Регулирование Национальным банком Республики Беларусь деятельности коммерческих банков

Во второй половине 2008 г. снижение спроса на белорусский экспорт в Российской Федерации, Украине, странах Европейского союза привело к замедлению темпов экономического развития страны, ухудшению финансового состояния предприятий реального сектора экономики, снижению благосостояния домашних хозяйств.

Изменение макроэкономической ситуации, в свою очередь, создало условия для ухудшения ситуации с ликвидностью и платежеспособностью в банковском секторе, обострив уже имевшиеся проблемы, наиболее существенной из которых в последние годы была недостаточная сбалансированность активов и обязательств по срокам (Приложение А), что отрицательно влияло на ликвидность банковской системы.

Ухудшение ликвидности госбанков объясняется высокой кредитной нагрузкой в рамках финансирования госпрограмм на фоне замедлившегося прироста их ресурсной базы, в первую очередь, в национальной валюте.

Частично проблема решалась за счет рекапитализации банков, контролируемых государством, и размещения на их счетах средств органов государственного управления.

Однако начиная со второго полугодия 2008 г. ситуация с ликвидностью в банковской системе усугубилась в связи с возникновением сложностей с внешними заимствованиями, ростом девальвационных ожиданий населения, снижением остатков на счетах предприятий в банках на фоне возрастающей потребности реального сектора белорусской экономки в финансировании.

Интенсивное кредитование банками экономики привело к дальнейшему и достаточно резкому усилению существовавшего и ранее несоответствия требований и обязательств банков по срокам, что способствовало возникновению сложностей с ликвидностью банков.

Резкое обострение ситуации с ликвидностью в банковском секторе произошло в IV квартале 2008 г. в результате снижения остатков на рублевых счетах населения. Разрыв между активами и обязательствами банков составлял 7,9% для краткосрочных и 23,1% -- для долгосрочных активов и обязательств. При этом необходимо отметить, что проблемы с ликвидностью наиболее существенным образом проявились у крупнейших государственных банков, несмотря на значительную финансовую поддержку со стороны Правительства Республики Беларусь. [20,с. 10]

В начале 2009 года в Республике была проведена девальвация, целью которой было повышение конкурентоспособности отечественной продукции, и как следствие, повышение объёмов экспорта для сбалансирования платёжного баланса страны. После проведения девальвации для того, чтобы не допустить резкого снижения ликвидности банков по причине массового снятия вкладчиками банков средств в национальной валюте, Национальный банк с 8 января 2009 года повысил ставку рефинансирования на 2 процентных пункта. Таким образом, ставка рефинансирования составила 14%. Повышение ставки рефинансирования повлекло за собой рост процентов по депозитам банка. Эта мера сдержала резкое падение ликвидности, но, в то же время, привела к удорожанию кредитов.

Несмотря на высокие проценты по кредитам, вследствие роста ставки рефинансирования, потребность нефинансового сектора в банковских кредитах росла на фоне снижения обеспеченности предприятий оборотными средствами, снижения благосостояния домашних хозяйств. В целях снижения нагрузки на рублевую ликвидность постепенно стали снижаться нормативы резервных требований (Приложение Б). Причём по привлеченным средствам физических лиц в белорусских рублях -- до 0 с 01.03.09.

В целях недопущения оттока вкладов населения и в целом снижения доверия населения к банкам был принят Декрет Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2008 г. № 22, в соответствии с которым государство гарантировало полную сохранность и возмещение всей суммы денежных средств физических лиц, размещенных во всех банках и валютах. В этих же целях был увеличен минимальный размер нормативного капитала для банков, имеющих право на осуществление банковских операций по привлечению денежных средств физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями, во вклады (депозиты) и (или) открытию и ведению банковских счетов таких физических лиц, - до суммы, эквивалентной 25,0 миллиона евро. [12]

Также в рамках повышения прозрачности деятельности белорусских банков расширен доступ заинтересованных лиц к информации о банках, введено требование о том, что помимо общих сведений банки обязаны размещать в сети Интернет информацию о выполнении пруденциальных нормативов, размере специальных резервов на покрытие возможных убытков, состоянии системы внутреннего контроля и системы управления рисками банка.

