Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Северный (Арктический) федеральный университет имени М.В. Ломоносова»

Контрольная работа

По дисциплине: Анализ финансовой отчетности

На тему: Отметка о зачёте

Кирьянова Анна Андреевна



Задание 1

Проведите счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризуйте качественный уровень представленной отчетности. Проведите взаимоувязку и установите соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформите в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности

Показатель	Проверяемая форма	Согласуемая форма
	Название формы	Сумма, тыс. руб.	Название формы	Сумма, тыс. руб.
1	2	3	4	5
Основные средства:	Ф.1
на конец года 2009г.		443848	х	х
на конец года 2010г.		636276	х	х
на конец года 2011г.		873998	х	х
Денежные средства:	Ф.1		Ф.4
на конец года 2009г.		8419		8419
на конец года 2010г.		1335		1335
на конец года 2011г.		9235		9235
Уставный капитал:	Ф.1		Ф.3
на конец года 2009г.		500000		500000
на конец года 2010г.		500000		500000
на конец года 2011г.		500000		500000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):	Ф.1		Ф.3
на конец года 2009г.		31854		31854
на конец года 2010г.		49917		49917
на конец года 2011г.		51492		51492
Нематериальные активы:	Ф.1		Ф.5 ошибка
на конец года 2009г.		330		331
на конец года 2010г.		244		244
на конец года 2011г.		53		53
Добавочный капитал:	Ф.1		Ф.3
на конец года 2009г.		55815		55815
на конец года 2010г.		55815		55815
на конец года 2011г.		55727		55727

Выводы:

Проведенная счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности характеризует достаточно качественный уровень отчетности. Отчетность является достоверной, за исключением расхождения между Ф.1 и согласуемой Ф.5 на 1 тыс. руб. по показателю «нематериальные активы» на конец 2009 года.

Остальные показатели отражены без искажений как в бухгалтерском балансе, так и в согласуемых формах 3, 4, 5.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации за предыдущий период отразите в табл.2.1.

Таблица 2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на конец предыдущего года (2009)	на конец отчетного года (2010)	изменение(+, -) (гр.3 - гр2)		на конец предыдущего года	на конец отчетного года	изменение (+, -) (гр.7 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1.	Внеоборотные активы - всего:	538 136	714 465	+ 176 329	132,77	33,29	42,39	+ 9,10
	В том числе:
1.1	Нематериальные активы	330	244	- 86	73,94	0,02	0,01	-0,01
1.2	Результаты исследований и разработок	0	0	-	-	0	0	-
1.3	Основные средства	443 848	636 276	+192 428	143,35	27,46	37,75	+10,29
1.4	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	-	-	0	0	-
1.5	Долгосрочные финансовые вложения	22 853	22 404	- 449	98,04	1,41	1,33	-0,08
1.6	Отложенные налоговые активы	8 440	8 872	+ 432	105,12	0,52	0,53	+0,01
1.7	Прочие внеоборотные активы	62 665	46 669	- 15 996	74,47	3,88	2,77	-1,11
2.	Оборотные активы - всего:	1 078 212	971 010	- 107 202	90,06	66,71	57,61	-9,10
	В том числе:
2.1	Запасы	419 262	446 009	+ 26 747	106,38	25,94	26,46	+0,52
2.2	НДС по приобретен. ценностям	12 305	9 112	- 3 193	74,05	0,76	0,54	-0,22
2.3	Дебиторская задолженность	476 869	474 188	- 2 681	99,44	29,50	28,13	-1,37
2.4	Краткосрочные финансовые вложения	161 357	40 366	- 120 991	25,02	9,98	2,39	-7,59
2.5	Денежные средства	8 419	1 335	- 7 084	15,86	0,52	0,08	-0,44
2.6	Прочие оборотные активы	0	0	-	-	0	0	-
Итого активов:	1 616 348	1 685 475	69 127	104,28	100,00	100,00	х
ПАССИВЫ
1.	Капитал и резервы всего	589 380	608 470	+19 090	103,24	36,46	36,10	-0,36
	В том числе:
1.1	Уставный капитал	500 000	500 000	0	100	30,93	29,67	-1,26
1.2	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(0)	(0)	-	-	0	0	-
1.3	Переоценка внеоборотных активов	0	0	-	-	0	0	-
1.3	Добавочный капитал	55 815	55 815	0	100	3,45	3,31	-0,14
1.4	Резервный капитал	1 711	2 738	+1 027	160,02	0,10	0,16	+0,06
1.5	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	31 854	49 917	+18 063	156,71	1,97	2,96	+0,99
2.	Обязательства - всего В том числе:	1 026 968	1077 005	+50 037	104,87	63,54	63,90	+0,36
2.1	Долгосрочные обязательства	603 354	137 072	- 466 282	22,72	37,33	8,13	-29,2
2.2	Краткосрочные обязательства	423 614	939 933	+516 319	221,88	26,21	55,77	+29,56
2.21	Заемные средства	145 596	661 133	+515 537	454,09	9,01	39,23	+30,22
2.22	Кредиторская задолженность	277 853	278 635	+782	100,28	17,19	16,53	-0,66
2.23	Доходы будущих периодов	165	165	0	100	0,01	0,01	0
2.24	Резервы предстоящих расходов	0	0	-	-	0	0	-
2.25	Прочие краткосрочные об-ва	0	0	-	-	0	0	-
Итого пассивов:	1 616 348	1 685 475	69 127	104,28	100,00	100,00	х

Расчеты:

Горизонтальный анализ:

ь изменение (+, -), тыс. руб. = величина на конец отчетного года - величина на конец предыдущего года;

ь изменение (+, -), % = величина на конец отчетного года - величина на конец предыдущего года;

ь темп роста (снижения), % = (величина на конец отчетного года / величина на конец предыдущего года) * 100;

Вертикальный анализ (структуры активов и пассивов баланса):

ь на конец предыдущего года = (величина на конец предыдущего года / валюта баланса) * 100; аналогично на конец отчетного года.

