Организация лизинговых операций в коммерческих банках

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования

«Гомельский государственный университет

имени Франциска Скорины»

Экономический факультет

Кафедра финансов и кредита

Курсовая работа

Организация лизинговых операций в коммерческих банках

Исполнитель:

студентка группы ФК-22

Походова Наталья Викторовна

Научный руководитель: ассистент

Колымаго Владимир Владимирович

Гомель 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Сущность и экономическое содержание лизинговых операций

1.1 Сущность и классификация лизинговых операций

1.2 Проблемы организации и осуществления лизинговых операций в коммерческих банках

2. Анализ состояния и принципы осуществления лизинговых операций на примере коммерческого банка

2.1 Организационно-правовые основы осуществления лизинговых операций в коммерческих банках

2.2 Методика расчета лизинговых платежей в коммерческих банках

3. Пути совершенствования организации и осуществления лизинговых операций в коммерческих банках

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

лизинг коммерческий банк

За последнее десятилетие лизинг получил всеобщее признание и, бурно развиваясь, стал популярен в наши дни как альтернативный метод финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинговые операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Несмотря на то, что они могут проводиться не только коммерческими банками, последние являются наиболее мощными кредиторами лизинга, а поэтому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций. Лизинг представляет собой особую форму перспективного финансирования капиталовложений.

Лизинг является хорошей альтернативой банковскому кредитованию и предполагает использование своих собственных финансовых ресурсов.

Лизинговые операции коммерческих банков - операции , основанные на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгосрочный период с целью их производственного использования.

Актуальность темы исследования: постоянно возрастающие требования к спектру и качеству услуг, растущая конкурентная борьба за клиента, за ресурсы населения обусловили необходимость поиска коммерческими банками новых форм, методов, инструментов для работы с населением, одним из которых является организация и осуществление лизинговых операций.

Целью данной работы является изучение принципов организации и практики осуществления лизинговых операций в коммерческих банках на примере ОАО «Приорбанк» и выявление направлений их совершенствования.

Основными задачами курсовой работы, обеспечивающими достижение поставленной цели, являлись:

изучение теоретических основ организации лизинговых операций;

анализ практики осуществления лизинговых операций в ОАО «Приорбанк»;

определение направлений совершенствования лизинговых операций в коммерческих банках.

В курсовой работе была использована такая литература, как учебные пособия, законодательные материалы, электронные источники. В учебном пособии Е.Ф. Жуковой «Банки и банковские операции» было достаточно подробно изложена история возникновения лизинга, а также сама сущность и экономическое содержание лизинговых операций, а из других книг брались классификация, организация и осуществления лизинговых операций и многое другое. В электронных ресурсах были данные по рейтингу осуществления лизинговых операций в коммерческих банках, анализ организации и практики осуществления лизинговых операций и многое другое.

В соответствии с целью работы первая глава носит теоретический характер. В ней дано понятие лизинга, рассмотрены сущность и принципы организации лизинговых операций и их классификация. Вторая глава посвящена анализу осуществления лизинговых операций в ОАО «Приорбанк». В третьей главе рассмотрены направления развития и пути совершенствования лизинговых операций.

1. СУЩНОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

1.1 Сущность и классификация лизинговых операций

Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обуславливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. Хотя точное происхождение термина «лизинг» не установлено.

Всю историю лизинговых отношений можно разбить на два этапа: эпоху отождествления лизинга и долгосрочной аренды и время представления о лизинге, как о нетрадиционной системе финансирования.

О том, когда и где первоначально возник лизинг существует достаточно много версий. Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. ХХ столетия. В аренду начали массово сдаваться средства производства. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского [1].

В белорусской литературе лизинг очень часто ставят в один ряд и отождествляют с арендой. Более четкие разъяснения по лизингу приведены в Гражданском кодексе Республики Беларусь, а именно: по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца (поставщика) и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. [3]

Таким образом, лизинг-- это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Правовой институт лизинга в составе обязательственного права включает три составляющие: куплю-продажу, аренду, финансовую аренду.

По экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и инвестициями. Кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный период), возвратности (возвращается в установленный срок) и платности (за предоставленные услуги берется вознаграждение). При лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение, то есть имеет место кредит, в котором стороны оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капиталом).

