Совершенствование оценки кредитоспособности заемщика (на примере ООО "ТД Квартет")

Рентабельность активов показывает эффективность использования активов.

Эта эффективность составила в 2009 г. 0,55, в 2010 г. - 10,77, а в 2011 г. - 0,64.

Анализ рентабельности ООО «ТД Квартет»

Рентабельность -- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности; они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными ресурсами.

Проведем расчет показателей рентабельности длядля предприятия ООО «ТД Квартет»

Таблица 9

Расчет показателей рентабельности,%

Показатель	Порядок расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2010 г. от 2009 г. (+,-)	Отклонение 2011 г. от 2010 г. (+,-)
Рентабельность продаж	Прибыль / Выручка*100%	6,25	12,83	0,19	+6,58	-12,64
Рентабельность активов	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов*100%	0,55	10,77	0,64	+10,22	-10,13
Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость внеоборотных активов*100%	1,65	43,50	2,59	+41,85	-40,91
Рентабельность оборотных активов	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость оборотных активов*100%	0,82	14,32	0,85	+13,5	-13,47
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Собственный капитал средний*100%	87,88	182,96	9,82	+95,08	-173,14
Рентабельность затрат	Прибыль / Полная себестоимость*100%	6,67	14,72	0,19	+8,05	-14,53

Рентабельность собственного капитала составила в 2009 г. - 87,88, в 2010 г. - 182,96, в 2011 г. - 9,82. Уменьшение говорит о том, что собственный капитал используется менее эффективно.

Рентабельность затрат отражает эффективность затрат. В 2009 г. она составила 6,67 прибыли на 1 рубль затрат, в 2010 г. 14,72 прибыли на 1 рубль затрат, в 2011 г. 0,19 прибыли на 1 рубль затрат.

Прогнозирование банкротства предприятия

Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является предотвращение угрозы банкротства и его прогнозирование.

В развитых странах широко распространен прогноз банкротства предприятий с использованием формулы Альтмана, которая была получена на основе статистических данных предприятий банкротов.

Z = 1.2KОБ + 1.4KНП + 3.3KПДН + 0.6KСК + 1.0KОА, (13),

где KОБ - отношение оборотных активов к общей сумме активов;

KНП - отношение суммы чистой прибыли (нераспределенной прибыли) или непокрытого убытка, взятого с отрицательным знаком, к общей сумме активов;

KПДН - отношение прибыли до налогообложения к общей сумме активов;

KСК - отношение рыночной стоимости собственного капитала предприятия (суммарной рыночной стоимости акций предприятия) к балансовой стоимости заемных средств;

KОА - оборачиваемость всего капитала как отношение выручки к общей сумме активов.

Если Z принимает значение ниже 1,8 - вероятность банкротства очень высокая.

Если Z = 1.81 - 2.7 - вероятность высокая.

Если Z = 2.8 - 2.99 - вероятность невелика;

Если Z > 3 - вероятность очень низкая, т. е. организация работает стабильно.

Таблица 10

Диагностика банкротства на основе модели Альтмана

Год	Вероятность банкротства	Вероятность банкротства
2009 г.	5,84	Очень низкая
2010 г.	18,32	Очень низкая
2011 г.	2,15	Высокая вероятность

Как видно из таблицы 10, вероятность банкротства в 2009-2010 гг. очень низкая, в 2011 г. вероятность банкротства высокая, вследствие уменьшения выручки от реализации.

2.3 Программные продукты, применяемые на предприятии

Программы для финансового анализа предприятий:

§ "Альт-Прогноз"

Программный продукт "Альт-Прогноз" представляет собой модель действующего предприятия, отражающую все основные аспекты его деятельности. С помощью модели решается задача формирования и оптимизации финансовых бюджетов (финансовых планов) предприятия. Модель описывает и представляет информацию для оптимизации следующих направлений деятельности предприятия:

-производство продукции (работ, услуг)

-отгрузка продукции (работ, услуг), контроль склада

-управление текущими затратами

-инвестирование средств (инвестиционная программа)

-финансовая политика предприятия (программа кредитования, эмиссии, расчетов с бюджетом)

С помощью модели "Альт-Прогноз" решаются следующие задачи:

-Определение объема реализации и цены каждого вида продукции, при которых обеспечивается безубыточность (необходимый уровень прибыльности) деятельности предприятия.

