Управление пассивными операциями в коммерческом банке

Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Содержание

Введение

Глава 1. Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности

1.1 Функции собственного капитала банка

1.2 Методы оценки капитала

1.3 Международные стандарты оценки достаточности капитала

Глава 2. Состав привлеченных ресурсов коммерческого банка

2.1 Классификация привлеченных ресурсов

2.2 Факторы, влияющие на размер привлеченных ресурсов

2.3 Организация управления привлеченными ресурсами

2.4 Депозитная политика коммерческого банка

2.5 Методы и инструменты управления привлеченными ресурсами

2.6 Инструменты управления

Глава 3. Управление собственным капиталом банка

3.1 Содержание управления капиталом

3.2 Внутренние источники прироста собственного капитала

3.3 Внешние источники наращивания банковского капитала

Глава 4. Оценка и анализ достаточности капитала

4.1 Необходимость оценки достаточности капитала

4.2 Анализ и оценка структуры и динамики элементов собственного капитала. Оценка соотношения капитала I и II уровней

4.3 Оценка рисков потенциальных убытков банка по балансовым и внебалансовым позициям банка и их влияние на норматив достаточности капитала

4.4 Расчет коэффициента иммобилизации собственных средств

4.5 Оценка использования собственных средств

Введение

В условиях рыночной экономики исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми привлеченными средствами, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка.

До недавнего времени пассивным операциям не придавалось серьезного значения, они не воспринимались банками как объект, требующий эффективного управления.

В современных условиях экономическое мировоззрение изменилось и постепенно происходит переосмысление основ банковской деятельности и прежде всего, роли пассивных операций. Для банка становятся одинаково важными как активные, так и пассивные операции. И для того, чтобы размещать средства в активах, необходимо сначала сформировать прочную ресурсную базу, которая создается в результате осуществления пассивных операций.

Масштабы российской экономики не позволяют в короткие сроки осуществить мероприятия по стабилизации рубля и сдерживанию темпов инфляции. Чтобы нейтрализовать действие названных негативных факторов на деятельность коммерческих банков, России потребуется более длительный переходный период.

Независимо от экономических условий, для банковской деятельности ресурсная база имеет важное значение. Коммерческие банки могут осуществлять активные кредитные и другие операции в пределах имеющихся собственных и привлеченных средств. Следовательно пассивные операции взаимодействуют с объемом и структурой активных операций и определяют их масштабы. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечение его стабильности посредством эффективного управления пассивами, достижение оптимального соответствия структуры пассивов структуре активов, приобретают особую остроту и актуальность.

Эффективный процесс управления пассивами коммерческого банка направлен на обеспечение ликвидности в сочетании с достижением определенного уровня прибыльности.

Одним из факторов достижения банковской ликвидности является объем собственного капитала.

С точки зрения управления пассивами для банка становится важным не только сопоставление величины собственного капитала с объемом и качеством активов, но и ее сопоставление с депозитной базой, учитывая фактор устойчивости последней.

Экономическая значимость и необходимость разработки
теоретических и практических аспектов процесса управления
пассивами коммерческого банка предопределили актуальность темы курсовой и обусловили ее выбор, а также поставили основную цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов.

Целью исследования является на основе определения экономического содержания пассивных операций раскрытие механизма управления пассивами коммерческого банка и выработка рекомендаций по эффективному управлению.

В соответствии с указанной целью исследования в курсовой поставлены следующие задачи:

§ уточнение содержания понятий пассивных и депозитных операций коммерческих банков;

§ определение места управления пассивами коммерческого банка в банковском менеджменте;

§ выявление факторов, влияющих на достаточность собственного капитала коммерческого банка с целью эффективного управления;

§ проведение сравнительного анализа различных методик определения показателей достаточности собственного капитала и их экономическая оценка;

§ обоснование применения корректировочных коэффициентов риска устойчивости депозитной базы банка для определения показателя степени покрытия собственным капиталом рисковых пассивов;

§ определение факторов, влияющих на стабильность депозитов до востребования с целью возможности регулирования доходности активных операций;

§ выявление факторов, влияющих на уровень

§ процентных расходов банка, связанных с осуществлением пассивных операций с целью повышения доходности банка;

§ разработка практических рекомендаций по регулированию банковской ликвидности через управление пассивами.

