Загальноекономічна характеристика підприємства "Легпромсервіс"

Загальноекономічна характеристика підприємства «Легпромсервіс»

1. Характеристика підприємства «Легпромсервіс» за Статутом

Підприємство «Легпромсервіс» є юридичною особою за законодавством України. Підприємство набуває права та обов'язки юридичної особи з дня його державної реєстрації у встановленому чинним законодавством України порядку. Підприємство здійснює свою діяльність на підставі і відповідно до чинного законодавства України та Статуту; має самостійний баланс, може мати поточні та депозитні рахунки, у тому числі в іноземних банківських установах. Підприємство має право у встановленому порядку укладати угоди, набувати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, зокрема, підприємство має право:

· здійснювати реалізацію своєї продукції, інших матеріальних цінностей, об'єктів інтелектуальної власності на основі прямих угод, через товарні біржі, мережу власних торгових підприємств;

· реалізовувати свою продукцію (товари), майно за цінами і тарифами, що встановлюються самостійно або на договірній основі, а у випадках, передбачених законодавчими актами України, - за державними цінами і тарифами, в розрахунках із зарубіжними партнерами застосовувати контрактні ціни, що формуються відповідно до умов і цін світового ринку;

· користуватись банківськими кредитами на комерційній договірній основі;

· створювати на території України та за її межами філії, відділення, представництва відповідно до чинного законодавства;

· бути суб'єктом інвестиційної діяльності;

· продавати, обмінювати, надавати у позику, передавати безоплатно у тимчасове користування або власність належне йому устаткування, транспортер засоби, інвентар та інші матеріальні цінності за винятком тих, які не можуть бути у їх власності, юридичним та фізичним особам;

· підприємство самостійно планує свою діяльність і визначає перспективи розвитку, виходячи з попиту на вироблену продукцію, роботи, послуги та з необхідності забезпечення виробничого та соціального розвитку Підприємства, необхідності збільшення доходу (прибутку);

· підприємство самостійно використовує свій прибуток (дохід);

· підприємство будує свої відносини з іншими підприємствами, організаціями та громадянами в усіх сферах господарської діяльності на основі договорів (угод, контрактів);

· підприємство самостійно встановлює форми, системи та розміри оплати праці, розпорядок робочого дня, тривалість оплачуваних відпусток, які не можуть бути меншими за встановлених для відповідних категорій робітників та службовців;

· підприємство самостійно здійснює матеріально-технічне забезпечення власного виробництва і капітального будівництва через систему прямих угод (контрактів) або через товарні біржі та інші посередницькі організації України та інших держав;

· підприємство здійснює розрахунки за своїми зобов'язаннями у безготівковому та готівковому порядку відповідно до правил здійснення розрахункових та касових операций, затверджених Національним банком України;

· та інш.

Метою діяльності підприємства є реалізація економічних, соціальних, професійних та творчих інтересів учасників (засновників) та працівників підприємства, отримання прибутку від діяльності по задоволенню суспільних потреб. Напрямки та форми діяльності підприємства визначаються чинним законодавством та Статутом.

Підприємство вправі займатись будь-якими видами діяльності, що не заборонені діючим законодавством України.

Види діяльності, які підлягають ліцензуванню, можуть здійснюватись тільки при наявності спеціального дозволу (ліцензії), отриманого у встановленому чинним законодавством України порядку.

На період застосування спрощеної системи оподаткування, обліку та звітності види діяльності, передбачені статтею 7 Указу Президента України «Про внесення змін до Указу Президента України від 03.07.98р. № 727» від 28.06.99р. вважати виключеними. [7. Дія цього Указу не поширюється на: суб'єктів підприємницької діяльності, на яких поширюється дія Закону України "Про патентування деяких видів підприємницької діяльності" в частині придбання спеціального патенту; довірчі товариства, страхові компанії, банки, інші фінансово-кредитні та небанківські фінансові установи; суб'єктів підприємницької діяльності, у статутному фонді яких частки, що належать юридичним особам - учасникам та засновникам даних суб'єктів, які не є суб'єктами малого підприємництва, перевищують 25 відсотків; фізичних осіб - суб'єктів підприємницької діяльності, які займаються підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і здійснюють торгівлю лікеро-горілчаними та тютюновими виробами, пально-мастильними матеріалами; спільну діяльність, визначену пунктом 7.7 Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" (334/94-ВР)]

Підприємство є власником:

1) майна, що передано засновником підприємства у власність, а також іншого майна набутого ним на інших підставах згідно чинного законодавства;

2) продукції виробленої підприємством в результаті господарської діяльності;

3) отриманого прибутку (доходу).

