Лізинг та огляд ринку лізингу в Україні

Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство освіти і науки України

Національний університет "Києво-Могилянська академія"

Письмова робота

на тему: «Лізинг та огляд ринку лізингу в Україні»

Виконала:

студентка ІV курсу,

ФЕН

Неживенко П.І.

Київ 2014

Визначення та основні види лізингу

Лізинг -- це операція, в якій одна сторона (лізингодавець) передає іншій стороні (лізингоотримувач) на визначений період і за встановлену плату в користування Предмет лізингу, що належить лізингодавцю по праву власності.

Лізинг -- це зручний і вигідний спосіб фінансування для компаній, що бажають відновити свій автопарк, придбати спецтехніку чи обладнання з мінімальними початковими витратами. Для фізичних осіб фінансовий лізинг - це альтернатива кредиту.

Сучасне розуміння лізингу сходить до класичних принципів римського права про розмежування понять власник та користувач майна. Виникнення та існування його в якості особливого виду бізнесу основані саме на можливості розподілу компонентів власності на два найважливіших повноваження - користування річчю, тобто використання її згідно з призначенням з метою отримання доходу та інших вигод, та саме право власності як правове панування особи над об'єктом власності.

Багатовіковий досвід довів, що багатство в кінцевому рахунку виражається не просто в наділенні власністю безпосередньо, а в ефективному її використанні.

Звідси перш за все випливає, що лізинг - це спосіб реалізації відносин власності, який відображає стан виробничих сил та виробничих відносин, з якими він знаходиться в тісному взаємозв'язку.

Лізинг в широкому значенні являє собою організаційну форму підприємницької діяльності, яка відображає відносини власності, як уособлену систему господарювання. Проте, як і будь-яке самостійне явище, як економічна категорія, він має свій власний зміст та різноманітні форми прояву.

За законом України «Про фінансовий лізинг»:

Фінансовий лізинг - це вид цивільно-правових відносин, що виникають із договору фінансового лізингу. За договором фінансового лізингу лізингодавець зобов'язується набути у власність річ у продавця (постачальника) відповідно до встановлених лізингоодержувачем специфікацій та умов і передати її у користування лізингоодержувачу на визначений строк не менше одного року за встановлену плату (лізингові платежі).

Попри відсутність спеціального закону про оперативний лізинг, законодавство про оперативний лізинг в Україні все ж існує завдяки статтям ЦК та ГК, якими окреслюються загальні правові ознаки для всіх видів і форм лізингу та визначаються загальні ознаки договору найму (оренди), різновидом якого є лізинг. Між тим оперативний лізинг не є тотожним найму (оренді), хоч і є його різновидом. Для такого твердження існує щонайменше три підстави: 1) пряма заборона оперативного сублізингу за цілковитої правомірності піднайму (ст. 774 ЦК); 2) виключення можливості інвестування позичкових коштів (банківські та бюджетні кредити, облігаційні займи) у предмет оперативного лізингу за відсутності будь-яких обмежень щодо інвестицій у предмет договору найму; 3) цілковита правомірність передачі в найм майнових прав (п. 2 ст. 760 ЦК) за відсутності такого дозволу щодо оперативного лізингу.

При оперативному лізингу термін договору значно менше строку корисного використання об'єкта лізингу. Після закінчення терміну договору об'єкт лізингу або повертається лізингодавцю і може бути переданий в лізинг повторно, або викуповується лізингоодержувачем за залишковою вартістю.

Оперативний лізинг -- форма лізингу, за якої лізингова компанія (орендодавець) надає лізингокористувачу (підприємству, фірмі) послуги з утримання та ремонту орендованого устаткування. Тут йдеться, як правило, про надання в оренду майна на термін менший, ніж строк його повної амортизації.

Оперативний (поточний) лізинг передбачає надання в оренду заздалегідь придбаних орендодавцем товарів на певний термін за встановлену в орендному договорі орендну плату або на основі прейскурантних орендних ставок.

На практиці застосовуються три основних варіанти відносин при покупці-продажу об'єкта лізингу:

1) лізингоотримувач самостійно обирає продавця і предмет лізингу, а лізингодавець тільки оплачує операцію купівлі-продажу і передає право користування лізингоотримувачу;

2) продавця вибирає лізингодавець, тоді він несе відповідальність перед лізингоотримувачем за виконання зобов'язань за договором купівлі-продажу об'єкта лізингу;

3) лізингодавець призначає лізингоотримувача своїм агентом щодо замовлення товару у постачальника.

