Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

ФГБОУ ВО «Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.»

Кафедра «Экономика инновационной деятельности»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Биржевое дело»

на тему: «Правовые основы деятельности современных бирж»

Выполнил: Студент ФЭМ б1-ТОРГз41

заочной формы обучения Кистанов Валентин Борисович

Проверила: к.э.н., доцент кафедры ЭИД

Голубева Светлана Сергеевна

САРАТОВ 2016

Содержание

Введение

1.1 Элементы биржевого процесса на современных биржах

1.2 Общая характеристика правового регулирования биржевой торговли и модели регулирования

1.3 Инструменты регулирования биржевых рынков и система надзора за рынком

1.4 Составляющие и элементы Закона о биржевой торговле в РФ

Заключение

Список использованной литературы

биржевой торговля биржа рынок

Введение

Возникновение в России товарных бирж произошло в начале 90-х годов, когда в стране был экономический кризис, и отсутствовала слаженная система законодательства. Было создано с 1990-1992 гг. более 400 товарных бирж, у которых было шаткое правовое положение. После принятия специального законодательства о товарных биржах (начиная с 1992г.), биржевая деятельность стала более упорядоченной и определенной. В последствии этого, было выдано на организацию биржевой торговли на товарных рынках в 1996 году 79 лицензий и 39 лицензий в 2008.

Сейчас, объем заключенных биржевых сделок составляет около 5 млрд. рублей в зерновом, газовом сегментах рынка, на рынках нефти и нефтепродуктов. При современных условиях развития экономических отношений товарная биржа является организатором торгов на оптовом рынке, помимо этого, биржа контролирует биржевую торговлю, устанавливает связи между участниками биржевых торгов, влияя на формирование цен, учитывая состояние экономики в стране.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что непрерывное развитие российской экономики требует обеспечения определенности в правовом положении всех участников гражданского оборота, в том числе и товарной биржи.

Целью курсовой работы является понимание места товарной биржи в общей структуре экономики, изучение правовой базы, регламентирующей данный сегмент рынка.

1.1 Элементы биржевого процесса на современных биржах

Значение «биржевая» торговля происходит от наименования предприятия, которое осуществляет эту торговлю, - биржи. Учитывая этот факт, можно сказать, что биржевая торговля со дня своего образования, - это организованная торговля, так как целенаправленно создавало ее предприятие, которое получило название биржи.

Рис. 1 Рыночные характеристики биржевой торговли

Место биржевой торговли в общей конфигурации в системе рыночных отношений представлено на рис. 1. Биржевая торговля взаимодействует с активами, которые относятся либо группе капиталов или к группе товаров. Купля-продажа соответствующих активов является основной операцией при биржевой торговле.

Участники биржевой торговли имеют возможность проводить любые операции по поводу купли-продажи биржевого актива между собой, к примеру брать деньги в ссуду, ценные бумаги, брать в залог товар и т.п., однако биржевая торговля - это всегда именно купля-продажа соответствующего актива.

Участие в биржевой торговле, т.е. покупка или продажа активов на бирже, могут принять каждые участники рынка, но это может произойти только через биржевых посредников.

В итоге, только биржевая торговля подразумевает куплю-продажу биржевых активов биржевыми посредниками, но это не значит, что она не контактирует с другими видами рыночных операций, активов, рынков и их участников. В таком понимании биржевой торговли отражается ее специфика и отличия от других видов и форм торговли. Учитывая связи с другими атрибутами рыночных отношений, то они характерны для биржевой торговли, так как торговля - это необходимая и составная часть рынка.

Прогресс в рыночных отношениях невозможен без биржевой торговли, абсолютно так же, как и без разделения торговли на оптовую и розничную. Сейчас, с точки зрения своих масштабов, объемов и участников, биржевая торговля - основная форма. Но это не влияет на важность других организованных рынков, товаров и услуг.