Майно підприємства складають основні фонди та оборотні кошти, а також інші цінності, вартість яких в самостійному балансі підприємства.

Підприємство згідно з чинним законодавством вправі наймати і звільняти працівників на умовах, визначених трудовим законодавством України (за трудовим договором, контрактом), а також з використанням інших передбачених законом форм, які регулюють відносини працівника з підприємством.

Трудовий колектив підприємства становлять усі фізичні особи, які своєю працею беруть участь у його діяльності на основі договору (контракту, угоди), а також інших форм, що регулюють трудові відносини працівника з підприємством.

Підприємство зобов'язане забезпечити для всіх працюючих в ньому безпечні та нешкідливі умови праці і несе відповідальність у встановленому порядку за шкоду, заподіяну їх здоров'ю та працездатності.

Працівник, з яким укладено трудовий договір (контракт, угоду) підлягає обов'язковому соціальному страхуванню. Підприємство перераховує внески до відповідних фондів у розмірах та у порядку, визначеному чинним законодавством України.

Мінімальний розмір оплати праці найманих працівників підприємства не може бути меншим від розміру законодавчо установленої мінімальної заробітної плати.

Підприємство відкриває поточні та вкладні (депозитні) рахунки в національній та іноземній валюті для зберігання грошових коштів, здійснення всіх видів операцій у будь-яких банках України та інших держав за своїм вибором і за згодою цих банків у порядку, що визначається чинним законодавством.

Підприємство користується банківським кредитом на комерційній договірній основі. Підприємство може надавати банку на договірній основі право використовувати свої вільні кошти і встановлювати проценти за їх використання.

Основним узагальнюючим показником виробничо-господарської та фінансової діяльності підприємства є прибуток (дохід). Прибуток підприємства утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних і прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З балансового прибутку підприємства сплачуються проценти по кредитах банків, вносяться передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету. Чистий прибуток, одержаний після вищезазначених розрахунків, залишається у повному розпорядженні підприємства.

Підприємство здійснює оперативний та бухгалтерський облік результатів своєї діяльності, складає і подає статистичну інформацію та адміністративні дані в обсязі та у порядку, встановленому чинним законодавством України, органам державної статистики. Підприємство «Легпромсервіс» використовує спрощену систему оподаткування обліку та звітності (згідно з Указом Президента України від 3 липня 1998 року "Про спрощену систему оподаткування обліку та звітності суб'єктів малого підприємництва" з додатковими змінами відповідно до Указу Президента від 28 червня 1999 p.), а саме:

· єдиний податок - 10 відсотків суми виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), за винятком акцизного збору, у разі включення податку на додану вартість до складу єдиного податку.

· спрощена форма бухгалтерського обліку - форми Ф-1М «Баланс», Ф-2М «Звіт про фінансові результати».

2. Характеристика виробничого процесу підприємства та організаційної структури

Підприємство «Легпромсервіс» було засновано в 1995 році. З моменту свого заснування основним видом діяльності є виробництво жіночого одягу. Асортимент виробів планується з урахуванням смаків та потреб споживачів, сезонного попиту на ті чи інші вироби в залежності від пори року.

В залежності від пори року асортимент підприємства можна розподілити наступним чином:

Таблиця 2.1 - Асортимент продукції

Продукція	Сезон
	осінь	зима	весна	літо
Куртка: - спандекс - плащова тканина - штучна шкіра	+ + +	+ +	+ + +
Плащ: - з теплою підкладкою - зі звичайною підкладкою	+		+ +	+
Пальто	+	+	+
Костюм: - брючний - трійка - спортивний - літній	+ + +	+ + +	+ + +	+ + + +
Спідниця: - шерсть - шифон - котон (джинс)	+ +	+ +	+ +	+ +
Блуза: - атлас - шифон	+	+	+ +	+
Жакет: - трикотаж - котон (джинс)	+ +	+	+ +	+ +
Сарафан: - трикотаж - лен - джинс - шифон				+ + + +
Туніка: - шифон - трикотаж				+ +

Аналізуючи дані, наведені у таблиці 2.1, можемо зробити висновок, що виробничий процес підприємства є безперервним. Моделі одягу, які виробляє підприємство і котрі формують його асортимент, користуються попитом споживачів протягом всього року, що й забезпечує безперервність виробничого процесу.