-Анализ и оптимизация управления оборотным капиталом предприятия. Оценка экономического эффекта от оптимизации потребности предприятия в оборотных средствах.

-Оценка суммы необходимого кредитования и построение графика привлечения и возврата средств (в том числе по ранее привлеченным кредитам)

-Контроль и оптимизация структуры поступлений и платежей. В частности, определение величины "денежной" составляющей поступлений, необходимой для покрытия платежей в денежной форме.

-Выбор наиболее рациональных сочетаний управленческих решений, направленных на повышение прибыльности и ликвидности предприятия.

"Альт-Прогноз" поможет:

-Сформировать и обосновать план выхода предприятия из кризиса (в том числе при возможной процедуре банкротства).

-Подготовить обоснованный график привлечения и возврата заемных средств по проекту, реализуемому на действующем предприятии.

-Выработать финансовую стратегию головной компании в отношении своих структурных подразделений.

§ «Аналитик»

Программы серии «Аналитик» предоставляют пользователям следующие возможности:

-ретроспективный анализ финансово-экономической деятельности предприятий, их мониторинг, расчет стоимости чистых активов;

-планирование, бюджетирование, план-фактный контроль, анализ отклонений исполнения бюджетов;

-разработка и анализ бизнес-плана предприятия, плана финансового оздоровления, инвестиционного проекта, ТЭО кредита;

-коммерческая оценка эффективности инвестиций;

-оценка стоимости предприятия (бизнеса);

-построение и оптимизация финансовых планов;

-оценка целесообразности реструктуризации;

-консолидация данных предприятий или их структурных подразделений;

-бюджетная эффективность.

§ "SuperCell Аналитик"

"SuperCell Аналитик" - программный продукт для финансового анализа предприятий, ориентированный на определение финансового состояния и финансовой устойчивости. Сегодня "SuperCell Аналитик" предоставляет пользователям исчерпывающий спектр новинок в области финансового анализа, а также возможностей соответствующих программных продуктов, предлагаемых на российском рынке, и даже гораздо больше, благодаря АПК «SuperCell», на базе которого он разработан: описание "SUPERCELL АНАЛИТИК" Особенностью "SuperCell Аналитик" является то, что он не просто констатирует факты колебаний тех или иных финансовых показателей, а указывает на причины их вызвавшие. При этом неопытным пользователям достаточно занести в программу данные отчетности и указать период анализа.

ГЛАВА3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТД Квартет»

3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «ТД Квартет»

Проведенный анализ ООО «ТД Квартет» показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, причинами которого являются:

1) снижение выручки от реализации продукции;

2) отсутствие собственных оборотных средств;

3) увеличение периода оборачиваемости активов;

4) снижение показателей рентабельности;

5) высокая зависимость от заемного капитала.

Таким образом, исследуемому предприятию необходимо всерьез работать над улучшением состава и структуры источников средств: стремиться увеличить собственный капитал, ограничить рост кредиторской задолженности

На предприятии в большинстве случаев не используется система предоплаты, денежные средства поступают, в лучшем случае после отгрузки товара, в худшем случае возникает дебиторская задолженность, в том числе и просроченная.

Имеется также задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, из-за чего возникают прочие расходы: штрафы, пени, неустойки, судебные издержки.

Основными «слабыми» местами в финансовом положении предприятия являются:

- низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов),

- неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.

Для улучшения финансового состояния необходимо провести следующие мероприятия:

1. Увеличить прибыль от реализации. В этой связи предприятию необходимо наращивать объемы производства и реализации за счет привлечения новых клиентов, предоставления системы скидок.

2. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализации продукции производственные запасы должны быть оптимальными.

Управление запасами - сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджера переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга.

