Рентабельность торговой организации, система показателей, определяющая факторы, пути повышения
Анализ уровня и динамики рентабельности организации. Понятие рентабельности и планирование ее показателей. Группы показателей рентабельности. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия ЗАО "ТРАНСГАЗПОСТАВКА", возможности их повышения.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.01.2010 |
| Размер файла | 58,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ
ГОУ ВПО "РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"
ОМСКИЙ ИНСТИТУТ (филиал)
Кафедра "Финансы и кредит"
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине "Финансы торговых организаций"
на тему: "Рентабельность торговой организации, система показателей, определяющая факторы, пути повышения"
Студентки
Заочной сокращенной формы
обучения
№ зачетной книжки
Руководитель:
Омск-2009
Содержание
- Введение
- Глава 1. Анализ уровня и динамики рентабельности организации
- 1.1 Понятие рентабельности
- 1.2 Планирование показателей рентабельности
- 1.3 Группы показателей рентабельности
- Глава 2. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия ЗАО "ТРАНСГАЗПОСТАВКА"
- 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
- 2.2 Расчет показателей рентабельности предприятия
- 2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия
- Глава 3. Возможности предприятия по увеличению доходов, прибыли и рентабельности
- Заключение
- Список литературы
- Приложения
Введение
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Целью написания данной работы является изучение методики расчета показателей рентабельности и применение ее на практике, используя финансовую отчетность ЗАО "Трансгазпоставка".
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области его применения;
рассмотреть систему показателей рентабельности в соответствии с их классификацией;
провести анализ уровня и динамики доходности хозяйственной деятельности ЗАО "Трансгазпоставка";
дать оценку уровня и динамики рентабельности финансовой деятельности анализируемого предприятия;
охарактеризовать эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг;
сделать необходимые выводы по показателям рентабельности ЗАО "Трансгазпоставка".
Как уже было отмечено, анализ показателей рентабельности будет производиться на основании финансовой отчетности, а именно "Бухгалтерского баланса", "Отчета о прибылях и убытках" и "Приложения к бухгалтерскому балансу" ЗАО "Трансгазпоставка".
ЗАО "Трансгазпоставка" является закрытым акционерным обществом с уставным капиталом 100 тыс. рублей. Основной целью общества является получение прибыли, а основным видом деятельности - производство нефтехимической продукции.
Глава 1. Анализ уровня и динамики рентабельности организации
1.1 Понятие рентабельности
Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.
Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [1, с.25].
Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.
При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на вложенные инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
1.2 Планирование показателей рентабельности
Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.
Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. В числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования [10, с.158].
1.3 Группы показателей рентабельности
В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности:
Рентабельность производства (R) - это отношение балансовой прибыли (Пб) к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).
R = Пб / (ОФ + ОбФ) (1)
Общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.
Общая рентабельность определяется по формуле:
Ро = (Пб / Ф) * 100%, (2)
где Ро - общая рентабельность,
Пб - общая сумма балансовой прибыли,
Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.
Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.
Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками. Она исчисляется по формуле:
Роб. = (Пн. п. * 100) / В, (3)
где Роб. - рентабельность оборота,
Пн. п. - прибыль до начисления процентов,
В - валовая выручка.
Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:
Чоб. к. = В / А, (4)
где Чоб. к. - число оборотов капитала,
В - валовая выручка,
А - активы.
Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:
Уо. р. = Роб * Чоб. к., (5)
где Уо. р. - уровень общей рентабельности,
Роб. - рентабельность оборота,
Чоб. к. - число оборотов капитала.
Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.
Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:
Схема 1
Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:
Ррп = (Прп / С) * 100%, (6)
где Ррп - рентабельность продукции;
Прп - прибыль от реализации продукции;
С - полная себестоимость реализованной продукции.
Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Рентабельность вложений предприятия - это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:
1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли.
3. Рентабельность собственных средств, позволяющая установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.
Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Показатели рентабельности являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов [8, с.210].
Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции (см. схему 2).
Схема 2
Глава 2. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия ЗАО "ТРАНСГАЗПОСТАВКА"
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
Анализируемое предприятие является закрытым акционерным обществом с уставным капиталом 100 тыс. рублей. Акционерами являются физические лица. Предприятие является малым, со среднесписочной численностью 20 человек. Основной целью общества является получение прибыли, а основным видом деятельности - производство нефтехимической продукции. Учетная политика предприятия определена по оплате.
