Организация кредитования охранного предприятия (ООО ОП "Охрана") коммерческим банком

1

37

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

организация кредитования охранного предприятия (ООО ОП «ОХРАНА») коммерческим банком

ВВЕДЕНИЕ

Услуги по кредитованию, которые коммерческие банки предоставляют предприятиям и организациям, с одной стороны, учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка, а с другой - отражают особенности кругооборота капитала в различных отраслях реального сектора экономики и связанную с ними потребность в привлечении заемных средств

Предприятиям и организациям кредиты предоставляются для финансирования оборотного капитала, а также расширения основного капитала. Особенности кругооборота капитала порождают различные цели, которыми руководствуются предприятия, прибегая к услугам банка.

В данной работе будет изучена организация кредитования охранного предприятия (ООО ОП «ОХРАНА») коммерческим банком (ОАО «Банк»). Будут рассмотрены этапы кредитного процесса, а именно:

- получение заявки на кредит;

- изучение кредитоспособности заемщика;

- заключение кредитного договора;

- осуществление кредитного мониторинга.

В главе «Получение заявки на кредит» будет приведен перечень документации, которую предоставило ООО ОП «ОХРАНА» в банк для оформления кредита и для возможности получения кредитным отделом ОАО «Банк» оценки финансового состояния заемщика на данный момент.

При изучении кредитоспособности предприятия формируется представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, платежеспособности и финансовой устойчивости заемщика. Результаты финансового анализа должны показать, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы и какова зависимость от привлеченных средств.

В разделе «Заключение кредитного договора» будут перечислены условия стандартного договора на оформление кредита и возможные санкции при нарушении данных условий.

Последним этапом кредитного процесса является кредитный мониторинг, который проводится независимыми должностными лицами банка. В этой главе будет рассмотрено, для чего необходимо контролировать заемщика и кредитного инспектора.

При изучении данной темы будет возможность получить общую картину организации кредитования предприятия и необходимых действий заемщика для получения кредита.

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ-ЗАЕМЩИКА

кредитование банк договор финансовый

Настоящая курсовая работа выполнена на базе Общества с ограниченной ответственностью - охранное предприятие «ОХРАНА» (далее ООО ОП «ОХРАНА» или ЧОП «ОХРАНА»), направление деятельности которого комплексное обеспечение безопасности юридических и физических лиц на основании закона «О частной детективной и охранной деятельности в РФ» от 1992 года. В своей частной охранной деятельности оно исходит из того, что охрана - это услуга, предоставляемая в форме создания заграждений и трудностей на путях реализации угроз методом задействования комплекса организационных и технических мероприятий, направленных на ограничение доступа и защиту территории, помещений, информации, средств и предметов производства, производимой продукции, для предотвращения нанесения злоумышленниками какого-либо вреда охраняемым лицам, а также для их защиты при чрезвычайных ситуациях. Естественно, что частная охранная деятельность заключается в лицензированном оказании соответствующих услуг юридическими лицами на возмездной договорной основе.

На рынке охранных услуг ООО ОП «ОХРАНА» находится с 1995 года, считается одним из крупных охранных предприятий в Санкт-Петербурге, так как в ее составе насчитывается более 100 лицензированных охранников, и имеет репутацию устойчивого предприятия с рядом постоянных клиентов. Основные клиенты: ОАО «Промышленно-строительный банк», Radisson SAS Royal, ОАО «Страховая компания «Русский мир», ЗАО «Петербургская Центральная Регистрационная Компания», птицефабрика в Синявино и другие.

ООО ОП «ОХРАНА» сотрудничает с правоохранительными органами, оказывает некоторую финансовую поддержку, а также принимает участие в обеспечении общественного порядка и борьбе с преступностью. Неоднократно награждалось Почетными грамотами ГУВД Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Руководство охранного предприятия приняло решение о создании отдела «Мобильная группа» (Приложение 1). Для реализации этого плана предприятию необходимо прибегнуть к услугам банка, т.е. оформить кредит.

2. ПОЛУЧЕНИЕ БАНКОМ ЗАЯВКИ НА КРЕДИТ

Важнейшую роль в процессе получения комплексного представления о солидности фирмы-заемщика и обоснованности планов играет документальное обеспечение кредитной заявки.

Охранное предприятие «ОХРАНА» предоставило в ОАО «Банк» следующие документы согласно требуемому перечню.

1. Раздел: Информация организационного плана

нотариально удостоверенные копии устава и учредительный договор;

нотариально удостоверенная копия свидетельства о регистрации;

нотариально заверенная карточка образцов подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиска печати;

документы, подтверждающие полномочия должностных лиц вести переговоры о получении кредита и подписывать соответствующие документы;

лицензия на осуществление частной охранной деятельности.

2. Раздел: Заявка и обоснование кредита

заявление на предоставление кредита;

бизнес-план инвестиционного проекта (Приложение 1).

3. Раздел: Финансовые сведения о фирме

годовая бухгалтерская отчетность за последний финансовый год, с отметкой налоговой инспекции о принятии, включающая «Бухгалтерский баланс» форма № 1 (Приложение 2) и «Отчет о прибылях и убытках» форма № 2 (Приложение 3);

список кредиторов и должников с расшифровкой кредиторской и дебиторской задолженности;

платежный календарь за истекший год (Приложение 4).

