Проведение операции на валютном рынке и механизм торгов на ММВБ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

по бухгалтерскому учету на тему:

«Проведение операции на валютном рынке и механизм торгов на ММВБ»

Рязань, 2015 г.

1. Валютный рынок ММВБ

Группа ММВБ - интегрированная биржевая организация, предоставляющая услуги по организации электронной торговли, клирингу, производству расчетов по сделкам, депозитарные и информационные услуги.

С 1992 года ЗАО ММВБ является головной компанией, возглавляющей биржевой холдинг.

В Группу входят также Фондовая биржа ММВБ, Национальная товарная биржа, Расчетная палата ММВБ, Национальный депозитарный центр, Национальный клиринговый центр, региональные биржи и региональные расчетные центры, а также другие структуры. Они обслуживают более чем 1700 участников биржевого рынка -- ведущих российских банков и брокерских компаний из Москвы и других крупных финансово-промышленных центров России. История группы ведет отсчет с начала 1990-х годов, когда в ходе рыночных реформ ведущими российскими банками и Банком России была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), изначально ориентированная на организацию торгов иностранной валютой. С первых дней работы биржевого валютного рынка и поныне курс доллара на ММВБ является одним из индикаторов проводимых в стране экономических реформ.

В настоящее время в рамках Группы ММВБ функционируют несколько ключевых сегментов финансового рынка: валютный - с 1992 г., рынок государственных облигаций -- с 1993 г., рынок производных финансовых инструментов -- с 1996 г., рынок акций -- с 1997 г., рынок корпоративных и региональных облигаций -- с 1999 г., денежный рынок - с 2004 года. Внедрив в процессе развития современную электронную торгово-депозитарную систему, ММВБ стала универсальной финансовой биржей, на основе которой создана общенациональная система торгов и расчетов на организованном финансовом рынке России. Это и стало основой для формирования Группы ММВБ, главная цель которой -- способствовать созданию рыночных механизмов определения репрезентативного курса российского рубля, повышения уровня капитализации российских предприятий-эмитентов, привлечения инвестиций в экономику страны. Практически за эти годы была построена инфраструктура национального финансового рынка с использованием наиболее передовых биржевых и информационных технологий.

ММВБ и валютный рынок ММВБ занимает достойное место среди ведущих бирж мира. Она является крупнейшей биржей в России, странах СНГ и Восточной Европы. Рост объема биржевых сделок по корпоративным ценным бумагам позволил Фондовой бирже ММВБ войти в первую 20-ку ведущих фондовых бирж мира, что дает ей возможность играть роль центра формирования ликвидности на российские активы, основной фондовой площадки для международных инвестиций в акции и облигации ведущих российских компаний.

2. Основные направления деятельности ММВБ

Валюта. Торги иностранной валютой на ММВБ проходят в системе электронных торгов (СЭЛТ), которые объединяют в рамках единой торговой сессии (ЕТС) восемь межбанковских валютных бирж. С 1992 года Центральный банк РФ устанавливает официальный курс российского рубля с учетом результатов валютных торгов на ММВБ. На бирже проходят ежедневные торги по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю, а также проводятся сделки с валютными свопами.

В настоящее время на валютном рынке ММВБ создана эффективная система управления рисками, позволяющая гарантировать своевременное исполнение обязательств всеми участниками торгов. Одним из элементов этой системы является принцип “платеж против платежа”, в соответствии с которым ММВБ осуществляет расчеты с участником торгов только после исполнения им своих обязательств.

В рамках Национальной валютной ассоциации (НВА) биржа участвует в разработке и внедрении «Стандартов работы на внутреннем валютном и денежном рынках». Акции В рамках Группы ММВБ действует ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» -- ведущая фондовая площадка, на которой ежедневно идут торги по ценным бумагам около 600 российских эмитентов, включая «голубые фишки» -- ОАО «Газпром», РАО «ЕЭС России», ОАО «Лукойл», ОАО «ГМК Норильский никель», ОАО «Сбербанк России», ОАО «Ростелеком», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Мобильные ТелеСистемы», ОАО «Татнефть», ОАО «Уралсвязьинформ» и др. -- с общей капитализацией почти 900 млрд. долларов. В состав участников торгов ФБ ММВБ входят профессиональные участники рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более 270 тысяч инвесторов.

Торги проводятся в электронной форме на базе современной торгово-депозитарной системы, к которой подключены региональные торговые площадки и удаленные терминалы. Расчеты по денежным средствам осуществляются через Расчетную палату ММВБ, а по ценным бумагам -- через Национальный депозитарный центр.

Устойчивый рост рынка стимулирует быстрое расширение базы частных инвесторов на российском фондовом рынке.

Дополнительным импульсом к росту ликвидности биржевой торговли паями стало введение на Фондовой бирже ММВБ института специалистов - участников торгов, обеспечивающих поддержание котировок на покупку и продажу этих ценных бумаг. Фондовая биржа ММВБ является важным элементом осуществления первичного размещения ценных бумаг (IPO). На рынке корпоративных облигаций по количеству и общему объему размещенных ценных бумаг ФБ ММВБ уже давно является безусловным лидером, а в последние годы начали приносить результаты усилий по проведению IPO на рынке акций. межбанковский валютный биржа клиринг

С 2006 года на Фондовой бирже ММВБ действует Сектор инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК), который создан с целью формирования условий для эффективного привлечения инвестиций в инновационный и быстрорастущий сектор экономики компаниями малого и среднего бизнеса, создание предпосылок для массовых IPO этих компаний и решение задач венчурного финансирования в стране.

