Депозитные валютные операции. Принципы технического анализа

24

Контрольная работа

по дисциплине: «Дилинговые информационные системы»

Содержание

1. Определение депозитных операций. Операции по размещению средств, операции по привлечению средств. Депозиты размешенные, депозиты привлеченные. Денежные рынки. Национальные и международные денежные рынки. Особенности отечественного денежного рынка

2. Принципы технического анализа. Аксиомы технического анализа. Теория циклов. Классификация циклов

3. Информационные ресурсы Интернет. Информационные разделы. Пакеты технического анализа

Список литературы

1. Определение депозитных операций. Операции по размещению средств, операции по привлечению средств. Депозиты размешенные, депозиты привлеченные. Денежные рынки. Национальные и международные денежные рынки. Особенности отечественного денежного рынка

Депозитные валютные операции - это совокупность краткосрочных (от 1 дня до 1 года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент, обслуживающих краткосрочную ликвидность банков и компаний и служащих целям получения прибыли.

В английском языке принят устойчивый термин для обозначения этих операций - операции денежного рынка (Money Market Operations).

Операции денежного рынка подразделяются на сделки:

· по размещению средств - кредитование в иностранной валюте (lending). Ему соответствуют кредиты (loans);

· по привлечению средств - заимствование в иностранной валюте (borrowing). Ему соответствуют депозиты (deposits).

В реальной международной и отечественной практике для межанковских ссудных операций денежного рынка используется термин «депозиты», которые подразделяются на:

· депозиты привлеченные (deposits taken) и

· депозиты размещенные (deposits given или deposits lent).

В Украине наиболее употребим термин «межбанковские кредиты» или МБК. Кратко депозиты могут обозначаться как DEPO или DP.

Отличия денежных рынков от рынка капиталов по международной терминологии заключаются в том, что операции первых проводятся на срок до одного года, тогда как движение капиталов осуществляется сроком более года (в Украине более 180 дней).

Непрерывный процесс обмена одной иностранной валюты на другую обусловлен целым рядом причин - от условий расчета по контрактам, заключаемым транснациональными корпорациями, до получения банковского кредита по более низким процентным ставкам.

В связи с постоянной необходимостью в обмене иностранных валют сформировалась единая телекоммуникационная сеть, позволяющая миллионам продавцов и покупателей валюты производить обменные операции круглосуточно из любых точек земного шара.

Совокупность конверсионных операций по обмену валют в мировом масштабе получила название FOREX (Foreign Exchange Market - международный валютный рынок).

В процессе формирования международного рынка валют появился новый вид бизнеса, который основан на извлечении прибыли от курсовой разницы в условиях свободного и постоянного изменения валютных курсов. При этом изменение курсов обуславливается всевозможными рыночными условиями и регулируется только спросом и предложением. Инвесторов, которые совершают подобные операции, принято называть трейдерами (торговцами). В настоящее время любой желающий может попробовать себя в качестве трейдера на международном рынке валют. Начать карьеру трейдера можно в любом возрасте, при этом образование и предыдущий опыт работы не оказывают столь значительного влияния на успешность трейдера, как врожденные аналитические способности и умение в некоторой степени чувствовать поведение рынка.

За последние три десятилетия рынок Forex постепенно развился в самый крупный финансовый рынок в мире, дневной оборот которого составляет от 1 до 3 триллионов долларов США. Основными валютами на этом рынке являются доллар США (USD), единая европейская валюта Евро (EUR), японская Йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и английский фунт стерлингов (GPB). Участниками валютного рынка являются банки, международные корпорации и экспортно-импортные фирмы, различные фонды, а также индивидуальные инвесторы. В настоящее время миллионы людей по всему миру проводят торговые операции на рынке Forex и получают реальную прибыль за счет колебания валютных курсов.

Операции на валютном рынке сегодня являются одним из основных источников дохода банков и финансовых учреждений во всем мире. Например, 80% от всей прибыли крупнейшего швейцарского банка Union Bank of Switzerland (UBS) в 1994 г. составили конверсионные операции с валютами, и только 20% от всей прибыли составили доходы от кредитов и торговли ценными бумагами.