По своим целям лизинг представляет собой своеобразную форму инвестиций: лизингодатель финансирует инвестиции лизингополучателя.

Основу лизинговой сделки составляют [1] :

1) Объект сделки. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

2) Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

Рассмотрим объекты и субъекты лизинговой сделки. Объектами лизинга являются элементы активной части основных фондов. В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле. В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества.

Объектами движимого лизинга являются:

- транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, самолеты, вертолеты, суда);

- строительная техника;

- средства теле- и дистанционной связи;

- ставки;

- средства вычислительной техники;

- другое производственное оборудование, механизмы в приборы.

Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, т.е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.

Первым из них является собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения, - лизингодатель. Лизингодатель - лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.

В его лице могут выступать:

- учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;

- финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки;

- специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера:

- содержание и ремонт имущества, смену изношенных частей, консультации по его использованию и т. д.;

- любая фирма или предприятие, для которых лизинг непрофилирующая, но и не запрещенная уставом сфера предпринимательства и которые имеют финансовые источники для проведения лизинговых операций.

Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества - лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности: государственное предприятие (организация), кооператив, малое предприятие, акционерное общество, товарищество и т. д.

И, наконец, третий участник лизинговой сделки - продавец имущества лизингодателю (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т. д.

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Это участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.

В зависимости от экономических условий число участников сделки может расширяться или сокращаться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке могут принимать участие брокерские лизинговые фирмы, которые непосредственно не занимаются предоставлением имущества, а выполняют роль посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. За рубежом при крупных многомиллионных сделках количество участников может увеличиваться до 6-7, в числе которых брокерские фирмы, трастовые корпорации, финансирующие учреждения и др.

Состав участников сделки сокращается, если поставщиком и лизингодателем является одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимается филиальные лизинговые компании, создаваемые производителями товаров как дочерние фирмы или филиалы специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга, а также специальные подразделения в составе предприятий производителей (службы управления маркетингом).

“Лизинговыми” называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.

Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.

Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитования или же лизинговые операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). Банк, выдавая ссуду в денежной форме стремится иметь ее обеспечение. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое могут претендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношениях лизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) в распоряжение лизингополучателя, но при этом сохраняет право собственности на этот объект [2].

Лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием.

Лизинг как сложное социально-экономическое явление, выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителей от единовременной оплаты полной стоимости необходимого средства производства (ПФ) и предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Функция сбыта - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не сразу может купить то или другое имущество.

Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

1) взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

2) лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

3) возможность применения ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление имущества.

В результате лизинг способствует диверсификации предложений спектра товаров и услуг, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию.

Поэтому следует говорить о необходимости не только использования лизинга как компромиссной и целесообразной технологии инвестирования на современном этапе развития, но и об обязательном взаимовыгодном регулировании или оптимизации.

Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления.

Таким образом, экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

Классификация лизинговых операций

Существуют различные виды лизинга в зависимости от:

– количества участников сделки;

– типа имущества;

– сектора рынка;

– формы лизинговых платежей;

– объема обязанностей (объема обслуживания);

– срока использования имущества и связанных с ним условий амортизации.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

– двусторонние лизинговые сделки (или так называемый прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

– многосторонние лизинговые сделки (или так называемый косвенный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя, в которой участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель.

По типу имущества различают:

– лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной техники и оргтехники, транспортные средства и т.д.);

– лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения). При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему для использования в коммерческих и производственных целях. Так же как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

Различают лизинг нового имущества (из первых рук) и лизинг бывшего в употреблении имущества (из вторых рук), т.е. предприниматель продает имущество, собственником которого он уже является и им уже пользуется.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

– внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

– внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве. К этому же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой.

Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

В зависимости от формы лизинговых платежей различают:

– лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

– лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;

– лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а часть - в виде товаров или услуг.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг разделяют на:

– Чистый лизинг -- это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга характерен для финансового лизинга.

– При полном лизинге полное техническое обслуживание предмета лизинга осуществляет лизингодатель.

– Лизинг с частичным набором услуг предполагает заранее согласованное разделение функций по обслуживанию предмета лизинга между сторонами договора.