Согласно Постановлению Правления Национального банка Республики Беларусь от 13 ноября 2008 г. №173 "Об утверждении Инструкции о порядке доведения информации об условиях кредитования и полной процентной ставке за пользование кредитом" по состоянию на 1 февраля 2009 года в целях повышения прозрачности деятельности банков и обеспечения права кредитополучателя на получение своевременной, необходимой и достоверной информации об условиях кредитования, банк обязан до заключения кредитного договора или дополнительного соглашения к кредитному договору представить заявителю (кредитополучателю) в письменной форме информацию об условиях кредитования, в том числе и о размере полной процентной ставки. [21]

Постановлением Правления Национального банка РБ от 14 июля 2009 г. № 105 "О внесении дополнений и изменений в Инструкцию о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата от 30 декабря 2003 г. № 226" вводится запрет на предоставление кредитов в иностранной валюте физическим лицам, за исключением индивидуальных предпринимателей. Затем начальник главного управления банковского надзора Национального банка Беларуси Сергей Дубков заявил о том, что прекращение кредитования в иностранной валюте будет постоянным.

"Полагаем, что это ограничение будет постоянным", - сказал он. Это связано с валютными рисками, которые переходят на кредитополучателей. Кроме того, подчеркнул Сергей Дубков, кредиты в валюте стимулируют импорт в страну.

В целях приближения пруденциальных требований к банкам, небанковским кредитно-финансовым организациям к международным стандартам банковского надзора, ужесточения подходов к оценке рисков банковской деятельности и достаточности нормативного капитала банков внесен ряд изменений в Инструкцию о нормативах безопасного функционирования -- основополагающий документ в Республике Беларусь по вопросам пруденцальных нормативов. Так в конце 2008 года было принято решение об увеличении минимального размера нормативного капитала для банков, привлекающих и размещающих средства физических лиц до суммы эквивалентной 25 млн. евро. В начале 2009 года был внесён ряд изменений, связанных с расчётом различных величин: нормативного капитала, ликвидности. В настоящее время работа по данному направлению продолжается.

Регулирование банковской деятельности Национальным банком РБ в условиях мирового финансового кризиса можно считать успешным, так как, несмотря на рыночную нестабильность в мировой экономике, банковский сектор Республики Беларусь функционирует относительно стабильно. В то время как объемы прибыли в промышленности, торговле и сельском хозяйстве из-за финансово-экономического кризиса серьезно сократились, банковский сектор Беларуси (во всяком случае, его лидеры) продемонстрировал обратный процесс. Белорусские банки увеличили чистую прибыль за 2010 год в 1,6 раза до Br1,7 трлн., (как сообщал председатель правления Нацбанка Беларуси Петр Прокопович на пресс-конференции в Минске). По его данным, совокупный уставный фонд белорусских банков за год вырос на 25,8% до Br12 трлн. 23,1 млрд. При этом номинальный прирост уставных фондов составил в 2010 году Br2,47 трлн., что в 2,8 раза больше по сравнению с 2009 годом. Как сообщалось, в декабре 2010 года уставные фонды трех белорусских госбанков - Беларусбанка, Белагропромбанка и Белинвестбанка были увеличены за счет бюджета на Br2,06 трлн. В 2009 году бюджетные средства на увеличение капитала госбанков не направлялись. П. Прокопович также отметил, что на 1 января 2011 года совокупный нормативный капитал банковской системы составил Br17,6 трлн., увеличившись за год на 31,5%, превысив прогноз НББ (прирост не менее 24-25%). (Приложение В)

Вывод: Как показывает опыт антикризисной политики во многих странах мира, в условиях системной нестабильности первоочередными задачами центральных банков, министерств финансов, органов финансового надзора и регулирования являются оживление финансовых рынков, сохранение устойчивости банков и небанковских финансовых организаций, поддержка нефинансового сектора экономики. Эти задачи являются относительно краткосрочными и решаются с применением таких инструментов, как государственные гарантии финансовым организациям, поддержка их ликвидности, реструктуризация проблемных активов, изменение требований к капиталу.

