Цели и этапы реструктуризации предприятий

Антикризисное управление

1. Цели и этапы реструктуризации предприятий. Роль реструктуризации в антикризисном управлении

Понятие реструктуризации, ее виды и цели

Реструктуризация - изменение структуры чего-либо по определенным параметрам (сроку, назначению, величине, льготам, выплатам и пр.) в связи с изменившимися условиями и в целях позитивного решения проблемы. Один из методов антикризисного управления (реструктуризация долгов, технологии, персонала, финансов, управления и пр.).

Реструктуризация предприятия - это структурная перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех ресурсов организации. Структурным изменениям подвергается какая-либо функция или совокупность функций организации, например:

· производственная (объект - конечный продукт производства, технология производства);

· рыночная (объект - система поставки и сбыта);

· финансовая (объект - денежные потоки внутри организации, сокращение активов и пассивов);

· социальная (объект - трудовые ресурсы);

· управленческая (объект - структура управления, отношения).

Цели реструктуризации

В зависимости от стадии развития предприятия и его возможностей различают цели реструктуризации:

· увеличение стоимости предприятия, сохранение собственности и другие задачи, связанные с поддержанием конкурентного статуса предприятия и повышением эффективности его функционирования (превентивные преобразования);

· преодоление кризиса и возвращение дееспособности предприятия

Принципиально, говоря о реструктуризации, чаще всего мы выделяем три ключевых смысловых блока, с которыми необходимо работать:

· Бизнес (производство);

· Управление;

· Активы.

Задачи, решаемые на данном уровне, максимально приближены к реальной практике бизнеса и текущим задачам управления бизнесом.

1. Реструктуризация бизнеса

Проблемы:

· Потеря ценовой конкурентоспособности продукции и угроза потери российского рынка;

· Увеличение технологического отставания от ведущих мировых компаний;

· Снижение качества производимой продукции;

· Усиление конкуренции со стороны российских и зарубежных производителей;

· Ограниченные ресурсы развития бизнеса.

Задачи реструктуризации:

· Выявление и концентрация на ключевых компетенциях бизнеса (возможно, не в основном продукте);

· Определение приоритетов, целей, продуктово-рыночного портфеля;

· Экономика и сокращение издержек: производство, логистика, управление.

Технология реструктуризации:

· радикальные производственные преобразования, т.е. производство совершенно новой продукции на прежних или вновь созданных мощностях;

· модернизация бизнеса- внедрение новых технологий;

· интеграция различных предприятий внутри одного производственного комплекса в единую структуру в целях создания непрерывной технологической цепочки для производства и реализации какого-либо вида продукции и др.

2. Реструктуризация системы управления

Проблемы:

· Неэффективность существующей системы управления.

Задачи реструктуризации:

· Разработка системы управления, соответствующей долгосрочным целям развития бизнеса;

· Снижение издержек за счет оптимизации системы планирования: финансы и инвестиции, продажи, производство;

· Определение роли предприятий в рамках бизнеса: самостоятельные структуры или производственные площадки.

Технология: изменение внутрисистемных отношений - управление организацией, стратегия ее развития, взаимодействие между различными элементами, преобразование структуры и системы управления.

3. Реструктуризация активов

Проблемы:

· Изношенность и моральное устаревание производственных мощностей;

· Недозагрузка производственных мощностей;

· Дублирующие производственные мощности на предприятиях, входящих в один бизнес.

Задачи (направления) реструктуризации

· Стратегия в отношении вспомогательных и заготовительных производств;

· Социальная сфера и заводская инфраструктура;

· Сокращение издержек.

Технология:

- максимальное сокращение доли недоходных и малодоходных активов в их совокупной структуре, сброс «непрофильных активов» и др.

2. Основные задачи и направления государственного антикризисного регулирования

Основные задачи, направления и виды государственного регулирования кризисных ситуаций

Выявить и обозначить причины подъема производства, колебаний конъюнктуры, стагнации и нестабильности - основная цель исследований менеджмента, государственного аппарата. Это главное условие для выработки и осуществления мер по государственному регулированию кризисных ситуаций на предприятиях.

Антикризисное государственное регулирование - это воздействие на предприятие-должника на макроуровне. Антикризисное регулирование содержит меры организационно-экономического и нормативно-правового воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или его ликвидацию в случае неэффективности его дальнейшего функционирования.

