Совершенствование методологии инвестирования воспроизводства мощностей в угольной промышленности России.

281

ЛЕБЕДКИН Николай Александрович

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОЛОГИИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВА МОЩНОСТЕЙ В УГОЛЬНОЙ

ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление

народным хозяйством»

Специализация - "Управление инновациями и

инвестиционной деятельностью"

(п. 4.19, 4.21 Паспорта специальностей)

Диссертация на соискание ученой степени

доктора экономических наук

г. Москва - 2009 г.



ОГЛАВЛЕНИЕ:

Введение

Глава1. Исходные теоретические положения по формированию инвестиций на поддержание действующих и воспроизводство выбывающих мощностей в угольной промышленности

1.1 Экономическая оценка сложившихся тенденций и динамики развития инвестиционной политики в угольной промышленности Российской Федерации.

1.1.1 Общие положения

1.1.2 Характеристика и назначение инвестиций в хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий

1.1.3 Основные источники капитальных вложений для строительства новых, поддержания и развития действующих и воспроизводства выбывающих мощностей в угольной промышленности Российской Федерации

1.2 Анализ амортизационной политики в угольной промышленности

1.2.1Место и роль амортизационных отчислений в угольной промышленности

1.2.2 Методы расчета амортизационных отчислений

1.2.3 Специфические особенности амортизационной политики в угольной отрасли в рыночных условиях

1.2.4.Динамика изменений норм амортизационных отчислений в период реструктуризации угольной промышленности

1.3 Выводы по 1 главе

Глава 2. Краткая характеристика тенденций развития инвестиционной политики за рубежом

2.1 Общие методологические принципы инвестиционной политики за рубежом

2.2 Главные направления инвестиционной политики в основных регионах мира

2.3 Инвестиционная налоговая политика в зарубежных странах

2.4 Организация финансирования инвестиций на воспроизводство производственных мощностей за рубежом за рубежом

2.5 Выводы по 2 главе

Глава 3. Методология и методы учета инвестиций в цене угля и формирования экономически обоснованных и объективно обусловленных цен на уголь

3.1Основные положения по методологии учета инвестиций на воспроизводство основных фондов в цене угля

3.2 Основные методологические положения по расчету удорожания сметной стоимости строительства предприятий в рыночных условиях

3.3 Основные методологические положения по учету капитальных вложений в стоимости и цене угля

3.4 Методология формирования экономически обоснованных цен на уголь на основе капитальных и текущих эксплуатационных затрат с учетом энергоемкости угля

3.5 Новые методы расчета экономически обоснованных и объективно обусловленных рыночными отношениями цен на уголь

3.6 Выводы по 3 главе

Глава 4. Отраслевая и межотраслевая горная рента в отраслях топливно-энергетического комплекса (ТЭК)

4.1 Общие сведения о горной ренте

4.2 Методология формирования интегральной горной ренты

4.3 Методы расчета горной ренты в угольной промышленности

4.4 Расчет горной ренты в отраслях ТЭК'а

4.5 Выводы по 4 главе

Глава 5. Основные методологические принципы определения и методы расчета эффективности инвестиций в угольной промышленности

5.1 Экономическая оценка тенденций совершенствования методов оценки эффективности капитальных вложений

5.1.1 Общие положения

5.1.2 Специфические особенности угольной отрасли

5.1.3 Анализ разработанных ранее и действующих в настоящее время методов оценки экономической эффективности капитальных вложений в угольной промышленности

5.1.4 Оценка эффективности капитальных вложений в угольной промышленности РФ в период 1986-2000 гг.

5.2 Новые методы оценки эффективности инвестиций в угольной отрасли промышленности

5.2.1 Основные методологические положения по определению и оценке эффективности инвестиций в угольной промышленности

5.2.2 Методические рекомендации по расчету экономической эффективности капитальных и текущих затрат в угольной промышленности

5.3 Выводы по 5 главе

6. Заключение

7. Приложения

8. Отечественная литература

9. Иностранная литература



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы

В связи с перестройкой экономических, социальных и политических отношений в обществе с передачей средств производства из государственной собственности в частную и акционерную и ликвидацией в угольной промышленности нерентабельных и малорентабельных угледобывающих предприятий и резким снижением с начала перестройки, а, начиная с 2003 года, полным прекращением выделения государственных ассигнований на поддержание и развитие угледобывающих предприятий отрасли с одновременным увеличением добычи нефти и природного газа, в угольной отрасли образовался весьма значительный дефицит в потребных инвестициях для обеспечения сохранения шахтного фонда и его развития в целях обеспечения экономики страны в угольном сырье.

Угольная отрасль промышленности является одной из наиболее трудоемких, энергоемких и фондоемких отраслей национального хозяйства России. На строительство современной угольной шахты или разреза большой мощности затрачивается от 10 до 15-20 лет и от 8,2 до 16,5 млрд. руб. капитальных вложений (в ценах 2008 года).

В период активной перестройки отрасли с 1991 по 2000 гг. в угольную промышленность России было вложено 19247 млн. руб. капитальных вложений (в сметных ценах 1991 года, приложение 1) или в среднем около 2 млрд. руб. в год, в том числе на строительство объектов производственного назначения - 15086 млн. руб. (в среднем 1,5 млрд. руб. в год), что в 1,8 раза меньше, чем требовалось для своевременного ввода в действие начатых строительством объектов. При этом, если в начальном периоде перестройки экономики страны и угольной отрасли (1991-1995 гг.) было освоено 15105 млн. руб, то на втором этапе (1996-2000 гг.), характеризовавшемся массовой ликвидацией, так называемых, нерентабельных и малорентабельных шахт и разрезов, на поддержание и развитие отрасли было освоено только 4142 млн. руб. или в 3,7 раза меньше, а в 2001-2005 гг. освоение капитальных вложен составило всего лишь 2716 млн. руб.