Выводы:

По итогам 2010 года:

Экономические ресурсы (хозяйственные средства) фирмы увеличились на 69 127 тыс. руб. (прирост в процентах составил 4,28).

Заметное увеличение произошло за счет следующих статей активов баланса:

ь основные средства предприятия возросли на 192 428 тыс. руб. (почти в 1,5 раза);

ь запасы увеличились на 26 747 тыс. руб. (прирост в процентах составил 6,38).

В то же время наблюдается заметное уменьшение статьи «краткосрочные финансовые вложения» на 120 991 тыс. руб. (их доля в структуре активов баланса на конец 2010 года снизилась на 7,59 процентов). Краткосрочные финансовые вложения являются для предприятия мобильными текущими активами, а значит, снижение этого показателя снижает платежеспособность фирмы.

Увеличение финансовых ресурсов (источников) произошло в основном за счет таких статей, как:

ь нераспределенная прибыль, величина прибыли возросла на 18 063 тыс. руб. (более, чем в 1,5 раза);

ь сумма краткосрочных обязательств выросла на 516 319 тыс. руб. (прирост в процентах составил 121,88). Этот показатель уменьшает ЧОК (чистый оборотный капитал) фирмы, тем самым подтверждая снижение платежеспособности организации.

Долгосрочные обязательства в 2010 году частично были погашены, их величина снизилась на 466 282 тыс. руб. (доля в структуре пассивов баланса к концу 2010 года снизилась на 29,2 процента).

Не смотря на увеличение собственного капитала на 19 090 тыс. руб., в структуре пассивов его доля снизилась на 0,36 процента к концу 2010 года. Средства собственного капитала в течение года направлялись на приобретение основных средств и пополнение запасов. В основном же хозяйственные средства были увеличены за счет заемного капитала, в частности, краткосрочных обязательств (доля основных средств в структуре активов к концу 2010 года увеличилась на 10,29 процента).

При сравнении ТА (текущих активов) и ТО (текущих обязательств) приходим к выводу:

ТА (оборотные активы) в течение 2010 года снизились на 107 202 тыс. руб. и составили сумму 971 010 тыс. руб., что немногим больше ТО (краткосрочных обязательств), которые наоборот увеличились в течение 2010 года и составляют сумму 939 933 тыс. руб.

СОС (собственные оборотные средства) или ЧОК (чистый оборотный капитал) заметно снизились к концу 2010 года:

ь если на конец 2009 года СОС = ЧОК = 1 078 212 - 423 614 = 654 598 т. р.;

ь то на конец 2010 года СОС = ЧОК = 971 010 - 939 933 = 31 077 т. р.

То, что предприятие к концу 2010г. утратило платежеспособность, показывает и анализ активов и пассивов баланса, разделенных на группы.

А1 (ден. ср-ва, КФВ) должны быть >= П1 (КЗ)

А2 (ДЗ<12 м) должны быть >= П2 (ККиЗ)

А3 (З, НДС, ДЗ>12м) должны быть >= П3 (IV П)

А4 (I А) должен быть <= П4 (III П)

В нашем случае к концу 2010г.:

(А1) 41 701 < (П1) 278 635

(А2) 474 188 < (П2) 661 133

(А3) 455 121 > (П3) 137 072

(А4) 714 465 > (П4) 608 470

У фирмы нет возможности погасить наиболее срочные обязательства, дебиторская задолженность меньше взятых кредитов и займов, стоимость внеоборотных активов (трудно реализуемых) превышает собственные оборотные средства.

Таким образом, по данным анализа бухгалтерского баланса, предприятию в целях повышения своей платежеспособности, необходимо увеличить долгосрочные источники финансирования (долгосрочные обязательства), которые направить на увеличение мобильных активов (краткосрочные вложения).

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса заполните табл. 3.1 и проанализируйте состав, структуру и динамику обязательств организации. Результаты расчетов за 2011г. представьте в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Анализ состава, структуры и динамики обязательств организации (по данным бухгалтерского баланса)

Показатель	На конец предыдущего года (2010г.)	На конец отчетного года (2011г.)	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6=4/2*100
1. Обязательства - всего	1 077 005	100,00	1 722 486	100,00	159,93
1.1. Краткосрочные - всего	939 933	87,27	1 421 250	82,51	151,21
1.1.1. Заемные средства	661 133	61,39	699 281	40,60	105,77
1.1.2. Кредиторская задолженность	278 635	25,87	721 804	41,90	259,05
1.1.3. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
1.2. Долгосрочные - всего	137 072	12,73	301 236	30,12	219,76
1.2.1 Заемные средства	101 518	10,15	251 878	14,62	248,11
1.2.2. Прочие долгосрочные обязательства	35 554	3,30	49 358	2,87	138,83

Выводы:

По данным анализа обязательств организации к концу 2011 года наблюдается увеличение всех обязательств на 59,93 процента.

В основном увеличение проходит по статье «краткосрочные обязательства» (в структуре всех обязательств они занимают долю в 82,51 процентов), обязательства возросли более, чем в полтора раза. Из краткосрочных обязательств выделяются «заемные средства», которые увеличились более, чем на 30 тысяч по отношению к концу 2010 года, доля в структуре всех обязательств 40,6 процента.

