Активные операции банка

- инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;

- депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках;

- прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Такие авторы, как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческих векселей и фондовые операции.

Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции.

На наш взгляд, можно согласиться с мнением Букато В.И., Львова Ю.И., Полякова В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активные операции: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так как эти операции являются наиболее распространенными видами активных операций банков.

Далее рассмотрим подробнее операции, относящиеся к числу активных банковских операций.

Ссудные операции - операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, платности и возвратности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции. Ссудные операции составляют основу активной деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят коммерческим банкам значительную часть их доходов.

В Законе «О банках и банковской деятельности» предусмотрено, что кредитная организация может предоставлять кредиты под залог движимого и недвижимого имущества, государственных и иных ценных бумаг, гарантии и иные обязательства в соответствии с федеральными законами. Основная форма современного кредита - банковский кредит.

Кредиты с рассрочкой платежа могут принимать форму прямого и косвенного банковского кредита. При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком - пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают предприятия розничной торговли.

Следует так же учесть, что в настоящее время получили развитие новые виды кредитов - контокоррентный, овердрафт, ипотечный, ломбардный, авальный и акцептный.

Контокоррентный - это ссуда, предоставляемая банком заемщику путем открытия контокоррентного счета, из средств которых осуществляется оплата платежа документов клиента.

Разновидностью многоцелевого кредита является овердрафт. При данной форме кредита расчетный счет клиента не только сохраняется, но и на нем разрешается иметь дебетовое сальдо. Это означает, что, не открывая отдельного ссудного счета, клиент сверх своих остатков и поступлений средств на расчетный счет получает право на дополнительную оплату расчетных документов и денежных чеков за счет ресурсов банка.

Ипотечный кредит, выдаваемый под залог недвижимости, включая земельную собственность, является одной из форм кредитования, активно используемых в рыночной экономике, обеспечивающий надежность сделки. Система ипотечного кредитования включает два направления - непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и населению и продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке (ипотечных обязательств), которая обеспечивает дополнительное привлечение ресурсов для кредитования.

Ломбардный - краткосрочная ссуда, которая обеспечивается легкореализуемым движимым имуществом или правами.

Авальный - кредит банка на покрытие гарантируемого обязательства клиента в случае, если последний не может сделать этого самостоятельно.

Акцептный - кредит, выдаваемый банками в форме акцепта переводных векселей или чеков, т.е. предоставлением банковской гарантии продавцу.

Анализ современной банковской практики показал, что наибольшее распространение получили краткосрочные ссуды гражданам на неотложные нужды.

Кредит на неотложные нужды выдается наличными деньгами на определенный срок в сумме, зависящей от заработной платы ссудозаемщика. Проценты за пользование ссудой дифференцируются в зависимости от срока кредитования.

Широко распространены в наши дни и потребительские ссуды. Потребительскими ссудами в России называют ссуды, предоставляемые населению. К ним относят любые виды ссуд, предоставляемые населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и прочие. В отличие от российской трактовки потребительские ссуды в западной банковской практике определяют несколько иначе, а именно - потребительскими называют ссуды, предоставляемые частным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соответствующих услуг.

Кроме выше перечисленных видов кредитов следует так же назвать межбанковский кредит - это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений.

Наряду с ссудными - расчетные операции относятся к числу важнейших операций банка.

Расчетные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленными ЦБ РФ; при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов - по договоренности между собой; а при выполнении международных расчетов - в порядке, установленными федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

Коммерческие банки, ЦБ РФ обязаны перечислять средства клиента и зачислять средства на его счет не позднее следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа. В случае несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со счета клиента денежных средств кредитная организация выплачивает проценты на сумму этих средств по официальной процентной ставке ЦБ РФ.

К основным формам расчетов относятся: перевод, вексель, чек, аккредитив, инкассо, клиринг.

Перевод является наиболее распространенной формой расчетов и подразделяется на кредитовый и дебетовый. В России используется преимущественно кредитовый перевод, занимающий более 90% платежного оборота. В качестве платежного инструмента используется платежное поручение о дебетовых списаниях - распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Вексель - безусловное абстрактное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее векседержателю бесспорное право по наступлении срока требовать от векседателя или акцептанта уплаты денежной суммы. Различают простой и переводной векселя. Простой вексель - письменный документ, по которому векседатель обязуется уплатить векседержателю (бенефициару) или по его указанию третьему лицу определенную сумму в определенный срок. Переводной вексель - письменный документ, по которому кредитор (трассант) поручает своему дебитору (трассату) выплатить определенную сумму в установленный срок определенному лицу (ремитенту.)

Чек - ценная бумага, выполненная владельцем счета в банке (чекодателем) на бланке установленной формы, содержащая поручение этому банку (плательщику) произвести платеж по ее предъявлении указанной суммы третьему лицу (чекодержателю) или лицу, давшему это поручение.

Аккредитив - письменное поручение одного кредитного учреждения другому о выплате определенной суммы физическому или юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитиве условий.

