По данным приведенной таблицы можно оценить структуру активов по группам риска.

На регулярной основе банки Республики Беларусь анализируют активы и условные обязательства по степени их надежности. Результатом анализа выступает классификация активов по пяти группам надежности (риска), на основе которой формируются специальные резервы банка. Критериями надежности активов выступают оценки способности должника (контрагента) исполнить свои договорные обязательства, оценка качества и достаточности обеспечения, факт наличия и количество признаков финансовой неустойчивости должника, количества пролонгаций и длительности просроченной задолженности и др.

Группировка активов по степени кредитного риска согласно формы отчетности, предоставляемой НБ РБ № 2807 «Отчет о размере и движении специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе»

На основе данных вышеприведенных таблиц рассчитывают различные коэффициенты, характеризующие качество активов с позиции риска. Например:

Направления анализа активов:

-анализ состава и движения специальных резервов банка (на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску; под обесценивание ценных бумаг; по операциям, не отраженным на балансе, т.е. условным обязательствам);

К условным обязательствам относятся подверженные кредитному риску не отраженные на балансовых счетах банковские обязательства. Например, обязательства банка предоставить денежные средства на возвратной основе (обязательства по финансированию); обязательства банка произвести платежи по гарантийным обязательствам (обязательствам, вытекающим из акцептов, авалей, индоссаментов векселей, обязательства по выданным гарантиям и поручительствам); обязательства, вытекающие из аккредитивов.

В зависимости от уровня кредитного риска выделяют пять групп их риска. Основные факторы, на основе которых осуществляется классификация: наличие (отсутствие) права банка отказаться от исполнения условных обязательств в любой момент времени без предварительного уведомления контрагента; обеспечения условных обязательств; наличие признаков финансовой неустойчивости контрагента и (или) иной негативной информации о способности контрагента исполнить свои обязательства перед банком; наличие (отсутствие) права регресса по обязательствам.

Источниками получения информации о контрагенте по условным обязательствам являются их правоустанавливающие документы, финансовая отчетность, дополнительные сведения (на сайтах в сети Интернет, в средствах массовой информации и др.).

Кредитный риск определяют как вероятность не выполнения кредитополучателем или контрагентом банка свои обязательства в соответствии с оговоренными условиями.

Анализ проводится по трем направлениям:

1) Оценка кредитного риска, связанного с клиентом, гарантом, страховщиком.

В том числе: объективный (финансовых возможностей) - неспособность исполнить свои обязательства за счет текущих денежных поступлений или за счет продажи активов;

Субъективный (репутации) - его репутация, ответственность и готовность выполнить принятые на себя обязательства;

Юридический - недостатки в составлении о оформлении договора

2) оценка предмета залога, в том числе ликвидность залогового обеспечения; риска обесценения предмета залога; риска гибели (уничтожения) предмета залога; юридический риск.

3) оценка системного риска, т.е. риска изменений в экономической системе, который может повлиять на финансовое состояние кредитополучателя, на вид деятельности кредитополучателя (отраслевой риск), форс-мажор.

Факторы кредитного риска

Оценка величины потерь по операциям, содержащим кредитный риск, строится на основании статистических данных по неисполнению соответствующих обязательств. Оценка кредитного риска состоит из оценки ожидаемых потерь (по операциям, подвергнутым данному риску, банк формирует резервы) и непредвиденных потерь (весь объем этого риска должен быть покрыт собственным капиталом банка).

В мировой банковской практике ожидаемые потери рассчитывают как произведение трех характеристик:

Анализа финансового состояния кредитополучателя раскрыт в дисциплине «Организация деятельности банка».

При расчете стоимости под риском дефолта - все требования измеряются как валовые, без учета специальных резервов или частичных списаний.

Источники кредитного риска имеются во всех видах деятельности банка, операциях балансовых и внебалансовых. Базельский комитет отмечает, что в последнее время увеличивается кредитный риск банков (или риск контрагента), связанный с различными финансовыми инструментами помимо кредитов, включая акцепты, межбанковские операции, финансирование торговли, валютные операции, финансовые фьючерсы, свопы, акции, опционы, обязательства предоставить кредит и гарантии, а также расчеты по сделкам.

Для учета градации риска кредиты разделяют на ряд категорий. Банки самостоятельно выбирают способ осуществления градации - по рискам кредитополучателя или контрагента, по рискам, связанным с конкретной сделкой, либо по тем и другим.

Банки разрабатывают методики оценки риска по отдельным кредитополучателям и контрагентам. Они также анализируют кредитный риск на уровне продукта и портфеля для выявления частной уязвимости или концентрации риска. Анализ кредитного риска производится с необходимой периодичностью, его результаты сопоставляются с соответствующими лимитами.

Источники информации:

1) локальные нормативные правовые акты, в которых определены стратегия управления, политика и процедуры выявления, измерения (оценки), мониторинга и контроля кредитного риска (включая риск контрагента);

2) широкий круг сведений, собираемых банками в базе данных, в разрезе клиентов и контрагентов кредитной организации.

Например, при кредитовании юридических и физических лиц используется следующая информация:

а) общие сведения о клиенте; сфера деятельности клиента; взаимоотношения клиента с банком; наличие кредитной истории, ее продолжительность и качество; наличие счетов и депозитов в банке; сведения о регулярных поступлениях средств на счета и об обязательных (регулярных) платежах; наличие кредитов в других банках; сведения из кредитного бюро;

б) финансовое состояние клиента - оценка финансового состояния (платежеспособности) клиента; скоринговая оценка; внутренний рейтинг банка; кредитный рейтинг, присвоенный международным рейтинговым агентством (его изменение); по физическому лицу - соотношение выдаваемого кредита (всех финансовых обязательств) и месячного дохода должника (семьи), суммы кредита и стоимости объекта кредитования

В процессе анализа рассчитывается группа количественных либо балльных, индексных оценок, отражающих отдельные параметры текущего состояния деятельности субъекта (деловую активность, ликвидность, рентабельность и т.п.). Специалисты затрудняются принимать управленческие решения на основе данной информации, поэтому на практике распространены различные алгоритмы расчета интегральной оценки всех параметров кредитополучателя и присвоение ему рейтинга.

в) сведения о кредитной операции; данные анализа движимого и недвижимого имущества, иного обеспечения кредита;

г) иные сведения, позволяющие объективно оценить способность должника исполнить свои договорные обязательства.

Выявление и измерение (оценка) кредитного риска осуществляется на уровне отдельного актива (должника, группы взаимосвязанных должников), на уровне отдельных кредитных портфелей (однородных групп активов или видов деятельности) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом.

Анализируются совокупности количественных и качественных факторов, позволяющих оценить степень кредитного риска (размер рисков) и качество управления риском (наличие процедур управления и их адекватная реализация). При анализе применяются общепринятые математические, статистические (количественные) и экспертные (качественные) методы.

При кредитовании физических лиц для анализа их платежеспособности в целях эффективной оценки кредитного риска используется следующая информация: сведения, характеризующие личность клиента, его взаимоотношения с банком, доходы и движение денежных средств (совокупный доход семьи), а также обеспечение кредита.

Накапливаемые в информационной базе данных сведения для идентификации кредитного риска и оценки его уровня, используют при осуществлении мониторинга и контроля риска, одним из обязательных элементов которого является проведение стресс -тестов.

Применение подхода на основе внутренних рейтингов позволяет банку использовать собственную оценку кредитоспособности кредитополучателей, которая предполагает оценку вероятности дефолта, потенциального риска и потерь в случае дефолта, а также остаточного срока погашения.

Способы оценки кредитоспособности клиентов банка: скоринговые модели, методики определения платежеспособности, андеррайтинг. Рассмотрим их.

1. Скоринговые модели относятся к числу методов экспресс-анализа.

Скоринг - это математико-статистическая модель, позволяющая вычислить вероятность возврата конкретного кредита в назначенный срок. Ее информационной базой служат кредитные истории клиентов банка (их ретроспективный анализ). Эти модели получили распространение при экспресс-кредитовании, при выпуске банком кредитных пластиковых карточек для оценки кредитоспособности физических лиц. Практика подтвердила возможность на их основе эффективно управлять кредитным портфелем.

Их преимущество - скорость вычисления необходимых оценок. При скоринговом анализе широко применяются качественные характеристики объекта изучения.

Методики определения кредитоспособности. Каждым банком Республики Беларусь разрабатываются обычно несколько собственных методик определения кредитоспособности (отдельно по физическим и юридическим лицам; по краткосрочным и долгосрочным кредитам; финансовому лизингу; по межбанковским кредитным операциям и т.п.). Характерными особенностями этих методик являются использование:

значительного перечня документов для оценки платежеспособности клиента;

преимущественно количественных показателей; ранжирование групп показателей, характеризующих какой-либо параметр (например, деловую активность клиента);

расчет относительных величин и оценок по специальным формулам; корректирующих коэффициентов (в отдельных случаях - учет мнения экспертов).

В целом, рассматриваемые методики позволяют специалисту с достаточной степенью точности оценить степень кредитного риска. Однако, в будущем финансовое положение кредитополучателя может качественно измениться, что невозможно учесть в рамках этих методик.

Андеррайтинг является составной частью процесса ипотечного кредитования. Его цель - оценка вероятности погашения кредита на основе широкого круга качественных и количественных показателей платежеспособности потенциального клиента.

Оценка качества кредитного портфеля банка. Качество - это совокупность свойств объекта, которая определяет его способность соответствовать установленным требованиям. Критерии качества кредитного портфеля: финансовое положение кредитополучателя (основная оценка); характеристика обслуживания долга; обеспеченность кредита; ликвидность и доходность кредита. При оценке качества кредитного портфеля все вышеназванные характеристики оцениваются только с позиции кредитного риска.

Задачи анализа:

1. оценка соблюдения нормативов, причины изменения значений нормативов, в том числе при соблюдении нормативных значений;

2. оценка диверсифицированности кредитного портфеля банка с учетом общегосударственных приоритетов развития экономики;

3. оценка уровней кредитного риска и концентрации риска. (Национальный банк Республики Беларусь выделяет следующие основные направления анализа данного риска: отраслевой, страновой риск, концентрация риска в отдельный банковский продукт, применяемые подходы по оценке риска концентрации по группе взаимосвязанных должников, сравнительный анализ.

Изучение начинается с выявления видов взаимосвязей, групп взаимосвязанных должников. Виды экономических взаимосвязей - одна деятельность, проект, объект; поставщик- покупатель; должник-гарант.

Концентрация рисков также возникает при наличии кредитов с одинаковым сроком погашения. Концентрация риска возможна не только при предоставлении кредитов, но и во всех других видах банковской деятельности, которые по своему характеру связаны с риском контрагента.

4. оценка доходности кредитного портфеля; в том числе, изучение динамики полной процентной ставки за пользование кредитом; анализ стабильности потока процентных доходов;

5. обоснование уровня оптимизации структуры активов и пассивов по срокам исполнения обязательств.

6. сравнительный анализ достигнутых количественных и качественных параметров развития кредитного портфеля банка с а) параметрами, определенными основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь, Программой развития банка; б) с соответствующими показателями банков- конкурентов, эталонным банком (банком-аналогом).

7. изучение структуры и состава обеспеченной, недостаточно обеспеченной и необеспеченной задолженности;

8. анализ состава и движения специальных резервов банка на покрытие возможных убытков по кредитам банка, подверженным кредитному риску.

9. оценка степени взаимозависимости (взаимообусловленности) и взаимосвязи кредитного риска с валютным, процентным, операционным и другими рисками кредитного портфеля.

Решение этих задач состоит из ряда этапов анализа. Например, в банках Республики Беларусь, которые применяют МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», анализ кредитного риска по кредитному портфелю юридических лиц включает в себя этапы:

1) Оценка индивидуально значимых кредитных операций. Такими операциями признается общая сумма кредитных операций одного должника, если на отчетную дату она составляет более ХХ процентов от капитала банка. Основными критериями, учитываемыми при оценке риска, обычно избираются кредитный рейтинг клиента, который рассчитывается по ряду направлений (динамика финансового состояния и др.); достаточность и ликвидность обеспечения (в том числе оценка динамики его рыночной стоимости); динамика совокупного денежного потока, который рассчитывается как денежный поток к погашению с учетом вероятности погашения кредита и стоимости залогового обеспечения, и расчет обесценения денежного потока по кредитной операции.

2) Дезагрегация кредитного портфеля на группы операций, которые подвержены схожим рискам (в разрезе основных отраслей народного хозяйства; юридических лиц и частных предпринимателей и т.п.).

3) Оценка риска по каждой группе, в том числе анализ движения безнадежных кредитов, их[ доли в группе.

4) расчет коэффициентов риска кредитного портфеля (к примеру это может быть показатель - отношение субстандартной, сомнительной и безнадежной задолженности, взвешенных по группам риска, за вычетом сумм резерва, созданным по этим группам, к нормативному капиталу банка).

При анализе кредитной задолженности физических лиц используется широкий круг методов и показателей. Например, рейтинговые (скоринговые) оценки кредитополучателей; количество и качество обеспечения; анализ возраста просроченной задолженности, метод миграции просроченной задолженности и др. Рассмотрим метод миграции просроченной задолженности. Он рекомендован банковским надзорным органом США для банков, не имеющих в кредитном портфеле существенной доли физических лиц, для прогнозирования потерь по потребительским кредитам. Для анализа используется ретроспективная информация по банковским кредитным операциям за 3-5 лет в условиях стабильности либо относительной стабильности на данном сегменте финансового рынка. Портфель кредитной задолженности физических лиц разделяется на группы с однородными характеристиками в зависимости от типа кредитного продукта (овердрафт по карт-счету, на финансирование недвижимости и т.п.), вида кредитуемого имущества, количества и качества обеспечения; срока погашения, срока просроченной задолженности, географического местоположения и других признаков. Далее в каждой группе кредитной задолженности изучается структура просроченной задолженности и рассчитываются коэффициенты миграции (вероятность дефолта) и коэффициенты потерь. Коэффициент потерь характеризует потенциальные потери по группе однородных кредитов.

Вероятность дефолта отражает изменения только в платежеспособности кредитополучателей без учета экономического состояния страны либо региона.

Среди традиционных видов деятельности коммерческих банков предоставление кредитов было и продолжает оставаться главной операцией, обеспечивающей доходность и стабильность его существования. Важность кредитных операций определяется многими обстоятельствами, среди которых следующие:

* преобладание их в активах коммерческих банков, удельный вес может составлять до 50-70 %;

* полученные проценты по кредитным операциям - основной источник доходов коммерческого банка;

* кредитные операции - наиболее рисковые и потому наиболее ответственные для репутации банка и его устойчивости, поскольку в составе кредитных ресурсов преобладают привлеченные, а не его собственные средства;

* способность обеспечить возврат кредита от заемщика - показатель профессиональной состоятельности персонала банка и его руководства;

* размер, состав и структура кредитных вложений по степени риска и ликвидности - основа для расчета главных оценочных показателей банка - ликвидности и достаточности капитала.

Изучение кредитных вложений позволяет оценить обоснованность принятой банком кредитной политики и степень ее реализации исходя из фактического состояния кредитного портфеля, выявить наиболее сомнительные и рисковые операции, направления для кредитного менеджмента. актив операция банк андеррайтинг доходность

Анализ и оценка кредитной деятельности банка осуществляется в двух направлениях. Первое направление - определение состава и структуры кредитных вложений банка по различным классификационным признакам, т. е. их количественная характеристика. Второе - качественная характеристика состава и структуры кредитных вложений, т.е. оценка кредитного портфеля банка.

Первое направление анализа предполагает определение состава и структуры кредитных вложений по получателям, типам заемщиков, их отраслевой принадлежности, субъектам, видам и объектам кредитования, срокам и характеру задолженности.

Кредитные вложения банка отражаются в 1 и 2 классе "Плана счетов бухгалтерского учета в банках, расположенных на территории Республики Беларусь", которые соответственно называются "Денежные средства, драгоценные металлы и межбанковские операции" и "Кредитные операции с клиентами". Информационной базой являются остатки и обороты по счетам этих классов, в том числе по бухгалтерскому балансу ежедневной формы, а также отчетность, содержащая информацию о кредитных операциях и составе кредитного портфеля.

В зависимости от получателей кредита выделяют две основные группы: клиентские кредиты и межбанковские. Эти две группы существенно различаются между собой по параметрам: степени риска, уровню доходности, порядку оформления, видам. Различия между ними должны учитываться как в процессе анализа, его объеме и направленности, так и в оценке показателей.

Субъектами кредитных отношений выступают юридические и физические лица.

По видам кредиты классифицируются на краткосрочные и долгосрочные.

Классификация по видам кредита отражает объекты кредитования. Под объектом кредитования понимается составная часть совокупности оборотных или внеоборотных активов, для оплаты которой и заключалась кредитная сделка. При краткосрочном кредитовании объектом могут выступать какие-либо товары, производственные запасы, готовая продукция, товары отгруженные и т.п. При долгосрочном кредитовании объектом кредитования является строительство различных объектов производственного назначения, реконструкция, приобретаемые машины, оборудование и т.п.

Классификация кредитов по срокам должна отражать периоды, на которые выдается кредит и приходится время его погашения. Деление кредитных вложений на краткосрочные и долгосрочные отражает лишь предельные сроки задолженности. В процессе анализа кредитного портфеля целесообразно классифицировать срочную задолженность по следующим группам: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, более 1 года.

Количественный анализ состава и структуры кредитных вложений осуществляется по выше перечисленным признакам в динамике, т.к. необходимо определить главные тенденции в размещении кредитных вложений банка. Оценка кредитных вложений предполагает также изучение движения кредитов с использованием информации не только об остатках задолженности по счетам, но и с учетом оборотов по ним. Среди таких показателей можно выделить следующие:

1. удельный вес вновь выданных кредитов как отношение выданных кредитов за определенный период к общей сумме кредитных вложений;

2. процент погашения кредитов как отношение суммы погашенных в отчетном периоде кредитов к вновь выданным;

3. соотношение оборотов по выдаче и погашению кредитов, т.е. дебетовых и кредитовых оборотов за определенный период.

Оценка полученных результатов должна дать количественное представление о составе и динамике кредитных вложений. Вместе с тем при рассмотрении кредитного портфеля обязательно изучение задолженности по качественным признакам, что предполагает второе направление анализа.

Разница между первым и вторым направлением отражает различия между понятиями "кредитные вложения" и "кредитный портфель" банка. В экономической литературе они часто употребляются как синонимы, однако в реальности имеется неодинаковый подход к оценке кредитных операций. Так, любая классификация остатков кредитной задолженности по балансу банка дает представление о составе и структуре кредитных вложений, однако их качественная характеристика при этом присутствует не всегда. Подобную оценку кредитных вложений отражает термин "кредитный портфель банка", который предполагает классификацию кредитных вложений банка по качественным признакам. К таким признакам относятся: виды обеспечения исполнения обязательств по возврату кредита, соблюдение сроков погашения кредита и др. Строго говоря, как кредитные вложения, так и кредитный портфель есть совокупность остатков по ссудным счетам на определенную дату. Принципиальное различие между ними заключается не в наличии разных признаков для классификации при определении состава, а в наличии качественной оценки при любой классификации. Так, группировка кредитов по отраслевому признаку позволяет судить о сфере вложений и интересов банка, но, с другой стороны, дает возможность определить наличие дополнительного риска при работе с убыточными отраслями или при вложениях только в одну отрасль. Как сфера деятельности заемщика и его тип обладают различным риском для данных экономический условий, так и виды кредита в зависимости от объемов и целей кредитования оцениваются по-разному, что и должно учитываться при изучении кредитного портфеля банка. Такой подход дает качественную характеристику состава кредитных вложений, позволяет рассматривать кредитный портфель как результат деятельности коммерческого банка.

На основе качественной характеристики кредитного портфеля можно дать оценку соблюдения принципов кредитования и степени риска кредитных операций, перспективах ликвидности данного банка. Состав кредитного портфеля - основной ориентир разрабатываемой банком кредитной политики. И поэтому у каждого банка состояние собственного кредитного портфеля должно находится под постоянным наблюдением. Для его анализа используют как общепринятые классификации кредитов в соответствии с их качеством, так и разработанные на их базе показатели и коэффициенты. Общепринятая классификация кредитов в зависимости от их качества предполагает оценку различных факторов риска и способы защиты от него.

Главные общепринятые критерии риска определены "Правилами формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску", разработанными и утвержденными Национальным банком. Такими критериями являются: соблюдение сроков кредитования, способность должника вернуть долг и наличие обеспеченности его возврата.

Способность должника вернуть долг определяется путем анализа его кредитоспособности, рентабельности, стабильности доходов, наличия государственных субсидий и других факторов. Методика оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых показателей и качественного анализа рассматривается в параграфах 3.3.2. и 3.3.3. данного пособия. В целом по результатам анализа задолженность делится на две группы: без признаков ухудшения финансового состояния должника и с признаками ухудшения финансового состояния должника. К наиболее очевидным признакам ухудшения финансового состояния можно отнести: наличие у должника убытков за отчетный период, просроченная задолженность по другим кредитам, несвоевременная уплата процентов по кредитам, рост дебиторской задолженности.

Кредиты, в зависимости от наличия и качества обеспечения возвратности, подразделяют на три группы: обеспеченные, недостаточно обеспеченные, необеспеченные.

Учет всех вышеперечисленных признаков кредитного риска позволяет разбить кредитный портфель банка и активы, подверженные кредитному риску, на четыре группы: стандартные активы, субстандартные (частично сомнительные) активы, сомнительные активы и безнадежные активы. Классификация кредитов по вышеперечисленным группам риска приведена в таблице 3.3.1.1.

Таблица 3.3.1.1 Классификация кредитов по группам кредитного риска

Для анализа кредитной задолженности и классификации кредитов банки обычно ведут в кредитном досье по каждому заемщику специальную таблицу, где приведены сведения о составе всей его задолженности и ее качества с позиций обеспечения возвратности по отдельным формам, соблюдения сроков кредитования и отнесения задолженности к вышеперечисленным группам риска. На основании данных кредитных досье и других первичных материалов составляется таблица классификации активов банка, которая сводит воедино задолженность по всем клиентам и определяет размер каждой группы риска. Классификация активов по группам риска позволяет рассчитать размер необходимого резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску.

Совокупность всех четырех вышеперечисленных групп по кредитам на определенную дату есть валовой кредитный портфель банка. Для качественной оценки кредитного портфеля с учетом кредитного риска используется термин "чистый кредитный портфель банка", который рассчитывается как разница между валовым кредитным портфелем и суммой созданного резерва на покрытие возможных убытков.

Наиболее распространенный показатель по оценке кредитного портфеля - так называемый "качество кредита" или коэффициент проблемных кредитов. Он рассчитывается как отношение суммы проблемных кредитов к размеру всей кредитной задолженности. Размер проблемных кредитов банка определяет общая сумма просроченной, пролонгированной и сомнительной задолженности. При значении рассматриваемого коэффициента выше 5 % можно утверждать о наличии у банка сложностей со своевременным погашением задолженности, при этом необходимо рассматривать тенденцию данного показателя в течение года.

Коэффициент степени защиты от риска представляет собой отношение суммы созданного резерва на покрытие возможных убытков к кредитам, не приносящим доход. По международным стандартам желательно не иметь подобных кредитов. К кредитам, не приносящим дохода, относятся просроченные, пролонгированные или срочные кредиты, по которым не платятся проценты в силу финансовых трудностей, а также беспроцентные кредиты. Данный показатель рассматривается в динамике - уменьшение знаменателя свидетельствует о положительной тенденции.