Безусловно, обмен денежных единиц различных государств осуществлялся со времен возникновения самого понятия «деньги», и идея получения прибыли за счет различия в курсах валют не нова. Однако преобразование мирового валютного рынка в современную форму с возможностью проведения конверсионных операций столь значимого объема стало возможным только после введения государствами-участниками Международного валютного фонда режима плавающих курсов. В рамках данного режима курс одной валюты относительно другой определяется равновесием спроса и предложения в текущий момент времени. Курсы свободно конвертируемых валют не являются фиксированными, а изменяются каждую секунду.

Сегодняшний рынок Forex - это единая телекоммуникационная сеть соединенных между собой банков и других финансовых учреждений, не имеющая территориально определенного места торговли и временных ограничений - торги начинаются в понедельник утром в Новой Зеландии и закрываются в пятницу вечером в США. Участником рынка может стать любой желающий, вне зависимости от его местонахождения, так как для проведения операций на рынке требуется только доступ к сети Интернет и необходимые знания.

Основные преимущества рынка FOREX:

· Ликвидность. Рынок Forex оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при совершении торговых операций практически любого объема по существующей на данный момент цене.

· Кредитное плечо. Главное отличие работы на рынке Forex от работы в других секторах финансового рынка состоит в возможности купли и продажи иностранных валют при отсутствии полной суммы, необходимой для проведения операций. Для заключения сделки клиенту необходимо внести лишь начальный взнос (залоговую маржу), после чего он имеет возможность заключать сделки, объем которых может в десятки раз превышать реально вложенные деньги. Это так называемое кредитное «плечо» (leverage). К примеру, разместив на счету 10 тыс. долларов при кредитном плече 1:100, вы получаете право совершать операции на сумму 1 млн. долларов.

· Круглосуточный доступ. Возможность совершать торговые операции 24 часа в сутки.

· Глобальность и повсеместность. Проведение торговых операций доступно из любого места на земном шаре, где существует возможность подключиться к сети Интернет.

· Отсутствие комиссионных. Наша Компания не взимает никаких комиссионных сборов, связанных с проведением торговых операций на рынке Forex.

Различаются национальные и международные денежные рынки. На национальном денежном рынке страны коммерческие банки - держатели национальной валюты проводят размещение депозитов в валюте своей страны: например, в Великобритании банки проводят операции в фунтах стерлингов, в Украине - размещают и привлекают средства в гривнах и т.д.

В отличие от национальных, на международных денежных рынках проводят операции в валютах, отличных от национальных валют. Например, в Европе проводятся операции по размещению долларов, являющихся денежной единицей США. Эти средства носят название евродолларов. Если в Великобритании банки проводят депозитные и иные операции в евро можно говорить о существовании денежного рынка евро.

В настоящее время в мире существует единый международный денежный рынок, где торгуют средствами в основных конвертируемых валютах - долларах США, евро, фунтах стерлингов, японских иенах и др. Однако главной валютой, в которой происходит до 90% депозитных операций на международных денежных рынках, является американский доллар.

Например, если немецкий банк Dresdner Bank во Франкфурте-на-Майне заключает сделку по предоставлению 1 млн. долларов США английскому банку Midlend Bank, то это депозитная операция на денежном рынке евродолларов.

На финансовом рынке Украины также осуществляется торговля межбанковскими депозитами в иностранных валютах, главным образом, долларах США и евро. Однако здесь есть определенная особенность: подавляющее большинство украинских коммерческих банков на международных денежных рынках являются чистыми кредиторами иностранных валют (net lenders). Они могут размещать валютные депозиты в иностранных банках за рубежом, но привлекать средства в межбанковские депозиты могут только в Украине.