Аккредитивная форма - одна из основных в международных расчетах. 90% всех аккредитивов составляет документарный аккредитив - это соглашение, в силу которого банк (банк-эмитент) должен по просьбе клиента и на основании его инструкций произвести платеж третьему лицу или по его приказу (бенефициару) или должен оплатить или акцептовать переводные векселя (тратты), выставленные бенефициаром, или негоциировать (купить или учесть) документы, или дает полномочия произвести любую из этих операций другому банку (исполняющему банку). Используется также денежный аккредитив - именной документ, который выдается банком лицу, внесшему определенную сумму и желающему получить ее в другом городе страны или за границей.

Инкассо - банковская операция, посредством которой банк (далее банк-эмитент) на основе расчетных документов по поручению и за счет клиента осуществляет действия по получению от плательщика платежа. При этом банк взимает комиссию, размер которой зависит от вида операции.

Простое (чистое) инкассо - операция, по которой банк обязуется получить деньги с третьего лица на основе платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами и выставленного клиентом через банк. Оно применяется при расчетах неторгового характера.

Документарное (коммерческое) инкассо - операция, в результате которой банк должен предъявить третьему лицу полученные от своего клиента документы, как правило, товарораспорядительные, и выдать их этому лицу только против платежа наличными или против акцепта. Применяется также инкассо с акцептом - выдача документов только против платежа, когда банк покупателя (инкассирующий банк) представляет покупателю переводной вексель поставщика для акцепта. Акцептованный вексель остается в этом банке вместе с документами до наступления срока платежа. По его наступлении документы выдаются после осуществлении платежа.

Клиринг - представляет собой способ безналичных расчетов, основанный на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары (услуги), ценные бумаги. По времени проведения они бывают разовые (единовременные) и постоянные.

Кассовые - операции по приему, выдаче и хранению наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка (включая счет «Касса» и корреспондентские счета в других банках) и счетах клиентов коммерческого банка.

Банки обязаны обеспечить четкое и своевременное кассовое обслуживание своих клиентов, выполняя кассовые операции. Ведение кассовых операций регулируется Правилами, установленными ЦБ России. Для приема и выдачи денег в банке создается специальное подразделение (касса банка), в котором могут быть приходная, расходная, вечерняя кассы, а также касса пересчета. Количество касс зависит от объема и характера деятельности банка.

Осуществляя кассовое обслуживание клиентов, банки заключают с ними договора. Все предприятия и организации ведут свои кассовые операции в соответствии с «Порядком ведения кассовых операций в РФ». Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на банки. При проверке ведения кассовых операций обращается внимание на правильность ведения кассовой книги, целевое использование наличных денег, полученных в банке, соблюдение лимитов остатков наличных денег в кассе, норм расходования выручки и др.

Инвестиционные операции - операции в процессе которых банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Такими ценными бумагами могут служить привилегированные акции, облигации, государственные долговые обязательства, финансовые инструменты (векселя и др.).

Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются целью получения дохода и обеспечения ликвидности определенной группы своих активов. Основное содержание активной инвестиционной политики банка составляют определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структурного инвестиционного портфеля на каждый конкретный период.

Отличительной особенностью инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходят от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка.

Фондовые - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных). К фондовым операциям относятся: операции с векселями (учет и переучет операций, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе) и операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах.

Среди существующих ценных бумаг выделяют фондовые и коммерческие. К фондовым относятся акции и облигации, коммерческими ценными бумагами являются коммерческий вексель, чек, залоговое свидетельство и другие. Фондовые ценные бумаги отличаются от коммерческих массовым характером эмиссии. Кроме того, различают рыночные и нерыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги свободно продаются и покупаются (акции, облигации), нерыночные - не имеют вторичного обращения (хождения на рынке). По территории обращения ценные бумаги делятся на региональные (облигации местных органов власти), национальные (ценные бумаги внутреннего фондового рынка) и международные (ценные бумаги свободно обращающиеся на территории других государств).

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий, которые приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Это далеко не все активные операции, осуществляемые современными коммерческими банками. В силу ожесточающейся межбанковской конкуренции проявляется тенденция к расширению операций коммерческих банков. Так, например, в настоящее время все большее распространение получают форфейтинг, лизинг, факторинг. Но не все авторы склонны считать, что они являются активными банковскими операциями, и поэтому относят их к числу услуг банка.

Рассмотрим данные виды операций и ответим на вопрос, действительно ли их можно отнести к числу активных банковских операций, или все-таки это услуги банка.

Факторинг - представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. Банк приобретает право от предприятия инкассировать дебиторскую задолженность (право получения платежа по платежным требованиям). Одновременно банк кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск.

Факторинговые операции осуществляются банком на договорной основе с клиентом. Предварительно для заключения договора факторинговый отдел банка анализирует кредитоспособность поставщика, изучает информацию о финансовом состоянии его должников. Перед заключением договора поставщик должен представить банку необходимую информацию о переуступаемых требованиях, содержащую данные о плательщиках, условиях поставок продукции, суммах переуступаемых требований и др.

Форфейтинг (форфетирование) - это практика покупки и продажи погашенных долгов в международной торговле. Эта операция заключается в переуступке продавцом права или требования платежа от покупателя за оказанные ему услуги или поставленный товар. Чаще всего форфейтинг выступает в форме продажи векселя или другого долгового документа.

