ВВЕДЕНИЕ

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Сам термин "анализ" происходит от греческого слова "analyzis", что в переводе означает "разделяю", "расчленяю". Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлений.

В результате сознательной деятельности люди постепенно расширяли взаимоотношения с природной средой и тем самым обогащали свои представления о разнообразных объектах и явлениях. Постепенно понадобился уже достаточно обособленный вид занятий, связанный с аналитическими исследованиями этих объектов и явлений. Так появился анализ в математике, химии, медицине и других науках.

Такой же процесс происходил и в экономической деятельности. Развитие производительных сил, производственных отношений, наращивание объемов производства, расширение обмена содействовали выделению экономического анализа как самостоятельной отрасли науки.

Экономический анализ -- это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

В данной дипломной работе большая роль будет отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует рационализации, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению нового опыта, научной организации труда, новой технике и технологии производства, предупреждению лишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате наших исследований, мы увидим четкую динамику в укреплении предприятия, а главное повышении эффективности его деятельности.

Соответственно, анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Исходя из этого, целью моего дипломного проекта - детально изучить возможности анализа финансово - экономической деятельности, на примере ОАО «Северречфлот», поскольку обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое во многом определяется умением анализировать и принимать правильное решение.

Информационной базой для исследования послужили учебная и методическая литература по экономике, периодические издания, данные исследуемого предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРОИЗВОДСТВОМ

1.1 Основное понятие об анализе хозяйственной деятельности

Таким образом, под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Основным понятием экономического анализа является научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название анализа хозяйственной деятельности (АХД).

Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа (когда они были сравнительно не такими весомыми) выполняли балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако для обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в комплексном всестороннем исследовании деятельности предприятий. Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль экономического анализа возросла соответственно цене ошибки в хозяйственной деятельности. Интерес к нему заметно возрос. Анализ стал важным средством планового управления экономикой, выявления резервов повышения эффективности производства.

1.2 Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности

В настоящее время АХД (Анализ хозяйственной деятельности) занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Планирование - представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Как функция управления АХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль АХД в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Разработка планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изу-чаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением, Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. АХД позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства.

Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всёстороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

1.3 Метод и методика анализа хозяйственной деятельности предприятия

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению своего предмета (в том числе и АХД) базируются на всеобщем диалектическом методе познания.

Диалектика исходит из того, что все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Здесь исток одной из характерных черт метода АХД -- необходимость постоянных сравнений. Сравнения очень широко применяются в АХД. Фактические результаты деятельности сравниваются с результатами прошлых лет, достижениями других предприятий, плановыми показателями, среднеотраслевыми и т.д.

Диалектика учит, что каждый процесс, каждое явление надо рассматривать как единство и борьбу противоположностей. Отсюда вытекает необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса. Это тоже одна из характерных черт анализа хозяйственной деятельности. Например, НТП оказывает положительный результат на рост производительности труда, , повышение уровня рентабельности и другие показатели, но при этом надо учитывать и его отрицательные черты, такие, как загрязнение окружающей среды, развитие гиподинамии и др.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятий должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление не может быть правильно понято, если оно рассматривается изолированно, без связи с другими. Например, изучая влияние внедрения новой техники на уровень себестоимости продукции, надо учитывать не только непосредственную, но и косвенную связь. Известно, что с внедрением новой техники увеличиваются издержки производства, а значит, и себестоимость продукции. Но при этом растет производительность труда, что в свою очередь способствует экономии заработной платы и снижению себестоимости продукции. Отсюда следует, что если темпы роста производительности труда будут большими, чем темпы роста издержек на содержание и эксплуатацию новой техники, тогда себестоимость продукции будет снижаться, и наоборот. Значит, чтобы понять и правильно оценить то или другое экономическое явление, необходимо изучить все взаимосвязи и взаимозависимости с другими явлениями. Это одна из методологических черт метода АХД.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. Это делает анализ точным, а выводы обоснованными.

Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить методом индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помощью логической индукции включается в том, что исследование ведется от частного к общему, от изучения частных фактов к обобщениям, от причин к результатам. Дедукция - это такой способ, когда исследования осуществляется от общих факторов к частным, от результатов к причинам. Индукционный метод в анализе используется в сочетании и единстве с дедуктивным.

Использование диалектического метода в АХД означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа, что является еще одним из направлений методологии исследования.

Главные особенности системного подхода -- это динамичность, взаимодействие, взаимозависимость и взаимосвязь элементов системы, комплексность, целостность, соподчиненность, выделение ведущего звена.

Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы (собственно анализ) и их систематизацию. Детализация (выделение составных частей) тех или других явлений проводится в той степени, которая практически необходима для выяснения наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа. Это сложная задача в АХД, которая требует от аналитика конкретных знаний сущности экономических показателей, а также факторов и причин, определяющих их развитие.

Систематизация элементов системы производится на основе изучения их взаимосвязи и взаимодействия. Это позволяет определить главные компоненты, функции, соподчиненность элементов системы, построить приблизительную структурно-логическую модель анализа изучаемого объекта (системы). Графически она обычно представляется в виде блочного рисунка, где каждому элементу соответствует определенный блок. От-дельные блоки связаны между собой стрелками, которые показывают наличие и направление внутренних и внешних связей системы. На основе структурно-логической схемы определяются математические формы зависимости, строятся математические модели, описывающие взаимосвязь между элементами системы, определяются их параметры. Систематизация является также очень ответственным моментом в анализе. В процессе ее необходимо из всего множества изучаемых факторов отделить типичные от случайных, выделить главное, от которых зависят результаты деятельности.

Важной методологической чертой АХД, которая вытекает непосредственно из предыдущей, является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, метод АХД представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности функционирования орга-низации.

Использование метода АХД проявляется через ряд конкретных методик аналитического исследования. Это могут быть методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности либо методики комплексного анализа. Надо отметить, что каждому виду анализа соответствует своя методика.

Над методикой понимается совокупность способов, Правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по проведению аналитического исследования. Она содержит такие моменты, как:

1) задачи и формулировки целей анализа;

2) объекты анализа;

3) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

4) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

5) описание способов исследования изучаемых объектов;

6) источники данных, на основании которых производится анализ;

7) указания по организации анализа (какие лица службы будут проводить отдельные части исследования;

8) технические средства и программные продукты, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

9) потребители результатов анализа.

В качестве важнейшего элемента методики анализа хозяйственной деятельности выступают технические приемы и способы анализа. Кратко можно назвать эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации), изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов, определения влияния факторов на результаты деятельности предприятия, подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства, обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятия, обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций, теория нечетных множеств и т.д. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов.

Совершенствования инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более совершенными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономических исследованиях, что делает анализ более глубоким и точным. И далее проведем анализ хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия

ОАО «Северречфлот», а именно исследуем структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

1.4 Краткая характеристика предприятия ОАО «Северречфлот»

Акционерное общество «Северречфлот», в дальнейшем именуемое «Общество», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано без ограничения срока его деятельности. Единственным акционером общества является Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, представляемый Департаментом государственной собственности Ханты - Мансийского автономного округа - Югры.

1.4.1 Фирменное наименование и место нахождения общества

Полное фирменное наименование Общества:

Открытое акционерное общество «Северречфлот».

Сокращенное наименование: ОАО «Северречфлот».

Место нахождения общества: 628001, Ханты - Мансийский автономный округ - Югра, г. Ханты - Мансийск, ул. Бориса Щербины, 3 «Речной вокзал».

Почтовый адрес 628001, Ханты-Мансийский автономный округ, г. Ханты-Мансийск, ул. Бориса Щербины, 1.

