Операции банков с использованием векселей

34

Министерство образования Республики Беларусь

Белорусский Государственный Экономический Университет

Кафедра банковского дела

Курсовая работа

на тему: Операции банков с использованием векселей

МИНСК

2009

План

Введение

1. Сущность и виды векселей

1.1 Классификация векселей

1.2 Простой и переводной вексель

1.3 Индоссамент

1.4 Форма векселя

2. Использование векселей в банковских операциях

2.1 Операции с векселями собственного выпуска

2.2. Банковские операции с векселями на вторичном рынке

2.3 Порядок предъявления векселя иного лица к акцепту (платежу) и его последующий акцепт (оплата)

2.4 Залог векселя в качестве обеспечения возврата кредита

2.5 Аваль векселя банком

2.6 Акцепт векселя банком

2.7 Мена векселей

3. Роль вексельного кредитования и тенденции его развития

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

К векселю, как, может быть, ни к одному финансовому инструменту, наилучшим образом подходит поговорка "Новое - это хорошо забытое старое". Действительно, сегодня при возрождении вексельных программ, приходится возвращаться и к мировому опыту на вексель, как известно, родился в Италии еще во времена раннего средневековья), и к советскому наследию. Например, в эпоху НЭПа, именно векселя помогли быстро оживить экономику страны.

Одним из участников рынка ценных бумаг являются коммерческие банки. Несмотря на то, что их роль на этом в разных государствах не одинакова, можно обозначить некоторые общие закономерности взаимодействия коммерческих банков с национальными и международными рынками ценных бумаг.

Прежде всего, послевоенный период характеризуется активным проникновением коммерческих банков на рынок ценных бумаг в прямой или опосредованной форме. В Германии, где банки имеют право осуществлять все виды операций с ценными бумагами, они активно выходят на рынок как эмитенты (эмитируя, главным образом, облигации), посредники и крупнейшие инвесторы. В тех странах, где роль коммерческих банков на фондовых рынках законодательно ограничена (США, Канада, Япония), они находят опосредованные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности через трастовые операции, кредитование инвестиционных компаний и банков. Причем во всех странах доходы коммерческих банков от инвестиционной деятельности и операций с ценными бумагами играют все более заметную роль в формировании их прибыли.

Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными бумагами стимулируется высокой доходностью этих операций.

Практика развития кредитных систем ведущих зарубежных стран убедительно свидетельствует, что диверсификация деятельности банков, базирующаяся на сочетании депозитно-инвестиционных и эмиссионно-инвестиционных операций, усиливает их конкурентные позиции на рынке и наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала.

Вексель является, с одной стороны, средством оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за проданный товар (оказанные услуги), с другой - ценной бумагой, в которой содержится обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму векселедержателю независимо от оснований выдачи векселя. Следует заметить, что рынок векселей банков - наиболее динамично развивающийся сегмент системы финансовых рынков. Его развитие характеризуется как ростом количественных показателей, так и повышением народнохозяйственной значимости операций с данным финансовым инструментом.

В Республике Беларусь коммерческие банки в перспективе могут стать наиболее активными участниками рынка ценных бумаг. Действующее банковское законодательство разрешает отечественным коммерческим банкам широкий круг операций с ценными бумагами - банки могут выступать как эмитенты собственных акций, депозитных сертификатов, векселей и других ценных бумаг, они могут приобретать ценные бумаги за свой счет, преследуя при этом свои цели, то есть выступать в роли инвесторов, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение.

Целью данной работы является подробнее разобрать систему банковских операций с векселями, определить сущность и виды векселей, показать роль вексельного кредитования, его преимущества и тенденции развития. Для достижения поставленной цели использовались следующие источники: Банковский кодекс, правила проведения банками Республики Беларусь операций с использованием векселей от 31.01.2002, «Деньги, кредит и банки» под редакцией Г.И. Кравцовой, некоторые периодические издания, информация с Internet и многое др.

Сущность и виды векселей

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определённую денежную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Вексель явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства. Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.

Как выход из создавшего положения появилась сделка, связанная с переводом и денег и состоявшаяся во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки.

Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров средневековой Италии. Купец, отправляясь к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.

Так появляются три участника вексельных отношений:

Ремитент (векселедержатель) - владелец векселя, имеющий право на платеж по векселю.

Трассант (векселедатель) - лицо, выдавшее вексель.

Трассат (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттой). [2,с.63-65]

Приняв вексель к платежу и превратившись в акцептанта, трассат становится главным должником по векселю.

В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как и ремитент, несет ответственность за платеж по векселю.

