15

15

Содержание

Исходные данные

1. Оценка имущества для определения уставного капитала

2. Варианты льгот, применяемые при приватизации

3. Распределение акций по закрытой подписке

4. Расчет начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или аукционе

Список использованной литературы

Приложения

Исходные данные

1. Численность работников - 150 чел.

2. Численность должностных лиц - 5 чел.

3. Численность инициативной группы - 6 чел.

4. Стоимость объектов соцкультбыта, не подлежащих приватизации, тыс. руб.

- первоначальная - 50;

- износ - 20;

- остаточная стоимость - 30.

5. Показатель конъюнктуры рынка - 50.

6. Корректировочный коэффициент - 1.

7. Отраслевой показатель цены - 5.

8. Нормативный показатель установления цены - 2.

9. Показатель изменения стоимости собственных средств по балансу предприятия - 15.

10. Количество акций в заявке на одного человека 100 300 500 1000

В % от численности работников в группе по количеству 20 10 40 30 акций

1. Оценка имущества для определения уставного капитала

Расчет уставного капитала проводится в соответствии с Временными методическими указаниями по оценке стоимости объектов приватизации, утвержденными Указом Президента РФ №66 от 29.01.92 г.

В состав оцениваемого имущества предприятия включаются основные средства и вложения, запасы и затраты, денежные средства и прочие финансовые активы. Для определения величины уставного капитала предприятия из стоимости имущества исключаются следующие статьи пассива баланса:

1. Средства остатков фондов экономического стимулирования и прибыли, направленные на создание приватизационного фонда предприятия.

2. Кредиты и заемные средства.

3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы баланса в части заемных и временно привлеченных средства.

4. Стоимость имущества, для которого действующим законодательством установлен особый режим приватизации, а также стоимость объектов социально-бытового и социально-культурного назначения и других объектов, в отношении которых было принято решение об их сохранении в государственной, муниципальной собственности.

5. Статьи пассива баланса в части резерва предстоящих расходов и платежей, собственных источников финансирования капитальных вложений и доходов будущих периодов.

Для расчета уставного капитала используются данные баланса, приведенные в приложении 1.

При расчете была использована форма 1:

Таблица 1. АКТ оценки стоимости имущества предприятия по состоянию

2. Варианты льгот, применяемые при приватизации

При продаже акций акционерных обществ открытого типа, созданных путем преобразования государственных и муниципальных предприятий (в том числе ранее преобразованных в акционерные общества закрытого типа), по предложению трудового коллектива предприятия применяется один из следующих вариантов предоставления льгот членам трудового коллектива приватизируемого предприятия, причем эти льготы распространяются на:

работников, для которых данное предприятие является основным местом работы;

лиц, имеющих право в соответствии с законодательством Российской Федерации вернуться на прежнее место работы на этом предприятии;

пенсионеров, вышедших на пенсию или бывших работников предприятия, выработавших на приватизируемом предприятии трудовой стаж не менее десяти лет для мужчин и семи лет для женщин и уволенных по собственному желанию, по сокращению штатов или численности;

лиц, уволенных с этого предприятия по сокращению численности работников после 1января 1992 года и зарегистрированных в качестве безработных.

Всем членам трудового коллектива приватизируемого предприятия единовременно безвозмездно передаются именные привилегированные (неголосующие) акции, составляющие 25% уставного капитала, но в общей сумме не более 20 установленных законодательством Российской Федерации минимальных размеров месячной оплаты труда в расчете на одного работника;

А_пи = 21 970 * 0,25 = 5 492,5 тыс. руб., но т.к. ММРОТ = 750 руб., то

А_пи = 750 * 150 * 20 = 2 250 тыс. руб.

обыкновенные акции до 10% уставного капитала, но в общей сумме не более 6 установленных законодательством Российской Федерации минимальных размеров оплаты труда в расчете на одного работника, продаются по подписке членам трудового коллектива со скидкой 30% от их номинальной стоимости и предоставлением рассрочки до 3 лет, при этом величина первоначального взноса не может быть менее 15% номинальной стоимости акций;

А_об = 750 * 150 * 6 = 675 тыс. руб.

А_{по подписке} = 675 - 675 * 0,3 = 472,5 тыс. руб.

В_{первоначальный} = 675 * 0,15 = 101,3 тыс. руб.