Новым развивающимся видом операций коммерческих банков является лизинг. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам.

В лизинговой сделке обычно участвуют три стороны. В лице собственника имущества - лизингодателя, предоставляющего имущество в пользование на условиях лизингового соглашения, чаще всего выступает лизинговая компания или коммерческий банк. Пользователем имущества - лизингополучателем является юридическое лицо (предприятие любой формы собствености). Кроме того, в лизинге участвует продавец имущества - поставщик, которым может быть производитель или торговое предприятие. Обычно лиизнгополучатель сам подбирает поставщика нужного для него имущества, но, не имея возможности приобрести его в собственность, обращается к лизингодателю, например, банку с просьбой об участии в сделке. Банк покупает имущество у поставщика в собственность за счет своих средств и сдает его лизингополучателю на условиях оговоренных в соглашении. Таким образом, банк оказывает пользователю финансовую услугу, сходную с кредитной операцией. Банк приобретает имущество за счет периодических взносов клиента.

На наш взгляд их можно отнести именно к числу банковских операций, так как в современных условиях они приносят банку порой существенный доход, а, как известно, активные операции связаны с размещением имеющихся у банка средств и получением от этого прибыли.

2.2 Методы управления активными операциями банка

коммерческий банк инвестиционный кредитный

Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. Поэтому необходим четкий анализ всех сфер банковской деятельности. Так, если анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов - на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций.

Анализ качества управления активами банка следует начинать с оценки структуры банковских активов, в первую очередь с позиций ее рациональности и диверсифицированности.

Банковские активы, как и пассивы, состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи активов - земля и здания, принадлежащие банку, текущие - денежная наличность банка, учетные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции. С точки зрения ликвидности и прибыльности можно выделить четыре группы банковских активов.

Первая группа банковских активов - первичные резервы. Это самые ликвидные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Сюда входят: денежная наличность банка (кассовые остатки на банковских счетах в виде банкнот и монет, достаточные для повседневных расчетов и средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ), чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках. Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка.

Потребность в кассовой наличности у разных банков далеко не одинаковая. Размеры корреспондентских счетов приблизительно соответствует объему услуг. Однако средства на корреспондентских счетах не всегда в полной мере отражают размеры, предоставляемых банками-корреспондентами услуг, поскольку средства некоторых банков используются ими редко. Рост издержек предоставляемых банками услуг вынуждает многие банки переводить корреспондентские отношения на коммерческую основу. Это в свою очередь требует установления платы за отдельные услуги, используемые банками-корреспондентами, и поддержания таких остатков на корреспондентских счетах, чтобы полученные доходы полностью покрывали издержки по предоставлению услуг.

Вторая группа активов - вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличность. В резервы второй очереди входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях - средства на ссудных счетах. Основное назначение данной группы активов - служить источником пополнения первичных резервов. Как и последние - это скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская, и она тоже не фигурирует в банковском балансе.

Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам. Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственные ценные бумаги федеральные и местных органов власти. Инвестиции в краткосрочные правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течении длительного периода, поэтому их часто держат до или почти до истечения срока. Банки обычно охотно вкладывают средства в ценные бумаги муниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент (который обычно ниже, чем по федеральным ценным бумагам или облигациям корпораций) не облагается федеральным подоходным налогом. Привлекательность муниципальных ценных бумаг не только в более высоком доходе по сравнению с доходами по другим ценным бумагам (после вычета налогов), но и в том, что на их приобретение нередко смотрят как на способ поддержать деятельность местных органов власти.

С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно небольшие суммы и в другие ценные бумаги - банковские акцепты, обращающиеся на рынке коммерческие бумаги, брокерские ссуды и сертификаты товарно-кредитной корпорации. Для увеличения доходов банки инвестируют средства в облигации некоторых правительственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные облигации корпораций.

Третья - самая важная часть банковских активов - портфель банковских ссуд. Банковские ссуды наиболее доходные, но и самые рисковые активы. Данная группа активов - главный источник прибыли банка.

Основным видом деятельности коммерческих банков с точки зрения получения доходов является предоставление ссуд. Помещая средства в различного рода кредитные операции, руководство банка считает первоочередной задачей получение дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень ликвидности конкретной кредитной сделки имеет второстепенной значение.

Четвертая группа банковских активов образует портфель ценных бумаг, или портфель банковских инвестиций. Формирование портфеля инвестиций преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращение их в краткосрочные.

Кроме того, активы банков еще группируются по уровню доходности, по уровню риска и степени ликвидности.

По уровню доходности активы банка делятся на - приносящие доход (кредиты, инвестиции) и не приносящие дохода (свободные резервы, материальные активы).