Для повышения уровня и качества транспарентности компаний Сектора ИРК на бирже введен институт листинговых агентов - организаций, способствующих выводу на биржу высокотехнологичных компаний. Корпоративные, субфедеральные и муниципальные облигации Российские предприятия продолжают привлекать значительную долю инвестиций для развития собственного производства с помощью корпоративных облигаций. Фондовая биржа ММВБ является ведущей в России торговой площадкой, организующей торги по корпоративным облигациям более 300 российских компаний и банков.

На ФБ ММВБ накоплен значительный опыт проведения первичных размещений и организации вторичного обращения облигаций, выпускаемых субъектами федерации. В настоящее время на ММВБ проводятся торги облигациями около 60 субфедеральных и муниципальных образований России. Государственные ценные бумаги и денежный рынок ММВБ является общенациональной системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ), объединяющей восемь основных региональных финансовых центров России. На ММВБ участники рынка получают доступ к широкому спектру инструментов рынка ГЦБ, среди которых, наряду с ГКО и ОФЗ, присутствуют иные государственные облигации и облигации Банка России (ОБР). Помимо этого участникам рынка предоставляется возможность использовать полный комплекс операций с облигациями: от первичного размещения и вторичных торгов до заключения и исполнения сделок РЕПО (как прямого и обратного Репо с Банком России, так и междилерского РЕПО).

Банк России использует торговую систему ММВБ для проведения депозитных и кредитных операций с кредитными организациями, расположенными в разных регионах РФ.

Срочный и товарный рынок ММВБ является одним из ведущих организаторов торгов на российском срочном рынке и занимает доминирующие позиции на рынке валютных фьючерсов. Доля ММВБ в этом сегменте срочного рынка превышает 97%. На бирже организованы торги фьючерсами на доллар США и евро, а также на курс евро к доллару США.

Расчеты и клиринг. Предоставление максимально возможных гарантий исполнения сделок -- главный принцип работы биржи. Расчеты по биржевым сделкам осуществляются по принципу «поставка против платежа» через специализированные организации -- Небанковскую кредитную организацию ЗАО «Расчетная палата ММВБ» (РП ММВБ) и Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр» (НДЦ). В настоящее время Расчетная палата ММВБ по величине активов входит в число крупнейших российских кредитных организаций и обеспечивает бесперебойное расчетное обслуживание биржевых рынков.

Международное сотрудничество. С учетом активно идущих процессов глобализации и вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО) Группа ММВБ реализует стратегию развития, предусматривающую интеграцию в инфраструктуру мирового рынка капитала. Растет число зарубежных участников рынков ММВБ, доля операций иностранных инвесторов в обороте торгов акциями на ФБ ММВБ превышает 20%. В рамках международного сотрудничества ММВБ ведет активный диалог с такими биржами как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), NASDAQ, Чикагская товарная биржа (CME), Лондонская фондовая биржа (LSE), Немецкая биржа (DB), Венская фондовая биржа (WBAG), Группа OMX, Шанхайская фондовая биржа (SSE) и другими. Со многими из этих бирж ММВБ подписала меморандумы о взамиодействии. С 2002 г. ММВБ является членом-корреспондентом Всемирной федерации бирж (World Federation of Exchanges), объединяющей свыше 100 бирж мира, на которые в совокупности приходится 97% капитализации мирового фондового рынка.

С 2007 году уровень участия ММВБ в этой организации повышен с корреспондентского до аффилированного. Группа ММВБ совместно с Международной ассоциацией бирж стран СНГ (МАБ СНГ) участвует в проектах создания условий для формирования интегрированного фондового рынка стран СНГ на технологической основе национальных бирж стран Содружества.

Информация. Информационная прозрачность является важным принципом организации биржевой деятельности на ММВБ. Участники торгов и инвесторы имеют возможность наблюдать за ходом торговых сессий через интернет-сайт ММВБ, в том числе с использованием современных устройств и технологий удаленного мобильного доступа, а также через ведущие российские и иностранные информационные агентства. В настоящее время пользователи получают биржевые котировки в режиме реального времени через десятки тысяч терминалов, установленных в России и за рубежом. ММВБ активно участвует в работе по совершенствованию рынка информационных услуг и продуктов в рамках Ассоциации распространителей финансово-экономической информации (АРФЭИ).

В 2006 году ММВБ стала членом Международной ассоциации поставщиков, распространителей и потребителей финансовой информации (Financial Information Services Division of Software & Information Industry Association).

Биржа регулярно распространяет пресс-релизы и информационно-аналитические бюллетени, издает ежемесячный журнал «Биржевое обозрение». На ММВБ действует первый в России музей биржевой истории, где для посетителей и гостей демонстрируются материалы, посвященные становлению и современной деятельности российских бирж.

Размещено на Allbest.ru