Виробничий процес сплановано таким чином, що на початок нового сезону (або на кінець попереднього) підприємство вже має невелику пробну партію готової продукції. Вона потрапляє на ринок і підприємство чекає реакції споживачів на ті чи інші моделі. Аналізуючи попит та переваги споживачів підприємство корегує свій план виробництва на даний сезон, намагаючись найбільш повно задовольнити потреби ринку. Таким чином підприємство мінімізує свої ризики і забезпечує стабільний виробничий процес.

Підприємство очолює директор, який водночас є власником підприємства. У його підпорядкуванні перебувають: головний бухгалтер і його помічник, головний технолог та помічник технолога, завідуючий виробництвом, майстер виробництва та 9 робітників. Організаційна структура підприємства представлена на рисунку 2.1.

Директор (власник)

Рисунок 2.1 - Організаційна структура підприємства «Легпромсервіс»

3. Аналіз фінансового стану підприємства «Легпромсервіс» за формою 1М «Баланс»

3.1 Аналіз структури балансу

За допомогою горизонтального аналізу можна одержати цінну інформацію щодо фінансового стану підприємства. Він передбачає порівняння показників одного року з показниками другого. Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції змін окремих статей або їх груп, що входять у склад бухгалтерської звітності.

Проведемо аналіз структури і динаміки статей балансу на основі порівняльного горизонтального балансу (таблиця 2.2), побудованого на основі даних балансу, наведеного в додатку А.

Таблиця 2.2 - Горизонтальний аналіз активу балансу за 2007 рік
Актив	Код строки	Значення	Зміни
		На початок періоду тис. грн.	На кінець періоду тис. грн.	в абсолютному вираженні тис. грн.	у відносному вираженні %
1	2	3	4	5	6
I. Необоротні активи
Незаверше будівництво	020
Основні засоби
залишкова вартість	030	138,30	212,60	74,30	153,72%
первісна вартість	031	324,30	453,20	128,90	139,75%
знос	032	-186,00	-240,60	-54,60
Довгострокові фінансові інвестиції	040
Інші необоротні активи	070
Разом по розділу I	080	138,30	212,60	74,30	153,72%
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	16,80	147,10	130,30	875,60%
Готова продукція	130	173,20	77,40	-95,80	44,69%
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги
чиста реалізаційна вартість	160	252,30	143,40	-108,90	56,84%
первісна вартість	161	252,30	143,40	-108,90	56,84%
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	170		0,10	0,10
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	592,50	231,50	-361,00	39,07%
Кошти і їх еквіваленти
у національній валюті	230	31,10	6,00	-25,10	19,29%
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Разом по розділу II	260	1 065,90	605,50	-460,40	56,81%
III. Витрати майбутніх періодів	270	0,30	0,30		100,00%
БАЛАНС	280	1 204,50	818,40	-386,10	67,95%

Загальна вартість майна підприємства дорівнює підсумку балансу. На початок 2007 року загальна вартість майна складає 1204,50 тис. грн., на кінець 2007 року - 818,40 тис. грн..

Вартість необоротних засобів на початок 2007 року складає - 138,30 тис. грн., на кінець 2007 року - 212,60 тис. грн., що на 74,30 тис. грн. більше ніж у 2006 році, тобто на 53,72%, треба відмітити, що у розділі «Необоротні активи» відображені тільки основні засоби.

Вартість оборотних засобів на початок 2007 року складає - 1065,90 тис. грн., на кінець 2007 року - 605,50 тис. грн., тобто спостерігається зменшення оборотних засобів на 460,40 тис. грн. (41,19%). Це зменшення обґрунтовується частковим погашенням дебіторської заборгованості (за рахунок якої частково збільшилися виробничі запаси) та частковою реалізацією готової продукції.

Загальна вартість майна зменшилась на 386,10 тис. грн., або на 67,95%.