Долгосрочные обязательства тоже к концу 2011 года увеличены более, чем в два раза (в структуре всех обязательств они занимают долю 30,12 процента). Из долгосрочных обязательств «заемные средства» увеличились более, чем в два раза, доля в структуре всех обязательств составляет 14,62 процента.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2010 и 2011 гг., оцените динамику этого показателя.

Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл.4.1.



Таблица 4.1 Расчет чистых активов организации

Показатель	На конец предыдущего года (2010г.)	На конец отчетного года (2011г.)	Изменения (+, -)
1	3	4	5=4-3
1.1. Нематериальные активы	244	53	-191
1.2. Результаты исследований и разработок	-	-	-
1.3. Основные средства	636 276	873 998	237 722
1.4 Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
1.5. Финансовые вложения	62 770	235 553	172 783
1.6. Прочие внеоборотные активы	46 669	51 741	5 072
1.7. Запасы	446 009	528 869	82 860
1.8. НДС по приобретенным ценностям	9 112	9 329	217
1.9. Дебиторская задолженность	474 188	609 046	134 858
1.10. Денежные средства	1 335	9 235	7 900
1.11. Прочие оборотные активы	8 872	14 741	5 869
1.12. Итого активов	1 685 475	2 332 565	647 090
2.1. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам	101 518	251 878	150 360
2.2.Прочие долгосрочные обязательства	35 554	49 358	13 804
2.3. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам	661 133	699 281	38 148
2.4. Кредиторская задолженность	278 635	721 804	443 169
2.5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-
2.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
2.7. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов	1 076 840	1 722 321	645 481
Стоимость чистых активов	608 635	610 244	1 609

Чистые активы рассчитываются путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

ЧА = (ВА + ОА) - (ДО + КО - ДБП) = СК + ДБП

ЧА (2010г.) = 714465(ВА) + 971010(ОА) - 137072(ДО) - 939933(КО) + 165(ДБП) = 608 635

ЧА (2011г.) = 610 079(СК) + 165(ДБП) = 610 244

Выводы:

Из расчетов таблицы 4.1 понятно, что величина чистых активов к концу 2011года возросла на 1 609 тыс. руб., и составляет 610 244 тыс. руб., это свидетельствует о наращении собственного капитала организации.

Чистые активы показывают, насколько активы предприятия превышают его обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности фирмы, ее независимость от заемных средств.

Заемный капитал к концу 2011г. составляет:

(IV П) 301 236 + (V П) 1 421 085 = 1 722 321 (ЗК)

(ЧА) 610 244 < (ЗК) 1 722 321

Не смотря на увеличение чистых активов, их величина по-прежнему значительно уступает величине заемного капитала, также ЧА < ВА. Величина внеоборотных активов к концу 2011г. составляет 1 027 283 тыс. руб.

(ЧА) 610 244 < (ВА) 1 027 283

Все проведенные расчеты подтверждают, что организации необходимо наращивать мобильные активы, а также пересмотреть структуру заемного капитала (увеличить долгосрочные обязательства и уменьшить краткосрочные кредиты и займы).

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности охарактеризовать оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов.

Результат расчетов представить в табл. 5.

Таблица 5.2 Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов

№ п/п	Обозначение	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	Вр	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	2 444 018	2 652 274	208 256
2	ОА	Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	1 024 611	1 138 146	113 535
3	Коб	Коэф-т оборачиваемости оборотных активов	2,39	2,33	-0,05
4	Поб	Продолжительность оборота, дни	150,92	154,48	3,56
5		Однодневный оборот, тыс. руб.	х	7367,43	х
6	Ээф	Экономический эффект:	-	-	-
а		ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни	х	х	3,6
б		сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.	-	-	-
в		сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.	-	-	26 227,4
7		Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+,-), тыс. руб.:	х	х	26 227,4
а	?Э(Вр)	изменение выручки от продаж	х	х	123 209,4
б	?Э(ОА)	изменение среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-96 981,99

Рассчитаем влияния факторов на изменение экономического эффекта:

а) 1ый фактор: Влияние выручки от продаж:

УПоб = (ОА1*Т)/Вр0;

УПоб = (1 138 146*360)/2444018 = 167,647;

?Э(Вр) = Вр1/Т * (Поб1-УПоб);

?Э(Вр) = 2 652 274/360*(154,48-167,65) = - 96 982,0.

б) 2ой фактор: Влияние среднегодовых остатков оборотных активов:

?Э(ОА) = Вр1/Т * (УПоб- Поб0);

?Э(Вр) = 2 652 274/360*(167,65-150,92) = 123 209,4.

Выводы:

За отчетный период организация осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 113 535 тыс. руб. Деловая активность предприятия в 2011 году снизилась. Произошло замедление оборачиваемости активов. Так, коэффициент оборачиваемости активов упал с 2,39 до 2,33 раза. Также о замедлении оборачиваемости свидетельствует увеличение продолжительности оборота с 151 до 155 дней. В целом период оборота оборотных активов возрос на 4 дня. Эта ситуация крайне негативно характеризует деятельность организации в отношении использования оборотных средств.

Наряду с оборачиваемостью неудовлетворительное использование оборотных активов подтверждается абсолютным показателем условного (относительного) их перерасхода. За 2011г. его величина составила 26227,4. То есть ОАО «Х» эту дополнительную сумму средств использовало неэффективно, вложив ее в оборотные активы и не получив дохода. Если рассмотреть эту проблему с точки зрения использования источников финансирования оборотных активов, то можно утверждать, что организация несла прямые убытки по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала для финансирования излишних оборотных средств.

