Нетрадиционные банковские операции

В сложившихся экономических условиях конкуренции между банковскими учреждениями большое значение приобретают способы и методы привлечения клиентов, среди которых основное место занимает расширение перечня банковских операций и внедрение их новых форм. В связи с этим в капиталистических странах огромное развитие получили такие нетрадиционные виды банковских услуг, как факторинг и лизинг, которые несут в себе определенные преимущества как для банковских учреждений и специализированных компаний, так и для экономики в целом.

Для осуществления внедрения этих видов банковских услуг в практику украинских банков, следует выявить и проследить основные закономерности их формирования в странах Запада.

Начало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII в. Дом факторов (House of Factors). В то время крупные европейские торговые дома имели в колониях-факториях свои представительства, возглавляемые факторами (торговыми посредниками по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках). Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки.

Однако бурное развитие факторинговой деятельности наблюдается в Северной Америке лишь во второй половине XIX в. При этом первоначально американские факторы всего лишь принимали у производителей товар для реализации, т.е. имела место сделка, аналогичная договору комиссии в континентальной системе права. Особенно ярко это проявлялось в сфере торговли текстилем. Но с течением времени, в связи с введением в Европе высоких таможенных пошлин на текстиль, производители начали создавать собственные системы сбыта своей продукции на европейском рынке, которые включали в себя и элементы производства. В результате этого американские факторы вынуждены были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring). Они разработали также свое ноу-хау о способе финансирования клиентов, которое включало дисконт и исполнение получаемых от клиентов денежных требований, а также принятие на себя финансовых рисков. В сферу своей деятельности факторы включали также ведение бухгалтерии производителей, внесение денежных авансов в счет будущих поступлений от контрагентов и предоставление кредитов для закупки сырья и финансирования производства. Таким образом, американские факторы начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Данная схема настолько прижилась в США, что в настоящее время 90% производителей текстиля используют схему факторинга.

В начале 60-х гг. прошлого века началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Уже к середине 60-х гг. были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным FCI, мировой оборот факторинговых операций вырос в с 1996 г. по 2001г. более чем в 2,3 раза, составив 720,19 млрд. евро, причем более 96% объема факторинга пришлось на внутренний факторинг.

Необходимость унификации регулирования факторинговой деятельности в связи с частично международным характером ее использования привела к созыву в Оттаве в 1988 г. дипломатической конференции по принятию проектов конвенций о международном факторинге и международном финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась Конвенция УНИДРУА о международном факторинге, подписанная 28 мая 1988 г.

Данная Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для разработки национального законодательства в данной области, после ее принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и неудовлетворительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже к 1994 г., банки приобрели определенны опыт и намеревались выйти на рынок международного факторинга.

Мировой опыт свидетельствует: для растущей компании, стремящейся "занять свое место под солнцем" на рынке, партнерство с известной факторинговой компанией - надежный путь к успеху. Вот лишь несколько примеров всемирно известных компаний, для которых факторинговое обслуживание служило поддержкой на всех этапах своего развития: ACER (компьютерная техника, Тайвань), PARMALAT (продукты питания, Италия), LEWIS GLOBAL TOYS (товары для детей, США).

Лизинг охватил весь мир в середине - конце 70-х годов. В этот период стала налаживаться общемировая статистика проведения лизинговых операций.

В США лизинг появился еще в 50-х годах. На долю США приходится половина мирового оборота товаров, поставляемых по лизингу. В 1986 году в США было поставлено в лизинг оборудования на 85 млрд. долл. (28% всех инвестиций в оборудование в стране).

Одной их причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота (до 10% стоимости новых инвестиций вычиталось из суммы налога). Например, расходы по покупке оборудования - 100 000 долл., инвестиционная льгота - 10%, 10 000 долл. вычтут из суммы налога. Но право на налоговые льготы возникало только тогда, когда договор соответствовал правилам, устанавливаемым для аренды Управлением внутренних доходов министерства финансов США:

продолжительность лизинга должна быть меньше 30 лет;

лизинг не должен предусматривать возможность покупки имущества по цене ниже разумной рыночной - например, за 1 долл.;

лизинг не должен предусматривать график платежей, где они вначале будут больше, а затем меньше. Это было бы свидетельством того, что лизинг используется как средство уйти от налога;

лизинг должен обеспечить арендодателя нормальным рыночным уровнем прибыли;

возможность продления лизинга должна учитывать нормальную рыночную стоимость оборудования.