– При мокром лизинге лизингополучателю наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием оказываются услуги по эксплуатации лизингового имущества. Кроме того, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т. п. Данный вид лизинга характерен в основном для оперативного лизинга.

В зависимости от степени амортизации:

- с полной;

- с неполной.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки выделяют:

– прямой лизинг, при котором при двусторонней сделке собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг; Частным случаем прямого лизинга можно считать возвратный лизинг. Его особенность состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли - продажи, т.е. передает его, и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущества. В данном случае поставщик и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом [4].

– косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае может иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель), а также многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам различают:

– действительные (с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации);

– фиктивных (без использования);

– смешанных.

По сроку использования имущества и связанным с ним условиям амортизации различают:

– лизинг с полной окупаемостью и, соответственно, с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

– лизинг с неполной окупаемостью и, соответственно, неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срок службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Срок договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества является одними из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный [1].

Наиболее характерные виды лизинга:

Оперативный лизинг подразумевает лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок (обычно короче амортизационного периода), согласно которым арендатору предоставляется (при соблюдении определенного срока) право в любое другое время расторгнуть договор. Как правило, это происходит, когда арендаторы объекта лизинга быстро сменяют друг друга. Арендодатель несет здесь повышенный риск, а быстро сменяющиеся арендаторы заставляют лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета лизинга. Часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга - регламентный ремонт, страхование,- осуществляя тем самым полносервисный лизинг или частично сервисный лизинг (в контракте оговаривается разделение обязательств). После завершения срока действия договора лизинга предмет договора может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт) [5].

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер). К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:

– возвратный лизинг;

– раздельный лизинг;

– сублизинг;

– револьверный лизинг.

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя - любой финансовый институт (банк, страховая компания, инвестиционный фонд, фирма, специально ориентированная на лизинговые операции) с одновременным оформлением

соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п.). Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов.

Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки.

Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами)[5].

Сублизинг. Вид отношений возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, (как правило тоже лизинговой компании)что оформляется договором сублизинга. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

Револьверный. Другими словами, лизинг с последовательной заменой оборудования. Используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга[1].

Классификация видов лизинга затруднена рядом обстоятельств. В правовых системах различных стран существуют разнообразные определения не только собственно лизинга, но и отдельных его видов. Различные виды лизинга могут сочетаться в одном договоре в зависимости от конкретных, оговариваемых участниками условий.

Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

1.2 Проблемы организации и осуществления лизинговых операций в коммерческих банках

Лизинг достаточно давно получил широкое распространение во многих странах мира и, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой. Объем лизинговых операций достигается 30 % от общего объема инвестиций. Республика Беларусь начала переход к рыночным отношениям относительно недавно, поэтому лизинг не занимает достойного места в структуре отечественных финансовых инвестиционных инструментов. В Беларуси наблюдается необходимость детального анализа практики применения лизинга, так как существует ряд противоречий экономики и права.

В качестве основного из существующих в лизинговой деятельности противоречий рассмотрим несоответствие законодательства и экономической практики в области налогообложения лизинговой деятельности. Так, с января 2000 г. в Республике Беларусь была введена новая система исчисления налога на добавленную стоимость (НДС) (новая редакция Закона Республики Беларусь от 16.11.1999 г. № 324-3 «О налоге на добавленную стоимость»). В практике ведения лизинговой деятельности данная система налогообложения выявила свои противоречия [3].

Одно из них заключается в том, что существует определенный перечень субъектов хозяйствования, имеющих льготу по НДС в размере от 50 % до 100 %. К таким субъектам хозяйствования можно отнести индивидуальных предпринимателей, предприятия, осуществляющие медицинские услуги, организации, ориентированные на экспорт, сельскохозяйственные предприятия (ставка налога на продукцию и услуги 10 %) и т. п. Заключая договор лизинга с лизинговой компанией или банком, вышеупомянутые субъекты обязаны уплачивать НДС на лизинговые платежи в размере 20 %. Эта сумма реально увеличивает стоимость лизинговой услуги. Поэтому большинство таких предприятий будут откладывать сроки инвестирования в свой бизнес, накапливать необходимые средства на покупку основных средств, брать дорогостоящие кредиты (не пользоваться льготами, которые предлагает лизинг) либо обращаться за этими услугами к иностранным лизинговым компаниям, предлагающим лизинговые услуги без НДС. Другой важной проблемой является то, что лизинг как экспортная услуга не имеет льготы по НДС. Это обстоятельство не дает возможность конкурировать с западными лизинговыми инвесторами на международном рынке лизинговых услуг.

