Анализ финансового состояния по бухгалтерскому балансу на примере ОАО АК "Якутскэнерго"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Якутский финансово-экономический колледж филиал федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве РФ»

Курсовая работа

по дисциплине «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

на тему: «Анализ финансового состояния по бухгалтерскому балансу на примере ОАО АК «Якутскэнерго»»

Работа: студента - заочника III курса

Группы 12(Б-2) Ляшеева Евдокия

Принял: Климова О.Н.

Якутск,2014г.



Содержание

Введение

Глава 1. Экономическая характеристика бухгалтерского баланса

1.1 Сущность бухгалтерского баланса и его роль в анализе финансового состояния организации

1.2 Роль бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния организации

1.3 Методы анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Якутскэнерго» на основании данных бухгалтерского баланса

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния

Заключение

Использованная литература

Приложение



Введение

Предметом исследования данной работы является оценка и анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Актуальность данной темы состоит в том, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Научная новизна исследования заключается в решении важных теоретических и организационно-методических проблем, связанных с анализом финансово-хозяйственной деятельности, который является эффективным инструментом воздействия на экономическую жизнь фирмы, позволяет контролировать текущую ситуацию, определять перспективы развития и многое другое.

Цель данной курсовой работы состоит в изучении методики анализа финансового состояния предприятия и результатов его деятельности с отражением механизма чтения бухгалтерского баланса.

Для достижения данной цели требуется решить следующие задачи:

1. рассмотреть понятие, назначение и структуру бухгалтерского баланса организации;

2. роль бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния организации;

3. проанализировать методологию анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса;

4. разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации.

В соответствии с поставленной целью и задачами построена структура данной курсовой работы. Курсовая работа состоит из двух глав. В первой главе рассматриваются основные понятия, виды, экономическая характеристика баланса, структура, а также порядок заполнения. Во второй главе дано практическое задание - анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса на примере предприятия ОАО «Якутскэнерго».



Глава 1. Экономическая характеристика бухгалтерского баланса

Имущество организации и ее обязательства непрерывно участвуют в сфере производства. Чтобы определить величину всего имущества и обязательств, дать им экономическую оценку за отчетный период, а также оперативно руководить организацией, управлять финансово-хозяйственной деятельностью, необходимо располагать обобщенными данными о ее имуществе и обязательствах. Такое обобщение достигается в процессе составления бухгалтерского баланса.

В бухгалтерском учете слово "баланс" имеет двоякое значение.

1. Равенство итогов, когда равны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива бухгалтерского баланса и т.д.

2. Наиболее важная форма бухгалтерской отчетности, показывающая состояние средств организации в денежной оценке на определенную дату. Равные итоги формы по активу и пассиву располагаются по большей части на одном уровне, занимая строго горизонтальное положение, подобно коромыслу весов, находящихся в состоянии равновесия. В отличие от балансов, используемых при планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментных показателей, характеризующих состояние средств предприятия на определенную дату (момент).

Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток). Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и другие заинтересованные стороны, связанные с управлением имуществом, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса.

По бухгалтерскому балансу можно определить, сумеет ли организация в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами или ей угрожают финансовые затруднения. Разумеется, бухгалтерский баланс не в состоянии охватить весь объем информации о деятельности организации, поэтому недостающая часть информации представляется в других формах отчетности. Данные бухгалтерского баланса широко используются налоговыми инспекциями и налоговой полицией, кредитными учреждениями, органами статистики и другими пользователями.

Следовательно, бухгалтерский баланс, являясь источником информации, представляет собой способ экономической группировки и обобщения информации об имуществе организации по составу и размещению, а также по источникам его формирования (собственные и заемные обязательства), выраженным в денежной оценке и представленным на определенную дату.

1.1 Сущность бухгалтерского баланса и его роль в анализе финансового состояния организации

Российский бухгалтерский учет переживает период активного реформирования на основе международных стандартов финансовой отчетности.

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Она составляется по установленным формам на основе данных бухгалтерского учета. Данные отчётности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем она необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельности и служит исходной базой для последующего планирования. Отчётность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчётных показателей с данными за прошлые периоды.

Организации составляют отчёты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом РФ. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчётные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом.

Отчётность организации классифицируют по видам, периодичности составления, степени обобщения отчётных данных.

По периодичности составления различают: промежуточную бухгалтерскую отчётность и годовую отчётность.

К бухгалтерской отчётности предъявляются следующие требования:

1. В бухгалтерской отчётности отражаются нарастающим итогом имущественное и финансовое положение предприятия, результаты хозяйственной деятельности за отчётный период (месяц, квартал, год).

2. Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных систематического и аналитического учёта и результатов инвентаризации имущества и финансовых обязательств.

3. Бухгалтерская отчётность составляется в валюте РФ.

4. Бухгалтерская отчётность составляется по типовым формам, разработанным и утверждённым Минфином РФ.

5. Организации, отчётность которых подлежит обязательной аудиторской проверке, в составе бухгалтерской отчётности представляют итоговую часть аудиторского заключения.

6. Исправление отчётных данных после утверждения годовых отчётов производятся за отчётный период, в котором обнаружены ошибки.

Требование к информации, формируемой в бухгалтерской отчётности, определены Федеральным законом «О бухгалтерском учёте». Положением по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности и Положением «Бухгалтерская отчетность организации»

Эти требования следующие: достоверность и полнота, нейтральность, целостность, последовательность, сопоставимость, соблюдение отчётного периода, правильность оформления.

Требование достоверности и полноты означает, что бухгалтерская отчётность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах её деятельности.

Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчётности должна быть обеспечена нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчётности перед другими.

Требование целостности означает необходимость включения в бухгалтерскую отчётность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществляемых как организацией в целом, так и её филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.

Требование последовательности означает необходимость соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчёт о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчётного года к другому.

В соответствии с требованием сопоставимости в бухгалтерской отчётности должны содержаться данные, позволяющие осуществлять их сравнение с аналогичными данными за годы, предшествовавшие отчётному.

Требование соблюдения отчётного периода означает, что в качестве отчётного года в России принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчётный год совпадает с календарным. Для составления бухгалтерской отчётности отчётной датой считается последний календарный день отчётного периода (31 декабря для годового бухгалтерского отчёта и другие последние дни месяцев для периодической бухгалтерской отчётности, например, для отчётности за январь-февраль в високосные годы - 29 февраля).

Требование правильного оформления связано с соблюдением формальных принципов отчётности, составления её на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях), подписание руководителем организации и специалистом, ведущем бухгалтерский учёт (главным бухгалтером и т.п.)

Для того чтобы бухгалтерская отчётность соответствовала предъявленным к ней требованиям, при составлении бухгалтерских отчётов должно быть обеспечено соблюдение следующих условий: полное отражение за отчётный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации всех производственных ресурсов, готовой продукции и расчётов; полное совпадение данных синтетического и аналитического учёта, а также показателей отчётов и балансов с данными синтетического и аналитического учёта; осуществление записи хозяйственных операций в бухгалтерском учёте только на основании надлежащих оформленных оправдательных документов или приравненных к ним носителей технических информации; правильная оценка статей баланса.

1.2 Роль бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния организации

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) средства и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества; отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике. По данным баланса можно проследить, в результате чего сложилось то или иное положение организации.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям.

Значение и роль баланса настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является совокупность всех других форма бухгалтерской отчетности.

Роль прочих форм бухгалтерской отчетности состоит в расшифровке данных, которые содержаться в балансе. Если в указанных формах отражаются показатели, характеризующие ту или иную сторону деятельности организации, то в балансе представлено состояние всех средств организации. В экономике любого государства баланс выполняет важные функции:

· Баланс знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состояние организации, из баланса они узнают, чем собственник владеет, т.е. в каком количественном и качественном соотношении находиться тот запас материальных средств, которым организация способна распоряжаться;

· По балансу определяют, способна ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами или ей грозят финансовые трудности;

· По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности организации в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководителей сохранить и приумножить вверенные им материальные и денежные ресурсы;

· На показателях, приведенных в балансе, строиться оперативное финансовое планирование любой организации, осуществляется контроль за движением денежных средств;

· Данные баланса широко используются налоговыми службами, кредитными учреждениями и органами государственного управления.

Бухгалтерский баланс отличается спецификой методологии, особыми целями, характером использования данных. Только по данным бухгалтерского баланса составляются, по установленным формам, расчеты по налогам с бюджетом, с внебюджетными фондами.

В бухгалтерском балансе не допускается никаких подчисток и помарок. В случаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые заверяют лица, подписывающие отчет, с указанием даты исправления.

Одним из непременных требований к бухгалтерской отчетности в рыночной экономике являются ее открытость для всех заинтересованных пользователей.

Бухгалтерский баланс - завершающий этап учетного процесса на предприятии, в учреждении. В ней отражаются нарастающим итогом имущественное и финансовое положение предприятия. Учреждения, результаты хозяйственной деятельности за отчетный период (месяц, квартал, год).

Бухгалтерский баланс является базой финансово-хозяйственной деятельности предприятия, следовательно, он занимает важную роль в анализе финансового состояния организации.