Принципиальная формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид:

ФСз = СР Ч Нз - КЗ

где ФСз - объем финансовых средств, авансируемых в запасы,

СР - среднедневной объем расходов в сумме,

Нз - норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях),

КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретенные товарно-материальные ценности (этот элемент включает в расчет, как правило, только по производственным запасам, при реализации готовой продукции он включает лишь при установившейся практике предоплаты за нее).

Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется по формуле:

,

где ОРпл - оптимальный размер партии поставки,

Зг - необходимый объем закупки товаров (сырья и материалов) в год (квартал),

ТЗ1 - размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию,

ТЗ2 - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Расчет оптимального размера заказа представлен в таблице 11.

Таблица 11

Расчет оптимального размера заказа

Показатель	Значение
Материалы, необходимые для реализации в квартал	2885
Стоимость каждого заказа, тыс. руб.	1200
Стоимость хранения единицы товара, тыс. руб.	10
Оптимальный размер партии	832
Количество заказов в квартал	4

Основная цель этих мероприятий - высвобождение части финансовых средств, «затянувших» в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств в этом случае определяется по формуле:

ФСв = Зн - Зф = (ЗДн - ЗДф) Ч СР,

где ФСв - сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормализации запасов,

Зн - норматив запасов в сумме,

Зф - фактические запасы в сумме,

ЗДн - норматив запасов в днях,

ЗДф - фактические запасы в днях,

СР - среднедневной объем расходования запасов в сумме.

Таким образом, в год нам необходимы запасы в размере:4Ч832Ч4 = 13312 т.р.

Фактически же за данный период запасы составили 17697 тыс. руб.

Следовательно, при оптимизации партии заказов мы получим высвобождение средств в размере 4385 тыс. руб., что говорит об увеличении расходов на их хранение и использование. Поэтому целесообразно сократить запасы на 4385 тыс. руб. путем их продажи по рыночной стоимости (4300 тыс. руб.).

Продолжительность оборота запасов в 2009 г.:Пз=360/(76211/17697)=84 дн.

Если сократить запасы на 4385 тыс. руб., то продолжительность оборота составит:Пз=360/(76211/13312)=63 дн.

Следовательно, продолжительность оборачиваемости запасов сократиться на 21 дней и в результате: ±Э=76211/360Ч(-21)= -10,08 тыс. руб.

3. Для взыскания задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств необходимо:

- создать стимулы клиентам предприятия быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок;

- создать систему оценки клиента, которая бы суммировала все риски, связанные с ним. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностью в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.

4. Для увеличения притока денежных средств и сокращения дебиторской задолженности использовать систему предоплаты.

5. Произвести взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности. Это приведет к уменьшению величины оборотных активов, что в свою очередь повлечет увеличение значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

6. Учитывать возможные риски в процессе производства и реализации продукции. Для этого необходимо определять вероятные потери, например снижение объемов реализации, снижение цены реализации продукции, повышение закупочной цены, потери товара в процессе обращения.

7. Проводить мероприятия, направленные на сокращение излишних остатков сырья и материалов, которые позволят предприятию увеличить наличность и сократить кредиторскую задолженность перед поставщиками.

Одновременно должна вестись работа по повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции, прежде всего за счет повышения ее качества, уменьшения количества браков и снижения затрат на производство и реализацию продукции.

Важнейшей проблемой ухудшения финансового состояния ООО «ТД Квартет» является большая дебиторская задолженность.

Для того чтобы снизить риски несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков предлагается заключить договор страхования дебиторской задолженности. В связи с просрочкой платежа, продавец теряет часть денег в результате инфляции, поэтому при определении выигрыша продавца необходимо учитывать сумму потерь от инфляции.

Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S:I. По данным Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации за 2011 г. инфляции на потребительском рынке составила 6,1%.

Цены за 2011 г. выросли на 6,1%, тогда Iц = 1,061. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 942 руб. в реальном измерении. Следовательно, реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 58 руб.

Сумма дебиторской задолженности неблагонадежных клиентов составила 8993722 руб., а сумма потерь от инфляции 1066804 руб.

Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства.

Для того чтобы застраховать свою дебиторскую задолженность, предприятие должно застраховать всех покупателей, приобретающих продукцию на условиях отсрочки платежа. Но это не означает, что все они будут застрахованы.