За 10 лет активной перестройки с 1991 г. по 2000 г. общий объем капитальных вложений в угольную промышленность снизился в 6,57 раза (с 4552 млн. руб. в 1991 году до 693 млн. руб. в 2000 году), а на строительство объектов производственного назначения с 3515 млн. руб. в 1991 году до 647 млн. руб. в 2000 году или в 5,4 раза меньше и до 538,4 млн. руб в 2005 году, или в 6,5 раза меньше (приложения 1, 2, 12).

Такое резкое падение объемов освоенных капитальных вложений на поддержание и развитие производственного потенциала отрасли и в такие короткие сроки не могло не сказаться на состоянии отрасли и угледобывающих предприятий. Ассигнования из государственного бюджета в период перестройки экономических отношений в обществе и отрасли стали резко снижаться. Так, если в 1990 году за счет госбюджетных средств было освоено капитальных вложений в объеме 2377 млн. руб (в сметных ценах 1991 г.) или 55% от общего объема, то в 2000 году - всего лишь 97,5 млн руб или 13,9% от годового объема и в 24,4 раза меньше, чем накануне перестройки экономических отношений в обществе (приложения 1 и 2).

Действующий до настоящего времени порядок исчисления амортизационных отчислений обеспечивает воспроизводство выбывающих мощностей к настоящему времени лишь на 18,5%. Причем с каждым годом указанный уровень снижается в среднем на 5-10%. Это означает, что уже через 15 лет объем воспроизводства выбывающих производственных мощностей угледобывающих предприятий снизится в 3-4 раза и составит всего лишь 15-20 % от текущего уровня, что исключает возможность сохранения производственного фонда мощностей по добыче угля на уровне, обеспечивающем потребности национальной экономики в этом важном топливно-энергетическом сырье. Кроме того, систематические задержки с пересчетом стоимости основных фондов как фондообразующего показателя для расчета амортизационных отчислений, а также явно заниженные нормативы для расчета величины амортизационных отчислений весьма существенно влияют на размер амортизационных накоплений.

В новой концепции проекта закона об амортизационной политике в Российской Федерации прямо указывается на несовершенство существующего порядка расчета амортизационных отчислений и негативные последствия сохранения такого порядка в хозяйственной деятельности новых хозяйствующих субъектов: «… по сути дела амортизация - один из способов сохранения уставного и акционерного капиталов. В России сегодня можно вложить финансовые средства в виде акций в уставной капитал, основать новое производство. Однако учитывая действующую амортизационную политику, через 10-15 лет может оказаться, что основные фонды изношены, вложенный капитал полностью израсходован, а акционеры не могут получить ни дивидендов, ни возмещения понесенных затрат» (271).

Что касается чистой прибыли предприятий, то в связи со сменой собственника и постоянными задержками оплаты за поставленный уголь, а также опережающим ростом цен на оборудование, электроэнергию, материалы, тарифы за перевозку и реализацию угля и вывоз капитала в значительных объемах за рубеж реальные объемы ее, направляемые на развитие производства, также с каждым годом неуклонно снижаются, а потребности в обновлении основного технологического оборудования (в связи с физическим износом основных фондов уже более, чем на 70%) ежегодно растут. Для удовлетворения потребностей национальной экономики в угольной продукции в соответствие с Энергетической программой в 2010 году в объеме 335 млн. т в год потребуется капитальных вложений в 2009-2010 гг. не менее 2,387 млрд. руб в сметных ценах 1991 г. (128,9 трлн. руб в ценах 2009 г.), а ежегодно осваиваемые объемы капитальных вложений составляют всего лишь 900-1600 млн. руб в год, что в 3,0-3,5 раза меньше минимальных потребностей (приложения 1 и 2).

Поэтому проблема финансирования поддержания и развития угольной промышленности, а также увеличения ВВП к 2010 году в 2 раза, начиная с 2003 года, встает особенно остро и требует безусловного решения как в теоретическом, так и в практическом аспектах. Проблемы обеспечения воспроизводства выбывающих мощностей и оценки эффективности инвестиций в горнодобывающей промышленности, в первую очередь в угольной отрасли, до сих пор остаются все еще не решенными. Решению этих проблем и посвящена настоящая работа.

В связи с этим, в угольной отрасли проблема обеспечения поддержания и развития в необходимых объемах производственного потенциала отрасли оказалась чрезвычайно важной и весьма актуальной.

В условиях перехода к рыночным отношениям решение проблемы обеспечения финансовыми ресурсами воспроизводства выбывающих мощностей по добыче угля для обеспечения потребностей экономики страны в этом ценном топливно-энергетическом сырье является весьма важным и значительным шагом по пути дальнейших преобразований в сфере финансовой и хозяйственно-экономической деятельности угольных компаний, акционерных обществ, отдельных предприятий и отрасли в целом для обеспечения экономической независимости отрасли от государственного бюджета и отказа от систематической государственной поддержки для решения текущих хозяйственно-экономических и финансовых задач. Поэтому потребность в государственной поддержке угольной отрасли будет иметь место лишь для решения глобальных задач национального уровня, например для решения конкретных региональных или федеральных социальных, экологических или производственно-технологических проблем, решение которых не под силу отдельным предприятиям или даже крупным компаниям. Весьма важным экономическим ресурсов в отрасли и в отраслях всего топливно-энергетического комплекса является исследование и решение проблемы генезиса, принадлежности и распределения горной ренты между предприятиями и отраслями ТЭК'а.

