Способы оценки кредитоспособности банков, анализ отчетности и обязательных нормативов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Алгоритм оценки кредитоспособности банка на основе показателей отчётности
• 1.1 Основные показатели кредитоспособности банков
• 1.2 Построение метода оценки кредитного риска с помощью VaR модели
• Глава 2. Управление кредитным риском коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»
• 2.1 Характеристика деятельности коммерческого банка ОАО «Сбербанк России» и анализ обязательных нормативов
• 2.2 Оценка кредитного риска коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»
• 2.3 Предложения по развитию кредитной политики банка
• Заключение
• Список литературы
• Приложение
• Введение
• Актуальность темы исследования. В условиях посткризисного периода важнейшей проблемой для коммерческих банков является оценка и анализ рисков своих кредитных портфелей, поскольку увеличение доли проблемных кредитов влияет на позиции, занимаемые банком на рынке кредитных ресурсов. Для успешного кредитования банки должны разрабатывать и внедрять эффективные системы управления кредитными рисками. Именно поэтому, тема настоящей работы является актуальной и практически значимой.
• Современные исследования всё больше сосредоточиваются на выявление факторов, которые способны оказывать наибольшее влияние на формирование ключевых показателей функционирования банка, такие как прибыль, процентная маржа и собственный капитал. Главной целью любой предпринимательской деятельности, как известно, является максимизация прибыли, которая должна базироваться на тщательной и глубокой оценке всех факторов, которые оказывают на неё влияние. Именно поэтому, проблема анализа рисков приобретает особую значимость.
• Так же следует учесть, что современный финансовых кризис является следствием значительных качественных и структурных трансформаций в банковской сфере, которые отражаются в значительном изменении рыночных показателей, таких как обменный курс валют и процентные ставки. Отмеченные рыночные показатели в первую очередь являются факторами рисков, возникающих в банке. Это подчеркивает существенную роль системы риск-менеджмента в коммерческом банке, которая необходима для успешного функционирования в новых экономических условиях.
• Кредитование клиентов одно из основных видов деятельности любого коммерческого банка. В последнее время кредитная деятельность банков становится все более многообразной: видоизменяются старые кредитные продукты, на рынке появляются новые, клиенты требуют болеевнимательного, индивидуального подхода при формировании сложных кредитных продуктов. Это все делает кредитную деятельность банков болееразнообоазной, а риски, сопутствующие кредитной деятельности, - более сложными и масштабными по своему объему.
• Как известно, основную часть активов кредитных организаций составляют ссудная и приравненная к ней задолженность, а проценты, приобретаемые по размещенным ссудам, представляют собой основную составляющую банковских доходов. Именно поэтому, данная тема актуальна на сегодняшний день для коммерческих банков.
• Теоретическими и практическими предпосылками данного исследования являются фундаментальные и прикладные работы российских и зарубежных авторов, которые специализируются в сфере управления кредитными рисками коммерческого банка с использованием математических моделей.
• Объектом исследования является оценка кредитного риска коммерческого банка и его управление. Предметом исследования являются различные методы и критерии, связанные с оценкой кредитного риска, а также способы управления кредитным портфелем коммерческого банка.
• Целью данного исследования является анализ и оценка кредитного риска коммерческого банка с использованием VaR-модели на примере отдельного кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России». При достижениии поставленной цели требуется решить следующие задачи:
• · проанализировать различные теоретические подходы к управлению и оценке банковских рисков;
• · провести анализ и оценку кредитного риска кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России», используя VaR-модель и дать рекомендации по управлению этим портфелем;
• · выдвинуть рекомендации по дальнейшей разработке модели с использованием VaR.
• Глава 1. Алгоритм оценки кредитоспособности банка на основе показателей отчётности
• 1.1 Основные показатели кредитоспособности банков

Методика определения кредитоспособности банка основывается на анализе формализуемых и неформализуемых показателей (критериев кредитоспособности), оказывающих влияние на возможности банка выполнять свои финансовые обязательства. Все анализируемые показатели объединены в группы факторов. Анализ группы факторов позволяет оценить риски, связанные с тем или иным аспектом деятельности банка. Оценка рисков группы факторов основывается на анализе критериев кредитоспособности, входящих в данную группу факторов. Результатом анализа является определение интегрального уровня кредитоспособности банка.

Кредитный рейтинг банку присваивается на основании значения интегрального уровня кредитоспособности в соответствии с национальной рейтинговой шкалой. Интегральный уровень кредитоспособности оценивается на основании значений рейтинговых баллов всех используемых в данной методике групп факторов, с учетом степени их влияния на общую платежеспособность.

Рейтинговый балл критериев кредитоспособности, которые поддаются численному (статистическому) анализу, оценивается на основании их значений с учетом пороговых значений и оценочной шкалы. Рейтинговый балл неформализуемых критериев кредитоспособности оценивается экспертным путем на основании анализа их воздействия на возможности банка выполнять свои финансовые обязательства.

Рейтинг кредитоспособности банка определяется в следующем порядке:

Анализируется деятельность банка, рассчитываются все основные финансовые показатели и выявляются основные плюсы и минусы банка на основе качественного анализа;

Определяются рейтинговые баллы критериев кредитоспособности с учетом пороговых значений и оценочной шкалы;

Определяются рейтинговые баллы групп факторов кредитоспособности, на основании значений рейтинговых баллов, входящих в данную группу критериев кредитоспособности;

Определяется интегральный уровень кредитоспособности на основании значений рейтинговых баллов всех рассматриваемых в данной методике групп факторов;

Аналитик дополняет полученную оценку в виде интегрального уровня кредитоспособности, учитывая факторы, которые не были приняты вовнимание ранее, а также учитывая мультипликативное взаимодействие ряда факторов. По результатам работы определяется предварительный рейтинг банка и готовится рейтинговый отчет.