1.4.2 Цель и предмет деятельности общества

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

перевозка пассажиров и грузов;

добыча нерудных строительных материалов;

перегрузочные работы;

судоремонт, судостроение и машиностроение;

обеспечение всеми видами телефонной, радио и телеграфной связи, ремонт средств связи;

буксировка плотов и иных плавучих объектов;

складские операции;

лоцманские проводки;

подготовка и повышение квалификации кадров;

торговля горюче-смазочными материалами;

торговля недвижимостью;

сельскохозяйственные работы;

торговля и посреднические услуги;

научно-исследовательская, опытно-конструкторская и проектная деятельность;

сдача в аренду, субаренду имущества;

деревообработка.

1.4.3 Правовое положение общества

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности.

Общество может на добровольных началах объединяться в союзы, ассоциации, а также быть членом других некоммерческих организаций, как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.

Общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра акционеров Общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации с момента государственной регистрации Общества.

1.4.4 Ответственность общества

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

1.4.5 Уставный капитал

Уставный капитал общества составляет 21 083 479,23 (Двадцать один миллион восемьдесят три тысячи четыреста семьдесят девять) рублей 23 копейки. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе:

252527 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 83 рубля 49 копеек.

Общество вправе размещать дополнительно к уже размещенным акциям (объявленные акции) 2 303 353 (Два миллиона триста три тысячи триста пятьдесят три) именных обыкновенных бездокументарных акций номинальной стоимостью 83,49 (Восемьдесят три) рубля 49 копеек за акцию. Объявленные акции предоставляют акционерам тот же объем прав, что и ранее размещенные акции.

1.4.6Организационная структура предприятия

Представим организационную структуру предприятия ОАО «Северречфлот» в виде рисунка:

Организационная структура

Рис. 1.1

2. ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ ЗА 2005-2007 ГОДЫ

2.1 Сравнительный аналитический анализ по годам

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансово состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Рассмотрим на конкретном примере аналитический баланс данного предприятия ОАО «Северречфлот» (см. табл. 2.1)

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

К ним относится:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки.

2. Стоимость иммобилизованных (то есть внеоборотных) средств (активов) или недвижимости имущества, равная итогу раздела I актива баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II актива баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств, равная сумме строк 210 и 218.

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела IV пассива баланса (строка 490).

6. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов V и VI.

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела IV и I баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из IV раздела.

8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (р. II - р. VI).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Таблица 2.1