Возникновение регулирования банковской деятельности обусловлено процессами рыночного развития, непрерывного колебания спроса и предложения денег и значительных банковских рисков, что привело к принятию законов о праве вмешательства государства в банковскую деятельность.

В настоящий момент в Республике Беларусь применяется целый комплекс методов и инструментов регулирования коммерческих банков, который включает в себя как административные, так и экономические методы. Применение данных методов в совокупности является очень эффективным, так как в рамках рыночной нестабильности, вызванной мировым финансовым кризисом, невозможно отказаться от административных методов. Большое количество прямых ограничений, которые направлены на защиту интересов вкладчиков и кредиторов, свидетельствует лишь о социальной направленности модели белорусской экономики.

Таким образом, все многообразные действия Национального банка по регулированию банковской деятельности в государстве нацелены на стабильное и безопасное функционирование, как отдельных банков, так и банковской системы страны в целом.

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Как было уже сказано, банки играют очень важную роль в экономике. Поэтому именно с налаживания нормально функционирующей банковской системы нужно начинать выход из кризисного положения, сложившегося в нашей стране.

Доля активов банковской системы в Республике Беларусь низка даже по меркам стран Восточной Европы. В стране при всей недостаточности внутренних долгосрочных накоплений, очень сильно съедаемых инфляцией, они еще и раздроблены по отдельным депозитным счетам юридических и физических лиц по разным банкам.

Вместе с тем, в денежно-кредитной системе Республики Беларусь имеются следующие проблемы: кризис неплатежей из-за большой доли низкорентабельных и убыточных предприятий, замещение утраченного субъектами хозяйствования оборотного капитала банковскими кредитами и др.

В настоящее время, в связи с нехваткой квалифицированных кадров и стремительным ростом количества коммерческих банков, в эту сферу идут мало подготовленные работники, которые не имеют специального образования. Это приводит к неудовлетворительной работе банков и стремлению их просто быстрее заработать деньги. Зачастую банки выдают кредиты предприятиям, даже не проверив их состоятельность. Все это приводит к ухудшению экономической ситуации в стране.

Банковская система Беларуси слабо защищена от ряда банковских рисков и в силу этого за рубежом размещение средств в белорусских банках расценивается как высокорискованная операция.

В случае дальнейшего ухудшения экономических показателей в стране, ликвидность банковской системы Республики Беларусь могут ограничивать: возможное ухудшение качества рабочих активов банков (что может повлечь разбалансирование платежных календарей), а также снижение возможностей (и желания) отдельных собственников поддерживать дочерние структуры в случае значительного повышения страховых рисков.

Аферы со средствами населения подрывают доверие к финансовым институтам. Инфляционные всплески, прогнозы роста нестабильности, слабая предсказуемость государственной экономической политики повышают риск не только производственных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.

Крупнейшие банки накапливают определенный потенциал для финансирования проектов в приоритетных отраслях, создания стратегических финансово-промышленных альянсов как "локомотивов" белорусской экономики. Повысился интерес крупных банков к вложениям в экономически необходимые либо оригинальные и конкурентоспособные на мировом уровне производства.

Важнейшими направлениями развития банковского сектора стали расширение сети филиалов по всей стране, установление связей с банковскими учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовые рынки Запада. Нарастает динамизм изменений в банковской сфере, что связано с нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка, усилением межбанковской конкуренции, расслоением среди банковских учреждений.

Вместе с тем, пути выхода из данного положения есть.

Прежде всего, необходимо объединить имеющиеся в стране внутренние накопления в виде системы долгосрочных депозитов под патронажем государства в государственных банках долгосрочного кредитования.

Необходимо использовать реальный интерес накопления (на нужды образования, здоровья и медицинского обслуживания, страхования, пенсий, жилищного строительства, приобретения недвижимости, ценных бумаг и др.).

Кроме Банка развития, возможно подключение к этой системе других долгосрочных банков. Наиболее оптимально образовать государственный сегмент банков долгосрочного кредитования. Здесь целесообразно использовать известный из мировой практики макет холдинговой структуры банков, сложившийся во франко-германской модели финансовой системы. Холдинговая структура банков включает инвестиционные компании, промышленные предприятия, компании недвижимости, торгово-коммерческие компании, трастовые компании, пенсионные и страховые фонды и компании, рекламные и консалтинговые фирмы и др., в которых банки имеют долю, входят на правах учредителей непосредственно либо через дочерние банки.

Перспективным направлением в реализации инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов является развитие финансового лизинга. Его значимость возрастает, поскольку многие предприятия, особенно в сфере АПК, не в состоянии оплатить необходимые объемы закупок давно изношенной техники.

На основе финансового лизинга можно отчасти разрешить обострившуюся проблему недостатка валютоокупаемых инвестиционных проектов на условиях инвестиционных кредитов, что влечет за собой неиспользование имеющейся у банков иностранной валюты. Поэтому представляется необходимым создать механизм отбора эффективных валютоокупаемых инвестиционных проектов для их финансирования не только на условиях обычного кредита, но и на условиях финансового лизинга. Таким образом, идея создания фонда поддержки инвестиций заслуживает одобрения. Национальный банк был бы заинтересован в разработке Банком развития такого проекта. Однако такой проект должен опираться на параллельное системное решение по созданию инвестиционных, пенсионных, страховых и иных фондов, т.е. путем расширения емкости фондового рынка и инвестиционного использования его ресурсов.

Несмотря на меры по стабилизации в банковской системы Республики Беларусь и низкую зависимость от внешних рынков капитала, для банковского сегмента страны остаются характерными высокие кредитные и валютные риски, тогда как риск ликвидности - умеренный. Учитывая текущее состояние банковской системы страны, а также тенденции на мировых рынках, в экономике страны и непосредственно в банковской системе, рейтинговое агентство ожидает:

· снижения деловой активности экономических субъектов и реальных доходов населения, вследствие чего банковские учреждения уже в текущем году могут столкнуться с необходимостью рефинансирования значительной части кредитов заемщиков, а также оттоком клиентских пассивов;

· ухудшения качества активов, что может потребовать капитальных вливаний для покрытия возможных убытков;

· отсутствия существенных структурных изменений в банковском сегменте, в том числе, изменения структуры собственности системообразующих банков, несмотря на заявленные ранее планы по приватизации 2 банковских учреждений (ввиду ухудшения конъюнктуры на рынках капитала);

· сохранения высокого уровня доверия внутренних инвесторов и кредиторов к банковской системе, а также оказания государственной поддержки ключевым системообразующим банкам страны в случае ухудшения платежеспособности последних.

Наиболее существенное влияние на банки в текущем году оказывали:

· ухудшение макроэкономических показателей в стране в целом, а также платежеспособности ряда экономических субъектов в частности, что в дальнейшем может негативно отразиться на качестве активов банковских учреждений;

· усиление сотрудничества Республики Беларусь и МВФ, оказавшее влияние на монетарную политику в стране, а также на возможности ряда ключевых субъектов рассчитываться по обязательствам в будущем;

· высокий уровень поддержки государством системообразующих банков, что способствует стабилизации и поддержанию приемлемого уровня платежеспособности этих учреждений;

· усиление регуляторных мер для минимизации валютных рисков банковского сектора страны, в том числе и за счет ограничения на кредитование населения.