Функции государства в АКУ сводятся к двум основным задачам:

· не допустить кризисного разрушения фирм (прежде всего производственных), которые имеют ресурсы для продолжения (и улучшения) деятельности (государственная поддержка);

· своевременно отсечь у стагнирующих фирм «гангренозные» участки, чтобы они не погубили другие их части, способные к расширенному воспроизводству (государственная санация).

Основные направления государственного антикризисного регулирования:

1) совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятий;

У нас в настоящее время действует 3 закон о несостоятельности (банкротстве), который вобрал в себя множество нововведений, учел практику банкротства. К сожалению, если предприятие подвергалось процедурам банкротства, его имущественный комплекс распродавался, а предприятие ликвидировалось, процедурам оздоровления не уделялось достаточного внимания. Основная цель - удовлетворение интересов кредиторов.

В странах с развитой рыночной экономикой надлежащее внимание уделяется совершенствованию института банкротства. Во Франции, например, ставится целью максимальное сохранение действующих предприятий, порой в ущерб интересам кредиторов либо суд может открыть процедуру реструктуризации, т.е. требования кредиторов будут удовлетворяться в течение 10 лет либо будет предложена продажа предприятия третьим лицам с условием продолжения деятельности предприятия.

2) осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, включая оказание мер государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов для оздоровления этих предприятий;

Для стратегических и градообразующих предприятий, имеющих существенное значение для экономики (реструктуризация долгов, отсрочка по уплате налогов, государственные заказы и т.д.) , для государственных и муниципальных унитарных предприятий и др.

3) приватизация и добровольная ликвидация предприятий - должников;

Осуществление приватизации во многих странах рассматривается как превентивные антикризисные меры, направленные на предотвращение или выход из кризиса отдельных предприятий и даже целых отраслей экономики. Цель такой приватизации - поиск новых более эффективных собственников и более совершенных структур предприятий, повышение их конкурентоспособности и эффективности. По мнению западных экономистов, смешанные предприятия признаны наиболее конкурентоспособными, в то же время для государственных предприятий во многих странах характерна низкая эффективность. Обычно государственные предприятия рассматриваются как инструмент экономической и социальной политики, а не как коммерческие предприятия.

4) создание института арбитражных и конкурсных управляющих.

Государственное регулирование кризисных ситуаций на предприятиях осуществляется также проведением региональной, инвестиционной, денежно-кредитной, финансовой, амортизационной, антиинфляционной, ценовой и др.форм политики.

3. Закон РФ о несостоятельности (банкротстве) предприятия. Процедуры банкротства. Права и обязанности, функции арбитражного управляющего

Новый ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ (третий закон за 10 лет) (233статьи, 12 Глав) учитывает накопленный негативный опыт процедур банкротства и выстраивает систему «сдержек и противовесов» имущественным притязаниям кредиторов:

· более сложная процедура возбуждения дел о банкротстве и установления размера требования кредиторов в арбитражном суде;

· процедура выбора арбитражного управляющего, при которой кредиторы не выбирают конкретную личность, а только определяют профессиональные требования, что должно способствовать назначению управляющего, изначально независимого от кредиторов;

· четкая регламентация действий с имуществом должника;

· наделение собственника должника правами, дающими возможность активно участвовать в процедурах банкротства и при необходимости защищать свои законные интересы.

1) Основания для признания должника несостоятельным.

Несостоятельность (банкротство) определяется законом как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должнику - гражданину - не менее десяти тысяч рублей (ст.6 ФЗ).

Все действия в отношении должника от имени конкурсных кредиторов и уполномоченных органов осуществляются собранием кредиторов и комитетом кредиторов.

Кредиторы - лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.

Конкурсные кредиторы - кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.

Уполномоченные органы - федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством Российской Федерации представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и требования Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования по денежным обязательствам соответственно субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

Постановлением Правительства РФ от 29 мая 2004 г. № 257 "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства" уполномоченным органом по представлению в делах о банкротстве и в процедурах банкротства требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам определена Федеральная налоговая служба.

2) Роль и деятельность арбитражного суда.

Дела о банкротстве рассматриваются Арбитражным судом по месту нахождения предприятия-должника.

Правом на обращение в Арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченный органы.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на момент подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Процедура банкротства имеет специфические особенности: длительный характер процесса, широкие права суда, множество различных лиц участвующих в процессе. Процедура рассмотрения дела состоит из следующих моментов:

1) Подача заявления в суд (предприятием- должником, кредитором) для возбуждения дела о банкротстве.

