Сущность банковской системы

Каждая из структур банковской системы несет свои функции, так в соответствии с ними Центральный Банк :

во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

устанавливает правила проведения банковских операций. бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

проводит анализ и прогнозирование состояния экономики

Прибыль Банка России после направления ее на увеличение ресурсов Банка перечисляется в доход федерального бюджета. Банк России и его учреждения oсвобождаются от уплаты налогов, сборов, пошлин и других аналогичных платежей.

Центральный банк владеет такими ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк. Это объясняется его непосредственными функциями.

Основные ресурсы Центрального банка -- деньги в обращении и средства коммерческих банков. Выпуск денег в обращение, т.е. создание ресурсов путем их эмиссии, осуществляется в процессе кредитования федерального Правительства и коммерческих банков. Кредиты коммерческим банкам выдаются под их обязательства, а также в порядке учета коммерческих векселей. Правительство получает кредит в Центральном банке, представляя свои обязательства. Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюты.

Эмитируемые Центральным банком деньги -- создаваемые им ресурсы -- в обоих случаях носят кредитный характер, их же обеспечением служат обязательства коммерческих банков и Правительства, а также золото и иностранная валюта.

В отличии от ЦБ ,главной целью коммерческих банков является получение прибыли. Поэтому сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. К конструирующим операциям банка относят:

- прием депозитов;

- осуществление денежных платежей и расчетов;

- выдача кредитов.

Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент, на котором сводится работа банка. Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов. Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией кредитования банковских клиентов. Депозит может возникнуть двумя путями: в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе банковского кредитования. Эти операции по-разному отразятся на величине денежной массы в стране. Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным банком, который через систему обязательных резервов управляет динамикой кредита.

Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков -- посредничество в кредите. Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняют роль посредников между хозяйственными единицами, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах. Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы). Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиентам множество других финансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление банку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бумаг, управление недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам.

Обобщив все функции банков, можно с уверенностью сказать ,что роль банковской системы в экономике государства огромна. Банковская система - кровеносная система экономики. Она не может функционировать без товарного рынка, без нормального денежного обращения, без рынка капиталов, на котором и образуется "кровь", распределяемая потом по всем клеткам экономического организма. Одна из важнейших задач банковской системы - содействие созданию и функционированию рынка капитала. Это основное звено рыночной экономики, которое влияет на развитие товарного, потребительского рынка и рынка труда. Ни один из них не может существовать без функционирования денежного, кредитного и финансового рынков. Через банк осуществляются платежи и взаимные расчеты между предприятиями, фирмами, физическими лицами. Банк выпускает деньги в обращение, выполняет операции с ценными бумагами. Банк осуществляет все платежные операции между клиентами и их контрагентами. Банковские кредиты играют важную роль в экономике, потому что в больших размерах обеспечивают финансовыми ресурсами промышленность, сельское хозяйство, торговлю. Банк может по поручению своих клиентов произвести платежи в иностранной валюте.

И все же в настоящее время спектр банковских услуг в России весьма узок. Да и качество обслуживания у нас на таком уровне, что многие предпочитают "осуществлять" расчеты наличными деньгами, перевозя деньги через всю страну. Это огромное бедствие для государства и его денежного обращения.

Отсюда вытекают многие социальные беды, Это создает почву для увеличения крименогенности в обществе. Поэтому, по моему мнению, основное внимание банкам нужно уделять быстрому и четкому осуществлению расчетов. Это дает возможность сократить наличный неконтролируемый оборот.

Глава 2. Банковская система в России

2.1 Тенденции развития банковской системы в России

В кризисные моменты важно, чтобы у экономики было больше точек опоры. В данном случае банки играют существенную роль, поскольку они служат проводником ликвидности в необходимые сферы, что требуется для снятия напряжения. С учетом того, что банковская система выступает связующим звеном национального хозяйства, и кризис банков может совсем спровоцировать потрясения и на фондовом рынке, и во всей экономики, государство должно активно помогать укреплению банковской системы. В тоже время, государство совместно с ЦБ проводит стабилизационную экономическую политику, которая необходима для достижения экономического равновесия, при достижении которой коммерческие банки станут выдавать долгосрочные кредиты, необходимые для поднятия промышленного сектора страны. В связи с этой политикой коммерческие банки не могут выполнять ряд функций.

В 2006 году наблюдается ускорение темпов развития банковского сектора. Так, прирост активов банковской системы в 2006 году составил 44,1%, в то время как в 2005 только 36,6%. При этом отношение активов банковской системы к ВВП на 1 января 2007 года составило 52,8% (на 1января 2006 года - 45,1%). Однако достигнутый показатель все равно остается низким. В странах Восточной Европы этот показатель составляет около 65-80%, во Франции - около 280%, в Германии - более 300%, в Великобритании - около 400%.