эффективность управление пассив депозит операция банк

Глава 1. Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности

1.1 Функции собственного капитала банка

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями. За счет собственного капитала банки формируют от 12 до 20% общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности, тогда как промышленные предприятия должны иметь 40--55% собственных средств.

Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций связана с рядом обстоятельств. Во-первых, банки как посредники привлекают крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, деловых фирм, государственных организаций и предприятий. Во-вторых, банковские активы, представленные различными денежными требованиями, более ликвидны и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятий. Поэтому банки, кредитные и финансовые организации могут поддерживать относительно высокую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с другими предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

Вместе с тем роль собственного капитала имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал в виде первоначального капитала (акционерного или долевого) необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активов находится в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал банка необходим для поглощения как предвиденных, так и непредвиденных убытков вследствие воздействия различных рисков.

Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых и забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка. Такое внимание к величине собственного капитала связано с функциями, которые он выполняет.

Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе. В исследованиях западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. По мнению некоторых отечественных экономистов, капитал выполняет две функции: оборотную и резервную.

Поскольку значительная сумма активов финансируется привлеченными средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная функция, так как собственный капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и поглощение убытков, не покрытых текущими доходами банка.

Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фонды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обязательств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция означает:

· возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации
банка;

· сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для покрытия кредитных, процентных, рыночных и операционных рисков;

· продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.

В данном случае капитал выступает в качестве «денег на черный день», является гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кредиторами, что создает основу доверия клиентов к банку.

Особенностью функционирования коммерческих банков является то обстоятельство, что большая часть его убытков покрывается не за счет капитала а текущими доходами. Поэтому у банков в отличие от промышленных предприятий сохранение платежеспособности обеспечивается лишь частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов банка равна сумме его обязательств (за исключением выпущенных банком необеспеченных обязательств) плюс капитал банка.

Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов, для покрытия которых существуют различные резервные и страховые фонды, включаемые в собственный капитал.

Экономисты, разделяющие защитную и оборотную функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капитал для финансирования наиболее рискованных активов, и лишь в случае несостоятельности банка капитал проявляет свои защитные свойства. Кроме того, в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, необходимыми для его создания, организации и функционирования. В последующем эта функция, по их мнению, преобразуется в создание капитальной базы для дальнейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов банка и т.п. В данном случае практически под оборотной функцией понимается оперативная функция капитала, поскольку она обеспечивает решение одних и тех же задач банка. Резервная функция капитала должна, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному капиталу, задача которого состоит в пополнении уставного капитала.

Оперативная функция собственного капитала, или функция обеспечения финансовой основы деятельности банка, считается второстепенной, поскольку основными ресурсами для активных операций являются привлеченные средства. Собственный капитал в этой функции призван создавать адекватную базу роста активов банка, т.е. поддерживать требуемый объем и характер банковских операций. Поэтому у банков с консервативной деятельностью собственный капитал может быть меньших размеров, у банков, деятельность которых отличается повышенным риском, -- больших.

Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осуществлять контроль за деятельностью банков. Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования:

· минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии;

· предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика;

· ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка.
Другие исследователи, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акцепты на следующих функциях:

· капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;

· капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

· капитал сдерживает рост и ограничивает риски.

Роль капитала как буфера против убытков наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отгок средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. В этом случае капитал служит буфером, поскольку уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить выплату дивидендов по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по депозитам и другим привлеченным средствам, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть не возвращена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск неплатежеспособности банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Собственный капитал дает банку возможность делать займы из традиционных источников по обычным ставкам, что позволяет свести установленные по ссудам квоты к минимуму. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков и кредиторов.

Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые могут у банка возникнуть в результате размещения вновь привлеченных средств. Это достигается путем установления надзорными органами определенного соотношения между капиталом и активами (норматива). Поэтому, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления ими.

1.2 Методы оценки капитала

В качестве показателей оценки достаточности капитала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:

· первая группа строится на основе отношения собственного капитала
(в различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам);

· вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава), взвешенных по риску.

Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов.

Количественные значения данной группы коэффициентов имеют следующие характеристики:

· оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер;

· точечные значения определяются:

ь стадией социально-экономического развития, фазой экономического
цикла;

ь объемом денежной массы, темпом инфляции;

ь уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентрации банковских учреждений).

Эмпирически сложилось представление, что оптимальное значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во второй трети XX в. взгляды регулирующих органов на адекватность капитала коренным образом изменились. Господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от качества активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов.

На сегодня существует три основных варианта расчета показателя достаточности капитала:

1. Капитал как балансовый показатель (рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета).

Балансовая стоимость капитала	=	Балансовая стоимость активов	-	Балансовая стоимость привлеченных средств

Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

2. Капитал как инструмент регулирования деятельности банка (рассчитанный на основе регламентации органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятельности рисков).

Капитал по установленным методикам соответствующими регулирующими органами рассчитывается следующим образом:

Капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»	=	Обыкновенные и привилегированные акции, нераспределенная прибыль, резервный капитал, резервы по кредитам, субординированные обязательства, прочее (доли банка в дочерних компаниях, переоценка имущества)

Приведенная формула показывает, что регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включая в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

3. Капитал как рыночный показатель (рассчитанный на основе рыночной стоимости требований и обязательств).

Рыночная стоимость капитала банка	=	Рыночная стоимость активов банка	-	Рыночная стоимость пассивов (привлеченных средств) банка

В российской практике метод оценки капитала по рыночной стоимости нашел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых активов.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой с позиций инвесторов и вкладчиков, а также при анализе надежности банковской системы в целом, поскольку показывает изменение размера капитала в динамике.

Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке.

Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке, что затрудняет использование этого метода для измерения величины капитала.

Однако такая оценка капитала хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства.

Когда капитал банка измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств, и, таким образом, принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

Основными дискуссионными вопросами являются определение инстанции, устанавливающей стандарты капитала для банков -- рынок или регулирующие органы -- и разумного объема банковского капитала.

Основными причинами регулирования банковского капитала являются:

· ограничение риска банкротства банков;

· поддержание общественного доверия к ним;

· ограничение потерь правительства, связанных со страхованием банков.

Рынок не способен одновременно решить эти три задачи, поскольку он не может оценить влияние банкротства на стабильность банковской системы и издержки страхового фонда, связанные с банкротствами.

Финансовые рынки на различные степени банкротства банков отвечают, прежде всего, уменьшением стоимости обязательств и акционерного капитала более рисковых банков. Но такое дисциплинирующее воздействие рынка на мелкие и средние банки, ценные бумаги которых не обращаются на рынке, установить не представляется возможным.

Регулирующие органы при оценке адекватности капитала используют не только результаты структурного и динамического анализа состояния капитала банка и соблюдение минимального уровня, но и экспертные заключения.

Экспертный метод оценки адекватности величины капитала банка включает следующие характеристики: качество управления, уровень ликвидности активов, динамику прибыльности, качество собственности, качество ведения операций, динамику размера депозитов, местные условия.

Несмотря на то что адекватность величины капитала банка оценивается относительно его собственного внутреннего и внешнего положения, участившиеся банкротства побудили регулирующие органы установить минимальные требования к величине капитала для всех пан кип независимо от их собственной внутренней и рыночной ситуации.

1.3 Международные стандарты оценки достаточности капитала

Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным Для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который

берет на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков которые несет банк.

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоятельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки ее решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке расчетов, предложившем методику расчета достаточности капитала.

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базельским соглашением достаточность капитала банка оценивается с помощью следующих показателей:

· соотношение между капиталом I (основного) и II (дополнительного)
уровней;

· нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных по рискам.

Для расчета названных показателей весь капитал банка разделен на два уровня:

Капитал I уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:

· оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью
оплаченные обыкновенные акции);

· бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

· так называемые раскрытые резервы - резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый
нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

Из рассчитанного таким образом капитала первого уровня вычитаются:

· репутация фирмы;

· другие нематериальные активы;

· чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года;

· полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и ДРУ™6 элементы:

ь скрытые резервы -- резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;

ь резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг) и недвижимости в результате колебания их рыночной цены. При этом в расчет данного типа резерва не принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акций над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по исторической (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной величины;

ь общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;

ь резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях -- 2%;

ь гибридные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств.