По уровню риска все активы подразделяются на пять групп. Каждой группе присваивается соответствующий коэффициент риска, которой показывает, насколько надежно вложение средств банка в те или иные активы в процентах. Так, первую группу активов составляют безрисковые активы (0), к ним относятся средства на корреспондентском счете и средства на резервном счете банка в ЦБ РФ. Активам банка в виде остатка средств в кассе присвоен коэффициент риска 2%, что не исключает небольшую степень риска этой операции. Ко второй группе относятся низкорисковые активы с минимальным коэффициентом риска - 10%. Это ссуды, гарантированные правительством России, ссуды под залог драгоценных металлов в слитках, ссуды под залог государственных ценных бумаг. Совершая активные операции, банк должен располагать полной и свежей информацией о положении дел на денежном рынке для принятия мер по снижению банковских рисков. Максимальный риск (100%) имеют активные операции банков, отнесенные к пятой группе активов. Это вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, а также собственные здания банка.

До 80% банковских активов приходятся на учетно-ссудные или кредитные операции и операции с ценными бумагами. К первому виду относятся операции по предоставлению ссуд. Операции, в которых банки выступают в качестве гарантов, но не вкладывают собственных средств, не фигурируют в активе баланса, а отражается на забалансовых счетах. Такие операции называются забалансовым. Кроме различных видов гарантий (в том числе акцептов) сюда входят неиспользованные обязательства предоставить кредиты (кредитные линии), срочные сделки с валютами и ценными бумагами, разнообразные посреднические и доверительные (трастовые) операции.

Активы банка должны быть ликвидными, т.е. легко превращаться в наличные деньги. По степени ликвидности банковские активы делятся на:

(а) высоколиквидные активы, т.е. активы находящиеся непосредственно в денежной форме (резервы первой очереди) либо легко обращаемые в денежную форму (резервы второй очереди);

(б) краткосрочные ликвидные активы - краткосрочные ссуды и ценные бумаги, имеющие вторичный рынок;

(в) труднореализуемые активы - долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка, долевое участие в совместной деятельности и

(г) низколиквидные активы - вложения в основные фонды банка.

В мировой практике сложилось несколько подходов к управлению банковскими активами. При том или ином подходе к управлению руководство банка по разному распределяет ресурсы между различными группами активов. Под управлением активами понимается пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам - это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудные операции, в частности составу портфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд.

Простейшим с точки зрения применения является первый метод, названный методом общего фонда средств. Многие банки широко используют этот метод, особенно в период избытка средств. В основе данного метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются подходящими.

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, какая часть средств, имеющихся у банка, должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход.

Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. В то же время данный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность-прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

Появление второго метода - метода распределения активов или конверсии средств - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов.

Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга: банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала. Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок их размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 или даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения (оборачиваемостью), или в более обобщенном виде, деление источников на: краткосрочные и долгосрочные.

Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, который соответствует конкретному положению данного банка.

Метод научного управления. Этот подход требует определенных целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявление тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства.

Одним из методов, используемым специалистами по управлению для решения производственных проблем является линейное программирование. Этот метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме.

Итак, какой бы из методов или их комбинация ни выбирались банком в качестве модели размещения средств в различные активы, руководство банка не забывает о соотношении риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и между отдельными видам и кредитов и инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное сопоставление придельных издержек привлечения средств с предельно возможными доходами от активных операций.

2.3 Активные операции коммерческого банка: зарубежный опыт

Коммерческие банки большинства западных стран выполняют сейчас различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов от мелкого вкладчика до крупной компании. Крупные учреждения банков осуществляют для своих клиентов по некоторым оценкам до трехсот видов операций и услуг. Рассмотрим практику ведения активных операций коммерческими банками ряда развитых стран.

Так в США операции коммерческих банков - это одна из самых старых областей предпринимательства. Первый банк в этой стране был основан в 1782 году, т.е. до принятия федеральной конституции, и многие из банков организованные еще в XIX веке существуют и по сей день. По совокупности активов они являются важнейшим видом финансового института в стране. С точки зрения занятости населения, банк является одной из крупнейших отраслей.

Коммерческие банки США выполняют широкий спектр операций и услуг, в том числе принимает средства в депозиты (вклады до востребования и срочные вклады), предоставляет кратко-, средне- и долгосрочные ссуды мелкому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти, финансовые услуги. Однако американские банки не могут (по законодательству) выступать владельцами ценных бумаг, кроме случаев возмещения непогашенных кредитов. Через холдинговые компании американские банки оказывают своим клиентам инвестиционные услуги (напрямую коммерческим банкам запрещено выполнять операции с корпоративными ценными бумагами, и этой деятельностью занимаются в основном инвестиционные банки), электронные услуги, выполняют операции с дорожными чеками, брокерские услуги, занимаются размещением и куплей-продажей казначейских, муниципальных и других официальных долговых инструментов, оказывают услуги по инвестиционному консультированию.

Отметим, что в зарубежной практике, в частности в США, в состав потребительского кредита (ссуд) включаются: кредиты в рассрочку (на покупку автомобиля, передвижных домиков, на ремонт и оборудование жилища и др.), кредит с единовременной выплатой (по текущим счетам, на оплату услуг и др.). В структуру потребительского кредита не включаются ссуды под залог и займы на приобретение недвижимости.