Вексельные обязательства плательщика, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или в части суммы посредством аваля - вексельного поручительства (фр. - avail), в силу которого лицо (авалент), совершившее его, принимает часть ответственности за выполнение какого-либо из обязанных по векселю лиц.

Вексель, являясь средством оформления кредита в товарной форме, способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом.

1.1 Классификация векселей

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам и субъекту, получающему оплату.

По признаку эмитента различают:

казначейские векселя - краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;

частные векселя - эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель может обслуживать финансовые и товарные сделки.

Финансовый вексель отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п. Разновидностями этого финансового векселя являются:

дружеский вексель - выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги.

бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя - получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом положении "кредитора" или при проведении им мошеннической операции.

В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны -- выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки.

1.2 Простой и переводной вексель

В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конференции 1930 года (в том числе и Республика Беларусь как одна из республик бывшего СССР) применяют на своих территориях "Единообразный вексельный закон". Этот закон предусматривает два вида векселей: простой и переходной.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;

2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Банк выпускает только простые векселя. Они могут быть процентными и дисконтными. Процентный вексель -- это вексель, в котором указывается процентная ставка, исходя из которой, начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа.

Если вексель выписан на определенную дату, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную стоимость векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала - это дисконтные векселя. Доход держателя векселя равен разнице между ценой продажи и номинальной стоимостью.

Под переводным векселем понимается письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. Векселедатель обязуется оплатить вексель некоторое лицо, а сам становится гарантом платежа. Векселедатель называется трассантом, а плательщик - трассатом. В переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица:

1) векселедержатель, переводящий платеж на трассата;

2) векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата;

3) трассат, являющийся плательщиком по векселю.

На практике предпочтение отдается переводному векселю, т.к. при наличии на нем сразу двух подписей - векселедателя и трассата (акцептанта) - гарантии платежа по векселю повышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции.

1.3 Индоссамент

Векселя передаются путем совершения передаточной надписи-индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным. Он помещается на самом векселе или на аллонже (присоединенному к векселю листе).

Существует несколько видов индоссамента:

1) Полный индоссамент - переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным.

2) Бланковый индоссамент, - не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи индоссанта. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя.

3) Безоборотный индоссамент, - совершаемый с оговоркой "без оборота на меня", снимающий ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю.

4) Оборотный индоссамент, - совершаемый без оговорки "без оборота на меня".

5) Индоссамент с оговорками - индоссамент может содержать оговорки "на инкассо", "как доверенному", "валюта в обеспечение", "валюта в залог", имеющие ввиду залог векселя. Индоссат может в этом случае индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.

6) Индоссамент без оговорок - не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке

7) Предпоручительский индоссамент, - совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссата проведет те или иные операции по векселю.

1.4 Форма векселя

Вексель является письменным документом. Чтобы иметь юридическую силу, он должен быть составлен в соответствии с определенными правилами. Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов.

Простой вексель имеет следующие реквизиты:

Наименование "Вексель", выраженное на том языке, на котором составлен документ.

Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму.

Указание срока платежа.

Указание места платежа.

Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен.

Указание даты и места составления векселя.

Подпись векселедателя.

Схема, отражающая содержание и движение простого векселя следующая:

(товары, услуги, денежные средства и т.п.)

(простой вексель)

Переводной вексель имеет свои обязательные реквизиты:

1) Наименование "вексель", включенное в текст документа, выраженное на том языке, на котором составлен документ.

2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму.

3) Наименование того, кто должен платить по векселю (плательщика).

4) Указание срока платежа.

5) Указание места платежа.

6) Наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж.

7) Указание даты и места составления векселя.

8) Подпись векселедателя.

Схема, отражающая содержание и движение переводного векселя (товары, услуги, денежные средства и т.д.)

2. Использование векселей в банковских операциях

2.1 Операции с собственными векселями

Операции с векселями - одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в Республике Беларусь новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций.

Как упоминалось выше, банк выпускает только простые векселя. Они могут быть процентными и дисконтными. При процентном способе определения дохода векселя продаются банком по номиналу. При их последующей оплате банком владельцу векселя выплачивается доход, исчисленный исходя из процентной ставки, указанной в векселе. Если вексель выписан на определенную дату, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную стоимость векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала - это дисконтные векселя. Доход держателя векселя равен разнице между ценой продажи и номинальной стоимостью. Выпуск векселей осуществляется с обязательным соблюдением формы составления, т.е. должны присутствовать все обязательные реквизиты простого векселя. Отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов векселя, лишает документ силы векселя.