4. Раздел: Прочая информация

информация о предлагаемом обеспечении, гарантирующем своевременное исполнение обязательств заемщиком (Приложение 1);

документы на право владения данным зданием;

информация о послужном списке руководителей охранного предприятия, опыте их работы на рынке охранных услуг.

В процессе проведения оценки кредитной заявки ООО ОП «ОХРАНА» сотрудниками кредитного отдела ОАО «Банк» получены ответы на следующие вопросы:

1. Вопросы, касающиеся сведений о ЧОПе «ОХРАНА», в том числе:

· организационно-правовая форма охранного предприятия и история его создания;

· учредители предприятия;

· оказываемые услуги, основные поставщики и клиенты, надежность первых и платежеспособность вторых;

· финансовое положение ЧОПа.

2. Вопросы, касающиеся кредитной заявки:

· как рассчитана сумма денег, которую предприятие намерено получить;

· как предполагается погашать кредит;

· какое обеспечение ООО ОП «ОХРАНА» предоставило в залог.

3. Вопросы, касающиеся связей заемщика с банками:

· с какими банками предприятие работает в настоящее время ООО ОП «ОХРАНА» имеет расчетный счет в Сбербанке для хозяйственных платежей и расчетный счет в ОАО «Банк», в который подана кредитная заявка. Также у ОАО «Банк» и ООО ОП «ОХРАНА» договорные отношения на охрану объектов банка.;

· обращалось ли ЧОП «ОХРАНА» к другим банкам с кредитной заявкой (ранее предприятие кредиты не оформляло).

3. ИЗУЧЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

Важнейшую роль на этапе принятия банком решения о выдаче кредита играет финансовый анализ предприятия. Для финансового анализа использовались следующие группы показателей:

· показатели прибылей и убытков;

· показатели активов и пассивов;

· показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений;

· показатели устойчивости, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли предприятие расплатиться с текущими долгами, не наступить ли его банкротство в ближайшее время.

Получив все необходимые документы, ОАО «Банк» проводит анализ кредитоспособности ООО ОП «ОХРАНА».

1) Анализ состава и структуры имущества ООО ОП «Охрана»

Оценка состава и структуры имущества предприятия имеет первостепенное значение при определении его финансового состояния. Предприятие должно иметь рациональную структуру имущества и с этой целью анализируется имущественное состояние, используя данные бухгалтерского баланса.

Актив баланса предприятия позволяет дать общую оценку имущества и выделить в составе имущества внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса). В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода.

На основании данных таблицы 2.1 изучаются динамика состава и структуры имущества Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия, поэтому ее оценка должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей ООО ОП «ОХРАНА»., в том числе изменение стоимости внеоборотных и оборотных активов, доля реального имущества соотношение внеоборотных и оборотных средств.

Таблица 2.1

Как видно из данных таблицы 2.1, общая стоимость имущества ООО ОП «ОХРАНА» увеличилась за 2003 год на 6 012 463 руб., или на 35,1%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 2 746 942 руб., или на 38,9%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 3 265 521 руб. или 32,4%. Стоимость реального имущества также увеличилась на 5 740 712 рублей или 135,6 %, что указывает на потенциальные возможности предприятия расширить объем деятельности.

Результаты вертикального анализа показывают, что наибольшую долю в составе имущества ООО ОП «Охрана» занимают оборотные активы 58,8% в начале периода и 57,64% в конце.

Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов увеличился с 0,7 до 0,73 в связи с ростом стоимости внеоборотных актвов (38,9%).

Для того, чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения структуре имущества ООО ОП «Охрана», следует провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.

Оценка состава и структуры внеоборотных активов предприятия по данным бухгалтерского баланса за 2003 год приводится в таблице 2.2.

Таблица 2.2

По данным таблицы 2.2 прирост внеоборотных активов на 2 746 942 рублей или 38,9% произошел в результате увеличения стоимости основных средств на 5 510 066 рублей. Также появились отложенные налоговые активы. Однако, произошло снижение стоимости нематериальных активов и составило 6 124 рублей или 22,4%. Значительно сократились вложения в незавершенное строительство на 2 786 454 рублей или 99,9%. Также сократились долгосрочные финансовые вложения на 446 рублей, что составляет0,2%.

Наибольшую долю в сумме внеоборотных активов составили основные средства, удельный вес которых увеличился до 97,2%.

Изучение состава и структуры оборотных активов производится по данным таблицы 2.3.

Таблица 2.3



Рис. 3 Структура внеоборотных активов, %



Рис. 4 Структура оборотных активов, %

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец 2003 года в составе внеоборотных активов (42,4%) наибольшую долю занимают основные средства - 41,2%; в составе оборотных активов - денежные средства - 49,2 %.

В целом структура хозяйственных средств на конец года улучшилась и произошедшие изменения оцениваются положительно, так как увеличился удельный вес денежных средств и сократилась дебиторская задолженность в составе оборотных активов, а также увеличился удельный вес основных средств в составе внеоборотных активов.

2) Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов

Причины увеличения имущества ООО ОП «ОХРАНА» устанавливаются при изучении изменений в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражены в пассиве бухгалтерского баланса. Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, целевые финансирования, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса).