Данная ситуация связана с тем, что операции по привлечению и размещению средств обладают разной степенью риска: банк, осуществляющий размещение депозита, рискует в гораздо большей степени нежели банк, привлекающий средства. Украина рассматривается на международных валютных рынках как страна с повышенным кредитным риском (политическая, экономическая нестабильность, огромная внешняя задолженность), центральные банки развитых стран нормативно ограничивают степень участия своих банков в операциях с украинскими коммерческими банками, поэтому для последних привлечь валютные средства западных банков в чистые депозиты (без всякого страхового покрытия) практически невозможно. Украинские банки могут привлечь межбанковские валютные депозиты только друг у друга.

Однако, по мере продвижения реформ и улучшения экономической и политической ситуации в Украине положение меняется, и западные банки начинают размещать валютные депозиты в наиболее надежных украинских банках.

Итоги торгов на межбанковском валютном рынке Украины 27 августа 2007 г.

По предоставленной СП «ИнтерБизнесКонсалтинг» информации в понедельник, 27 августа 2007 года, на украинском межбанковском валютном рынке объем предложения американской валюты вновь значительно превысил имеющийся на рынке спрос, что привело к очередному падению цен к отметке 5,00 грн. за 1 долл. Нацбанк сегодня принял решение выкупить излишек доллара на рынке по неизменному курсу 5,00.

Так, сегодня на межбанке торги по доллару США открылись следующими котировками - 5,0125/5,0220, к 11:00 сузился спрэд 5,0150/5,0170, а к 12:00 цены упали 5,0010/5,0030. К закрытию торгов ценовые уровни не изменились. В 15:00 НБУ вышел на рынок с покупкой валюты по курсу 5,0000. Рублевый рынок открылся котировками 0,1953/57, к 11:00 цены сконцентрировались в диапазоне 0,1954/55, а к 12:00 снизились 0,1949/51. К закрытию цены не претерпели каких-либо изменений. В России курс доллар-рубль упал, а фиксинг СЭЛТ по результатам торгов составил 25,6558 (-0,0952).

На международном валютном рынке цены на валютную пару евро-доллар сегодня изменялись в очень узком диапазоне 1,3550/85. Рынок евро-гривна открылся следующими индикативными котировками - 6,8485/6,8715, к 11:00 цены понизились 6,8465/6,8590, и к 12:00 составили 6,8235/6,8360. К закрытию торговой сессии ценовые показатели по EUR/UAH откатились к уровню 6,8255/6,8380.

2. Принципы технического анализа. Аксиомы технического анализа. Теория циклов. Классификация циклов

Прогнозирование движения валютного курса осуществляется дилерами не только на основе анализа фундаментальных факторов, но также с помощью закономерностей технического анализа.

Технический анализ - это область рыночного анализа, предполагающая, что рынок обладает памятью и что на будущее движение курса большое влияние оказывают закономерности его прошлого поведения, тем самым теория технического анализа обладает большой степенью предсказуемости.

Можно ли предсказать будущее? Удивительно, что большая часть человечества ответит на этот вопрос отрицательно. А в то же время каждый из нас занимается предсказаниями будущего ежедневно. «Первого сентября начнется новый учебный год», «Зарплату выплачивают 24 числа каждого месяца». Такого типа «предсказания» - часть повседневной жизни, и мы уже не замечаем их природы. Вообще говоря, основаны они на том, что многие события жизни повторяются через определенные промежутки времени. Ученые разных областей науки работают над тем, чтобы определить точную длину цикла возникновения какого-либо события (например, длину светового дня). Многочисленные исследования установили периоды появления солнечных пятен, вспышек эпидемий и войн, нашествий койотов. Любопытным оказалось то, что длительность циклов возникновения различных явлений, абсолютно друг с другом не связанных, практически одинакова. Если все это верно, то почему бы не использовать теорию циклов при предсказании цен, т.е. не сделать ее частью технического анализа?

Действительно, почти все основополагающие теории технического анализа имеют слабую сторону: с их помощью нельзя указать время возникновения того или иного конкретного события. Скользящие средние всегда запаздывают, осцилляторы говорят о сиюминутных событиях, а методы, использующие фигуры или следующие за трендом, по своей природе являются однобокими. А ведь если мы в точности определили, что тренд изменился и стал, например, бычьим, нам немаловажно знать, сколько времени он продлится и когда именно закончится. Поэтому Теория Циклов, хотя бы поверхностно используемая в комбинации с другими методами, может дать нам интересные результаты.