В 2007 году по решению акционеров предприятием был взят курс на расширение ассортимента выпускаемой продукции ее модификации с целью улучшения качества. Для реализации этого решения была приобретена дорогостоящая импортная линия по изготовлению оборудования, необходимого для функционирования предприятия более чем на 6,0 млн. рублей.
2.2 Расчет показателей рентабельности предприятия
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.
Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ЗАО "Трансгазпоставка" за 2007г., отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, которые рассчитываются по формулам, указанным в главе 1, на основании данных Бухгалтерского баланса за 2007 год (Приложение 1), отчета о прибылях и убытках за 2007 год (Приложение 2). Финансовые коэффициенты рентабельности:
Рентабельность оборота (продаж) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Расчетная формула:
Рпр = (Пр / ВР) * 100% = (1604/20791) * 100% = 7,7%, (7)
где Пр - прибыль;
ВР - выручка от реализации.
Рентабельность продукции показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.
Расчетная формула:
Рs = (Пр / Ср) * 100% = (1604/19187) * 100% = 8%, (8)
где Пр - прибыль;
Ср - затраты на производство продукции.
Общая рентабельность активов.
Расчетная формула:
РAо = (Пр /Аср) *100% = (1604/14233,5) * 100% = 11,2%, (9)
где Пр - прибыль;
Аср - активы (среднее значение).
Чистая рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).
Расчетная формула:
РAч = (ЧП / Аср) * 100% = (365/14233,5) * 100% = 2,5%, (10)
где ЧП - чистая прибыль;
Аср - активы (среднее значение).
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала.
Расчетная формула:
Рск = (ЧП / СК) * 100% = (365/2 547,5) * 100% = 14,3% (11)
Где ЧП - чистая прибыль;
СК - собственный капитал (среднее значение).
Прибыль от продаж
Расчетная формула:
Ппр = ВР - З = 20791 - 19187 = 1604 тыс. руб., (12)
где ВР - выручка от реализации;
З - затраты общие.
Чистая прибыль на 1 рубль оборота показывает, какая сумма прибыли приходится на каждый вырученный рубль.
Расчетная формула:
Чп = (ЧП / ВР) * 100% = (365/20791) * 100% = 1,7%, (13)
Где ЧП - чистая прибыль;
ВР - выручка от реализации.
Сравним полученные данные коэффициентов за 2007 год с имеющимися данными за 2006 год и получим отклонение (таблица 1).
Таблица 1
Оценка рентабельности ЗАО "Трансгазпоставка" 2007 год
|
Наименование |
2006 год,% |
2007 год,% |
Отклонение (+; -) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Рентабельность оборота (продаж) |
10,0 |
7,7 |
- 2,3 |
|
|
Рентабельность продукции |
11,0 |
8,0 |
- 3,0 |
|
|
Общая рентабельность активов |
20,6 |
11,2 |
- 9,4 |
|
|
Чистая рентабельность активов |
16 |
2,5 |
- 13,5 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
44,8 |
14,3 |
- 30,5 |
|
|
Прибыль от продаж |
1470 |
1604 |
- 134 |
|
|
Чистая прибыль на 1 руб. оборота |
6,0 |
1,7 |
- 4,3 |
2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия
На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 1, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (см. Приложение 2).
Для проведения анализа составим таблицу (см. Приложение 3), используя данные отчетности предприятия из формы №2.
Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2006, 2007 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 44%, себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 2,5% по сравнению с 2006 годом.
Балансовая прибыль также уменьшилась на 45,7% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных расходов соответственно на 100% и на 29,6%, а также вследствие сокращения внереализационных доходов на 46,1%.
В связи с увеличением общих затрат предприятия и налога на прибыль, размер которого увеличился с 30% - в 2006 году до 35% - 2007 году, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 57,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 365 тыс. рублей против 866 тыс. рублей в 2006 году.
Понижение рентабельности (см. табл.1) предприятия вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.
Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 7,7% в 2007 году, против 10% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2007 года на 3%, по сравнению с 2006 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.