Таблица 2. Анализ состава и структуры источников средств

 Как видно из данной таблицы, возрастание стоимости имущества предприятия за 2003 года на 6 012 463 руб. (35,1%) обусловлено увеличением собственных средств на 3 834 048 руб., или 26,77%, и заемных средств на 2 178 415 руб., или 77,10%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 36,23% (2178415/6012463х100) обеспечено заемными средствами и на 63,77% (3834048/6012463х100) - собственным капиталом.

Рост собственного капитала произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли 2003 года на 3 834 048 руб., или 26,79%. Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема оказанных услуг, положительно характеризует финансовое состояние ООО ОП «ОХРАНА». Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как партнера.

Однако доля собственного капитала в общем объеме финансирования снизилась с 83,52% на начало год до 78,39% на конец года, то есть на 5,13 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно повысился с 16,48% до 21,61% к концу 2003 года. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств (77,10%) по сравнению с собственными (26,77%). (см. рис. 5)

Заемные средства представлены кредиторской задолженностью, сумма которой возросла на 2 361 469 руб., или 90,29%. Долгосрочных обязательств на начало года не наблюдалось, а на конец года появились лишь отложенные налоговые обязательства 26 846 руб. Статья «займы и кредиты» в краткосрочных обязательствах за 2003 года сократилась. Поэтому целесообразно изучить состав, структуру и произошедшие изменения в кредиторской задолженности.

Как свидетельствуют данные таблицы 3, задолженность перед бюджетом составляет 2 363 163 руб., или 47,5%, задолженность по оплате труда - 1 863 925 руб., или 37,5%. Сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками сократилась на 226 945 руб., или 91,0%. На конец 2003 года появились обязательства перед прочими кредиторами 191 837 руб.

Вследствие более низкой скорости обращения, кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Такая ситуация является положительной, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств (в данном случае доля просроченных платежей невелика). Это позволяет сделать вывод, что ООО ОП «ОХРАНА» - платежеспособное предприятие.

Таблица 3. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономности, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств.

Коэффициент автономии (Ка) показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия: Ка=СК/ВБ, где СК - собственный капитал, ВБ - валюта баланса (сумма собственного и заемного капитала, т.е. общая сумма финансирования). Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала (Кз), который характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем меньше эта доля, тем меньше зависимость предприятия от внешних источников финансирования: Кз=ЗК/ВБ, где ЗК - заемный капитал . Эти два коэффициента в сумме: Ка + Кз = 1

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) определяется отношением величины обязательств предприятия к величине собственных средств: Кз/с = ЗК/СК. Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных активов собственных средств. Уменьшение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и повышении его финансовой устойчивости.

Исходя из данных баланса, коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость, представлены в таблице 4.

Таблица 4. Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость (в долях единицы)

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (±)
1. Коэффициент автономии	0,835	0,784	-0,051
2. Коэффициент концентрации заемного капитала	0,165	0,216	0,051
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,197	0,276	0,079

Как показывают данные таблицы 4, коэффициент автономии в отчетном году уменьшился на 0,051, но выше нормативного уровня (0,5). Т.е. половина имущества сформирована за счет собственных средств предприятия. Такое значение показателя дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Это дает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны. Значение его показывает, что более половины имущества предприятия сформировано за счет собственных источников.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что на конец 2003 года доля заемных средств (0,216) меньше доли собственных (0,784), т.е. предприятие имеет общую финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль, вложенных в активы собственных источников, приходилось 19,7 коп. заемных, на конец периода - 27,6 коп. Полученное соотношение указывает на некоторое снижение за 2003 год финансовой устойчивости.

3) Оценка обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными источниками финансирования

Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (К_ЗиЗ) собственным капиталом определяется отношением суммы собственных оборотных средств к стоимости материальных запасов и затрат (ЗиЗ) по формуле: К_ЗиЗ=СОС/ЗиЗ. Анализ финансовой устойчивости с помощью данного коэффициента требует учета определенных условий. Рассматриваемый коэффициент нельзя оценивать изолированно от состояния запасов. Уровень коэффициента зависит от доли материальных запасов в структуре оборотных средств, т.е. от уровня материалоемкости производств. Чем меньше потребность в материальных ресурсах, тем выше будет значение коэффициента. Следовательно, коэффициент финансовой устойчивости необходимо рассматривать в комплексе с другими показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов (К_ТА) определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме текущих оборотных активов (ТА): К_ТА=СОС/ТА. Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Если значение коэффициента больше или равно единице, предприятие полностью обеспечено всеми оборотными активами за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств (СК): Км=СОС/СК. Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена во внеоборотные активы. Иначе говоря, коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

Результаты расчетов вышеуказанных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия за отчетный год, приведены в таблице 5.

Таблица 5. Анализ показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (±)
1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	27,94	13,41	-14,53
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов	0,72	0,63	-0,09
3. Коэффициент маневренности	0,51	0,46	-0,05

Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов составил 0,72 на начало года и 0,63 на конец года. Значение коэффициента показывает, что на конец отчетного периода текущие активы на 63% покрывались собственными оборотными средствами. На конец периода финансовое состояние предприятия стало менее устойчиво, чем было на начало периода. Коэффициент менее 1, поэтому ОП «ОХРАНА» имеет не абсолютную финансовую устойчивость.