Таблиця 2.3 - Горизонтальний аналіз пасиву балансу за 2007 рік
Пасив	Код строки	Значення	Зміни
		На початок періоду тис.грн.	На кінець періоду тис.грн.	у абсолютному вираженні тис. грн.	у відносному вираженні %
1	2	3	4	5	6
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	9,4	9,4		100,00%
Додатковий капітал	320
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	30,2	331,4	301,2	1097,35%
Неоплачений капітал	360
Разом за розділом I	380	39,6	340,8	301,2	860,61%
II. Забезпечення майбутніх виплат і платежів	430
III. Довгострокові зобов'язання	480
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях	510
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	8	26	18	325,00%
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом	550	11,2	12	0,8	107,14%
зі страхування	570	3,3		-3,3
з оплати праці	580	8,4		-8,4
Інші поточні зобов'язання	610	1134.0	439.6	-694.4	38,77%
Разом за розділом IV	620	1164.9	477.6	-687.3	41%
V. Доходи майбутніх періодів	630
БАЛАНС	640	1204,5	818,4	-386,1	67,95%

Дані, що наводяться в пасиві балансу (табл. 2.3), дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного та позикового капіталу, скільки притягнуто в оборот підприємства довгострокових та короткострокових коштів, тобто пасив показує, звідки взялися кошти, направлені на формування майна підприємства.

Нерозподілений прибуток на кінець року збільшився на 301,2 тис. грн. (997%), що викликало зміни у першому розділі «Власний капітал».

У четвертому розділі «Поточні зобов'язання» ми спостерігаємо збільшення кредиторської заборгованості на 18 тис. грн. (що становить 225%), зменшення інших поточних зобов'язань на 694.4 тис. грн. (61.33%) та ліквідування заборгованостей зі страхування та з оплати праці, що були на початок періоду. Разом це привело до зменшення четвертого розділу пасиву на 59%.

3.2 Розрахунок і оцінка показників фінансової стійкості підприємства

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Вона пов'язана передусім із загальною фінансовою структурою підприємства, мірою його залежності від кредиторів та інвесторів.

Показники оцінки оптимальності співвідношення власного та запозиченого капіталу підприємства можна розподілити на два блоки:

· коефіцієнти капіталізації, що характеризують фінансовий стан підприємства з позицій структури джерел засобів;

· коефіцієнти покриття, що характеризують фінансову стійкість з позицій видатків, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел запозичених коштів.

Серед коефіцієнтів капіталізації треба розглянути наступні з них.

Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) характеризує долю власних коштів підприємства (власного капіталу) у загальній сумі коштів, що були авансовані в його діяльність.

к_авт = (2.1)

к_{авт. поч.} = ;

к_{авт. кін.} = .

Чим вище значення цього коефіцієнту, тим більш фінансово стійке, стабільне й незалежне від зовнішніх кредиторів підприємство. Вважається, що джерела фінансування підприємства повинні бути хоча б наполовину сформовані за рахунок власних коштів.

Як можна побачити із розрахунків, на початок 2007 року підприємство залежало від зовнішніх кредиторів (3% від усіх коштів складав власний капітал). На кінець 2007 року ситуація змінилася в кращу сторону, і у загальній сумі капіталу на кінець 2007 року стало трохи більше власних коштів - 42%.

Коефіцієнт фінансового ризику показує співвідношення запозичених коштів і власного капіталу і розраховується по формулі:

К_ф.р =

= (2.2)

К_{ф.р.поч.} =

К_{ф.р.кін.}.=

Цей коефіцієнт дає найбільш узагальнену оцінку фінансової стійкості. Він показує, скільки одиниць притягнутих коштів приходиться на кожну одиницю власних. Збільшення показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості, і навпаки. Розрахунок цього коефіцієнту на початок року свідчить про сильну залежність підприємства від зовнішніх інвесторів, а на кінець року цей коефіцієнт значно зменшився і показує, що на 1 гривню власних коштів приходиться 1,4 грн. запозичених.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу. Цей показник показує, яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті, тобто в тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими коштами, а яка капіталізована.