Рентабельность всего капитала предприятия за 2007 год уменьшилась на 13,5% по сравнению с прошлым годом и составила 2,5%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2006 году, уменьшилась на 13,5 копеек.
Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2007 году, против 44,8 копеек в 2006 году.
Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2006 году составляла 6 копеек, в 2007 году 1,7 копейки.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2007 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.
Особенно существенно понизились показатели рентабельности собственного капитала.
Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.
Глава 3. Возможности предприятия по увеличению доходов, прибыли и рентабельности
1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.
2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результате изменения в организации производства форм и методов труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.
3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.
Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на производство.
4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается изменение состава и качества сырья, что для работы с природным материалом имеет важное значение; способов обработки сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат.
5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут без необходимого контроля, а стиль управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость предприятия будет вызывать опасения.
Все показатели рентабельности анализируемого предприятия ЗАО "Трансгазпоставка", рассчитанные на конец 2007 года, не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.
Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2006, 2007 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 44%, себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 2,5% по сравнению с 2006 годом.
Балансовая прибыль также уменьшилась на 45,7% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных расходов соответственно на 100% и на 29,6%, а также вследствие сокращения внереализационных доходов на 46,1%.
В связи с увеличением общих затрат предприятия и налога на прибыль, размер которого увеличился с 30% - в 2006 году до 35% - 2007 году, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 57,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 365 тыс. рублей против 866 тыс. рублей в 2006 году.
Рентабельность продаж снизилась до 7,7% в 2007 году, против 10% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2007 года на 3%, по сравнению с 2006 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.
Рентабельность всего капитала предприятия за 2007 год уменьшилась на 13,5% по сравнению с прошлым годом и составила 2,5%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2006 году, уменьшилась на 13,5 копеек.
Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2007 году, против 44,8 копеек в 2006 году.
Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2006 году составляла 6 копеек, в 2007 году 1,7 копейки.
Для исправления сложившейся ситуаций и в дальнейшем, руководству компании необходимо в 2008 году принять меры для повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.
Список литературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2001.
2. А.К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. - М.: Инфра-м, 2000.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.
4. В.Ф. Палий, Л.П. Суздальцева. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. - М.: Машиностроение, 2002.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998.
6. Калашников С.С. Как повысить рентабельность. - М.: Политиздат, 1986.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.
8. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др. Финансы: Под редакцией А.М. Ковалевой. - М. "Финансы и кредит", 2000.
9. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1998.
10. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, - СПб: Питер, 2002.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 1998.
12. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. действ. члена Акад. инвестиций РФ, д-ра эк. наук, проф. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2000.
13. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 1999.
14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.
15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.
16. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 1998.
17. Экономика и статистика фирм: Учебник / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина, С.А. Смирнов; Под ред. д-ра эк. наук, проф. С.Д. Ильенковой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ЗАО «Трансгазпоставка»
|
на ________________2008 г. |
Коды |
|||
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
|||
|
Дата (год, месяц, число) |
||||
|
Организация _________________________________________________ по ОКПО |
||||
|
Идентификационный номер налогоплательщика _______________________ИНН |
||||
|
Вид деятельности_____________________________________________по ОКДП |
||||
|
Организационно-правовая форма / форма собственности _______ЗАО________ |
||||
|
____________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС |
||||
|
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ |
384/385 |
|||
|
Адрес ______________________________________________________________ |
||||
|