Сравнительный аналитический баланс
Наименование	Код.	2 0 0 5 год	2 0 0 6 год	И з м е н е н и я 2006 - 2005 гг	2 0 0 7 год	И з м е н е н и я	И з м е н е н и я
статей	стр.					2007 - 2006 гг	2007 - 2005 гг
		Абс.	Отн.	Абс.	Отн.	Абс.	Отн.	Абс.	Отн.	Абс.	Отн.	Абс.	Отн.
		вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в	вел.в
		тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Актив
1.Внеоборотные
активы
Нематериал.актив	110
Основные
средства	120	29298	45,53	30051	42,79	753	-2,73	33719	36,50	3668	-6,28	4421	-9,02
Незавершенное
строительство	130	4599	7,14	8241	11,73	3642	4,58	8185	8,86	-56	-2,87	3586	1,71
ИТОГО
по разделу 1.	190	33897	52,67	38292	54,53	4395	1,85	41904	45,36	3612	-9,16	8007	-7,30
2. Оборотные
активы
Запасы	210	14939	23,21	16560	23,58	1621	0,36	21561	23,34	5001	-0,23	6622	0,12
в том числе:
сырье, материалы
др.аналог.ценности	211	14363	22,32	12874	18,33	-1489	-3,98	17190	18,61	4316	0,27	2827	-3,70
готовая продукция
и товары для
перепродажи	214	299	0,46	1803	2,56	1504	2,10	952	1,03	-851	-1,53	653	0,56
расходы будущих
периодов	216	277	0,43	1883	2,68	1606	2,25	3419	3,70	1536	1,02	3142	3,27
Налог на добавленн
стоимость по приобр.
ценностям	220	3241	5,03	3035	4,32	-206	-0,71	2757	2,98	-278	-1,33	-484	-2,05
Дебиторская
задолжность
(платежи после
12 месяцев)	240	11704	18,18	7851	11,18	-3853	-7,007	26065	28,22	18214	17,04	14361	10,03
в том числе:
покупатели и заказчик	241	5450	8,46	3320	4,72	-2130	-3,74	8964	9,70	5644	4,97	3514	1,23
авансы выданные	242	5604	8,70	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
прочие дебиторы	244	650	1,01	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочн
финанс.вложения	250	567	0,88	543	0,77	-24	-0,10	10	0,01	-533	-0,76	-557	-0,87
Денежные средства	260	0	0	3938	5,60	0	0	64	0,06	-3874	-5,53	0	0,06
ИТОГО
по разделу 2.	290	30451	47,32	31927	45,46	1476	-1,85	50457	54,63	18530	9,16	20006	7,30
ИТО Г БАЛАНСА	300	64348	100	70219	100	5871	0,91	92361	100	22142	0,76	28013	0,69
3. Пассив
Капитал и резервы
Уставной капитал	410	83	0,12	83	0,11	0	-0,01	21083	22,82	21000	22,70	21000	22,69
Добавочный капитал	420	8790	13,66	8790	12,51	0	-1,14	8790	9,51	0	-3,0009	0	-4,14
и резервный капитал	430	21	0,03	21	0,02	0	-0,002	21	0,02	0	-0,007	0	-0,009
Резервы образованн
в соответ. с учред.
документами	432	21	0,03	21	0,02	0	-0,002	21	0,02	0	-0,007	0	-0,009
Нераспределенная прибыль	470	5931	9,21	11771	16,76	5840	7,54	22925	24,82	11154	8,05	16994	15,60
ИТОГО
по разделу 3.	490	14825	23,03	20665	29,42	5840	6,39	52819	57,18	32154	27,75	37994	34,14
4. Долгосрочные
пассивы	590	10134	15,74	9564	13,62	-570	-2,12	10358	11,21	794	-2,40	224	-4,53
5. Краткосрочные
пасивы
Займы и кредиты	610	4000	6,21	0	0	0	0	89	0,09	0	0	-3911	-6,11
Кредиторская
задолжность	620	35389	54,99	18990	27,04	-16399	-27,95	29095	31,50	10105	4,45	-6294	-23,49
Прочие пассивы	621	18085	28,10	4762	6,78	-13323	-21,32	12436	13,46	7674	6,68	-5649	-14,64
	622	2888	4,48	8549	12,17	5661	7,68	8858	9,59	309	-2,58	5970	5,10
	623	1039	1,61	367	0,52	-672	-1,09	963	1,04	596	0,51	-76	-0,57
	624	6881	10,69	1963	2,79	-4918	-7,89	1248	1,35	-715	-1,44	-5633	-9,34
	625	6496	10,10	3349	4,76	-3147	-5,33	5589	6,05	2240	1,28	-907	-4,04
	630	0	0	21000	29,90	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО
по разделу 5	690	39389	61,21	39990	56,95	601	-4,26	29184	31,59	-10806	-25,35	-10205	-29,61
Всего заемных	590+
средств	690	24959	38,78	30229	43,04	5270	4,26	63177	68,40	32948	25,35	38218	29,61
ИТОГ баланса	300+
	700	64348	100	70219	100	5871	0	92361	100	0	0	28013	0

Анализируя сравнительный баланс из таблицы 2.1. мы видим:

1) Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса, в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 5871 тыс.рублей или в относительной величине на 0,91%, Анализируя показатели отчетных периодов 2007 год с 2005 годом, то увидим яркую динамику изменения удельного веса величины собственного оборотного капитала и стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Мы видим что имущество предприятия за данный период возросло на 28013 тыс руб. или на 70%. Увеличился объем основного капитала в 2007 году по отношению к 2005 годом - на 8007 тыс.руб. Прирост оборотного капитала в 2007 году составил на 20006 тыс. руб. больше чем в 2005 годом или на 7,3%.

Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота, текущих активов и другое.

2) Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I актива баланса (стр. 190) возросли на 4395 тыс. рублей или на 1,85%., это связано с увеличением основных средств на 753 тыс.рублей и увеличением незавершенного строительства на 3642 тыс.рублей или на 4,5%, что негативно сказывается на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В 2007 году по сравнению с 2006 годом внеоборотные активы увеличились на 3612 тыс.руб. за счет увеличения основных средств на 3668 тыс. руб, и уменьшения незавершенного строительства на 56 тыс. рублей или - 2,8%.

3) Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II актива баланса (стр. 290) В 2006 году увеличились на 1476 тыс.рублей, что свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Прирост оборотных активов так же в 2006 году произошел за счет увеличения удельного веса производственных запасов на 1621 тыс.рублей или на 0,36%, т.е происходит наращивание производственного потенциала организации, так же просматривается изменение таких элементов как увеличения готовой продукции и товаров для перепродаж на 1504 тыс.руб. или на 2,1%, и уменьшения налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 206 тыс.руб. или на минус 0,7%, уменьшение дебиторской задолженности (более 12 месяцев) на 3853 тыс.рублей или на минус 7% и уменьшения краткосрочных финансовых вложений на 24 тыс.руб. или на минус 0,1%. В 2007 году оборотные активы возросли на 18530 тыс.рублей в относительном исчислении на 9% за счет увеличения запасов на 5001 тыс.руб., так же видна динамика в снижение показателя на готовую продукцию и товары для перепродаж на 851 тыс.руб. или на минус 1,5%, уменьшился налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 278 тыс.руб. или на минус 1,3%, произошло увеличение дебиторской задолженности (платежи после 12 месяцев) на 18214 тыс.руб. или на 17% - что является негативным фактором в данном случае. Уменьшились краткосрочные финансовые вложения на 533 тыс.руб. или на минус 0,7%, и уменьшение денежных средств на 3874 тыс.руб. или на минус 5,5%.

4) Капиталы и резервы равная итогу раздела III (стр. 490) увеличились 2006 году на 5840 тыс.рублей в относительной величине это составляет 6,3%, что произошло за счет погашения краткосрочных пассивов, и уменьшило задолженность на 16399 тыс.руб. или на минус 28%.

В 2007 году они увеличились на 32154 тыс.рублей в относительной форме на 28%, при этом наличие увеличения нераспределенной прибыли на 11154 тыс.руб. или на 8%, рассматривается как источник пополнения оборотных средств. Снизился уровень краткосрочной кредиторской задолженности на 10806 тыс.рублей или на минус 26%.

5) Долгосрочные же пассивы раздела IV (стр. 590) в 2006 году возросли на 7988 тыс.руб., но в 2007 году по отношению к 2005 году показатель снизился до 224 тыс.руб.

И негативным показателем в данном отчетном периоде является рост дебиторской задолженности, ее доля в 2007 году составляет 26065 тыс.рублей, что на 14361 тыс.руб. или на 10% больше в соотношении с 2005 годом.

Платежеспособность - это способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. При анализе платежеспособности организации используют понятия ликвидности баланса- это способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств. В зависимости от способности превращать в денежные средства (скорость превращения активов в денежные средства). Различают четыре группы активов;

А1- наиболее ликвидные активы (стр. 250+стр.260);

А2- быстро реализуемые активы (стр.240);

А3-медленно реализуемые активы (стр. 210+стр.220+стр.230+стр.270);

А4- трудно реализуемые активы (стр.190);

Пассивы баланса сгруппированы в отдельные группы в зависимости от сроков погашения задолженности:

П1- наиболее срочные обязательства (стр.260);

П2- краткосрочные пассивы (стр.610+стр.660);

П3- долгосрочные пассивы (стр.590+стр.630+стр.640+стр.650):

П4- постоянные пассивы (стр.490);

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношение:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

Более наглядно изменение можно посмотреть на графическом рисунке 2.1.