В этой стране особенно распространены кредиты на образование, покупку недвижимости и автомобилей, а также кредиты фермерам. В последнее время, пользуясь кредитной картой, они берут ссуды и на менее насущные цели (например, денежные суммы на расходы во время отпуска или на обновление гардероба). Торгово-промышленные ссуды наиболее важные по значению и величине ссуды, выдаваемые коммерческими банками в США.

Английская банковская система является двухуровневой и включает:

- на первом уровне: Банк Англии - центральный банк;

- на втором уровне: коммерческие банки.

Среди коммерческих банков Великобритании выделяют следующие виды: депозитные, торговые, баки Содружества, иностранные, консорциальные и клиринговые банки. Виды банков отличаются друг от друга предоставляемыми услугами и операциями. Так к депозитным банкам относятся наиболее крупные банковские монополии - клиринговые банки, доминирующие в депозитно-ссудных операциях внутри страны. Депозитные банки являются основой банковской системы Великобритании и их часто называют розничными. Депозитные (клиринговые) банки принадлежат к числу универсальных, предоставляющих своим клиентам широкий выбор банковских операций и услуг. Однако при своей универсальности они имеют приоритеты в деятельности, специфические черты: определенный круг клиентуры, территориальную или отраслевую специализацию, свою концепцию развития и т.д.

Торговые банки действуют в сфере торговли и международных финансово-кредитных операций. К числу банков Содружества относятся в настоящее время семь крупных британских заграничных банков. Сейчас насчитывается около 450 иностранных банков в Великобритании. Консорциальные банки - это банки, в которых участвуют по крайней мере две стороны, причем ни одна из них не имеет контрольного пакета акций. Особое место в банковской системе страны занимают клиринговые банки, которые получили свое название потому, что заключили между собой соглашения о зачете взаимных требований (клиринговые соглашения). Клиринговые банки активно работают в системе зачетов платежных документов и ценных бумаг, осуществляемых через Лондонскую расчетную палату. Заслуживает внимания кредитование населения жиро-банками в Великобритании. Так, эти банки предоставляют населению так называемые бриджинг-ссуды - это краткосрочные кредиты, используемые при покупки дома, т.е. ссуды на покрытие разрыва во времени, возникающий между платежом за новый дом и получения продажной стоимости старого дома. Бриджинг-ссуды, а также возможность получения кредитов и гарантийных чековых карточек обычно предоставляются лишь тем клиентам, которые непосредственно перечисляют свою заработную плату на их счет в жиро-банке. Особое место в банковской системе Великобритании занимают клиринговые банки. Они активно работают с системой зачетов платежных документов и ценных бумаг, осуществляемые через Лондонскую расчетную палату.

Во Франции очень хорошо развита система кредитования. В этой стране банки предоставляют до 142 видов банковского кредита, на третьем месте стоят кредиты населению (37 видов кредита). Среди активных операций коммерческих банков Франции главное место после компаний занимает кредитование личных хозяйств.

Двухуровневая структура банковской системы Германии включает: Дойче Бундесбанк (федеральный центральный банк), коммерческие (универсальные) банки, ссберегательные банки, кооперативные центральные банки, кредитные кооперативы, банки специального назначения (государственные и частные ипотечные банки), почтовые, коммунальные и сберегательные банки, специализированные банки.

Коммерческие (универсальные) банки выполняют операции по привлечению средств в депозиты (вклады до востребования и срочные вклады); предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; выполняют финансовые и трастовые (в том числе фондовые) услуги, электронные и брокерские услуги, операции с дорожными чеками, расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Кроме того, коммерческие банки могут: выступать владельцами капитала корпораций, осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг; создавать и владеть инвестиционными фондами; иметь представителей в советах компаний, в которых они имеют собственность и т.д.

Крупнейшие немецкие универсальные банки осуществляют практически все виды операций за исключением эмиссии банкнот и предоставления ипотечного кредита. Все коммерческие банки Германии можно условно разделить на три основные группы:

- частные банки (кредитные банки) выполняют третью часть операций всех банков страны;

- публично-правовые сберегательные кассы и земельные банки (жироцентрали) выполняют половину операций всех банков;

- корпоративные банки с их центральными банками, выполняющие пятую часть операций банков.

В Германии коммерческие банки (или как их еще называют универсальные банки) оказывают кроме выше перечисленных еще и трастовые (в том числе фондовые) услуги. Электронные и брокерские услуги, операции с дорожными чеками, расчетно-кассовое обслуживание клиентов коммерческие банки ведут от своего имени, а не через холдинговые компании, как в США. Кроме того, коммерческие банки могут выступать владельцами капитальных корпораций, осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг, создавать и владеть инвестиционными фондами, иметь представителей в советах компаний, в которых они имеют собственность и т.д.

Основным преимуществом универсальной немецкой банковской системы, по сравнению с англосаксонской, является разделение функций, которое заключается в более высокой стабильности на базе эффективной диверсификации и, связанной с этим, высокой надежности денежных вкладов. Банк, действующий на универсальной основе, в состоянии предоставить клиенту широкий круг операций и услуг, и за счет этого он может перераспределять доходы и потери от банковской деятельности.

