Анализ деятельности банка

Метод дисконтирования денежных потоков является наиболее часто используемым в отечественной практике при проведении оценки бизнеса и, в частности, при оценке стоимости банков.

11. Рейтинговая оценка деятельности банка, кредитные рейтинги

11.1 Рейтинговый метод анализа в банковской деятельности

Рейтинг - это метод сравнительной оценки результатов деятельности на основе финансовых показателей работы и данных баланса. Его цель - способствовать снижению коммерческих рисков. Рейтинговые списки служат дополнительным источником информации для пользователей при работе на денежно-кредитном рынке. Слово «рейтинг» латинского происхождения и в переводе означает положение, разряд, ранг.

Как метод анализа рейтинг широко используется банковскими специалистами в процессе определения границ риска и сравнении различных вариантов кредитования и инвестирования при оценке: странового риска; качества кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг; платежеспособности кредитополучателя (юридического или физического лица); кредитный рейтинг отдельной эмиссии эмитента ценной бумаги; результатов работы структурных подразделений банка и комплексной оценке финансового состояния банка, его сравнения с другими кредитными организациями.

Рейтинги странового риска включают рейтинги политического, экономического рисков, риска перевода и др. Эти показатели позволяют оценить возможные финансовые потери при изменении платежеспособности стран. Данную информацию банкам предоставляет мировая индустрия рейтинговых услуг: национальные и коммерческие аналитические агентства, службы ведущих экономических журналов (Euromoney, Economist, Banker и др.), специализированные справочные издания для финансовых и нефинансовых корпораций, международные банковские институты.

Рейтинговые оценки качества кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг используются для облегчения процесса принятия решения о выдаче кредита, для мониторинга активов, в контроллинге. В основу данных методик расчета положены различные классификации рисков. Для расчета рейтинга качества кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг используются система баллов, номерная система, анализ финансовых коэффициентов клиента и другие подходы.

Сравнительный анализ результатов работы структурных подразделений банка по внутренним методикам проводят банки с разветвленной филиальной сетью. Основными критериями для них служат характеристики достигнутого уровня и темпов роста экономического развития, степень охвата клиентской базы.

Таким образом, использование рейтингового метода повышает обоснованность дифференциации банков-контрагентов, клиентов юридических и физических лиц, эмитентов (на рынке ценных бумаг), структурных подразделений самого банка; является объективной основой для оценки кредитного, странового и других значимых для банка рисков.

В методологическом и методическом планах наиболее ответственные и сложные вопросы, которые следует решить разработчику конкретной методики рейтингового анализа:

обоснование подхода к группировке балансовых счетов для дальнейших расчетов. Многие экономисты высказывают сомнения о степени адекватности рейтинговой оценки реальному положению банка именно по причине несогласия с методом группировки, например активов по уровню ликвидности;

системность и полнота подбора показателей;

обоснованность выбора граничных значений анализируемых показателей;

обоснованность выбора весовых коэффициентов.

При применении рейтинговых оценок внешних разработчиков следует учитывать, что:

- для пользователей информация о содержании рейтинговых методик отсутствует. Как правило, число и виды используемых показателей, алгоритмы расчета не раскрываются;

- в методиках учитываются не все факторы, влияющие на достигнутые уровни финансовых коэффициентов;

- подготовка рейтингов продолжительна, информация быстро устаревает, за период расчета оценок ситуация на рынке может значительно измениться;

- публикуются обычно характеристики лучших банков, в то время как их инвесторы и контрагенты нуждаются в информации об банках, теряющих конкурентные преимущества, вступивших в фазу стагнации, имеющих отдельные проблемы в сферах доходности, ликвидности, рисков;

- возможны расхождения во мнениях разработчиков и пользователей рейтинговых продуктов об обоснованности выбора эталонных значений анализируемых показателей и экспертных весовых коэффициентов.

Результативность оценок складывается из качества исходной информационной базы и знания пользователем особенностей конкретных методик расчетов. В совокупности это и дает возможность объективно определить место рейтинговых продуктов в системе количественных показателей банковской деятельности.

