Активные операции коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru

ЕВРАЗИЙСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. Л.Н.ГУМИЛЕВА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ФИНАНСЫ

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

ТЕМА: АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Выполнила: Рахмен Аманг?л

?мірбек?ызы

Студентка 3-го курса финансы

Научный руководитель:

Ильяс А.?.

Доктор экономических наук, профессор

Астана 2014



СОДЕРЖАНИЕ

НОРМAТИВНЫЕ ССЫЛКИ

ОБОЗНAЧЕНИЯ И СОКРAЩЕНИЯ

ОПРЕДЕЛЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Экономическая сущность и понятие термина "активные операции" коммерческого банка

1.2 Виды активных операций коммерческого банка

1.3 Основные направления развития активных операций коммерческого банка

2. АНАЛИЗ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ АО «АЛЬФА-БАНК»

2.1 Краткая характеристика деятельности АО «Альфа-Банк»

2.2 Анализ активных операций АО «Альфа-Банк»

2.3 Совершенствование проведения операции коммерческого банка

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



НОРМAТИВНЫЕ ССЫЛКИ

Закон РК «О банках в Республике Казахстан»	От 14.04.93 г.
Закон РК «О валютном регулировании»	От 14.04.93 г
Закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»	От 31.08.95 г.
Закон "О Национальном банке Республики Казахстан"	от 30 марта 1995 г.
Закона Республики Казахстан "О Национальном банке Республики Казахстан"	13 апреля 1993 г.
Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона	30 марта 1995 г.
Гражданского кодекса Республики Казахстан (Общая часть),	01 марта 1995 г. Гражданского



ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Коммерческий банк	Кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Коммерческий банк	Банк, обслуживающий организации, а также население - своих клиентов, является основным звеном банковской системы и в совокупности представляют собой самостоятельные субъекты экономики.
Активные операции	Статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка, в результате которых банк получает основную часть своих доходов.
	Операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.



ОБОЗНAЧЕНИЯ И СОКРAЩЕНИЯ

Республикa Кaзaхстaн	РК
год	г.
Зaкон Республики Кaзaхстaн	ЗРК
Акционерное общество	АО



ВВЕДЕНИЕ

активный операция коммерческий банк

Для осуществления своих задач банк производит ряд действий, которые называются банковскими операциями. Они играют первостепенную роль не только в функционировании самого банка, но и в развитии промышленности и сельского хозяйства, других отраслей экономики.

Банки - это кредитные организации, осуществляющие привлечение средств и размещение их в ссудные, валютные, факторинговые, лизинговые и другие операции на условиях платности, возвратности, срочности. Банки имеют две основные задачи:

1. Привлечение к себе частные сбережения и денежные капиталы рассеянные по всей стране;

2. Предоставление этих суммы в распоряжение лиц, которые были бы в состоянии эффективно их использовать [1, с,7].

За последние годы количество и разнообразие услуг, оказываемых коммерческими банками и их филиалами возросли. Последние нововведения в банковском деле включают внедрение кредитных карточек, бухгалтерские услуги деловым фирмам, факторинговые операции, финансирование аренды, участие в операциях евродолларового рынка, использование системы абонементных ящиков для внеочередной инкассации денежных документов. Более того, для совершенствования своих услуг многие банки используют научные рекомендации в области управления.

В казахстанской банковской системе в период кризиса ухудшились основные показатели деятельности коммерческих банков, недостаточно происходило их развитие и повышение конкурентоспособности, являющиеся основными сдерживающими факторами для осуществления ими кредитной деятельности на равных с зарубежными кредитными институтами. В Послании Президента РК Н.А.Назарбаева «Новое десятилетие - новый экономический подъем - новые возможности Казахстана» подчеркнуто, что для подготовки экономики к глобальному восстановлению и повышению ее устойчивости к внешним вызовам предстоит обеспечить стабильное функционирование финансовой системы. Поэтому финансовый регулятор будет обеспечивать снижение доли внешних обязательств банковского сектора в совокупном размере его обязательств. В то же время подавляющая часть внешних заимствований будет направлена на создание эффективных и конкурентоспособных производств, что позволит банкам энергично участвовать в посткризисном восстановлении и развитии экономики страны [2. «Новое десятилетие - новый экономический подъем - новые возможности Казахстана»].

Среди операции, которые часто выполняют коммерческие банки можно назвать: активные и пассивные операции.

«Под активными банковскими операциями понимаются операции, направленные на предоставление денежных средств банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями.

Под пассивными банковскими операциями понимаются операции, направленные на привлечение денежных средств банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями.

Под посредническими банковскими операциями понимаются операции, содействующие осуществлению банковской деятельности банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями» [3,c.12].

Сегодня весьма актуально изучение операций банков, поскольку являются многофункциональными организациями, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчет на обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и другие. В условиях развития товарных и финансовых рынков, структура банковской системы усложняется. Идет поиск эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур.

Деятельность коммерческих банков связано с необходимостью создания условий для устойчивых темпов роста экономики страны. Дело в том, что безбанковского кредита невозможно осуществлять мероприятия по социально- экономическому развитию производства, так как для того, чтобы накопить необходимые средства за счет исчисления из прибыли или за счет внешних источников, требуется длительное время. Это, с одной стороны, задерживало бы проведение столь необходимого мероприятия, а с другой -- накопленные средства до достижения необходимого размера лежали бы без движения, что не экономично. В то же время у другой части предприятий и организации или граждан могут оказаться временно свободные средства, которые также лежат без движения и которые безболезненно можно передать в ссуду тому, кто в них нуждается, на условиях возврата и с взиманием процента.