Горизонтальный анализ баланса за 2005 - 2007 годы

Рис.2.1.

2.2 Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов ликвидности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации т. е способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Al .Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

=стр.250+стр.260 (1)

А₁⁰⁵ = 567+ 0 = 567 тыс.руб.

А₁⁰⁶ = 543 +3938 =4481 тыс.руб.

А₁⁰⁷ = 10+64=74 тыс.руб.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

=стр.240 (2)

А₂⁰⁵=11704 тыс.руб.

А₂⁰⁶ = 7851 тыс.руб.

А₂⁰⁷= 26065 тыс.руб.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

=стр. 210+стр.220+стр.230+стр.270 (3)

А₃⁰⁵= 14939 + 33241 =18180 тыс.

А₃⁰⁶=16560+3035=19595 тыс.руб.

А₃⁰⁷= 21561+2757=24318 тыс.руб.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

=стр.190 (4)

А₄⁰⁵= 33897 тыс.руб.

А₄⁰⁶= 38292 тыс.руб.

А₄⁰⁷=41904 тыс.руб.

Пассивы баланса сгруппированы в отдельные группы в зависимости от сроков погашения задолженности:

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

=стр. 620 (5)

П₁⁰⁵= 35389 тыс. руб.

П₁⁰⁶= 18990 тыс.руб.

П₁⁰⁷= 29095 тыс.руб.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.

=стр. 610 + стр. 670 (6)

П₂⁰⁵ =4000 тыс.руб.

П₂⁰⁶ = 0 тыс.руб

П₂⁰⁷ = 89 тыс.руб.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

=стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 660 (7)

П₃⁰⁵ = 10134 тыс.руб.

П₃⁰⁶ = 9564+21000=30564 тыс.руб.

П₃⁰⁷ = 10358 тыс.руб.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса Капитал и резервы.

=стр.490 (8)

П₄⁰⁵ = 14825 тыс.руб.

П₄⁰⁶ = 20665 тыс.руб.

П₄⁰⁷=52819тыс.руб

Таблица 2.2

Анализ ликвидности баланса

								(тыс.руб)
Актив	2005	2006	2007	Пассив	2005	2006	2007	Платежный излишек
	год	год	год		год	год	год	или недостаток
								2005 г.	2006 г.	2007 г.
1.Наиболее ликвидные				1.Наиболее срочные
активы (А1)	567	4481	74	обязательства (П1)	35389	18990	29095	-34822	-14509	-29021
2.Быстро реализуемые				2.Краткосрочные
активы (А2)	11704	7851	26065	пассивы (П2)	4000	0	89	7704	7851	25976
3.Медленно реализуемые				Долгосрочные
активы (А3)	18180	19595	24318	пассивы (П3)	10134	30564	10358	8046	-10969	13960
4.Трудно реализуемые				Постоянные пассивы
активы (А4)	33897	38292	41904	(П4)	14825	20665	52819	19072	17627	-10915
								_	_	_
БАЛАНС	64348	70219	92361	БАЛАНС	64348	70219	92361

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 П1

А2 П2

A3 ПЗ

А4 П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение первого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств. Проверим, является ли баланс рассматриваемой организации таковым.

2005 год:

А1 П1 567 < 35389

А2 П2 11704 > 40009

A3 ПЗ 18180 > 10134

А4 П4. 33897 > 14825

Итак, мы видим, что баланс в 2005 году является не ликвидным, поскольку выполняется только два условия: Быстро и медленно реализуемые активы больше краткосрочных пассивов.