От аналитических методов, в которых могут быть использованы рейтинговые показатели, рейтинги отличаются целью анализа и глубиной изучаемых вопросов. Рейтинг, как мы уже подчеркивали, это дистанционная оценка на основе информации доступной внешним пользователям. Цель рейтинга - сравнить банки между собой. Аналитические методики - это инструментарий внутрибанковского управления (за исключением используемых в пруденциальном надзоре). Цель аналитических методик - обеспечение качества и эффективности банковского менеджмента, выявление опасностей и возможностей, оценка рисков.

11.2 Понятие рейтинга банка, виды рейтингов

В совокупности способов анализа деятельности банка особое место занимают рейтинговые методы, так как они позволяют получить комплексную оценку надежности банка и являются основным инструментом сравнения банков.

Рейтинги результатов деятельности банков дают дополнительную аналитическую информацию для оценки тенденций развития банковской системы и финансовых рисков. В процессе выбора своей стратегии поведения в этой информации нуждаются все участники финансового рынка: банки, их вкладчики и акционеры, биржи, аудиторские фирмы, государственные органы банковского надзора. Первые расчеты банковских рейтингов в Республике Беларусь начали осуществляться с 1996 года Национальным банком, Центром банковских исследований, отдельными коммерческими банками.

Содержание рейтинговой оценки непосредственно зависит от типа разработчика, цели сравнительного анализа, полноты охвата всех сторон деятельности банка, используемых алгоритмов расчета.

Рейтинги можно классифицировать по следующим признакам:

По типу разработчика это может быть внешняя оценка центрального банка либо государственного органа надзора за деятельностью банков, а также аналитических агентств и служб ведущих экономических журналов, банковских объединений и внутренняя оценка самого коммерческого банка.

По составу пользователей - пользователями рейтинговой оценки являются: центральный банк, органы государственного надзора за деятельностью банков; профессиональные участники финансового рынка (банки, биржи, аудиторские фирмы, банковские объединения); непрофессиональные участники (вкладчики, акционеры).

По назначению рейтинговая оценка предназначена для надзора и регулирования банковской деятельности; для выбора банка-партнера; для управления банком.

По степени открытости рейтинги бывают публикуемые в открытой печати и конфиденциальные (не публикуемые в открытой печати, а используемые для внутреннего пользования).

По полноте охвата - это может быть оценка деятельности банка в целом (имидж, объем операций, надежность) и оценка отдельных сторон деятельности банка (прибыльность, ликвидность, платежеспособность). Оценка отдельных сторон деятельности банка представляет наибольший интерес для государственных органов надзора и самих банков. Методики их составления относительно просты. Оценка деятельности банка в целом - это сложный сегмент рейтинговой системы. Главным видом оценок признается рейтинг надежности финансового состояния банка, который представляет собой оценку степени управляемости банковским риском. В данной информации нуждаются все пользователи.

По типу анализа различают экспресс-анализ и развернутый анализ.

По методологии рейтинги бывают: экспертные (объективно-субъективные модели и субъективно-объективные модели) и бухгалтерские. Различие объективно-субъективных и субъективно-объективных моделей обусловлено местом экспертной оценки в рейтинговом процессе, которая осуществляется до этапа формально-математического расчета совокупного показателя или после. Бухгалтерский подход исключает этап участия экспертов, строится строго по математико-статистическим методам,

По используемым математическим методам различают рейтинговые оценки, основанные на методах линейного ранжирования, факторного, кластерного анализа и др. На практике наиболее распространение получили методики рейтинговых оценок, в которых использованы математические методы линейного ранжирования. Их общий недостаток заключается в том, что результативные критерии констатируют состояние дел в прошлом. В то время как высокая динамичность денежно-окредитного рынка увеличивает риски возможных изменений, пользователи соответственно нуждаются в упреждающей информации. Получить ее позволяют динамические рейтинги, которые строятся на основе факторного и кластерного анализов. Дальнейшее совершенствование рейтинговых методов анализа деятельности банков будет развиваться в этом направлении.

По подходам к оценке построение рейтинга возможно на основе анализа системы показателей конкретного банка и сравнения с аналогичными показателями первоклассных банков либо на основе рейтинговой оценки, проводимой надзорными органами.