Наряду с универсальными коммерческими банками в Германии существует ряд специализированных банков. Ипотечные банки и другие кредитные учреждения выдают ссуды под залог недвижимости, банки специального назначения предоставляют ссуды с рассрочкой платежа, кредитные кооперативы выдают ссуды для индивидуального жилищного строительства.

Японские специалисты обычно используют следующую классификацию кредитных организаций страны: Банк Японии (центральный банк), коммерческие банки, специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса, для сельского хозяйства, лесной и рыбной отраслей, прочие частные финансовые компании, правительственные кредитные учреждения, почтовые сберегательные кассы.

В Японии коммерческие банки (городские, региональные и иностранные) являются основными банками страны и выполняют широкий круг операций и услуг для своих клиентов (свыше 300 видов). В их числе: прием средств в депозиты (вклады до востребования и срочные вклады), предоставление кратко, средне и долгосрочных ссуд мелкому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти, финансовые и трастовые услуги, электронные услуги, брокерские услуги, операции с дорожными чеками и др.

Швейцария, как известно, страна банков, где на 1,5 тыс. жителей приходится один банк. Все швейцарские банки традиционно делятся на три основные группы: крупнейшие национальные банки; кантональные, местные и сберегательные банки, в основном, работающие с местными вкладчиками в своих регионах и предоставляют также ссуды и осуществляют расчетно-кассовые операции и частные банки, основным видом деятельности которых является управление инвестиционным портфелем банка.

Отличительной чертой швейцарской банковской системы является строгий контроль за деятельностью банков и инвестиционных компаний.

Таким образом, подводя итог первой главы данной дипломной работы, можно сделать вывод, что современная российская банковская система, опираясь на значительный положительный опыт зарубежных коммерческих банков, берет положительные моменты для своего дальнейшего развития и применяет его на собственной практике. Кроме того, учитывая, что число банков становится все больше, руководство банка вынуждено бороться за своего клиента предлагая ему все больше операций и услуг по выгодным ценам.



3. Анализ активных операций коммерческого банка и проблемы управления ими в современных условиях

3.1 Анализ активных операций банка

Для создания эффективной системы управления активными операциями следует провести анализ активных операций ОАО «Мобилбанк» в динамике.

Средства банка, которые он использует для финансирования активных операций, подразделяются на собственные и привлеченные. Под собственными средствами следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивость, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в текущем году и предыдущие годы, К привлеченным средствам относятся аккумулируемые банком на различных счетах клиентов денежные средства в виде депозитов либо специально приобретенные на денежном рынке в виде межбанковских кредитов, либо централизованных ресурсов.

Анализ ресурсной базы банка дает представление о пассивах банка с точки зрения их количественной и качественной характеристики. Анализ собственных и привлеченных ресурсов целесообразно начинать с оценки их структуры в целом и по каждой группе. При этом необходимо проследить, как складываются соотношение между собственными и привлеченными ресурсами и темпами их роста (табл. 7).



Таблица 7 Структура пассива банка

Наименование ресурса	На 01.01.2005г.	На 01.01.2006 г.	Отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %
Собственный капитал	92989	42,5	81513	26,4	-11476	-16,1	87,6
Привлеченные	125977	57,5	227338	73,6	+101361	+ 16,1	180,5
Итого средства	218966	100	308851	100	+89885	.	141,0

Приведенные данные показывают, что основным источником ресурсов банка являются привлеченные средства. Их удельный вес на начало 2005 г. составляет 57,5%, а начало 2006 г. - 73,6%. В общей сумме ресурсов оммерческого банка на долю собственных средств в 2005 г. Приходится 42,5%, а в 2006 -26,4%. Снижение суммы собственных средств банка на 11476 тыс. р. говорит о некотором ухудшении положения банка. Такое снижение могло произойти за счет снижения суммы прибыли банка, получаемой им в результате деятельности, а также за счет снижения суммы резервов.

Сумма привлеченных средств банка увеличилась на 101361 тыс. р., что говорит в первую очередь об увеличении числа и суммы вкладов физических и юридических лиц на счетах в банке. При этом темпы роста привлеченных средств банка значительно выше темпов роста суммы всех ресурсов (180,5% и 141,0% соответственно).

Необходимым этапом процесса анализа деятельности банка является анализ кредитного портфеля банка. Анализ кредитного портфеля проведем посредством построения аналитических таблиц и расчета коэффициентов.

Характеристика движения ссуд представлена в табл.12.



Таблица 8 Анализ движения ссуд, тыс. руб.