Можно предположить, что причиной снижения оборачиваемости активов стало замедление скорости оборота текущих активов. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к росту их остатков. В этих условиях у предприятия возникает потребность в дополнительном финансировании.



Задание 6

По данным отчета об изменениях капитала охарактеризовать состав и движение собственного капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала.

Результаты расчетов за 2011 год представить в табл. 6.

Таблица 6.1 Анализ состава движения собственного капитала

Показатель	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	Итого
1	2	3	4	5	6
1.Остаток на начало года, тыс.руб.	500 000	55 815	2 738	49 917	608 470
2.Поступило, тыс. руб.	0	0	122	1 575	1 697
3. Использовано, тыс.руб.	0	-88	0	0	-88
4. Остаток на конец года, тыс. руб.	500 000	55 727	2 860	51 492	610 079
5.Абсолютное изменение остатка, тыс.руб.	0	-88	122	1 575	1 609
6. Темп роста, %	0	99,84	104,46	103,16	100,26
7. Коэффициент поступления	0	0	0,0427	0,0306	0,0732
8. Коэффициент выбытия	0,0000	-0,0016	0,0000	0,0000	-0,0016

Коэффициент поступления = поступило, тыс. руб. / остаток на конец отчетного года.

Резервный капитал: 122 / 2 860 = 0, 0427

Нераспределенная прибыль: 1575 / 51 492 = 0, 0306

Коэффициент выбытия = использовано тыс. руб. / остаток на конец предыдущего года

Добавочный капитал: -88 / 55 815 = -0, 0016

Выводы:

Анализ состава и движения капитала показал, что общая сумма собственного капитала увеличилась на 1 609 тыс. руб., или на 100,26%. При этом собственный капитал увеличился за счёт нераспределённой прибыли на 1 575 тыс. руб., темп роста 103,16% и резервного капитала на 122 руб., темп роста составил 104,46%. Анализ коэффициента поступления и коэффициента выбытия собственного капитала показал, что коэффициент поступления преобладает над коэффициентом выбытия, что свидетельствует о наращивании собственных средств, в первую очередь за счёт роста нераспределённой прибыли.

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса провести сравнительный анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации, составив агрегированный баланс за 2011год.

Результаты расчетов представлены в табл. 7.1.

Таблица 7.1

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.	Структура, %	Изменение (+, -)
	начало года	конец года	начало года	конец года	в тыс. руб.	в пунктах	к началу года, %	к ? итога баланса, %
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2	9=6/?6
АКТИВ
I Внеоборотные активы, в т.ч.	714465	1027283	42,39	44,04	+312818	+1,65	+43,78	48,34
Основные средства	636276	873998	37,75	37,47	+237722	-0,28	+37,36	36,74
II Оборотные активы	971010	1305282	57,61	55,96	+334272	-1,65	+34,43	51,66
Запасы, в т.ч. НДС	455121	538198	27,00	23,07	+83077	-3,93	+18,25	12,84
Дебиторская задолженность	474188	609046	28,13	26,11	+134858	-2,02	+28,44	20,84
КФВ	40366	148803	2,39	6,38	+108438	+3,99	+268,64	16,76
Ден. средства	1335	9235	0,08	0,40	+7900	+0,32	+591,76	1,22
Баланс	1685475	2332565	100,0	100,0	+647090	0	+38,39	100,0
ПАССИВ
III Капитал и резервы	608470	610079	36,10	26,16	+1609	-9,94	+0,26	0,25
IV Долгосрочные обязательства	137072	301236	8,13	12,91	+164164	+4,78	+119,76	25,37
V Краткосрочные обязательства	939933	1421250	55,77	60,93	+481317	+5,16	+51,21	74,38
Кредиторская задолженность	278635	721804	16,53	30,94	+443169	+14,41	+159,05	68,49
Баланс	1685475	2332565	100,0	100,0	+647090	0	+38,39	100,0

Выводы: актив пассив бухгалтерский баланс

По результатам сравнительного анализа подведем итоги за 2011 год:

Валюта актива баланса, а значит экономические ресурсы фирмы, увеличились на 647 090 тыс. руб. (изменение в процентах составило +38,39).

Более выражено увеличение произошло за счет следующих статей активов баланса:

ь организация увеличила внеоборотные активы на 312 818 тыс. руб. (или на 43,78 процента по отношению к началу года), в т.ч. основные средства предприятия возросли на 237 722 тыс. руб. (в процентах изменение равно +37,36), при этом в структуре активов доля основных средств снизилась на 0,28 пункта, что в общем имеет положительный эффект, т.к. внеоборотные активы являются труднореализуемыми средствами;

ь увеличились и оборотные активы фирмы на 334 272 тыс. руб. (или на 34,43 процента), в т.ч.:

Ш краткосрочные финансовые вложения, их доля в структуре активов выросла на 3,99 пункта (в процентах увеличение равно 268,64);

Ш денежные средства, доля которых в структуре активов увеличилась на 0,32 пункта.

Наращивание оборотных активов - это верно выбранная стратегия по укреплению финансовой устойчивости предприятия, гарантия высоких результатов работы, ведь именно оборотные средства непосредственно участвуют в производственном процессе.

Далее, увеличение финансовых ресурсов (источников) произошло в основном за счет заемного капитала, в т.ч.:

ь долгосрочные обязательства возросли на 164 164 тыс. руб. (в процентах +119,76), доля ДО в структуре пассивов также увеличилась на 4,78 пункта;

ь краткосрочные обязательства тоже выросли, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 443 169 тыс. руб.