* Членами рейтингового комитета изучается рейтинговый отчет и заслушивается доклад аналитика. По результатам коллегиально определяется рейтинг кредитоспособности банка в соответствии с национальной рейтинговой шкалой.

При определении рейтинга кредитоспособности банка необходимо оценить текущие финансовые возможности банка своевременно и в полном объеме обслуживать и выполнять свои обязательства, а также предпосылки формирования ресурсной базы и ее достаточности на момент наступления сроков исполнения обязательств. Для решения данной задачи проводится анализ значительного объема информации, включающей как количественные, так и качественные характеристики деятельности банка, а также анализ тенденций и перспектив развития.

При определении рейтинга кредитоспособности банка проводится анализ данных за последний отчетный период, предшествующий дате оценки и ретроспективный анализ всех показателей за последние три-пять лет.

Источником информации являются как данные, полученные от банка (стандартизованные формы отчетности, в том числе: сведения о выполнении нормативов и требований ЦБ РФ; характеристики клиентской базы; кредитная история; анкеты; учредительные документы; внутренние положения и инструкции, определяющие систему риск менеджмента и внутреннего контроля; материалы собраний акционеров; прочие существенные факты; перечень лицензий и т.д.), так и информация, полученная из других источников, которые признаны достоверными (данные Росстата, данные ЦБ РФ, сообщения средств массовой информации, информация с сайтов банка и его контрагентов и т.д.).

В целях оптимизации анализа банка все рассматриваемые в данной методике критерии кредитоспособности объединены в группы факторов, что также находит отражение в структуре отражения информации в Рейтинговом отчете:

Позиции банка на рынке финансовых услуг;

· структура собственности и качество управления и риск- менеджмента;

· эффективность основной деятельности;

· собственный капитал банка;

· обязательства банка;

· активы банка;

· ликвидность.

Позиции банка на рынке финансовых услуг. В рамках данной группы факторов рассматриваются следующие критерии:

· набор лицензий;

· срок работы на рынке;

· публичный имидж банка;

· основная линейка продуктов и услуг банка;

· качество услуг банка;

· наличие четко выраженной специализации банка;

· развитость региональной сети (наличие филиалов и отделений, динамика их открытия/закрытия в последнее время, план по развитию сети продаж банковских услуг);

· численность персонала;

· потенциал ресурсной базы (аффилированность к крупным клиентами, сроки сотрудничества с клиентами, потенциал региона и т.п.);

· доля банка в кредитах, депозитах, на отдельных сегментах рынка банковских услуг в регионе деятельности;

· клиентская база (количество юридических и физических лиц, наличие сегментированности по отраслям или другим признакам, наиболее крупные клиенты, степень зависимости банка от текущей клиентской базы);

· динамика числа клиентов (по депозитам, кредитам, расчетным счетам и пр.)

· уровень финансовой мощи банка - объем капитала и активов банка (значение, динамика, место в банковской системе);

· оценка уровня конкурентоспособности банка в существующей конкурентной среде (конкурентные преимущества и отличительные особенности продуктов банка, позиции других банков на региональном рынке в области традиционных продуктов рейтингуемого банка).

Структура собственности, качество управления и риск - менеджмента. В рамках данной группы факторов рассматриваются следующие критерии:

· организационно-правовая форма собственности;

· основные акционеры (концентрация собственности, наличие собственников, представляющих интересы государства, факты поддержки со стороны акционеров, планы акционеров по развитию банка) и прецеденты смены собственников;

· высшее руководство;

· стратегия банка;

· вхождение в состав ФПГ;

· функции совета директоров и наблюдательного совета;

· кредитная политика (включает в себя оценку таких факторов: система управления кредитными рисками в банке, уровень принятия кредитного решения, мониторинг кредитных рисков, наличие формализованных процедур управления рисками, методики и процедуры установления предельных значений (лимитов) кредитного риска для филиалов и внутренних структурных подразделений банка);

· работа с обеспечением;

· политика проведения сделок на фондовом рынке (управление рыночным риском, объемы сделок на фондовом рынке);

· система управления валютным риском;

· система управления операционным риском;

· система внутреннего контроля;

· информационная открытость;

· прецеденты, нарушения требований и нормативов ЦБ РФ, приостановки действия лицензий, введения антикризисного управления;

· судебные разбирательства;

· прецеденты задержки проведения расчетов;

· платежная дисциплина по обязательствам банка (случаи приостановки выплат по депозитам, невыплаты по выпущенным ценным бумагам и пр.).

Эффективность основной деятельности. В рамках данной группы факторов рассматриваются следующие критерии:

· динамика и структура доходов - процентные, комиссионные доходы, доходы от операций с валютой и ценными бумагами и пр. (оценка перспективности основных направлений деятельности, например, операции на рынке ценных бумаг, кредитование, РКО и пр., доля различных направлений в общем объеме доходов) на основе форм отчетности 101, 102 и 807;

· динамика и структура расходов (процентные расходы, операционные расходы) на основе форм отчетности 101, 102 и 807. Отдельно анализируются капитальные инвестиции в случае расширения филиальной сети и прогнозируются их величина в ближайшем будущем.

· динамика объема прибыли банка и структуры прибыли банка (чистые доходы) на основе форм отчетности 102 и 807. Объем прибыли анализируется как по годам, так и по кварталам (за последние два года). В случае резких колебаний прибыли, анализируются их причины и прогнозируется вероятность их появления в будущем.

· рентабельность и динамика рентабельности. Анализ проводится на основе форм отчетности 102 и 807, а также 101, 134, 806. Рентабельность сравнивается со средними показателями по стране и по выборке банков, сравнимых с анализируемым банком.