Вышеописанные противоречия возникают в результате несогласованности законодательства, что порождает экономическую неэффективность лизинга и снижает спрос на лизинговые услуги, оказываемые белорусскими банками и лизинговыми компаниями.

В развитие темы рассмотрим валютный лизинг с точки зрения противоречий между правом и экономической практикой. Валютный лизинг в последнее время стал пользоваться большой популярностью по сравнению с лизингом в белорусских рублях, так как он связан с невысокими темпами инфляции и относительно низкими ставками по валютным кредитам. Однако растущий спрос на данную услугу не вызывает соответствующего роста ее предложения. Это объясняется тем, что существует ряд противоречий, сдерживающих рост предложения валютного лизинга. Одним из них является сложность входа на данный сегмент рынка лизинговых компаний, поскольку существует запрет на осуществление валютных операций между резидентами Республики Беларусь.

Другой причиной является необходимость для лизинговой компании, являющейся резидентом Республики Беларусь, осуществлять обязательную продажу иностранной валюты, получаемой в качестве выручки. Несмотря на то, что основная часть средств, проходящих через счета лизинговой компании, носит транзитный характер, вся сумма лизинговых платежей в иностранной валюте, поступающая на счета лизинговой компании, подлежит обязательной продаже. Продав поступившую валюту, лизинговая компания вынуждена снова ее приобрести, чтобы погасить кредит и уплатить по нему проценты. В случае если существует курсовая разница между официальным курсом Национального банка Республики Беларусь, по которому осуществляется обязательная продажа, и рыночным курсом покупки иностранной валюты для расчетов с банком-кредитором, то лизинговая компания несет убытки.

Следующее противоречие заключается в существовании двух видов курсовых разниц на балансе лизингодателя при ведении бухгалтерского учета договоров лизинга с расчетами в иностранной валюте. При переоценке дебиторской и кредиторской задолженности лизинговой компании по лизинговой сделке дебетом для лизингодателя являются валютные лизинговые платежи от лизингополучателя, а кредитом - задолженность по валютному кредитному договору перед банком-кредитором. Между кредитом и дебетом возникает разница, так как лизинговая компания получает кредит в банке на сумму стоимости объекта лизинга с учетом НДС, а передает в лизинг без учета НДС. Таким образом, сумма дебета будет меньше суммы кредита на сумму НДС. Возникшая курсовая разница приводит к появлению балансового убытка, что отрицательно влияет на возможность кредитования для осуществления лизинговой деятельности[15].

В практике осуществления лизинговых сделок с недвижимостью также существуют несоответствия. В параграфе 6 ГК Республики Беларусь «Финансовая аренда (лизинг)» договор лизинга отождествляется с договором аренды. В результате возникает проблема двойственности трактовки законодательства при заключении договора лизинга недвижимости. С одной стороны, договор купли-продажи недвижимости вступает в силу и считается заключенным не с момента регистрации перехода права собственности на недвижимость, а с момента подписания договора сторонами. С другой стороны, согласно п. 2 ст. 622 ГК Республики Беларусь договор аренды здания или сооружения, заключенный на срок не менее одного года, подлежит государственной регистрации и считается заключенным с момента такой регистрации. В результате возникает ситуация, когда лизинговая компания приобрела объект недвижимости для передачи ее в лизинг и оплатила ее из кредитных средств, но лизинговые платежи по договору лизинга получить не может, так как процесс регистрации перехода права собственности на недвижимость и регистрация договора лизинга в белорусской практике может занять длительный срок.