У міжнародній практиці розрізняють три основні види лізингу:

1. Довгостроковий (фінансовий) - з наданням устаткування на термін 3-5 років і більше (за деякими видами до 15-20 років).

2. Середньостроковий - термін від 1 до 5 років.

3. Короткостроковий - від декількох годин, днів, місяців до одного року.

Крім вищенаведених видів лізингу, виділяють наступні:

Прямий лізинг має місце в тому випадку, якщо виробник устаткування самостійно здає його в оренду без посередництва лізингової компанії. Для здійснення таких лізингових операцій підприємства-виробники устаткування створюють у своїй структурі спеціальний підрозділ маркетингової служби. Робота без посередників спрощує механізм операції і знижує витрати на її проведення, дозволяє товаровиробнику одержувати всі економічні переваги від лізингу своєї продукції.

Непрямий лізинг - це передача майна в лізинг через посередників. Посередник, він же лізингодавець, спочатку фінансує покупку продукції виробника і поставляє її лізингоотримувачу, а потім періодично одержує лізингові платежі від нього. У непрямому лізингу бере участь як мінімум три особи - постачальник, лізингова компанія і лізингоотримувач. Він може бути і багатостороннім. При такому лізингу в договорі може бути передбачено, що у разі тимчасової неплатоспроможності або банкрутства посередника лізингові платежі повинні надходити до основного лізингодавця. Подібні форми договору на лізинг носять назву »сублізинг».

Поворотний лізинг - є різновидом двосторонньої операції. Підприємство (майбутній лізингоотримувач) має устаткування, але йому не вистачає засобів для виробничої діяльності. Тоді підприємство знаходить лізингову компанію і продає їй своє устаткування, а остання, в свою чергу, здає у лізинг устаткування цьому ж підприємству. Не виключена можливість подальшого викупу майна і відновлення права власності на нього. При формі поворотного лізингу в оренду можуть здаватися і цілі підприємства, а постачальник і лізингоотримувач є однією і тією ж особою.

лізинг фінансовий ринок

Переваги та недоліки лізингу

Переваги лізингу для лізингоотримувача полягають у наступному:

1) ризик втрати або пошкодження устаткування, що орендується, лежить на його власнику (лізингодавця), якщо інше не встановлене договором;

2) лізинг дозволяє здійснити виробництво без нагромадження капіталу для придбання устаткування у власність;

3) обслуговування і ремонт можуть здійснюватися власником;

4) лізинг полегшує заміну і модернізацію устаткування, дає можливість лізингоотримувачу використовувати найсучасніше устаткування;

5) платежі можуть проводитися не одноразово, а частинами і в узгоджені терміни;

6) лізинг кращий для лізингоотримувача і з точки зору оподаткування;

7) лізингова платня починає виплачуватися після того, як устаткування встановлене на підприємстві і досягло відповідної продуктивності. При цьому підприємство починає одержувати прибуток, частину якого можна використовувати для виробництва платежів за оренду.

Переваги лізингу для лізингодавця:

1) лізинг - це додатковий інструмент фінансування, що особливо важливо для активізації і різноманітності діяльності, дослідження нових сфер прибуткового вкладення капіталів банків і їх дочірніх організацій;

2) ризик знижується порівняно з банківськими позиками, що надаються;

3) завдяки тісним контактам з виробниками з'являються нові можливості для розширення ділової співпраці;

4) оформлення лізингових операцій - це простіша й оперативніша процедура порівняно з банківським кредитуванням.