Страховая компания, прежде чем предложить конкретные условия страхования (размер страховой премии, франшизы), проанализирует кредитные риски контрагентов компании, выберет тех, с которыми допустимо работать на условиях отсрочки платежа, и установит для каждого из них кредитный лимит.

После выплаты страхового возмещения у предприятия остается право требования по обязательствам (дебиторской задолженности) покупателя в размере установленной в договоре франшизы.

Использование страхования дебиторской задолженности повысит финансовую независимость ООО «ТД Квартет», предприятию будет значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. При этом застрахованная дебиторская задолженность может служить предметом залога для банка.

Основным недостатком страхования дебиторской задолженности является достаточно высокая стоимость этой услуги по сравнению с аналогичными предложениями на зарубежных рынках. Страховая премия может составлять от 0,9 до 9% застрахованного объема продаж с рассрочкой платежа.

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

1. В рамках этапа устранения неплатежеспособности стала продажа сверхнормативных запасов по их рыночной стоимости, главным образом строительных материалов, которыми прежде, как выяснилось, предприятие было просто «перегружено».

При оптимизации партии заказов мы получим высвобождение средств в размере 4385 тыс. руб., что говорит об увеличении расходов на их хранение и использование. Поэтому целесообразно сократить запасы на 4385 тыс. руб. путем их продажи по рыночной стоимости (4300 тыс. руб.).

Продолжительность оборота запасов в 2011 г.:

Пз=360/(76211/17697)=84 дн.

Если сократить запасы на 4385 тыс. руб., то продолжительность оборота составит:

Пз=360/(76211/13312)=63 дн.

Следовательно, продолжительность оборачиваемости запасов сократиться на 21 дней и в результате: ±Э=76211/360*(-21)= -10,08 тыс. руб.

2. С регулирование потоков дебиторской задолженности началась реализация мер по восстановлению финансовой устойчивости предприятия.

В результате проведения мероприятий, сумма дебиторской задолженности снизилась с 10464 тыс. руб. до 5075 тыс. руб.Соответственно, со снижением дебиторской задолженности происходит ускорение оборотных средств, и в итоге высвобождаются 10464 тыс. руб. из оборота.

Рассчитаем сумму высвобожденных средств в связи с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 г. составлял:

Пд.з=360/(76211/10464)=50 дн.

Если сократить дебиторскую задолженность до 5075 тыс. руб. то период оборачиваемости составит:

Пд.з=360/(76211/5075)=24 дн.

Следовательно, продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности сократиться на 26 дней и в результате: ±Э=76211/360*(-26)= -8,142 тыс. руб.

Составим прогнозный баланс на основе отчетного периода.

Таблица 12

Прогнозный отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Показатели	Факт	Прогноз	Абсолютизм.	Темп роста, %
Выручка от реализации товаров, работ и услуг	76 211	98236	22025	128,90
Себестоимость от реализации товаров, работ и услуг	69 232	76155	6923	110,00
Валовый доход	6 979	22081	15102	316,39
Коммерческие расходы	1 614	1775	161	110,00
Управленческие расходы	5 223	5223	0	100,00
Прибыль от реализации	142	15 083	14941	10621,55
Прочие расходы	9 416	9 416	0	100,00
Прочие доходы	12 695	12 695	0	100,00
Прибыль до налогообложения	1 101	18 362	17261	1667,72
Налог на прибыль	769	3672	2903	477,54
Чистая прибыль	332	14 689	14357	4424,48

Далее на основе прогнозных данных по прибыли от продаж можно спрогнозировать баланс в результате реализации проекта.