В 2007 год банковский сектор российской экономики вступил со старыми проблемами. Одной из важнейших остается проблема капитализации. Отношение собственных средств кредитных организаций России к ВВП составило на 1 января 2007 года 6,4%. Если учесть, что на 1 января 2006 года этот показатель составлял 5,7%, то рост очевиден. В то же время стоит напомнить, что в Германии этот показатель равен 14%, во Франции -- 22%, в Англии -- 18% (данные 2005 года).

В течение 2006 года возросло количество кредитных организаций с капиталом более 5 млн. евро. В настоящее время 57% кредитных организаций России удовлетворяют требованию о минимальном капитале. Год назад доля кредитных организаций с капиталом не менее 5 млн. евро составляла лишь 48%.

Важной проблемой банковской системы России остается дороговизна банковских услуг и наличие внутри банковской системы неоптимальных расходов, о чем косвенно свидетельствует такой показатель как процентная маржа. По-прежнему высока маржа по кредитно-депозитным операциям. Она составляет 5-6% по операциям с нефинансовыми клиентами. В странах Восточной Европы данный показатель составляет 2,7 - 3%, в странах Западной Европы - 1,4%.

2006 год, как и предыдущий, был отмечен быстрым ростом объема кредитов нефинансовому сектору экономики. 60% прироста активов банковского сектора происходило именно за счет кредитов. Растет доля кредитов в активах банковской системы (с 55,9% в 2005 году до 57,2% в 2006). Соотношение кредитов нефинансовым организациям с ВВП повысилось с 25,2 % до 30,2% (в начале 2000 года этот показатель составлял 9,2%). И все же по этому показателю Россия уступает большинству стран Европы. Средний показатель по Еврозоне составляет около 115%, в Восточной Европе - 35-36% (в Чехии - около 40%, в США - более 60%, в Италии около 80%, в Германии - более 125%, в Великобритании - более 135%, во Франции - около 90%).

В 2006 году особенно быстро росло кредитование физических лиц. Сумма кредитов физическим лицам возросла за 2006 год на 75,1% (за 2005 год - на 90,6%). Их доля в общем объеме кредитов выросла с 18,5 до 21,9%, доля в активах банковского сектора с 12,1 до 14,7%.

Отношение суммы непогашенных кредитов физическим лицам к ВВП на 1 января 2007 года составило 7,7% (на 1 января 2006 года - 5,5%). Несмотря на динамичный рост этот показатель остается одним из самых низких Центральной и Восточной Европе, где он составляет 14-15% (в Еврозоне - 52,6%). Быстрыми темпами развивается ипотечное кредитование. За год объем жилищных кредитов вырос в 4,7 раза. Доля в кредитах повысилась - с 5 до 12,5%. Отношение к ВВП на 1 января 2007 года составило 0,9% (на 1 января 2006 года - 0,6%). Это самый низкий показатель в Европе. Для сравнения: в Хорватии ипотечные кредиты составляют 12,1% ВВП, в Венгрии - 10%, в Чехии - 7,9%, в Польше - 5,9%. В Еврозоне этот показатель превышает 36,6% (данные на 1.01.2006).

Показатель количества кредитных организаций, филиалов и дополнительных офисов на 100 тыс. человек вырос за 2006 год на 27%. Несмотря на то, что 2006 год отмечен активизацией процесса продвижения банков в регионы России, проблема доступности банковских услуг в регионах остается чрезвычайно острой. Слабость филиальной сети российских банков становится серьезным сдерживающим фактором для экономического роста. О том, насколько серьезна эта проблема, говорит и тот факт, что она была особо подчеркнута в ежегодном Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию.

По данным Ассоциации Российских банков, в настоящее время в России на 100 тыс. человек приходится менее 14 точек банковского обслуживания, в то время как в США этот показатель составляет 33,2, во Франции - 43,8, в Италии - 56,5, Германии - 58, Австрии - 61,8. В России в среднем на 1 банк приходится 3 банковских филиала, в то время как в Европе 22.

Статистика Центрального банка (см. таблицу) свидетельствует о том, что развитие филиальной сети банковского сектора России происходит крайне медленно. Тенденция сокращения избыточного количества банков, имеет и негативный результат, поскольку ведет к сокращению количества банковских филиалов, которое пока не перекрывается открытием новых филиалов. В ряде федеральных округов (Уральском, Сибирском, Дальневосточном) в последние годы развитие филиальной сети фактически остановилось.