Коэффициент маневренности составил на начало периода 0,51, на конец периода он понизился на 0,05 пункта - 0,46 (ниже допустимых границ - 0,5). К концу 2003 года 46 % собственных средств предприятия находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать финансовыми ресурсами. 54% собственных средств предприятия вложено в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными. Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что к концу отчетного года финансовая устойчивость ОП «ОХРАНА» несколько понизилась.

4) Оценка платежеспособности и ликвидности

Оценка платежеспособности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Степень ликвидности оборотных активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность. Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые включают краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А₂) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев.

3. Медленно реализуемые активы (А₃) - запасы и затраты, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

4. Труднореализуемые активы (А₄) - внеоборотные активы.

Пассивы баланса включают следующие группы:

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) - кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные пассивы (П₂) - краткосрочные кредиты и займы.

3. Долгосрочные пассивы (П₃) - долгосрочные кредиты и займы.

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П₄) - капитал и резервы.

Используя данные таблицы 6, определяется ликвидность баланса ООО ОП «ОХРАНА»:

на начало года: А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4		на конец года: А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

Из чего следует, что баланс абсолютно ликвидный на начало и на конец 2003 года. Однако замечено сокращение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Также, используя данные таблицы, рассчитаны текущая ликвидность (ТЛ) и перспективная ликвидность (ПЛ).

ТЛ = (А₁+А₂) - (П₁+П₂)

нач. = 6 921 550 кон. = 7 690 933 изм-е = 769 383

ПЛ = А₃ - П₃

нач. = 336 660 кон. = 654 383 изм-е = 317 723

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса

На начало и на конец анализируемого периода предприятие обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно больше суммы кредиторской задолженности. Платежный избыток составил на начало года 5 086 987 руб., или 294,49%, и на конец года - 6 422 156 руб., или 229,07%. Эти цифры говорят о том, что для покрытия срочных обязательств предприятия на конец период необходимо 43,66% от имеющихся наиболее ликвидных активов. Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы на начало, отчетного периода могли быть полностью погашены средствами в расчетах, а на конец отчетного периода краткосрочных пассивов на балансе нет. Сумма активов по первой и второй группам активов на начало и на конец анализируемого периода покрывали срочные и краткосрочные обязательства, поэтому предприятие обладало текущей ликвидностью. Причем на конец года данный показатель имел тенденцию к увеличению на 769 383 руб. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, следовательно, предприятие имеет перспективную ликвидность.

Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным, поэтому был проведен более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:

1. Общий показатель ликвидности:

Л1 =	А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3	Л1 ? 1
	П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3

Л₁нач. = 3,24 Л₁кон. = 2,45

По данным расчета видно, что на конец года 2,45 часть обязательств предприятие могло погасить своими активами

2. Коэффициент критической оценки ликвидности:

Л2 =	А1 + А2	Л2 ? 1,5
	П1 + П2

Л₂нач. = 3,45 Л₂кон. = 2,55

Этот коэффициент показывает, что 2,55 часть на конец года краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчету. Этот показатель соответствует норме, однако, по сравнению с началом 2003 года, он имел тенденцию к снижению.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Л3 =	А1 + А2 + А3	2,5 ? Л3 ? 3
	П1 + П2

Л₃нач. = 3,57 Л₃кон. = 2,68

Коэффициент показывает какую часть текущих обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства. Многократное превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами позволяет сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников. С позиции ОАО «Банк», подобный вариант формирования оборотных средств наиболее предпочтителен.

5) Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Необходимым элементом определения кредитоспособности предприятия является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Конечный результат выражается величиной прибыли или убытка. (Приложение 3) Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия.

Налогооблагаемая прибыль предприятия (П) представляет собой сумму прибыли от продаж (Пр), доходов от участия в других организациях (Ддр), процентов к получению (Ппр), прочих операционных доходов (Попер), и внереализационных доходов (Пвн), уменьшенную на величину процентов к уплате (Упр), прочих операционных расходов (Ропер) и внереализационных расходов (Рвн):

П = Пр + Ддр + Ппр + Попер + Пвн - Упр - Ропер - Рвн.

Оценка и анализ изменения прибыли и источников ее формирования за отчетный и предыдущий периоды в таблице 7. В ходе анализа определяется влияние на прибыль ее составляющих.

По данным таблицы 7 видно, что валовая прибыль выросла на 5 739 237 руб., или 396,33%. Это обусловлено более быстрыми темпами роста выручки от продаж. В свою очередь, себестоимость продаж выросла лишь на 30,62%. За отчетный период сократились на 817 847 руб. (55, 38%) прочие операционные расходы, исчезли доходы от участия в других организациях. На 926 450 руб., или 68,38%, уменьшились прочие операционные доходы, а внереализационные доходы выросли на 213 816 руб. В свою очередь увеличилась прибыль по б/у на 5 804 450 руб., или 424,71%, и предприятие за 2003 года заплатило налог на прибыль на 1 424 800 руб. (447,34%) больше, чем за 2002 год. Чистой прибыли ООО ОП «ОХРАНА» получило 5 404 300 руб., что на 4 356 116 руб. больше, чем за 2002 год.

Таблица 7. Анализ состава и динамики финансовых результатов

Был проведен факторный анализ:

влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину налогооблагаемой прибыли: 5 739 237 / 1 366 692 х 100 = 419,94%

влияние уменьшения доходов от участия в других организациях на величину налогооблагаемой прибыли: - 40 000 /1 366 692 х 100 = - 2,93%.