Формирование цен на уголь, нефть и природный газ на единой методологической основе с включением в их состав инвестиционной составляющей и распределение горной ренты, образующейся в отраслях ТЭК?а, между предприятиями этих отраслей пропорционально затратам труда в них (трудоемкости) и природной энергоемкости (калорийности) добываемого сырья является надежной гарантией от потрясений и кризисов в этих базовых отраслях национальной экономики.

Учитывая изложенное выше следует сделать естественный вывод о том, что тема данной работы является достаточно значимой и весьма актуальной для экономики страны и в первую очередь для угольной отрасли промышленности.

Цель настоящего исследования заключается в разработке нового экономического механизма накопления финансовых ресурсов, необходимых как для воспроизводства выбывающих производственных мощностей по добыче угля, так и для дальнейшего развития угольной отрасли в целях удовлетворения национальных потребностей в угле.

Основные задачи, вытекающие из поставленной автором цели настоящего исследования, заключаются в следующем:

­ Выполнить анализ основных принципов инвестиционной политики по поддержанию действующих и своевременному воспроизводству выбывающих производственных мощностей в угольной промышленности РФ и за рубежом;

­ Выполнить структурный анализ динамики финансирования капитального строительства для установления действительного положения с инвестициями в угольной отрасли в целях разработки теоретических положений для разработки основных методологических принципов и методов по обеспечению отрасли необходимыми инвестициями для поддержания действующих и своевременного воспроизводства выбывающих мощностей угольных шахт и разрезов;

­ Разработать экономический механизм наполнения предлагаемых источников инвестиций реальными финансовыми ресурсами в объемах, гарантирующих обеспечение воспроизводства мощностей шахт и разрезов для удовлетворения потребностей национальной экономики в угле;

­ Разработать методологию и конкретные методы формирования и расчета экономически обоснованных цен на уголь с учетом инвестиционной составляющей, обеспечивающей воспроизводство мощностей шахт и разрезов;

­ Разработать методологию и методы расчета горной ренты как между угледобывающими предприятиями (внутриотраслевой), так и между отраслями топливно-энергетического комплекса (межотраслевой) для поддержания и развития замыкающей ТЭК угольной отрасли в целях обеспечения потребностей национальной экономики в углеродосодержащем сырье;

­ Разработать основные методологические принципы и методы определения и расчета экономической эффективности инвестиций как на строительство новых, реконструкцию и техперевооружение действующих шахт и разрезов, так и на текущие эксплуатационные затраты по добыче угля в отрасли.

Основная научная идея достижения поставленной цели заключается в определении расчетным путем необходимого размера инвестиций для поддержания и развития угольной отрасли на уровне каждого отдельного угледобывающего предприятия и включении указанных инвестиций в состав стоимости и цены угля на правах полноправного элемента цены с собственным независимым экономическим статусом. А чтобы угольные шахты и разрезы не оказались убыточными или недостаточно рентабельными для нормальной хозяйственной деятельности в условиях ограниченного платежеспособного спроса на угольную продукцию, тогда в работу включается механизм расчета и распределения интегрально-дифференциальной горной ренты по предприятиям с отрицательной горной рентой за счет предприятий, получающих сверхприбыль (как за счет более благоприятных горно-геологических условий залегания запасов полезных ископаемых в недрах и их отработки, так и за счет более высокой природной энергоемкости или иначе калорийности, которыми они обладают) в виде положительной горной ренты.

Объект исследования. Объектом исследования являются угольные шахты и разрезы и тяжелое финансовое положение, сложившееся в угольной отрасли, в связи с передачей средств производства в частную и корпоративную собственность и резким снижением, в связи с этим, выделения ассигнований из прибыли предприятий и из госбюджета на поддержание и развитие предприятий отрасли.

Предмет исследования. Предметом исследования является механизм реализации основных факторов оздоровления сложившегося тяжелого финансово-экономического положение угледобывающих предприятий и отрасли в целом, включая особенно тяжелое финансовое положение научных и проектно-конструкторских организаций отрасли, призванных обеспечивать угольную промышленность проектными и новыми научными разработками.

Методы исследования. В качестве основных методов исследования использовались методы экономического, структурного, функционального и статистического анализов в целях раскрытия существа проблем и нахождения наиболее рациональных путей их решения.

Основные научные положения и результаты, выносимые на защиту:

Разработаны новые научные направления в области методологии инвестирования воспроизводства выбывающих мощностей угольных шахт и разрезов и дальнейшего развития отрасли за счет включения в состав цен на уголь инвестиционной составляющей с учетом рыночных категорий в размерах, гарантирующих сохранение и воспроизводство производственного потенциала отрасли для удовлетворения потребностей экономики России в угольной продукции.

Разработаны методические рекомендации и методы расчета инвестиционной составляющей для каждого угледобывающего предприятия для включению ее в состав цены угля, призванной обеспечить угледобывающие предприятия угольной отрасли необходимыми финансовыми ресурсами для ее поддержания и развития в целях обеспечения необходимых темпов и объемов развития национальной экономики. В связи с прекращением, начиная с 2003 года выделения из государственного бюджета дотаций на поддержание действующих и воспроизводства выбывающих мощностей по добыче угля, а также, учитывая хроническую нехватку капитальных вложений на поддержание и дальнейшее развитие производственных мощностей угольной промышленности, единственным реальным источником сохранения жизнедеятельности угольных предприятий остаются собственные средства угледобывающих предприятий. Именно поэтому включение инвестиционной составляющей в состав цен на угольную продукцию является экономически вполне обоснованным и объективно вытекает из сложившегося экономического положения в отрасли.