Сравним ТА (текущие активы) и ТО (текущие обязательства):

ТА (оборотные активы) к концу 2011 года составили сумму 1 305 282 тыс. руб., что меньше ТО (краткосрочных обязательств) в сумме 1 421 250 тыс. руб., т.е. у организации есть проблемы с платежеспособностью.

Собственных оборотных средств (ЧОК) к концу 2011 года у фирмы нет, а значит, нет возможности погасить наиболее срочные обязательства, дебиторская задолженность меньше взятых кредитов и займов.

Таким образом, по данным анализа бухгалтерского баланса за 2011г., предприятию в целях повышения своей платежеспособности, необходимо снижать размер краткосрочных обязательств, не наращивать внеоборотные активы, придерживаться выбранной стратегии по увеличению оборотных активов и собственного капитала.

Проведенная счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности характеризует достаточно качественный уровень отчетности. Отчетность является достоверной, за исключением расхождения между Ф.1 и согласуемой Ф.5 на 1 тыс. руб. по показателю «нематериальные активы» на конец 2009 года.

Остальные показатели отражены без искажений как в бухгалтерском балансе, так и в согласуемых формах 3, 4, 5.

Задание 8

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации за предыдущий период отразите в табл.2.1.

Таблица 2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на конец предыдущего года (2009)	на конец отчетного года (2010)	изменение(+, -) (гр.3 - гр2)		на конец предыдущего года	на конец отчетного года	изменение (+, -) (гр.7 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1.	Внеоборотные активы - всего:	538 136	714 465	+ 176 329	132,77	33,29	42,39	+ 9,10
	В том числе:
1.1	Нематериальные активы	330	244	- 86	73,94	0,02	0,01	-0,01
1.2	Результаты исследований и разработок	0	0	-	-	0	0	-
1.3	Основные средства	443 848	636 276	+192 428	143,35	27,46	37,75	+10,29
1.4	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	-	-	0	0	-
1.5	Долгосрочные финансовые вложения	22 853	22 404	- 449	98,04	1,41	1,33	-0,08
1.6	Отложенные налоговые активы	8 440	8 872	+ 432	105,12	0,52	0,53	+0,01
1.7	Прочие внеоборотные активы	62 665	46 669	- 15 996	74,47	3,88	2,77	-1,11
2.	Оборотные активы - всего:	1 078 212	971 010	- 107 202	90,06	66,71	57,61	-9,10
	В том числе:
2.1	Запасы	419 262	446 009	+ 26 747	106,38	25,94	26,46	+0,52
2.2	НДС по приобретен. ценностям	12 305	9 112	- 3 193	74,05	0,76	0,54	-0,22
2.3	Дебиторская задолженность	476 869	474 188	- 2 681	99,44	29,50	28,13	-1,37
2.4	Краткосрочные финансовые вложения	161 357	40 366	- 120 991	25,02	9,98	2,39	-7,59
2.5	Денежные средства	8 419	1 335	- 7 084	15,86	0,52	0,08	-0,44
2.6	Прочие оборотные активы	0	0	-	-	0	0	-
Итого активов:	1 616 348	1 685 475	69 127	104,28	100,00	100,00	х
ПАССИВЫ
1.	Капитал и резервы всего	589 380	608 470	+19 090	103,24	36,46	36,10	-0,36
	В том числе:
1.1	Уставный капитал	500 000	500 000	0	100	30,93	29,67	-1,26
1.2	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(0)	(0)	-	-	0	0	-
1.3	Переоценка внеоборотных активов	0	0	-	-	0	0	-
1.3	Добавочный капитал	55 815	55 815	0	100	3,45	3,31	-0,14
1.4	Резервный капитал	1 711	2 738	+1 027	160,02	0,10	0,16	+0,06
1.5	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	31 854	49 917	+18 063	156,71	1,97	2,96	+0,99
2.	Обязательства - всего В том числе:	1 026 968	1077 005	+50 037	104,87	63,54	63,90	+0,36
2.1	Долгосрочные обязательства	603 354	137 072	- 466 282	22,72	37,33	8,13	-29,2
2.2	Краткосрочные обязательства	423 614	939 933	+516 319	221,88	26,21	55,77	+29,56
2.21	Заемные средства	145 596	661 133	+515 537	454,09	9,01	39,23	+30,22
2.22	Кредиторская задолженность	277 853	278 635	+782	100,28	17,19	16,53	-0,66
2.23	Доходы будущих периодов	165	165	0	100	0,01	0,01	0
2.24	Резервы предстоящих расходов	0	0	-	-	0	0	-
2.25	Прочие краткосрочные об-ва	0	0	-	-	0	0	-
Итого пассивов:	1 616 348	1 685 475	69 127	104,28	100,00	100,00	х

Расчеты:

Горизонтальный анализ:

ь изменение (+, -), тыс. руб. = величина на конец отчетного года - величина на конец предыдущего года;

ь изменение (+, -), % = величина на конец отчетного года - величина на конец предыдущего года;

ь темп роста (снижения), % = (величина на конец отчетного года / величина на конец предыдущего года) * 100;

Вертикальный анализ (структуры активов и пассивов баланса):

ь на конец предыдущего года = (величина на конец предыдущего года / валюта баланса) * 100; аналогично на конец отчетного года.

Выводы:

По итогам 2010 года:

Экономические ресурсы (хозяйственные средства) фирмы увеличились на 69 127 тыс. руб. (прирост в процентах составил 4,28).

Заметное увеличение произошло за счет следующих статей активов баланса:

ь основные средства предприятия возросли на 192 428 тыс. руб. (почти в 1,5 раза);

ь запасы увеличились на 26 747 тыс. руб. (прирост в процентах составил 6,38).