Банк вправе выпускать векселя, номинированные в валюте Республике Беларусь, а при наличии у него лицензии на право привлечения средств в иностранной валюте, банк вправе также выпускать векселя, номинированные в иностранной валюте.

При выпуске векселей банк уплачивает вексельный сбор. Без отметки на самом документе (векселе) об уплате вексельного сбора данный документ не будет иметь силу векселя.

Основанием для выпуска векселей является соответствующее решение органа управления банка и утверждение "Условий выпуска и обращения векселей банка".

Бланки векселей банка должны быть зарегистрированы в Национальном банке Республики Беларусь. Банк не имеет права осуществлять выпуск векселей до регистрации бланков в Национальном банке Республике Беларусь.

Бланки векселей должны обладать определенной степенью защиты. Выпуск векселей банка не допускается без предварительной экспертизы защищенности бланков от подделки. Экспертизу проводит Научно-исследовательский институт проблем криминологии, криминалистики и судебных экспертиз Министерства юстиции Республики Беларусь на основании договора с банком.

Для регистрации бланков векселей банку необходимо представить в Национальный банк Республики Беларусь:

* письмо с просьбой о регистрации бланков векселей, содержащее информацию о количестве бланков, подлежащих регистрации, и наименование подрядчика по изготовлению бланков;

* образец бланка векселя банка, серийная партия которого подлежит регистрации;

* "Условия выпуска и обращения векселей банка", утвержденные соответствующим органом управления банка, - в 2 экземплярах;

* заключение Научно-исследовательского института криминологии, криминалистики и судебных экспертиз Министерства юстиции Республики Беларусь о защите от подделки бланков векселей банка, предлагаемых для регистрации.

Национальный банк Республики Беларусь рассматривает представленные банком документы в течение 20 рабочих дней. При отсутствии претензий к представленным документам Национальный банк Республики Беларусь присваивает идентификационные номера заявленному количеству бланков векселей банка и выдает Свидетельство о регистрации бланков векселей банка установленной формы (Приложение 1).

Идентификационный номер бланка векселей банка содержит следующую информацию: RB BV LLLXXXXZ, где:

RB BV - код банковского векселя Республики Беларусь;

LLL - порядковый номер лицензии банка на осуществление банковских операций;

ХХХХ - порядковый номер бланка векселя банка;

Z - порядковый номер выпуска векселей банка. [3, стр.7-8]

Банк может продавать собственные векселя юридическим лицам, как резидентам, так и нерезидентам Республики Беларусь.

Продажа векселя банка, номинированного в валюте Республики Беларусь, производится только за валюту Республики Беларусь.

Продажа векселя банка, номинированного в иностранной валюте, нерезиденту Республики Беларусь производится как за валюту Республики Беларусь, так и за валюту номинала векселя.

Продажа резиденту Республики Беларусь векселя банка, номинированного в иностранной валюте, производится только за валюту номинала векселя.

Средства на покупку векселя банка перечисляются только с расчетного (текущего) счета покупателя.

Банк должен выписать не позднее двух рабочих дней после поступления денежных средств на счет банка.

Предъявление векселя к платежу осуществляется в срок, указанный на векселе как срок платежа.

Банк обязан убедиться в подлинности предъявленного ему векселя и в полномочиях лица, предъявившего вексель к оплате.

Оригинал векселя остается в банке. Векселедержателю выдается копия векселя. На лицевой стороне копии в левом нижнем углу банком делается запись:

"Вексель предъявлен к платежу. Оригинал векселя находится в банке -------------------------------".

Запись заверяется печатью банка.

При отсутствии претензий к предъявленному векселю банк производит его оплату. Оплата векселя производится в безналичном порядке путем зачисления необходимой суммы на расчетный (текущий) счет, векселедержателя. На векселе делается отметка "оплачен". Погашенный вексель подшивается в документы дня банка.

Инкассо векселя - операция, при которой банк по поручению своего клиента и на основании полученных от него полномочий совершает действия, связанные с доставкой векселя плательщику, получением акцепта или платежа по нему с зачислением суммы векселя на расчетный (текущий) счет клиента.

На векселе, передаваемом банку на инкассо, векселедержатель оформляет на имя банка пре поручительный документ. Векселя на инкассо представляются в банк при реестрах (Приложение 2). Реестр составляется по каждому векселю отдельно.

Банк векселедержателя обязан уведомить плательщика о предъявлении к акцепту или платежу и предъявить вексель плательщику в месте платежа в срок акцепта или платежа.