Собственный капитал банка. В рамках данной группы факторов рассматриваются следующие критерии кредитоспособности:

· состав и структура капитала банка (основной, дополнительный капитал, уставной капитал). Анализируется текущий состав и структура капитала банка, проводится сравнение со средними значениями по банковской системе и значениями сравнимых с рейтингуемым банками. Особое внимание уделяется оценке источников формирования капитала. Более пристальный анализ проводится в случае высокой доли от переоценки основных средств в источниках формирования капитала. Анализ проводится на основе 101, 134 и 806 форм отчетности.

· качество капитала (отношение капитала второго уровня к капиталу первого уровня, доля уставного капитала в собственном капитале, источники дополнительного капитала). В анализе учитывается как текущее значение, так и динамика последних лет. Анализ проводится на основе 101, 134, 135 и 806 форм отчетности.

· динамика капитала банка и его отдельных компонентов. Важным является также анализ структуры капитала по источникам формирования и динамика изменения капитала в разрезе источников финансирования (эмиссионный доход, субординированный кредит, прибыль и пр.). Ретроспективный анализ проводится на основе 101, и 806 форм отчетности. Отдельно анализируются планы руководства и акционеров банка по увеличению собственного капитала в ближайшем будущем.

· достаточность капитала (норматив Н1, отношение основного капитала к взвешенным с учетом риска активам), тренд изменения значения достаточности капитала, близость значения достаточности капитала к критическому значению. Анализ проводится на основе 135 и 808 форм отчетности.

· волатильность достаточности капитала. Анализ проводится на основе

· и 808 форм отчетности. Определяется волатильность основных нормативных показателей, связанных с собственным капиталом, и оценивается вероятность их несоответствия минимально рекомендуемым уровням в будущем. Вероятность оценивается на основе статистической модели расчетным путем с использованием ретроспективной выборки.

Обязательства банка. В рамках данной группы факторов рассматриваются следующие критерии кредитоспособности:

· анализ структуры обязательств (доля средств физических лиц, зависимость банка от межбанковского кредитования, объем выпущенных долговых обязательств). На основе 101 и 806 форм отчетности.

· диверсификация обязательств, концентрация обязательств (по размеру клиентов, по отраслям, по регионам). На основе 101, 157, 302 форм отчетности и на основе анкеты.

· динамика абсолютного и относительного объема обязательств, на основе 101, 157 и 806 форм отчетности.

· стоимость обязательств (расчет средней стоимости различных обязательств за последние несколько лет в годовом исчислении). Рассчитывается на основе 101, 102, 806 и 807 форм отчетности, а также из формы 129.

· структура обязательств по срокам. Оценка производится на основе 101 и 125 форм отчетности, а также в ходе анализа анкеты.

Активы банка. В рамках данной группы факторов рассматриваются следующие критерии кредитоспособности:

· структура активов. Оцениваются работающие и неработающие активы (резервы, основные средства, денежные средства). Отдельно анализируется объем вложений в ценные бумаги. Определяется объем ликвидных активов в общей совокупности активов. Анализ проводится на основе форм 101, 116, 115, 116, 302 и 806.

· динамика активов. Оценивается динамика работающих и неработающих активов. Рассматриваются активы в разрезе их потенциальной доходности и ликвидности. Анализ проводится на основе форм 101, 115, 116, 302 и 806.

· рискованность активов. Анализируется степень риска по портфелю ценных бумаг. Используются формы отчетностей 101, 115, 116, 117, 135, 153, 302 и 806.

· доходность активов. Анализируется доходность по различным типам активов, оценивается рентабельность активов. Кроме анализа текущих показателей доходности активов рассматривается динамика данных показателей во времени и в сравнении с рыночной доходностью. Отдельно исследуются процентные ставки по кредитам (кредиты физическим лицам и юридическим лицам). Анализ проводится на основе 101, 102, 806, 807, а также 128 форм банковской отчетности.

· качество ссудной задолженности. При анализе данного критерия оценивается состав, структура и динамика ссудных активов банка. Определяется вероятность превышения объема просроченных ссуд над объемом прибыли и резервов банка. В процессе анализа качества ссудной задолженности используются следующие значения обязательных нормативов банка: максимальный размер риска на одного клиента (Н6); максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7); Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств участникам банка (Н91); совокупная величина риска по инсайдерам (Н10.1); норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юрлиц (Н12);

· резервы и классификация ссуд. Рассматриваются ссуды в разрезе классификации по категориям качества (формы 101, 115 и 117) и оценивается их соответствие резервам. Рассматривается динамика резервов.

Ликвидность. В рамках данной группы факторов рассматриваются следующие критерии кредитоспособности:

· соответствие нормативам ЦБ; динамика нормативных показателей ЦБ - Н2, Н3 и Н4; волатильность нормативных показателей ликвидности и вероятность их несоответствия минимально установленных ЦБ РФ уровням; политика по управлению и оценке ликвидности;

· показатели ликвидности рейтингуемого банка в сравнении со средними значениями для банковского сектора в целом, а также в сравнении с показателями сопоставимых банков;

· волатильность нормативных показателей ликвидности и вероятность их несоответствия минимально установленных ЦБ РФ уровням;

· политика по управлению и оценке ликвидности.

Рейтинг кредитоспособности банку присваивается на основании коллегиального решения по итогам заседания Рейтингового комитета, в соответствии с национальной рейтинговой шкалой.

По итогам анализа банка ведущий аналитик готовит аналитический отчет и рекомендации о присвоении банку рейтинга кредитоспособности на основании значения интегрального уровня кредитоспособности, которые выносятся на рассмотрение Рейтингового комитета.

Окончательное решение о присвоении рейтинга кредитоспособности принимается Рейтинговым комитетом на основании отчета о присвоении кредитного рейтинга, включающего анализ финансово-экономического положения банка, качества управления, уровня поддержки со стороны собственников, макроэкономической среды, рекомендуемого ведущим аналитиком рейтинга и собственного мнения членов Рейтингового комитета.