Примером такого гибридного финансового инструмента, включаемого в состав капитала второго уровня, могут служить привилегированные кумулятивные акции;

· срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К таким субординированым долговым обязательствам относят необеспеченные облигации, выпускаемые на срок не менее 5 лет, займы (полученные кредиты на срок не менее 5 лет). В эту же группу включаются погашаемые привилегированные акции. Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала I уровня.

Элементы капитала II уровня регулируются самостоятельно странами.

Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска на 5 групп со степенью риска 0,10, 20, 50 и 100%. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашения долга клиентом банка.

Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

§ характеризует «реальный» капитал банка;

§ способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;

§ способствует увеличению доли не рисковой деятельности банка;

§ поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;

§ дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

§ позволяет сравнивать банковские системы разных стран.

Вместе с тем следует отметить, что наряду с отмеченными достоинствами предложенного метода расчета достаточности капитала банка ему присущи ряд существенных недостатков. Основными из них являются:

§ отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны

§ центральных банков;

§ недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;

§ занижение требований к резервам по отдельным видам операций;

§ ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному

§ риску;

§ отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.

С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками банки стали определять норматив достаточности капитала, корректируя его на рыночные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск -- это риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен. Это требование распространяется на следующие виды рисков:

§ риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ставках, и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;

§ валютный и товарный риски по всем операциям банка.

Для обеспечения последовательности расчета достаточности капитала банка с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитываются необходимые резервы для покрытия рыночного риска по стандартным или индивидуальным методикам, принятым банками. Полученная сумма резервов умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е. обратная величина минимального капитального коэффициента в размере 8%). Полученный результат прибавляется к сумме активов, взвешенных по степени риска, используемой для расчета кредитного риска. Затем рассчитывается общий коэффициент.

На протяжении 1990-х гг. было проведено много эмпирических исследований с целью определения влияния минимальных требований по капиталу на по-ч литику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглашению. В апреле 1999 г. был опубликован доклад рабочей группы при Комитете «Требования по капиталу и поведение банков: влияние Базельского соглашения», в котором обобщены результаты более чем 130 работ о воздействии введенных в 1988 г. минимальных стандартов по капиталу на финансовое состояние и политику банков1. Были рассмотрены следующие вопросы:

§ повлекло ли присоединение к Соглашению повышение капитальных коэффициентов;

§ если такое повышение было, то являлось ли оно результатом увеличения капитальной базы или сокращения кредитных операций;

§ удалось ли банкам снизить эффективность принятых мер путем замещения активов более рискованными активами внутри одной категории или путем арбитража.

Главная задача Базельского комитета при разработке Соглашения «Базель II» состояла в повышении качества управления рисками в банковском секторе, что должно способствовать укреплению стабильности банковской системы в целом. Решения поставленной задачи Комитет стремится добиться посредством реального изменения режима в области банковского надзора, укрепив стимулы к чувствительной к рискам и осмотрительной банковской деятельности. При этом необходимо отметить, что новым Соглашением оставлены без изменения: (1) минимальные требования к величине норматива ^8%); (2) порядок расчета рыночного риска; (3) алгоритм расчета капитала.

Соглашение «Базель II» состоит из трех компонентов: первый -- определяет минимальные требования для расчета норматива достаточности капитала; второй -- вводит изменения в надзорный процесс; третий -- направлен на укрепление рыночной дисциплины путем всестороннего раскрытия информации.

В соответствии с первым компонентом -- минимальные требования к капиталу -- основные изменения сводятся к следующему:

§ банки могут самостоятельно выбирать способ расчета своего кредитного
риска из следующих предложенных Соглашением вариантов:

Ш на основе «внешних» рейтинговых оценок стандартный метод,

Ш на основе внутренних рейтингов;

§ банки должны включать операционный риск в расчет капитала, для определения которого предложены следующие варианты:

Ш базовый индикативный подход,

Ш стандартизированный подход,

Ш подход, основанный на количественных и качественных критериях систем измерения операционного риска.