До 1977 года фирмы могли брать оборудование в аренду, не отражая его стоимость в своих балансах, то есть имел место забалансовый учет. Поэтому, фирмы, уже имеющие солидный долг, могли дополнительно брать оборудование, не показывая возросшую сумму задолженности. Таким образом, подлинный долг был скрыт от инвесторов и экспертов. В 1976 году Управление стандартизации финансового учета издало постановление № 13, которое заставило учитывать некоторые финансовые сделки как приобретение имущества и принятие на себя финансовых обязательств. Целью этого постановления было разграничить “подлинный лизинг” и покупку с помощью лизинга. В постановлении были перечислены следующие пункты:

право собственности в конце сделки переходит к арендатору;

лизинговая сделка позволяет купить оборудование в конце сделки по цене ниже рыночной;

срок сделки больше или равен 75% полезного срока службы;

текущая стоимость лизинговых платежей (без платы за страхование, управление, налоги) больше или равна 90% нормальной рыночной цены оборудования.

Если сделка удовлетворяет хотя бы одному из этих условий, то имущество учитывается на балансе арендатора как актив с корреспондирующим долговым обязательством в пассив (“Обязательства по финансовому лизингу”). Если сделка не удовлетворяет ни одному из вышеупомянутых условий, то имущество учитывается в приложении к балансу арендатора.

С 1986 года климат для лизинга на налоговой основе изменился, так как правительство увидело в нем “субсидию на благо другого государства" (“Экспорт налоговых льгот”). Налоговые льготы, введенные в 60-х и 70-х годах в период высокой инфляции, больше не рассматривались как эффективный инструмент стимулирования капиталовложений в более стабильной экономической обстановке 80-х годов. Реформа налоговой системы в США сократила доступность налоговых льгот через отмену налоговой инвестиционной льготы и изменение профиля амортизации. Налоговая реформа значительно снизила экономическую выгоду лизинга, но тем не менее его развитие не остановилось.

Дело в том, что погашение лизинговых сделок все-таки обладает большей гибкостью, чем, например, погашение обычных ссуд. В США многие лизинговые компании лучше знают оборудование, чем другие кредиторы. Так как кредитоспособность лизинговой компании зависит от возможности реализовать оборудование после истечения срока сделки, то компании очень заинтересованы в лизинге наиболее ценного и эффективного оборудования. В этом случае они охотно берут на себя все подобные риски. Некоторые налоговые льготы все-таки сохраняются.

В последнее время растет значение соглашений возвратного лизинга (нефтяные танкеры, железнодорожные контейнеры, компьютеры, самолеты), оперативного лизинга (транспорт, печатное оборудование). Особенно наглядно просматривается рост оперативного лизинга без наличия особых налоговых льгот в авиации. Международная лизинговая финансовая корпорация (ILFC) с местом нахождения в США была основана в 1973 году и стала государственной компанией в марте 1983 года. Вместе с ирландской Gyness Peat Aviation Group (GPA) она определяет положение на рынке. В ее портфеле более 150 самолетов. Доходы за первое полугодие 1992 года составили 94,8 млн. долл., активы - 1,65 млрд. долл. на 31 мая 1992 года. Она предлагает клиентам самолеты на 3-15 лет без необходимости брать на себя огромные начальные расходы. Мировой рынок оперативного лизинга самолетов вырос практически от нулевой отметки в 1982 году до 10% всего лизингового рынка сегодня. Наиболее крупными американскими лизинговыми компаниями являются: Bank Amerilase Group, Golodefz Trading Corp., Security Pacific Consider Corp.

В Великобритании лизинг получил значительное развитие только после 1970 года, то есть после введения налоговых льгот. Компании могли вычитать 100% инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились. Эти льготы были существенны только для предприятий с большой доходностью, но косвенно они были доступны и арендаторам. Компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Поэтому, если она производила инвестиции в начале года, то ей приходилось ждать некоторое время до получения выгод от этих льгот. Но если она продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду (при условии, что у лизинговой компании конец финансового года наступал раньше), то косвенные выгоды были получены быстрее. Поэтому лизинговые компании открывают филиалы с разными концами финансового года. Налоговая инвестиционная льгота безвозмездна, она возвращается обратно через налоги на арендные платежи, но, тем не менее, она предоставляет беспроцентную ссуду, равную 52% стоимости имущества, что отражалось и на стоимости лизинга для арендатора.

В 1984 году правительство объявило, что корпорационный налог будет снижен с 52% до 35% к апрелю 1986 года, а 100-процентная льгота первого года будет заменена 25-процентной регрессивной (writing down) льготой (25% - в первый год, 25% от остатка - во второй год и т.д.).