2) Возбуждение судьей дела.

3) Рассмотрение арбитражным судом дела о банкротстве и принятие решения:

· решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

· решение об отказе в признании должника банкротом;

· определение о введении финансового оздоровления;

· определение о введении внешнего управления;

· определение о прекращении производства по делу о банкротстве;

· определение об оставлении заявления о признании должника банкротом без рассмотрения;

· определение об утверждении мирового соглашения.

3) Арбитражный управляющий.

Арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий или конкурсный управляющий) - гражданин Российской Федерации, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций.

Арбитражным управляющим может (ст.20) быть гражданин Российской Федерации, который соответствует следующим требованиям:

· зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя;

· имеет высшее образование;

· имеет стаж руководящей работы не менее чем два года в совокупности;

· сдал теоретический экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих;

· прошел стажировку сроком не менее шести месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего;

· не имеет судимости за преступления в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления;

· является членом одной из саморегулируемых организаций. (Саморегулируемая организация арбитражных управляющих - некоммерческая организация, которая основана на членстве, создана гражданами Российской Федерации, включена в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и целями деятельности которой являются регулирование и обеспечение деятельности арбитражных управляющих).

Арбитражный управляющий имеет право (ст.24):

· созывать собрание кредиторов;

· созывать комитет кредиторов;

· обращаться в арбитражный суд с заявлениями и ходатайствами в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

· получать вознаграждение в размерах и в порядке, которые установлены настоящим Федеральным законом;

· привлекать для обеспечения осуществления своих полномочий на договорной основе иных лиц с оплатой их деятельности за счет средств должника, если иное не установлено настоящим Федеральным законом, собранием кредиторов или соглашением кредиторов;

· подать в арбитражный суд заявление о досрочном прекращении исполнения своих обязанностей.

Арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом, обязан:

· принимать меры по защите имущества должника;

· анализировать финансовое состояние должника;

· анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных и иных рынках;

· вести реестр требований кредиторов;

· выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства.

Ответственность арбитражного управляющего (ст.25). Неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей, возложенных на арбитражного управляющего в соответствии с настоящим Федеральным законом, правил профессиональной деятельности арбитражного управляющего, установленных Правительством Российской Федерации, является основанием для отстранения арбитражного управляющего арбитражным судом по требованию лиц, участвующих в деле о банкротстве.

Неисполнение или ненадлежащее исполнение арбитражным управляющим правил профессиональной деятельности арбитражного управляющего, утвержденных саморегулируемой организацией, членом которой он является, может служить основанием для исключения арбитражного управляющего из данной саморегулируемой организации. В случае исключения арбитражного управляющего из саморегулируемой организации арбитражный управляющий отстраняется арбитражным судом от исполнения своих обязанностей на основании заявления саморегулируемой организации.

Арбитражный управляющий, причинивший в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения требований настоящего Федерального закона убытки должнику, кредиторам, иным лицам, не может быть утвержден арбитражным управляющим до полного возмещения таких убытков. Арбитражный управляющий в указанном случае также несет ответственность, предусмотренную федеральным законом.

Вознаграждение арбитражного управляющего за каждый месяц осуществления им своих полномочий устанавливается в размере, определяемом кредитором (собранием кредиторов) и утверждаемом арбитражным судом, если иное не установлено настоящим Федеральным законом, и должно составлять не менее чем десять тысяч рублей.

В случае отстранения арбитражного управляющего арбитражным судом в связи с неисполнением или ненадлежащим исполнением возложенных на него обязанностей вознаграждение арбитражному управляющему может не выплачиваться.

Конкурсным кредитором, уполномоченным органом или собранием кредиторов арбитражному управляющему может быть установлено дополнительное вознаграждение за счет средств кредиторов, утверждаемое арбитражным судом и выплачиваемое за результаты его деятельности.

Вознаграждение лицам, привлеченным арбитражным управляющим для обеспечения своей деятельности, выплачивается за счет имущества должника, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, собранием кредиторов или соглашением кредиторов.

4) Порядок и условия проведения процедур банкротства

Ст.27 ФЗ ( процедуры банкротства):

· наблюдение

· финансовое оздоровление

· внешнее управление

· конкурсное производство

· мировое соглашение

Наблюдение (Глава IV, ст.ст. 62-75). Первым этапом процедуры банкротства является - наблюдение. Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Цель наблюдения - смягчение противоречия должника и кредитора, процедура может продолжаться 3-5 месяцев, предельный срок - до 7 месяцев (ст.51).