Показатель	2003	2004	2005	Темп прироста, %
				2004	2005
1	2	3	4	5	6
Начальный остаток ссудной задолженности:	21 327,5	109 749,4	97 512,5	414,6	-11,1
В т.ч. по ссудам юридическим лицам;	21 226,6	108 824,9	93 575,4	412,7	-14,0
По ссудам физическим лицам	100,9	924,5	3 937,1	816,3	325,9
Вновь выданные ссуды	144 016,0	62 834,2	489 251,2	-56,4	678,6
В т.ч. по ссудам юридическим лицам;	142 017,8	59 547,4	484 578,3	-58,1	713,8
по ссудам физическим лицам	1 998,2	3 286,8	4 672,9	64,5	42,2
Погашенные ссуды	55 594,1	75 071,1	436 027,9	35,0	480,8
В т.ч. по ссудам юридическим лицам	55 240,0	74 796,9	433 231,3	35,4	479,2
по ссудам физическим лицам	354,1	274,2	2 796,6	-22,6	919,9
Остаток ссудной задолженности	109 749,4	97 512,5	150 735,8	-11,1	54,6
В т.ч. по ссудам юридическим лицам	108 824,9	93 575,4	144 922,4	-14,0	54,9
по ссудам физическим лицам	924,5	3 937,1	5 813,4	325,9	47,7
Резерв на возможные потери	4822,6	6643,3	2714,7	37,8	-59,1
Ссудная задолженность с учетом резерва	114 572,0	104 155,8	153 450,5	-9,1	47,3

Динамика показателей выявляет следующее: изменение остатка по ссудам в большей мере подвержено воздействию изменения остатков по кредитам юридическим лицам. Так, в 2004 г. он составлял 109749,4 тыс. руб., в 2005 г. произошло его уменьшение на 11,1% до 97512,5 тыс. руб. Остаток по ссудам юридическим и физическим лицам соответственно снизился до 93575,4 тыс. руб. и возрос на 325,9% до 3937,1 тыс. руб. На 01.01.2006 г. в результате обоюдного роста остатков по кредитам юридическим и физическим лицам общий остаток увеличился на 54,6% и составил 150735,8 тыс. руб.

Немаловажную роль в системе ресурсов коммерческого банка занимают привлеченные средства. При анализе привлеченных средств учитывают следующие их виды: остатки на расчетных текущих счетах клиентов, остатки на счетах, по учету обращаемых на рынке долговых обязательств, выпущенных банком (депозитные, сберегательные сертификаты, облигации), собственные векселя, срочные депозиты, открытые физическим и юридическим лицом, межбанковские кредиты.

При анализе объема привлеченных ресурсов важна их количественная и качественная оценка. Увеличение сумм привлеченных ресурсов свидетельствует о росте депозитной базы банка. При этом следует проанализировать качественную структуру. Чем выше доля привлеченных средств клиентов (предприятий и организации) на долгосрочной основе, тем выше стабильная часть ресурсов коммерческого банка, что положительно влияет на его ликвидность и уменьшает зависимость от межбанковских кредитов. Также при проведении анализа важно определить долю отдельных видов привлеченных средств, сгруппированных по срокам привлечения. Привлеченные банком средства распределены по срокам до востребования, на срок от 31 дня до 90 дней, на срок от 91 до 180 дней, на срок от 1 года до 3 лет и на срок свыше трех лет.

Счета до востребования - это текущие и расчетные счета, которые являются наиболее выгодными для банка как ресурс для кредитования клиентов, поскольку график движения средств по ним может быть заранее известен банку. Это самый дешевый вид пассивов. При анализе обязательств используются счета по учету депозитных операций банка по субъектам и срокам,

Таблица 9 Анализ структуры привлеченных средств банка

Вид привлеченных средств	На начало2005 г.	На конец 2005 г.	Отклонение	Темп роста, %
	сумма, тыс. р.	уд. вес,%	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд. вес, %
Депозиты, всего	109307	86,7	195024	85,8	+85717	-1,2	178,4
Депозиты до востребования	67115	53,3	116723	51,3	+49608	-2,0	173,9
Срочные депозиты: на срок от 31 до 90 дней	31225	24,8	34981	15,4	+3756	-9,4	112,0
На срок от 91 до 180 дней	10967	8,7	26345	11,6	+15378	+2,9	240,2
На срок от 1 года до 3 лет	-	-	10220	4,5	+10220	+4,5
На срок свыше 3 лет		-	6755	з,о	+6755	+3,0
Выпущенные долговые обязательства, всего	13430	10,7	30594	13,5	+17164	+2,8	227,8
Прочие привлеченные средства	3240	2,6	1720	0,8	-1520	-1,8	53,1
Итого	125977	100	227338	100	+101361	-	180,5

На основании расчетов, проведенных в таблице, видно, что депозиты в целом составляют основную часть привлеченных средств банка. Их удельный вес в общей сумме привлеченных средств составляет на начало года - 86,7% и на конец года - 85,8%. При характеристике срочности депозитов видно, что наибольшей популярностью у клиентов пользуются депозиты до востребования (их удельный вес в общей сумме привлеченных средств оставляет на начало 2005 г. 53,3% и на конец года - 51,3%). Положительным моментом в деятельности банка можно назвать появление на конец года депозитов со сроком от 1 до 3 лет и сроков более трех лет. Это говорит о повышении уровня доверия клиентов деятельности данного банка. При анализе темпов роста отдельных видов привлеченных средств видно, что наибольшим темпом роста обладают депозиты со сроком от 90 до 180 дней (темп роста составляет 240,2%) и депозиты до востребования (темп роста - 173,9%), что свидетельствует об увеличении сумм вкладов физических и юридических лиц с этими сроками вкладов.

