рассчитаем экономическую рентабельность:
|
Rэ = |
Балансовая прибыль+% за кредит, относимые на себестоимость |
х 100 = |
=1,977 |
|
|
АКТИВ (ср. стр.299) |
Т. к. экономическая рентабельность невысока (2%), то привлекать заемные средств не выгодно.
При загрузке предприятия на 54%, оптимальным вариантом увеличения выручки от реализации продукции будет вариант № 5, т.е. увеличение загрузки производственных мощностей до 77%. В результате сила воздействия финансового рычага уменьшится с 9 до 2,7 и возрастет "запас финансовой прочности" с 11,1 до 37,3%. Увеличение загрузки производственных мощностей возможно при проведении в масштабах Белорусской железной дороги перераспределения работ между вагонными депо с консервацией наиболее плохо работающих предприятий, а также развитии подсобно-вспомогательной деятельности. А спрос на услуги, оказываемы депо есть и будет при условии снижения себестоимости продукции за счет более рациональной загрузки производственных мощностей, внедрения новых ресурсосберегающих технологий и осуществлении других мероприятий, направленных на увеличение привлекательности предприятия для заказчиков.
Подобные документы
Имущественное положение, структура необоротных и оборотных активов предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности предприятия. Оценка доходности продаж продукции и услуг, рентабельности использования капитала.
курсовая работа [67,5 K], добавлен 06.12.2012Особенности методики расчета основных финансовых коэффициентов. Характеристика расчета коэффициента текущей ликвидности и коэффициента собственных оборотных средств. Структура бухгалтерского баланса. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
реферат [199,2 K], добавлен 23.12.2008Анализ финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности организации, рентабельности активов и капитала. Показатели эффективности работы предприятия. Обобщение результатов финансового анализа.
курсовая работа [50,7 K], добавлен 27.11.2011Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Анализ состава и структуры активов, ликвидности и платежеспособности, показателей деловой активности, прибыли от продаж, объема валовой продукции.
курсовая работа [113,2 K], добавлен 16.02.2015Характеристика предприятия ЗАО "Минский завод безалкогольных напитков". Финансовое состояние предприятия: структура актива и пассива баланса, показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ динамики показателей рентабельности.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 25.05.2010Анализ финансовых результатов деятельности, финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО "РосИнструмент". Доля основного и оборотного капитала в структуре активов. скорость, время оборота дебиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности.
курсовая работа [617,2 K], добавлен 29.09.2008Отличительные особенности производства в цветной металлургии. Оценка значений ключевых показателей финансового состояния предприятия. Исследование коэффициентов абсолютной ликвидности, оборачиваемости оборотных активов и структуры заемного капитала.
курсовая работа [838,6 K], добавлен 14.11.2022Сущность, состав и формы заемного капитала, механизм его привлечения. Особенности оценки стоимости заемного капитала в процессе финансового управления. Анализ финансового состояния ООО "Балттелекабель". Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [164,1 K], добавлен 28.04.2015Показатели финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности собственного капитала и финансового результата деятельности предприятия. Оценка качества состава оборотных средств. Показатели деловой активности.
курсовая работа [89,1 K], добавлен 08.06.2009Оценка финансового состояния предприятия по показателям: платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка капитала. Диагностика вероятности банкротства.
контрольная работа [1,3 M], добавлен 01.06.2010