Стандартный метод оценки кредитного риска является усовершенствованным по сравнению с «Базелем I» методом, характеризующимся большей чувствительностью к риску. В новом варианте увеличено количество категорий риска. Предприятия-заемщики будут оцениваться на основе рейтинга, присвоенного им специализированными рейтинговыми агентствами. Кроме того, этот метод предусматривает два подхода: простой подход, при котором необходимым требованием являются 1) совпадение сроков кредита и обеспечения; 2) регулярная переоценка обеспечения (минимум один раз в полгода). При этом обеспеченной части присваивается вес в зависимости от рейтинга инструмента, являющегося обеспечением, необеспеченной -- в зависимости от рейтинга заемщика. Тем не менее вес не может быть ниже 20%. Усложненный подход, при котором стоимость обеспечения корректируется на риск уменьшения стоимости в связи с несовпадением сроков обеспечения и задолженности и изменением рыночной стоимости обеспечения.

Оценка кредитного риска на основе внутренних рейтингов также включает два подхода: базовый и продвинутый. Эта модель предусматривает следующие факторы, участвующие в расчете веса: вероятность дефолта (РБ), убыток в случае дефолта (ЬСО), срок (М). Рассчитанный таким образом вес умножается на значение задолженности на момент дефолта (ЕАО)- При этом базовый подход позволяет банкам использовать собственные оценки РЕ>, в то время как ШО, М и ЕАО устанавливаются надзорными органами. Продвинутый подход позволяет банкам определять собственные параметры 1/30, М и ЕАО. Для кредитов физическим лицам («ритэйл») используется только продвинутый подход. Новым компонентом, включенным в расчет достаточности капитала банка, как выше отмечалось, является операционный риск. Как отмечалось, для оценки операционного риска Комитетом предложены несколько вариантов.

Базовый индикативный подход предусматривает, что банки должны поддерживать капитал для покрытия операционных рисков в эквиваленте фиксированного процента (обозначаемого «а» -- альфа) от суммарного дохода¹. В последней редакции соглашения указывается, что банки для покрытия возможных г.' убытков вследствие реализации операционных рисков должны располагать капиталом в размере 15% от среднего дохода, полученного за последние 3 года.

Подход на основе базового индикатора не позволяет учесть особенности возникновения операционного риска в различных направлениях деятельности.

Стандартизированный подход основан на выделении в банке нескольких типовых направлений деятельности и определении по каждому из них в отдельности размера резервируемого капитала. Для каждого направления деятельности задается коэффициент бета (), с помощью которого рассчитывается размер резервируемого капитала. Требования к капиталу для всего банка получаются путем простого суммирования по всем направления деятельности. Значения факторов капитала устанавливаются орга-нами банковского надзора на основании приблизительной оценки потерь, связанных с операционным риском, которые может понести банк по соответствующему направлению бизнеса.

Подход, основанный на количественных и качественных критериях систем измерения операционного риска (АМА) разрешает банкам оценивать свой собственный операционный риск, используя внутрибанковские системы измерения и располагая данными не менее чем за пять лет. Общая сумма резервируемого капитала отчисляется под расчетные ожидаемые и непредвиденные убытки, вызванные операционным риском. При использовании АМА разрешено признавать страхование операционного риска в качестве инструмента снижения риска в размере до 20% от суммы отчислений под операционный риск.

Согласно второму компоненту, банковский надзор должен быть нацелен не только на установление факта наличия у банка достаточного капитала для покрытия рисков, вызванных его деятельностью, но также на то, чтобы в банке использовались достаточно совершенные механизмы мониторинга и управления рисками.

Определена концепция надзорной проверки как необходимого компонента к минимальным потребностям в капитале и рыночной дисциплине: важность надзора; основные принципы; прозрачность и подотчетность надзорных органов.