Кроме того, существует ограничение на количество изменений арендной платы: поскольку «размер арендной платы может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще одного раза в год», то данное ограничение несет в себе противоречие, которое может повлечь за собой финансовые убытки лизинговой компании. Как правило, лизинговые компании осуществляют лизинговую деятельность за счет заемных средств. Основными инвесторами в данном случае выступают белорусские коммерческие банки. Каждая кредитная сделка оформляется кредитным договором, где банк-кредитор в качестве одного из своих прав указывает возможность одностороннего изменения платы за пользование кредитными средствами в зависимости от их стоимости, на кредитном рынке Республики Беларусь. Таким образом, в случае, если банк в одностороннем порядке изменяет процентную ставку за пользование кредитными средствами в сторону увеличения чаще одного раза в год (это обычная практика на белорусском кредитном рынке), то лизинговая компания понесет убытки, так как согласно законодательству не сможет изменить размер лизинговых платежей по договору лизинга.

Другой важной проблемой является то, что лизингополучатель не хочет смириться с тем, что в реальном измерении лизинг не дешевле, а дороже покупки. Во всем развитом мире лизинг обходится значительно дороже обычной покупки - в среднем на 15-18 % годовых, однако спрос на него растет. К лизингу не прибегали бы, если бы на осуществление инвестиционного проекта хватало бы своих денег. Поэтому лизинг и покупка - несопоставимые процессы. Если срок окупаемости инвестиций 70 % срока полезной службы оборудования, то лизинг выгоден и в отличие от обычной покупки приводит к более разумному соответствию ресурсов инвестора на оплату оборудования и доходов, получаемых от его использования[15].

Подводя итог, хотелось бы отметить, что большинство из указанных противоречий не являются непреодолимыми. Зачастую они порождаются непродуманными реформами правовой системы Республики Беларусь. Изменение одного направления в законодательстве, например, валютного регулирования, требует согласования и изменения норм по другим направлениям, например регламентирующим бухгалтерский учет, кредитование, лизинг и т. п. Учесть все взаимозависимости между отдельными отраслями права на практике сложно и требует помощи специалистов конкретных отраслей экономической деятельности.

Таким образом, лизинг является важным источником финансирования для многих организаций. Механизм лизинга позволяет крупным и малым предприятиям - лизингополучателям приобретать активы и увеличивать свои производственные мощности на выгодных финансовых условиях, в связи с чем лизинг можно рассматривать как эффективный инструмент, позволяющий оптимизировать затраты при развитии материально- технической базы предприятия.

Эффективность разностороннего влияния лизинга на экономику обусловливается тем, что он в то же время активизирует вложения в сферу производства, совершенствует финансовое состояние непосредственных лизингополучателей и в целом увеличивает конкурентоспособность малого и среднего бизнеса.

2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ПРИНЦИПЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1 Организационно-правовые основы осуществления лизинговых операций в коммерческих банках

Наиболее распространенным видом лизинга, является финансовый лизинг. Достаточно высокая степень риска, связанная с проведением лизинговых операций, побуждает многие банки косвенно участвовать в осуществлении лизинга. Американский экономист Х. Хеймел отмечал, что лизинговая компания действует как рука банка, который не может или предпочитает не участвовать в прямом лизинговом кредитовании. Ведя дело с дочерними компаниями, банки могут обеспечить желаемый контроль над лизинговыми операциями. Вместе с тем, вполне возможно и рациональное применение прямого метода участия банковского капитала в лизинговом бизнесе. По сравнению с самостоятельными лизинговыми компаниями банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены. Для проведения ими лизинговых операций требуется только выделение в структуре специального отдела или группы, в состав которой должны войти работники с определенным опытом банковской работы, знанием специфики и механизма подобных операций. Это позволило бы банку увеличить доходность своей деятельности за счет каждой лизинговой сделки[1].

Для осуществления лизинговых операций следует пройти следующие этапы лизинговой сделки:

1. Подготовительный этап

Лизинг отличается сравнительно сложной технологией организации и проведения, числом участников, спецификой выполняемых функций, в частности, необходимостью учета особенностей самих инвестиционных проектов, комплекса организационно-правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов.

Лизинговый процесс можно представить в виде цикла, состоящего из трех стадий:

- подготовительной (прединвестиционной);

- организационной (инвестиционной);

- эксплуатационной.

Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества. У него, как правило, нет собственных средств и доступа к кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке; лизинговая компания покупает имущество и на определенных условиях передает его в пользование лизингополучателю.

При заключении лизинговой сделки также могут быть привлечены кредиторы, гаранты, страховые компании и т.п.