Торговля, которая осуществляется на бирже имеет свои основные черты:

· приуроченность к определенному месту и времени, т.е. биржевая торговля проводится только в специально отведенном для этого процесса месте и только в установленные часы работы биржи;

· подчиненность установленным правилам биржевой торговли. Каждая биржа вырабатывает свои Правила торговли на данной бирже и все участники биржевой торговли обязаны соблюдать эти Правила. Несоблюдение Правил наказывается штрафами или исключением из членов биржи;

· публичность, т.е. биржевая торговля ведется в присутствии всех членов биржи или с их ведома;

· гласность, т.е. результаты биржевой торговли являются открытыми для широкой публики, сведения о них поступают в общество через средства массовой информации;

· регулируемость со стороны государства и общественности; государство через свои законодательные и нормативные акты устанавливает правила, в соответствии с которыми биржи строят свою деятельность;

· концентрация спроса и предложения по товарам, реализуемым на бирже, ибо биржа - это самое подходящее место, где легко можно найти покупателя на продаваемый товар или продавца необходимого вам товара. На этой основе складываются представительные биржевые (рыночные) цены на товары.

Если учесть всё вышесказанное, то можно сделать вывод о том, что в понятии биржевой торговли заключается то, что объединяет ее с другими формами торговли, и то, что отличает ее. В рис. 1 представлены отличительные характеристики ряда основных форм товарной торговли, которые указывают на то, что биржа отличается от каждой другой формы торговли по нескольким характеристикам, но каждый раз показатели могут быть разные.

1.2 Общая характеристика правового регулирования биржевой торговли и модели регулирования

Регулированием биржевого рынка или биржевой деятельности называется упорядоченная работа участников биржи, операций между ними со стороны предприятий, действия которых уполномочены обществом. Биржа имеет внешнее и внутреннее регулирование. Внутреннее регулирование подразумевает подчиненность деятельности биржи личным нормативным документам. Этими документами являются: Устав, Правила и другие внутренние нормативные документы, которые определяют деятельность данной биржи в общем, ее подразделений и работников. Внешнее регулирование подразумевает подчиненность деятельности биржи нормативным актам государства, других предприятий, международным соглашениям. Регулирование биржевой деятельности реализовывается органами или организациями, которые уполномочены на выполнение функций регулирования.

В связи с этим различают:

· государственное регулирование биржевой деятельности, осуществляющееся государственными органами, в обязанности которых входит выполнение тех или иных функций регулирования;

· регулирование со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, или саморегулирование рынка. В этом случае допускаются два варианта. Во-первых, государство в праве передать часть своих функций по регулированию рынка уполномоченным или предприятиям, отобранным ими, профессиональных участников биржевого рынка. Во-вторых, последние могут сами договориться о том, что созданная ими организация получает от них самих некие права регулирования по отношению ко всем учредителям или участникам данной биржи или всех бирж;

· общественное регулирование или регулирование путем общественного мнения; в итоге собственно ответ большую часть общества в общем на какие-то операции на биржевом рынке является первопричинным, по которому начинаются различные регулятивные операции государства или профессионалов рынка.

При регулировании биржевого рынка преследуются надлежащие цели:

· поддержка порядка на биржевом рынке, организация стандартных условий в работе всех участников рынка;

· предотвращение участников рынка от безнравственности и обмана отдельных лиц или организаций, от криминальных организаций и злоумышленников в общем;

· предоставление легких и свободных операций биржевого ценообразования, базирующихся на концентрации спроса и предложения;

· организация эффективного рынка, который обладает стимулом для предпринимательской деятельности и вознаграждением за каждый риск;

· организация последних биржевых рынков, помощь биржевым структурам, начинаниям и нововведениям и т.д.; влияние на биржевой рынок для достижения каких-либо общественных целей (К примеру, понижения биржевых цен).