Коефіцієнт має бути достатньо високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних коштів підприємства. Він розраховується по формулі:

К_ман = (2.3)

Значення величини власних оборотних засобів можна розрахувати:

К_в.об = І П - І А = ряд. 380 ф. 1 - ряд. 080 ф. 1 (2.4)

К_{в.об.поч.} = 39,6 - 138,3 = -98,7;

К_{в.об.кін} = 340,8 - 212,60 = 128,2;

К_{ман.поч.} =

К_{ман. кін} =

Цей показник може значно коливатися в залежності від структури капіталу й галузевої належності підприємства. Нормальною вважається ситуація, коли коефіцієнт маневреності в динаміці незначно збільшується. В даному випадку коефіцієнт збільшується в динаміці. Якщо його значення наближається до одиниці, це значить, що власники повністю фінансують своє підприємство. В нашому випадку таке тановище є позитивною тенднцією.

Розрахунок коефіцієнтів капіталізації для нашого підприємства можна представити у вигляді таблиці 2.4.

Таблиця 2.4 - Розрахунок коефіцієнтів капіталізації

Показники	Рівень показника	Нормативне значення
	На початок року	На кінець року	Зміни
Коефіцієнт фінансової автономії	0,03	0,42	0,39	0,5
Коефіцієнт фінансового ризику	29,41	1,4	-28,01	1,0
Коефіцієнт маневровості власного капіталу	-2,49	0,38	2,87

Чим вище рівень першого показника і нижче другого, тим більш стійке фінансове становище підприємства. В нашому випадку протягом звітного періоду коефіцієнт фінансової автономії підприємства збільшився на 39% та практично приблизився до нормативного значення. На кінець року він складає 0,42. А фінансового ризику зменшилися на 2801% і його значення трохи більше нормативного. Така динаміка показників фінансової автономії та фінансового ризику в даному випадку є позитивною тенденцією.

3.3 Розрахунок і оцінка фінансових коефіцієнтів ліквідності

Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі оцінюється показниками ліквідності і платоспроможності, які характеризують можливість своєчасного і повного проведення розрахунків по короткостроковим зобов'язанням перед контрагентами.

Аналіз платоспроможності і ліквідності важливий не тільки для підприємства, але й для зовнішніх інвесторів.

Під платоспроможністю розуміють наявність у підприємства грошових коштів і їх еквіваленті у кількості, достатній для розрахунків по кредиторській заборгованості, яка потребує негайного погашення.

Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі. Але між ними існують визначені ознаки. Від ступеня ліквідності балансу залежить його платоспроможність. В той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан активів, але й перспективний.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, строк оберту яких в гроші відповідає строку погашення зобов'язань. Від ліквідності балансу слід відрізняти ліквідність активів, яка визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше часу для того щоб даний вид активу був переведений в грошову форму, тим вище його ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і які знаходяться в балансі в порядку зменшення ліквідності, з зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по строкам їх погашення , які знаходяться в балансі по порядку зростання таких строків.

В залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства підрозділяють на такі групи:

Л1. Найбільш ліквідні активи. До них відносять усі статті грошових коштів підприємства і поточні фінансові інвестиції. Дана група розраховується таким чином:

Л1 = ряд. 220 ф. 1 + ряд. 230 ф. 1 + ряд. 240 ф. 1 (2.5)

Л1_поч. =31,10 тис. грн.,

Л2_кін. = 6,00 тис. грн.

Л2. Швидко реалізуємі активи. До цієї групи активів відносять активи, для перетворення яких в грошову форму необхідно більше часу: готова продукція, товари, дебіторська заборгованість, векселі отримані. Ліквідність цих активів залежить від ряду об активних і суб'єктивних причин: своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості документообігу в банках, від попиту на продукцію і конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків. Ця група розраховується як

Л2 = р.ф1(130 +140 +150 +160 +170 +180 +190 +200 + 210) (2.6)

Л2 _поч. = 592,50 + 252,30 = 844,80 тис. грн.;

Л2 _кін. = 231,50 + 143,40 + 0,10 = 375,0 тис. грн.

Л3. Повільно реалізуємі активи. Більший строк потребують виробничі запаси і затрати у незакінченому виробництві для перетворення в готову продукцію, а потім в грошову форму. Крім того, до цієї групи активів відносять витрати майбутніх періодів, а також оборотні активи, які не ввійшли в перші дві групи. Розрахунок цього показника здійснюється наступним чином:

Л3 = р.ф1(100 + 110 + 120 + 250 + 270) (2.7)

Л3 _поч. = 16,80 + 173,20 + 0,3 = 190,3 тис. грн.;

Л3 _кін. = 147,10 + 77,40 + 0,3 = 224,8 тис. грн..