На подготовительном этапе принимается решение о целесообразности проведения лизинговой операции. Основными документами, формируемыми на данном этапе, являются:

- заявка лизингополучателя;

- заключение лизингодателя о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта;

- заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем.

Лизинговый процесс начинается с направления лизингополучателем лизингодателю заявки на лизинг, которая содержит предложение лизингодателю о проведении лизинговой сделки, основные характеристики (наименование, тип, марка, цена, предприятие-изготовитель) оборудования или другого имущества, выступающего объектом лизинга.

Вместе с заявкой лизингополучатель представляет пакет документов, позволяющих дать оценку производственной и финансовой деятельности фирмы, а также эффективности предлагаемого к реализации инвестиционного лизингового проекта. Он включает:

- общие сведения о предприятии в форме стандартной заявки на лизинговый кредит;

- бизнес-план инвестиционного проекта;

- документы об объекте лизинга, содержащие его основные характеристики;

- сведения (договоры или протоколы о намерениях) о поставщиках сырья и материалов и потребителях выпускаемой продукции;

- копии учредительных документов и документов о регистрации предприятия;

- документы, характеризующие финансово-экономическое положение фирмы (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, кредитная история предприятия);

- документы, подтверждающие права лизингополучателя на пользование производственным помещением, где предполагается установка оборудования.

На основе тщательного анализа представленных документов лизинговая компания (лизингодатель) дает оценку экономической деятельности потенциального лизингополучателя, его текущей и потенциальной платежеспособности. Одновременно лизингодатель осуществляет анализ предлагаемого лизингового проекта (бизнес-плана, предлагаемого графика лизинговых платежей, продолжительности контракта, величины остаточной стоимости и др.) и делает заключение о его экономической эффективности и целесообразности реализации.

Лизинговая компания изучает необходимость и возможность кредитования проекта и подписания соответствующего соглашения с банком. Исследуются таможенные условия лизинговой сделки.

Решение по предлагаемой сделке лизингодатель сообщает лизингополучателю специальным письмом, к которому прилагается проект лизингового контракта. Поставщик оборудования информируется лизингодателем о намерении приобрести оборудование. Лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования.

Таким образом, выработка предварительного решения предполагает переговоры с клиентом и проведение аналитической экономической работы: изучение потенциального поставщика и оценку стоимости лизинга; определение необходимости и возможности кредитования лизинговой сделки (если лизингодатель не является банковским учреждением); анализ таможенных условий (при сделках международного лизинга); подготовку оценочного заключения [19].

2. Организационный этап

На втором (инвестиционном) этапе лизинговой сделки заключается ряд соглашений, сопровождающих лизинговый процесс:

- купля-продажа оборудования;

- лизинговый договор;

- кредитный договор (при банковском кредитовании лизингодателя);

- договор страхования объекта лизинга;

- договор залога или гарантии (поручительства).

Лизингодатель в случае принятия положительного решения

о лизинговой сделке заключает с фирмой -- поставщиком объекта лизинга договор купли-продажи на согласованных между будущим лизингополучателем и поставщиком коммерческих и технических условиях и направляет поставщику заказ-наряд на поставку объекта сделки в соответствии с этими условиями.

При финансировании лизинговой сделки за счет банковского кредита предварительно подписывается кредитный договор между лизингодателем и банком. Параллельно с заключением договора купли-продажи с поставщиком оформляется лизинговый договор между лизингодателем и лизингополучателем.

При требовании лизингодателем дополнительного обеспечения исполнения лизингополучателем своих обязательств по сделке заключаются соответствующие контракты в зависимости от формы обеспечения (договор залога имущества или договор гарантии (поручительства)) на сумму лизинговых платежей в части платы за кредитные ресурсы и лизинговой маржи.

На этом же этапе осуществляется поставка объекта лизинга, наладка и пуск его в эксплуатацию. Стороны лизингового процесса (лизингодатель, лизингополучатель) подписывают акт сдачи-приемки оборудования в эксплуатацию. Акт подтверждает надлежащую поставку объекта лизинга лизингодателем в соответствии с условиями поставки. С момента подписания акта приемки объекта лизинга в эксплуатацию лизинговый договор вступает в силу [19].