На биржевом рынке процесс регулирования заключается в следующем:

· организация нормативной базы функционирования биржи, т.е. разрабатывание законов, постановлений, инструкций, правил, методических положений и других нормативных актов, которые базируются в первую очередь на функционировании рынка;

· выбор профессиональных участников биржевого рынка; нынешний биржевой рынок не может существовать без квалифицированных посредников, которые обязаны соответствовать предназначенным им требованиям в знаниях, опыте и капитале, установленные уполномоченными и регулирующими организациями или органами;

· наблюдение за выполнением всех норм и правил функционирования участников рынка; наблюдение осуществляется подобающими контрольными органами;

· систематизирование санкций за уклонение от норм и правил, которые установлены на бирже; такими санкциями являются: устные и письменные предупреждения, штрафы, уголовные наказания, устранение их из членов биржи.

Постулаты регулирования биржевого рынка отображают испытанную временем мировую практику биржевого рынка.

К ключевым постулатам относятся:

· с одной стороны - это разграничение методов регулирования по взаимоотношению с внебиржевыми участниками рынка, с другой стороны - с профессиональными участниками биржевого рынка;

· предельно допустимое выявление информации обо всех операциях, которые выполняются на биржевом рынке. Этим и добивается не только вероятность получения участниками рынка информации, которая необходима для утверждения деловых решений, однако повышается уровень доверия к бирже и ее членам;

· предоставление соперничества как приспособления для объективного повышения качества услуг и уменьшения их стоимости;

· отсутствие соединения нормотворчества и нормоприменения в едином органе управления или регулирования;

· предоставление гласности нормотворчества, публичное обсуждение проблем рынка;

· взгляды преемственности мирового опыта российской системой регулирования биржевого рынка;

· самый удобный порядок функций для регулирования биржевой деятельности государственных и негосударственных органов управления.

В систему государственного регулирования биржевого рынка входят:

· государственные и прочие нормативные акты;

· государственные органы регулирования и наблюдения.

В формы государственного управления рынком входят:

· прямое, или административное, управление;

· косвенное, или экономическое, управление.

Осуществление прямого или административного управления происходит за счет:

· принятия соответствующих законодательных актов государством;

· регистрации участников рынка;

· получения лицензии профессиональной деятельности на биржевом рынке;

· предоставления гласности и равноправной информированности всем участникам рынка;

· поддержания правопорядка на рынке.

Государство через экономические рычаги и капиталы ведет косвенное или экономическое управление биржевым рынком, а именно:

· через систему налогообложения (ставки налогов, льготы и освобожденные от них);

· через денежную политику (процентные ставки, минимальный размер заработной платы и др.);

· через государственные капиталы (государственный бюджет, внебюджетные фонды финансовых ресурсов и др.);

· через государственную собственность и ресурсы (государственные предприятия, природные ресурсы и земли).

К основным государственным органам непосредственного регулирования биржевой деятельности относятся:

· Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;

· Федеральная комиссия по товарным биржам;

· Министерство финансов РФ;

· Центральный банк Российской Федерации.

Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку напрямую регулирует деятельность фондовых бирж. Федеральная комиссия по товарным биржам осуществляет регулирующие функции по отношению к товарным биржам и фьючерсной торговле. Центральный банк регулирует деятельность валютных бирж.

Министерство финансов устанавливает правила бухгалтерского учета, осуществляет выпуск государственных ценных бумаг и регулирует их обращение на биржах.

Основные законодательные акты, которыми регулируется российский биржевой рынок:

· Основы гражданского законодательства, части I и II (1995-1996 гг.);

· Закон «О банках и банковской деятельности» (1990 г.);

· Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (1995 г.);

· Закон «О товарных биржах и биржевой торговле» (1992 г.);

· Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» (1992 г.);

· Закон «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» (1992 г.);

· Закон об акционерных обществах (1996 г.)',

· Закон о рынке ценных бумаг (1996 г.);

· Указы Президента по развитию рынка ценных бумаг;

· Постановления Правительства Российской Федерации, относящиеся к регулированию рынка государственных ценных бумаг.