Органы надзора должны:

§ осуществлять проверку и оценку внутренних расчетов и стратегий банков в области достаточности капитала, а также их способности отслеживать и обеспечивать соответствие нормативным коэффициентам капитала;

§ предпринимать соответствующие надзорные действия, если не удовлетворены результатами этого процесса;

§ при рассмотрении внутреннего процесса оценки капитала банком должны учитывать чувствительность и влияние на капитал непредвиденных событий при определении уровня капитала;

§ учитывать качество анализа и мониторинга целевого уровня капитала со стороны высшего руководства банка;

§ исходить из того, что банкам следует оперировать на уровне, превышающем минимальные нормативные коэффициенты капитала;

§ располагать средствами воздействия на банки для поддержания капитала на уровне, превышающем минимальную величину;

§ осуществлять вмешательство на ранних стадиях для предупреждения
падения уровня капитала ниже минимально допустимого при данных параметрах риска банка и в случае необходимости требовать принятия корректирующих мер.

Действия органа надзора могут включать: усиление мониторинга банка, ограничение выплаты дивидендов, требование к банку о подготовке и реализации плана восстановления достаточности капитала, о немедленной мобилизации дополнительного капитала.

Рыночная дисциплина как третий компонент нового соглашения предусматривает раскрытие информации, которая позволила бы всем участникам рынка получить доступ к отчетам коммерческих банков, содержащим сведения о величине капитала и его структуре, принимаемым рискам, общим принципам управления риском в конкретном банке и, следовательно, самостоятельно делать вывод о достаточности капитала данного банка. Соглашение предусматривает соблюдение определенных требований по раскрытию информации. В частности, предусматривается наличие документа, описывающего подход к раскрытию информации банком, процедуры контроля за этим процессом, а также периодичность ее раскрытия. Применительно к капиталу раскрытие информации предусматривает структуру и размер капитала, его достаточность по типам риска. Раскрытие информации по кредитному риску включает:

§ просроченные/проблемные кредиты;

§ статистику дефолтов по портфелю;

§ географическое распределение и распределение по отраслям;

§ политики и процедуры по методам снижения кредитного риска;

§ определение основных методов оценки кредитного риска.

Таким образом, новый подход к оценке достаточности капитала банка, усложняя схему расчета норматива, стремится обеспечить более тщательную идентификацию финансовых рисков и управление ими. При этом центр тяжести перемещается на внутренние контрольные системы банка, что должно привести к ослаблению зависимости наиболее продвинутых банков от шкалы стандартны оценок, которые не могут отразить всего разнообразия практических ситуации в деятельности банков.

Глава 2. Состав привлеченных ресурсов коммерческого банка

Привлечение ресурсов для коммерческого банка является основой его деятельности, приоритетной, жизненно важной задачей, без решения которой он не может существовать.

Способность банка привлекать депозиты и межбанковские кредиты является основным критерием признания банка со стороны других участников рынка.

Традиционно в России владельцы денег стремятся избежать риска и обычно Поэтому состояние ресурсной базы коммерческого банка

- во-первых, отражает оценку стабильности и надежности банка его клиентами, вкладчиками и другими банками;

- во-вторых, является индикатором качества обслуживания банком клиентов (количество предоставляемых клиентам услуг, наличие филиальной сети, электронных банковских услуг, вежливость персонала и т.п.);

- в-третьих, характеризует ценовую политику банка, т.е. умение руководства банка адекватно реагировать на изменение рыночных цен на банковские услуги и продукты.

Пассивные операции в любом банке призваны обеспечить оптимальный (чаще всего максимальный -- в зависимости от желаемого объема активных операций) объем привлеченных ресурсов с наименьшими затратами.

При этом банковские операции должны соответствовать существующим требованиям Центрального банка, а развитие ресурсного обеспечения -- реализации принципов, целей и планов банка.

Качества пассивов коммерческого банка обычно характеризуется степенью стабильности ресурсной базы, стоимостью привлечения ресурсов, чувствительностью пассивов банка к изменению процентных ставок, а также зависимостью банка от внешних источников финансирования, таких, как краткосрочные межбанковские кредиты.