В последнее время платежеспособность банковской системы в целом оставалась на приемлемом уровне, чему способствовали:

· существенная поддержка ключевых банковских учреждений регулятором и акционерами;

· сохранение доверия к банковской системе внутренних инвесторов, ресурсы которых формируют основу базы фондирования активных операций большинства белорусских банков;

· низкий объем внешнего долга банковского сектора, а также вероятность рефинансирования внешних обязательств основных банков-заемщиков (преимущественно дочерних подразделений иностранных банковских групп).

Банковская система, как и вся экономика, продвигается дальше по пути реформирования, требует дальнейшего разгосударствления, привлечения иностранного капитала, развития конкуренции, расширения собственного капитала банков, реструктуризации задолженности предприятий перед банками. Снижение инфляции, которого удалось добиться, рост реальных процентных ставок по депозитам и кредитам приведут к реальному росту показателей белорусских банков. Капитальная база банков не будет обесцениваться в долларовом выражении из-за высоких темпов девальвации белорусского рубля.

Таким образом, можно сделать вывод, что банковская система Беларуси в последние годы претерпевает изменения. Кризисные процессы в сегодняшней экономике существенно осложняют положение в банковском секторе Республики Беларусь. Возможности получения надежной прибыли относительно сокращаются. Финансовые затруднения банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей осложняют положение банков, а наименее устойчивых из них приводят к банкротству. Однако снижение инфляции, поддержание платежеспособности банков говорят о положительных тенденциях развития банковской системы нашей страны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Банки - это одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Банки составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства.

2. Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. Центральный банк выполняет три главных функции: регулирующая, контрольная и обслуживающая.

3 . Банковская система Республики Беларусь - составная часть финансово-кредитной системы Республики Беларусь. Банковская система Республики Беларусь является двухуровневой и включает в себя Национальный банк и иные банки.

4 . Основными Целями Национального банка является:

- кредитно-денежное регулирование экономической системы РБ;

- поддержка общей экономической политики Правительства РБ;

- обеспечение устойчивости официальной денежной единицы РБ.

5. Государственное регулирование деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций осуществляется посредством: государственной регистрации банков и небанковских кредитно-финансовых организаций; лицензирования банковской деятельности; установления запретов и ограничений для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций; установления нормативов безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций; надзора за деятельностью банков и выявления нарушений банковского законодательства и применения мер воздействия, установленных Банковским Кодексом и иным законодательством Республики Беларусь.

6. Пруденциальное (банковское) регулирование предполагает законодательное установление обязательных нормативов деятельности коммерческих банков (норма обязательных резервов, ставка рефинансирования, минимальный размер уставного фонда, максимальный размер маржи и т.п.)

7. Банковский надзор -- осуществление проверок соответствия банков законодательно установленным нормативным требованиям и применение мер воздействия.

8. Состояние банковской системы в Республике Беларусь в последние годы является нестабильным. Существует ряд проблем: финансовые затруднения банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей и др. Кризисные процессы в сегодняшней экономике существенно осложняют положение в банковском секторе Беларуси. Вместе с тем, для банковского сектора страны характерно расширение сети филиалов, установление связи с банковскими учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовые рынки Запада.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс / Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович. 4-е изд. -- Минск: Изд-во МИУ, 2009. -- С. 162 -- 172.

2. Деньги, кредит, банки: учебник / О.И. Лаврушин. -- 7-е изд. -- Москва: КноРус, 2008. -- С. 403 -- 432.

3. Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Респ. Беларусь, 25 окт. 2000 г., № 441-З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 31.12.2009, № 114-З// Эталонный банк данных правовой информации Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Эталон 6.0 от 05.12.2008 г., Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Дата доступа: 29.04.2012.

4. Деятельностью финансовых институтов / Кульчицкий А. // Вестник Ассоциации белорусских банков. -- 2003. -- № 18. -- С. 17-29.

5. Финансы, деньги, кредит: учебник / под ред. О.В. Соколовой. -- Москва: Юристъ, 2000. -- 784с.