Разработаны основные методологические положения и направления по определению и расчету стоимости угля с учетом как инвестиций на вскрытие и подготовку запасов угля к отработке, так и текущих издержек по добыче угля, а также налогов на: фонд оплаты труда (ФОТ), прибыль, имущество предприятий, объем реализации продукции и других как федерального, так и региональных уровней. Формирование стоимости угля по шахтам и разрезам с учетом новых методов определения и расчета инвестиционной составляющей и традиционно сложившихся способов расчета оптовых цен на уголь, а также региональных и федеральных налогов является важнейшим фактором обеспечения рентабельной хозяйственной деятельности угольных шахт и разрезов в условиях складывающихся рыночных отношений в угольной отрасли, а также основой для расчета экономически обоснованных цен на уголь и горной ренты как отраслевого, так и межотраслевого уровней.

Разработаны основные методологические принципы и методы определения и расчета экономически обоснованных цен на уголь с учетом инвестиционной составляющей на строительство и реконструкцию (техническое перевооружение) шахт и разрезов, текущих эксплуатационных затрат на добычу и обогащение угля, природной энергоемкости (калорийности) и технологического назначения углей соответствующих марок. Для реализации объективной необходимости воспроизводства шахтного фонда разработка основных методологических направлений определения и методов расчета теоретически разработанных, объективно обусловленных и экономически обоснованных цен на уголь является важнейшим фактором, обеспечивающим поддержание и развитие угольной отрасли в рыночных условиях, а также реализацию угля в соответствии с объемами потребностей национального хозяйства страны в угольной продукции, а также исключает зависимость отрасли от государственного бюджета страны.

Разработаны новые авторские методологические основы, принципиальные направления и методы определения и расчета интегрально-дифференциальной горной ренты как по шахтам и разрезам основных угольных регионов, так и по угольной отрасли в целом, а также по предприятиям и отраслям ТЭК (топливно-энергетического комплекса). Данное положение является ключевым моментом в деле обеспечения сбалансированности развития отраслей топливно-энергетического комплекса и национального хозяйства страны в целом.

Разработаны новые методологические принципы определения и методы расчета экономической эффективности капитальных вложений и текущих эксплуатационных затрат по вскрытию, подготовке и добыче угля на шахтах и разрезах угольной отрасли в условиях функционирования рыночных экономических отношений на основе соотношения вновь созданной стоимости с выручкой от реализации созданной на предприятиях отрасли продукции.

Суть и новизна основных научных положений, полученных в результате проведенных исследований заключается в следующем:

Впервые на основе разработанных автором новых направлений в методологии воспроизводства выбывающих мощностей предлагается вместо устаревшего порядка расчета амортизационных отчислений (не обеспечивающего в угольной промышленности России по целому ряду изложенных выше причин воспроизводства шахтного и разрезного производственных фондов) включить в состав цен на уголь вместо амортизационных отчислений инвестиционную составляющую, обеспечивающей поддержание и развитие угольной отрасли на экономически обоснованном уровне в соответствии с потребностями экономики страны;

Впервые разработаны методологические положения и экономически обоснованные методы расчета величины инвестиционной составляющей в цене угля и в расчетах по определению размеров восстановительной стоимости основных фондов для гарантированного обеспечения своевременного воспроизводства выбывающих мощностей шахт и разрезов необходимыми для этого финансовыми ресурсами;

Впервые разработаны основные методологические направления по определению и расчету стоимости угля с учетом как инвестиций на вскрытие и подготовку запасов угля к отработке, так и текущих издержек по его добыче, а также прибыли предприятия и налогов на: фонд оплаты труда (ФОТ), прибыль, имущество предприятий, объем реализации продукции и других как федерального, так и региональных уровней.

Впервые разработаны методологические направления и методы расчета экономически обоснованных и объективно обусловленных цен на уголь с учетом как затрат труда на вскрытие, подготовку и отработку запасов угля, так и качество этого ценного природного ресурса, выраженного через его калорийность и технологическую ценность при использовании (угли, пригодные для коксования, и энергетические угли);

Впервые разработаны основные методологические направления и методы расчета величины интегрально-дифференциальной горной ренты на основе соотношений с одной стороны - трудоемкости угля, а с другой - теоретически рассчитанных и экономически обоснованных цен на угли соответствующих марок с учетом их калорийности и технологического назначения использования потребителями;

Впервые в экономической науке разработаны новые направления определения и конкретные методы расчета действительной величины экономической эффективности как инвестиций на поддержание действующих и воспроизводство выбывающих производственных мощностей по добыче угля, так и текущих эксплуатационных затрат.

Дополнительные научные положения, вытекающие из указанных новых основных направлений в инвестиционной политике следующие:

­ предлагается в качестве временной меры для своевременного начисления амортизационных отчислений в требуемых объемах осуществлять опережающий пересчет стоимости основных производственных фондов вместо осуществляемого в настоящее время пересчета с большим отставанием и в заниженных объемах;

­ вывод амортизации из состава себестоимости на правах самостоятельного экономического показателя;

­ предложена новая структура цены угля, составными элементами которой являются:

­ инвестиционная составляющая как самостоятельный экономический структурный показатель цены угля;

­ эксплуатационные издержки производства по добыче угля;

­ налоги от выручки в результате реализации продукции;

­ чистая прибыль предприятия;

­ прочие издержки (затраты и расходы);

­ вновь созданная стоимость (заработная плата, прибыль, инвестиционная составляющая).