влияние уменьшения прочих операционных доходов на величину налогооблагаемой прибыли: - 926 450 / 1 366 692 х 100= - 67,79 %.

влияние уменьшения прочих операционных расходов на величину налогооблагаемой прибыли: - 817 847 / 1 366 692 х 100= - 59,84 %.

сводка факторов: 419,94 - 2,39 - 67,79 - (-59,84) = 409,6 %.

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост налогооблагаемой прибыли оказало увеличение суммы прибыли от продаж (419,94%). Еще положительным фактором стало уменьшение прочих операционных расходов (59,84%). Отрицательное влияние на величину прибыли вызвано уменьшением внереализационных доходов (67,79%), также негативное, но малозначительное влияние на величину прибыли вызвано сокращением доходов от участия в других организациях (2,93%).

В 2003 году основная деятельность ООО ОП «ОХРАНА» была прибыльной и именно от нее был получен основной доход. Предприятие действовало эффективно: при увеличении себестоимости продаж на 30,62%, чистой прибыли получили на 415,59%.

6) Расчет и анализ показателей рентабельности

Для оценки результатов финансовой деятельности предприятия применяют показатели рентабельности. Рентабельность оказываемых услуг измеряется отношением прибыли к затратам или к объему оказанных услуг и характеризует эффективность деятельности и реализации вложенных в себестоимость услуг средств.

Расчет и анализ показателей рентабельности затрат и продаж выполнен в таблице 8.

Таблица 8. Расчет показателей эффективности использования оборотных активов

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изм-ние (±)
Рентабельность затрат	5,21 1 448 079 / (27 777 818 + 0 + 0) х100	19,81 7 187 316 / (36 282 394 + 0 + 0) х 100	14,6
Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения)	4,68 1 366 692 / (29 225 897 + 0 + 0) х 100	16,50 7 171 142 / (43 469 710 + 0 + 0) х 100	11,82
Рентабельность продаж (по прибыли от продажи продукции)	4,95 1 448 079 / 29 225 897 х 100	16,53 7 187 316 / 43 469 710 х 100	11,58
Рентабельность продаж (по чистой прибыли)	3,59 1 048 184 / 29 225 897 х 100	12,43 5 404 300 / 43 469 710 х 100	8,84

Рентабельности затрат (Rз ) рассчитывается как отношение прибыли от продаж к сумме всех затрат, произведенных организацией, %:

Rз = ( (Пр / (Ср + Рк + Ру) ) х 100

Рентабельность продаж измеряется отношением показателя прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:

а) как отношение прибыли до налогообложения (П) к выручке от продажи (Rп), %:

Rп = (П / Вр) х 100

б) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rпр), %

Rпр = (Пр / Вр) х 100

в) как отношение чистой прибыли (Пчп) к выручке от продажи, (Rчп), %:

Rчп = (Пчп / Вр) х 100

Увеличение рентабельности затрат на 14,6% говорит о том, что прибыль, получаемая с 1 рубля затрат в отчетном году увеличилась. Увеличилась рентабельность продаж на 11,58% (по прибыли от продажи) и увеличилась рентабельность по прибыли до налогообложения на 11,82%. Увеличение чистой прибыли от 1 048 184 до 5 404 300 руб. привело к повышению рентабельности продаж по чистой прибыли - 8,84%.

Эффективность деятельности предприятия характеризуется показателями рентабельности, которые определяются отношением прибыли к величине авансированных средств. В зависимости от вида авансированных средств различают показатели рентабельности:

а) рентабельность всего имущества (Rф) - как отношение прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия (Фср) Среднегодовая стоимость имущества предприятия определяется как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода (на начало 2002 года имущество = 8 712 151)., %:

Rф= (П/Фср)х 100

б) рентабельность вложений в другие предприятия (Rф.в.) - как отношение доходов от участия в других организациях (Ддр) к сумме краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (ФВ), %:

Rф.в.= (Ддр/ФВ) х 100

в) рентабельность собственного (Rс.к.) как частное от деления чистой прибыли (Пчп) к средней стоимости капитала и резервов (Кс) Среднеарифметическое капитала и резервов на начало и конец анализируемого периода (на начало 2002 года капитал и резервы = 13 557 256)., %:

Rс.к.= (Пчп/Кс)х100

Расчет показателей рентабельности авансированных средств за предыдущий и отчетный периоды выполнены в таблице 9.

Таблица 9. Расчет и анализ показателей рентабельности авансированных средств предприятия

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Измене-ние (±)
Рентабельность всего имущества	17,33 1 366 692 / 7 888 211,5 х 100	84,99 7 171 142 / 8 437 743 х 100	67,66
Рентабельность вложений в другие предприятия	72,73 40 000 / 55 001 х 100	0	- 72,73
Рентабельность собственного капитала	7,52 1 048 184 / 13 939 869 х 100	33,28 5 404 300 / 16 239 506 х 100	25,76

По данным таблицы были сделаны следующие выводы: в целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем периоде. Если раньше, каждый вложенный в имущество рубль, приносил 17 копеек прибыли, то теперь - 85 коп. Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 25,76 процентных пункта и выросла рентабельность всего имущества на 67,66%. Но в отчетном периоде сократилась рентабельность вложений в другие предприятия. Также возросла рентабельность продаж по чистой прибыли. Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыль до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж.