По типу рейтинга это может быть оценка количественных (объемных) показателей и оценка качественных показателей. Анализ количественных (объемных) показателей позволяет оценить масштабы развития банка и банковской системы в целом, адекватность степени роста банковской индустрии потребностям экономики страны (региона). Основные объемные показатели: сумма активов банка, кредитов, депозитов, собственного капитала, прибыли. Оценка деятельности банков на основе качественных показателей называется оценкой надежности банка.

По методу построения различают следующие оценки: номерную, балльную, индексную. Алгоритм, используемый в номерной системе - вначале формируются группы (сочетания) результирующих значений показателей деятельности банка. На втором этапе каждой группе присваивается определенное место в рейтинге. Алгоритм, используемый в балльной системе - на первом этапе каждому оценочному показателю присваиваются баллы. Затем, исходя из суммы баллов по кредитным организациям, банки упорядочиваются по мере убывания сводной балльной оценки.

Индексный метод предполагает следующие процедуры. За ряд лет (год) определяются индексы каждого оценочного показателя. Затем экспертно устанавливается доля влияния индивидуальных индексов на всю совокупность. Далее осуществляется расчет сводных комбинированных индексов как суммы взвешенных долей индивидуальных индексов. Полученные оценки упорядочиваются в итоговом списке банков. Индексный метод - этот новое направление рейтинговой технологии, его значимость возрастает по мере усиления конкуренции на рынке банковских услуг.

Кроме того, различают международные и национальные рейтинги, в том числе заключения относительно кредитных рисков составляются в иностранной и национальной валюте.

Использование рейтинга способствует формированию стандартов открытости и прозрачности на рынке ссудных капиталов. Рейтинг обеспечивает дифференциацию банков, позволяет идентифицировать своих конкурентов, выявляет наиболее слабых. Для банков важность оценок определяется: в случае высокого рейтинга - эффективностью использования этой информации в рекламных целях для укрепления и расширения рыночной ниши: в случае ухудшения позиции банка в сравнении с другими - для оперативной корректировки стратегии поведения.

11.3 Методики рейтинговых оценок

Рейтинговый процесс начинается с предварительного этапа, включающего ряд важнейших (с позиции конечного результата) процедур. Проводится качественный анализ банков. Если их совокупность неоднородна, необходима группировка банков (крупные, средние, мелкие; универсальные специализированные). В странах с еще не сложившимся рынком ссудных капиталов построение рейтинга обычно начинается с формирования групп оценочных параметров, характеризующих качественно различные стороны банковской деятельности.

Основные группы параметров для рейтинговых оценок следующие: имидж банка; надежность; стабильность; кредитоспособность; ликвидность; политика привлечения пассивов; кредиты; акции и ценные бумаги; персоналии банка в прессе; инвестиции; экономическое и территориальное расширение сферы деятельности; политика развития банка; клиенты и сервис; техническая оснащенность банка.

Это далеко не полный перечень выделяемых в настоящее время основных параметров. Каждый параметр складывается из ряда компонент, которые, в свою очередь, разбиты на категории. Например, имидж банка. С одной стороны, имидж безусловно отражает внешнюю сторону банковской деятельности, с другой стороны, это характеристика сущности работы кредитной организации, реальный фактор конкурентной борьбы. Количественной оценке подвергаются следующие компоненты имиджа: культура обслуживания; менеджеры и персонал банка; реклама; имидж банка на рынке финансовых услуг и др.

Для оценки имиджа, избирается группа компонентов, его характеризующих. Далее каждый компонент подразделяется на категории. Например, компоненты: «имидж банков в среде корпоративных клиентов», «имидж банков на рынке финансовых услуг» и т.п. Второй из названных компонент может состоять из категорий «пластиковые карточки», «операции на валютном рынке» и др., поскольку на каждом сегменте финансового рынка конкретный банк имеет разные объемы операций, структуру операций, качество, стратегия деятельности, что определяет различия в занимаемой нише, накале конкурентной борьбы, сложившейся репутации. Рейтинговый индекс формируется путем корректировки совокупной информации посредством системы коэффициентов, что позволяет точно соизмерить имидж банка в каждой сфере.