При оплате всей суммы векселя банк передает плательщику вексель с отметкой "Оплачено", которая заверяется подписью ответственного исполнителя, главного бухгалтера или его заместителя (начальника операционного отдела) и печатью банка.

Акцепт векселя отмечается плательщиком на лицевой стороне векселя в виде записи "Акцептован" либо другой равнозначащей записи, заверенной подписью плательщика.

После акцепта векселя плательщиком банк в тот же день уведомляет об этом векселедержателя. На акцептованном векселе банк оформляет индоссамент на своего индоссанта и возвращает ему вексель.

Если в срок, установленный для акцепта или оплаты векселя, плательщик не акцептует вексель или не предъявит в банк платежное поручение на его оплату, банк не позднее следующего рабочего дня совершает протест векселя в неакцепте (неплатеже). Банк передает опротестованный вексель векселедержателю не позднее дня, следующего за днем совершения протеста.

При оплате плательщиком части суммы векселя банк делает на векселе отметку о частичной оплате, которая заверяется подписью ответственного исполнителя, главного бухгалтера и печатью банка. Банк не позднее следующего рабочего дня совершает протест векселя к неоплате. Банк передает опротестованный вексель векселедержателю не позднее дня, следующего за днем совершения протеста.

Банк имеет право на комиссионное вознаграждение, а также на возмещение расходов за счет векселедержателя по обработке векселя. Порядок возмещения издержек, связанных с совершением банком протеста, устанавливается взаимным соглашением сторон.

Банк несет ответственность за последствия не совершения протеста в неакцепте или неплатеже.

2.2 Банковские операции с векселями на вторичном рынке

Банк покупает как простые, так и переводные векселя, относительно которых имеется достаточная уверенность в их оплате. Покупка банком векселя осуществляется с оформлением передаточной надписи (учет) и производится по цене, устанавливаемой взаимным соглашением сторон. Операции по покупке векселей осуществляется банком в пределах имеющихся у него кредитных ресурсов.

Продажа векселя - отчуждение банком покупателю прав по векселю на основании договора купли-продажи и уплатой покупателем банку определенной денежной суммы. Продажа векселя производится по цене, устанавливаемой соглашением сторон.

Векселедержателем по реестру (Приложение 3) векселя предъявляются в банк к учету. Реестры подписываются уполномоченными лицами векселедержателя, имеющими право распоряжаться денежными средствами. Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа по ним и получает за это вексельную сумму, уменьшенную на определенный процент. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом.

При представлении клиентом векселей к учету банк проверяет:

* правильность составления векселя (наличие всех обязательных реквизитов в соответствии с требованиями законодательства);

* непрерывность цепочки индоссаментов, подтверждающую законность прав векселедержателя;

* наличие на векселе отметки об уплате вексельного сбора в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

* полномочия лиц, представивших векселя к учету.

При выявлении банком векселей, не соответствующих требованиям, установленным для их предъявления в учету, такие векселя вычеркиваются из реестра и возвращаются векселедержателю. Возврат векселей удостоверяется подписью векселедержателя в соответствующей графе реестра.

Векселедержатель, предъявивший векселя к учету, платеж по ним получает немедленно, не дожидаясь истечения срока платежа по векселю. Денежная сумма за учтенные векселя перечисляется банком на расчетный (текущий) счет векселедержателя в течение двух банковских дней. За такую операцию банк взимает определенный процент-дисконт. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком, а сумма дисконта рассчитывается по формуле:

С = (В*Т*П)/(100*365) ,

где С - сумма дисконта;

В -- сумма векселя;

Т - срок (в днях) до наступления платежа по векселю;

П - годовая процентная ставка по учету векселей;

365 - количество дней в году.

В банковской практике при исчислении дисконта сначала определяют процентные числа В*Т / 100 по каждому векселю, затем вычисленные процентные числа по всем учитываемым в этот день векселям складываются и сумма умножается на однодневную учетную ставку П/360 .[3,стр.11-12]

Дисконт удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета. По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).

2.3 Порядок предъявления векселя иного лица к акцепту (платежу) и его последующий акцепт (оплата)

При наступлении срока акцепта векселедержатель предъявляет вексель к акцепту плательщику в месте, указанном на векселе как местонахождение плательщика. При наступлении срока платежа по векселю векселедержатель предъявляет его плательщику в месте, указанном на векселе как место платежа.