Остановимся на основных постулатах этой теории и покажем, каким именно образом ценовые движения могут быть представлены в виде циклического графика.

Существуют четыре основных принципа, позволяющих рассмотреть ценовую модель как циклическую закономерность: суммирование, гармоничность, синхронность и пропорциональность.

Принцип суммирования (рис. 1) заключается в том, что любое ценовое движение является суммой циклов разной длины. Таким образом, если изолировать их друг от друга, а затем вновь сложить, можно определить время возникновения максимума и минимума дальнейшего ценового тренда.

Рис. 1. Принцип суммирования: Волна А + Волна В = Волна С

Принципы гармоничности и синхронности (рис. 2) говорят о сочетании двух циклов. Их гармоничность заключается в пропорциональности периодов, а синхронность - в соответственном возникновении минимумов. Кстати говоря, циклический анализ предпочитает измерять протяженность периодов между двумя нижними точками (рис. 3).

Рис. 2. Волны А и В: гармоничные, синхронные и пропорциональные

Четвертый принцип, пропорциональность, говорит о том, что амплитуды колебаний циклов прямо пропорциональны их периодам.

Таким образом, любое ценовое движение может быть представлено как сумма некоторых пропорциональных, гармоничных и синхронных трендов (рис. 4).

Время

Рис. 3. Некоторые числовые характеристики цикла

Особенность Теории Циклов: точная длина периода измеряется между двумя соседними точками минимума.

Однако следует заметить, что определение составляющих компонент цикла аналитическими методами довольно сложно осуществить на практике. Поэтому существуют численные методы, позволяющие представить колебания цены в удобном для циклического анализа виде.

Большую группу составляют методы, использующие математико-статистический аппарат (анализ Фурье, метод максимальной энтропии и т.д.). Другую большую группу составляют чисто визуальные методы - определение длины периода «на глаз». Конечно, рациональное применение такого типа методов невозможно без соответствующего программного обеспечения.

Посередине между двумя уже упомянутыми методиками лежит инструмент, основанный на особого рода проецировании цены. Его называют снятие направленности (detrending). Первый шаг снятия направленности - построение определенной скользящей средней и ее центрирование. Затем график цен проецируется относительно скользящей средней, при этом значения берутся либо как расстояние, либо как проценты между скользящей и действительным значением. После этого наглядными становятся максимумы и минимумы графика, позволяющие определить его периодичность. В зависимости от того, какой цикл требуется выявить - более или менее долгосрочный, берут скользящие средние соответствующего порядка (например, 40 дней). А чтобы выявить более мелкие доминантные составляющие, в соответствии с принципом гармоничности последовательно выбирают периоды в 2 раза короче (20, 10, 5 дней). Возможно использование порядков скользящих средних, близких к членам Последовательности Фибоначчи.

Рис. 4. Произвольное ценовое движение как сумма нескольких волн разных периодов: D = А + В + С

Классификация циклов

Циклы, как и тренды, классифицируют по времени их продолжительности. Для технического анализа важно вычленить циклы доминантные, т.е. именно те, из которых складывается ценовое движение. Аналитики циклов утверждают, что большинство ценовых движений является суммой как минимум пяти доминантных циклов. Основополагающим здесь является один из принципов технического анализа, говорящий о том, что рассмотрение должно начинаться с максимально доступной долгосрочной картины и постепенного фокусирования на ней.

Хотя аналитики, специализирующиеся на анализе циклов, дают специфические характеристики для каждого из периодов, мы остановимся лишь на наиболее общих. Первый из циклов - долгосрочный, т.е. длящийся много более года. За ним следует сезонный - продолжительностью в год. Остальные, более мелкие, циклы, имеют классификацию, не очень существенную для целей практического применения данной теории. В их структуре важно то, что они подчиняются принципам гармоничности и пропорциональности по отношению друг к другу.