За отчетный год произошло увеличение рентабельности затрат и продаж по прибыли от продажи. Каждый рубль вложенных затрат приносил 19,81 копейки прибыли против 5,21 копейки в прошлом.

Коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по налогооблагаемой прибыли (16,5%), несколько ниже уровня рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи (16,53%). Разница между ними объясняется влиянием отрицательного сальдо от операционной и внереализационной деятельности.

Подводя итог анализу финансового состояния, кредитная служба ОАО «Банк» отнесла ООО ОП «ОХРАНА» к первой группе кредитоспособности. На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво (несмотря на небольшое снижение устойчивости по сравнению с 2002 годом). Платежеспособность ООО ОП «ОХРАНА» не вызывает сомнений. Заемщик продвигается в отрасль, которая развивается большими темпами; имеет материальное обеспечение цели, для которой была оформлена кредитная заявка. ООО ОП «ОХРАНА» имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ КРЕДИТНОГО ДОГОВОРА

После проведения анализа кредитоспособности ООО ОП «ОХРАНА» кредитная служба ОАО «Банк» приняло решение о выдаче кредита. Следующим этапом подписывается кредитный договор между ООО ОП «ОХРАНА» и ОАО «Банк», по которому согласно ст. 819 Гражданского кодекса РФ, банк обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Важнейшие условия договора:

1. Характеристика кредита - дата заключения, полное наименование и платежные реквизиты сторон, а также основные условия:

· сумма кредита и возможность ее корректировки;

· целевое использование;

· процентная ставка и возможность ее корректировки в связи с изменениями экономической ситуации, уменьшением или увеличением ставки рефинансирования ЦБ РФ;

· график погашения;

· наличие обеспечения;

· порядок рассмотрения споров по договору.

2. Предписывающие условия, которых заемщик должен придерживаться:

· соблюдение установленной величины финансовых коэффициентов (например, коэффициента ликвидности);

· предоставление банку через определенные промежутки времени финансовых отчетов и другой информации;

· своевременное выполнение своих обязательств с целью не создавать предпосылок для возможности наложения ареста на счета предприятия или его имущество;

· своевременное сообщение банку о возбуждаемых против предприятия судебных преследованиях;

· обеспечение страхования конкретного имущества предприятия (в том числе находящегося по данному договору в залоге, если он был оговорен);

· обеспечение доступа работников банка к бухгалтерским документам;

· немедленное реагирование на банковские запросы.

3. Запрещающие условия (действия заемщика, которые он не должен предпринимать в течение срока действия договора без предварительных консультаций с банком):

· не продавать и не закладывать свои активы (за исключением обычной деятельности заемщика);

· не приобретать негосударственные ценные бумаги;

· не выдавать поручительств по обязательствам других лиц;

· не участвовать в слияниях и поглощениях.

4. Невыполнение условий договора - оговариваются конкретные случаи, например:

· нарушение сроков выплаты очередного платежа;

· нарушение одного из ограничивающих или запрещающих условий;

· прекращение деятельности заемщика (банкротство, ликвидация).

5. Санкции при нарушении условий:

· немедленное погашение оставшейся суммы долга;

· неустойка;

· предоставление дополнительного обеспечения;

· право банка погасить оставшийся долг за счет средств, имеющихся на счете заемщика (без акцепта заемщика).

Кредитный договор обычно является весьма объемным документом; если он содержит более двух страниц, то участникам сделки рекомендуется подписывать каждую страницу.

5. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ КРЕДИТНОГО МОНИТОРИНГА

После выдачи кредита, отражаемом на открываемом банком ссудном счете клиента, начинается следующий этап - кредитный мониторинг (контроль за деятельностью заемщика и погашением кредита). Банк формирует кредитное дело или досье на клиента - картотеку кредитной информации (ее следует составлять независимо от того, предоставляется кредит или нет).

Досье включает в себя:

v документы по кредиту (кредитный договор и копии договоров обеспечения);

v финансово-экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, бизнес-план и обоснование кредита);

v аналитическая информация о клиенте (данные финансового анализа, заключение юрисконсульта и сотрудника службы безопасности, кредитное заключение, информация рейтинговых агентств, решение о санкционировании кредита, газетные заметки);

v материалы по обеспечению (документ, подтверждающий права собственности заемщика на залоговое имущество, документ, оценивающий его стоимость);

v переписка с клиентом и записи телефонных разговоров с его руководством.

В случае выдачи кредита досье постоянно пополняется новой информацией и анализируется с целью оценки состояния кредита и своевременного обнаружения признаков финансовых трудностей заемщика. В процессе контроля используется информация самого заемщика, рейтинговых агентств, стороння информация (от страховых компаний, из судов, из средств массовой информации). Кроме того, работники банка могут осуществлять регулярные проверки заемщика на месте.

Анализ кредитных операций проводится на разных уровнях двумя независимыми должностными лицами:

- кредитным инспектором, ведущим данного заемщика и участвовавшим в первоначальном одобрении кредита;

- контролером кредитных операций, не принимавшем участия в санкционировании кредита.