2.1 Классификация привлеченных ресурсов

Состав привлеченных ресурсов банка неоднороден. При этом структура банковских привлеченных ресурсов по отдельным банкам отличается большим разнообразием и зависит от индивидуальных особенностей банков. Структуру привлеченных ресурсов российских коммерческих банков характеризуют данные табл. 1

Таблица 1 Удельный вес привлеченных ресурсов российских коммерческих банков по состоянию на 01.01.2007*

Показатель	В % к сумме пассивов
Средства, привлеченные от организаций(резидентов и нерезидентов)	33,6
Вклады физических лиц (резидентов и нерезидентов)	25,6
Средства, полученные от банков( резидентов и нерезидентов)	13,9
Выпуск долговых обязательств	5,5
Прочие пассивы(в т.ч. средства бюджетов, счета банков, резервы, средства в расчетах)	7,4

* Источник: Вестник Банка России, 2008. №32. С.7.

Чаще всего привлеченные ресурсы подразделяются на две большие группы: депозитные и не депозитные средства. Основную часть привлеченных ресурсов составляют депозиты.

Депозитные операции -- это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования.

Объектами депозитных операций являются депозиты -- суммы денежных средств, которые вносятся в банк его клиентами и на определенное время оседают на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.

Депозиты обычно являются не только главным, но и зачастую менее затратным ресурсом банка по сравнению с более дорогими межбанковскими кредитами.

В мировой банковской практике депозиты подразделяются на основные (стержневые) и летучие.

Стержневые (основные) депозиты -- это депозиты, которые составляют постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных сделках, а на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало подвержены воздействию изменения процентных ставок. В состав «стержневых» депозитов обычно включают депозиты до востребования, а иногда, в зависимости от отношений между банком и вкладчиком, и срочные депозиты.

Летучие депозиты -- это срочные депозиты, которые привлечены в банк процентными ставками, поэтому они подвержены миграции («улетают») в случае изменения процентов по вкладам. Высокий удельный вес летучих депозитов в составе привлеченных ресурсов ставит банк в зависимость от тенденций, складывающихся на денежном рынке, в том числе по процентным ставкам.

На сегодняшний день в России к летучим депозитам можно отнести вклады населения в пределах застрахованных сумм. Страхование депозитов осуществляется государственной корпорацией -- Агентством по страхованию вкладов, которая должна возмещать вкладчикам их потери -- суммы открытых на их имя вкладов и причисленных к ним процентов.

Размер возмещения по вкладам рассчитывается исходя из размера остатка денежных средств по вкладу (вкладам) вкладчика в банке на конец дня наступления страхового случая, которым признается одно из следующих обстоятельств:

отзыв (аннулирование) у банка лицензии Банка России на осуществление банковских операций в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности»;

введение Банком России в соответствии с законодательством Российской Федерации моратория на удовлетворение требований кредиторов банка.

С 2007 г. возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов в банке, не превышающей 100 тыс. руб., плюс 90% суммы вкладов в банке, превышающей 100 тыс. руб., но в совокупности не более 400 тыс. руб. В перспективе эти суммы планируется постепенно увеличить до размеров, принятых в европейских странах -- 20 тыс. евро (в пересчете на рубли).

Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный размер обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком превышает 400 тыс. руб., возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам.

Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в которых вкладчик имеет вклады, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно.

В зависимости от срока помещения средств клиентами в банк депозиты делятся на депозиты до востребования и срочные депозиты.

В процессе управления депозитными операциями следует учитывать, что для клиента вложение денежных средств на срочные вклады и депозиты до востребования имеет разные мотивы:

· для срочных вкладов -- получение дополнительного дохода;

· для депозитов до востребования -- возможность проведения текущих платежей и расчетов.

Банки открывают в валюте Российской Федерации и иностранных валютах следующие виды счетов: текущие счета; расчетные счета; бюджетные счета; корреспондентские счета; корреспондентские субсчета; счета доверительного управления; специальные банковские счета; депозитные счета судов, подразделений службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов; счета по вкладам (депозитам).

Депозиты до востребования являются для банка наименее затратной частью его депозитной базы. Они не чувствительны к изменениям процентных ставок, но потенциально подвержены значительным колебаниям, которые зависят от вида бизнеса клиента, его денежного потока и других факторов.

Срочные депозиты -- наиболее затратная часть депозитов. Они чувствительны к изменению процентных ставок, но обычно считаются более стабильными ресурсами по сравнению с депозитами до востребования, срок нахождения которых в банке определить достаточно сложно.