1.3 Инструменты регулирования биржевых рынков и система надзора за рынком

Цель образования органов биржи заключается в управлении внутренними делами биржи и установлении внешних связей с другими субъектами права. Органы управления биржи состоят из общественной и стационарной структур. Общественная структура представляет Общее собрание членов биржи и выборных органов биржевого комитета (совета) и Ревизионной комиссии.

Общее собрание - это законодательный орган внутрибиржевой деятельности, осуществляющий совместное руководство; утверждает цели, задачи, стратегии развития биржи; устанавливает и корректирует учредительные документы; принимает новых членов биржи, и назначает количество мест на ней.

Биржевой комитет, избирающийся на Общем собрании биржи, является постоянно действующим органом. Президиум и Правление формируется из его состава. Биржевой комитет представляет собой контрольно-распорядительный орган текущего управления, который охраняет интересы членов биржи.

Ревизионная комиссия избирается на Общем собрании членов биржи вместе с Биржевым советом, затем осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью биржи и ее обособленных подразделений. В ее полномочия входит оценка правомочности решений, которые принимаются органами управления биржей.

Стационарную структуру биржи представляют специализированные и исполнительные органы. К специализированным органам относят комиссии биржи и ее коммерческие организации. Среди комиссий необходимо выделить Котировальную и Арбитражную. Котировальная комиссия формирует учет всевозможных видов цен в момент заключения биржевых сделок, на основании которых определяются котировальные цены. Эти цены печатаются в биржевых бюллетенях и предназначены, как биржевой справочник.

Арбитражная комиссия - это третейский суд, в который обращаются покупатели, продавцы и брокеры, если возникли споры между ними в ходе заключения или исполнения биржевых сделок. Арбитражная комиссия не имеет права принимать решения, обязательные к исполнению сторонами конфликта.

Если какая-либо сторона не удовлетворена итогами разбирательства, то дело Арбитражной комиссии передается в судебные инстанции.

Расчетная палата биржи может входить в стационарную структуру для оперативного и точного проведения расчетов по биржевым сделкам, а также регулирования процедуры платежей.

Исполнительные органы крайне разнообразны и зависят от вида сделок совершаемых на бирже, количества брокерских контор и вида товаров.

1.4 Составляющие и элементы Закона о биржевой торговле в РФ

В стадии развития российского биржевого рынка формируется и налаживается система его регулирования. В июле 1990 г. подготавливался первый проект Закона РСФСР “О товарной бирже и биржевой торговли”, который вошел в программу “500 дней”. Следом возникли проекты биржевого законодательства в других республиках (Казахстан, Латвия), и также проекты нормативных актов, которые исходили от бирж. Тут можно выделяется проект постановления Совета Министров РСФСР, который разработан на МТБ, и проект постановления Президиума Верховного Совета РСФСР, который подготовлен на РТСБ. Даже то, что все они так и остались проектами, не помешало им определить главные подходы к проблеме.

В России при разработке правовой основы регулирования биржевой деятельности основывались на законах, постановлениях, положениях и указах, которые имеются, благодаря которым осуществлялся переход от командно - административной системы управления к рыночной экономике.

Среди этих документов выделяются:

1. Основы гражданского законодательства, которые определяют организационно - правовую структуру рынка.

2. Закон РСФСР “О предприятиях и предпринимательской деятельности” от 25 декабря 1990 г. На этом законе базировались акционерные общества закрытого типа, товарищества с ограниченной ответственностью, а также устанавливался порядок учреждения предприятий и их государственной регистрации.