		- достаточность капитала,
		- качество активов
Традиционно в большинстве рейтингов оценивается шесть характеристик:		- ликвидность баланса
		- уровень прибыльности активов
		- качество банковского менеджмента
		- рыночный риск

При расчете рейтинговых оценок широко используются отдельные методы анализа доходов, ликвидности, платежеспособности банка, качество его кредитного портфеля и т.п.

Достаточность капитала определяется с позиции возможности покрытия капиталом рисковых активов, так же распространена практика применения показателей достаточности капитала, устанавливаемых органами пруденциального надзора. Сложность определения группы показателей, характеризующих достаточность капитала, заключается в том, что важно оценить не наличие капитала, а качество процесса управления им. Именно последнее и определяет степень устойчивость банка.

Качество активов оценивается по степени их ликвидности и возвратности (для кредитного портфеля). Определяется воздействие просроченной задолженности (потерянных активов) на надежность банка.

Ликвидность определяется в результате анализа структуры активов и пассивов банка с позиции ликвидности активов и степени постоянства депозитов и качества управления ими. Дается оценка достаточности ликвидности с точки зрения выполнения текущих, долгосрочных и непредусмотренных обязательств.

Уровень прибыльности активов оценивается посредством пофакторного анализа соответствующей системы коэффициентов. В целом рентабельность банка рассчитывается с позиции достаточности его доходов для перспектив расширения банковской деятельности.

Качество менеджмента не поддается четким количественным оценкам. Его определяют в основном экспертно, используя балльную систему оценок состояния кадровой политики, стиля работы, принципов распределения ответственности.

Завершает предварительный этап процедура построения рейтинговых систем. Ее суть составляют процессы группировки, нормирования или ранжирования отобранных показателей. В рейтинговых системах используется разное число показателей. Рассмотрим группы наиболее широко применяемых показателей:

Показатели качества активов: доля проблемных кредитов в совокупных активах банка (в кредитах); отношение списанных за счет резервов убытков по кредиту к сумме кредитов. Система показателей, характеризующих качество кредитного портфеля, включает: коэффициентные соотношения, в которых делителем выступает общая сумма предоставленных кредитов, а делимым - отдельные виды кредитов (стандартные, просроченные, пролонгированные и т.п.) или резервы на покрытие убытков по предоставленным кредитам; отношение резервов на покрытие убытков по предоставленным кредитам к проблемным кредитам.

Система показателей, характеризующих ликвидность банка, включает следующие обобщающие показатели:

коэффициентные соотношения ликвидных (текущих) активов к различным группам пассивов (вкладам до востребования, сумме всех вкладов, сумме депозитов и полученных банком краткосрочных кредитов и т.п.);

коэффициентные соотношения отдельных видов текущих активов и пассивов. К примеру, отношение средств на счетах Ностро к средствам на счетах Лоро в банке;

отношение краткосрочных активов минус кредитные обязательства к сумме активов.

Основные показатели прибыльности (доходности), применяемые в рейтинговом анализе, представляют собой совокупность следующих коэффициентов: отношения чистой прибыли (чистого дохода) к общей средней сумме активов, к среднему собственному капиталу; отношение выплаченных дивидендов к чистой прибыли; отношение чистого процентного дохода к средним активам банка; налогов к налогооблагаемой прибыли; административно-хозяйственных и прочих расходов к средним активам.

Непосредственно рейтинговый анализ начинается с выбора критериев оценки системы показателей и определения приоритетов. В процессе анализа осуществляется оценка уровня показателя, оценка тенденции и темпов развития, оценка структурных сдвигов за период и др. В том числе проводятся расчет отклонений рейтинговых показателей от эталонных либо минимального (максимального) уровня, либо среднего значения в целях формирования соизмеримой системы показателей.

Следующая процедура чисто экспертная - оценивается степень влияния каждого показателя на группу в целом. В основе методик в большинстве лежат математические методы линейного ранжирования. Специалисты посредством поправочных (весовых) коэффициентов корректируют сводную оценку по группе. Таким образом, определяется результативный критерий как сумма взвешенных частных соизмеримых показателей.

На последнем этапе в зависимости от значения сводной оценки банки группируются на классы и упорядочиваются в линейном порядке.