Л4. Важко реалізуємі активи. До цієї групи відносяться необоротні активи підприємства, вартість яких відображено в першому розділі активу балансу:

Л4= IА = р.080 ф1 (2.8)

Л4 _поч. = 138,30 тис. грн.;

Л4 _кін. = 212,60 тис. грн.

Зобов'язання підприємства групуються у відповідності із приблизними термінами погашення. У цьому випадку групування пасивів буде умовним, тому що відсутній індивідуальний підхід до кожного підприємства і групування проводиться з загальновизнаними уявленнями про строковість погашення того чи іншого виду зобов'язання.

Використовуючи цей критерій, зобов'язання можна згрупувати наступним шляхом:

П1. Найбільш термінові зобов'язання. До них відносять кредиторську заборгованість за придбаними товарами, роботами, послугами:

П1 = р.530 ф1 (2.9)

П1 _поч. = 8,0 тис. грн.;

П1 _кін. = 26,0 грн.

П2. Короткострокові пасиви. До цієї групи відносять короткострокові позикові кошти, поточні зобов'язання по розрахункам та інші поточні зобов'язання.

Крім того, сюди слід віднести також частину пасивів, які знаходяться у другому розділі пасиву балансу “Забезпечення наступних витрат і платежів”, у частині сум, які плануються до виплати протягом року, починаючи з дати складання балансу. Таке ж обмеження відноситься і до п'ятого розділу пасиву балансу.

П2 = р.ф1( 640 - 380 - 480 - 530) (2.10)

П2 _поч. = 1204,5 - 39,6 - 0 - 8,0 = 1195,8 тис. грн.;

П2 _кін. = 818,4 - 340,8 - 0 - 26,0 = 515,6 тис. грн.

П3. Довгострокові пасиви. Ця група пасивів представлена довгостроковими зобов'язаннями підприємства, які відображені у третьому розділі пасиву балансу, а також статтями другого і п'ятого розділів пасиву балансу, які не були віднесені до другої групи:

П3=р.ф1(480 +430 + 630) (2.11)

П3 _поч. = 0;

П3 _кін. = 0.

П4.Постійні (стійкі) пасиви - це стаття першого розділу пасиву балансу:

П4 = р.380 ф1 (2.12)

П4 _поч. = 39,6 тис. грн.;

П4 _кін. = 340,8 тис. грн..

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки приведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримується наступна нерівність:

Л1?П1; Л2?П2; Л3?П3; Л4?П4 (2.13)

У випадку якщо одна або декілька нерівностей системи мають протилежний знак від зафіксованого у оптимальному варіанті, ліквідність відрізняється від абсолютної.

Для характеристики підприємства у таблиці 2.5 зробимо розрахунок груп активів і пасивів.

Результати розрахунків по підприємству показують, що в цій організації порівняння підсумків груп по активу і пасиву має такий вигляд:

· на початок року - Л1 ? П1; Л2 ? П2; Л3 ? П3; Л4 ? П4

· на кінець року - Л1 ? П1; Л2 ? П2; Л3 ? П3; Л4 ? П4

На кінець звітного періоду зберігається тенденція нестачі поточних надходжень, щоб погасити поточні зобов'язання, потрібно збільшити розмір грошових коштів і зменшити негайні зобов'язання, за рахунок надходження дебіторської заборгованості.

Таблиця 2.5 - Аналіз ліквідності підприємства

Актив	На початок 2007 року (тис.грн)	На кінець 2007 року (тис.грн)	Пасив	На початок 2007 року (тис.грн)	На кінець 2007 року (тис.грн)	Платіжний лишок або нестача (тис.грн)
Найбільш ліквідні активи (Л1)	31,1	6	Найбільш негайні зобов язання(П1)	1195,8	515,6	-1164,7	-509,6
Швидко реалізуємі активи (Л2)	844,8	375,0	Коротко-строкові пасиви (П2)	0	0	844,8	375,0
Повільно реалізуємі активи (Л3)	190,3	224,8	Довго-строкові пасиви (П3)	0	0	190,3	224,8
Важко реалізуємі активи (Л4)	138,3	212,6	Постійні пасиви (П4)	39,6	340,8	98,7	-128,2

Більш детальним буде аналіз ліквідності за допомогою фінансових коефіцієнтів. Крім того такий підхід на практиці зустрічається частіше.