3. 20 марта 1991 г. было Постановление Совета Министров РСФСР № 161 “О деятельности товарных бирж в РСФСР”, которое утверждало временное положение деятельности товарных бирж в РСФСР. Благодаря этим положением, была позволена реализация на товарных биржах по свободным ценам товаров, которые были произведены сверх госзаказа и обеспечения межреспубликанских обязательств, т.е. началась свободная торговля. Данным актом была охарактеризована деятельность бирж в неких вопросах, а именно:

· введение обязательности по регистрации сделок, которые заключены на товарных биржах;

· запрет товарно - посреднической деятельности самих товарных бирж;

· величина уставного фонда биржи должен составлять не менее 10 млн. руб;

· введение выдачи лицензий

31 мая 1991 г. было утверждено Положение о порядке лицензирования деятельности товарных бирж в РСФСР приказом Госкомитета РСФСР по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур (ГКАП) № 28. В этом документе содержались новые существенные моменты. Было введение запрета на участие нанятых участников биржи в биржевых торгах, на организацию личных брокерских контор и на перевод служебной информации иным лицам. Также был установлен порядок лицензирования, состав документов, требования к Уставу биржи и правилам биржевой торговли.

Дальнейшим значимым документом стало утвержденное постановление Правительства РСФСР от 28 декабря 1991 г. № 78 Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в стране. В нем указывалось определение ценной бумаги, определен порядок выпуска ценных бумаг, регистрации и обращения, также описаны участники рынка ценных бумаг и фондовой биржи. Помимо этого, было утверждено Положение о лицензировании биржевой деятельности на рынке ценных бумаг.

Положение об аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж на право совершения операций с ценными бумагами, которое было разработано на базе постановления Правительства РСФСР от 28 декабря 1991 г. № 78, устанавливало квалификационные требования к специалистам, порядок их аттестации и контроль за неиспользованием лицензией ими.

Главным документом, который регулирует деятельность товарной биржи и биржевой торговли, являлся Закон Российской Федерации “О товарных биржах и биржевой торговле” от 20 февраля 1992 года. Правовые гарантии для торгово - посреднической были созданы данным законом; были учтены истинные процессы, происходящие на современных биржах. Согласно этому документу, биржа формирует и ведет биржевые торги, однако не может заключать сделки от своего имени, а также за свой счет. Еще она не имеет права воплощать торговую, торгово - посредническую и прочую деятельность, которая не связана с организацией биржевой торговли (ст. 3 Закона). Предприятия и организации, которые не отвечают этим положениям, не могут организовывать биржевую торговлю, использовать в своем названии слова “товарная биржа” или “биржа” и не могут регистрировать в качестве биржевых структур (ст. 5 Закона). Опираясь на ст. 6 п. 2 Закона, предметом биржевых сделок не могут являться недвижимое имущество, объекты интеллектуальной и промышленной собственности и произведения искусства. Помимо этого, Закон назначает участников биржевых торгов и их право.

Порядок валютного регулирования и общие понятия, необходимое для совершения сделок с валютой определены принятом в октябре 1992 г. Законом РФ “О валютным регулировании и валютном контроле”.

11 мая 1993 г. было принято Постановление Правительства РФ № 452 “О мерах по стимулированию роста организационного товарооборота биржевых товаров через товарные биржи”. Этим постановлением подтверждается, что развитие биржевой торговли является важнейшим фактором формирования российского рынка, им предусмотрена необходимость разработки механизма проведения на товарных биржах конкурсов по размещению заказов на закупку и поставку товаров для государственных нужд, прежде всего мяса, зерна, сахара, нефти, леса, хлопка, шерсти, металлов.

Деятельность фондовых бирж регулируется Федеральным Законом РФ от 22 апреля 1996 года “О рынке ценных бумаг”. В данном законе даются определения брокерской, дилерской деятельности, а также говорится о том, что фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами. Исключения допускаются только для депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Торговля организуется только между членами биржи, другие лица могут в ней участвовать через посредничество членов. Кроме того, служащие биржи не могут быть учредителями и участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг - юридических лиц, а также самостоятельно участвовать в качестве предпринимателей в деятельности фондовой биржи.

Представляет интерес рассмотрение вопроса контроля за деятельностью бирж со стороны государства. В соответствии со ст. 33 Закона РФ “О товарных биржах и биржевой торговле” для осуществления государственного регулирования и контроля при Государственном комитете РФ по антимонопольной политике создается Комиссия по товарным биржам (КТБ), Положение о которой было утверждено постановление Правительства РФ от 24 февраля 1994 г. № 152.