____________________________________________________________________ |
||||
|
Дата утверждения |
||||
|
Дата отправки (принятия) |
|
Актив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) |
110 |
|||
|
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
|||
|
организационные расходы |
112 |
|||
|
деловая репутация организации |
113 |
|||
|
Основные средства (01, 02, 03) |
120 |
2986 |
9283 |
|
|
в том числе: земельные участки и объекты природопользования |
121 |
|||
|
здания, машины и оборудование |
122 |
|||
|
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) |
130 |
|||
|
Доходные вложения в материальные ценности (03) |
135 |
|||
|
в том числе: имущество для передачи в лизинг |
136 |
|||
|
имущество, предоставляемое по договору проката |
137 |
|||
|
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) |
140 |
|||
|
в том числе: инвестиции в дочерние общества |
141 |
|||
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
|||
|
инвестиции в другие организации |
143 |
|||
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
|||
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|||
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
2986 |
9283 |
|
Актив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
6122 |
6466 |
|
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16) |
211 |
6004 |
6079 |
|
|
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
|||
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) |
213 |
118 |
387 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) |
214 |
|||
|
товары отгруженные (45) |
215 |
|||
|
расходы будущих периодов (31) |
216 |
|||
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
217 |
86 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
|||
|
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
231 |
|||
|
векселя к получению (62) |
232 |
|||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
233 |
|||
|
авансы выданные (61) |
234 |
|||
|
прочие дебиторы |
235 |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
1097 |
1739 |
|
|
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
241 |
217 |
340 |
|
|
векселя к получению (62) |
242 |
|||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
243 |
|||
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) |
244 |
|||
|
авансы выданные (61) |
245 |
880 |
1399 |
|
|
прочие дебиторы |
246 |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) |
250 |
|||
|
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
|||
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
|||
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
|||
|
Денежные средства |
260 |
260 |
211 |
|
|
в том числе: касса (50) |
261 |
32 |
11 |
|
|
расчетные счета (51) |
262 |
198 |
178 |
|
|
валютные счета (52) |
263 |
30 |
22 |
|
|
прочие денежные средства (55, 56, 57) |
264 |
|||
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
7696 |
8502 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
10682 |
17785 |
|
|
Пассив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) |
410 |
10 |
10 |
|
|
Добавочный капитал (87) |
420 |
60 |
60 |
|
|
Резервный капитал (86) |
430 |
|||
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|||
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|||
|
Фонд социальной сферы (88) |
440 |
|||
|
Целевые финансирование и поступления (96) |
450 |
|||
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |
460 |
2295 |
2295 |
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет (88) |
465 |
|||
|
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) |
470 |
х |
365 |
|
|
Непокрытый убыток отчетного года (88) |
475 |
|||
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
2365 |
2730 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) |
510 |
|||
|
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
|||
|
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
|||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
|||
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) |
610 |
626 |
4374 |
|
|
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
611 |
|||
|
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
612 |
|||
|
Кредиторская задолженность |
620 |
7691 |
10681 |
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) |
621 |
3690 |
5124 |
|
|
векселя к уплате (60) |
622 |
|||
|
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) |
623 |
|||
|
задолженность перед персоналом организации (70) |
624 |
32 |
55 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) |
625 |
11 |
- |
|
|
задолженность перед бюджетом (68) |
626 |
245 |
||
|
авансы полученные (64) |
627 |
3958 |
5257 |
|
|
прочие кредиторы |
628 |
|||
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) |
630 |
|||
|
Доходы будущих периодов (83) |
640 |
|||
|
Резервы предстоящих расходов (89) |
650 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
8317 |
15055 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
10682 |
17785 |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках за 2007г.
|
за ___2007 г. ___ |
Коды |
|||
|
Форма № 2 по ОКУД |
0710002 |
|||
|
Дата (год, месяц, число) |
||||
|
Организация _________________________________________________ по ОКПО |
||||
|
Идентификационный номер налогоплательщика _______________________ИНН |
||||
|
Вид деятельности_____________________________________________по ОКДП |
||||
|
Организационно-правовая форма / форма собственности _______ЗАО________ |
||||
|