Таблица 1. Количество банковских филиалов по федеральным округам

Решение данной проблемы должно быть, на наш взгляд, комплексным. Следует не только стимулировать банки к созданию новых филиалов, но и способствовать развитию организаций кооперативного, взаимного кредита и т.п., чему в России, следует признать, на уровне Центрального банка не уделяется никакого внимания. О том, что развитие кредитной системы в регионах России, особенно в местах удаленных от больших экономических центров, невозможно лишь за счет банков, свидетельствует, в том числе, и неубедительность предложений Ассоциации Российских банков по стимулированию развития филиальной сети на селе. Эти предложения сводятся, в основном, к тому, чтоб обязать местные органы власти предоставлять банкам помещения в аренду на бесплатной или льготной основе и субсидировать расходы на ремонт, коммунальные услуги и услуги связи. Действенность подобных стимулов для создания банковских филиалов в российской глубинке вызывает большие сомнения.

Продолжает укрепляться ресурсная база банковской системы. Остатки средств на счетах клиентов выросли на 45,5%, доля их в пассивах возросла с 59,7% до 60,3%. Однако доля вкладов населения по отношению к ВВП остается по-прежнему низкой - 14,2%, в то время как в странах Восточной Европы она составляет в Чехии 71%, Венгрии - 51%, в Польше - 66%.

Развитие системы страхования банковских вкладов, значительный рост размеров компенсационных выплат привели к снижению доли Сбербанка на рынке вкладов физических лиц с 54,4% на 1 января 2006 года до 53,3% на 1 января 2007 года.

Таблица 2 характеризует динамику количества кредитных организаций в России с 2002-2007 года.

Таблица 2. Кредитные организации

По данным таблицы видно тенденцию к уменьшению количества коммерческих организаций: с 2002 по 2007 год уменьшилось на 881 организацию. Данные процессы связаны с политикой регулирования государства. В 2007 г. Банк России отозвал лицензии у 49 банков, которые провели операции, не имеющие экономического смысла, на сумму 889 млрд.руб. Большое количество коммерческих банков не делает экономику прочнее ,а при жесткой государственной политики слабые ,неэффективные и маломощные банки не выдерживают стабилизационной политики.

По данным Центробанка РФ мы также можем сказать, что в настоящее время прорабатывается концепция регулирования деятельности банков на финансовом рынке, возможность реализации которой связана с получением соответствующей генеральной лицензии от Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. В эту концепцию входят вопросы, касающиеся лицензирования деятельности банков как профессиональных участников фондового рынка.

В соответствии с положением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Банку России предполагается передача полномочий по лицензированию и надзору за коммерческими банками на фондовом рынке. Это потребует соблюдения определенных правил и ведения дополнительной отчетности. В частности Банк России налаживает систему оперативного мониторинга деятельности банков на финансовом рынке, разрабатывает и будет внедрять правила, отвечающие международным стандартам и определяющие соответствие деятельности профессиональных участников рынка нормам и правилам взаимодействия со своей клиентурой и соответствие деятельности сотрудников банка законодательству о ценных бумагах.

Один из разделов таких правил выражает идеологию "Концепции китайской стены", суть которой состоит в контроле за использованием конфиденциальной информации сотрудниками банка. В целях обеспечения безопасности кредитной организации и соблюдения интересов клиентов необходимо разграничение потоков информации внутри банка с тем, чтобы специалисты, отвечающие за инвестиционную деятельность, не использовали информацию банка как кредитора и наоборот.

В каждом коммерческом создана специальная служба, отвечающая за внутренний контроль. Данная служба направлена на обеспечение интересов клиентов. Работа в этом направлении проводится в Центральном банке и в коммерческих банках также с 2000г. Для этой цели в Банке России создан Департамент по контролю за кредитными организациями на финансовых рынках, который является методологическим, статистическим и аналитическим центром, а вся текущая оперативная работа возложена на главные территориальные управления и национальные банки Центрального банка РФ. Сделаем небольшой обзор опыта одной из ведущих стран и нашего постоянного конкурента США:

Финансирование капиталовложений: международный опыт. В США, европейских странах и Японии существуют различные формы финансирования капитальных вложений. Из многообразия их характеристик выделим две основные, в основном сложившиеся на протяжении нынешнего столетия.

В одном случае важнейшую часть заемных средств нефинансовые корпорации получают с помощью размещения частных облигаций; такой путь предполагает мощную систему финансовых посредников (частные страховые компании, частные пенсионные фонды, сберегательные банки и т.д.), которые предъявляют массированный спрос на долгосрочные частные обязательства. В США на размещение облигаций приходилось почти 60% всех заемных ресурсов, привлекавшихся нефинансовыми корпорациями на протяжении 1970-1994 гг. В Канаде эта доля превосходила одну треть.