Так как корпорационный налог сокращался постепенно, то изменения не сразу сказывались на развитии лизинга. Часть налоговых льгот сохранилась. Это очень выгодно для лизинга в области электронной промышленности. Так, в течение 1 года арендные платежи не облагаются налогом.

В будущем объем лизинга будет зависеть от того, каким будет объем инвестиций, сколько будет компаний с низким уровнем доходов, и как много компаний решат продолжать использовать лизинг для финансирования своих инвестиций.

Во Франции лизинг здесь большое распространение, особенно его вид под названием “креди-бай". В апреле 1967 года была создана первая французская компания “Локафранс". В настоящее время во Франции развивается лизинг самолетов и вертолетов, судов и барж, подъемно-транспортного оборудования, контейнеров, вычислительной техники, медицинского оборудования, полиграфического, крупного промышленного оборудования.

Рассмотрим лизинг во Франции на примере группы “BNP/Bail”. В нее входят компании “Natio Equipment, “Natio Location", “Natio Energie”, “Locafinance”, “Natiofail", “Natiocredifail”. Лизинг движимого имущества во Франции начался в 1960 году, а Закон о лизинге был принят в 1966 году. Закон ввел налог на уступку прав на оборудование при перепродаже арендатору (он исчисляется из стоимости оборудования в момент уступки), налог на уступки прав третьему лицу, налог на добавленную стоимость (на разницу между стоимостью по балансу и ценой уступки). “Natio Equipment" предоставляет арендатору право на выбор.

Лизинг недвижимости также определяется законом 1966 года. В 1967 году во Франции были созданы Общества по операциям с недвижимостью в сфере промышленности и торговли (СИКОМИ). СИКОМИ имеют форму акционерных компаний с капиталом не менее 10 млн. франков, который должен быть полностью внесен к моменту создания общества. Лизинговым компаниям СИКОМИ предоставляются существенные налоговые льготы: на 85% прибыли освобождение от налога, ускоренная амортизация и т.д.

Обычно соглашение по лизингу недвижимости длится 15-20 лет. Объектами могут быть: земля, строения, отделочные работы, система путей сообщения, оборудование, рассматриваемое как недвижимость по своему назначению (лифты и т.д.). Оплата обычно производится прямым регрессивным или смешанным способом. Помимо “BNP” другие банки также создали компании: “Креди Лионэ" - “Смебай”, “Сосьете Женераль” - “Софинбай".

В ФРГ в настоящий момент существует множество лизинговых компаний, 57 из них входят в немецкую лизинговую ассоциацию. Порядок налогообложения лизинговых сделок излагается в письмах федерального министра финансов от 19.04.1971 года и от 22.12.1975 года. Заключаемые в соответствии с установленными нормами лизинговые контракты позволяют воспользоваться рядом налоговых льгот.

Две компании, которые можно отнести к разряду ведущих в области лизинга - это “Митфинанц Гмбх” и “Гефа - лизинг Гмбх". “Митфинанц Гмбх” была основана в 1962 году. Уставной капитал этой первой в ФРГ лизинговой компании составлял 1 млн. марок ФРГ. В настоящее время она имеет 6 дочерних компаний.

“Гефа - лизинг Гмбх” была основана группой “Гефа" в 1968 году. За время своего существования фирма сдала своим клиентам в аренду оборудование общей стоимостью свыше 3 млрд. марок ФРГ.

Таким образом, такие виды нетрадиционных банковских услуг как факторинг и лизинг на современном этапе получили значительное развитие в западных странах, так как, с одной стороны, дают возможность обеспечить расширение деятельности банковских и других финансовых учреждений, а с другой стороны, профинансировать наиболее значимые отрасли и сектора экономики.

Внедрение в практику украинских банков иностранного опыта проведения нетрадиционных банковских операций

В Украине такие нетрадиционные банковские услуги как факторинг и лизинг начали развиваться сравнительно недавно. Этому способствовало вовлечение украинских банков в международные экономические отношения, наличие доли иностранных инвестиций в их уставном фонде, а так же значительные потребности украинских предприятий в достаточно простых схемах кредитования их деятельности.

Факторинг в банковской деятельности является разновидностью посреднических операций, где фирма-посредник за определенную плату получает от предприятия право взимать и зачислять на его счет надлежащие ему от покупателей суммы денег. Вместе с тем посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски. Назначение факторинга - обеспечить своевременную оплату поставщику (исполнителю) за отгруженные товары (выполненные работы или предоставленные услуги).

Факторинг является рискованным, но высокодоходным банковским бизнесом, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным условиям развития экономики.