В то же время наблюдается заметное уменьшение статьи «краткосрочные финансовые вложения» на 120 991 тыс. руб. (их доля в структуре активов баланса на конец 2010 года снизилась на 7,59 процентов). Краткосрочные финансовые вложения являются для предприятия мобильными текущими активами, а значит, снижение этого показателя снижает платежеспособность фирмы.

Увеличение финансовых ресурсов (источников) произошло в основном за счет таких статей, как:

ь нераспределенная прибыль, величина прибыли возросла на 18 063 тыс. руб. (более, чем в 1,5 раза);

ь сумма краткосрочных обязательств выросла на 516 319 тыс. руб. (прирост в процентах составил 121,88). Этот показатель уменьшает ЧОК (чистый оборотный капитал) фирмы, тем самым подтверждая снижение платежеспособности организации.

Долгосрочные обязательства в 2010 году частично были погашены, их величина снизилась на 466 282 тыс. руб. (доля в структуре пассивов баланса к концу 2010 года снизилась на 29,2 процента).

Не смотря на увеличение собственного капитала на 19 090 тыс. руб., в структуре пассивов его доля снизилась на 0,36 процента к концу 2010 года. Средства собственного капитала в течение года направлялись на приобретение основных средств и пополнение запасов. В основном же хозяйственные средства были увеличены за счет заемного капитала, в частности, краткосрочных обязательств (доля основных средств в структуре активов к концу 2010 года увеличилась на 10,29 процента).

При сравнении ТА (текущих активов) и ТО (текущих обязательств) приходим к выводу:

ТА (оборотные активы) в течение 2010 года снизились на 107 202 тыс. руб. и составили сумму 971 010 тыс. руб., что немногим больше ТО (краткосрочных обязательств), которые наоборот увеличились в течение 2010 года и составляют сумму 939 933 тыс. руб.

СОС (собственные оборотные средства) или ЧОК (чистый оборотный капитал) заметно снизились к концу 2010 года:

ь если на конец 2009 года СОС = ЧОК = 1 078 212 - 423 614 = 654 598 т. р.;

ь то на конец 2010 года СОС = ЧОК = 971 010 - 939 933 = 31 077 т. р.

То, что предприятие к концу 2010г. утратило платежеспособность, показывает и анализ активов и пассивов баланса, разделенных на группы.

А1 (ден. ср-ва, КФВ) должны быть >= П1 (КЗ)

А2 (ДЗ<12 м) должны быть >= П2 (ККиЗ)

А3 (З, НДС, ДЗ>12м) должны быть >= П3 (IV П)

А4 (I А) должен быть <= П4 (III П)

В нашем случае к концу 2010г.:

(А1) 41 701 < (П1) 278 635

(А2) 474 188 < (П2) 661 133

(А3) 455 121 > (П3) 137 072

(А4) 714 465 > (П4) 608 470

У фирмы нет возможности погасить наиболее срочные обязательства, дебиторская задолженность меньше взятых кредитов и займов, стоимость внеоборотных активов (трудно реализуемых) превышает собственные оборотные средства.

Таким образом, по данным анализа бухгалтерского баланса, предприятию в целях повышения своей платежеспособности, необходимо увеличить долгосрочные источники финансирования (долгосрочные обязательства), которые направить на увеличение мобильных активов (краткосрочные вложения).



Задание 9

По данным бухгалтерского баланса заполните табл. 3.1 и проанализируйте состав, структуру и динамику обязательств организации. Результаты расчетов за 2011г. представьте в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Анализ состава, структуры и динамики обязательств организации (по данным бухгалтерского баланса)

Показатель	На конец предыдущего года (2010г.)	На конец отчетного года (2011г.)	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6=4/2*100
1. Обязательства - всего	1 077 005	100,00	1 722 486	100,00	159,93
1.1. Краткосрочные - всего	939 933	87,27	1 421 250	82,51	151,21
1.1.1. Заемные средства	661 133	61,39	699 281	40,60	105,77
1.1.2. Кредиторская задолженность	278 635	25,87	721 804	41,90	259,05
1.1.3. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
1.2. Долгосрочные - всего	137 072	12,73	301 236	30,12	219,76
1.2.1 Заемные средства	101 518	10,15	251 878	14,62	248,11
1.2.2. Прочие долгосрочные обязательства	35 554	3,30	49 358	2,87	138,83

Выводы:

По данным анализа обязательств организации к концу 2011 года наблюдается увеличение всех обязательств на 59,93 процента.

В основном увеличение проходит по статье «краткосрочные обязательства» (в структуре всех обязательств они занимают долю в 82,51 процентов), обязательства возросли более, чем в полтора раза. Из краткосрочных обязательств выделяются «заемные средства», которые увеличились более, чем на 30 тысяч по отношению к концу 2010 года, доля в структуре всех обязательств 40,6 процента.

Долгосрочные обязательства тоже к концу 2011 года увеличены более, чем в два раза (в структуре всех обязательств они занимают долю 30,12 процента). Из долгосрочных обязательств «заемные средства» увеличились более, чем в два раза, доля в структуре всех обязательств составляет 14,62 процента.

Задание 10

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2010 и 2011 гг., оцените динамику этого показателя.

Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл.4.1.