Плательщик обязан в день предъявления векселя к акцепту или платежу подтвердить факт предъявления векселя путем выдачи векселедержателю соответствующей расписки или проставления отметки "Вексель предъявлен к платежу (Вексель акцептован)________(дата) ______ (подпись) " на самом векселе, которые должны быть заверены подписями ответственных лиц плательщика.

Оплата векселя плательщиком производится путем составления платежного поручения на перечисление денежных средств в счет погашения данного векселя на расчетный (текущий) счет векселедержателя.

В случае неакцепта векселя, частичной оплаты или неоплаты векселя плательщиком векселедержатель вправе совершить протест в неакцепте или неплатеже в порядке, предусмотренном законодательством Республики Беларусь.

Инкассовые операции выгодны для клиента, поскольку банки благодаря тесным взаимоотношениям между собой могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент так же освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, что требовало затрат значительно больших, чем комиссионные банка.

2.4 Залог векселя в качестве обеспечения возврата кредита

Банки могут выдавать своим клиентам кредиты, используя залог векселей в качестве обеспечения возврата кредита.

Банк определяет стоимость каждого векселя, принимаемого в залог. Критерии определения стоимости принимаемых в залог векселей разрабатываются банком самостоятельно. Общая стоимость залога должна быть не меньше суммы основного долга и процентов по нему.

В качестве обеспечения возврата кредита в залог принимаются векселя, срок платежа по которым наступает после окончания срока действия кредитного договора.

Векселя в залог принимаются по реестру . Записи в реестре по приложенным к реестру векселям должны совпадать с соответствующими реквизитами в тексте самих векселей. Реестры подписываются уполномоченными лицами заемщика, имеющими право распоряжаться денежными средствами.

На векселях, принятых банком в залог выданного кредита, заемщиком оформляется залоговый индоссамент в пользу банка. Переданные в залог векселя хранятся в банке.

После погашения всей суммы кредита и процентов по нему банк возвращает векселя заемщику.

В случае невозвращения заемщиком в оговоренные сроки кредита, обеспеченного залогом, банк удостоверяет свои требования по возврату кредита в порядке, предусмотренном законодательством Республики Беларусь.

2.5 Аваль векселя банком

Банк может оказывать клиентам, имеющим расчетный (текущий) счет в данном банке, услугу по авалированию векселя, то есть предоставлять гарантию платежа по векселю. Клиент, за которого дается аваль, может являться любым обязанным по векселю лицом. Для этого банк заключает с лицом, за которое дается аваль, договор или соглашение об авалировании векселя, где в обязательном порядке указываются:

сумма векселя с процентами, если таковые были обусловлены;

срок платежа по векселю;

сумма векселя;

размер вознаграждения банку за предоставленную услугу;

порядок погашения лицом, за которое был дан аваль, задолженности перед банком в случае оплаты банком векселя в качестве авалиста.[3,с. 18-20]

Отметка об авале делается на самом векселе и удостоверяется подписью ответственного лица и печатью банка.

Плата за оказание услуги по авалированию векселя перечисляется на счет банка в день совершения им аваля.

В случае, если лицо, за которое был дан аваль, само уплатило по векселю, оно обязано направить банку в тот же день соответствующее уведомление с копией погашенного векселя.

При возникновении у векселедержателя права регрессного требования он может требовать от банка-авалиста суммы регрессных требований.

В случае, если аваль дан за акцептанта переводного векселя или за векселедателя простого векселя, векселедержатель имеет право при неоплате векселя указанными лицами предъявить вексель к оплате в банк, давший аваль, не совершая протеста в неплатеже.

2.6 Акцепт векселя банком

Банк может оказывать услуги по акцепту переводных векселей клиента, имеющего расчетный (текущий) счет в данном банке.

Для оказания услуги по акцепту переводных векселей клиента банк заключает с последним соответствующий договор или соглашение, где в обязательном порядке указывается:

лимит общей суммы денежных средств, в пределах которой банк акцептует переводные векселя клиента;

сроки платежей по векселям;

сроки, в течение которых клиент обязан обеспечить поступление на счет банка денежных средств;

размер вознаграждения банка за предоставленную услугу.[3,с.20] Векселедатель, выписывая переводной вексель, указывает на нем

банк в качестве плательщика.

При предъявлении векселя векселедержателем к акцепту банк

делает на самом векселе соответствующую датированную отметку.

Отметка об акцепте заверяется подписью ответственного лица и печатью банка.

При предъявлении векселя к платежу банк оплачивает вексель.

Банк вправе оказывать посреднические услуги по покупке и продаже векселей.

Операции покупки (продажи) векселей по поручению клиента оказываются банком либо на основании договора поручения, либо на основании договора комиссии.