­ введение единого налога в процентах от выручки вместо многочисленных (15) налогов, исчисляемых от различных структурных показателей цены угля в настоящее время;

­ избавление отраслей, требующих дотаций, от всех видов налогов или частично в зависимости от потребных объемов в финансовых ресурсах;

­ создание Отраслевого угольного банка с филиалами во всех угольных регионах для аккумулирования и распределения интегрально-дифференциальной горной ренты и в иных целях инвестиционной политики и эксплуатационной деятельности.

­ В составе оценки экономической эффективности капитальных вложений выделяются следующие локальные научные положения:

­ в частности, предлагается расчеты величины экономической эффективности осуществлять в целом - и по капитальным вложениям, и по эксплуатационным издержкам с последующей дифференциацией;

­ предложено определение бюджетной эффективности осуществлять как отношение налогов к выручке от реализации продукции;

­ определение эффективности использования трудовых ресурсов осуществлять отношением объемов чистой заработной платы к выручке от реализации угля;

­ определение эффективности использования оборотных фондов (сырья, материалов, энергии, ГСМ и прочих) - отношением их величины к выручке от реализации продукции.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций проведенных автором данной работы исследований непосредственно вытекают из существа выносимых на защиту научных положений и их новизны, а также подтверждаются большим опытом автора настоящего исследования в производственной, научной и государственной сферах деятельности в данной области наряду с тщательным изучением и анализом весьма значительного объема отечественной и зарубежной научной литературы по проблемам инвестиционной политики, особенно в период коренной перестройки экономических отношений в нашей стране и реально начавшегося перехода к нормальным рыночным экономическим отношениям, по ценообразованию в угольной и других отраслях промышленности, определению и оценке экономической эффективности капитальных вложений в различных отраслях промышленности, детального анализа представительного объема государственной и ведомственной статистической отчетности, а также применением современных методов экономического, структурного и функционального анализов с использованием соответствующих математических методов, что позволяет перейти к реализации разработанных научных положений в практику административной и производственно-хозяйственной деятельности как на отраслевом, так и на региональном уровнях.

Практическая ценность выполненной работы заключается в разработке и обосновании (на основе разработанных основных научных методологических положений) конкретных методических рекомендаций по следующим направлениям производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятий, акционерных обществ и угольных компаний:

­ включению инвестиций на поддержание и развитие угольных шахт и разрезов (а также и других предприятий угольной промышленности) в состав цены выпускаемой ими продукции;

­ определению и расчету размеров прибыли угледобывающих предприятий целевого назначения (на воспроизводство выбывающих мощностей угледобывающих предприятий) с учетом осваиваемых капиталовложений на их строительство, поддержание и развитие по годам инвестиционного цикла, величины и динамики учетной ставки за банковский кредит, общей продолжительности строительства, а также сроков окупаемости капитальных вложений и сроков освоения проектных мощностей угольных шахт и разрезов;

­ формированию объективно обусловленных и экономически обоснованных цен на уголь с учетом текущих эксплуатационных и капитальных затрат, налогов и объективно обоснованной прибыли на поддержание и развитие шахт и разрезов;

­ расчету объективно обусловленной и экономически обоснованной интегрально-дифференциальной горной ренты на качество и условия залегания угля в недрах;

­ определению и оценке экономической эффективности хозяйственной деятельности предприятий с учетом капитальных и текущих эксплуатационных затрат на основе соотношения вновь созданной стоимости с выручкой от реализации продукции.

Внедрение изложенных выше рекомендаций в практику хозяйственной деятельности угольных шахт и разрезов позволит не только обеспечить сохранение угольной отрасли на достигнутом уровне, но и ее развитие в соответствии с потребностями экономики страны (при условии выделения на новое строительство и реконструкцию действующего шахтного и разрезного фондов по 10-15% в год сверх потребных объемов для поддержания отрасли), а именно к 2010 году в 2,1 больше, чем на начало 2003 года, что отвечает курсу правительства и Президента страны об увеличении ВВП к 2010 году в 2 раза по отношению к 2002 г.

Апробация диссертации. Основные положения и результаты настоящего исследования неоднократно докладывались на годичных сессиях Ученого Совета института ЦНИЭИуголь, при защите научных отчетов по данной тематике, а также опубликованы в отраслевых, межотраслевых и академических научных изданиях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано свыше 30-ти научных статей и работ в научных, научно-производственных и академических журналах и сборниках научных трудов, а также в материалах научных конференций. Объем и структура диссертации.

Диссертация в объеме 14,5 п.л. состоит из введения, пяти глав, заключения, приложений и списка литературы.

Представленная на рассмотрение диссертация является законченной научно-квалификационной работой, в которой на основании выполненных автором исследований разработан ряд новых теоретических положений, совокупность которых можно квалифицировать как крупное научное достижение, а также изложены конкретные научно обоснованные экономические решения, находящиеся в тесном и экономически обоснованном внутреннем единстве как между собой, так и с новыми теоретическими положениями о целесообразности и обоснованности включения инвестиционной составляющей в состав цен на уголь в полном объеме и разработке на этой основе экономически обоснованных и объективно обусловленных цен на уголь, обеспечивающих своевременное воспроизводство мощностей угольных шахт и разрезов. Кроме того, учитывая наличие крайне нестабильной рыночной конъюнктуры в текущем периоде и отсутствие гарантии ее устранения в ближайшей перспективе в целях обеспечения гарантированного сохранения угольной отрасли, разработан экономический инструментарий расчета и распределения интегрально-дифференциальной горной ренты между предприятиями, отрабатывающими запасы полезных ископаемых (в первую очередь угля, нефти и природного газа), находящиеся в различных горно-геологических условиях и с различной внутренне присущей им природной энергоемкостью.