Контроль за соблюдением заемщиком условий кредитного договора включает в себя:

ь контроль целевого использования кредита;

ь контроль финансового состояния заемщика;

ь контроль заложенного имущества;

ь контроль за своевременной и полной уплатой процентов за пользование кредитом;

ь контроль за своевременным и полным возвратом кредита;

ь контроль за выполнением других условий кредитного соглашения;

ь принятие решений в случае возникновения проблемных ситуаций.

В процессе кредитного мониторинга важен анализ не только качества конкретного кредита, но и всего кредитного портфеля банка. Это необходимо для определения его соответствия кредитной стратегии банка, выявления причин роста проблемных кредитов и попытки их «позиционирования» (с одной стороны, - по виду и типу кредита, с другой стороны, - по готовившим документы кредитным инспекторам).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе был рассмотрен кредитный процесс со стороны заемщика; действия со стороны банка были озвучены поверхностно.

ООО ОП «ОХРАНА» предоставило в банк все необходимые документы, в том числе:

бизнес-план, из которого можно почерпнуть необходимую информацию об охранных услугах, о самом предприятии, о цели, для которой оформляется кредит, способ погашения кредита;

бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - на основе этих документов был проведен анализ кредитоспособности заемщика.

Из изучения кредитоспособности были сделаны выводы, что ООО ОП «ОХРАНА» находится в благоприятном финансовом состоянии:

по многим показателям за 2003 год произошли улучшения;

приток денежных средств повысился;

предприятие имеет высокую рентабельность;

имеет ликвидный баланс;

предприятие платежеспособно.

Однако ООО ОП «ОХРАНА» имеет серьезную проблему, которую можно решить путем привлечения заемных средств. Все вышеперечисленные факторы благоприятны для реализации данного проекта. ООО ОП «ОХРАНА» прошло все необходимые этапы и подошло к следующему - заключение кредитного договора. Условия договора и санкции за их нарушение устанавливает банк. В данной работе были перечислены примерные условия, однако каждый банк определяет свои. Что касается кредитного мониторинга, то из раздела 5 можно сделать вывод, что это важный этап для банка, так как необходимо контролировать выполнение условий договора заемщиком, а также его финансовое состояние после оформления кредита, чтобы была возможность вовремя принять решение в случае возникновения проблемных ситуаций.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Мотовилов О.В. Банковское дело: Учебное пособие. - СПб. Издательство ОАО «ВНИИГ имени Б.Е. Веденеева», 2001 - 56-94 с.

2. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В.Романовского. - СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000 - 409-419 с.

3. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевской. - М. Издательство «Юрайт-М», 2001 - 336-355 с.

4. Журнал «Мир безопасности» №№ октябрь 2002г., ноябрь 2002г., декабрь 2002г., январь 2003г., февраль 2003г

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бизнес-план инвестируемого проекта

1. Резюме

Охрана - это сектор экономики, где клиенту за деньги предоставляются различного вида услуги из сферы безопасности.

Услуга - это любые мероприятия или выгода, которые одна сторона может предложить другой и которые в основном неосязаемы и не приводят к получению чего-то материального.

Рынок услуг совершенно не похож на другие рынки, главным образом, по двум причинам:

1. Услуга не существует до ее предоставления, это делает невозможным сравнение и оценку услуг до их получения, поэтому сравнить можно только ожидаемые выгоды и полученные.

2. Услугам присуща высокая степень неопределенности, что ставит клиента в невыгодное положение, а продавцам затрудняет продвижение услуг на рынок.

Отечественный охранный бизнес в настоящее время более, чем какой-либо другой, построен на системе корпоративных отношений. И в этой связи структура отношений в цепочке «заказчик - клиент - исполнитель», столь типичных для любых бизнес - отношений, приобретает особые черты. Но все же стержневая их основа - доверие, которое сначала предваряет получение контракта на выполнение той или иной охранной услуги, а затем служит базой для его продолжения. [4]

ООО ОП «ОХРАНА» появилась на рынке охранных услуг в 1995 году. Это дает большое преимущество перед ЧОПами, которые основались позднее, так как клиенты, выбирая службу безопасности, в первую очередь учитывают репутацию охранного предприятия, а репутация складывается годами из мнений тех же самых клиентов. ЧОП «ОХРАНА» имеет репутацию крупного стабильного предприятия, тесно сотрудничающего с органами внутренних дел.

2. Виды услуг

ООО ОП «ОХРАНА» осуществляет:

Охрану объектов - это охрана комплексов зданий, квартир, территорий, сооружений, торговых и операционных залов, производственных и складских помещений, таможенных терминалов, офисов.

Личную охрану и сопровождение граждан - работа строится с учетом анализа ситуации, пожеланий заказчика и соблюдения правовых норм, регламентирующих деятельность по защите клиентов.

Личную охрану и сопровождение уровня VIP - обеспечиваются автомобили сопровождения с вооруженной охраной, защита от нежелательного внимания репортеров, предоставляются услуги переводчика.

Охрану и сопровождение грузов при перевозке любыми видами транспорта.

Обеспечение охраны инкассации и перевозки ценных бумаг - сопровождение инкассации и перевозки ценных бумаг и документов специальным вооруженным нарядом сотрудников со средствами связи.

Охрану различных мероприятий - обеспечивается безопасность проведения публичных и частных мероприятий (в том числе: митинги и публичные выступления, спортивные мероприятия, концерты, семинары, собрания, конференции, съезды, юбилеи, торжества, выставочные мероприятия и т.д.).