В общей сумме привлеченных ресурсов наибольший удельный вес составляют вклады населения (физических лиц). Для оценки стабильности денежных вкладов населения в качестве ресурсов краткосрочного кредитования используются такие показатели, как средний срок хранения вкладного рубля и уровень оседания средств, поступающих во вклады. Средний срок хранения денежных средств физических лиц оставляет по анализируемому банку

Сд = (90243 + 121524): 2 х 360: 1115300 = 34 дня

Это говорит о том, что банк имеет возможность использовать вложенные клиентами средства в среднем в течение 34 дней в качестве источника кредитования.

При анализе также необходимо определить, какой процент вкладов оседает на счетах клиентов. По физическим лицам величина этого коэффициента составляет

Уо = (121524 - 90243) х 100: 1146581 = 2,73%.

При анализе активов изучаются цели, объем и направления использования средств. В первую очередь определяется общая сумма кредитов, которая конкретизируется по видам ссуд и по направлениям их предоставления. Основные направления использования ресурсов банка отражены в активе баланса.

Таблица 10 Анализ структуры актива баланса

Актив	На начало 2005 г.	на конец 2005 г.	Отклонение
	сумма, тыс. р.	уд. вес,%	сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	сумма, тыс. р.	уд-вес, %
Денежные средства и счета в Центральном банке РФ	83635	38,2	110398	35,7	+26763	-2,5
Государственные долговые обязательства	0	0	24808	8,0	+24808	+8,0
Средства в кредитных организациях	8541	3,9	9473	3,1	+932	-0,8
Ценные бумаги для перепродажи

Подобные документы

• Пассивные операции коммерческого банка

  Сущность и основные формы пассивных операций коммерческого банка. Операции по формированию собственных и привлеченных средств коммерческого банка. Краткая организационная характеристика ПАО "Промсвязьбанк". Анализ пассивных операций, проводимых банком.
  
  дипломная работа [600,0 K], добавлен 07.06.2016
  

• Активные операции коммерческого банка

  Понятие, сущность и классификация активных операций коммерческого банка, их теоретические аспекты и законодательное регулирование. Проблемы и перспективы развития активных операций российских коммерческих банков, математическое моделирование процессов.
  
  курсовая работа [468,6 K], добавлен 02.12.2016
  

• Активные операции коммерческого банка в секторе юридических лиц

  Понятие активных операций коммерческого банка: их виды и сущность. Анализ расчетно-кассового обслуживания юридических лиц в ЦБУ ЗАО АКБ "Белросбанк". Изучение кредитных операций. Развитие банковских услуг на основе банковских карт – "Зарплатный проект".
  
  дипломная работа [491,6 K], добавлен 25.06.2015
  

• Активные и пассивные операции коммерческих банков и направления повышения их эффективности

  Теоретические основы и характеристика основных операций коммерческого банка в условиях реформирования экономики. Современное состояние учета привлеченных и размещенных ресурсов коммерческого банка. Эффективность управления банковскими операциями.
  
  дипломная работа [109,2 K], добавлен 04.07.2011
  

• Анализ деятельности коммерческого банка

  Роль обязательств коммерческого банка в формировании пассива баланса, соотношение собственных и привлеченных средств. Состав и структура собственных средств и обязательств. Максимальный размер риска одного заемщика. Доходность отдельных операций банка.
  
  контрольная работа [21,8 K], добавлен 24.07.2009
  

• Функционирование активных операций коммерческого банка

  Сущность, классификация активных операций и их влияние на деятельность коммерческого банка. Методы управления активными операциями коммерческого банка. Организационно-экономическая характеристика АППБ "Аваль". Кредитная и процентная политика банка.
  
  отчет по практике [313,0 K], добавлен 08.02.2011
  

• Кредитные операции коммерческого банка и кредитная политика

  Экономическая сущность кредитных операций коммерческого банка. Особенности проведения кредитных операций в период финансового кризиса. Принципы, задачи кредитной политики коммерческого банка. Анализ эффективности деятельности АО "Банк "Финансы и кредит"".
  
  курсовая работа [60,8 K], добавлен 22.03.2011
  

• Финансовые ресурсы и операции коммерческого банка

  Структура и характеристика привлеченных средств банка. Принципы деятельности и функции коммерческих банков, назначение и виды пассивных и активных операций. Управление рисками в банковской деятельности, показатели ликвидности и платежеспособности.
  
  реферат [449,4 K], добавлен 12.05.2012
  

• Ссудные операции коммерческого банка

  Коммерческий банк - основное звено банковской системы. Классификация операций коммерческого банка. Сущность, функции и виды кредита. Законы кредита. Механизм кредитования коммерческого банка. Ссудные операции коммерческого банка.
  
  курсовая работа [41,8 K], добавлен 15.05.2002
  

• Активные операции коммерческого банка

  Понятие, структура активных операций, их классификация по рациональности и диверсифицированности структуры, риску, доходности, ликвидности. Ссудные операции, их виды. Организационно-экономические отношения, возникающие в процессе активных операций банка.
  
  курсовая работа [960,2 K], добавлен 04.05.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам