Платежи по банковским операциям и их влияние на финансовое состояние субъектов хозяйствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

«Белорусский торгово-экономический университет

потребительской кооперации»

Кафедра финансов и кредита

ДИПЛОМНАя работа

по дисциплине: «Деньги. Кредит. Банки»

на тему: «Платежи по банковским операциям и их влияние на финансовое состояние субъектов хозяйствования»

Выполнила студентка III курса

группы Нс-31з

специальности: Финансы и кредит

специализации: налоги и налогообложение

Жеребилова Анна Сергеевна

Научный руководитель:

Старший преподаватель

Марусик Зинаида Романовна

Гомель 2009

Содержание

Реферат

Введение

1. Экономическая сущность коммерческого кредита

2. Виды коммерческого кредита

3. Пути совершенствование коммерческого кредита в Республике Беларусь

Заключение

Список используемых источников

Реферат

Объем работы: 68 страниц, 5 рисунков, 3 таблицы, 22 источника

Наименование темы: Платежи по банковским операциям и их влияние на финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Ключевые слова: банковские операции, депозит, факторинг, электронные деньги, рынок розничных банковских услуг, Единое расчётное и информационное пространство.

Объект и предмет исследования: банковские услуги и их развитие.

Цель работы: изучение и анализ развития банковских услуг, и их влияние на финансовое состояние субъектов хозяйствования

Используемые методы исследования: анализ, синтез, обобщение, систематизация, сравнительный метод Полученные результаты: в процессе изучения материала по предложенной теме было рассмотрена сущность банковских услуг, их развитие в РБ, проведён анализ развития электронных платёжных документов за предшествующий период, выявлены проблемы развития безналичных расчётов.

Элементы научной новизны полученных результатов:

Область возможного практического применения полученных результатов: банки, учреждения образования.

Экономическая и социальная значимость работы: выявленные проблемы развития новых банковских услуг и способы их решения позволяют объективно оценить состояние рынка розничных банковских услуг в Беларуси и разработать пути его дальнейшего развития.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

Введение

Актуальные исследования проблемы использования коммерческого кредита связана с тем, что Республика Беларусь 7находится на чрезвычайно ответственном этапе развития, который осложнен мировым финансовым кризисом лишенные возможности широкого использования кредитных ресурсов в силу их дороговизны, субъекты хозяйствования изыскивают дополнительные источники кредитных ресурсов. Одним из таких источников является коммерческий кредит.

Объект исследования: экономические отношения, возникающие по поводу функционирования коммерческого кредита.

Предмет исследования: коммерческий кредит как экономическая категория.

Цель исследования: создание концепции системы коммерческого кредита в экономике.

Задачи, определенные целью, следующие:

- определение экономической сущности коммерческого кредита;

- анализ видов коммерческого кредита;

- обозначение направлений совершенствования коммерческого кредита.

В ходе исследования данной проблемы использовались труды экономистов, исследованных теоретические и практические аспекты функционирования кредита, таких как: Бавдей А.Л., Батракова Л.Г., Дадалко В.А., Захорошко С., Коржевич К., Левкович А.П., Тарасов В.И., Шевчук Д.А. и др.

В качестве методической основы исследован системный подход, методы обобщения и сравнения, анализ, синтез, метод группировок, моделирование и т.д.

Работу составляют: «Введение», «Основная часть» (3 главы), «Заключение», «Список использованных источников».

Общий объем работы страниц.

1. Экономическая сущность коммерческого кредита

Вот как определяет коммерческий кредит Даделко В.А.: «Коммерческий кредит характеризуется как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за продаваемые товары. Он выдается под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок, как сумму основного долга, так и начисляемые проценты» [8, с.104].

А вот определение, данное финансово-кредитным словарем под редакцией Грязновой А.Г.: «Коммерческий кредит - ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, срочности и платности» [21, с.409].

Словарь современных экономических и правовых терминов под редакцией Шимова В.Н. определяет коммерческий кредит следующим образом: «Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемый векселем покупателя или записью на открытом счете, по которой покупатель в установленные сроки обязуется погасить свою задолженость» [18, с.205].

Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют пять основных видов коммерческого кредита: вексельный; открытый счет; скидка при условии оплаты в определенный срок; сезонный; консигнация. коммерческий кредит платеж безналичный расчет

При вексельном кредите после поставки товаров продавец выставляет тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Скидка при условии оплаты в определенный срок предусматривает следующее: если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, последний немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар в январе-феврале. Главное преимущество этого вида кредита - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно прогнозировать. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Само собой разумеется, что любой из этих видов может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях, поэтому выбор - главная задача кредитной политики каждой организации.

Продажа товаров в кредит стала обычным способом ведения дел для промышленных компаний, предложение кредитных услуг является орудием конкуренции при привлечении клиентов. Из-за этой тенденции к увеличению покупки в кредит все более острой становится дилемма твердой или свободной кредитной политики. Излишне твердые условия могут отпугнуть покупателей, а очень свободные - способствовать не только большому объему продажи товара, но и минимальному обратному притоку капитала из-за неуплаты долгов в срок и больших расходов, связанных с "вышибанием" долга. Главная задача организации в этой области - правильное управление своим остатком дебиторской задолженности в соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем быстрее оборачивается остаток дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств организации, следовательно, выше ликвидность фирмы (т.е. ее способность своевременно погашать свои долговые обязательства).

Организация должна постоянно пересматривать свою кредитную политику из-за изменения рыночных условий. Кредитная политика состоит из общих направлений принятия решений по выбору надежного заемщика, объема и срока кредита. Эти направления в дальнейшем реализуются младшим управленческим аппаратом для принятия ежедневных решений.

Процесс начинается с определения кредитной политики. В дальнейшем все решения принимаются в соответствии с ее содержанием. После предоставления кредита следующим важным действием является контроль за просроченной задолженностью, отраженной в балансе по статьям дебиторской задолженности. Этот контроль позволяет определить степень соответствия принятых решений кредитной политике фирмы. Даже если это соответствие не нарушено, периодическая оценка кредитных решений позволяет регулировать их в зависимости от текущей деловой ситуации [8, с.102].

Теперь рассмотрим подробнее каждую стадию предоставления коммерческого кредита.

Управление кредитной политикой выражает общую стратегию развития, организации. С ее помощью не стремятся установить конкретные способы достижения целей, а лишь формируют "каркас", структуру рекомендаций и основных направлений выполнения частных деловых операций. На основе этой структуры разрабатывается методика проведения ежедневных мероприятий, направленных на достижение целей кредитной политики, которая в зависимости от конъюнктуры рынка должна четко показывать намерения фирмы быть активной или консервативной в условиях предоставления кредита каждому клиенту.

Кредитные условия, предлагаемые покупателю, определяют время, имеющееся в распоряжении клиента до выплаты долга. Обычно под кредитным периодом понимают время, разделяющее дату выписки счета и дату его оплаты. В контракте это время обозначается как "нетто 30" или "нетто 90". Это означает, что наступлению даты платежа предшествуют 30 или 90 дней. Организация может предложить учетную скидку, т.е. процент, который клиент может вычитать из цены счета, если платеж осуществляется в установленный учетный срок. В этом случае кредитные условия обозначаются, например, как "2/10, нетто 30". Число 2 означает 2% скидки от суммы счета, если платеж осуществлен в течение 10 дней со дня выписки счета. В противном случае платеж должен быть произведен в течение 30 дней. Предлагая скидку, корпорация готова отказаться от 2% цены товара для ускорения поступления наличного платежа. Кроме того, поскольку скидка является добровольной, она может привлечь новых клиентов с коротким денежным циклом, рассчитывающих получить прибыль за счет скидки от цены сделки [8, с. 103].

Принятие решения о предоставлении кредита диктуется двумя вопросами. Первый: надо ли предоставлять кредит потенциальному клиенту? В этом случае необходимо заняться кредитным анализом. Второй: если решение о предоставлении кредита принято, должен ли быть установлен лимит, и если да, то какой?

Кредитный анализ - это процесс принятия решения о предоставлении или непредоставлении коммерческого кредита данному потенциальному клиенту. При кредитном анализе сначала надо выяснить желание и возможность клиента платить за купленные товары или оказанные ему услуги. Индивидуальные характеристики клиента, изучаемые при кредитном анализе, получили жаргонное название "5 С кредита":

- customer's character (характер клиента);

- capacity to pay (платежеспособность);

- collateral (обеспечение);

- capital (капитал);

- current business condition (текущее деловое положение).

Изучение характера клиента помогает определить его желание платить. Чтобы получить эту информацию, можно организовать личную встречу с клиентом одного из менеджеров фирмы или запросить справку в различных государственных или частных экономических учреждениях, обязательно включая банк клиента. Определение платежеспособности клиента, его реального капитала и обеспечения ссуды включает в себя, прежде всего анализ финансовых отчетов (балансов), представленных клиентом или официально опубликованных. Состояние всей экономики тоже может играть свою роль. Так, если в экономике наблюдается спад, то организация может себе позволить предоставление лишь ограниченного числа кредитов [8, с.104].

Кроме финансовых отчетов клиента имеются другие многочисленные источники информации, доступные для использования при анализе. Банки, другие фирмы, предоставлявшие кредиты клиенту, местные кредитные организации, обычно входящие в состав Национальных ассоциаций кредитного управления США, или аналогичные организации в других странах предоставляют, как правило, наиболее общую информацию, так как детали кредитных соглашений составляют коммерческую тайну и охраняются законом.

Нужно особо подчеркнуть, что в течение всего процесса анализа исследование кредитоспособности клиента вызвано не только необходимостью принятия мер предосторожности от предоставления кредита ненадежному клиенту, но в равной мере и желанием фирмы оказать максимум кредитных услуг уважаемому покупателю. В равной степени плохим считается решение о кредитовании не заслуживающих этого клиентов и решение не предоставлять кредит клиенту, который гарантированно заплатит. В обоих случаях продавец несет убытки.

Организация идет на определенные расходы для предохранения себя от ошибочных кредитных решений. Эти расходы состоят из зарплаты и гонораров за консультации специалистов, оплаты кредитных докладов, вступительных и членских взносов в кредитные ассоциации. Организация также должна нести и внутренние расходы для осуществления качественного кредитного анализа, разработки методик и материально-технического обеспечения анализа.

Предел кредита - максимальный объем кредита, который предоставляется клиенту единовременно. Этот объем обычно устанавливается на относительно низком уровне для новых, незнакомых клиентов и затем поднимается на основе положительной практики платежей и потребностей клиента. Кредитные лимиты (пределы) не должны быть стабильными и пересматриваются в зависимости от изменений условий рынка. Устанавливая кредитный лимит, организация отталкивается от информации, полученной в результате кредитного анализа, и суммы планируемых клиентами закупок.

Рассмотрим пример. Потенциальный клиент обращается за кредитом. Кредитор выясняет, что клиент имеет хорошее финансовое положение и собирается покупать ежегодно материалов на 360,0 тыс. долл. Основываясь на этой информации и принятом кредитном решении "нетто 30", кредитор может установить начальный лимит приблизительно 30 тыс. долл. в месяц. Клиент должен будет оплатить закупки прошлого месяца перед тем, как выставить новую кредитную заявку. После практики нескольких месяцев работы с клиентом кредитор может поднять кредитный лимит и разрешить клиенту быть более свободным в кредитных заявках, если его платежи поступают в соответствии с графиком.

Некоторые менеджеры ставят кредитный лимит в зависимость от собственного капитала клиента. Например, кредитный лимит может быть установлен как определенный процент от собственного капитала покупателя (например, 5 или 10%). Наряду с собственным и оборотный капитал может быть использован для установления лимита. Многие менеджеры даже предпочитают основываться на оборотном капитале, так как он более тесно связан с платежеспособностью клиента.

Очень важной проблемой является оценка последствий изменения кредитной политики. Прежде чем организация меняет свою кредитную политику, ее специалисты должны установить связь предполагаемых изменений с современным объемом притока капитала организации. Изменение кредитной политики обычно связано с колебаниями объемов продажи, пропорции доли клиентов, берущих денежные скидки, времени денежных поступлений и индекса изменяющейся себестоимости относительно объема проданных товаров. Чтобы понять, как оценить достоинства предполагаемых изменений кредитной политики корпорации, рассмотрим один пример.

Допустим, что менеджер компании Delta рассматривает ослабление (либерализацию) условий кредита с "1/10 нетто 60" до "нетто 100". В результате этого планируется увеличение продажи на 5% от текущей дневной продажи, равной 200 тыс. долл., как результат введения новой политики.

Доходы от непосредственного производства составляют 70% всех доходов организации. Согласно старой политике, 25% клиентов берут скидку, а 75% платят на 60-й день. Кредитные расходы, составляющие 0,5% от всей кредитной продажи, должны по планам возрасти до 1% по новой политике. Это произойдет из-за того, что более длинный кредитный

Выводы: коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием - продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

При коммерческом кредите участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей -- оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель -- это особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель -- это владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя.

Коммерческий кредит отличается от банковского кредита по составу участников, порядку оформления, величине процента, экономическому содержанию кредитной операции. Он предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая, в свою очередь, будет завершена при погашении предприятием-кредитополучателем задолженности по коммерческому кредиту. Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка по кредиту не является главной целью: она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем практически во время заключения торговой сделки. Характер кредитных отношений во многом зависит от межхозяйственных связей, соглашения между поставщиком и покупателем.

Коммерческий кредит как товарная форма кредита выражает отношения по поводу перераспределения материальных средств между предприятиями, Денежные формы кредита предполагают наличие временно свободных денежных ресурсов (и не обязательно кредитора) и их перераспределение на возвратной основе. При коммерческом кредите в кредитную сделку включаются только ресурсы поставщика, реализующего свою продукцию. Практика коммерческого кредитования может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, так как создаются дополнительные возможности для сокращения запасов и реализаций товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности хозяйства; улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.

Достоинствами коммерческого кредита являются также оперативность в предоставлении средств в товарной форме; техническая простота оформления; активный механизм мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения; расширение возможности маневрирования предприятиями оборотным капиталом; оказание финансовой поддержки предприятий друг другу; содействие развитию кредитного рынка. Вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств, потребность в прямых банковских кредитах. Один и тот же вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться к учету вообще.

Коммерческий кредит наряду с несомненными достоинствами имеет и недостатки; ограниченность по направлениям, во времени, по размерам; иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением; наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей. Предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа. Многообразие международных экономических отношений порождает множество коммерческих кредитов. Коммерческие кредиты непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами. Это главным образом товарные кредиты, предоставляемые экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа по товарным операциям (вексельный кредит).

2. Виды коммерческого кредита

При коммерческом кредите участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношение и создают платежные средства в виде товарных векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок.

Виды коммерческого кредита представлены на рисунке.

Рис. Формы коммерческого кредита [4].

Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан

Вексель выступает в трех ипостасях: строго формальный документ (отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным); безусловное денежное обязательство (приказ оплатить его и принятие обязательств об оплате не могут быть ограничены никакими условиями); абстрактное обязательство (в его тексте не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи).

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ перед, например, кредитным договором. Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк. Во-вторых, вексель - это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет задолженностей между предприятиями. В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечения банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями.

Вексель должен быть составлен в письменной форме либо на специальном вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов [22, с.50].

Векселя бывают простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.

Переводный вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту). Переводный вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты в виде надписи на лицевой стороне векселя. Акцент тратты может быть общим или ограниченным. Никакие другие ограничительные записи в тексте тратты не разрешены, потому что акцент должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный (ограниченный) акцепт - это письменное согласие должника оплатить только часть суммы, указанной на тратте.

Гарантией платежей по траттам и простым векселям является их авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль дается на лицевой стороне векселя.

Вексель выступает также в качестве оборотного документа. Это означает, что передача векселя другому лицу осуществляется для именных векселей путем передаточной надписи (индоссамента). Такая надпись ставится на оборотной стороне векселя и подписывается индоссантом, т.е. лицом, сделавшим передаточную надпись. Индоссамент должен быть безусловным, поэтому все ограничительные условия, внесенные в его, считаются недействительными. Посредством передаточной надписи индоссант передает другому лицу, в пользу которого сделана надпись, все права, требования и риски по векселю.

Векселя могут учитываться банками. Суть этой операции состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссанту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом процента, причитающегося банку. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом. В свою очередь коммерческие банки могут переучесть векселя предприятий в других кредитных учреждениях или в центральном банке.

Ни сами векселя, ни их передача в настоящий момент не облагаются гербовым сбором. Вместо него по операциям с переводными векселями берется налог на операции с ценными бумагами но ставке 0,3% от суммы векселя. Операции с простыми векселями не облагаются этим налогом.

Кроме деления на виды - простые и переводные - различают несколько форм векселей: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские.

Банковский вексель удостоверяет, что предприятие внесли в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.

Ректа-вексель, или именной вексель не может индоссироваться.

В бланковом векселе покупатель акцептует пустой формуляр векселя, который в дальнейшем будет заполнен продавцом. Такая ситуация возможна, когда в ходе переговоров не установлены окончательная цена товара (или она может измениться в результате доставки) и срок поставки. Естественно, что такой вексель может быть выписан только сторонами, доверяющими друг другу, ибо при внесении в него суммы, отличной от согласованной с плательщиком, последний все равно будет вынужден ее заплатить.

Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу. При этом одно лицо в целях помощи предприятию, испытывающему финансовые трудности, акцептует его вексель для того, чтобы последнее либо расплатилось со своими должниками, либо учло его в банке. Предполагается, что выписавший вексель в дальнейшем изыщет средства, чтобы самому погасить его.

Бронзовый вексель - это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо. Доход по такому векселю мошенники получают путем учета его в банке. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перёд сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду. В России бронзовые и дружеские векселя запрещены.

Обеспечительский вексель выписывается для обеспечения ссуды ненадежного заемщика. Он хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается, если нет - то должнику предъявляются претензии.

В операциях с переводным векселем участвуют три стороны: трассант (кредитор), трассат (должник) и получатель платежа (ремитент). Наиболее типичная схема использования этого векселя, когда предприятие-поставщик берет под свою производственную деятельность ссуду в банке и погашает ее с помощью платежей на имя банка от своих покупателей, т.е. переводный вексель погашает два кредита: трассата трассанту и трассанта ремитенту. Эта схема позволяет банку контролировать целевое использование кредита.

В переводном векселе трассат после акцепта трапы имеет прямое обязательство перед ремитентом. Трассант же несет условную ответственность. Он обязуется заплатить вексельную сумму, если трассат не акцептовал вексель, акцептовал, но не заплатил или вообще отказался платить. Естественно, что для возникновения обязательств, но переводному векселю ремитент должен вовремя представить его к акцепту и платежу, так как невыполнение этих условий может быть поставлено ему в вину. Переводный вексель должен содержать следующие реквизиты:

- наименование "вексель", включенное в текст документа и выраженное на его языке;

- простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег;

- наименование и адрес должника (трассата);

- указание срока платежа;

- указание места платежа;

- наименование получателя платежа (ремитента), которому или по приказу которого должен быть совершен платеж;

- указание даты и места составления векселя;

- подпись векселедателя (трассанта).

Документ без какого-либо из этих реквизитов не имеет силы переводного векселя.

Разберем их подробнее.

1. Вексельные метки. Чтобы отличить вексель от родственных ему документов, необходимо, прежде всего, его обозначить словом «вексель». Но одного этого слова недостаточно, так как любому другому документу в этом случае можно задним числом придать форму векселя. В самом тексте должны содержаться слова: «Заплатите по этому векселю в пользу...» или «... платите против этого переводного векселя приказу...»

2.Вексельная сумма. Как уже отмечалось, вексель - это абстрактное обязательство оплатить определенную сумму денег.

Для векселедержателя совершенно безразлично, какая сделка лежала в основе отношений продавца и покупателя. Поэтому вексельная сумма не может сопровождаться какими-либо ссылками на обязательства по сделке. Если они существуют, то документ теряет силу векселя.

Вексельная сумма должна быть точно указана в тексте векселя прописью или цифрами. В случае разногласий между суммой, указанной цифрами и прописью, верной считается сумма, указанная прописью. Если в векселе присутствует несколько сумм, то он считается выписанным на меньшую.

При переходе векселя от одного владельца к другому дробление вексельной суммы не допускается.

3. Наименование и адрес плательщика. Обычно он указывается слева внизу векселя. Плательщиком может быть и юридическое, и физическое лицо.

4. Срок платежа. Различают следующие сроки платежа:

а) по предъявлении. Платеж должен быть произведен при предъявлении векселя, что оговаривается фразой: «Оплатите по предъявлении». В векселе могут быть оговорены максимальные и минимальные сроки предъявления, например «по предъявлении, но не позднее 20 июля 2010 г.» Если этого не указано, то он может быть предъявлен к оплате только в течение года со дня выставления. При просрочке этого срока владелец векселя теряет право на требование платежа. Срок предъявления векселя может быть сокращен его получателями, но индоссаменту. Векселедатель также вправе установить, что вексель может быть предъявлен к платежу не ранее определенной даты. В этом случае срок для предъявления отсчитывается начиная с этой даты;

б) во столько-то времени от предъявления (вексель «aviso»). Запись в тексте векселя в этом случае имеет вид: «Платите через (число дней) после предъявления». Днем предъявления считается дата отметки плательщика на векселе о согласии на оплату (фактический акцепт тратты) или дата протеста но этому поводу. Если иное не оговорено в векселе, то аналогично пункту а) срок от составления до оплаты не должен превышать одного года, т.е. предъявление его должно учитывать, что дата оплаты приходится на годовой отрезок со дня составления. Например, вексель с оплатой через два месяца со дня представления, составленный 1 сентября 2010г., должен быть представлен к оплате не позже 1 июля 2010г.;

в) во столько-то времени от составления {вексель «a dato»). Отсчет времени начинается со следующего дня после даты составления векселя. Срок платежа считается наступившим в последний день, указанный в векселе, а не на следующий после него. Если срок платежа определяется месяцами от даты составления, то он наступает в то число последнего месяца, которое соответствует числу написания векселя, а если такого числа нет, то в последнее число этого месяца. Если срок платежа назначен на начало, середину, конец месяца, то под этим подразумеваются первое, пятнадцатое и последнее число месяца. Фразы, соответствующие условию платежа «во столько-то времени от составления», имеют вид: «Оплатите вексель через 3 месяца» или «Срок 2 месяца со дня выставления»;

г) срок платежа - нерабочий день. Платеж по такому векселю может быть востребован в первый следующий рабочий день. Если в векселе какой-либо срок платежа не указан, то он считается согласно Положению о переводном и простом векселе (п. 1.2) векселем на предъявителя.

В переводном векселе, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, на вексельную сумму могут начисляться проценты. В векселях с фиксированной датой платежа это условие считается не написанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе, в противном случае она тоже считается не написанной. Проценты рассчитываются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата. В векселях с другими датами платежа проценты могут включаться непосредственно в вексельную сумму.

5. Место платежа. Место платежа должно быть указано на векселе. Это важный реквизит переводного векселя, так как по нему не должник является с платежом к кредитору, а кредитор сам является за платежом к должнику. Если иное не оговорено, то местом платежа обычно считается местонахождение плательщика. Кроме этого, в векселе может быть указан банк, где должен быть произведен платеж. При отсутствии указания места платежа таковым считается местонахождение плательщика. Вексель считается недействительным, если на нем указано несколько мест платежа. При отсутствии указания в векселе и места платежа, и местонахождения плательщика он также считается недействительным.

6.Наименование получателя платежа. Обычно на векселе пишется: «Платите... приказу (наименование ремитента)». При этом указывается конкретное лицо. Если платеж производится на лицо, которое выдало переводный вексель, т.е. векселедателя, то на нем пишется: «Платите в мою пользу» или «Платите, но нашему приказу».

Выставление векселей на предъявителя не допускается.

7.Указание даты и места составления векселя. Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место составления не указано, им считается местонахождение трассанта. Если и этого в векселе нет, то он считается недействительным. Местом составления не мргут,6ьть некоторые географические пункты, например «Гомельская область» или аналогичные. Если в векселе намеренно указано не то место, где он в действительности был составлен, а другое, то он не теряет вексельной силы.

Указание времени составления векселя необходимо для того, чтобы определить в случае возникновения спора, был ли векселедатель в момент выдачи векселя дееспособен, мог ли вообще принимать на себя вексельные обязательства. Дата составления играет важную роль в векселях со сроком оплаты «во столько-то времени от составления», «по предъявлении», «во столько-то времени от предъявления». Векселя с нереальными датами составления считаются недействительными.

8.Подпись векселедателя. Перед подписью трассанта указываются его полное наименование и местонахождение. Эти данные можно вносить типографским способом или с помощью штампа. Подпись же трассанта делается рукописным путем. Без нее вексель считается недействительным. Если вексель выставляется предприятием, то он подписывается двумя лицами, визирующими денежные документы, или другими лицами по доверенности.

Трассант, поставив подпись на векселе, берет на себя ответственность за прием векселя к оплате и за его оплату. Однако он может сложить с себя ответственность за акцепт, сделав отметку «Без обязательств» или «Без гарантии». Ответственность платежа в случае неоплаты векселя должником он снять с себя не может. Если на переводном векселе имеются подписи поддельные или несуществующих лиц, то подписи других лиц остаются действительными, и такой вексель не считается автоматически недействительным.

Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица (например, банка) называется домициляцией, а такой вексель - домицилированным. Внешним признаком таких векселей служит надпись: «платеж в... банке» под подписью плательщика. Банк оплачивает вексель, только если плательщик внес в банк вексельную сумму или на счете клиента, который выдал поручение на оплату векселя, имеется достаточная сумма. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель опротестовывается.

Банки за оплату векселей сторонних плательщиков обычно берут небольшую комиссию, со своих клиентов плата не взимается.

Индоссамент.

Суть его состоит в том, что на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с векселем передается право получения платежа.

Лицо, передающее вексель, но индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированием, или индоссацией.

Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается.

Индоссант отвечает за акцепт и платеж. Он может снять с себя ответственность путем надписи «Без оборота на меня», хотя такая надпись, несомненно, снизит интерес к такому векселю у последующих его приобретателей.

Индоссант может запретить новый индоссамент оговоркой «По приказу» или «Платите только...». В таком случае он не несет ответственности перед следующими индоссатами, если он все-таки был сделан.

Передаточные надписи обычно имеют вид: «Платите приказу...» или «Вместо меня уплатите...». Передаточная надпись должна быть собственноручно подписана индоссантом, остальные ее элементы могут быть воспроизведены механическим путем. Зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными.

Индоссаменты бывают следующих видов:

а) бланковый. В этой передаточной надписи не указывается, но приказу, какого лица необходимо совершить платеж, но она подписывается индоссантом. Такой вексель считается выставленным на предъявителя, и его можно передать другому лицу путем простого вручения. Бланковый индоссамент можно превратить в полный (см. ниже), сделав надпись, по приказу, какого лица следует совершить платеж. Силу бланкового индоссамента имеет индоссамент на предъявителя, обычно выражаемый словами «Платите предъявителю сего векселя...»;

б) именной (полный). В этом случае в передаточной надписи указывается имя или наименование индоссата. При получении векселя по полному индоссаменту необходимо проверить непрерывность передаточных надписей;

в) препоручителъный (инкассовый). Такая передаточная надпись делается держателем векселя при передаче этого документа банку с просьбой получить по нему платеж. Она включает в себя надпись: «Валюта к получению», «На инкассо», «Доверяю получить» или аналогичную. Получатель векселя по препоручительному индоссаменту не становится его собственником. Индоссамент только уполномочивает его получить деньги, опротестовать вексель в случае неполучения платежа, уведомить предшествующих надписателей о непоступлении платежа и т.д. Дальнейшие индоссаменты на таком векселе могут быть также только препоручительными.

Если вексель передается в залог, то передаточная надпись содержит оговорки «Валюта в залог», «Валюта в обеспечение» или аналогичные. Векселедержатель такого векселя может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но передавать его может только, но препоручительному индоссаменту.

Индоссамент, совершенный после срока платежа, имеет те же последствия, что и предшествующий индоссамент.

Индоссамент следует отличать от цессии, передаточной надписи в именных документах (с помощью цессии передаются депозитные и сберегательные сертификаты). Отмечаются следующие различия:

- в результате совершения индоссамента индоссант принимает на себя ответственность перед всяким последующим векселедержателем (если в текст передаточной надписи не включена специальная оговорка). При цессии уступающий свои права отвечает лишь за их действительность, но не за осуществимость;

- цессия является двусторонним договором между уступающим и приобретающим право. Индоссамент же представляет собой одностороннюю сделку, совершаемую уступающим свои права по векселю;

- вексельное законодательство допускает совершение бланкового или предъявительского индоссамента. Цессия же может быть только именной;

- индоссамент предполагает полную и безусловную передачу прав по векселю. При цессии передача прав может быть совершена под условием или частично;

- индоссамент должен быть совершен на бланке векселя или добавочном листе - аллонже. Цессия может быть совершена как на самом документе, так и отдельным договором. С помощью цессии передаются векселя после протеста в неплатеже или после истечения срока, установленного для совершения протеста.

Должник по переводному векселю должен дать согласие на оплату тратты путем ее акцепта. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами: «Акцептован», или «Принят», или «Заплачу», или аналогичными по смыслу, с обязательным проставлением подписи плательщика. Простая подпись плательщика также обозначает акцепт векселя.

Предъявление векселя к акцепту может быть произведено в любое время, начиная со дня выдачи и кончая моментом наступления платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, и должник отвечает по нему так же, как если бы он принял вексель до срока.

Трассат вправе требовать предъявления ему векселя вторично через день после первого предъявления. Если после этого срока не последует принятия, то вексель считается не принятым. Должник не вправе требовать оставления у себя векселя для акцепта.

Трассат может быть извещен о предстоящем предъявлении векселя акцепту специальным письмом трассанта, называемым «уведомительным письмом», или авизо. Обычно в нем указываются подробности о выданном векселе: место и время выдачи, вексельная сумма, срок, имя первого приобретателя, место платежа, а также вопросы расчетов трассанта и трассата.

Трассат может оговорить конкретный срок предъявления векселя к акцепту, например, не раньше определенного срока. Переводные векселя с оплатой в определенный день от предъявления должны быть представлены к акцепту в течение года со дня их выдачи. В этом случае акцепт должен быть датирован.

Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, но может быть частичным - т.е. должник согласен оплатить только часть суммы. Может возникнуть такая ситуация, когда должник поставил акцепт, а затем, до возвращения векселя, его зачеркнул. В этом случае считается, что в акцепте было отказано.

Какова роль акцепта в реальных сделках? Прежде всего, акцепт играет роль определенной гарантии от предъявления неправомерных требований по выполнению условий тратты. Если должник считает, что обязательство по векселю не вытекает из его отношений с кредитором, то он может его не акцептовать. С другой стороны, поставщик, отправляя получателю товар, вместе с товаро-отгрузочными документами передает в банк и тратту. Покупатель товара не получит документов, а следовательно, и сам товар, пока не акцептует ее.

Акцепт тратты может совершить и банк. Такой акцепт называется банковским и применяется в основном для досрочного учета векселя. Однако банки за свой акцент берут высокую комиссию, поэтому он не нашел широкого распространения. Банковский акцепт обязателен только при расчетах с рассрочкой платежа в форме документального аккредитива.

Если вексель выставлен на солидные фирмы, в платежеспособности которых не сомневаются, то, как правило, векселедержатель не прибегает к акценту.