Цель работы - изучить роль и значение коммерческих банков как основного звена кредитной системы в Республике Казахстан. Для достижения поставленной цели в курсовой работе решаются следующие основные задачи:

1. Определить понятие и принципы организации коммерческих банков, их роль и функции в кредитной системе нашей страны;

2. Рассмотреть финансовые показатели деятельности коммерческого банка на примере одного из самых устойчивых банков Казахстана - АО «Альфа-Банк».

3. Оопределить пути совершенствования деятельности коммерческих банков.

Объектом курсовой работы: АО «Альфа-Банк».

Курсовая работа состоит из таких глав, как: нормативные ссылки, обозначений и сокращений, определения, введения, основных глав, заключения и списка использованной литературы. Первая из них посвящена вопросам сущности деятельности банка, принципам банковской деятельности. Именно в этой главе приводятся правовые основы деятельности банка.

Во второй главе проведен анализ банковской операции коммерческого банка Республики Казахстан на примере АО «Альфа-Банк». В этой главе рассмотрены история развития банка второго уровня, его активные операции.

В заключении отражается современное состояние банковских операций, приводятся рекомендации к их усовершенствованию.

Информационной базой при написании курсовой работой являются учебные пособия и методические разработки, научные труды казахстанских экономистов и зарубежных специалистов в области банковского дела.

Методологической основой для проведения анализа операций коммерческих банков были использованы материалы периодической печати, информация с официального сайта Национального Банка Республики Казахстан.



1. ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Экономическая сущность и понятие "активные операции" коммерческого банка

Банк - основная структурная единица сферы денежного обращения. Он выполняет роль посредника в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Для банков характерны двойной обмен долговыми обязательствами и принятие на себе безусловных обязательств с фиксированной суммой долга. Банк функционирует в сфере обмена. Он «покупает» ресурсы, «продает» их, содействуя обмену товарами. Банк «продавая свой товар» (например, кредиты), выступает собственником ссужаемой сумм и получает при возврате не только ее первоначальную стоимость, но и надбавку к ней в виде ссудного процента. С ростом платежного оборота повышается роль банков как расчетных центров. Банки расширяют базу накопления денежного капитала, мобилизуя как крупные, так мелкие сбережения, и вкладывают полученные средства через инвестиции и систему кредитов в развитие экономики страны. Важную роль играет банки как агент биржи, реализующий свое право продавать и покупать ценные бумаги и иностранную валюту [4, с, 7].

Характерная особенность коммерческого банка, отличающая их от государственных банков второго уровня, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли (в этом состоит их «коммерческий интерес» в системе рыночных отношений).

Общепринято, что экономикам развитых стран присуще наличие двухуровневой банковской системы, тогда как в бывшем Советском Союзе и, соответсвенно, в Казахстане существовала система одноуровневая, которую составляли Государственный банк, Банк внешней торговли и Строительный банк.

Сегодня в Казахстане существует двухуровневая банковская система, которая основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между центральным банком (Национальным банком) как руководящим, управляющим и низовыми звеньями - коммерческими и специализированными банками. По горизонтали - отношения равноправного партнерства между различными банками [5. с,109].

Процесс становления банковской системы республики состоит из трех этапов:

На первом этапе (1988-1991гг.) были реорганизованы государственные отраслевые банки, созданы институциональные основы банковского дела, появились первые коммерческие банки;

Этот этап (1992-конец 1993гг.) характеризовался экстенсивным ростом банковской системы в условиях инфляции. Данный период сопровождался отрицательным значением реальных процентных ставок и стремительными темпами падения рубля. Это создало предпосылки к формированию многочисленных банков-однодневок, извлекавших доходы из краткосрочных спекулятивных операций. Этому способствовал и относительно легкий доступ к получению лицензий на совершение банковских операций и небольшой размер уставного фонда. В результате роль банковского сектора в воспроизводственном процессе деградировала. Основными чертами второго этапа были: постепенный переход Национального банка к выполнению функций центрального банка, экстенсивное формирование и развитие коммерческих банков.

Третий этап развития банковской системы, начавшийся в 1994г. и продолжающийся в настоящее время, характеризуется адаптацией банковской системы к меняющимся условиям деятельности, обусловленным развитием стабилизационных процессов сначала в финансовой сфере, а затем и в экономике в целом.

На рисунке 1 представлены признаки коммерческого банка.

Рисунок 1. Признаки коммерческого банка.

Примечание: составлено автором.

Как мы знаем сущность коммерческих банков проявляется в их определенных функциях, которые отличают их о других органов. Одной из важных функции коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающих в процессе кругооборота фондов предприятии и денежных доходов частных лиц. Вторая важнейшая функция коммерческих банков - стимулирование накоплений в хозяйстве. Третья функция банков - посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами - при переходе к рынку приобретает новое содержание [6,c.209].

В условиях рыночной экономики все операции коммерческого банка можно условно разделить на две основные группы:

- пассивные операции (привлечение средств);

- активные операции (размещение средств).