Долгосрочные циклы: Волна Кондратьева (Kondratieff Wave)

Цикличность макросоциалъных процессов с периодом в 50 - 60 лет рассматривалась еще племенем майя. В 20-е годы нашего века оригинальную концепцию цикла длиной в 54 года развил русский экономист Николай Кондратьев. Он составил совокупный график движения рыночных показателей капиталистической экономики и установил длину периода идеализированного цикла.

Сезонные циклы

Для разных товарных рынков можно построить так называемые сезонные циклы. Стратегию торговли можно основать, например, на том, что весной цена некоторых товаров имеет небольшую тенденцию к снижению, а в последние два месяца лета - сильную тенденцию к подъему. Для валютных рынков также можно подметить какие-нибудь сходные особенности. Попытки сделать это могут оказаться весьма полезными для долгосрочных хеджеров.

Правое и левое смещение

Не менее важным, чем определение периодичности цикла, является определение места возникновения его экстремума. Как мы помним, период цикла аналитики предпочитают измерять между его двумя нижними точками. Очевидно, что для идеально построенного цикла его максимум должен находиться точно в середине периода. Это явление, называемое консолидацией, в природе обычно не встречается.

Как известно, трендовый (бычий или медвежий) рынок можно определить как тот, в котором движения цены вверх или вниз соответственно являются более сильными и успешными, чем противоположные. Это определение говорит об амплитудных закономерностях. Если сформулировать это определение с точки зрения фактора времени, получим утверждение о том, что в бычьем рынке движение вверх длится дольше, чем движение вниз. Для медвежьего рынка справедливо обратное утверждение.

Это определение трендовых рынков является основополагающим для концепции правого и левого смещения. Правое смещение возникает при бычьем рынке, а левое - при медвежьем (рис. 5). Другими словами, максимум цены на определенном отрезке цикла располагается соответственно ближе к концу или ближе к началу. Поэтому, если в определенном нами цикле мы можем отметить левое смещение, это свидетельствует о том, что общее направление тренда - медвежье; если же при этом оно заменяется консолидацией, а затем - правым смещением, то речь идет о смене основного тренда с медвежьего на бычий.

Эта концепция доказала свою работоспособность для установления времени возникновения ценовых максимумов рынка и определения текущего направления тренда. Она является одной из самых важных в прикладном использовании Теории Циклов.

а) Идеализированная схема ценового тренда со снятой направленностью

б) Правое смещение в бычьем тренде

в) Левое смещение в медвежьем тренде

г) Смещение в тренде без снятой направленности

Рис. 5. Эффект правого и левого смещения

Подводя итог, определим возможности применения Теории Циклов на практике.

Возможно предсказать время возникновения ценовых минимумов рынка. Для этого используем метод снятия направленности, а затем визуально определим длину периода цикла.

Если известно заранее, что тренд - ярко выраженный бычий или медвежий, то можно предположить наличие соответственно правого или левого смещения и примерно определить время возникновения максимума. Если текущий тренд - боковой, то максимум с наибольшей вероятностью возникнет посередине цикла.

При неизвестном заранее направлении тренда устанавливаем наличие правого, левого смещения или его отсутствие. По правому или левому смещению определяем бычью или медвежью направленность цены. Отсутствие смещения говорит о боковом тренде.

Изложенные нами некоторые принципы Теории Циклов могут вызвать к себе повышенный интерес и побудить к ее использованию в практической работе на рынке. Однако следует предостеречь против того, чтобы трейдер как пользователь методов технического анализа руководствовался в своих действиях лишь этой теорией. В то же время использование основных понятий Теории Циклов может дать подсказку в работе. Разработанный в ней подход к ценовому графику оригинален и предполагает наличие знаний о длительности циклов природных явлений.

3. Информационные ресурсы Интернет. Информационные разделы. Пакеты технического анализа

Так что же такое Интернет и в чем его польза, почему он так популярен? Для начала поговорим о предыстории, возникновении Интернета как информационной сети или сети сетей, как ее принято называть. То есть сначала поговорим о компьютерных сетях.