Таблица 13

Прогнозный баланс после реализации проекта

Показатель	Факт	В % к фактической выручке	Прогноз	В % к прогнозной выручке	абсолютное изменение (+,-)	относительное изменение(+,-)
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы всего, в том числе:	12 825	16,83	12 825	13,06	0	-3,77
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства	12 273	16,10	12 273	12,49	0	-3,61
Оборотные активы всего, в том числе:	28 218	37,03	23 840	24,27	-4378	-12,76
Запасы	17 716	23,25	13312	13,55	-4404	-9,69
Дебиторская задолженность	10 453	13,72	5075	5,17	-5378	-8,55
Денежные средства	19	0,02	5423	5,52	5404	5,50
ИТОГО активов	41 043	53,85	36 665	37,32	-4378	-16,53
Капитал и резервы	1 434	1,88	4136	4,21	2702	2,33
Уставный капитал	20	0,03	20	0,02	0	-0,01
Нераспределенная прибыль	1 384	1,82	4086	4,16	2702	2,34
Долгосрочные обязательства	50	0,07	0	0,00	-50	-0,07
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	39 559	51,91	32529	33,11	-7030	-18,79
Займы и кредиты	7 030	9,22	-	0,00	-7030	-9,22
Кредиторская задолженность	32 529	42,68	32 529	33,11	0	-9,57
ИТОГО пассивы	41 043	53,85	36665	37,32	-4378	-16,53

Денежные средства, высвобожденные в результате оптимизации запасов в сумме 4385 тыс. руб. не использовать на сокращение кредиторской задолженности, а увеличить собственный капитал.

По произведенным расчетам в таблице 13, можно сделать о положительной тенденции, наблюдающейся в балансе: проведение оптимизации запасов понизили запасы в размере 4385 тыс. руб. и составили 13312 тыс. руб., снижение дебиторской задолженности на 5389 тыс. руб. Высвободившиеся денежные средства были пущены на погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств, а остатки от оставшейся суммы пошли на увеличение собственного капитала в форме нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 2702 тыс. руб. в результате оптимизации ассортимента выпускаемой продукции. В результате проводимых мероприятий, валюта баланса снизилась с 41043 тыс. руб. до 36665 тыс. руб.

Далее проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости.

Таблица 14

Показатели финансовой устойчивости до и после проведения мероприятий

Показатели	Методика расчета	Норматив	2009	Прогноз	Абсолют.изм.
Коэффициент автономии	СК/А	>0,5	0,03	0,113	0,078
Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/А	<0,5	0,97	0,89	-0,078
Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/А	>0,7	0,04	0,11	0,077
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	СК/ЗК	?1	0,036	0,127	0,091
Коэффициент маневренности собственного капитала	(СК-ВА)/СК	[0,2ч0,5]	-7,94	-2,10	5,843
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(СК-ВА)/ОА	>0,1	-0,40	-0,54	-0,133
Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	<0,7	27,62	7,86	-19,756

Как видно из таблицы 14 произошло увеличение всех коэффициентов, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,036 до 0,127, что является благоприятным фактором и свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках финансирования. Данный коэффициент дополняет коэффициент концентрации заемного капитала, который также понизился с 0,97 до 0,89 пункта. В целом данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

Увеличение коэффициента автономии с 0,03 до 0,113 пункта свидетельствует о повышении финансовой устойчивости, однако он находится ниже нормативного значения. В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для оценки финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

Принятые меры финансового оздоровления позволят добиться ощутимой результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: коэффициент текущей ликвидности к концу 2011 года приблизится к рекомендуемому значению. Оценка эффективности проекта доказывает реальность осуществления данного проекта на практике. Следовательно, разработанные мероприятия имеет практическую значимость.

3.2 Экономическая безопасность на предприятии

В настоящее время, достижение стабильности функционирования субъектов предпринимательской и других видов деятельности является наиболее актуальной и важной задачей.

Для решения её немаловажную, если не решающую роль, играет обеспечение экономической безопасности этих субъектов.

Под экономической безопасностью предприятия (фирмы, организации) понимают защищенность научно-технического, технологического, производственного и кадрового потенциала от внешних и внутренних экономических угроз и способность к воспроизводству при эффективном использовании всех его ресурсов.

Уровень экономической безопасности предприятия зависит прежде всего от способности руководства предвидеть и предотвратить возможные угрозы, а также быстро разрешить возникшие проблемы.