Таблица 4.1 Расчет чистых активов организации

Показатель	На конец предыдущего года (2010г.)	На конец отчетного года (2011г.)	Изменения (+, -)
1	3	4	5=4-3
1.1. Нематериальные активы	244	53	-191
1.2. Результаты исследований и разработок	-	-	-
1.3. Основные средства	636 276	873 998	237 722
1.4 Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
1.5. Финансовые вложения	62 770	235 553	172 783
1.6. Прочие внеоборотные активы	46 669	51 741	5 072
1.7. Запасы	446 009	528 869	82 860
1.8. НДС по приобретенным ценностям	9 112	9 329	217
1.9. Дебиторская задолженность	474 188	609 046	134 858
1.10. Денежные средства	1 335	9 235	7 900
1.11. Прочие оборотные активы	8 872	14 741	5 869
1.12. Итого активов	1 685 475	2 332 565	647 090
2.1. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам	101 518	251 878	150 360
2.2.Прочие долгосрочные обязательства	35 554	49 358	13 804
2.3. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам	661 133	699 281	38 148
2.4. Кредиторская задолженность	278 635	721 804	443 169
2.5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-
2.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
2.7. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов	1 076 840	1 722 321	645 481
Стоимость чистых активов	608 635	610 244	1 609

Чистые активы рассчитываются путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

ЧА = (ВА + ОА) - (ДО + КО - ДБП) = СК + ДБП

ЧА (2010г.) = 714465(ВА) + 971010(ОА) - 137072(ДО) - 939933(КО) + 165(ДБП) = 608 635

ЧА (2011г.) = 610 079(СК) + 165(ДБП) = 610 244

Выводы:

Из расчетов таблицы 4.1 понятно, что величина чистых активов к концу 2011года возросла на 1 609 тыс. руб., и составляет 610 244 тыс. руб., это свидетельствует о наращении собственного капитала организации.

Чистые активы показывают, насколько активы предприятия превышают его обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности фирмы, ее независимость от заемных средств.

Заемный капитал к концу 2011г. составляет:

(IV П) 301 236 + (V П) 1 421 085 = 1 722 321 (ЗК)

(ЧА) 610 244 < (ЗК) 1 722 321

Не смотря на увеличение чистых активов, их величина по-прежнему значительно уступает величине заемного капитала, также ЧА < ВА. Величина внеоборотных активов к концу 2011г. составляет 1 027 283 тыс. руб.

(ЧА) 610 244 < (ВА) 1 027 283

Все проведенные расчеты подтверждают, что организации необходимо наращивать мобильные активы, а также пересмотреть структуру заемного капитала (увеличить долгосрочные обязательства и уменьшить краткосрочные кредиты и займы).

Задание 11

По данным бухгалтерской отчетности охарактеризовать оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов.

Результат расчетов представить в табл. 5.



Таблица 5 Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов

№ п/п	Обозначение	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	Вр	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	2 444 018	2 652 274	208 256
2	ОА	Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	1 024 611	1 138 146	113 535
3	Коб	Коэф-т оборачиваемости оборотных активов	2,39	2,33	-0,05
4	Поб	Продолжительность оборота, дни	150,92	154,48	3,56
5		Однодневный оборот, тыс. руб.	х	7367,43	х
6	Ээф	Экономический эффект:	-	-	-
а		ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни	х	х	3,6
б		сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.	-	-	-
в		сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.	-	-	26 227,4
7		Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+,-), тыс. руб.:	х	х	26 227,4
а	?Э(Вр)	изменение выручки от продаж	х	х	123 209,4
б	?Э(ОА)	изменение среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-96 981,99

Рассчитаем влияния факторов на изменение экономического эффекта:

а) 1ый фактор: Влияние выручки от продаж:

УПоб = (ОА1*Т)/Вр0;

УПоб = (1 138 146*360)/2444018 = 167,647;

?Э(Вр) = Вр1/Т * (Поб1-УПоб);

?Э(Вр) = 2 652 274/360*(154,48-167,65) = - 96 982,0.



б) 2ой фактор: Влияние среднегодовых остатков оборотных активов:

?Э(ОА) = Вр1/Т * (УПоб- Поб0);

?Э(Вр) = 2 652 274/360*(167,65-150,92) = 123 209,4.

Вывод: За отчетный период организация осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 113 535 тыс. руб. Деловая активность предприятия в 2011 году снизилась. Произошло замедление оборачиваемости активов. Так, коэффициент оборачиваемости активов упал с 2,39 до 2,33 раза. Также о замедлении оборачиваемости свидетельствует увеличение продолжительности оборота с 151 до 155 дней. В целом период оборота оборотных активов возрос на 4 дня. Эта ситуация крайне негативно характеризует деятельность организации в отношении использования оборотных средств.

Наряду с оборачиваемостью неудовлетворительное использование оборотных активов подтверждается абсолютным показателем условного (относительного) их перерасхода. За 2011г. его величина составила 26227,4. То есть ОАО «Х» эту дополнительную сумму средств использовало неэффективно, вложив ее в оборотные активы и не получив дохода. Если рассмотреть эту проблему с точки зрения использования источников финансирования оборотных активов, то можно утверждать, что организация несла прямые убытки по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала для финансирования излишних оборотных средств.

Можно предположить, что причиной снижения оборачиваемости активов стало замедление скорости оборота текущих активов. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к росту их остатков. В этих условиях у предприятия возникает потребность в дополнительном финансировании.

едприятия возникает потребность в дополнительном финансировании.



Задание 12

По данным отчета об изменениях капитала охарактеризовать состав и движение собственного капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала.

Результаты расчетов за 2011 год представить в табл. 6.