Конечным продуктом рейтинговой системы оценок является список, в котором по определенному признаку (совокупности признаков) располагаются банки. Место банка в списке обычно упорядочено в зависимости от степени ухудшения оценок: от лучшего к худшему. Критерий (признак) классификации указывается в названии таблицы: «Рейтинг прибыльности (ликвидности, платежеспособности) банков», если определялся рейтинг одной из сторон деятельности банка, или «Рейтинг надежности (имиджа) банка», если дается оценка банка в целом.

11.4 Методика рейтингового анализа

Процедура рейтингового анализа состоит из комплекса последовательных и параллельных частных действий (этапов):

1) постановка проблемы, определение задач и целей;

2) разработка рабочего инструментария, получение информации, обработка, анализ;

3) формирование основных выводов и оформление результатов исследования.

Этапы методик:

1) формальный (предварительный анализ валюты баланса, величины капитала; первичная группировка банков по срокам деятельности, наличию филиальной сети, другим признакам;

2) математический. На этом этапе определяется количественная характеристика рейтинга;

3) экспертный. На этом этапе определяется экспертный показатель на основе всех имеющихся количественных оценок и информации, полученной из других источников.

Условие отбора показателей - отсутствие линейной зависимости друг от друга. Ограничения на отбор показателей: наличие исходной информации; степень трудоемкости сбора информации (поддержания информационного потока), значимость в конечной оценке (т.е. введение дополнительной информации незначимо повышает точность результирующей оценки)

Каждому показателю сопоставляется оценка его значимости. Система весов составляется таким образом, что У (от н=1 до n) рн = 1., где рн - вес н-го показателя; n - количество показателей; н - номер текущего показателя.

Специалисты используют методы сжатия пространства признаков:

1) методы оценки значимости признаков, позволяющие сократить первоначальную их совокупность путем отбора из нее признаков, обнаруживающих наиболее тесную взаимосвязь с моделируемым показателем;

2) методы выявления скрытых факторов и их связей с выходным показателем. Основная задача - переход к небольшому числу глобальных факторов, сохранение информации, содержащейся в факторных признаках.

Рейтинговый анализ направлен на интеграцию отдельных количественных и качественных показателей деятельности банка. На его основе каждый банк может получить рейтинговую оценку (рейтинг) - число, характеризующее в комплексе или прибыльность, или надежность, или деятельность банка в целом. Рейтинговые оценки, полученные различными банками, позволяют формировать рейтинговые списки или относить банки к тому или иному классу (категории). Положение банка в списке позволяет делать выводы о результатах деятельности банка пользователям рейтингов.

11.5 Основные группы методик построения банковских рейтингов

Среди международных банковских рейтингов можно выделить две группы: кредитный рейтинг обязательства, характеризующий вероятность его погашения и кредитный рейтинг банка, характеризующий способность и желание банка своевременно и в полном объеме выполнять все свои финансовые обязательства без учета их приоритетности, структуры, вида обеспечения.

Можно выделить три основные группы международных кредитных рейтингов банков:

1) «Лигэл» рейтинги (с индексом от Лигэл 1 - наивысший рейтинг - до Лигэл 5) характеризуют исключительно возможность и наличие источников внешней поддержки банка (поддержка со стороны государства или акционеров).

2) Индивидуальные (внутристрановые - Intra Country) рейтинги (с индексами от А до Е и промежуточными градациями А/В, В/С, С/Д и Д/Е) характеризуют общее финансовое состояние банка и наличие адекватной системы защиты от рисков.

3) Долгосрочные/ краткосрочные рейтинги:

- долгосрочные (от ААА до D) характеризуют инвестиционный риск обязательств данного банка;

- краткосрочные (А1, А2, А3, В, С, D) характеризуют наличие и достаточность ресурсов банка для своевременного погашения обязательств, оценку вероятности разорения банка в течение ближайшего года.