Покупка (продажа) векселя за счет и по поручению клиента осуществляется на основании договора поручения. При осуществлении покупки векселя за счет и по поручению клиента не происходит переход к банку права собственности на вексель.

Покупка (продажа) векселя по договору комиссии осуществляется от имени и за счет средств банка.

На векселе продавцом оформляется бланковый индоссамент, который переводится в именной банком при передаче векселя покупателю.

2.7 Мена векселей

Мена векселей - операция, в результате которой стороны передают друг другу в собственность векселя на основании соответствующего договора.

Банк не вправе совершать операцию мены векселей в случаях, когда в результате сделки:

· обе стороны становятся первыми векселедержателями векселей друг друга;

· банк становится первым векселедержателем векселя юридического лица (кроме казначейских векселей, векселей национальных (центральных) банков, векселей банков)).

Векселя, номинированные в белорусских рублях, могут быть обменены только на векселя с аналогичной валютой номинала.

В случае, если по договору мены обмениваются векселя, номинированные в различных иностранных валютах, проведение такой операции возможно, если законодательством допускается взаимная конверсия таких валют.

К векселям, получаемым банком по договору мены, предъявляются такие же требования, как и к учитываемым.

В договоре мены сторонами в обязательном порядке определяются:

- передаваемые и получаемые сторонами векселя с указанием их основных реквизитов;

- сроки передачи обмениваемых векселей;

- цены векселей, передаваемых сторонами друг другу;

- разница, подлежащая к оплате одной из сторон, в случае, если обмениваемые векселя не признаются сторонами равноценными, и сроки ее перечисления.

Перечисление указанной разницы осуществляется только безналичным путем с текущего счета обязанной стороны.

Передача векселей по договору мены осуществляется по индоссаменту, в том числе бланковому, за исключением случая получения векселя одной из сторон в качестве первого векселедержателя.

Факт передачи векселей должен подтверждаться актом приема-передачи.

Документы, сопровождающие операцию мены векселей, в том числе копии векселей, переданных и полученных банком в результате операции мены, необходимо подшивать в специальные папки по операциям с ценными бумагами.

3. Роль вексельного кредитования и тенденции его развития

Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первые открываются для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозяйственные организации, обладающие большим количеством векселей, используют межбанковские кредиты. Векселедательские кредиты предоставляются клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозяйственным организациям, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

Отсутствие у клиента банка достаточных средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением вексельного кредита, благодаря которому:

осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юридическому лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.

Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Таким образом, операция может производиться при отсутствии свободных кредитных ресурсов банка.

получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции. Прибыль достигает от 200 до 300 процентов годовых с учетом резервирования, несмотря на то, что отличительной чертой вексельного кредита является невысокая процентная ставка по нему (в 4-5 и более раз ниже ставки обычного рублевого кредита). В среднем ставка кредитования устанавливается в диапазоне от 20 до 60 % годовых в зависимости, в основном, от срока кредита и взаимоотношений банка с клиентом.

Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Национальном банке Республики Беларусь.

Лишившись дешевого и доступного банковского кредита, хозяйство, вполне естественно, пошло по пути наращивания коммерческого кредита в форме дебиторской и кредиторской задолженности. Однако этот коммерческий кредит столкнулся с отсутствием в хозяйстве тех форм, которые придали бы ему подвижность, мобильность, позволили бы временно свободным оборотным капиталам быстро переходить от одного хозяйства к другому, обслуживать хозяйственный оборот. Вместо цепочки расчетов возникла инертная масса неплатежей.

В отличие от прямого банковского кредита, вексельный кредит не нуждается в особом залоге и менее рискован, чем банковский кредит. В отличие от дебиторской задолженности, вексельный кредит не связывает оборотные средства кредиторов, ибо позволяет им расплачиваться векселями со своими поставщиками

В связи с обострением дефицита денег в экономике, достаточно большую роль в процессе кредитования реального сектора на современном этапе приобрело вексельное кредитование. Необходимо отметить, что вексель как финансовый инструмент играет двоякую роль для нынешнего состояния нашей экономики. С одной стороны, он как и другие долговые обязательства, представляет собой все-таки квази-деньги, и вексельный оборот существенно повышает роль агрегата денежной массы М2 за счет повышения скорости денежного обращения и за счет того, что многие веселя фактически являются банковской эмиссией денег. С другой стороны, вексель способствует развитию новых форм денежного обращения, генерирует новые формы трансакций и трансфертов, частично решая, таким образом, проблему дефицита денег в экономике и проблему неплатежей. Поэтому неудивительно, что вексель сейчас остается одним из наиболее перспективных платежных инструментов на финансовом рынке.