Решение о присвоении рейтинга кредитоспособности сообщается Заказчику. Заказчику передается Отчет, который содержит все оценки, заключения и выводы, на основании которых принято решение о присвоении рейтинговой категории, и пресс-релиз о присвоении рейтинга, в котором содержится краткий финансово-экономический анализ банка, указываются преимущества банка и факторы риска. В случае согласия заказчика на разглашение информации о присвоенном рейтинге пресс-релиз распространяется в СМИ и среди инвесторов.

1.2 Построение метода оценки кредитного риска с помощью VaR модели

Оценка кредитного риска кредитного портфеля конкретного коммерческого банка с применением методологии Value-at-Risk (VaR).

Value-at-Risk -- это выраженная в базовой валюте оценка величины убытков, которую с заданной вероятность (доверительной вероятностью) не превысят потери портфеля в течение заданного периода времени:

Основными элементами при вычислении значения VaR являются доверительный уровень и длина временного интервала, на который рассчитывается данный показатель. Доверительный уровень выбирается согласно отношению к риску или регламентируется регулирующими органами. В качестве временного горизонта очень часто используется период времени, в продолжение которого кредитный портфель не подвергался существенным изменениям.

Для того чтобы получить количественную оценку кредитного риска требуется построить эмпирическую функцию распределения потерь по рассматриваемому кредитному портфелю и рассчитать значение VaR как квантиль требуемого порядка.

Ожидаемые потери отражают средний уровень кредитных потерь, которые связанны с неисполнением заемщиков своих обязательств, установленных договором. Неожиданные потери можно представить в виде отклонения потерь от их среднего предсказанного значения. Вычисление уровня ожидаемых и неожиданных потерь является главной задачей при оценке кредитного риска портфеля.

Главной задачей в определении уровня ожидаемых потерь является оценка вероятности дефолта каждого заемщика.

На начальном этапе, основываясь на собранной статистической информации по различным кредитным операциям банка, производится анализ факторов, влияющих на вероятность того, что заемщик кредит не возвратит. В таком случае, инструментом исследования на данном этапе является регрессионный анализ. После этого строится модель зависимости дефолтности каждого заемщика от имеющихся в наличии характеристик заемщика на базе данных по дефолтности заемщиков конкретного коммерческого банка. На втором этапе проводится выбор метода, при использовании которого будет проведена оцененка вероятности дефолта каждого заемщика.

Для расчета VaR в соответствии с рекомендациями Бaзельского комитета по банковскому надзору обычно выбирается уровень надежности, равный 99%. Временной горизонт вычисления VaR для кредитных портфелей, в основном, принимается равным одному году.

Распределение убытков по кредитному портфелю нельзя отнести к какому-то известному классу распределений. Потери по кредитному портфелю никак не могут превышать 100%, а их распределение может привести к более «тяжелым хвостам», чем дает нормальное распределение. В данной исследовательской работе для построения кривой распределения кредитных потерь предлагается использовать метод статистического моделирования Монте-Карло, позволяющий смоделировать любые виды распределений. Основная идея метода заключается в генерации случайных чисел для имитации полученных данных по дефолтам отдельных заемщиков. Данные по дефолтам собираются в портфель, образуя совокупную оценку потерь по портфелю. После проведения большого числа имитаций уровня совокупных потерь выводится эмпирическое распределение потерь по портфелю.

Согласно опубликованным исследованиям, основными финансовыми показателями, используемыми при построении моделей предсказания дефолта, являются:

* -- коэффициент финансового состояния и устойчивости компаний-заемщиков. Характеризует долю средств, которую предприятие-заемщик может использовать длительное время в своей деятельности.

Значение переменной рассчитывается в виде отношения суммы собственного капитала и всех долгосрочных пассивов к общей стоимости активов компании:

* -- коэффициент прибыльности продаж заемщиков. Отражает рентабельность компании-заемщика на единицу реализованной продукции.

Расчет данного коэффициента можно представить как соотношение прибыли от продаж к общему объему выручки компании:

 - коэффициент рентабельности активов заемщиков. Характеризует способность заемщика эффективно и целенаправленно использовать свои активы с целью получения прибыли.

Значение переменной рассчитывается по формуле:

- коэффициент доходности собственного капитала компании-заемщика. Оценивает эффективность использования капитала и показывает, сколько чистой прибыли имеет компания с рубля, авансированного в капитал.

Формула для расчета имеет следующий вид:

Ожидаемые потери, как правило, оказывают прямое влияние на прибыль и рентабельность банка от предоставляемого им кредитного продукта, поскольку по каждому кредиту требуется отчислять резервную сумму в специальный предусмотренный резервный фонд. Оцененное значение величины ожидаемых потерь показывает, в каких масштабах и объемах банку необходимо формировать резервы на возможные потери по выданным ссудам.

Величина неожиданных потерь или Сredit VаR находит собственный уровень надежности как кредитного портфеля, так и банка в целом. Собственный уровень надежности определяют соответствием капитала банка возможным неожидаемым потерям. Главная функция банковского капитала выражается в защите банка от банкротства, он выступает своеобразной «подушкой безопасности», которая предоставляет вкладчикам и кредиторам возможность возместить свои средства даже в случаях возникновения крупных непредвиденных потерь убытков.

Глава 2. Управление кредитным риском коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»

2.1 Характеристика деятельности коммерческого банка ОАО «Сбербанк России» и анализ обязательных нормативов

«Сбербанк России», основанный в 1841 году - универсальный российский банк, который удовлетворяет потребности разных групп клиентов в огромном спектре различных банковских услуг. Сбербанку принадлежит огромная доля на рынке вкладов и он является главным кредитором российской экономики.