Компьютерная сеть - это объединение автономных персональных компьютеров для совместного использования вычислительных ресурсов (процессора, памяти и периферии - например, дорогостоящего лазерного принтера). Компьютерную сеть в пределах сравнительно небольшой территории обычно называют локальной, сети, охватывающие большие пространства, а некоторые и весь земной шар, - глобальными.

Локальная сеть обычно организуется и работает в пределах одной фирмы (организации) и объединяет компьютеры на рабочих местах для более быстрого и качественного обмена информацией. Каждая организация, эксплуатирующая более десятка ПК, старается объединить их в локальную сеть с целью уменьшения бумажного документооборота и повышения эффективности деятельности своих подразделений. Естественно, что почти каждая такая сеть должна иметь выход на внешних заказчиков.

Глобальная сеть - это чаще всего самостоятельная (в техническом и юридическом отношении) структура и другие фирмы подключаются к ней для работы за определённую плату.

Одна из первых компьютерных сетей Arpanet была создана почти 30 лет тому назад по заказу исследовательского подразделения министерства обороны США. Поначалу эта сеть объединяла несколько мощных ЭВМ в организациях военно-промышленного комплекса, учебных и научно-исследовательских центрах. Arpanet располагала достаточно большим количеством терминалов, пользователи которых могли выполнять свои программы на удалённых компьютерах. Оперативный характер такой деятельности и возможность доступа к высокопроизводительным процессорам предопределили успех вычислительных сетей. И появляться они начали, как грибы. В настоящее время число крупных (глобальных) компьютерных сетей перевалило за 50000, а количество небольших (локальных) вычислительных сетей исчисляется сотнями тысяч.

Непрерывный процесс обмена одной иностранной валюты на другую обусловлен целым рядом причин - от условий расчета по контрактам, заключаемым транснациональными корпорациями, до получения банковского кредита по более низким процентным ставкам.

В связи с постоянной необходимостью в обмене иностранных валют сформировалась единая телекоммуникационная сеть, позволяющая миллионам продавцов и покупателей валюты производить обменные операции круглосуточно из любых точек земного шара.

Совокупность конверсионных операций по обмену валют в мировом масштабе получила название FOREX (Foreign Exchange Market - международный валютный рынок).

Источники финансовой информации в Internet можно разделить на три основные группы:

Web-серверы крупнейших мировых информационных агентств, давно имеющих развитые мировые частные сети и информационно-аналитические программные продукты. Список их возглавляют всем известные Reuters, Tenfore, Dow Jones Telerate, Bloomberg.

В стратегии развития этих информационных гигантов предоставление информации через Internet, не является, на наш взгляд, доминирующим направлением. Объясняется это, несомненно, уровнем предшествующих инвестиций в программно-аппаратные комплексы, работающие через частные сети. Круг потребителей таких информационных услуг также ясен - это, как правило, достаточно крупные банки и финансовые структуры.

Сравнительно молодые информационные структуры, ориентированные на среднего и небольшого (частного) инвестора. Среди них характерным примером может служить Data Broadcasting Corporation. У таких компаний предоставление оперативной финансовой информации с помощью средств Internet является одной из ведущих позиций спектра информационных услуг. И это, учитывая демократизм глобальной сети Internet, нисколько не удивительно.

Впрочем, и гиганты информационного бизнеса все большее внимание уделяют предоставлению оперативной информации в Internet. Но все же основной задачей Web-серверов этих компаний является размещение рекламы соответствующих программно-аппаратных комплексов и выполнение части функций, относящихся к сфере public relations.

Информационные Web-узлы финансовых бирж и торговых систем. Среди них можно упомянуть сервер Нью-йоркской фондовой биржи, Web-сервер торговой системы NASDAQ.

Прекрасным источником ссылок на информационные WWW-узлы торговых систем является www.qualisteam.com.