Таблица 6 Анализ состава движения собственного капитала

Показатель	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	Итого
1	2	3	4	5	6
1.Остаток на начало года, тыс.руб.	500 000	55 815	2 738	49 917	608 470
2.Поступило, тыс. руб.	0	0	122	1 575	1 697
3. Использовано, тыс.руб.	0	-88	0	0	-88
4. Остаток на конец года, тыс. руб.	500 000	55 727	2 860	51 492	610 079
5.Абсолютное изменение остатка, тыс.руб.	0	-88	122	1 575	1 609
6. Темп роста, %	0	99,84	104,46	103,16	100,26
7. Коэффициент поступления	0	0	0,0427	0,0306	0,0732
8. Коэффициент выбытия	0,0000	-0,0016	0,0000	0,0000	-0,0016

Коэффициент поступления = поступило, тыс. руб. / остаток на конец отчетного года.

Резервный капитал: 122 / 2 860 = 0, 0427

Нераспределенная прибыль: 1575 / 51 492 = 0, 0306

Коэффициент выбытия = использовано тыс. руб. / остаток на конец предыдущего года

Добавочный капитал: -88 / 55 815 = -0, 0016

Вывод: Анализ состава и движения капитала показал, что общая сумма собственного капитала увеличилась на 1 609 тыс. руб., или на 100,26%. При этом собственный капитал увеличился за счёт нераспределённой прибыли на 1 575 тыс. руб., темп роста 103,16% и резервного капитала на 122 руб., темп роста составил 104,46%. Анализ коэффициента поступления и коэффициента выбытия собственного капитала показал, что коэффициент поступления преобладает над коэффициентом выбытия, что свидетельствует о наращивании собственных средств, в первую очередь за счёт роста нераспределённой прибыли.

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса провести сравнительный анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации, составив агрегированный баланс за 2011год.

Результаты расчетов представлены в табл. 7.1.

Таблица 7.1

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.	Структура, %	Изменение (+, -)
	начало года	конец года	начало года	конец года	в тыс. руб.	в пунктах	к началу года, %	к ? итога баланса, %
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2	9=6/?6
АКТИВ
I Внеоборотные активы, в т.ч.	714465	1027283	42,39	44,04	+312818	+1,65	+43,78	48,34
Основные средства	636276	873998	37,75	37,47	+237722	-0,28	+37,36	36,74
II Оборотные активы	971010	1305282	57,61	55,96	+334272	-1,65	+34,43	51,66
Запасы, в т.ч. НДС	455121	538198	27,00	23,07	+83077	-3,93	+18,25	12,84
Дебиторская задолженность	474188	609046	28,13	26,11	+134858	-2,02	+28,44	20,84
КФВ	40366	148803	2,39	6,38	+108438	+3,99	+268,64	16,76
Ден. средства	1335	9235	0,08	0,40	+7900	+0,32	+591,76	1,22
Баланс	1685475	2332565	100,0	100,0	+647090	0	+38,39	100,0
ПАССИВ
III Капитал и резервы	608470	610079	36,10	26,16	+1609	-9,94	+0,26	0,25
IV Долгосрочные обязательства	137072	301236	8,13	12,91	+164164	+4,78	+119,76	25,37
V Краткосрочные обязательства	939933	1421250	55,77	60,93	+481317	+5,16	+51,21	74,38
Кредиторская задолженность	278635	721804	16,53	30,94	+443169	+14,41	+159,05	68,49
Баланс	1685475	2332565	100,0	100,0	+647090	0	+38,39	100,0

Выводы:

По результатам сравнительного анализа подведем итоги за 2011 год:

Валюта актива баланса, а значит экономические ресурсы фирмы, увеличились на 647 090 тыс. руб. (изменение в процентах составило +38,39).

Более выражено увеличение произошло за счет следующих статей активов баланса:

ь организация увеличила внеоборотные активы на 312 818 тыс. руб. (или на 43,78 процента по отношению к началу года), в т.ч. основные средства предприятия возросли на 237 722 тыс. руб. (в процентах изменение равно +37,36), при этом в структуре активов доля основных средств снизилась на 0,28 пункта, что в общем имеет положительный эффект, т.к. внеоборотные активы являются труднореализуемыми средствами;

ь увеличились и оборотные активы фирмы на 334 272 тыс. руб. (или на 34,43 процента), в т.ч.:

Ш краткосрочные финансовые вложения, их доля в структуре активов выросла на 3,99 пункта (в процентах увеличение равно 268,64);

Ш денежные средства, доля которых в структуре активов увеличилась на 0,32 пункта.

Наращивание оборотных активов - это верно выбранная стратегия по укреплению финансовой устойчивости предприятия, гарантия высоких результатов работы, ведь именно оборотные средства непосредственно участвуют в производственном процессе.

Далее, увеличение финансовых ресурсов (источников) произошло в основном за счет заемного капитала, в т.ч.:

ь долгосрочные обязательства возросли на 164 164 тыс. руб. (в процентах +119,76), доля ДО в структуре пассивов также увеличилась на 4,78 пункта;

ь краткосрочные обязательства тоже выросли, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 443 169 тыс. руб.

Сравним ТА (текущие активы) и ТО (текущие обязательства):

ТА (оборотные активы) к концу 2011 года составили сумму 1 305 282 тыс. руб., что меньше ТО (краткосрочных обязательств) в сумме 1 421 250 тыс. руб., т.е. у организации есть проблемы с платежеспособностью.

Собственных оборотных средств (ЧОК) к концу 2011 года у фирмы нет, а значит, нет возможности погасить наиболее срочные обязательства, дебиторская задолженность меньше взятых кредитов и займов.

Таким образом, по данным анализа бухгалтерского баланса за 2011г., предприятию в целях повышения своей платежеспособности, необходимо снижать размер краткосрочных обязательств, не наращивать внеоборотные активы, придерживаться выбранной стратегии по увеличению оборотных активов и собственного капитала.



Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А.Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 376 с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. д.э.н., проф. М.А.Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

Размещено на Allbest.ru