Аваль.

Вместо банковского акцепта более удобно авалирование (подтверждение) векселя банками. Аваль выступает как вексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право. Это поручительство означает гарантию полного или частичного платежа, но тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательства. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражается словами: «Считать за аваль» или другой аналогичной фразой, и подписывается авалистом. Аваль дается за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника, а за кредитора.

Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим лицом.

Множественность экземпляров и его копии.

В практике переводные векселя выписываются в нескольких тождественных экземплярах. Эти экземпляры должны быть снабжены последовательными номерами, включенными в сам текст документа, в противном случае каждый экземпляр рассматривается как отдельный вексель. Первый экземпляр векселя метится как прима-вексель, второй - как секунда-вексель и т.д. При этом главное отличие экземпляров векселя, например от копий, состоит в том, что подписи на каждом из них должны быть подлинными.

Все экземпляры составляют единый вексель, но каждый из них может обращаться отдельно от другого. Множественность векселей необходима для того, чтобы один экземпляр послать для акцепта, а другой немедленно пустить в оборот. Плательщик должен акцептовать только один экземпляр векселя, в противном случае ему придется платить по всем экземплярам. После акцепта он обязан передать свой экземпляр держателю второго экземпляра тратты, поэтому при индоссаментах на вторых экземплярах указывается, где находятся первые. К оплате предъявляется первый экземпляр, акцептованный плательщиком, и его оплата погашает все другие экземпляры.

Если условия векселя подразумевает акцептование плательщиком всех экземпляров, то используется оговорка примерно с таким текстом: «Заплатить против второго экземпляра (первый не оплачивается)».

Аналогичным образом снимается копии с векселя. Копия должна в точности воспроизводить оригинал с индоссаментами и со всеми другими отметками, которые на нем находятся. Подлинности подписей на копиях не требуется, и они не нумеруются. Копия может индоссироваться и авалироваться, но в ней должно быть указано, где находится первый экземпляр. Владелец первого экземпляра должен вручить его держателю копии, ибо только первый акцептованный экземпляр векселя предъявляется к оплате.

Как уже отмечалось, при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в которой он выписан, и если дата платежа приходится на нерабочий день, то он оплачивается в следующий рабочий день.

Векселя предъявляются к оплате, если не оговорено иное, в месте нахождения плательщика. При этом он может быть представлен к оплате в день платежа или в течении рабочего времени двух последних дней.

Платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением. Отсрочка платежа возможна только при возникновении обстоятельств непреодолимой силы, наличие которых должно быть подтверждено компетентным органом.

Оплата векселя может производится наличным и безналичным путем. При этом плательщик может потребовать вернуть ему тратту с распиской о о получении платежа.

Должник может оплатить только часть своих обязательств, и предъявитель векселя обязан принять эту сумму. В этом случае на векселе делается отметка о платеже и оставшейся сумме, и предъявитель векселя может подать протест на должника.

Предъявления векселя до срока не обязывает должника оплачивать его, хотя он и может предусмотреть возможность такой оплаты. С другой стороны, векселедержатель не может быть принужден принять платеж до истечения срока векселя, но, если он вовремя не явится за платежом, должник может разместить сумму платежа за его счет на депозит в компетентном органе власти. Пролонгация, т.е. перенесение срока платежа, не допускается, и если стороны все-таки договорились об этом, то необходимо выставить новый вексель на прежних условиях на новый срок.

Вексель может использоваться в расчетах между контрагентами, находящимися в разных странах, использующие разные валюты.

Денежную сумму обязательств нельзя выражать на векселе в двух или более валютах. Если же по условиям контракта платеж осуществляется в разных валютах, то на каждую из них составляется отдельный вексель.

Как правило, вексель выписывается в валюте страны, где должен быть совершен платеж. Но валюта платежа по векселю может и не совпадать с валютой, в которой он выписан. В этом случае необходимо в тексте указать курс пересчета валют. Если такого указания нет, то за курс принимают официальное соотношение валют, действующее в месте и на день платежа.

Векселедатель может применить оговорку «эффективного платежа», т.е. платежа в валюте третьей страны.

Вексель может быть не принят к платежу или акцепту в следующих случаях:

- если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

- смерти плательщика (для физического лица);

- несостоятельности плательщика;

- если в векселе указано «не акцептован», «не принят» и т.п.;

- если запись об акцепте окажется зачеркнутой.

В современной практике коммерческий кредит в чистом виде практически не встречается, он входит в категорию косвенного банковского финансирования в качестве ее начальной составной части. Самым распространенным методом рефинансирования коммерческого кредита является форфейтирование.