Среди причин, дестабилизирующих состояние экономической безопасности, можно выделить следующие:

- субъективные, вызванные неэффективной работой предприятия или его руководства, например: низкая конкурентоспособность, а, следовательно, и невостребованность продукции на рынке, действия определенных субъектов хозяйствования, неустойчивость финансового положения предприятия;

- объективные, возникшие не по вине конкретного предприятия, например: неспособность государства оплачивать продукцию для своих нужд, высокий уровень инфляции, форс-мажорные обстоятельства и другие.

Функциональные составляющие экономической безопасности состоит из следующих элементов:

- технико-технологическая составляющая;

- интеллектуальная и кадровая;

- финансовая;

- политико-правовая;

- экологическая;

-силовая составляющая.

Финансовая составляющая. Она является наиболее важной, поскольку финансовая стабильность говорит об обеспеченности предприятия собственными финансовыми ресурсами, уровне их использования, направлении размещения. Финансовая стабильность имеет тесную связь с эффективностью производства, а также с конечными результатами деятельности предприятия.

Причинами утраты хозяйствующим субъектом финансовой стабильности являются: уменьшение объемов производства, убыточная деятельность, высокая себестоимость продукции, неэффективное планирование и управление активами, форс-мажорные обстоятельства.

Для поддержания стабильности необходимо использовать финансовую стратегию, то есть планирование конкретных заданий и путей их реализации в процессе финансово-экономической деятельности предприятия (фирмы, организации). Можно выделить следующие стратегические цели: усовершенствование своей продукции, снижение себестоимости, достижение эффективности производства при наименьших затратах, обеспечение достаточного уровня рентабельности.

Интеллектуальная и кадровая составляющая. В современных экономических условиях уровень экономической безопасности в большой мере зависит от квалификации и профессионализма кадров. Поэтому на предприятии должна быть создана гибкая структура управления, организована система подбора, найма, обучения и мотивации труда работников.

Управленческому персоналу предприятия необходимо постоянно анализировать состояние экономической безопасности, и он также должен быть обучен действиям в условиях возникновения кризисных ситуаций.

Технико-технологическая составляющая. При обеспечении экономической безопасности руководству необходимо анализировать, соответствуют ли применяемые на предприятии технологии современным мировым стандартам, какие технологии используются на других предприятиях, изготовляющих аналогичную продукцию; осуществлять поиск внутренних резервов улучшения используемых технологий, следить за новыми научными разработками.

Политико-правовая составляющая. Процесс охраны осуществляют по типовой схеме:

- анализ угроз негативных влияний;

- оценка текущего уровня обеспечения;

- планирование комплекса мероприятий по повышению этого уровня.

Негативные влияния можно разделить на внутренние и внешние. При анализе внутреннего влияния необходимо учитывать, насколько достаточен квалификационный уровень работников юридической службы, на каком уровне финансируется юридическое обеспечение.

При негативном внешнем влиянии причинами возникновения нестабильности могут быть политические (военные конфликты, экономические и политические блокады и т. д.) и законодательно-правовые.

Информационная составляющая. Организация или предприятие должно иметь в своем составе определенные службы, которые занимались бы накоплением и защитой информации. Целью этих служб является накопление всей необходимой информации, касающейся деятельности того или иного субъекта хозяйствования (информация, обо всех видах рынков, необходимая техническая информация, о тенденциях развития национальной и мировой экономики). После накопления полученные данные должны быть проанализированы, и результатом этого анализа должен стать прогноз тенденций развития научно-технических, экономических и политических процессов на предприятии.

На предприятии должна быть организована строгая система доступа к информации, которая включала бы в себя следующие мероприятия:

- обеспечение парольного входа в систему базы данных: регистрация, назначение и изменение паролей;

- определение прав доступа групп лиц и отдельных лиц, то есть определение допустимых операций над данными;

- тестирование средств защиты данных;

- фиксация попыток несанкционированного доступа к информации;

- исследование возникающих случаев нарушения защиты данных и проведение мероприятий по их предотвращению.