должностным лицам администрации приватизируемого предприятия (руководитель, его заместитель, главный инженер, главный бухгалтер) на условиях заключенных с ними контрактов предоставляется право (опцион) на приобретение обыкновенных акций по номинальной стоимости, составляющих в общей сумме на всех указанных должностных лиц в пределах до 5% от величины уставного капитала, но не более 2000 установленных законодательством Российской Федерации минимальных размеров месячной оплаты труда в расчете на одного работника.

А_должн = 21 970 * 0,05 = 1 098,5 тыс. руб.

10% средств, поступивших от продажи акций (за исключением акций, продаваемых членам трудового коллектива приватизируемого предприятия), зачисляются на личные лицевые счета приватизации его работников.

С_{от продажи} = (21 970 - 2 250 - 1 098,5) * 0,1 = 1 862,2 тыс. руб.

Продажа акций работников предприятия в пределах льгот, установленных Программой, осуществляется по закрытой подписке в соответствии с положением, утверждаемым Госкомимуществом России.

Если сумма подписки превосходит размеры, предусмотренные избранным вариантов, комиссия по приватизации предприятия уменьшает доли всех работников в равной пропорции с тем, чтобы соблюсти указанное ограничение.

Акции, приобретенные или безвозмездно полученные в указанном порядке, а также приобретенные на иных условиях в соответствии с положением о продаже акций, утверждаемым Госкомимуществом России, могут продаваться акционерам без ограничения.

3. Распределение акций по закрытой подписке

1. Если суммарное количество акций, на которые получены заявки, меньше или равно общему количеству акций, размещаемых по закрытой подписке, каждый участник подписки получает то количество акций, которое указано в его заявке.

2. Если суммарное количество акций, на которые получены заявки, больше общего количества акций, то каждый участник подписки получает:

2.1. Одну акцию или по решению рабочей комиссии такое количество акций, которое может быть оплачено одним приватизационным чеком, но не более количества акций, которое указано в заявке.

2.2. а также дополнительное количество акций.

Дополнительное количество акций (ДКА) определяется по формуле:

ДКА = А * Б / В,

где

А - количество акций, на которое участник подал заявку, минус количество акций, полученных в соответствии с п. 2.1.;

Б - количество акций, оставшихся после распределения в соответствии с п. 2.1.;

В - суммарное количество акций, на которое были поданы заявки, минус количество акций, распределенных в соответствии с п. 2.1.

ДКА = (550 - 1) * 82 350 / 82 500 = 548 акций.

4. Расчет начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или аукционе

1. Расчет начальной цены производится на основе номинальной стоимости акций, установленной в соответствии с планом приватизации предприятия, оценки собственных средств предприятия с учетом переоценки основных фондов, а также сложившейся на момент продажи конъюнктуры рынка, в том числе по отраслям.

2. Начальная цена (Ц_нач) рассчитывается как произведение номинальной стоимости акции (Ц_ном) на повышающий коэффициент (К_п).

3. При расчете повышающего коэффициента используются:

- показатель изменения стоимости собственны средств по балансу предприятия (К_б),

- показатель конъюнктуры рынка (К_рын),

- отраслевой показатель цены (К_отр),

- нормативный показатель установления цены акций (К_нор).

4. Показатель изменения стоимости собственных средств по балансу предприятия вычисляется как отношение расчетной стоимости активов предприятия к величине уставного капитала, определенного планом приватизации. Для определения расчетной стоимости активов предприятия суммируются статьи раздела 1 ("Основные средства и иные внеоборотные активы"), раздела 2 ("Запасы и затраты"), раздела 3 ("Денежные средства, расчеты и прочие активы". Статьи баланса "Нематеральные активы", "Основные средства", "Малоценные и быстроизнащивающиеся предметы" учитываются по остаточной стоимости. Статья "Денежные средства: валютный счет" отражается в рублях по установленному курсу Банка России на соответствующую дату составления баланса. Итоговая сумма актива баланса исчисляется как сумма итогов по трем разделам минус статьи актива баланса: "Убытки прошлых лет", "Убытки отчетного года". Полученная итоговая сумма баланса на конец отчетного периода (отчетный квартал, предшествующий дате утверждения плана приватизации) уменьшается на итог по разделу второму "Расчеты и прочие пассивы" пассива баланса и равняется расчетной стоимости активов. В расчетах стоимости активов используются данные балансов, приведенных в приложении 2. Расчет уставного капитала при приватизации провести по данным балансов Приложения 1.

