Проблеми та перспективи розвитку грошово-кредитної політики НБУ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Вінницький торговельно-економічний інститут КНТЕУ

Проблеми та перспективи розвитку грошово-кредитної політики НБУ

Банки та банківська діяльність

Козачун К.І.

студентка

Мироненко М.Ю.

доктор наук з державного управління, доцент кафедри фінансів

Вінниця

Грошово-кредитна політика є складовою системи загальнодержавної економічної політики. Політика у сфері грошового обігу та кредиту має велике значення для кожної країни, оскільки шляхом регулювання грошової маси вона спрямована на забезпечення ефективного функціонування економіки і її ключовими цілями є цінова стабільність, зростання національного виробництва, стабільність обмінного курсу, збалансування платіжного балансу, забезпечення зайнятості, зростання добробуту населення тощо. В Україні в умовах становлення нових економічних відносин, трансформації економічних і соціальних процесів, формування та розвитку фінансової, банківської і валютної систем винятково важливого значення набуває посилення грошово-кредитної політики в стимулюванні відповідних процесів.

Метою дослідження є вивчення сучасного стану грошово-кредитної політики Національного банку України, виявлення основних недоліків її реалізації та її вплив на економічний стан країни, а також визначення подальших цілей грошово-кредитної політики НБУ.

На сьогодні основними проблемами проведення НБУ грошово-кредитної політики є наступні:

- відсутність визначених основних цілей монетарної політики НБУ, що обумовлюється вирішенням тільки поточних завдань;

- незабезпеченість стабільності грошової одиниці України;

- дестабілізація банківської системи України, що перешкоджає економічному зростанню;

- скорочення реального ВВП на 6,8% порівняно з 2014 роком, що супроводжується значним ціновим зростанням[3];

- посилення девальваційного тиску на національну валюту внаслідок відпливу капіталу з країни і депозитів з банківської системи, рушійною силою також є дефіцит платіжного балансу, накопичений за попередні роки;

- недостатня взаємодія уряду з суспільством, що не дозволяє цілком пояснити та обґрунтувати суть політики НБУ, це призводить до недовіри з боку населення, а також до негативних інфляційних очікувань з їх боку, що стимулює зростання інфляції у країні.

Першочерговою ціллю проведення грошово-кредитної політики є зміцнення ролі НБУ у забезпеченні стабільності грошової одиниці України, виявлення напрямків встановлення цінової стабільності, що призведе до усунення диспропорції в економічному та соціальному розвитку всередині країни, зміцнить її політичне становище та добробут населення.

Проаналізуємо обсяг грошової бази Національного банку України, який залежить від проведення грошово-кредитної політики центрального банку, за допомогою табл.1 [2].

Таблиця 1 Динаміка грошової бази НБУ

За наведеними даними можемо констатувати, що обсяг грошової бази з кожним роком збільшується, а саме з 2011 року по серпень 2015 року збільшився на 88 891 млн. грн., що засвідчує високій рівень потреби у грошовій масі в періоди економічних криз, саме це спонукає НБУ удосконалювати заходи щодо проведення грошово-кредитної політки та вимагає покращення механізму дії грошово-кредитної політики у майбутньому. грошовий кредитний банк

Для активної підтримки ліквідності банківської системи центральним банком і підвищення кредитної активності комерційних банків важливим інструментом регулювання грошово-кредитного ринку є процентна політика. За поступового зниження темпів інфляції та облікової ставки НБУ забезпечується відповідне стабільне зменшення рівня процентних ставок банків і здешевлення кредитів. Але сьогодні в Україні зовсім протилежна ситуація.

Варто зазначити, що зниження облікової ставки НБУ у попередні роки нажаль не впливало на зростання ВВП. Всім відомо, що низька процентна ставка має стимулювати інвестування коштів у реальний сектор економіки і, відповідно, привести до зростання обсягів ВВП. Ставка рефінансування має виконувати важливі функції: по-перше, бути ставкою кредитування, по-друге - індикатором очікувань центрального банку країни. Очевидно, що необхідною умовою стимулювання виробничого зростання у вітчизняних умовах є сприяння зниженню ціни кредитних ресурсів на грошовому ринку як важливого елемента в загальній системі заходів з активізації припливу коштів із фінансового в реальний сектор економіки. на практиці можливості застосування такого монетарного механізму, як зниження ставки рефінансування задля стимулювання кредитної активності комерційних банків, в Україні досить обмежені не лише поточними темпами інфляції, а й тим, що існує досить значний розрив між процентними ставками НБУ і ставками, що встановлюються на грошовому ринку(табл.2).[1, с. 21]

Таблиця 2 Динаміка облікової ставки НБУ

Сьогодні національний банк України намагається реалізувати саме таку модель грошово-кредитної політики, яка б дозволила Україні досягти економічної стабільності та забезпечити подальше економічне зростання.

Для ефективного розвитку грошово-кредитної політики необхідно:

- сформувати і розвивати монетарну політику, яка б підходила менталітету українців, нашим традиціям ведення підприємницької діяльності;

- повернути довіру фізичних та юридичних осіб до НБУ та комерційних банків України шляхом зменшення процентної ставки з метою надання банками кредитів й заохочування населення для створення нових підприємств, фірм, компаній;

- посилити активне проведення операцій на відкритому ринку, що забезпечить достатній рівень ліквідності банківської системи країни;

- проведення операцій з регулювання імпорту та експорту капіталу, що дозволить керувати обсягом грошової маси в обігу;

- зменшити видатки на утримання державного апарату.

При позитивній зміні напрямку розвитку грошово-кредитної політики НБУ очікується зниження рівня інфляції, скорочення попиту учасників ринку на іноземну валюту в готівковому виразі, розвиток операцій з кредитування, метою яких є отримання додаткового прибутку, що буде спрямовуватись на поліпшення добробуту населення та подальше вдосконалення монетарної політики НБУ.

Отже, сучасний стан грошово-кредитної політики НБУ несе за собою ризики, які негативно відбиваються на розвитку економічної та соціальної сфери країни. Для усунення даних ризиків необхідно змінити напрями монетарної політики НБУ, удосконалити методи її проведення, а також визначити стратегічні цілі, за допомогою яких можна буде поетапно відновити стабільний стан економіки країни, подолати інфляційні процеси та забезпечити високий рівень життя населення.

Список використаних джерел

1. Дзюблюк О. В. Ефективнісь монетарного впливу центрального банку на кредитне стимулювання розвитку виробництва / О.В. Дзюблюк, Г.М. Забчук // Фінанси України. - 2012. - №7. - С. 17-27

2. Бюлетень Національного банку України [Електронний ресурс] : / Статистичні матеріали, серпень 2015 року. - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/files/stat.pdf (дата звернення 28.10.2015р.). - Назва з екрана.

3. Матеріали офіційного сайту Національного банку України [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/control/uk/index (дата звернення 28.05.2015р.). - Назва з екрана.

4. Недоліки грошово-кредитної політики Національного Банку України та шляхи їх подолання : зб. наук. праць міжнар. наук.-практ. Інтернет-конф. [«Стратегія збалансованого використання економічного, технологічного та ресурсного потенціалу країни»], (Кам'янець-Подільський, 4-5 червня 2015 р.) / Подільський державний аграрно-технічний університет - Тернопіль : Крок, 2015. - 353 с.

Размещено на Allbest.ru