Экологическая составляющая. Для того, чтобы субъект хозяйствования был защищен от потерь, возникающих по причине штрафных санкций за нарушение экологических норм, закрытия рынков сбыта продукции предприятия в других странах с более жесткими нормами экологической чистоты товара, он должен придерживаться национальных и международных норм минимального допустимого содержания вредных веществ, попадающих в окружающую среду, а также следить за экологическими параметрами своей продукции.

Силовая составляющая. Предприятие должно быть защищено физически, то есть должен быть защищен его персонал, прежде всего руководители, имущество. Служба безопасности должна быть всегда готова к преодолению любой критической ситуации, вызванной как криминальными мотивами, так и ведением нечестной конкурентной борьбы со стороны других хозяйствующих субъектов.

Проанализировав все функциональные составляющие, можно сделать вывод, что для обеспечения экономической безопасности предприятия (организации, фирмы) от влияния субъективных и объективных причин, руководству необходимо принимать решения с такой же скоростью, с которой возникают негативные изменения, и уметь их предвидеть.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В результате проделанной работы в первой главе были достигнуты следующие цели:

· изучены теоретические основы кредитоспособности предприятия;

· проведен анализ нормативно - правовой базы, регулирующей деятельность на ООО «ТД Квартет»;

· ознакомление с зарубежным опытом в области оценки кредитоспособности;

· проведен комплексный финансовый анализ деятельностиООО «ТД Квартет»;

· изучено информационно-программное обеспечение в деятельности предприятия;

· разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия и произведен расчет их экономического эффекта.

Во второй главе был произведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в период с 2009 по 2011 гг.Была рассмотрена экономическая характеристика предприятия, проведен анализ платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности.

В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «ТД Квартет». А также проведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.

Подведем основные итоги оценки финансового состояния предприятия:

1. Анализ имущественного положения предприятия позволяет выявить ряд проблемных статей баланса. К ним относятся: высокая доля запасов и дебиторской задолженности в активах предприятия, низкая доля собственных средств в источниках финансирования деятельности предприятия. Низкий удельный вес собственных источников финансирования говорит о высокой степени зависимости предприятия от заемных средств и как следствие и низкой его финансовой устойчивости.

2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что оно находится в кризисном состоянии. Для кризисного типа финансовой устойчивости характерна неплатежеспособности предприятия: денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают их кредиторской задолженности.

3. Анализ кредитоспособности предприятия также указывает на его кризисное состояние. Анализ коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостаточности у предприятия в анализируемый период оборотных средств для погашения обязательств.

4. Анализ абсолютных показателей деловой активности предприятия показал, что в 2009-2011 гг. на фоне роста имущества происходит снижение выручки, и еще большее снижение прибыли. Это указывает на снижение эффективности использования ресурсов предприятия.

5. Анализируя финансовое состояние ООО «ТД Квартет» на вероятность банкротства, можно сделать вывод, что вероятность банкротства к концу 2011 г. высокая. Коэффициент риска банкротства к концу 2011 г. составляет 0,03, хотя нормативное значение равно 2.

Для улучшения финансового состояния ООО «ТД Квартет» предлагается следующее:

1. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализации продукции производственные запасы должны быть оптимальными.

При оптимизации партии заказов получено высвобождение средств в размере 4385 тыс. руб.

2. Для того чтобы снизить риски несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков предлагается заключить договор страхования дебиторской задолженности. Использование страхования дебиторской задолженности повысит финансовую независимость ООО «ТД Квартет», предприятию будет значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам.

Реализация разработанных мероприятий является целесообразной и доказывается на основе расчета экономического эффекта от их внедрения.

Можно сделать вывод о положительной тенденции, наблюдающейся в балансе: проведение оптимизации запасов понизили запасы в размере 4385 тыс. руб. и составили 13312 тыс. руб., снижение дебиторской задолженности на 5389 тыс. руб. Высвободившиеся денежные средства были пущены на погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств.

По результатам проведенных мероприятий значения показателей финансовой устойчивости, хотя и не намного, но улучшились.

Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,036 до 0,127, что является благоприятным фактором и свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках финансирования.

В целом данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от заемных средств. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. Таким образом, задачи, стоящие в главе 3 были выполнены. Предложенные мероприятия принесли желаемый эффект.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

I. Нормативные документы:

1.Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 и 2. - М.,1995.