Пассивные операции -- операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции -- операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) -- одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

Активные операции направлены на использование образованного денежного фонда с целью получения прибыли. Они подразделяются на кредитные и инвестиционные. Подводя итог, можно сделать вывод о том, что коммерческие банки сегодня - основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Кредитные системы развитых стран имеют различную структуру, но характерно то, что есть и общие черты: во всех развитых странах существуют двухступенчатые банковские системы - Центральный и коммерческие банки. Что касается коммерческих банков, то они занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Масштабы их деятельности в экономике страны поистине огромны. Представление об этом дает статистика денежных потоков в финансово-хозяйственной деятельности страны.

Среди определений термина «активные операции» выделим двух авторов: О.И. Лаврушина и Е.П. Жарковскую. На наш взгляд, определения этих авторов наиболее точно отражают суть активных операций. Жарковская Е.П. приводит более подробное описание, в то же время, определение Лаврушина О.И. короче и гораздо восприимчивей. Таким образом, активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности организаций; предоставление ссуд другим банкам [7,c.280].

Банк, являясь коммерческим предприятием, размещает привлеченные ресурсы от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода. В международной практике качество активов наравне с достаточностью капитала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благополучие банка. Более того, достаточность капитала в немалой мере зависит от степени надежности размещенных банком средств в активные операции. Если надежность размещения обещает стопроцентную гарантию возврата, то банку для продолжения своей устойчивой деятельности требуется гораздо меньше капитала, чем при размещении средств в активные операции с высоким риском, приводящие к потерям [7, с.194].

Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги считаются имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков -- активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты денежного рынка, сопряжены с более значительным риском. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде.

Активные операции представляют собой банковскую деятельность по размещению имеющихся у коммерческих банков собственных и привлеченных средств с целью получения прибыли.

Экономическая сущность активных операций коммерческих банков заключается в следующих экономически взаимосвязанных задачах, которые решают банки осуществляя активные операции:

- достижение доходности для покрытия затрат, выплаты дивидендов по акциям, процентов по депозитам и вкладам, и получения прибыли;

- обеспечение платежеспособности банка, под которой понимается способность банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам;

- обеспечение ликвидности, то есть возможность быстрого (желательно без потерь) превращения активов в денежные средства.

Активные операции коммерческого банка подразделяются на несколько видов. Эти виды представлены в следующей подгруппе [8,c.284].

1.2 Виды активных операций коммерческого банка

Активные операции коммерческого банка -- это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

Активные операции коммерческого банка -- это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.).

Мобилизованные денежные средства банки используют для кредитования клиентуры и осуществления своей предпринимательской деятельности. Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям коммерческих банков.

К активным операциям банков относятся также:

- предоставление кредитов;

- банковские инвестиции;

- учет (покупка) коммерческих векселей; чаще всего банки приобретают векселя у дилеров, осуществляющих операции с ценными бумагами, или обязательства агентов, занимающихся реализацией потребительских товаров длительного пользования (автомобили, мебель и др.). Данные векселя являются, как правило, краткосрочными, хотя некоторые из них могут продлеваться;

- операции с ценными бумагами: покупка ценных бумаг для пополнения собственного портфеля (инвестиции), первичное размещение выпущенных ценных бумаг, купля-продажа ценных бумаг по поручению клиента (операции на вторичном рынке ценных бумаг), ссуды под ценные бумаги.

Весьма значительная роль банков в размещении государственных займов. При этом коммерческие банки:

- покупают государственные облигации;

- способствуют реализации государственных облигаций среди своей клиентуры;

- участвуют в операциях на рынке государственных облигаций, выступая посредниками при их перепродаже [9,c.190].

Активные операции представляют собой банковскую деятельность по размещению имеющихся у коммерческих банков собственных и привлеченных средств с целью получения прибыли.

Банк, являясь коммерческим предприятием, размещает привлеченные ресурсы от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода.

Активные операции банка разнородны, как по экономическому содержанию, так и с точки зрения их доходности и качества. Часть из них представляют собой безальтернативное размещение его средств (в РКЦ, например), позволяющие банку стабильно работать, но не приносящие доходов. Другие виды размещения могут быть высокодоходными, но весьма рискованными. Поэтому каждый коммерческий банк должен точно определять свои рыночные приоритеты и специализацию в любой временной период своей деятельности. Активные операции, которые банк может совершать для своих клиентов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Активные операции коммерческого банка.

Понятие	Определение
Ссудные операции	Операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возврата и платности.
Межбанковский кредит	Привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных средств кредитных учреждений.
Кассовые операции	Операции, связанные с приемом, хранением и выдачей денег и денежных документов.
Расчетные операции	Операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами.
Инвестиционные операции	Вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов.
Инвестиционные операции	Операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещение средств в виде срочных вкладов в других организаций
Фондовые операции	Операции, проводимые банками с ценными бумагами: покупка и продажа ценных бумаг, кредитование под залог ценных бумаг, размещение вновь выпущенных ценных бумаг, хранение и управление ценными бумагами клиентов.
Валютные операции	Операции, связанные с куплей-продажей иностранной валюты, использованием иностранной валюты в качестве средства платежа, использованием национальной валюты при осуществлении внешнеэкономической деятельности, ввозом из-за рубежа и вывозом за рубеж, пересылкой валютных ценностей.
Примечание: создано автором.