Среди наиболее известных международных рейтинговых агенств, оценивающих риски инвестиционного взаимодействия с банками можно выделить компании «IBCA Ltd.», «Moody s Investor Service», «Standard & Poor s Rating Services» и др. В данных рейтинговых системах особое внимание уделяется оценке следующих видов рисков:

- риски, связанные с особенностями обязательств банка (или конкретные обязательства при построении рейтингов долговых обязательств);

- риски, связанные с особенностями данного банка;

- отраслевые риски;

- страновые риски (в том числе суверенные риски в системе взаимосвязей рассматриваемого банка с банковской системой, государственными органами, другими экономическими субъектами);

- суверенные риски в международном аспекте.

В развитых странах существуют также внутренние кредитные рейтинги, не учитывающие международные суверенные риски, т.е. положение своей страны в системе международных политических и экономико-правовых взаимодействий.

Из совокупности существующих методик определения рейтинга можно выделить три группы методик:

1) Расчетные методики. В качестве локальных характеристик используются абсолютные или относительные (коэффициентные) показатели деятельности банка без дополнительной экспертной оценки или нормирования.

2) Балльные методики. Коэффициентные характеристики и абсолютные показатели оцениваются в баллах или применяется балльная экспертная оценка показателей.

3) Методики с использованием нормирования данных. Показатели деятельности банка (или их балльные оценки) нормируются, т.е. вычисляется их отклонение от среднего значения по анализируемой системе банков, от показателей экспертно «оптимального» банка или используется статистическая нормализация.

Можно выделить нормативный, бухгалтерский, экспертный и комбинированный подходы, а также подход, основанный на графических и статистических методах.

С другой стороны, представляется важным структурировать существующие методики и в зависимости от используемого математического аппарата (варианта свертки): методики, базирующиеся на экономическом способе свертывания, на разбиении локальных критериев на удовлетворительные и на неудовлетворительные, на последовательном достижении частных целей, на логическом свертывании, на обобщенном логическом свертывании, на случайном свертывании.

Нормативный подход к построению банковских рейтингов основан на сопоставлении аналитических коэффициентов, рассчитанных по балансу банка, с нормативными или экспертно-оптимальными значениями.

В первом случае банк может считаться успешно функционирующим только тогда, когда его абсолютные и относительные показатели лучше нормативных значений. Экономические нормативы устанавливаются Национальным банком, их несоблюдение свидетельствует о предкризисной ситуации или об управленческих недостатках и может явиться первопричиной экономических санкций, а, следовательно, приведет к невозможности для банка реализовывать свою миссию и цели деятельности.

Во втором случае показатели деятельности банка сопоставляются с пороговыми значениями «идеального» банка.

Пороговые значения «идеального» банка не являются обязательными. В связи с этим удается получить некоторое число показателей банка лучше показателей «идеального» банка и некоторое число показателей хуже соответствующих оптимальных значений. Дальнейшее ранжирование банков может происходить с помощью унификации данной системы показателей - превращения ее в набор бинарных характеристик: 0 - если показатель хуже, 1 - если лучше оптимальных значений. В число рассматриваемых локальных характеристик могут быть также включены нефинансовые, экспертно оцениваемые критерии.

Применение нормативного подхода к определению комплексного показателя (рейтинга) банка имеет, на наш взгляд, следующие недостатки и особенности.

Поскольку анализу подвергается лишь конечное число показателей банка, значимость которых по различным качественным критериям неодинакова, субъективизм в отборе показателей во многом предопределяет результаты анализа. Кроме того, не учитывается противоречивость отдельных локальных показателей.

В условиях слабой дифференциации экономических нормативов, ряд банков получает выраженные конкурентные преимущества, а, следовательно, их рейтинговый анализ с помощью нормативного подхода не позволяет в полной мере выявить недостатки их деятельности.

Экспертный подход базируется на сборе и интерпретации экспертных оценок количественных и качественных параметров деятельности банков. Такие оценки в настоящее время используются в большинстве существующих методик построения рейтинговых систем. Экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов, использующих доступную информацию.

Например, в методиках-аналогах CAMEL(S) все важнейшие компоненты деятельности банка с учетом нефинансовой информации оцениваются экспертами по пятибалльной шкале: от 1 (хороший) до 5 (неудовлетворительный). Полученные локальные оценки суммируются и делятся на пять (шесть) для получения сводной оценки.