Теоретическая значимость и внутреннее единство исследованных и решенных в работе экономических проблем в угольной отрасли, связанных с воспроизводством выбывающих мощностей угольных шахт и разрезов и оценкой экономической эффективности инвестиций на эти цели, позволяют оценивать выполненную работу как актуальное и весьма существенное научное исследование в отраслевой экономике и важный шаг на пути к созданию и укреплению рыночных отношений в угольной промышленности.



Глава1. Исходные теоретические положения по формированию инвестиций на поддержание действующих и воспроизводство выбывающих мощностей в угольной промышленности

1.1 Экономическая оценка сложившихся тенденций и динамики развития инвестиционной политики в угольной промышленности Российской Федерации

1.1.1 Общие положения

Диссертация посвящена исследованию и решению важнейших узловых проблем в угольной промышленности, связанных в первую очередь с необходимостью обеспечения угольной отрасли надежным источником инвестиций для поддержания и развития действующих и воспроизводства выбывающих мощностей угольных шахт и разрезов в целях обеспечения стабильного и полного удовлетворения потребностей национальной экономики в угле, а также вопросам методологии и разработки конкретных методов расчета размеров инвестиционной составляющей в цене угля для поддержание и развитие угольных шахт и разрезов, формированию на этой основе экономически обоснованных цен на уголь, разработке методологии и методов расчета интегрально-дифференциальной горной ренты и механизма распределения ее между предприятиями угольной отрасли и отраслями ТЭК?а, а также определению на основе новых научных разработок действительной величины экономической эффективности капитальных и текущих эксплуатационных затрат в угольной отрасли и в других отраслях горнодобывающей промышленности. Проблемы ценовой политики в странах общего европейского рынка уже нашли понимание и практическое разрешение между участниками этого сообщества на основе взаимных соглашений. России для того, чтобы перешагнуть порог этого сообщества необходимо прежде всего обуздать инфляцию и неудержимый рост цен, в первую очередь, на товары массового спроса и услуги, а для этого прежде всего следует обеспечить стабильное функционирование и дальнейшее поступательное развитие производства, в первую очередь в базовых отраслях промышленности, что без создания нового экономического механизма, обеспечивающего нормальную жизнедеятельность предприятий ТЭК?а практически невозможно. Разрешение этих проблем в теоретическом и прикладном научном аспектах является главной целью и сутью данного исследования.

Вопросами инвестиционной политики, в первую очередь исследованию проблем инвестирования воспроизводства выбывающих производственных мощностей и строительства новых, а также оценки эффективности инвестиций занимались многие ученые экономисты в нашей стране и в других развитых странах мира. Наибольшую известность из них получили работы: Атласа М.С., Бунича П.Г., Галиева Ж.К., Галкина И.Г., Глазьева С.Ю., Говсиевича Е.Р., Дерябина А.А., Орлова Р.В., Орловой Е.Р., Петракова Н.Я., Пяткина А.М., Хачатурова Т.С., Ходжаева Р.Ш., Чернявской Г.В., Федоренко Н.П., Царегородцева Ю.Н., Фельда С.Я., Ясина Е.Г., Ястребинского М.А. Из числа зарубежных ученых можно выделить работы: П. Макиналли, М. Питерса, Т. Питерса, Р. Уотермена, Р. Хизрича. В угольной промышленности России значительный вклад в решение проблем, связанных с отраслевой инвестиционной политикой, внесли работы многих известных специалистов и научных работников, в том числе: Астахова А.С., Галиева Ж.К., Говсиевича Е.Р., Гурена М.М., Еремеева В.М., Зайденварга В.Е., Изыгзона Н.Б., Климова С.Л., Краснянского Г.Л., Лихтермана С.С., Малышева Ю.И., Меркина Р.М., Петренко Е.В., Разовского Ю.В., Царегородцева Ю.Н., Шибаева Е.В., Щадова В.М., Харченко В.А., Яновского А.Б. и многих других.

Однако проблемы своевременного обеспечения воспроизводства выбывающих мощностей финансовыми ресурсами в необходимых объемах в угольной отрасли, до сих пор остаются не решенными. Особенно остро проблемы поддержания действующих и воспроизводства выбывающих мощностей в отрасли возникли в период наиболее активной перестройки экономических отношений - с 1993 по 2000 гг.

Объемы амортизационных отчислений на воспроизводство основных фондов производственного назначения в этот период снизились с 2977 млн. руб. в 1991 году до 163,1 млн. руб. в 1993 г. и затем несколько поднялись до 268 млн. руб. в 2000 г., а прибыль угольных компаний и акционерных обществ, в связи с массовой приватизацией угледобывающих предприятий, стала в значительных объемах вывозиться за рубеж.

Поэтому в настоящей работе предусматривается, в целях обеспечения простого воспроизводства выбывающих мощностей по добыче угля и обеспечения необходимого развития отрасли для обеспечения потребностей национального хозяйства в угле, вместо действующего до настоящего времени порядка расчета амортизационных отчислений создание специального целевого инвестиционного фонда предприятия. Указанный фонд, по определению, не может быть использован ни на какие иные цели, кроме как на своевременное вскрытие и подготовку запасов угля для отработки как на действующих рабочих горизонтах угольных шахт, так и на нижележащих, а также для подготовки фронта добычных работ на угольных разрезах. Величина этого фонда определяется, исходя из объема сметной стоимости на строительство нового (реконструкцию или техническое перевооружение действующего) угледобывающего предприятия с учетом рыночных категорий, имманентно присущих рыночным отношениям (кредит, учетная ставка за пользование кредитом, динамика изменения величины банковской ставки на протяжении всего периода строительства предприятия, срока окупаемости капитальных вложений и т. д.). Инвестиционный фонд позволит и гарантирует обеспечение воспроизводства выбывающих мощностей по добыче угля за счет собственных средств угледобывающих предприятий.