____________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС |
||||
|
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ |
384/385 |
|||
|
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
20791 |
14438 |
|
|
в том числе от продажи: |
011 |
20791 |
14438 |
|
|
012 |
||||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
19187 |
12968 |
|
|
в том числе проданных: |
021 |
19187 |
12968 |
|
|
022 |
||||
|
023 |
||||
|
Валовая прибыль |
029 |
1604 |
1470 |
|
|
Коммерческие расходы |
030 |
|||
|
Управленческие расходы |
040 |
|||
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040) |
050 |
1604 |
1470 |
|
|
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
060 |
|||
|
Проценты к уплате |
070 |
|||
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
|||
|
Прочие операционные доходы |
090 |
|||
|
Прочие операционные расходы |
100 |
538 |
||
|
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы |
120 |
115 |
168 |
|
|
Внереализационные расходы |
130 |
503 |
388 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)) |
140 |
678 |
1250 |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
313 |
384 |
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
365 |
866 |
|
|
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы |
170 |
|||
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
|||
|
Чистая прибыль |
190 |
365 |
866 |
Приложение 3
Анализ финансовых результатов ЗАО "Трансгазпоставка" за 2006, 2007 годы
|
Наименование показателя |
За 2006 год |
За 2007 год |
Отклонение |
Удельный вес |
Отклонение +/-,% |
|||
|
+/-, млн. руб. |
% |
2006 год |
2007 год |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств) |
14438 |
20791 |
+6353 |
+44 |
100 |
100 |
- |
|
|
Себестоимость реализованной продукции |
12968 |
19187 |
+6219 |
+48 |
89,8 |
92,3 |
+2,5 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
1470 |
1604 |
+134 |
+9,1 |
10,2 |
7,7 |
-2,5 |
|
|
Прочие операционные расходы |
0 |
538 |
+538 |
+100 |
0 |
2,5 |
+2,5 |
|
|
Внереализационные доходы |
168 |
115 |
-53 |
-46,1 |
1,2 |
0,6 |
-0,6 |
|
|
Внереализационные расходы |
388 |
503 |
+115 |
+29,6 |
2,7 |
2,4 |
-0,3 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1250 |
678 |
-572 |
-45,7 |
8,7 |
3,3 |
-5,4 |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи |
384 |
313 |
-71 |
-18,4 |
2,6 |
1,5 |
-1,1 |
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
866 |
365 |
-501 |
-57,8 |
6,0 |
1,76 |
-4,24 |
Подобные документы
Комплексная экономическая характеристика показателей оценки рентабельности инвестиций и продаж. Система показателей рентабельности активов предприятия на примере ОАО "БПЗ", методика их анализа, оценки и динамики. Резервы повышения рентабельности активов.
курсовая работа [193,4 K], добавлен 21.02.2011Характеристика экономической сущности понятия рентабельности, ее основных показателей и проблем повышения. Анализ рентабельности на примере ООО "Русар": организационная структура, факторный анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности.
дипломная работа [255,3 K], добавлен 20.05.2010Рентабельность как один из важнейших показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Показатели рентабельности. Анализ динамики показателей рентабельности Бегомльского лесхоза. Пути роста показателей рентабельности.
курсовая работа [115,4 K], добавлен 07.04.2008Определение рентабельности, ее виды и факторы, влияющие на нее. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия. Исследование динамики показателей рентабельности и выявление резервов ее повышения на ЗАО "Запорожский железорудный комбинат".
курсовая работа [547,3 K], добавлен 18.03.2012Рентабельность производства как экономическая категория: сущность, структура, пути повышения. Значение повышения уровня рентабельности в современных условиях. Характеристика показателей рентабельности и ее анализ на примере организации ООО "Фирма Мока".
курсовая работа [206,0 K], добавлен 13.12.2013Экономическое содержание рентабельности. Система показателей рентабельности предприятия. Показатели рентабельности и эффективности использования имущества для анализа прибыльности деятельности предприятия, расчет экономических показателей ресторана.
курсовая работа [98,0 K], добавлен 29.03.2011Виды рентабельности и факторы, влияющие на нее. Исследование динамики показателей рентабельности продукции, производства и продаж, выявление резервов ее повышения в ОсОО "Даснур". Предложения по улучшению финансовых результатов данного предприятия.
дипломная работа [41,8 K], добавлен 10.06.2013Изучение теоретических основ показателей рентабельности, применение их в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия, выявление путей повышения рентабельности. Оценка эффективности использования вложенных в организацию собственных средств.
дипломная работа [556,4 K], добавлен 26.01.2014Понятие рентабельности, его значение для финансового анализа и области применения. Система показателей рентабельности в соответствии с их классификацией. Анализ уровня и динамики доходности хозяйственной деятельности ОАО "Уфимский Хлебозавод №7".
курсовая работа [66,9 K], добавлен 12.10.2010Экономическая сущность, цель коммерческого расчета. Показатели рентабельности отраслевых предприятий. Определение рентабельности. Планирование показателей рентабельности, их группы. Прогнозирование (планирование) прибыли и пути повышения рентабельности.
курсовая работа [58,1 K], добавлен 24.11.2008