Таким образом, целесообразность использования экспертного подхода обусловлена отсутствием нормативных значений оцениваемых локальных показателей. Эксперты оценивают каждый количественный и качественный показатель, учитывая его взаимосвязи, тенденции изменения и внешние воздействия.

Бухгалтерский подход базируется на интерпретации официальной финансовой отчетности банка, на основе которой рассчитывается некоторое число локальных показателей - аналитических коэффициентов. Рейтинговая оценка рассчитывается как взвешенная сумма (или сумма) локальных показателей или их нормированных балльных оценок (методики EUROMONEY).

Поскольку для расчета рейтинга используются только отчетные данные, бухгалтерские методики наиболее просты и доступны для комплексной оценки деятельности банка.

Наиболее популярными в настоящее время являются методика рейтинга надежности В. Кромонова, ее аналоги и модификации.

В качестве критериев надежности Кромонов рассматривает шесть аналитических коэффициентов:

К1 - генеральный коэффициент надежности (соотношение собственного капитала и работающих активов);

К2 - коэффициент мгновенной ликвидности (отношение ликвидных активов и обязательств до востребования);

К3 - кросс-коэффициент (отношение суммарных обязательств к работающим активам);

К4 - генеральный коэффициент ликвидности (отношение суммы ликвидных активов, защищенного капитала и средств в фонде обязательных резервов к суммарным обязательствам);

К5 - коэффициент защищенности капитала (отношение защищенного капитала к собственному капиталу);

К6 - коэффициент фондовой капитализации прибыли (отношение собственного капитала к уставному фонду).

В качестве банка оптимальной надежности используется банк с коэффициентами К1=1, К2=1, К3=3, К4=1, К5=1, К6=3. Наибольшую значимость по Кромонову имеет показатель К1 - 45% и далее К2 - 20%, К3 - 10%, К4 - 15%, К5 и К6 - по 5%.

В настоящее время в качестве «текущего индекса надежности» Кромонова используется не просто взвешенная сумма нормированных коэффициентов, а сумма взвешенных значений логарифмической функции от нормированных коэффициентов.

Основные недостатки бухгалтерского подхода. Прежде всего, бухгалтерские методики в наибольшей степени подвержены субъективизму как в отборе показателей, определения их значимости (весов), так и при интерпретации результатов в целом, необходимости их соотнесения с реально существующими нормативными ограничениями, правилами учета и оценки активов банка.

Применение бухгалтерского подхода предоставляет возможность оценки исключительно на отчетные даты, ограничивает анализ финансовыми количественными характеристиками.

В связи с этим недостатком, актуальным является применение многоэтапных «комбинированных» методик, где расчет комплексной оценки (рейтинга) производится после предварительных «отсечек» заведомо ненадежных банков.

Комбинированный подход к построению рейтингов предполагает использование бухгалтерской информации, экспертной оценки и включает в себя систему предварительных «отсечек».

Так, например, в методике Кромонова текущий индекс надежности рассчитывается только для банков, прошедших через систему отсечек. Для участия в рейтинге вводятся отграничения по масштабности и общественной значимости банка (размер собственного капитала и обязательств до востребования), возрасту (банки, работающие не менее двух лет). Кроме того, изучаемые банки должны пройти через «фильтр Кромонова», отсекающего банки, утратившие собственный капитал более чем на некоторое число процентов.

Статистический подход объединяет большую группу методик, часть которых представляет собой изучение показателей банка относительно средних показателей по системе (без построения регрессий), другая часть предполагает нахождение регрессионной зависимости между результирующим показателем (например, прибыль) и напрямую не связанными с ним показателями, в том числе относительными (количественные методы; графические методы).

Статистических подход, предполагающий построение регрессий, зачастую дополняет результаты применения стандартных методик (бухгалтерских, экспертных). Подход обусловлен наличием нелинейной зависимости между финансовыми показателями банка (наличием» фазы насыщения» рынка), в то время как применяемые в анализе коэффициентные характеристики имеют строго линейный характер.

Данную группу методик эффективно применять в периоды устойчивости (или эффективности) банковской системы в целом. В противном случае необходимо дополнительно экспертно определять «аномальные» банки.