В украинском информационном бизнесе ситуация с предоставлением финансовой информации обстоит примерно таким же образом, с той лишь особенностью, что в качестве информационных гигантов, ориентированных большей частью на финансовую элиту, выступают те же самые Reuters и Tenfore (при этом собственно информация о украинском рынке ценных бумаг, предоставляемая в режиме реального времени явно недостаточна), а потребности основной массы организаций и лиц, нуждающихся в финансовой информации, удовлетворяют украинские информационные структуры.

Часто перед пользователем глобальной сети Internet встает довольно актуальный вопрос - а как найти адрес конкретного информационного источника. К сожалению, прямого и ясного ответа на этот вопрос нет.

Например, если мы знаем общепринятую аббревиатуру или краткое однословное наименование источника, то можем сначала просто попробовать угадать следующим образом:

Если источник зарубежный - пробуем вычислить его адрес формированием строки www.известное наименование.com;

Если источник российский - пробуем www.известное наименование.ru.

Если попытка неудачна, то можно воспользоваться услугами общеизвестных поисковых служб в сети Internet (Alta Vista, Yahoo и т.п.), взяв в качестве ключевых слов поиска англоязычные термины финансового рынка (security, exchange, stock, bond и т.п.).

Оперативная финансовая информация ИА ФИНМАРКЕТ, распространяемая через Web-сервис и FTP-сервис. Информационное агентство работает на рынке финансовой информации с марта 1994 г.

Основным видом деятельности агентства является сбор, обработка, анализ и распространение оперативной финансовой информации. В комитете РФ по Печати получено свидетельство о регистрации средства массовой информации - информационного агентства за №03103 от 09.11.1994 г. Сертификат дает право на распространение информации на территории России, стран СНГ и за рубежом.

Информационные продукты агентства - это оперативные данные по всему спектру финансового рынка. Изначально основной упор в специализации агентства делается на рынок ценных бумаг, поэтому эти сегменты наиболее полно представлены в наших продуктах. Агентство стремится производить распространение информационных продуктов всеми доступными способами - курьеры, электронная почта, по радиосигналу в FM диапазоне на поднесущей частоте. На текущий момент количество клиентов, пользующихся ежедневной информацией агентства Финмаркет, составляет около 1500.

Естественно, распространение оперативной финансовой информации через глобальную сеть Internet, чье развитие в последние годы происходит просто стремительно, стало одним из приоритетных направлений деятельности агентства.

На текущий момент через WWW (www.finmarket.ru) и FTP сервисы агентство дает информацию по следующим разделам финансового рынка:

· Денежный рынок

· Валютный рынок

· Рынок государственных ценных бумаг

· Рынок корпоративных ценных бумаг

Важно отметить, что в агентстве существует единый технологический процесс подготовки оперативной финансовой информации, благодаря чему информация становится доступной пользователям Internet немедленно по своей готовности к распространению. В качестве системной поддержки технологической линии используется семейство серверов Microsoft BackOffice.

Информация через Web-сервис распространяется в виде, визуально совместимым с представлением информации в ежедневных оперативных информационных печатных изданиях агентства.

Доступ к FTP-архивам возможен как через упрощенное представление через WWW-страницы, так и классическим способом (в основном для тех клиентов, кто пользуется программами автоматического получения FTP-архивов.)

Предоставление финансовой информации ИА Финмаркет через Internet в режиме реального времени (или близко к реальному)

Необходимо еще раз подчеркнуть, что вся информация, предоставляемая агентством - это информация текущего дня. Но по наиболее изменчивым секторам рынка информация поставляется в режиме real-time - это информация о ходе торгов на различных торговых площадках. Распространение этой информации идет в FM диапазоне (в системе FM RealTime), а в Internet - через IP-соединение (в режиме реального времени) и через WWW-страницы (близко к режиму реального времени). В настоящий момент транслируется информация о ходе торгов в РТС, на Российской Бирже, МЦФБ. Проходит заключительная стадия тестового подключения агентства к торгам на ММВБ по ГКО.

Что касается стратегии агентства в этом секторе рынка, то в первую очередь ставка делается на легальность получения информации реального времени - мы дорожим достоверностью данных, которые получают наши клиенты.