В состав КТБ входят представители государственных союзов предпринимателей и эксперты. Комиссия выдает лицензии на организацию бирж, контролирует лицензирование брокеров и посредников, следит за выполнением законодательства о биржах, вырабатывает предложения по совершенствованию биржевого законодательства КТБ имеет право:

· лишить биржу лицензии;

· применять к бирже санкции;

· назначать на биржу Государственного комиссара;

· организовывать аудиторские проверки биржи;

· требовать от бирж представления учетной документации и т.п.

Комиссия по рынку ценных бумаг регулирует фондовый рынок в России. В ее состав входят представители Минфина РФ, Центрального Банка РФ, Комитета по антимонопольной политике.

Лицензированные биржи и индивидуальных посредников является составной частью государственного регулирования. Согласно Положения о порядке лицензирования деятельности товарных бирж КТБ уполномочена выдавать, аннулировать и приостанавливать действие биржевых лицензий.

Для получения лицензии в комиссию представляются внутрибиржевые документы (Устав, учредительный договор, Правила биржевой торговли), свидетельство о государственной регистрации, документ удостоверяющий право пользования помещением; документ, подтверждающий внесение в уставной капитал товарной биржи не менее 50% объявленой суммы; список учредителей.

Комиссия принимает решение о выдаче лицензии в течении 2-х месяцев. Если она отказывает в выдаче лицензии, то при повторном обращении принимается в течении месяца.

Лицензирование биржевой торговли ценными бумагами включает лицензирование биржевых посредников и лицензии инвестиционных институтов. При этом, чтобы получить лицензию инвестиционному институту, ему необходимо иметь в штате сотрудников с квалификационными аттестатами. Последние выдаются при условии сдачи соответствующего экзамена.

В соответствии со ст. 53 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” Указом Президиума РФ № 1009 от 1 июля 1996 года Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ была преобразована в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Этим же Указом было утверждено “Положение о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг”, в котором определено что ФКЦБ является федеральным органом исполнительской власти, подчиняется непосредственно Президенту РФ и состоит из 6-ти членов.

ФКЦБ вправе (ст. 10 Положения):

1. Выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также на осуществление контроля на рынке ценных бумаг федеральным органам исполнительской власти;

2.Устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением кредитных) нормативы достаточности собственных средств;

3.В случаях нарушения законодательства приостанавливать или аннулировать лицензию, выданную на осуществление профессиональной деятельности с ценными бумагами;

4.Проводить проверки, назначать инспекторов для контроля на рынке ценных бумаг;

5.Направлять предписания, обязательное для исполнения и др.

По вопросам лицензирования ФКЦБ издает распоряжения, которые принимаются при согласии не менее половины ее членов и подписываются председателем.

Для рассмотрения межведомственных вопросов в ФКЦБ России имеется совещательный орган - коллегия, состоящая из 15 членов. Кроме того, при комиссии имеется консультационно - совещательный орган - Экспертный совет (25 членов).

14 декабря 1996 года своим Постановлением № 22 Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг утвердила Временные Положения: “О лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг” и “О порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг”. В них установлены условия и порядок выдачи, приостановления и аннулированием лицензий на осуществление брокерской и дилерской деятельности, а также установлены требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, имеющим лицензию профессионального участника на осуществление брокерской (дилерской) деятельности. Постановление обязывает коммерческие организации, имеющие лицензии на осуществление деятельности в качестве финансового брокера, выданные Министерством финансов, в срок не позднее 1 октября 1997 года получить лицензии в соответствии с временным положением о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.

Постановлением ФКЦБ от 19 декабря 1996 года № 23 было утверждено Временное положение о требованиях предъявленных к организаторам торговли на рынке ценных бумаг и Временное положение о лицензировании видов деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. В них устанавливаются обязательные требования, предъявляемые к фондовым биржам и к их деятельности, а также определяется порядок получения, приостановления и аннулирования лицензии фондовой биржи.