Структура активов представляет собой соотношение разных по качеству статей активов баланса коммерческого банка к балансовому итогу.

Результаты активных операций банков отражаются в активе его баланса, показатели которого позволяют судить о характере вложений ресурсов банка по состоянию на определенную дату.

Выше мы рассмотрели самые востребованные активные операции, проводимые коммерческими банками. Далее вкратце ознакомимся с оставшимися операциями - это кассовые операции, расчетные операции, агентские, лизинговые и факторинговые.

Банк, являясь коммерческим предприятием, размещает привлеченные ресурсы от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода. В международной практике качество активов наравне с достаточностью капитала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благополучие банка. Более того, достаточность капитала в немалой мере зависит от степени надежности размещенных банком средств в активные операции. Если надежность размещения обещает стопроцентную гарантию возврата, то банку для продолжения своей устойчивой деятельности требуется гораздо меньше капитала, чем при размещении средств в активные операции с высоким риском, приводящие к потерям [10,c170].

Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги считаются имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков -- активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты денежного рынка, сопряжены с более значительным риском. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде

Качество активов обусловливается тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному функционированию. Качество активов банка определяется совокупностью многих факторов: соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам; ликвидностью активов; доходностью активов; диверсификацией активных операций; объемом и долей рисковых, критических и неполноценных активов; признаками изменчивости активов.

1.3 Основные направления развития активных операций коммерческого банка

Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Активы банка делятся на высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность): ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности, общей ликвидности и ликвидности по операциям с металлами.

К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: наличность, драгоценные металлы, средства на корреспондентских счетах кредитных организаций в банке, средства банков, внесенные для расчетов чеками, средства кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов; средства участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях, средства участников РЦ ОРЦБ, средства участников РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов и по итогам операций на ОРЦБ; депозиты, размещенные в Банке Казахстана, депозиты до востребования, размещенные в кредитных организациях и в банках- нерезидентах, средства для расчетов с использованием пластиковых карт в кредитных организациях и банках- нерезидентах, средства, предоставленные до востребования клиентам банка - юридическим лицам; вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов, не являющиеся обеспечением по полученным банками кредитам; вложения в облигации Банка Казахстана, не обремененные обязательствами; средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах стран из числа «группы развитых стран» за вычетом средств на корреспондентских счетах, в части сумм на которые наложен арест, а также средств, списанных со счетов клиентов, но не проведенных по корреспондентскому счету кредитной организации из-за недостаточности средств [11,c.289].

В состав ликвидных активов, кроме перечисленных высоколиквидных активов, входят природные драгоценные камни, средства на корреспондентских счетах в кредитных организациях - корреспондентах и банках-нерезидентах в СКВ (за вычетом средств на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах из числа «группы развитых стран» в СКВ), средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах в иностранных валютах с ограниченной конвертацией и драгоценных металлах, средства участников РЦ ОРЦБ, депонируемые в расчетном центре для гарантийного обеспечения расчетов по операциям на секторах ОРЦБ; все кредиты, предоставленные кредитной организацией в тенге и иностранной валюте (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее выданных ссуд), депозиты и иные размещенные средства, средства, предоставленные кредитной организацией, учтенные векселя и другая задолженность банку сроком погашения в течении ближайших 30 дней.

К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные банком, включая просроченные (за исключением ссуд, гарантированных правительством, ссуд под залог государственных ценных бумаг и бумаг местных органов власти, драгоценных металлов в слитках); размещенные депозиты и средства, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком свыше года.

Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами рассчитывается как отношение высоколиквидных активов в драгоценных металлах в физической форме к обязательствам в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней. Минимальное значение норматива устанавливается в 10%.

Эти нормативы применяются в процессе управления активами. Но самое главное для построения рациональной структуры активов банка - выдержать соотношение между суммарными и ликвидными активами [12,c.250].



2. АНАЛИЗ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ АО «АЛЬФА-БАНК»

2.1 Краткая характеристика деятельности АО «Альфа-Банк»

АО «Альфа-Банк» учрежден как коммерческий банк в форме товарищества с ограниченной ответственностью. И уже 3 января этого же года АО «Альфа-Банк» получил лицензию Республики Казахстан на осуществление банковских операций. В августе девяносто первого года первый корпоративный клиент открыл свой счет в АО «Альфа-Банк». В таблице 2 можно увидеть историю развития АО «Альфа-Банк» по настоящее время.

Таблица 2. История развития АО «Альфа-Банк».