Коефіцієнт загальної ліквідності показує, в якій мірі оборотні активи достатні для задоволення поточних зобов'язань. Логіка, яка стоїть за розрахунком даного коефіцієнту, полягає в тому, що оборотні активи повинні бути повністю переведені в грошові кошти протягом одного року, а поточні зобов'язання також необхідно сплатити протягом року.

Згідно загальновизнаним стандартам, вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходиться в межах від одиниці до двох. Нижня межа обумовлена тим, що оборотних активів повинно бути достатньо для погашення короткострокових зобов'язань, інакше компанія під загрозою банкрутства. Перевищення короткострокових коштів над зобов'язаннями більш ніж в два, три рази є небажаним, оскільки може свідчити про порушення структури капіталу. Аналізуючи коефіцієнт потрібно приділити увагу його динаміці. Використовуючи класифікацію активів і пасивів, наведену вище, формулу для визначення коефіцієнту загальної ліквідності можна надати у вигляді:

(2.14)

, або 89%

, або 117%

Проміжній коефіцієнт ліквідності вважається більш жорстким тестом на ліквідність, тому що розраховуючи його не береться до уваги найменш ліквідна частина оборотних активів - повільно реалізуємо активи (Л3). Існують дві основні причини, по яким повільно реалізуємі активи не використовуються у розрахунках цього коефіцієнту:

чиста реалізаційна вартість таких активів при вимушеній реалізації набагато менша вартості, по якій ці активи відображені у балансі;

якщо підприємство продає свої матеріальні запаси, то виникає питання: як воно буде продовжувати свою діяльність?

Коефіцієнт проміжної ліквідності розраховується по формулі:

(2.15)

,

,

Бажано, щоб цей коефіцієнт був близько 1,5. Але в наших умовах достатнім визнається його значення, яке дорівнює 0,7-0,8.

У більшості випадків найбільш надійною є оцінка ліквідності тільки по показникам першої групи активів - грошових коштів і поточних фінансових інвестицій.

Коефіцієнт оцінки ліквідності по показникам першої групи активів називається коефіцієнтом абсолютної ліквідності.

В країнах з перехідною економікою його оптимальне значення визнається на рівні 0,2-0,35. Значення вище 0,35 не завжди бажане, тому що лишок грошових коштів свідчить про неефективне їх використання. Формула розрахунку коефіцієнту абсолютної ліквідності має вигляд:

(2.16)

;

.

Для аналізуємого підприємства розрахунок даних показників надамо у вигляді таблиці 2.6

Таблиця 2.6 - Розрахунок коефіцієнтів ліквідності

Показник	На початок року	На кінець року	Зміни	Оптимальне значення
Коефіцієнт загальної ліквідності	0,89	1,17	0,28	від 1 до 2
Коефіцієнт проміжної ліквідності	0,73	0,74	0,01	(0,7-0,8); 1,5
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,026	0,012	-0,014	0,2-0,35

Як видно з наведеного розрахунку, коефіцієнт поточної ліквідності на кінець 2007 року знаходиться в межах оптимального значення, тобто оборотних активів достатньо для погашення короткострокових зобов'язань.

Коефіцієнт проміжної ліквідності також знаходиться в в межах оптимального значення.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2007 році значно менше нормального рівня. Виходячи з даних розрахунків, можна зробити висновок, що у підприємства недостатньо грошових коштів і його фінансовий стан дуже нестабільний.

При оцінці ліквідності підприємства варто також мати на увазі, що різні показники ліквідності не тільки дають характеристику стабільності фінансового стану підприємства при різному ступені обліку ліквідності коштів, але й відповідають інтересам різних зовнішніх користувачів аналітичної інформації. Наприклад, для постачальників сировини й матеріалів найбільший інтерес представляє коефіцієнт абсолютної ліквідності. Банк, що дає кредит підприємству, більше уваги приділяє проміжному коефіцієнту ліквідності. Покупці в більшій мірі оцінюють ліквідність підприємства за коефіцієнтом загальної ліквідності.

Коефіцієнт загальної ліквідності застосовується також у тому випадку, коли необхідно оцінити зміни фінансової ситуації на підприємстві з погляду ліквідності, а також при виборі найбільш надійного партнера з безлічі потенційних партнерів на основі звітності.