В этот период предприятие может работать в обычном режиме. Наблюдение осуществляется временным управляющим, с которым согласовываются все решения принимаемые администрацией. При процедуре наблюдения органы управления должника не могут принимать следующие решения: должника и кредитора. Эти ограничения призваны обеспечить сохранность имущества должника. Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, однако руководитель должника может быть отстранен арбитражным судом от осуществления своих полномочий, если он не принимает необходимых мер, направленных на обеспечение сохранности имущества должника, или препятствует временному управляющему осуществлять его функции, или нарушает требования, установленные законодательством РФ.

Временный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения наблюдения в соответствии с настоящим Федеральным законом;

Основная цель деятельности ВУ - сохранение имущества должника.

Права ВУ:

· получение любой информации;

· обращение в арбитражный суд с ходатайством:

· о недействительности сделок должника;

· о принятии и отмене мер обеспечения сохранности имущества должника;

· об отстранении руководителя должника.

Обязанности ВУ:

· обеспечение сохранности имущества должника;

· анализ финансового положения должника;

· выявление фиктивного и преднамеренного банкротства;

· выявление кредиторов;

· установление требований кредиторов;

· проведение собраний кредиторов;

· представление отчета в арбитражный суд о проводимых мероприятиях.

По результатам деятельности ВУ представляет в арбитражный суд заключение о положении и перспективах должника, включая возможные предложения по улучшению его финансового состояния и сведения о проделанной в период наблюдения работе.

Финансовое оздоровление (Глава V, ст.ст. 76-91). Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. К этому решению прилагаются план финансового оздоровления и график погашения задолженности, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия (ст.84). План финансового оздоровления должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления. С даты утверждения графика погашения задолженности арбитражным судом возникает одностороннее обязательство должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные графиком сроки.

Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее, чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления.

В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями (Ст.82 Управление должником в ходе финансового оздоровления).

На основании ходатайства собрания кредиторов, административного управляющего о совершении руководителем должника действий, нарушающих права и законные интересы кредиторов и (или) предоставивших обеспечение лиц, арбитражный суд может отстранить руководителя должника от должности.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки в совершении которых у него имеется заинтересованность или которые связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника; влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лица или лиц, предоставивших обеспечение, принимать решение о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании).

В случае, если размер денежных обязательств должника, возникших после введения финансового оздоровления, составляет более двадцати процентов суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, сделки, влекущие за собой возникновение новых обязательств должника, могут совершаться исключительно с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов).

По итогам проведения финансового оздоровления на основании заключения административного управляющего и отчета руководителя должника собрание кредиторов принимает решение об обращении в суд с одним из ходатайств: о введении внешнего управления или признания должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Административный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения финансового оздоровления в соответствии с настоящим Федеральным законом.

Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан:

· вести реестр требований кредиторов;

· созывать собрания кредиторов в случаях;

· рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, предоставляемые должником, и предоставлять заключения о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности собранию кредиторов;

· предоставлять на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

· осуществлять контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов;

· осуществлять контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

· осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов;

· в случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требовать от лиц, предоставивших обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения.

Административный управляющий имеет право:

· требовать от руководителя должника информацию о текущей деятельности должника;

· принимать участие в инвентаризации в случае ее проведения должником;

· согласовывать сделки и решения должника в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, и предоставлять информацию кредиторам об указанных сделках и о решениях;

· обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника в случаях, установленных настоящим Федеральным законом;

· обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника, а также об отмене таких мер;

· предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений, а также о применении последствий недействительности ничтожных сделок, заключенных или исполненных должником с нарушением требований настоящего Федерального закона.

Внешнее управление (Глава VI, ст.ст. 93-123). Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Вводится на срок не более 18 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев. Главная цель- восстановление платежеспособности.

С момента введения внешнего управления полномочия руководителя должника прекращаются, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего.

Важная мера, которая служит обеспечению возможности проведения внешнего управления - мораторий на удовлетворение требований кредиторов, возникших до его введения. Предполагается продолжение функционирования предприятия- должника в течение периода внешнего управления, поэтому необходима отсрочка платежей.

Мораторий препятствует кредиторам требовать наложения взыскания на имущество должника, поскольку такие требования в ряде случаев могут обернуться его уничтожением. Мораторий распространяется как на требования кредиторов, так и на требования по обязательным платежам.