Схема вексельного кредитования достаточно проста. Когда предприятий нуждается в дополнительных оборотных средствах, но из-за высокой стоимости обычного банковского кредита не имеет возможности получить его "живыми" деньгами, оно может прибегнуть к вексельному кредитованию. В таком случае банк заключает с клиентом договор, по которому предприятие в качестве кредита получает пакте векселей на сумму, указанную в этом договоре. Кок правило, полученные векселя являются бездоходными. Ими предприятие рассчитывается с поставщиками и подрядчиками. По истечении срока кредитного договора предприятие - первых векселедержатель погашает полученные ранее "живыми" деньгами кредит, выплачивая проценты. Последний владелец векселя предъявляет его к оплате в указанный срок и получает вексельную сумму. Это лишь общая схема операций по кредитованию с векселями.

Возможны так же варианты досрочного предъявления векселей в банк и учета их с последующим дисконтом, последующего кредитования под залог банковских векселей, полученных от первого векселедержателя и т.д.

Досрочный учет собственных векселей является, пожалуй, наиболее интересной для банка активной операцией. Это связано не только с отсутствием риска при проведении сделок, но и существующим порядком отражения учетного дисконта непосредственно по счету доходов банка. Именно возможность последующего досрочного учета собственных векселей служит серьезным стимулом для выдачи коммерческими банками вексельных кредитов.

При использовании вексельного кредитования не происходит реального отвлечения денежных средств на период выдачи ссуды. Кроме того, находящиеся в обращении банковские векселя и как предмет высоко ликвидного обеспечения при предоставлении банком каких-либо кредитных продуктов - кредитов, гарантий, аккредитивов и т.п. Устанавливая достаточно низкие ставки по вексельным кредитам, банк дополнительно привлекает и новых клиентов. При определении процентной ставки по вексельному кредиту принимаются во внимание следующие факторы:

необходимость резервирования остатков по вексельным счетам в фонде обязательных резервов НБ РБ, что обуславливает дополнительное привлечение средств аналогичной срочности;

вероятность дополнительного привлечения денежных средств при разрыве сроков предоставления кредита и сроках обращения векселя (на разницу в сроках);

необходимость учета процентной ставки при определении риска, возникающего при операции кредитования.

Решение проблемы дефицита денег в экономике, безусловно, облегчит доступ предприятий к получению кредитных "живых" денег, однако не приведет к полному отказу от векселей в качестве получения источника дополнительных оборотных средств, поскольку вексельное законодательство и унифицировано, а стоимость "вексельных" денег всегда будет оставаться ниже стоимости "живых". И поскольку ситуация, сложившаяся в финансовой системе страны, такова, что только кредитование реального сектора (речь идет о возвратных кредитах) может служить мощным источником улучшения положения промышленных предприятий и обслуживающий их коммерческих банков, вексельное кредитование будет с успехом использоваться между банками и их клиентами.

С начала 2001 года наблюдается постоянный рост объёмов выпуска банками собственных векселей, номинированных в белорусских рублях. Так, за 9 месяцев т.г. сумма номиналов выпущенных банками векселей составила более 440 млрд. рублей. Увеличиваются также привлекаемые банками объёмы средств путём выпуска векселей, номинированных в долларах США. В рассматриваемый период банками выпущено векселей, номинированных в долларах США, на сумму 12,2 млн. долларов США, что составляет около 174 % от объёма векселей в долларах США, выпущенных банками за аналогичный период прошлого года (табл.1).

Таблица 1

Вид операции	1999 год	2000 год	2001 год (на 01.09.2001)
Выпуск	144460,1	231826,5	375640,6
Учёт	16,8	43,9	152,3

Имеет место заметная активность банков в области предоставления услуг по продаже собственных векселей с отсрочкой оплаты. В настоящее время 21,5 % всего объёма векселей, номинированных в белорусских рублях, составляют векселя проданные с отсрочкой оплаты.

Данный факт указывает на значительную роль вексельных операций банков в финансировании хозяйственной деятельности реального сектора экономики. За 3-й квартал 2001 года такое финансирование было осуществлено в размере 97,6 млрд. рублей.