Там же, где промышленные фирмы особенно тесно сращены с крупными банками, основная часть заемных средств приходится на банковские ссуды. Так, в Японии на банковские ссуды приходилось свыше 3/4 всех заемных средств, привлекавшихся нефинансовыми корпорациями в период 1970-1994 гг.; в Германии эта доля превышала половину.

Вместе с тем, в послевоенные годы экономическая и финансовая интеграция, постепенно "размывает" прежние национальные особенности системы частных финансов. В современной теории наибольшее значение придается базовой пропорции финансовой структуры - соотношению между привлеченными и собственными средствами корпорации. Рассмотрим изменения в этом соотношении, имевшие место в 80-90-ые годы.

В тех странах, где "финансовый рычаг" (доля заемных средств, использовавшихся промышленными корпорациями) был сравнительно высок (например, во Франции и Италии), в последние десятилетия отношение валовой задолженности к совокупным активам заметно уменьшилось. Напротив, в США, где "рычаг" был меньше, это отношение к середине 90-х годов увеличилось более, чем наполовину. В результате отношение валовой задолженности к совокупным активам во многих развитых стран (США, Англия, Франция, Германия) выровнялось: к середине 90-х годов - оно колебалось вокруг 0,5-0,6.

Аналогичные процессы постепенного уменьшения межстрановых различий можно проследить и по изменениям доли собственного капитала в совокупных пассивах (табл. 3.).

2.2 Проблемы банков в экономике России

Банковская система России претерпела многочисленные модификации вследствие кризисов экономики. Однако проблемы все же существуют.

В первую очередь это нестабильная политика государства и низкий уровень дохода населения, увеличивающий риски банков. Развитие банка должно опираться на решение и других чрезвычайно важных проблем. Фундаментальными из них являются такие как:

1) взаимодействие между банками и государствами;

2) антимонопольная политика;

3) взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком;

4) направления банковской политики;

5) кадровый потенциал банков и др.

Что может и что должно сделать государство для развития банковской деятельности, каковы должны быть обязательства банков по отношению к государству? Согласно закону, в банках они "не отвечают по обязательствам государства, государство не отвечает по обязательствам банков, кроме случаев, предусмотренных законами РСФСР". Это, однако, не означает, что государство и банки разделены "китайской стеной". Напротив, они тесно взаимодействуют. Прежде всего во всяком государстве создаются правовые основы банковской деятельности, задача государства состоит при этом в том, чтобы законы "работали". В жизни, однако, эти законы реализуются не полностью: Центральный банк не выполняет свою главную задачу по обеспечению устойчивости рубля; коммерческие банки в нарушение закона зависимы от органов власти в части принятия ими решений, связанных с проведением банковских операций. Законодательная и правоохранительная функции государства должны соблюдаться в полной мере, иначе зачем обществу нужны законы, которые не реализуются на практике. Собственно, нормально банки могут развиваться только тогда, когда в стране создано прочное денежное обращение и функционирует стабильная политическая государственная власть, юридически и экономически не ущемляющая интересы хозяйства и банков.

Коммерческие банки нуждаются не в сдерживании, а в развитии их деловой активности. Со стороны государственных структур, со стороны центральных банков им необходима значительная поддержка, не только административная, но и главным образом экономическая. Как известно, в настоящее время коммерческие банки обслуживают клиентуру, доставшуюся им по "наследству". Наряду с предприятиями, прочными в финансовом отношении, существуют, как известно, слабые хозяйства, с низким уровнем кредитоспособности. Кредитные отношения с такого рода хозяйственными организациями ненадежны, сопряжены с повышенным риском. Словом, с позиции банка как предприятия - это малопривлекательная клиентура. С позиции народного хозяйства, однако, ряд структур является жизненно необходимым, без их функционирования общество не может нормально существовать, поэтому нуждается в банковской поддержке.

В целом, по моему мнению, сфера банковского кредитования набирает обороты, мы с уверенность можем сказать что сегодня на рыке банковских услуг каждый может подобрать для себя необходимый ему вариант кредитования. Каждый может не только выбрать банк и определенные подходящие для него условия, а также получить определенные гарантии, как например система обязательного страхования, которая в случае утраты человеком трудоспособности берется погасить взятый вами кредит. Сегодня в РФ введено обязательное страхование не только кредитов, но и взносов.