6. Национальные банковские системы: учебник / под ред. В.И. Рыбина. -- Москва: ИНФРА-М, 2010. -- С. 356 -- 368.

7. Эволюция надзора за деятельностью банков во второй половине XX -- начале XXI в. / С. Дубков // Банковский вестник. -- 2010. -- № 34 (471). -- С. 14 -- 20.

8. Об утверждении Концепции развития и совершенствования банковского надзора в Республике Беларусь и плана мероприятий по внедрению международных стандартов банковского надзора: постановление правления Национального Банка Республики Беларусь от 31.01.03. №19. // Банковский вестник. №6. 2003. С. 33-36.

9. Регулирование деятельности банков: банковский надзор: учеб. пособие / Л.М. Рыкова. -- Минск: Современная школа, 2011. -- 240с.

10. Инструкция о государственной регистрации банков и небанковских кредитно-финансовых организаций и лицензировании банковской деятельности: утв. Правлением Национального банка Респ. Беларусь 23.09.2009 // Эталонный банк данных правовой информации Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Эталон 6.0 от 05.12.2008 г., Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Дата доступа: 01.05.2012.

11. Экономика и банковская система Беларуси. -- Минск: Национальный банк Республики Беларусь, 2002. С. 15 -- 35.

12. Об утверждении Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций: постановление Правления Национального банка Респ. Беларусь, от 23.09.2009г., № 159 // -- Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. -- Дата доступа: 01.05.2012.

13. Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова, О.И. Румянцева [и др.]; под ред. Г.И. Кравцовой. -- 2-е изд., перераб. И доп. -- Минск: БГЭУ, 2007. -- 444с.

14. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / А.В. Борискин, А.А. Тарабцев, А.Б. Тарушкин, Д.А. Томилин. -- СПб.: СпецЛит, 2000. -- 151с.

15. Организация деятельности центрального банка: учеб. пособие / С.С. Ткачук, О.И. Румянцева, И.Н. Тищенко [и др.]; под ред. С.С. Ткачука, О.И. Румянцевой. -- Минск: БГЭУ, 2006. -- 295с.

16. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. изд. с изм. -- Москва: Экономистъ, 2006. -- 766с.

17. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб. пособие / С.Р. Моисеев. -- Москва: Экономистъ, 2008. --652с.

18. Об установлении нормативов обязательных резервов, депонируемых в Национальном банке Республики Беларусь с учетом изменений и дополнений: постановление Правления Национального банка от 13 апреля 2012 г. № 172 // -- Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. -- Дата доступа: 30.04.2012.

19. Статистика ставки рефинансирования: постановление Правления Национального банка от 2 апреля 2012 г. // -- Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. -- Дата доступа: 02.05.2012.

20. Банковская система и банковский надзор в Республике Беларусь в условиях мирового финансового и экономического кризиса. / С. Дубков // Банковский вестник. -- 2009. -- № 19 (456). -- С. 7 -- 14.

21. Об утверждении Инструкции о порядке доведения информации об условиях кредитования и полной процентной ставке за пользование кредитом: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь, от 1 февраля 2009г.№173 // -- Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. -- Дата доступа: 30.04.2012.

22. Прибыль белорусских банков за 2010г выросла в 1,6 раза от 28 января 2011 г. // -- Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. -- Дата доступа: 02.05.2012.

23. Сколько белорусские банки заработали на кризисе от 4 апреля 2011 г. // -- Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. -- Дата доступа: 02.05.2012.

24. Национальная экономика Беларуси: учебник / под ред. В.Н. Шимова. -- 3-е изд. -- Минск: БГЭУ, 2009.

25. Основы банковского дела: учеб. Пособие / под ред. Б.С. Войтешенко. --Москва: Тесей, 2004 -- 445-449с.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица Б.1 -Нормы обязательных резервов

Примечание - Источник: [18].

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица В.-1 8 самых доходных банков в кризис

Примечание - Источник: [23].

Размещено на Allbest.ru