Год	Событие
20 декабря 1990 года	АО «Альфа-Банк» учрежден как коммерческий банк в форме товарищества с ограниченной ответственностью. И уже 3 января этого же года АО «Альфа-Банк» получил лицензию Республики Казахстан на осуществление банковских операций.
Декабрь 1992 года	Ознаменован тем, что было открыто первое отделение АО «Альфа-Банк».
Март 1993 года	Появился первый иностранный акционер АО «Альфа-Банк» -- чешский торговый дом «Алтекс» -- был зарегистрирован Центральным банком Республика Казахстан.
Середина 1994 года	Совет директоров Консорциума «Альфа-Групп» утвердил план стратегического развития, включающего в себя постепенную диверсификацию деятельности АО «Альфа-Банк», а к концу года они отмечали радостное событие: АО «Альфа-Банк» становится первым банком, открывшим дочерний банк в Казахстане, г. Алма-Ата. Дочерний банк был официально зарегистрирован Национальным Банком Казахстана.
1996 год	Совет директоров Visa International принял АО «Альфа-Банк» в качестве полноправного участника. АО «Альфа-Банк» был аккредитован на участие в программе FIDP (Программе развития финансовых учреждений), проводимой Мировым Банком и Европейским Банком Реконструкции и Развития, и курируемой совместно Министерством Финансов и Центральным банком Республика Казахстан.
1997 год	Банк выиграл тендер на право быть финансовым агентом и обслуживающим банком по контракту Министерства Атомной Энергетики РК и Государственной Атомной Корпорации Китайской Народной Республики на постройку 6 реакторов Ляньюнганской атомной электростанции в КНР. Первая очередь проекта -- постройка 2 реакторов оценивается в 1,5 млрд долларов США.
1998 год	Был приурочен запуск новой специальной программы АО «Альфа-Банк» : «Моя карта мира».
1999 год	Вошел в число уполномоченных банков-агентов, и заключить к середине апреля 1999 года в рамках Государственной Программы льготного кредитования сельхозтоваропроизводителей и предприятий АПК кредитных договоров на сумму более 1 млрд тг.
2000 год	АО «Альфа-Банк» открыл еще около 19 филиалов и дополнительных офисов в регионах. АРКО выделило средства на открытие 10 филиалов.
2001 год	Банком было выпущено 113 тыс. пластиковых карт, в том числе 107 тыс. карт международных платежных систем Visa и Europay.
П р и м е ч а н и е: составлено автором

По версии международного финансового интернет-портала Global Banking and Finance Review АО ДБ «Альфа-Банк» получил одну из 80-ти номинаций и удостоился награды в номинации «Best Commercial Bank Kazakhstan 2013».

Решение о присуждении награды казахстанскому Альфа-Банку было принято экспертной комиссией финансовых аналитиков Global Banking and Finance Review. В ходе отбора победителей использовалась система комплексной оценки сильных сторон финансовых институтов, включающая детальное изучение специфики глобальных и локальных рынков. При анализе рынка в расчет принимались показатели эффективности деятельности банков и менеджмента на основе официальных источников и финансовой отчетности финансовых институтов [13,c.209].

Экспертная комиссия пришла к выводу, что Альфа-Банк на банковском рынке Казахстана является банком с высокими темпами развития, применяющим сбалансированную рисковую политику. При активном росте ссудного портфеля с начала 2013 года на 17%, размер просроченной задолженности в банке составляет менее 3%, что является одним из лучших показателей на рынке.

В исследовании учитывалась рентабельность активов и капитала, по этим индикаторам Альфа-Банк является лидером среди универсальных банков Казахстана (ROA 2,4% и ROE 17%). Активы Альфа-Банка с начала 2013 года выросли на 20%, за аналогичный период, доходы банка увеличились на 73%. Это говорит о том, что в банке качество управления активами находится на достаточно высоком уровне.
Также были приняты во внимание темпы роста розничного и потребительского кредитования, микрокредитования для малого бизнеса, развитие финансового лизинга и факторинга, а также комплексное развитие банковской технологической и offline инфраструктуры.

Премия Global Banking & Finance Review Awards проводится ежегодно с 2011 года известным британским онлайн-порталом Global Banking & Finance Review, который насчитывает более 1 миллиона уникальных посетителей в год из 200 стран мира.

2.2 Анализ активных операций АО «Альфа-Банк»

АО «Альфа-Банк» является дочерним банком российского ОАО «Альфа-Банк» и входит в международную банковскую группу АО «Альфа-Банк», представленную в России, Украине, Беларуси и Нидерландах. АО «Альфа-Банк» имеет безупречную деловую репутацию и работает с 1994 года, являясь первым российским банком в Казахстане.

Головной офис банка расположен в г. Алматы, филиальная сеть банка представлена в городах Астана, Актау, Атырау, Усть-Каменогорск, Павлодаре и Караганде, представительства работают в Уральске и Петропавловске. АО «Альфа-Банк» является универсальным финансовым институтом и оказывает все виды банковских услуг, осуществляет финансирование корпоративных клиентов и субъектов малого и среднего бизнеса, а также кредитование физических лиц.

Анализ динамики изменений показателей активов банка позволяет оценить рост или прирост каждого компонента в сравнении с базовым или предыдущим периодом.

В таблице 3 представлены совокупные активы коммерческого банка за 2011 - 2013 гг.

Таблица 3. Совокупные активы АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.

Наименование показателя / дата	2011 г.	2012 г.	2013 г.	темп роста	%
Денежные средства и их эквиваленты	20 106 029	10 901 744	17 293 055	-14,0	59%
средства в других банках	1 411 499	1 436 880	150 553	-89,3	-90%
кредиты и авансы клиентам	48 831 152	83 971 968	120 307 927	14,6	44%
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	27 125 238	32 179 393	26 369 037	-2,8	-18%
предоплата текущих обязательств	113 139	166 709	246 011	11,7
отсроченный налоговый актив	0	133 828	52 619	0,0
Инвестиционная собственность	33 549	20 266	12 201	-63,6
нематериальные активы	101 616	195 574	455 246	34,8	33%
основные средства	803 030	1 334 044	2 043 751	15,4	53%
прочие финансовые активы	91 741	308 514	365 109	29,8	-5%
прочие активы	78 707	360 276	633 975	70,5	78%
долгосрочные активы, удерживаемые для продажи	192 047	-	37 651	-80,4
Итого активы	98 887 747	131 009 196	167 967 135	69,9	28%
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО ДБ «Альфа-Банк» [http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN]

Из таблицы 3 видно, что сумма денежных средств и их эквивалентов увеличилась на 59% и по состоянию на 31 декабря 2013 года составила 17 364 млн тенге. Доля денежных средств и их эквивалентов составляет 10.3% от общих активов.