С точки зрения программно-технических решений работа ведется в направлении создания и совершенствования как программно-технических комплексов, развертываемых у потребителя информации, так и в направлении создания систем, для использования которых клиент должен обладать лишь стандартным набором средств, как правило присутствующих в операционной системе (Microsoft Internet Explorer 3.0), либо от получаемых от независимого поставщика (Netscape).

Исторически первым продуктом, поставляющим клиенту информацию о торгах в режиме реального времени, является система FM RealTime, работающая в настоящее время в FM диапазоне. В будущем будет обеспечена возможность работы FM RealTime по IP-протоколу (Internet).

Что касается второго направления работ в области трансляции торгов в режиме реального времени, то созданы две системы, одна из которых предоставляет клиенту интерактивный доступ к базе данных торгов текущего дню, при этом сама база данных изменяется в режиме реального времени (предоставление информации в режиме, близком к режиму реального времени). Другая система, использующая технологию JAVA Sun Microsystems, использует IP-соединение для получения информации об изменении котировок в режиме реального времени. При этом на серверной стороне используется поддержка Microsoft BackOffice (SQL Server). Были также разработаны программные средства с использованием стандарта Open Data Services, восполняющие пробелы в стандарте SQL, препятствовавшие реализации режима истинного реального времени, а также быстрый шлюз JAVA - клиент - SQL Server. В дальнейшем предполагается разработка Active X компонент, дающих возможность связи JAVA клиента с Microsoft Office (Excel, Word).

Приведем примеры некоторых пакетов и программ технического анализа.

Neuroshell DayTrader 4.4.64 - программное обеспечение которое произвело революцию в способе построения торговых стратегий, теперь вы можете выбирать между традиционными методами технического анализа и современной технологией искусственного интеллекта (быстрое нейронное ПО для прогнозирования и эффективный алгоритм для оптимизации торговых правил и индикаторов). Функции включают нечеткую логику и распознавание трендовых моделей и фигур. Используйте Neuroshell для построения собственной стратегии и тестирования до выхода на рынок. Работает на рынках акций, валют, фьючерсов, опционов, товарных, облигаций, взаимных фондов и на многих других. Понимает формат Metastock. Данная версия предназначена для работы с внутридневными данными в реальном времени. Данная версия работает только на Windows 2000 и Windows XP и не предназначена для работы на более ранних версиях Windows.

Omega Prosuite 2000 build 5.00.0822 - одна из двух (наряду с MetaStock) наиболее популярных программ технического анализа. Пакет Omega Prosuite включает в себя три программы: Omega Tradestation - программа для технического анализа, Radar Screen - программа для одновременного анализа множества инструментов, Option Station - программа для работы с опционами. + Библиотека дополнительных функций, индикаторы и торговые системы для Omega, надстройка для Excel, позволяющая передавать данные из Omega Tradestation и производить анализ торговых систем. В комплекте с программой есть руководства и инструкции на русском языке.

Tradestation 8.1 SP1 build 3264 - программа-наследница знаменитой программы Omega Tradestation 2000i, представляющая собой её новую версию. Обладает полной с ней совместимостью по индикаторам и торговым системам и одним языком программирования Easy Language, а также множеством новых инструментов, исправленных ошибок и усовершенствований по сравнению с версией 2000i. Программа Omega Tradestation 2000i не обновляется с 2001 года, а пришедшая ей на смену программа Tradestation 6, 7, 8, а теперь 8.1 имели только встроенный собственный платный источник данных, несовместимый с другими форматами и потому непригодный для работы с альтернативными источниками данных. Однако теперь имеется программа OwnData, которая позволяет использовать программу Tradestation с любым источником данных, что позволяет получить полноценное обновление для программы Omega Tradestation 2000i.

Bull's Eye Broker 4.0 - продвинутый программный пакет, предназначенный для работы с графиками типа «крестики-нолики» (Point & Figure charts). Программа работает под Windows 95 и более поздних версий, прекрасно сочетается с другими программами технического анализа. Понимает данные в формате Metastock, текстовом и множестве других форматов. Версия v4.00.0090.