3. Эксплуатационный этап

На третьем (эксплуатационном) этапе в период использования объекта производятся лизинговые платежи, мониторинг экономических показателей реализации проекта, а также оформление отношений по дальнейшему использованию объекта после истечения срока лизинга. В течение срока действия лизингового контракта лизингодатель имеет право проверить на месте использование объекта лизинга. Лизингополучатель принимает на себя все риски, возникшие в процессе эксплуатации имущества. По истечении срока действия лизингового соглашения лизингополучатель вправе: 1) вернуть оборудование лизингодателю; 2) возобновить лизинговое соглашение на прежних условиях; 3)заключить новое соглашение на других условиях; 4) приобрести оборудование в собственность [5].

Механизм лизинговых операций

Механизм лизинговой операции является сложным и многоуровневым. Его специфика зависит от вида лизинга.

Но в основе большинства лизинговых операций лежат 11 шагов, являющихся составными элементами организационного механизма лизинговой сделки.

Данный механизм представлен на схеме:



Рис.1 Организационный механизм лизинговой сделки

1 - предоставление гарантии кредитору (банку), лизингодателю;

2 - подписание лизингового договора;

3 - заявка на оборудование;

4 - банковская ссуда;

5 - договор купли - продажи предмета лизинга;

6 - постановка предмета лизинга;

7 - акт приёмки предмета лизинга;

8 - оплата поставки;

9 - договор о страховании предмета лизинга;

10 - лизинговые платежи;

11 - возврат ссуды и выплата процентов[7].

Законодательство Республики Беларусь о лизинге

Согласно Положению о лизинге (от 4 июня 2010 г. № 865), отношения по передаче имущества по договору лизинга регулируются Гражданским кодексом Республики Беларусь, настоящим Положением, если иное не установлено Президентом Республики Беларусь, иным законодательством, принятым в соответствии с ними.

При установлении международным договором Республики Беларусь иных норм, чем те, которые содержатся в настоящем Положении, применяются положения международного договора.

В целях установления особенностей осуществления хозяйственных операций:

лизинг, при котором лизинговые платежи в течение срока лизинга (не менее 1 года) обеспечивают возмещение лизингодателю не менее 75 процентов контрактной стоимости предмета лизинга независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом предмета лизинга лизингополучателем или его возвратом лизингодателю, определяется как финансовый;

лизинг, при котором лизинговые платежи в течение срока лизинга обеспечивают возмещение лизингодателю менее 75 процентов контрактной стоимости предмета лизинга и по истечении срока лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю предмет лизинга, определяется как оперативный.

Лизингополучатель может выступить одновременно в пределах одного договора в качестве продавца имущества, передаваемого в лизинг (возвратный лизинг).

С согласия лизингодателя лизингополучатель может передать третьему лицу во владение и пользование на определенный срок за плату имущество, полученное от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга, заключив с третьим лицом (сублизингополучателем) договор сублизинга. При этом лизингополучатель по договору лизинга, приобретая по отношению к сублизингополучателю по договору сублизинга права лизингодателя в порядке и с учетом условий, установленных настоящим Положением и договором, не освобождается от предусмотренных договором лизинга обязательств и ответственности перед лизингодателем.

К отношениям последующего предоставления лицом, являвшимся лизингодателем, в аренду имущества, переданного им ранее в лизинг и возвращенного ему (повторный лизинг), применяются нормы настоящего Положения, если иное не вытекает из этих отношений или не определено договором аренды[6].

– Существенными условиями договора лизинга являются:

– предмет лизинга (его наименование, количественные и иные характеристики, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в лизинг);

– указание на сторону, осуществляющую выбор предмета лизинга и продавца;

– контрактная стоимость предмета лизинга;

– размер либо порядок определения размера, способ и периодичность уплаты лизинговых платежей в соответствии с условиями договора;

– цена договора лизинга либо порядок ее определения;

– условие о сроке лизинга.

Предмет лизинга, права на него и (или) договор лизинга, подлежащие государственной регистрации в соответствии с законодательством, регистрируются уполномоченной государственной организацией по заявлению лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга. Если законодательством не установлено иное, при осуществлении государственной регистрации лизингополучатель указывается со ссылкой на соответствующий договор лизинга. При прекращении договора лизинга или возврате лизингодателю предмета лизинга лизингодатель обязан обратиться в указанные уполномоченные государственные организации с заявлением о внесении соответствующих изменений.