2006 год:

А1 П1 4481 < 18990

А2 П2 7851 > 0

A3 ПЗ 19595 < 30564

А4 П4 38292 > 20665

В 2006 году баланс является не ликвидным, поскольку

выполняется только одно условие: быстро реализуемые активы.

2007 год:

А1 П1 74< 29095

А2 П2 26065 > 89

A3 ПЗ 24318 > 10358

А4 П4 41904 < 52819

И 2007 год показывает не ликвидность баланса, а следовательно и неплатежеспособность организации. Причины те же, что и в 2005 и 2006 годах: убыток по предпринимательской деятельности.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) (9)

ТЛ₀₅ = (567+11704) - (35389+4000) = -27118 тыс. руб. - организация является не неплатежеспособной.

ТЛ₀₆ = (4481+7851) - (18990+0) = - 6658 тыс. руб. - организация является не неплатежеспособной.

ТЛ₀₇ = (74+26065) - (29095+89) = -3045 тыс. руб. - организация является не платежеспособной.

2. Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ - A3 - ПЗ (10)

ПЛ₀₅ = 18180 - 10134 = 8046 тыс. руб.

ПЛ₀₆ = 19595 - 30564 = - 10969 тыс. руб.

ПЛ₀₇ = 24318 - 10358 = 13960 тыс. руб.

Как видно из расчетов, у организации появляется возможность в 2007 году восстановить свою платежеспособность.

Более подробно степень платежеспособности характеризуют показатели и оценки платежеспособности с помощью коэффициентов ликвидности (см. табл. 2.3). Это такие как: общий показатель ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала. Доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности организации и коэффициент утраты платежеспособности организации.

Таблица 2.3.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснение
1	2	3	4
1.Общий показатель ликвидности		L11	-
2.Коэффициент общей ликвидности		L0.2-0.7	Показывает, какую часть краткосрочной задолжности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3.Коэффициент «критической оценки»		Допустимое 0.7-0.8 Желательно L31.5	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам
4.Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1; Оптимальное не менее 2.0	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все основные средства
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике - положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолжности

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4
6. Доля оборотных средств в активах		Зависит от отраслевой принадлежности организации	-
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами.		Не менее 0.1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

Теперь перейдем к расчету коэффициентов платежеспособности, что чтобы определить: является ли исследуемая организация платежеспособной или нет?

1.Общий показатель ликвидности:

0,632

2.Коэффициент абсолютной ликвидности:

3.Коэффициент «критической оценки»:

4. Коэффициент текущей ликвидности:

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

6. Доля оборотных средств в активах:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Составим таблицу для анализа всех коэффициентов за исследуемый период.

		Коэффициент платежеспособности Коэффициенты платежеспособности		Таблица 2.4.
					(в долях единицы)
Коэффициенты платежеспособности	2005 год	2006 год	Изменения	2007 год	Изменения	Изменения
			2006 - 2005 гг		2007 - 2006 гг	2007 - 2005 гг
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,293	0,507	0,214	0,632	0,125	0,339
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности (L2)	0,014	0,235	0,221	0,002	-0,233	-0,008
3. Коэффициент критической
оценки ( L3 )	0,311	0,649	0,338	0,895	0,246	0,584
4. Коэффициент текущей
ликвидности (L4)	0,773	1,681	0,908	1,728	0,047	0,955
5.Коэффициент маневренности
функционирующего капитала(L5 )	-2,034	1,514	-0,52	1,143	-0,371	-0,891
6. Доля оборотных средств
в активах (L 6)	0,473	0,454	-0,02	0,546	0,092	0,073
7.Коэффициент обеспеченности
собственными средствами (L7)	-0,626	-0,552	-0,074	0,216	0,768	-0,41