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, уменьшились на 18% до 26 369 млн тенге. Доля данных ликвидных активов составляет 15.7% от общих активов.

В связи с отсутствием данных касательно структуры ссудного портфеля, мы не можем проанализировать динамику изменений по вкладчикам, секторам и сформировать общее мнение по качеству ссудного портфеля. В целом, кредитный портфель (нетто) увеличился на 44%.

Общие активы увеличились на 28% и по состоянию на 31 декабря 2013 года составили 168 321 млн тенге. Основной рост произошел в статье ссудного портфеля, который за 2013 год увеличился на 36 632 млн тенге.

Наглядно можно увидеть данные денежных средств и их эквивалентов(рис.2).

Рисунок 2. Денежные резервы и их эквиваленты АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг. Примечание: составлено автором.

Из рисунка 2 видно, что денежные средства в 1011 году составляют 201060 млн тг, а в 2013 году равны 172930млн тг, то есть денежные средства сократились на 14% по сравнению с базисным периодом.

В таблице 4 ниже представлен анализ денежных средств и их эквивалентов по кредитному качеству.

Таблица 4. Денежные средства и их эквиваленты АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.
Наименование/год	2011г.	2012 г.	2013 г.	Прирост%
Наличные средства	976 642	1 365 890	1 714 662	75,6
Остатки по счетам в НРБК (кроме обязательных резервов)	1 430 468	1 473 030	2 240 119	56,6
Обязательные резервы на счетах в НБРК	1 871 834	1 889 817	2 239 849	19,7
Корреспондентские счета и депозиты «овернайт» в других банках:	3 983 610	5 418 930	11 098 090	17,86
- Казахстан	252	134 8	17 665	6 9,09
- Другие страны	3 983 358	5 284 130	11 080 425	17,82
Депозиты в других банках с первоначальным сроком погашения				-
менее трех месяцев	3 360 233	754 077	335	-100,0
Итого денежных средств и их эквивалентов	20 106 029	10 901 744	17 293 055	-14,0
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО ДБ «Альфа-Банк» [http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN].

По таблице 4 мы видим, что наличные средства в 2011 году составили 976642, а к 2013 году этот показатель составил 1714662, что вырос на показывает что темп роста 75,6. Остатки по счетам в НРБК по сравнению с 2011 году вырос в 2013 году на 809651 и составил 2240119. Обязательные резервы на счетах в НРБК также показал темп роста. И к 2013 году обязательные резервы на счетах в НРБК составили 239849.корреспондентские счета и депозиты в других банках в 2013 году составили 11098090, а именно Казахстан 17665, а другие страны 11080425, то есть мы видим, что большую часть корреспондентских счетов и депозитов составляют другие банки.

В таблице 5 представлены денежные средства в других банках.

Таблица 5. Средства в других банках АО «Альфа-Банк» за 2011-2013гг.

Средства в других банках	2011 г.	2012 г.	2013 г.	темп роста%
Краткосрочные депозиты в других банках с первоначальным сроком погашения более трех месяцев	1 411 499	477 721	150 553	-89,3
Долгосрочные депозиты в других банках	-	959 159	-	-
Итого средств в других банках	1 411 499	1 436 880	150 553	-89,3
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО «Альфа-Банк» http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN.

Из таблицы 5 видно, что за три года средства в других банках: это краткосрочные депозиты в других банках с первоначальным сроком погашения более трех месяцев и долгосрочные депозиты в других банках. Краткосрочные депозиты в 2011 году составляют 1411499, а в 2013 году 150553, то есть краткосрочные депозиты снизились до 1260946. Долгосрочные депозиты составили 959159.

Представленные данные в таблице можно представить наглядно(рис.3).

Рисунок 3. Средства в других банках АО «Альфа-Банк» за 2011-2013гг.

Примечание: составлено автором.

Из рисунка 3 видно, что краткосрочные депозиты в других банках с первоначальным сроком погашения более трех месяцев в 2011 году составил 1411499, а в 2013 году составил 150553. Долгосрочные депозиты в других банках в 2012 году составили 959159.

В таблице 6 предоставлены кредиты и авансы, которые предоставлены клиентам.

Таблица 6. Кредиты и авансы клиентам АО «Альфа-Банк» за 2011-2013гг.

Кредиты и авансы клиентам	2011 г.	2012 г.	2013 г.	темп роста%
Корпоративные кредиты	48 279 348	86 382 994	114 367 726	13,69
Кредиты физическим лицам - потребительские кредиты	174 709	891 867	8 719 211	4 8,90
Ипотечные кредиты	142 497	454 705	618 276	33,39
Кредиты индивидуальным предпринимателям	97 23	229 761	1 097 244	11,18
Векселя	2 561 729	-		-100,0
Итого кредитов и авансов клиентам	51 255 512	87 959 327	124 802 457	14,35
Минус: Резерв под обесценение кредитного портфеля	-2 424 360	-3 987 359	-4 494 530	85,4
Итого кредитов и авансов клиентам	48 831 152	83 971 968	120 307 927	14,64
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО ДБ «Альфа-Банк» [http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN].