Банк в сотрудничестве с более чем 35 000 юридических лиц и специализируется, как на обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, так и бюджетных организаций. Это предприятия различных отраслей промышленности: нефтегазовых, химических, металлургических, транспортных, сельскохозяйственных, агропромышленного комплекса, пищевой, деревоперерабатывающей промышленности, оптовой и розничной торговли, строительных организаций, страховых компаний, представительств и филиалов иностранных фирм.

В структуре обязательств Сбербанка преобладают средства физических лиц и корпоративных клиентов, общая сумма которых в конце 2013 года составила 10,2 трлн руб., или 75,5% обязательств.

Сбербанк значительно увеличил заимствования в банковских организациях -- на 920 млрд руб. (прирост на 172,8% относительно уровня 2012 года), причем 66,7% этой суммы приходитсяна операции РЕПО, в основном с ЦБ РФ.

Объем средств клиентов в 2013 году увеличился на 44,9%. С поправкой на приобретения прирост составил 27,1%. Как отмечалось выше, объем депозитов корпоративных клиентов за год почти удвоился и достиг 2,0 трлн руб. (без учета приобретений), а их доля в структуре совокупных средств корпоративных клиентов выросла с 37,8 до 61,5%. Увеличение доли именно этого, сравнительно дорогого источника фондирования в основном привело к росту стоимости платных пассивов.

Объем депозитов физических лиц в 2013 году вырос на 21,9%, без учета приобретений - на 14,0%. Сумма средств на текущих счетах физических лиц увеличилась на 30,1%, без учета приобретений -- на 12,1%. Доля текущих счетов в совокупных средствах физических лиц к концу 2013 года достигла 20,1%.

Объем выпущенных долговых обязательств в 2013 году увеличился на 423 млрд руб. Более половины прироста обеспечило увеличение сберегательных сертификатов (на 217,4 млрд руб.). Кроме того, в рамках программ среднесрочных нот (MTN) и программы еврокоммерческих бумаг (ECP) «Сбербанк России» выпустил ноты участия на сумму 138,1 млрд руб. Объем выпущенных облигаций, номинированных в долларах США, евро, турецких лирах, белорусских рублях и украинских гривнах, составил 34,4 млрд руб.

Собственные средства «Сбербанка России» увеличились за 2013 год на 28,1% -- до 1,6 трлн руб. Прирост обусловлен эффектом консолидации и капитализацией прибыли, полученной в 2012 году.

Не менее важным показателем является коэффициент достаточности капитала. На основе итогов 2013 года коэффициент достаточности основного банковского капитала вырос до 10,4%. В тоже время коэффициент достаточности общего капитала упал до 13,7% (см. Приложение). Снижение вызвано главным образом повышением объема активов, которые взвешены с учетом риска (на 39%), а также присвоением дополнительных дочерних структур.

Коэффициент достаточности капитала «Сбербанка России» значительно превышает минимальный уровень, установленный Базельским комитетом (8%). Коэффициент достаточности общего капитала с использованием PCБУ (H1) в конце 2013 года составил 12,6%.

Как можно видеть на Рисунке 3, отраслевая структура кредитного портфеля банка достаточно диверсифицирована: доля самой крупной отрасли составляет примерно 17,7% от совокупного кредитного портфеля банка.

Таблица 2.1 Структура кредитного портфеля 2013 года, млн. рублей

млн. рублей	Сумма	млн. рублей	Сумма
Физические лица	1 805 527	Телекоммуникации	331 954
Услуги	1 658 527	Металлургия	299 424
Торговля	1 134 763	Транспорт, авиационная и космическая промышленность	285 364
Пищевая промышленность и сельское хозяйство	703 863	Государственные и муниципальные учреждения	268 087
Строительство	451 261	Нефтегазовая промышленность	164 663
Энергетика	379 891	Деревообрабатывающая промышленность	50 388
Машиностроение	355 574	Прочее	152 610
Химическая промышленность	340 211
Итого кредитов и авансов клиентам	8 382 107

Наглядно структуру кредитного портфеля нагляднее всего представить в виде диаграммы (см. Рисунок 2.1.)

Рисунок 2.1. Структура кредитного портфеля 2013 года

В 2009 году Сбербанк внедрил новую систему кредитования клиентов. «Кредитная фабрика» -- централизованная автоматизированная технология кредитования, которая охватывает полностью весь процесс, от прихода клиента за кредитом в офис банка до его выдачи. «Кредитная фабрика» -- это условное обозначение для целой совокупности понятий: и нового банковского процесса, и комплекса IT - систем, и сотрудников банка, осуществляющих сложные процедуры предкредитной обработки полученной информации и принятия решений.

Данная технология является автоматизированной процедурой проверки и анализа заемщиков по данным, взятых как из внутренних, так и из внешних источников, и централизованного принятия решений о предоставлении кредита. Вердикт осуществляет либо автоматизированная система, либо специальный сотрудник экспертным методом в лице централизованного кредитного аналитика, обладающего соответствующим уровнем компетенции.

Проект «Кредитная фабрика», одобренный Правлением банка и Наблюдательным Советом 1 августа 2008 года, стартовал 23 октября. Переход на новый механизм обработки данных банк осуществил в 701 точке города Москвы.

При использовании новой технологии в частности изменился расчет такого показателя как платежеспособность заемщика. Раньше банк только на основании справки клиента об официальном доходе, которую выдает работодатель, устанавливал среднемесячный доход и допустимый размер ежемесячных выплат по кредиту. Теперь же, чтобы оценить допустимый размер ежемесячного платежа рассматривается вся совокупность данных о клиенте: сколько у него иждивенцев, какие расходы он несет, брал ли клиент кредиты в прошлом и как он по ним платил, имеются ли текущие обязательства в других банках. «Кредитная фабрика» учитывает полностью эту информацию и предусматривает множество алгоритмов ее обработки.