В связи с этим, указанный фонд приобретает собственный экономический статус и не должен входить ни в текущие издержки производства, ни в себестоимость продукции, поскольку по своей экономической природе является ни чем иным как прибылью предприятия целевого назначения (на воспроизводство выбывающих мощностей) и призван обеспечивать как своевременное вскрытие и подготовку к выемке запасов угля на новых участках, полях и горизонтах, так и создание новых мощностей взамен выбывающих из-за доработки запасов угля в шахтном (разрезном) поле. Поэтому указанный фонд в расчете на единицу вскрываемых запасов угля должен входить в цену угля и наравне с текущими эксплуатационными издержками и налогами формировать стоимость и цену добываемого угля, а также будет способствовать снижению или даже полному прекращению и восстановлению необоснованного списания с баланса шахт и разрезов менее благоприятных для отработки запасов угля, но вполне соответствующих ранее установленным кондициям.

1.1.1 Характеристика и назначение инвестиций в хозяйственной деятельности угледобывающих предприятий

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. До начала перестройки экономических отношений в нашей стране под инвестициями понимали экспорт капитала за рубеж и импорт капитала из-за рубежа. Различают чисто финансовые инвестиции (покупка акций, векселей, облигаций и других ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство и другие отрасли национального хозяйства страны). Инвестиции являются важнейшим средством поддержания и развития экономического и, в первую очередь, производственного потенциала любой страны, обеспечивающего ее рейтинг в мировой экономике, экономическую и политическую независимость и благосостояние собственного населения. В изложении Е.Р. Орловой [94] «… инвестиции представляют собой более широкое понятие, чем капитальные вложения, они включают кроме вложений в воспроизводство основных фондов вложения в оборотные активы, различные финансовые активы, в отдельные виды нематериальных активов», с чем невозможно не согласиться.

Инвестиции, направляемые на строительство новых предприятий или реконструкцию и техническое перевооружение (модернизацию) действующих мощностей традиционно принято называть капиталовложениями. Капитальные вложения, в отличие от инвестиций - это финансы, обеспеченные трудовыми, материальными и техническими (оборудование) ресурсами. В связи с перестройкой и преобразованием ранее функционировавших в нашей стране социалистических директивно-плановых централизованных экономических отношений в экономике страны в капиталистические отношения с передачей средств производства товаров и услуг из общенародной и государственной собственности в корпоративную и частную собственность изменился не только общественный строй и характер экономических отношений, но поменялись понятия и содержание сложившихся ранее экономических терминов, нередко с коренными изменениями их смысла. Так, например, если в прежние годы под инвестициями понимали вложения капитала за рубежом, то есть экспорт капитала в зарубежные страны, а также импорт капитала из-за рубежа и размещение его в экономике нашей страны, то в новых экономических условиях с курсом на рыночную экономику под инвестициями стали понимать и внутренние финансовые ресурсы, направляемые как на поддержание и развитие текущей эксплуатационной деятельности действующих предприятий, так и в капитальное строительство на создание новых производственного и непроизводственного назначения предприятий или в реконструкцию и техническое перевооружение действующих, а также в финансовую сферу деятельности, в частности на приобретение различного рода ценных бумаг, скупки недвижимости, фьючерсные сделки и так далее. То есть под инвестициями стали понимать более широкий спектр действий и функций финансовых ресурсов как внутри страны, так и в зарубежной финансово-хозяйственной сфере деятельности, а капитальные вложения, потеряв в связи с этим свой независимый экономический статус, стали как бы частью инвестиций в более узкой сфере деятельности. А именно только лишь в сфере капитального строительства и приобретения оборудования. В то же время между инвестициями и капитальными вложениями сохранились и некоторые специфические различия. В частности, капитальные вложения, в отличие от инвестиций, - это не только финансовые, но также и материально-технические, и трудовые ресурсы, обеспечивающие в совокупности и взаимодействии строительство новых или реконструкцию (техническое перевооружение) действующих угледобывающих и других предприятий как производственного, так и непроизводственного назначения. Располагая только финансовыми ресурсами невозможно построить и ввести в действие ни завода, ни фабрики, ни тем более шахты, разреза, рудника или другого объекта производственного или непроизводственного назначения.

В отличие от капитальных вложений понятие инвестиций, в связи с проникновением в широких масштабах прозападной терминологии в сферу отечественной научной, финансовой и хозяйственной деятельности, расширило сферы своего влияния и на отечественные финансовые ресурсы, которые могут быть направлены и фактически активно и нередко успешно направляются не только в сферу капитального строительства, но и на текущие эксплуатационные расходы, не требующие значительных объемов материально-технических ресурсов, таких например, как сборный железобетон, кирпич, гравий, щебень, песок, глина, асбест и т. д.), а состоящие нередко из одних только денежных средств, направляемых, например, на компенсацию долгов по выплате задолженности по заработной плате, или на повышение размера минимальной заработной платы, на компенсацию затрат, связанных с повышением продолжительности отпусков шахтерам, на компенсацию процентов за предоставленные кредиты и на другие выплаты согласно тарифным соглашениям с профсоюзами, а также на приобретение различного рода ценных бумаг. То есть структура материально-технического обеспечения капитальных вложений и инвестиций в зависимости от сферы направления и использования может кардинально различаться. Что касается совместимости понятий капитальных вложений и инвестиций, то оба эти понятия в практической хозяйственной и научной деятельности используются в равной мере, хотя следует иметь в виду, что термин капитальные вложения имеет более целенаправленное значение, а именно финансовые, трудовые и материально-технические ресурсы, направляемые на создание основных фондов и мощностей как производственного, так и непроизводственного назначения, а под инвестициями принято подразумевать сугубо финансовые ресурсы, которые могут быть направлены как в капитальное строительство, так и на приобретение ценных бумаг и оборотных средств для обеспечения текущей эксплуатационной деятельности действующих предприятий.