Переваги лізингу для постачальника:

1) підприємство одержує додаткові канали збуту своєї продукції;

2) розширюється коло споживачів за рахунок тих підприємств, які або не потребують постійного володіння технікою, або не можуть придбати її у власність, або хочуть випробувати техніку на ділі;

3) лізинг сприяє встановленню каналу зворотного зв'язку -в ході короткочасного використання виявляються конструкційні недоліки, і вся інформація такого роду передається підприємствам-виробникам для вживання заходів щодо їх усунення;

4) при лізингу постачальник форсує темпи оновлення продукції - прискорюється зміна моделей, що дозволяє завоювати ринки;

5) з'являється можливість на якийсь час позбавитися невживаного устаткування;

6) зручність розрахунку - продавцю не доводиться вдаватися до комерційного кредиту, і він може одержати всю суму безпосередньо після здійснення операції. Лізингова фірма забезпечує 100% фінансування;

7) зняття ризику можливого неплатежу;

8) лізинг служить засобом ефективної реклами. Потенційні покупці можуть переконатися в можливостях пропонованих машин і устаткування не за рекламними проспектами, а на ділі - в процесі експлуатації;

9) постачальник збільшує обсяги продажу за рахунок підвищення попиту на допоміжне устаткування - розширення лізингу може викликати збільшення попиту, а отже, і продажі допоміжного устаткування, приладів, використовуваних при експлуатації машин і устаткування, що реалізується по каналах лізингу.

Недоліки лізингу:

1. Лізинг припускає тимчасове користування майном і не створює право власності.

2. Лізинг з коротким терміном користування може виявитися економічно невиправданим для лізингоотримувача.

3. Після закінчення терміну лізингу залишкова вартість устаткування повертається власнику.

4. Лізинг може виявитися дорожчим, ніж отримання позикових коштів на купівлю устаткування.

5. Науково-технічний прогрес робить устаткування, машини, техніку застарілими, а орендні платежі не припиняються до кінця лізингового контракту.

Розвиток ринку лізингу в Україні на сучасному етапі

Після здобуття незалежності Україна стала на шлях перебудови економіки з планової на ринкову. Ця перебудова ознаменувалася одночасно розвитком ринку банківських та небанківських послуг. У результаті приватизації державних підприємств і вичерпання строку придатності основних засобів стало необхідним переоснащення існуючих форм матеріального виробництва. Динаміка зносу основних засобів показує, що у період з 2001 р. по 2012 р. знос основних фондів підприємств зріс на 33,1 %.

Динаміка розвитку такого фінансового інструменту, як лізинг, в Україні зростає чимдалі більше. Проте в Україні ще донині збереглися сигнали, що свідчать про неповноту цього розвитку. Варто звернути увагу на графік вартісного розподілу лізингу за галузями. В Україні основна вартість припадає на індустрію транспорту, а саме лізинг легкових автомобілів. У той же час у розвинутих країнах Європи вартісний розподіл лізингу загалузями більш диверсифікований, хоча лізинг нерухомості розвинутий тільки у деяких країнах.

На сьогоднішній день для розвитку для розвитку ринку лізингу існує низка перешкод:

- макроекономічні чинники, які створюють загальний несприятливий клімат для інвестицій;

- недосконалість законодавчої бази;

- відсутність пільг для становлення лізингу та укріплення його позицій на ринку фінансових послуг.

Основними напрямами покращення ситуації на ринку фінансових послуг є:

- удосконалення законодавчої бази та її гармонізація з міжнародними нормами;

- зниження вартості кредитних ресурсів, які б не перевищували 20 % річних;

- зниження вартості нотаріальних послуг з оформлення договору лізингу;

- сприяння розвитку інфраструктури ринку лізингових послуг;

- розробка програми заохочення іноземних інвестицій у формі лізингу;

- створення лізингових центрів, які б спеціалізувалися на наданні лізингових послуг для підтримки діяльності старт-апів та малих підприємств;

- розробка програм збору й аналізу попиту та пропозиції на обладнання та транспорт для покращення пропозиції лізингу.

Розглядаючи розвиток такого фінансового інструменту, як лізинг, можна сказати, що він є надзвичайно перспективним і необхідним для розвитку малого бізнесу.

В Україні лізинг набуває більшого значення з кожним роком, проте ще існує низка перешкод для цілковитої імплементації цього фінансового інструменту. Однією з основних перешкод є проблеми, пов'язані з розвитком малого бізнесу, який і є найбільшим споживачем лізингових послуг. Рішення економічних агентів щодо купівлі транспорту також часто пов'язується з такими чинниками, як паливо та розвиток інфраструктури. Лізингові послуги в Україні в основному призначені саме для цієї групи товару.

Хоча ми й бачимо значний розвиток лізингу на території України, потрібно зазначити, ще чимало потрібно зробити на законодавчому рівні, зокрема спрощення бюрократичного тягаря на малий бізнес.

Размещено на Allbest.ru