Консультационные услуги - экспертиза объектов и выработка рекомендаций по обеспечению полного комплекса услуг безопасности. Это позволяет выявить уязвимые места в существующей системе безопасности и более эффективно расходовать на нее ресурсы.

3. Рынки сбыта услуг

У каждой компании-клиента свой сегмент рынка, на котором она работает: казино, ночные клубы, магазины, банки, финансовые структуры, производственные объекты, таможенные терминалы и др. От этого зависит и сегментация рынка охранных услуг. Понятно, что происходит сегментация рынка не только по вертикали, но и по горизонтали. И даже региональное «разделение» охранных услуг становится все более очерченным. Практически каждый регион имеет свои особенности охранного бизнеса - от степени зависимости от криминала и технической оснащенности до стоимости той или иной охранной услуги. [4]

Клиентами ООО ОП «ОХРАНА» есть представители разных сегментов рынка:

1. ОАО «Промышленно-строительный банк»

2. Гостиница «Radisson SAS Royal Hotel»

3. ЗАО «Птицефабрика «Северная» (Синявино)

4. ОАО «Страховая компания «Русский мир»

5. ЗАО «Балтийское финансовое агентство»

6. Бутики «Versace»

7. Салон Ирины Танцуриной

8. ЗАО «Петербургская Центральная Регистрационная Компания»

9. ООО «Евро-Алко»

Также клиентами ЧОПа «ОХРАНА» являются физические лица, с которыми заключены договоры сопровождения (самих клиентов, а также членов их семей), на охрану квартир и инкассацию документов, грузов и денежных средств.

4. Конкуренция на рынке сбыта

Основными конкурентами ЧОПа «ОХРАНА» в Санкт-Петербурге являются:

1. ЗАО Охранное предприятие «СТАФ»

2. ЗАО Охранное предприятие «СКАТ»

3. Ассоциация правовой защиты «АЛЕКС»

4. Охранное предприятие «АРЕС»

5. Некоммерческая организация «Союз специализированных предприятий «АЛЬФА»

6. ООО Охранное предприятие «ГАММАЮН»

Здесь перечислены только крупные охранные предприятия. Мелкие охранные предприятия - источник демпинга Демпинг - (англ. dumping - сбрасывание, dump - сбрасывать) сбрасывание цен на услуги. [4], т.е. эти предприятия ведут «серый» бизнес: предлагают услуги вдвое дешевле, чем могут себе позволить другие охранные агентства. Одна половина стоимости услуг - налогооблагаемая, а вторая половина - скрыта от налоговых органов. Тем самым охрана обходится дешевле и клиенту, и предприятию (не надо платить налоги). Однако качество услуг мелких охранных предприятий оставляет желать лучшего. [4]

Что касается качества услуг крупных охранных предприятий, то все они практически ничем не отличаются, так как с низким качеством крупные ЧОПы в настоящее время долго на рынке не продержатся. Услуги предприятий отличаются лишь ассортиментом.

В ООО ОП «ОХРАНА» на сегодняшний день нет такой услуги, как «Тревожная кнопка». Это представляет собой установленное оборудование для организации централизованной охраны с применением аппаратуры для устройства охраны по каналу сотовой связи GSM. Днем на объектах безопасность обеспечивают охранники, а в ночное время суток - системы безопасности, вся информация с которых поступает на пульт охранного предприятия. При происшествии на объект выезжает группа быстрого реагирования («Мобильная группа»).

5. Маркетинг

Руководителями некоторых организаций-клиентов была озвучена проблема: дороговизна охранных услуг. Возникла угроза потери крупных клиентов, следовательно, у предприятия может наступить кризис, так как по этой же причине не сможет найти новых партнеров. Однако понизить стоимость услуг по обеспечению безопасности предприятие не может: в связи с постоянной инфляцией охранникам необходимо увеличивать заработную плату, иначе появится другая проблема - текучка кадров. Руководство ООО ОП «ОХРАНА» приняло решение организовать отдел «Мобильная группа» и установить систему «Тревожная кнопка». Это позволит:

1) вступить на новый сегмент рынка безопасности - техническая система безопасности;

2) сохранить старых клиентов и привлечь новых;

3) с постоянными затратами обслуживать большее количество объектов Затраты одинаковы на 50 и на 150 объектов.;

4) платить своим сотрудникам достойную заработную плату.

Для наглядности рассмотрен пример: сколько клиент платит за 1 круглосуточный пост охраны и сколько он будет платить с услугой «Тревожная кнопка».

1 круглосуточный пост охраны состоит из 6 охранников и стоит 150 000 рублей в месяц. Все расчеты приведены без учета НДС 18%.

После установки оборудования в здании ООО ОП «ОХРАНА»:

1) амортизация оборудования в месяц:

4 524 000 руб. (полная стоимость оборудования) / 60 мес. (срок полезного использования) = 75 400 руб.

2) амортизация а/м в месяц:

1 000 000 руб. (полная стоимость 5 а/м) / 48 мес. (срок полезного использования) = 20 833 руб.

3) зар.плата водителей в месяц:

(8 000 (з/пл) + 35,8% (отчисления ЕСН и страхование от несчастных случаев)) х 15 чел. = 162 960 руб.