В дальнейшем список источников информации о клиенте планируется расширять. Например, для оценки показателя платежеспособности клиента можно использовать информацию об уплате клиентами услуг ЖКХ (жилищно-коммунального хозяйства). Эта информация позволит дополнить их характеристику, поскольку регулярная оплата жилищно-коммунальных счетов косвенно свидетельствует о платежеспособности заемщика, его отношениях к обязательствам по погашению долгов.

«Кредитная фабрика» обладает «IT-мозгом», который «помнит» обо всем (обработанная база данных), и «быстрым мозгом», который включает в себя кредитных аналитиков, видящих и чувствующих события, не зафиксированные машиной. База знаний, занесенных в машину, и оценки кредитных аналитиков позволяют системе, во-первых, проанализировать все события, которые связаны с клиентом, а во-вторых, довольно быстро распространить по всей системе приобретенный новый опыт.

К сожалению, данную технологию невозможно распространить на максимум продуктов. Например, ипотека является исключением, поскольку здесь каждая сделка уникальна. Многое зависит от оцениваемого объекта недвижимости. Поэтому «фабричная» технологии для системы ипотечного кредитования будет существенно отличаться от остальных розничных кредитов.

Так в течение ближайших годов все розничные кредитные продукты для физических лиц во всех территориальных банках планируется перевести на технологию «Кредитной фабрики».

2.2 Оценка кредитного риска коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»

Для построения модели оценки кредитного риска с использованием модели VaR обработке подверглись данные по кредитам, выданным коммерческим банком юридическим лицам. Объем проанализированной выборки составил 570 ссуд. По каждому заемщику была известна следующая информация:

· сумма полученного кредита;

· внутренний кредитный рейтинг заемщика;

· сведения о наступлениях дефолтов по обязательствам.

Исходные данные представлены в Таблице 2.2.

Таблица 2.2 Кредитный портфель ОАО «Сбербанк России»

Кредитный рейтинг	Число заемщиков	Количество дефолтов	Сумма займа
А	106	3	307 848 583
В	154	7	271 596 445
С	195	12	280 753 862
D	94	8	100 981 424
E	21	2	6 541 565
Итого	570	32	967 721 879

Пусть банк обладает эффективной рейтинговой системой градации заемщиков, которая позволяет четко отделять надежных заемщиков от проблемных. Тогда может быть установлено наличие взаимосвязи между дефолтностью заемщика и рейтингом, который ему присвоен.

На основе этого, можно сопоставить каждой группе рейтинга оценку вероятности дефолта. Для этого возьмем частоту возникновения дефолтов заемщиков каждой из групп. Предположим, что рассматриваются заемщики с рейтингом A. Пусть в этой группе имеется компаний-заемщиков, а из них оказались неспособными выполнить свои обязательства перед банком. Тогда оценка вероятности дефолта для заемщиков с рейтингом А будет проводиться по следующей формуле:

(2.1)

где -- оценка вероятности дефолта заемщиков с рейтингом A;

-- количество дефолтов заемщиков, входящих в группу A;

-- общее количество компаний, входящих в группу A.

В результате вычислений получаем оценки вероятности дефолта каждой компании, которой присвоен рейтинг A. Повторив описанную процедуру для остальных групп заемщиков, мы получили следующие результаты (см. Таблица 2.3):

Таблица 2.3 Соотношение уровня дефолтности и рейтинга заемщика

Рейтинг	Вероятность дефолта
А	0,0283
В	0,0455
С	0,0615
D	0,0851
E	0,0952

На следующем этапе, используя полученные данные, оцениваются ожидаемые потери анализируемого кредитного портфеля. При расчете ожидаемых потерь используется формула:

Рассмотрим подробнее каждый элемент этого равенства.

-- ожидаемые потери анализируемого кредитного портфеля;

-- оценка вероятности наступления дефолта i-того заемщика в портфеле. Каждому заемщику в соответствие ставится оценка вероятности дефолта в зависимости от рейтинга, который ему присвоен (см. Таблица 2.2);

-- стоимость активов, которые банк потеряет в случае дефолта контрагента. Фактически величина потерь представляет собой сумму задолженности по кредиту и процентам, начисленным на момент признания ссуды проблемной. Иногда также учитываются издержки банка на востребование кредита. Следует отметить, что в связи с отсутствием более подробных данных в данном исследовании под принимается только сумма текущей ссудной задолженности i-того заемщика;

-- уровень возможного возмещения потерь в случае дефолта i-того контрагента. Как известно, все кредиты в банке разделяются на три категории обеспеченности: полностью обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные (иногда их ещё называют бланковыми) кредиты. Путем экспертных оценок возможности реализации залога и взыскания проблемных ссуд каждой категории поставлен в соответствие определенный уровень возмещения потерь.

Проведем расчет ожидаемых потерь по каждому заемщику в анализируемом портфеле и в общем по кредитному портфелю.

Таблица 2.4 Сумма ожидаемых потерь по каждому заемщику

	5 694 978
	8 873 844
	12 414 238
	7 117 930
	595 291
	34 696 281

Значение ожидаемых потерь по портфелю составило 34 696 281 рублей или 3,59% от общего объема портфеля.

Следовательно, с применением частотного подхода к оценке вероятности, применением концепции VaR были получены следующие характеристики кредитного портфеля коммерческого банка:

* Размер ожидаемых потерь по каждому заемщику ;

* Количественная оценка ожидаемых потерь по кредитному портфелю = 34 696 281руб.;

* Размер неожиданных потерь по кредитному портфелю (Credit ) = 15 843 253 руб.

Ожидаемые потери оказывают важное и непосредственное влияние на прибыль банка от кредитного продукта, поскольку по каждому кредиту требуется отчислять страховую сумму в размере не менее в специальный резервный фонд. По рассчитанному значению величины ожидаемых потерь можно сделать вывод, в каких объемах банку следует формировать резервы на возможные потери по ссудам.