Структура инвестиций весьма многообразна, поскольку охватывает весь спектр финансовой деятельности с ценными бумагами, текущей эксплуатационной деятельностью и капитальным строительством. К числу основных направлений инвестиционной деятельности можно отнести следующие: приобретение оборудования для воспроизводства основных и оборотных фондов, приобретение ценных бумаг, акций, векселей, облигаций, закладных, фъючерсные сделки, биржевые, коммерческие и другие операции.

1.1.2 Основные источники капитальных вложений для строительства новых, поддержания и развития действующих и воспроизводства выбывающих мощностей в угольной промышленности РФ

Основными источниками финансирования капитального строительства в угольной отрасли в прежние годы были ассигнования, формируемые за счет государственного бюджета, на долю которых приходилось в среднем от 30 до 40%% от общего объема инвестиций, направляемых на капитальное строительство предприятий отрасли (табл. 1, рис. 1), из которых от 74,2% в 1986 году до 23% в 1995 году за счет централизованных капитальных вложений на поддержание и развитие угольной промышленности, которые на 100% обеспечивались, так называемыми, фондируемыми государственными материально-техническими ресурсами, в отличие от нецентрализованных капитальных вложений, которые обеспечивались, главным образом, за счет местных строительных изделий и материалов, а также прочих материально-технических ресурсов. В настоящее время в Российской Федерации капитальные вложения и инвестиции на поддержание и развитие угольной промышленности формируются главным образом из следующих основных источников:

­ Амортизационные отчисления на воспроизводство основных фондов предприятия;

­ Чистая прибыль предприятий, направляемая на поддержание и развитие производственного потенциала отрасли или непроизводственной инфраструктуры угольных регионов;

­ Госбюджетные ассигнования на развитие шахтного (разрезного) фонда отрасли, а также на ликвидацию, так называемых нерентабельных, малоприбыльных и неперспективных шахт и разрезов;

­ Прочие поступления (внебюджетные фонды, зарубежные целевые транши, займы, частные инвестиции и т. д.).

Амортизационные отчисления и чистая прибыль предприятий, акционерных обществ открытого и закрытого типа, угольных компаний (далее предприятий) образуют собственные средства предприятий, необходимые для обеспечения жизнедеятельности данного предприятия как технической единицы или группы предприятий, входящих в состав угольной компании, акционерного общества или какого-либо другого объединения предприятий в соответствующее структурное образование (отраслевое подразделение). Собственные средства предприятий уже в настоящее время (на 01.01.2003) составляют в среднем более 95% капитальных вложений, направляемых на поддержание и развитие производственных мощностей угледобывающих и сопутствующих им предприятий, и являются главным источником инвестиционной политики в угольной промышленности.

Средства из государственного бюджета направляются, главным образом, на завершение строительства новых предприятий, необходимых для покрытия потребностей экономики страны в углях соответствующих марок, на завершение работ по реконструкции крупных шахт, начатых строительством в доперестроечный период, на ликвидацию последствий закрытия, так называемых, нерентабельных, малорентабельных и неперспективных угледобывающих предприятий угольной отрасли, на поддержание и развитие действующих предприятий, которые без государственной финансовой поддержки не в состоянии не только осуществлять горные работы по своевременному вскрытию и подготовке запасов угля на действующих или нижележащих горизонтах, но и обычную эксплуатационную деятельность, связанную в первую очередь с выплатой задолженности по заработной плате, приобретению необходимых материалов, оплаты счетов за пользование электроэнергией, для замены устаревшего и изношенного оборудования и других хозяйственных расходов, на частичное погашение процентов за кредиты банков, а также для обеспечения высокоэффективной деятельности предприятий, акционерами которых нередко являются руководящие работники отрасли, на которых возложена высокая ответственность распределения средств государственной поддержки.

Прочие поступления, главным образом, из зарубежных источников и предназначенные для ликвидации шахт и разрезов не имеют существенного значения из-за незначительных размеров в общих объемах ассигнований и непродолжительного периода на текущий момент их функционирования.

Функционирование и развитие угольной промышленности не может осуществляться без вложения инвестиций в капитальное строительство, в первую очередь:

а) в модернизацию и техническое перевооружение активной части основных производственных фондов действующих предприятий (в угольной промышленности это прежде всего приобретение механизированных комплексов для выемки запасов угля и проходки горных выработок, а также приобретение нового и более совершенного оборудования для транспортировки угля внутри шахты, выдачи на поверхность и погрузки, как правило, в железнодорожные вагоны или в самосвалы на открытых горных работах);

б) на своевременное вскрытие и подготовку запасов угля к выемке: на угольных шахтах за счет вскрытия и подготовки новых, как правило, нижележащих горизонтов или прирезки запасов от соседних шахт или резервных полей, на разрезах - за счет дальнейшего наращивания вскрышных работ в целях своевременной подготовки фронта добычных (очистных) работ;

в) на строительство новых угледобывающих предприятий взамен выбывающих шахт и разрезов или в целях дальнейшего развития отрасли.