Следует отметить, что наиболее полно принципы государственного регулирования рынка ценных бумаг, были отражены в “Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации”, утвержденной Указом Президента РФ от 1 июля 1996 года № 1008.

В частности среди них можно выделить:

· функциональное регулирование в сочетании с институциональным по вопросам контроля и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка;

· использование механизмов саморегулирования;

· поддержка конкуренции на рынке и др.

Также сформулирована стратегия государства на рынке ценных бумаг, определены цели и задачи - государственной политики, рассмотрены вопросы налогообложения, развития нормативно - правовой базы рынка ценных бумаг.

Заключение

Биржевая торговля - одна из форм организованного рынка, т.е. рынка, функционирующего по установленным правилам, записанным в тех или иных нормативных актах. Возникновение организованного рынка в различных формах, или различных форм организованных рынков, объясняется потребностями развития как собственно производства, так и сферы обращения, которая связывает производителей между собой и с конечными потребителями товаров и услуг.

Актуальность выбранной для работы темы в настоящий момент несомненно высока. Биржи играют немаловажную роль в становлении российской рыночной экономики и ее интеграции в мировое экономическое пространство. В связи с этим, исследование правового регулирования сегодня актуально как никогда. Это послужит развитию и укреплению российского фондового рынка в соответствии с общепринятыми мировыми стандартами и достижениями в этой области.

В настоящее время создана соответствующая законодательная база, которая определяет правовой статус бирж: с помощью Федеральных законов РФ «О товарных биржах и биржевой торговле», «О рынке ценных бумаг», «О валютном регулировании и валютном контроле» - установлен порядок государственного регулирования деятельности товарных, валютных и фондовых бирж в России, созданы специальные органы государственного контроля.

Как показывает опыт, становление и развитие современных биржевых институтов возможно при наличии адекватных экономических предпосылок, а также при условии надлежащего правового обеспечения. Подобное правовое обеспечение возможно лишь тогда, когда у законодателя вслед за юридической наукой будет выработано адекватное представление о правовой сущности биржи. Естественно, что обозначенная сущность тесным образом связана с гражданским правом и проявляется именно в этой области. Такое положение вызвано к жизни тем, что любая биржа на сегодняшний день представляет собой специальным образом организованное и по-особому функционирующее юридическое лицо, субъект гражданского права, действующий в области организованной оптовой торговли тем или иным товаром.

Список использованной литературы

1. Авилин В.Г. Биржа - правовые основы организации и деятельности М: Экономика и право, 1997, 93 с.

2. Алехина С.В. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. М: 1994 г.

3. Биржевая деятельность (Под редакцией Д.В. Грязнова) М: “Финансы и статистика”, 1997 г.

4. Биржевая деятельность (сб. нормативных актов и рекомендаций) М: “Знание”, 1994, 96 с.

5. Биржевая школа. Сборник материалов по курсу “Основы торговли на товарных и фондовых биржах” М., 1994.

6. Биржевой портфель (под ред. С.Г. Акуленко и др) М.: СОМИНТЭК, 1995. 690 с.

7. “Биржевые и банковские системы” Международная выставка М: МЦНТИ, 1995. 115 с.

8. Биржи Практ. пособие (сост. Т.С. Цветкова и др) Спб: Интерпринт, 1994. 248 с.

9. Справочник брокера Х.: изд-во ХГУ, 1995 г.

10. Шанц М. Биржевая деятельность Запада (фьючерсные и фондовые биржи, системы работы и алгоритмы анализа) М.: 1996. 174 с.

11. Яковлева С.Т. Биржи в СССР: первый год работы М.: Ин-т исслед. организов. рынков, 1997. 190 с.

12. Энциклопедия российского права. Правовая система на CD-ROM М. февраль 2001 г.

Размещено на Allbest.ru