Основными нормативно-правовыми документами, которые регламентируют порядок осуществления банками операций факторинга в Украине, являются:

Закон Украины "О банках и банковской деятельности".

Закон Украины "О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг".

Гражданский кодекс Украины.

Закон Украины "О налоге на добавленную стоимость".

Для украинских предприятий существуют следующие главные экономические преимущества факторинга как особой формы кредитования:

1. Увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

2. Преобразование дебиторской задолженности в денежную наличность;

3. Возможность получать скидку за немедленную оплату счетов;

4. Независимость от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

5. Возможность расширения объемов оборота;

6. Повышение прибыльности;

7. Экономия собственного капитала;

8. Улучшение финансового планирования;

9. Уменьшение рисков неплатежей.

Объем факторинговых операций в Украине неуклонно растет. Все больше банков декларируют желание заниматься факторингом. Из международной практики можно сделать вывод о том, что на рынке в отдельной стране работает 5-7 факторинговых компаний. Но встречаются и исключения, например Турция, насчитывающая десятки компаний, занимающихся факторингом. Кстати, большинство из них имеют к банкам лишь опосредованное отношение. Число и состав участников рынка факторинговых услуг в Украине определится в ближайшем будущем, но нужно понимать, что не каждому новому кредитному институту, решившему поставить факторинговую технологию на поток, будет под силу выдержать конкуренцию на этом рынке. Предоставление качественных факторинговых услуг на уровне мировых стандартов требует наличия опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения как для работы самого факторингового подразделения, так и для информационно-учетного сопровождения поставщика.

Лизинг в законе Украины "О лизинге" определяется как предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств, и состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингодержателю имущество.

Лизинг является специфической, дополнительной формой перспективного капиталовложения, альтернативной банковскому кредитованию, которая предусматривает использование собственных финансовых ресурсов. Он дает возможность всем субъектам хозяйствования получать необходимые машины и оборудование без значительных расходов.

Сегодня необходимо обновить материальную базу и модернизировать, расширить основные фонды отечественных предприятий. Поэтому приобретает особое значение поиск методов осуществления этих процессов. Одним из наиболее эффективных таких методов в Украине может стать лизинг, в частности банковский, ведь ныне именно банки являются наиболее реальными хозяйствующими субъектами, объем кредитных ресурсов которых дает возможность успешно проводить лизинговые операции. Кроме того, лизинговое кредитование имеет преимущества по сравнению с обычным, например, уменьшение рисков по этим операциям, расширение клиентуры банка.

Активное внедрение лизинга благодаря его возможностям может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки экономики страны.

Эффективность лизинговых соглашений оказывается в интенсификации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий, ускорении развития малого и среднего бизнеса. Лизинг является самой простой формой аренды, которая широко применяется в западных странах, т.е. это долгосрочная аренда машин, оборудования. Он, по сути, является и новым способом финансирования и активизации сбыта, который основывается на сохранении права собственности на товар за арендодателем.

Развитие лизинга в нашей стране сталкивается с проблемой поиска значительных по объему и стабильных источников средств для осуществления лизинговых операций. Анализ состояния отечественного предпринимательства дает основания к выводу о том, что сегодня наиболее реальными хозяйствующими субъектами, которые имеют временно свободные средства или доступ к таким, являются банковские учреждения, что предопределяет целесообразность их привлечения к осуществлению лизинговых операций.

Как уже отмечалось, субъектом лизинга может выступать банк. Его участие может быть как непосредственной, так и опосредствованной.

За границей для осуществления своих операций лизинговые компании используют преимущественно заемные средства. Это свидетельствует о тесной связи банковского кредита и лизинга, где, по сути, происходит трансформация одной формы кредита в другую.

Преимущество лизинговой операции для банка состоит также в довольно высокой ее рентабельности. Кроме того, банки могут экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций и платежей сравнительно с операциями долгосрочного кредитования.

Сравнительно с создаваемыми лизинговыми компаниями преимущества банков состоят в том, что они уже организационно оформлены, для проведения ими лизинговых операций нужно только выделение в их структуре специального отдела или группы, в состав которых должны входить работники, ознакомленные со спецификой данных операций. Привлекательность для коммерческих банков лизинговых операций объясняется тем, что, кроме прибыли, эти операции дадут возможность коммерческим банкам расширить свои услуги, улучшить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить количество их, закрепить традиционные связи и наладить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами.

Таким образом, факторинг и лизинг являются сравнительно новыми формами услуг для украинских банков, которые начали развиваться относительно недавно. Данные виды банковских операций дают возможность банкам нашей страны значительно расширить перечень своих клиентов, а так же получить дополнительный доход.