Величина неожиданных потерь или Credit VaR помогает определить собственный уровень надежности кредитного портфеля и банка в целом. Собственный уровень надежности определяет соответствие капитала банка возможным неожидаемым потерям. Главной функцией банковского капитала является защита банка от возможного банкротства, он выступает своеобразной «подушкой безопасности», которая позволяет вкладчикам и кредиторам возместить свои средства даже в случаях возникновения крупных непредвиденных обстоятельств, которые привели к убыткам.

Сравним полученное значение величины потерь с нормативными значениями достаточности капитала, установленными Центральным банком. В соответствии с инструкцией №110-И ЦБ PФ, норматив достаточности банковского капитала H1 определяется как отношение размера собственных средств банка (капитала) к сумме его активов, взвешенных по уровню риска. Норматив достаточности H1 для анализируемого портфеля должен составлять не менее 10% от суммы кредитного портфеля. В свою очередь, требуемый уровень капитала на покрытие неожиданных потерь, рассчитанных с помощью построенной модели, составляет 5,22%. Согласно разработанной и примененной методике, уровень капитала, необходимый для покрытия принимаемых банком рисков (также называемый экономический капитал) ниже регулятивного капитала, установленного надзорными органами.

Таким образом, в данном случае банку не требуется активная деятельность по выдаче рискованных и необеспеченных кредитов, а также принятие на себя повышенных рисков. Превышение регулятивного значения размера капитала над его внутренней оценкой все-таки закономерно, так как методика расчета регулятивного капитала является унифицированной и используется банками вне зависимости от их организационных, отраслевых, конкурентных и других особенностей. Вычисление регулятивного капитала проводится с целью достижения соответствия нормативам регулирующих органов.

2.3 Предложения по развитию кредитной политики банка

Без основательной модернизации системы управления рисками банка невозможно успешно реализовать его коммерческие задачи. Наиболее существенных изменений требует область управления кредитными рисками физических и юридических лиц. Однако следует учитывать, что развитие систем управления процентными, рыночными и операционными рисками, риском ликвидности, также является главной задачей банка.

Совершенствование систем управления рисками коммерческого банка должно быть нацелено на существенный рост привлекательности кредитных продуктов для каждой категории клиентов. Этого можно достичь путём упрощения процедур выдачи кредита: сокращение времени принятия решений и повышение их предсказуемости, снижение требований по залогам и прочему обеспечению, особенно в рознице, использование большей дифференциации ставок и условий согласно присвоенному уровню риска клиента.

На основе анализа полученных данных можно сделать вывод, что Сбербанку нужно создать условия для более агрессивной коммерческой политики. Для выполнения этой стратегии банку следует повысить прозрачность принимаемых решений в области кредитных рисков, принять меры, позволившие бы предотвратить внутреннее и внешнее мошенничество и коррупцию при выдаче кредитов.

Решение этих задач требует внедрения существенных изменений в системах и процессах, которые связанны с кредитным риском:

1. Создание систем формализованной оценки кредитного риска коммерческого банка. Для каждого клиента будь он физическим или юридическим лицом банк должен быть способен корректно и в явном виде оценивать ожидаемый уровень кредитного риска, который в свою очередь основывается на оценке риска клиента, то есть вероятности его дефолта, и риска транзакции - потери в случае дефолта. В Сбербанке уже существуют многие элементы данного подхода, в том числе и методика рейтингования клиентов -- юридических лиц, которые могут послужить хорошим основанием для дальнейшей работы.

2. Согласованность ценообразования и коммерческих приоритетов в сфере кредитования с оценкой уровня кредитного риска клиента и нормой возврата. Количественная оценка ожидаемых потерь должна представлять минимальную «цену риска», включаемую в стоимость кредитных ресурсов, предоставляемых заемщикам. Она также позволит согласовать понятие риска с коммерческими приоритетами банка и его направленностью. Например, выделение характеристик кредитного риска для отдельного элемента портфеля или определение размеров лимитов на выдачу кредитов и доли общей задолженности клиента, которую банк готов учесть на своём балансе.

3. Увеличение роли функции, занимающейся управлением рисками при процессе подготовки и принятия решения по кредиту. Основными принципиальными изменениями следует выделить разделение независимой оценки кредитного риска и клиентской работы, то есть принцип «четырех глаз», когда вне зависимости от масштабов банка ключевые решения должны принимаются более чем одним человеком. Такое разделение можно осуществить, например, с помощью географической консолидации функции рисков, что повысит ее независимость и в большинстве случаев улучшит управляемость и качество анализа.

4. Оптимизация кредитной процедуры и применение электронного документооборота для всех типов кредитных заявок. Эти факторы необходимы не только для успешного и эффективного функционирования кредитного процесса внутри Сбербанка, но и с целью обеспечить прозрачность принятия кредитных решений и эффективного взаимодействия между функцией, занимающейся управлением рисками, и клиентскими подразделениями банка. Разделения функций клиентской работы, кредитного анализа, оформления и сопровождения кредитных договоров является одним из главных элементов изменения кредитного процесса банка.

5. Построение отдельной и консолидированной службы мониторинга, которая бы определяла качество кредитного портфеля банка и работала с просроченной задолженностью. Основная задача в данном случае заключается в максимально раннем выявлении потенциально проблемной задолженности и профессиональной работе с ней на тех стадиях, когда мероприятия по ее реструктуризации и взысканию будут наиболее эффективными.

6. Формализация кредитной стратегии банка и формирование эффективных механизмов мониторинга и управления различными параметрами кредитного риска банка на уровне портфеля.

Реализация указанных направлений будет учитывать особенности работы с различными клиентскими сегментами. Так, в кредитовании физических лиц можно предложить построить централизованную «Кредитную фабрику» на основе 1--3 кредитных центров, которые будут обслуживать все кредитующие подразделения Сбербанка. Также необходима значительная степень автоматизации аналитической обработки информации о клиентах не только на этапе принятия кредитного решения (скоринг), но и на более ранних этапах, которые призваны предотвратить мошенничество.