За рубежом в отдельную группу выделяют сберегательные вклады, операции по которым, как правило, отражаются в сберегательной книжке клиента, а срок не фиксируется. В соответствии с российским законодательством сберегательными называются вклады населения как на срок, так и до востребования. Поэтому в России их относят либо к срочным депозитам, либо к депозитам до востребования.

Не депозитные ресурсы банки привлекают путем получения кредитов других юридических лиц, в том числе Центрального банка и других коммерческих банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке.

В российской практике к таким источникам привлечения ресурсов относят получение займов на межбанковском рынке, получение ссуд и учет векселей в ЦБ РФ, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), выпуск собственных векселей и облигаций.

Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей ликвидности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов позволяет размещать и занимать деньги, когда это банку необходимо. При этом постоянные участники рынка имеют определенные преимущества, основанные на долгосрочное™ отношений.

Операции РЕПО на межбанковском рынке так же, как классический МБК, используются для поддержания ликвидности банка-заемщика, однако риск банка-кредитора при этих операциях обычно ниже.

Активным участником рынка МБК (межбанковских кредитов) любой страны выступает центральный банк, кредитная политика которого направлена на обеспечение стабильности банковской системы. В основу осуществления такой политики положен механизм рефинансирования коммерческих банков.

Привлечение ресурсов путем выпуска собственных векселей возможно только для банков, имеющих высокую степень доверия. Однако зачастую операции по выпуску векселей направлены на решение внутренних задач, проблем клиентов через различные схемы, операции с банковскими векселями (вексельное кредитование и т.п.).

Выпуск облигаций российскими банками получил распространение только в последние годы, поскольку раньше состояние российского рынка не позволяло что-либо планировать на длительную перспективу как банкам, так и потенциальным держателям облигаций.

В некоторых случаях, в основном в зарубежной практике, привлеченные ресурсы подразделяют на управляемые ресурсы и текущие пассивы. При этом к управляемым ресурсам относят срочные депозиты и привлеченные банком межбанковские кредиты. В состав текущих пассивов включаются остатки на расчетных, текущих счетах клиентов и корреспондентских счетах ЛОРО, а также средства в расчетах и кредиторскую задолженность. Однако это, естественно, не означает, что текущие пассивы не подлежат управлению.

Ряд экономистов предлагают разделять депозиты и не депозитные обязательства на следующие три категории, в зависимости от возможности быть потерянными для банка:

· Обязательства по «горячим деньгам» -- вклады и другие денежные средства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок, или те, в возможности изъятия из банка которых в предстоящем периоде руководство уверено.

· Ненадежные средства -- вклады клиентов, значительная часть которых
(возможно, 25-30%) может быть изъята из банка в любое время в течение текущего периода.

· Стабильные средства (часто называемые основными вкладами или основными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми руководство считает наименьшей (за исключением минимального процента общего объема).

2.2 Факторы, влияющие на размер привлеченных ресурсов

В процессе управления банковскими ресурсами важное место занимает анализ факторов, оказывающих на них влияние. Рассмотрим этот анализ подробнее.

На формирование ресурсной базы любого банка оказывают влияние такие внешние факторы, как общая экономическая ситуация в стране и регионе, состояние денежного рынка, уровень развития банковской системы, а также денежно-кредитная политика Банка России.

Экономическая ситуация в стране может оказывать как отрицательное воздействие на привлечение ресурсов банками, так и положительное. Спад производства, дефицит государственного бюджета, тяжелое состояние государственных финансов, рост взаимных неплатежей, банкротство многих предприятий, широкое распространение бартера, отток капиталов за границу, а также значительный удельный вес теневой экономики, осуществляющей расчеты помимо банковской системы, безусловно, не способствуют привлечению банками ресурсов. В условиях подъема экономики, экономической стабильности возрастают как выручка предприятий, хранящаяся на счетах в банках, так и доходы населения, которое является основным держателем срочных депозитов, вследствие чего увеличиваются ресурсы банков. Рост кредитных вложений стимулирует банки активизировать работу по привлечению ресурсов. Стабильная ситуация в стране укрепляет доверие вкладчиков к банкам.