По данным приведенным в таблице 2.4 мы видим, что в отчетный период с 2005 по 2007 год общий показатель ликвидности ниже нормы (0,293; 0,507; 0,632). Снижение нормы по данному показателю говорит о снижении платежеспособности. В 2007 году общий показатель ликвидности не соответствует норме (> 1), он составляет 0,339. Это говорит о не способности организации вовремя погасить образующиеся обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году составил 0,235, что соответствует норме в данном году, а значит ОАО» Северречфлот» сможет покрыть всю свою задолженность и еще останутся свободные денежные средства. Хотя в 2007 году этот показатель снова падает ниже критериального значения, что говорит о невозможности быстрого превращения активов в денежные средства.

Показатель «критическая оценка», в 2007 году составляет 0,895 что выше допустимого и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Хотя с 2005 по 2006 год это значение было ниже критического. Следовательно, результаты исследования говорят о улучшении финансового состояния организации

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что часть текущих обязательств по кредитам и расчетам погасить возможно, так как в 2007 году коэффициент показывает необходимое значение 1,728, мобилизовав все оборотные средства, а именно предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы, в данном случае динамика показателя изменилась в лучшую сторону т.е в 2006 году показатель составлял 1,514, а в 2007 году значение снизилось до 1,143 а это - положительный результат.

Доля оборотных средств в 2005 по 2006 год составляла (0,473 и 0,454), но к концу отчетного периода возрастает, т.е к 2007 году значение увеличилось до 0,546.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2005 по 2006 год был ниже уровня критического значения и составлял (-0,626 и -0,552). Но к 2007 году значение приобретает положительный результат и увеличивается до нормального ограничения 0, 216, что характеризует наличие у данного предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, что говорит о положительной тенденции предприятия и реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Поскольку организация является сама по себе прибыльной, то расчет коэффициентов восстановления платежеспособности и утраты платежеспособности считаю нецелесообразным.

Более наглядно данные коэффициенты можно посмотреть на рис. 2.2.

Финансовые коэффициенты платежеспособности за 2005 - 2007 годы

Рис. 2.2

2.3 Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как же отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния? Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотных активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средствах в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Следует соблюдать соотношение:

Оборотные активы ? собственный капитал - внеоборотные активы

Для предприятий, занятых производством, обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

ЗЗ=стр.210+стр.220 (11)

ЗЗ⁰⁵ = 18180 тыс.руб.

ЗЗ⁰⁶ = 19595 тыс.руб

ЗЗ⁰⁷ = 24318 тыс.руб

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.Наличие собственных оборотных средств:

СОС= стр.490-стр.190 (12)

СОС⁰⁵ = -19072 тыс.руб.

СОС⁰⁶ = -17627 тыс.руб.

СОС⁰⁷ = 10915 тыс.руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ).

КФ=(стр.490+стр.590)-стр.190 (13)

КФ⁰⁵= - 8938 тыс.руб.

КФ⁰⁶= - 8063 тыс.руб.

КФ⁰⁷= 21273 тыс.руб.

3.Общая величина источников формирования запасов и затрат.

ВИ=(стр.490+стр.590+стр.610)-стр.190 (14)

ВИ⁰⁵= -4938 тыс.руб.

ВИ⁰⁶= -8063 тыс.руб.

ВИ⁰⁷= 21362 тыс.руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф=СОС-ЗЗ (15)

± Ф⁰⁵= -37252 тыс.руб.

± Ф⁰⁶= -37222 тыс.руб.

± Ф⁰⁷= -13403 тыс.руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± Ф=КФ-ЗЗ (16)

± Ф⁰⁵= -27118 тыс.руб.

± Ф⁰⁶= -27658 тыс.руб.

± Ф⁰⁷= - 3045тыс.руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± Ф= ВИ-ЗЗ (17)

± Ф⁰⁵= -23118 тыс.руб.

± Ф⁰⁶= -27658 тыс.руб.

± Ф⁰⁷= -2956 тыс.руб.