Внешний управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения внешнего управления и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий.

Внешний управляющий имеет право (ст.99):

· распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления с ограничениями, предусмотренными настоящим Федеральным законом;

· заключать от имени должника мировое соглашение;

· заявлять отказ от исполнения договоров должника в соответствии со статьей 102 настоящего Федерального закона;

· предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений, а также о применении последствий недействительности ничтожных сделок, заключенных или исполненных должником с нарушением требований настоящего Федерального закона.

Внешний управляющий обязан:

· принять в управление имущество должника и провести его инвентаризацию;

· разработать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов;

· вести бухгалтерский, финансовый, статистический учет и отчетность;

· заявлять в установленном порядке возражения относительно предъявленных к должнику требований кредиторов;

· принимать меры по взысканию задолженности перед должником;

· вести реестр требований кредиторов;

· реализовывать мероприятия, предусмотренные планом внешнего управления, в порядке и на условиях, которые установлены настоящим Федеральным законом;

· информировать комитет кредиторов о реализации мероприятий, предусмотренных планом внешнего управления;

· представить собранию кредиторов отчет об итогах реализации плана внешнего управления;

· осуществлять иные предусмотренные настоящим Федеральным законом полномочия.

Не позднее одного месяца с момента своего назначения внешний управляющий должен разработать план внешнего управления- основной документ этого этапа существования должника, предусматривающий меры по восстановлению платежеспособности должника.

Рассмотрение вопроса об утверждении и изменении плана внешнего управления относится к исключительной компетенции собрания кредиторов.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника (Ст. 109):

· перепрофилирование производства;

· закрытие нерентабельных производств;

· взыскание дебиторской задолженности;

· продажа части имущества должника;

· уступка прав требования должника;

· исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;

· увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;

· размещение дополнительных обыкновенных акций должника;

· продажа предприятия должника;

· замещение активов должника;

· иные меры по восстановлению платежеспособности должника.

В ходе разработки плана внешнего управления большое внимание должно уделяться реструктуризации кредиторской задолженности. Могут быть рекомендованы различные способы проведения реструктуризации: договоры купли-продажи, договоры цессии, переоформление кредитных договоров и соглашений с целью их преобразования в долгосрочные с соответствующим пересмотром обязательств сторон, мировое соглашение между предприятием-должником и его кредиторами.

Если в установленный срок не произведены расчеты с кредиторами, арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Конкурсное производство (Глава VII, ст.ст. 124-149). Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

С момента принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

· срок исполнения всех денежных обязательств должника, а также отсроченных обязательных платежей должника считается наступившим;

· прекращается начисление неустоек (штрафов, пени), процентов и иных финансовых (экономических) санкций по всем видам задолженности должника;

· сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к категории сведений, носящих конфиденциальный характер либо являющихся коммерческой тайной;

· прекращается исполнение исполнительных документов.

Конкурсный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения конкурсного производства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий.

Конкурсный управляющий с момента своего назначения осуществляет следующие функции:

· принимает в ведение имущество должника, проводит его инвентаризацию и оценку, принимает меры по обеспечению его сохранности, анализирует финансовое состояние должника;

· предъявляет к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании;

· уведомляет работников должника о предстоящем увольнении в соответствии с законодательство о труде;

· рассматривает в установленном порядке требования кредиторов, предъявленные к должнику, ведет реестр требований кредиторов должника;

· проверяет обоснованность требований.

Затем конкурсный управляющий приступает к продаже имущества должника на открытых торгах. Конкурсный управляющий производит расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов. Требования каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. При недостаточности денежных средств должника они распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению. После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. После рассмотрения отчета он выносит определение о завершении конкурсного производства, которое является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника не позднее 3 дней с момента представления.

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

· в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

· во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

· в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Конкурсное производство вводится сроком на 1 год, но он может быть и продлен (по суду) на 6 месяцев.

Мировое соглашение (Глава VIII, ст.ст. 150-167). Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Это соглашение сторон о прекращении дела о банкротстве на основе мирного урегулирования взаимных претензий, цель которого обеспечить функционирование должника. Должники и кредиторы вправе заключить мировое соглашение на любой стадии дела о банкротстве.

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом.

Мировое соглашение заключается в письменной форме и должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме.

Утверждается мировое соглашение арбитражным судом после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.