2.3 Пути совершенствования развития

Высокие и устойчивые темпы экономического роста и достигнутая макроэкономическая стабильность требуют от Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации выработки новых решений. Они должны быть направлены на обеспечение поступательного развития банковского сектора на основе укрепления его устойчивости, повышения конкурентоспособности российских кредитных организаций, совершенствования банковского регулирования и надзора, усиления защиты интересов и укрепления доверия вкладчиков и других кредиторов банков. Для достижения указанной цели в апреле 2005г. Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года".

В соответствии с этим документом основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу (2005--2008гг.) является повышение его устойчивости и эффективности функционирования. Настоящий документ определяет стратегию развития банковского сектора страны на ближайшую перспективу. При стабильных макроэкономических условиях, эффективном проведении структурных реформ во всех отраслях экономики, принятии необходимых законодательных актов и осуществлении мер по обеспечению их исполнения для достижения целей развития банковского сектора, определенных настоящим документом, потребуется около 4лет. банковская система государство

Реформирование банковского сектора будет способствовать реализации программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005--2008гг.), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. На следующем этапе (2009--2015гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках. Универсальный статус банков позволяет снизить риски за счет диверсификации услуг, обеспечить комплексность обслуживания клиентов. Помимо устранения внешних проблем, банковская система России требует повышение качества деятельности. Так директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России М.И.Сухов отметил: «На наш взгляд, основная причина серьезной критики банковского сектора со стороны потребителей банковских услуг в 2007 г. состоит в том, что банки не смогли договориться о типовых формах, понятных принципах предоставления основных банковских услуг ,прежде всего, в сфере кредитования .Не нужно пытаться тридцатью путями заработать деньги на клиентах ,достаточно договориться о том , какими тремя-пятью путями извлекать доходы, сделать их понятными потребителям, и тогда эти стандарты будут работоспособны, а конкуренция между банками станет более понятной потребителям».

Все это будет способствовать увеличению доверия потребителей к банкам, а значит и укреплению и стабилизации всей кредитной системы России.

Заключение

Наше государство сейчас проводит политику защиты и укрепления банковской системы, ведь она вносит свой значительный вклад в экономическое развитие страны и этот вклад год от года увеличивается. Банковский сектор в Российской Федерации функционирует на принципах рынка. Как свидетельствуют результаты оценки финансового сектора Российской Федерации, проведенной миссией Международного валютного фонда и Всемирного банка в 2002--2003годах, целый ряд компонентов нормативного регулирования банковской деятельности соответствует, или максимально приближен к международно признанным подходам.

Динамика основных параметров, характеризующих состояние банковского сектора в 2004--2007годах, свидетельствует о закреплении тенденции развития банковского сектора. Высокими темпами увеличиваются активы и капитал кредитных организаций, расширяется их ресурсная база, особенно за счет привлечения средств населения. Рост доверия к банкам со стороны кредиторов и вкладчиков является одним из наиболее важных признаков российского банковского сектора в этот период. Повышаются финансовые результаты деятельности кредитных организаций. За 2004год прибыль банковского сектора составила 177,9млрд. рублей, за 2003 и 2002годы-- соответственно 128,4млрд. руб. и 93млрд. рублей.

Я считаю, что банковская система начнёт нормально развиваться, если будет обеспеченно доверие к ней. Однако доверие нельзя установить, закрепить законодательно - его нужно заслужить. События 2006-2007 годов лишь усугубили существующие проблемы, создав репутационные риски для надзорного органа страны. Не прибавил доверия к финансово-кредитным институтам и резкий рост отозванных за этот период банковских лицензий. В то же время потенциал развития банковского сектора не исчерпан. Правительство Российской Федерации и Банк России исходят из того, что банковский сектор может и должен играть в экономике более значимую роль.

Список используемой литературы

1. Банковское дело: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и кредит,2000.-672 с.

2. Деньги. Кредит. Банки. - СПб.: Питер,2007.-432c.:ил. - (Серия “Учебник для вузов”).

3. Банковское дело (учебник) под редакцией Г.Н Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика,2007-592 с.:ил.

4. Основы банковского дела : учебное пособие/ кол. авторов; под ред.: О.И. Лаврушина.- М.:КНОРУС,2008.-384с.

5. Банковское дело. Экспресс - курс: учебное пособие/кол. авторов.; под ред. О.И. Лаврушина.-2-е издание., стереотипное. М.:КНОРУС,2007.-344с.

6. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности ”Финансы и кредит”/Е.П. Жарковская. - испр. изд. -М.: Издательство”Омега-Л”,2008.-476 c.-(Высшее финансовое образование).

Размещено на Allbest.ru