Однако следует отметить постоянное снижение объёмов выпуска векселей хозяйствующих субъектов и увеличение использования в хозяйственном обороте векселей банков, как более ликвидного и платёжеспособного инструмента. Значительно расширился круг клиентов банков, использующих векселя для целей финансовых расчётов. Если в 1998-1999 гг. векселя банков использовали, в основном, торгово-посреднические предприятия, то в 2000-2001 гг. характеризуются интересом к данному инструменту со стороны крупных государственных предприятий, торговых и снабженческо-сбытовых организаций. Векселя банков активно используются и как инструмент проведения зачётов между предприятиями.

В качестве положительной тенденции также следует отметить увеличение сроков обращения векселей банков с 2-3 дней в 1999-2000 гг. до 15 дней в 2001 году.

Учётные операции банков в белорусских рублях за указанный период превысили 139,5 млрд. рублей, в долларах США - 249,1 млн. Учёт векселей в 83 % сделок осуществляется у резидентов Республики Беларусь, что также является положительным моментом, указывающим на роль операций банков с векселями в финансировании реального сектора страны.

Заключение

Ни один из инструментов финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему послужили основой создания других видов платежей и расчетов - банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг - акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных шло на базе векселя.

Сила векселя всегда поддерживалась вексельным правом и обеспечивалась государством.

Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция векселя - быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.

Банки многих стран активно практикуют вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции является приоритетной задачей.

Внедрение вексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и т.п. подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами. Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку надежное платежное средство для расчета с партнерами.

Таким образом, подведем итог данной работы. Вексель - тема интересная, имеющая потенциал для дальнейших исследований.

В силу обширности данной темы невозможно охватить все нюансы вексельного обращения и каждая из его сторон требует отдельной разработки, т.к. процесс вексельного обращения постоянно развивается.

Список используемой литературы

1. Банковский кодекс, 01.01.2001г.

2. Белорусский фондовый рынок №11 / ноябрь, 2001.

3. Деньги, кредит, банки / под редакцией Кравцовой/, Мн.:1999

4. Правила проведения баками Республики Беларусь операций с использованием векселей от 31.01.2002г. /Банковский вестник №8, 2002г.

5. Правила бухгалтерского учета операций с использованием векселей в банках Республики Беларусь от 27.06/2001г. №187

6. Проблемы выпуска и обращения банковских векселей ; / Банковский вестник №1,2001г.

7. Проведение банками операций с векселями: взгляд изнутри (А.Давыдов) / Валютное регулирование и ВЭД №3, 2002г.

8. Три вида договоров с использованием векселей / Банковский вестник №28, 2001г.

9. Упущенный критерий при оценке надежности векселя (И.Пыряков) / Белорусский фондовый рынок №3, 2000г.

10. Финансовые показатели деятельности банков Республики Беларусь / Банковский вестник №3,2002г.

11. www.referat.com

12. .www.belarusbank.by

Приложение 1

СВИДЕТЕЛЬСТВО О РЕГИСТРАЦИИ

Выдано _________________________________________________

(полное наименование, юридический адрес банка, номер лицензии)

Удостоверяю

регистрацию бланков векселей:

______________________________________

(полное наименование банка)

_______________________________________

(идентификационный номер)

в Реестре Национального банка Республики Беларусь.

Регистрационный номер ____ от "____"_____________ ___г.

____________________________

(подпись уполномоченного лица)

М.П.

Приложение 2

РЕЕСТР векселей, представленных для инкассирования в

_____________________________________________________________

(наименование, код и местонахождение банка)

векселедержателем_____________________________________________

(наименование векселедержателя, представившего вексель для инкассирования, номер текущего счета)

"___"____________ _____г.

№	Место платежа	Плательщик (юридический адрес, банковские реквизиты)	Векселедатель (юридический адрес, банковские реквизиты)	Дата и место платежа	Дата и сумма платежа с процентами
1	2	3	4	5	6	7

Подпись векселедержателя: ____________ __________________

(расшифровка подписи)

Подпись сотрудника банка, принявшего

векселя на инкассо: ______________ _______________

(расшифровка подписи)

Примечание. Приведенная форма реестра является примерной.

Приложение 3

РЕЕСТР векселей, предъявленных к учету в банке_________________________________________ векселедержателем _____________________________________________________________

(наименование и юридический адрес векселедержателя, предъявившего векселя к учету)

"____" ___________ ___ г.

№	Векселедатель	Дата составления	Место платежа	Срок платежа	Номинал векселя	Процент	Авалист	Акцептант	Отметка о возврате векселя векселедержателю
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11

Общая учтенная сумма векселей ______________________________

Принято к переучету ___________ векселей

Подпись векселедержателя: _______ _____________________

(расшифровка подписи)

Подписи ответственных

лиц банка: _______ ______________________

(расшифровка подписи)