Из таблицы 6 видно, что банком выдавались корпоративные кредиты 11185, после него по значимости является кредиты физическим лицам, то есть потребительские кредиты и составили 4891. Вексель зашел в минус, -100. В общем кредиты и авансы выданные клиентам в 2011 году составили 48831152, а в 2013году 120307927.

По данным, которые предоставлены в таблице кредиты и авансы клиентам 2011-2013 гг. представлена диаграмма кредиты физическим лицам (рис. 4).



Рисунок 4. Кредиты физическим лицам - потребительские кредиты АО ДБ «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.

Примечание: составлено автором.

Из рисунка 4 видно, что потребительский кредит в 2011 году составил 174709, а в 2013 году составил 8719211, то есть доля потребительского кредита вырос на 8544502.

В таблице 7 представлены инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи.

Таблица 7. Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	2011 г.	2012 г.	2013 г.	темп роста%
Государственные ценные бумаги Министерства Финансов РК	13 353 443	16 292 963	17 649 129	32,2
Корпоративные облигации	6 385 997	9 296 979	8 719 908	36,5
Ноты НБРК	7 385 798	6 589 451	-	0,0
Итого инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	27 125 238	32 179 393	26 369 037	-2,8
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО ДБ «Альфа-Банк» [http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN].

Инвестиционные ценные бумаги состоят из государственных ценных бумаг Министерства Финансов РК, корпоративных облигации и нот НРБК. По данной таблице 7 мы видим, что государственные ценные бумаги в 2013 году составляют свыше 5 млн, а именно 17649129. Корпоративные облигации в 2012 году составили 9296979, что больше 2011 года на 2910982, и 2013 год на 577071 и составили 8719908. Ноты НРБК в 2011 году составляют 7385798, а в 2012 году 6589451.

Государственные ценные бумаги Министерства финансов Республики Казахстан - это облигации с номинальной стоимостью в размере 1,000 тенге с максимальным сроком погашения в 1,827 дней. Доходность к погашению по этим облигациям составила в среднем 4.32 процентов по состоянию на 31 декабря 2013 года (31 декабря 2012г.: 4.07 процентов). Ноты, подлежащие погашению в 2014 году, в портфеле Банка отсутствуют (31 декабря 2012г.: ноты подлежали погашению в январе 2013 года в сумме 3,300,000 тысяч тенге, в феврале 2013 года в сумме 2,110,000 тысяч тенге, в апреле 2013 года в сумме 1,200,000 тысяч тенге, доходность к погашению по этим нотам составила в среднем 1.81 процента).

Дальше представлена диаграмма по инвестиционным ценным бумагам, которые имеются для продажи, а именно по корпоративным облигациям (рис.5).

Рисунок 5. Корпоративные облигации АО «Альфа-Банк» за 2011-2013гг.

Примечание: составлено автором.

Из рисунка 5 видно, что доля корпоративных облигации в 2012 году самая большая и составляет 9296979, в 2013 году составляет 8719908, в 2011 году доля корпоративных облигации составляет 6385997. По сравнением с 2013 годом корпоративные облигации с 2011 года увеличились на 2333911.

В таблице 8 представлена инвестиционная деятельность.

Таблица 8. Инвестиционная деятельность АО «Альфа-Банк» за 2011-2012 гг.

Инвестиционная собственность
(в тысячах тенге)	2011 г.	2012 г.	темп прироста %
Справедливая стоимость инвестиционной собственности на 31 декабря	33 549	20 266
			-39,6
Справедливая стоимость инвестиционной собственности на 31 декабря	33 549	20 266	-
			-39,6
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО ДБ «Альфа-Банк» [http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN].

По таблице 8 видно, что инвестиционная собственность приведена только за 2 года это 2011 и 2012 гг. в 2012 году по сравнению с 2011 годом был снижен, и составил -39,6.

На рисунке представлена справедливая стоимость инвестиционной собственности(рис.6).

Рисунок 6. Собственная стоимость инвестиционной собственности АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.

Примечание: составлено автором.

Из рисунка 6 можно увидеть данные за 2011 и 2012 года. В 2011 году собственная стоимость инвестиционной собственности намного больше по сравнению с 2012 годом. В 2011 году он составляет 33549, а в 2013 году 20266. То есть мы наблюдаем значительный спад собственной стоимости инвестиционной стоимости.

В таблице 9 можно будет увидеть прочие финансовые активы АО «Альфа банка».

Таблица 9. Прочие финансовые активы АО «Альфа-Банк» за 2011-2013гг.

Прочие финансовые активы
(в тысячах тенге)	31 декабря 2011 г.	31 декабря 2012 г.	31 декабря 2013 г.	темп роста%
Денежные средства с ограниченным правом использования	-	191 44	195 656	-
Комиссионные доходы начисленные	61 651	86624	168 153	72
Валютные своп контракты	61	8 6	11	-82
Инвестиции	10200	102	200	-98
Валютные форвардные и спот контракты	1379	11 65	-	-
Итого прочих финансовых активов	91 741	308 514	365 109	100
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО ДБ «Альфа-Банк» [http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN].