Федеральный закон « О сельскохозяйственной кооперации» - М.:СЗРФ,1999. №8

2.Федеральный закон « О потребительской кооперации (потребительских обществах и их союзах) в Российской Федерации» ( в ред.федеральных законов от 11.07.1997 №97 -ФЗ от 28.04.2000 №54-ФЗ)

3.Федеральный закон « О кредитных потребительских кооперативах граждан» от 7 августа 2001. №117-ФЗ.

II. Монографии:

4. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Прогресс, 2008. - 423 с.

5. Голубева С.Е. Страхование рисков коммерческого банка. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 471 с.

6. Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2003. - 399 с.

7. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред- М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 600 с.

III. Периодические издания:

8. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Прогресс, 2008. - 520 с.

9. Рубель К. Финансовый менеджмент. - Санкт-Петербург, 2008. - 312 с.

10. Синки мл Д.Ф. Управление финансами в коммерческом банке:пер.с англ. - М: Саталлахи, 2007. - 285 с.

11. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке - М: Финансы и статистика, 2005. - 455 с.

12. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 160с.

13. Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // Деньги и кредит. - 2008. - №1. С. 34-55.

Другие источники:

14. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы // Деньги и кредит. - 2007. - №6. С. 18-25.

15. Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. - 2008. - №9. С. 35-49.

16. Иванцов С.Т. Кредитный риск коммерчекских банков остается высоким // Коммерсант. - 2009. - №12. С. 09-25.

17. Информация о кредитных организациях по состоянию на 1 января 1998 года // Деньги и кредит. - 2008 - №1. С. 34-56.

18. Коммерческие банки России по состоянию на 1.07.97 // Финансы и кредит. - 2007. - №11. С. 12-31.

19. Кто не рискует, тот не настоящий банкир // Эксперт. - 2008. - №9. С. 33-51.

20. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2006. - № 12. С. 52-66.

21. Лапуста М., Шаршукова Л. Ищите оптимум // Риск. - 2006. - №10. С. 03-12.

IV. Сайты:

22. www.government.ru - Официальный сайт Правительства РФ

23. http://www.bestreferat.ru/referat-156.html

24. http://www.budgetrf.ru

25. http://www.marsiada.ru

26. http://works.tarefer.ru

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2	2
Основные средства	120	10110	12186
в том числе:
Незавершенное строительство	130	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	550	550
ИТОГО по разделу I	190	10662	12732
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	5034	16292
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	534	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	13006	33646
Краткосрочные Финансовые Вложения	250	-	-
Денежные средства	260	2507	84
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	21081	50022
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	31743	62760
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	20	20
Добавочный капитал	20	30	30
Нераспределенная прибыль	70	187	5277
ИТОГО по разделу III	90	237	5327
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	10	10586	550
Прочие долгосрочные обязательства	20	-	-
ИТОГО по разделу IV	90	10586	550
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	10	-	8947
Кредиторская задолженность	20	20859	47936
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	30	-	-
-Прочие краткосрочные обязательства	60	61	-
ИТОГО по разделу V	90	20920	56883
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)		31743	62760

Приложение 2

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2	2
Основные средства	120	12186	12273
в том числе:
Незавершенное строительство	130	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	550	550
ИТОГО по разделу I	190	12732	12825
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	16292	17716
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	33646	10464
Краткосрочные Финансовые Вложения	250	-	-
Денежные средства	260	84	19
Прочие оборотные активы	270	-	30
ИТОГО по разделу II	290	50022	28229
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	62760	41054
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	20	20
Добавочный капитал	20	30	30
Нераспределенная прибыль	70	5277	1384
ИТОГО по разделу III	90	5327	1434
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	10	550	50
Прочие долгосрочные обязательства	20	-	-
ИТОГО по разделу IV	90	550	50
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	10	8947	7030
Кредиторская задолженность	20	47936	32540
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	30	-	-
-Прочие краткосрочные обязательства	60	-	-
ИТОГО по разделу V	90	56883	39570
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)		62760	41054

Размещено на Allbest.ru