Процесс кредитования для наиболее массовых клиентов малого бизнеса, то есть выдача микрокредитов, должна быть построена по технологии, схожей с «Кредитной фабрикой» для физических лиц. Для наиболее крупных корпоративных клиентов кредитный анализ лучше всего проводить, сочетая элементы качественной оценки и статистического анализа. Также необходимо совершенствование оценки залогов и их сопровождение, за счет создания соответствующего отдельного подразделения и усовершенствования регламентов работы. И наконец, необходимо оптимизировать процедуру принятия решений для крупнейшей клиентуры и сложных нестандартных кредитных продуктов.

Совершенствование системы управления рыночными рисками, рисками ликвидности и процентными рисками, а также операционными рисками, является значимой задачей, которая необходима, чтобы обеспечить реализацию стратегии в области развития бизнеса.

Изменения в системе управления процентными рисками и риском ликвидности должны производиться в комплексе с общим развитием систем, занимающихся управлением активами и пассивами банка. Главными направлениями развития в этой области можно выделить выстраивание консолидированной системы управления пассивами и активами банка, в основе которой находятся экономически обоснованное трансфертное ценообразование, распределение и учет экономического капитала и активное моделирование и управление многообразными категориями риска.

Главной задачей в области операционных рисков должна стать ликвидация недостатков, связанная с одновременным устранением избыточных механизмов контроля. В основе этой работы лежит:

· более глубокая инвентаризация возможных операционных рисков;

· оценка возможных экономических последствий операционных рисков;

· проведение анализа экономической эффективности систем предотвращения и контроля;

· повышение ответственности каждого «линейного» подразделения за управление операционными рисками в своей области. Этого можно добиться, используя методическую поддержку, координацию и контроль со стороны соответствующего подразделения в функции управления рисками.

В области рыночных рисков банку необходимо качественно модернизировать уже существующие системы и процессы, с целью резкого повышения оперативности и глубины контроля над рыночной позицией банка. Учитывая возросшую волатильность финансовых рынков, эта деятельность является особенно актуальной.

Заключение

Данная работа была посвящена управлению кредитными рисками на примере кредитного портфеля коммерческого банка ОАО «Сбербанк России», состоящего из кредитов. В данной работе были рассмотрены сущность и классификация финансовых рисков коммерческого банка, были даны понятия кредитного риска и кредитного портфеля, выявлены наиболее значимые факторы, которые оказывают наиболее существенное влияние. Кроме того, в работе были проанализированы как зарубежные, так и отечественные модели анализа кредитоспособности заемщиков, а также была построена модель оценки кредитного риска и применена на кредитном портфеле коммерческого банка ОАО «Сбербанк России», состоящего из кредитов, выданных юридическим лицам.

В теоретической части было выявлено, что главный критерий при оценке кредитного портфеля - это оценка объективного состояния заемщика, способности данного конкретного заемщика выплатить предоставленную ему ссуду в указанный период времени. В этом случае большое значение имеют ряд следующих факторов - финансовое состояние заемщика, качество обслуживания им долга и обеспечение кредита. Существуют также и другие факторы, которые необходимо учитывать при оценке кредитного портфеля. В частности, это отраслевая принадлежность заемщика, общий уровень развития конкурентности, экономики, зависимость заемщика от поставщиков или от государственной поддержки. Все эти факторы являются почти субъективными, но они должны учитываться при оценке адекватности кредитного портфеля.

На основе теоретических материалов была произведена оценка кредитного риска кредитного портфеля коммерческого банка ОАО «Сбербанк России», состоящего из 570 ссуды, выданной юридическим лицам. В итоге кредитный риск составил 5,22% от стоимости кредитного портфеля.

Полученную в результате величину максимальных потерь следует использовать в качестве ориентира для создания резервов на возможные потери по ссудам и для поддержания уровня надежности банка.

Следующим этапом было сопоставлено рассчитанное значение величины максимальных потерь по портфелю с нормативными значениями достаточности капитала, установленными ЦБ РФ. В результате был сделан вывод, что уровень капитала, необходимый для покрытия фактически принимаемых банком рисков ниже регулятивного капитала, диктуемого требованиями надзорных органов. Следовательно, банк имеет возможность проводить более «агрессивную» стратегию деятельности путем расширения своих активных операций и принятия повышенных рисков. Использование разработанной модели оценки даст возможность руководству банка осуществлять постоянный мониторинг уровня риска кредитного портфеля, планировать возможные композиции и устанавливать лимиты на кредитный портфель.

Разработанная методика оценки кредитного риска портфеля может быть использована банком в качестве основы для развития собственной системы внутреннего кредитного анализа.

Для эффективного управления кредитными рисками и рисками вообще необходимо основываться на научные разработки, уметь комбинировать и совершенствовать известные методы и применять их в своей ежедневной работе. Важно, чтобы система управления кредитными рисками была прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям коммерческой организации.

кредитный риск политика банк отчетность

Список литературы

1. Инструкция ЦБ PФ от 16.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков».

2. Положение ЦБ РФ №387-П от 28.09.2013 г. «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».

3. Положение ЦБ РФ №346-П от 03.11.2009 г. «О порядке расчета размера операционного риска».

4. Положение ЦБ PФ №283-П от 20.03.2006 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

5. «Политика Сбербанка России по управлению рыночным риском» от 01.11.2004 №1300-р

6. «Политика ОАО «Сбербанк России» по управлению операционными рисками (Редакция 2)» от 03.09.2010 №1302-2-р.

7. «Политика Сбербанка России по управлению кредитными рисками» от 01.11.2004 №1303-р.