5. Показатель конъюнктуры рынка К_рын рассчитывается как отношение средневзвешенной величины цены акций (пакетов акций), по данным продаж за предшествующие шесть месяцев, в том числе на аукционах, конкурсах, на бирже, сделок купли-продажи на вторичном внебиржевом рынке, к номинальной стоимости акции. Расчет показателя конъюнктуры рынка К_рын осуществляется Продавцом на основе репрезентативных данных предшествующих продаж.

6. Отраслевой показатель цены (К_отр) учитывает специфику ценовой ситуации на фондовом рынке в отрасли и устанавливается в качестве коэффициента к номинальной стоимости в пределах от 5 до 100 (в соответствии с установлением цены, равной от 5-кратной до 100-кратной номинальной стоимости акций). Отраслевой показатель цены (К_отр) предоставляется Продавцу по каждому конкретному предприятию федеральным органом исполнительной власти, на который в соответствии с законодательством Российской Федерации возложена координация и регулирование деятельности в соответствующей отрасли.

7. Нормативный показатель установления цены акций (К_нор) определяется в соответствии с Основными положениями Государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации после 1 июля 1994 года. Начальная цена при продаже акций акционерных обществ открытого типа по конкурсу, на аукционе может устанавливаться не более 2-кратной величины номинальной стоимости объекта приватизации, если величина уставного капитала определена по данным баланса предприятия на 1 января 1994 года. При продаже по конкурсу, на аукционе акций акционерных обществ открытого типа, план приватизации которых был утвержден до принятия Основных положений, начальная цена может быть увеличена, но не более, чем в 20 раз.

8. Повышающий коэффициент К_п рассчитывается с учетом следующих двух случаев:

а) Если на момент проведения конкурса, аукциона Продавец располагает информацией о предшествующих продажах, в том числе на аукционах, конкурсах, на бирже, сделок купли - продажи на внебиржевом рынке и др., повышающий коэффициент К_п устанавливается равным К_рын. Для обеспечения конкурентного механизма продаж, на основе данных о результатах продаж за предшествующие 3 месяца, Продавец имеет право скорректировать повышающий коэффициент К_п, путем умножения его на К_р корректировочный коэффициент, значения которого принадлежат числовому интервалу в пределах от 0,75 до 1.

б) В случае отсутствия каких-либо данных о фактических продажах на рынке акций данного предприятия (данные о результатах закрытой подписки не учитываются). Продавец использует при расчете К_п только значения К_б, К_отр, К_норм. Повышающий коэффициент К_п устанавливается Продавцом равным К_отр при этом значение К_отр не может быть меньше значения К_норм и не может быть больше значения К_б.

Расчет начальной начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или аукционе представить по следующей форме:

Расчет начальной цены продажи акций

1. Исходные данные для расчета:

1.1. Количество продаваемых акций, шт. % от уставного капитала - 50%

1.2. Величина уставного капитала (тыс. руб.) - 21 970

1.3. Номинальная стоимость одной акции в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии (планом приватизации) (руб.) - 5 782

2. Показатель конъюнктуры рынка К_рын (расчетная величина) - 50%

3. Отраслевой показатель цены К_отр - 5%

4. Нормативный показатель установления цены К_нор (в соответствии с законодательством о приватизации) - 2%

5. Показатель изменения стоимости собственных средств по балансу предприятия К_б - 15%

6. Начальная цена (Ц_нач)

Ц_нач = Ц_ном * К_п = 5 782 * 1,15 * 1,5 * 1,05 * 1,02 = 10 682 руб.

Список использованной литературы

1. Временные методические указания по оценке стоимости объектов приватизации. Приложение 2 к Указу Президента РФ от 29 января 1992 г. №66.

2. Инструкция Госкомимущества РФ «По заполнению типового плана приватизации.

3. Письмо Госкомимущества РФ от 22.07.94 №АЧ-6535 «О методических рекомендациях по применению основных положений государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ после 1 июля 1994 года, утвержденных Указом Президента РФ от 22 июля 1994 г. №1535».

4. Указ Президента РФ от 24.12.93 №2284 (ред. от 15.07.98) «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ».

5. Федеральный закон от 21.07.97 №123-ФЗ «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в РФ» (принят ГД ФС РФ 24.06.97).

Приложение 1

Баланс предприятия для расчета уставного капитала

Приложение 2

Баланс предприятия для расчета начальной цены продажи акции