Интерпретация результирующих показателей затруднена, поскольку в статистических методиках не учитываются внутренние информационные взаимосвязи и противоречивость между группами показателей - факторов.

Непосредственно рейтинговый анализ начинается с выбора критериев оценки системы показателей. Например, оценка прибыльности производится на основе критериев сравнительной экономической эффективности. В том числе, на основе критерия «минимум затрат при равном эффекте» либо «минимум эффекта при фиксированных затратах».

Далее определяется результирующий критерий по каждому параметру, т.е. по каждой группе показателей. Ее находят как сумму частных соизмеримых показателей. Практиками используются два подхода. Если число показателей не велико, то специалисты-эксперты определяют степень влияния каждого показателя на группу в целом (поправочные коэффициенты). В случае, если в рейтинговой анализе применяется большое число показателей, охватывающих данные за относительно длительный период времени, расчеты поправочных коэффициентов производятся в автоматическом режиме с использованием специальных математических методов.

На последней ступени технологического процесса рейтингового анализа рассчитывается комплексная, универсальная характеристика. По данному результирующему критерию банки группируются на классы и упорядочиваются в линейном порядке.

Используемые в международной и национальной практике методики оценки деятельности банков различаются количеством исследуемых сторон деятельности кредитных организаций, количеством анализируемых параметров и показателей, их характеризующих, избранными стандартами (эталонами) оценки, используемыми методами оценки (статистические, математические и др.).

Список рекомендуемой литературы

банк риск менеджмент прибыль

1. Вешкин, Ю.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие для студентов, обучающихся по спец. «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. - Москва: Магистр, ИНФРА-М, 2011. - 350 с.

2. Грюнинг Х.В. Анализ банковских рисков: система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Х.В. Грюнинг, Б. Брайович. - Москва: Весь Мир, 2007. - 289 с.

3. Костюченко, Н.С. Анализ кредитных рисков: учебное пособие для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит» / Н.С. Костюченко; под ред. Г.Н. Белоглазовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - Санкт-Петербург: Скифия, 2010. - 434 с.

4. Козлова, И.К., Панасенко, Е.М. Практикум «Финансовый анализ деятельности банков», - Мн.: БГЭУ, 2009.

5. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник для студентов по спец. «Бух. учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Мир. экономика», «Налоги и налогообложение» / О.И. Лаврушин, под ред. И.Д. Мамоновой. - Москва: КноРус, 2011. - 301 с.

6. Банковские риски: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Л.Н. Красавина, под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - 2-е изд., стер. - Москва: КноРус, 2010. - 231 с.

7. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческого банка: учебное пособие для студентов, обюучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Л.П. Кровенецкая, Е.Б. Тихомирова. - М.: КноРус, 2009. - 277 с.

8. Банковское дело: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающися по финансово-экономическим спец. / под ред. Г.Г. Коробовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Магистр, 2011. - 588 с.

9. Банковский менеджмент: учебник для студентов вузов, обуч. по прогр. «Финансы и кредит» / под ред. О.И. Лаврушин. - 4-е изд., стер. - Москва: КноРус, 2011. - 553 с.

10. Батракова, Л.Г. Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: Университетская книга, Логос, 2008. - 216 с.

11. Кабушкин, С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие/ С.Н. Кабушкин. - Минск: Новое знание, 2004. - 336 с.

12. Ларионова Л В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. - М.; Изд-во «Консалт-банкир», 2003. - 272 с.

13. Масленченков, Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Уч. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003. - 399 с. (В. Ч)

14. Масленченков Ю.С, Дубанков Д.II. Экономика банка: Разработка по управлению финансовой деятельностью банка.-М.: БДЦ-пресс. 2002. - 168 с. (В, Ч);

15. Сазыкин Б.В. Управление операционным риском в коммерческом банке. - М.: Вершина, 2008 - 272 с.

16. Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ. - M: Изд-во «Консалтбанкир». 2001.

17. Чекулав М. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волантильности. - М.: Альпина Паблишер, 2002. - 344 с.

18. Щербакова, Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составляемой по российским и международным стандартам) / Г. Щербакова. - М.: Вершина, 2007. - 464 с.

Размещено на Allbest.ru