По таблице 9 видно, что прочие финансовые активы состоят из денежных средств с ограниченным правом использования и в 2013 году составили 195656, комиссионные доходы начисленные мы видим по таблице, что они значительно выросли, если в 2011 году они составляли 61651, то в 2013 году 168153. Валютные своп контракты в 2013 году уменьшились на 50. Инвестиции составили 200000, валютные форвардные и спот контракты в 2011 году составили 1379. На диаграмме представлены комиссионные доходы начисленные с 2011-2013г (рис.7).

Рисунок 7. Комиссионные доходы начисленные АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.

Примечание: составлено автором.

На рисунке 7 представлены комиссионные доходы начисленные и можно заметить, что в 2013 году они составляют 168153, а в 2011 году 61 651 то есть они выросли 106502.

В таблице 10 представлены прочие активы банка за 2011-2013 гг.

Таблица 10. Прочие активы банка АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.

Прочие активы
(в тысячах тенге)	31 декабря 2011 г.	31 декабря 2012 г.	31 декабря 2013 г.	темп роста
Предоплата за программное обеспечение	8244	15115	314057	37,09
Предоплата за услуги	6398	64537	181891	27,42
Товарно-материальные запасы	55206	107306	104003	88,4
Прочие	8859	37283	34024	28,41
Итого прочих активов	78707	360276	633975	100
Примечание: составлено автором на основе данных финансовой отчетности АО ДБ «Альфа-Банк» [http://www.kase.kz/files/emitters/ALBN].

В таблице 10 показаны прочие финансовые активы, которые состоят из денежных средств с ограниченным правом использования и в 2013 году составили 195656, комиссионные доходы начисленные мы видим по таблице, что они значительно выросли, если в 2011 году они составляли 61651, то в 2013 году 168153. Валютные своп контракты в 2013 году уменьшились на 50. Инвестиции составили 200000, валютные форвардные и спот контракты в 2011 году составили 1379.

По данным в таблице можно сделать диаграмму (рис.8)

Рисунок 8. Прочие активы банка АО «Альфа-Банк» за 2011-2013 гг.

Примечание: составлено автором.

Из рисунка 8 видно, что основную часть прочих активов составляют товарно-материальные запасы и составляют 55206. Предоплата за услуги составляют 6398. Предоплата за программное обеспечение 8244.

2.3 Совершенствование проведения операции коммерческого банка

Анализ структуры активных операций банка является анализом направлений использования ресурсов банка. Важно выявить, на какие цели, в каком объеме и кому предоставляются ресурсы банка. Для осуществления данного анализа в первую очередь изучаются показатели кредитования, оценивается ликвидность баланса банка, рискованность тех или иных активных операций.

Основные задачи управления активами можно свести к обеспечению прибыльной работы банка при соблюдении ликвидности его баланса. Разные активы приносят банку неодинаковую прибыль, они имеют разную степень риска. Поэтому банки должны провести классификацию всех активов в зависимости от сроков вложения средств, их прибыльности и степени риска. Управление активами в странах с развитым денежным рынком осуществляется на основе экономико-математического моделирования и прогнозирования. Многие коммерческие банки нашей страны стремятся избрать это направление анализа [14,c.280].

Оценка эффективности проведения активных и пассивных операций банка осуществляется с помощью рейтинговой системы оценки.

Рейтинг - это качественная сравнительная внешняя дистанционная оценка совокупности банков, которая представлена в виде списка. Рейтинговые списки служат дополнительным источником информации для пользователей при работе на денежно-кредитном рынке. В этой информации нуждаются все участники финансового рынка: банки, их реальные и потенциальные клиенты и акционеры, биржи, аудиторские фирмы, государственные органы банковского надзора и др.

К основным признакам, по которым различают рейтинги, относятся:

- тип разработчика. Согласно данному критерию рейтинги классифицируются по двум группам. Первая - оценки государственного органа надзора за деятельностью банков, аналитических агентств, банковских объединений. Они составляют группу внешних оценок, которые рассчитываются систематически, носят сравнительный характер, определяются обычно по отношению к критериальным (эталонным) показателям. Целью разработки этих рейтингов является выявление проблемных кредитных организаций, получение независимой профессиональной оценки местоположения банка в системе. Вторая группа объединяет внутренние оценки самих коммерческих банков;

- цель разработки: управление банком, выбор банка-партнера, надзор и регулирование банковской деятельности;

- состав пользователей: центральный банк, органы государственного надзора, профессиональные и непрофессиональные участники финансового рынка [15,c.209].

Рейтинговая система состоит из пяти технологических ступеней. На первой ступени осуществляется формирование групп банков, наиболее близких друг другу по сроку деятельности, количеству филиалов, величине валюты баланса, наличию валютной лицензии и другим существенным, по мнению разработчиков, факторам. Как правило, различают банки по масштабам функционирования: крупные, средние, малые; по признаку наличия (отсутствия) филиальной сети; по форме собственности: государственные и негосударственные. На этом этапе также определяются основные группы параметров (качество активов, достаточность капитала, кредитоспособность, надежность, ликвидность, инвестиции, кредиты и др.), конкретизируются показатели, их характеризующие, и выявляются основные (влияющие на эти группы) факторы.