1.3 Методика анализа финансового состояния организации

Методика оценки финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

- экономическое чтение финансовой отчетности, т.е. изучение абсолютных показателей представленных в отчетности;

- анализ изменения имущественного положения предприятия;

- анализ платежеспособности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ деловой активности;

- анализ рентабельности.

Одним из важных критериев оценки финансового состояния предприятия является ее платежеспособность. Платежеспособностью предприятия называется возможность и способность его своевременно и полностью погашать свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а так же перед государством. Платежеспособность характеризует финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы. При хорошем финансовом состоянии предприятие платежеспособно, при плохом периодически или постепенно не платежеспособно. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов. Платежеспособность предприятия связана с ликвидностью баланса, ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, таким образом, ликвидность это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Понятие платежеспособности ликвидности не тождественно. Термин «платежеспособность» несколько шире чем «ликвидность», т.к. включает в себя не только возможность превращения активов в быстро реализуемые активы, но и способность своевременно и полно выполнять свои обязательства, следует, ликвидность баланса является основой платежеспособности.

Для оценки платежеспособности предприятия и ликвидности баланса используют следующие методы:

- анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям;

- расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

При анализе ликвидности баланса а, следовательно, и платежеспособности используют групповой метод, т.е. сравнивают активы сгруппированные по степени ликвидности с обязательствами по пассиву расположенными по срокам их погашения. Этот метод является более подробным, с его помощью не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел сбой. [6, 43].

Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком у другой группы активов. Однако на практике наименее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства, поэтому если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами. Этот метод используется для качественной оценки финансового положения предприятия. Цель такого расчета оценить соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего покрытия. Различают следующие показатели ликвидности:

- Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время (на дату составления баланса) [6, 125].

бухгалтерский баланс финансовый состояние

К_а.л = (ДС + К_ф.в.) / КО

где ДС - денежные средства;

Кф.в. - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение составляет 0,15-0,3, т.е. краткосрочные обязательства на 15-30% должны покрываться первоклассными активами. Более низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

- Коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозирующую платежеспособность предприятия не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, т.е. при условии своевременных расчетов с дебиторами.

К_с.л. = (ДС + К_ф.в.+ К_д.з.) / КО

Где Кд.з - краткосрочная дебиторская задолженность.

Нормативное значение 0,7-0,8, низкое значение коэффициента указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить превращение дебиторской задолженности в денежные средства [7, 359].

- Коэффициент текущей ликвидности.

КТЛ = (ОА - РБП) / КО

где ОА - оборотные активы.

Коэффициент показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажу в случае нужды прочих материальных активов. Рекомендуемое значение 2-3. значение показателя должно быть ниже единицы, т.е. оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия и результатами его функционирования. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить на сколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Финансовая устойчивость хозяйственного субъекта - это такое состояние денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за отчет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Для оценки финансовой устойчивости используются вспомогательные и абсолютные показатели:

- Наличие собственного оборотного капитала

СОК = собственный капитал - внеоборотные активы

- Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

СДИ = СОК + долгосрочные кредиты и займы

- Общая величина основных источников формирования запасов

ОИ = СДИ + краткосрочные кредиты и займы

На основе выше указанных трех вспомогательных показателей рассчитываются три абсолютных показателя:

- Излишек (+) недостаток (-) собственного оборотного капитала

ДСОК = СОК - запасы

- Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

ДСДИ = СДИ - З

- Излишек (+) недостаток (-) общей величины источников покрытия запасов [6, 57].

ДОИ = ОИ - З

На базе абсолютных показателей финансовой устойчивости можно определить тип финансовой устойчивости. Рассмотренные показатели обеспеченности запаса соответственными источниками финансирования складываются в трех факторную модель.

М (ДСОК, ДСДИ, ДОИ)

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

- Абсолютная финансовая устойчивость

М1 (1;1;1) ДСОК ? 0; ДСДИ > 0; ДОИ >0

- Нормальная финансовая устойчивость

М2 (0;1;1) ДСОК < 0; ДСДИ > 0; ДОИ >0

- неустойчивое финансовое состояние

М3 (0;0;1) ДСОК < 0; ДСДИ < 0; ДОИ >0

- Кризисное

М4 (0;0;0) ДСОК < 0; ДСДИ < 0; ДОИ < 0

Наряду с абсолютными показателями финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели. Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучение динамики их изменения за определенный период.

- Коэффициент финансовой зависимости. Он характеризует долю собственных средств в валюте баланса.

КФН = СК / ВБ

где СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Рекомендуемое значение показателя не меньше 0,5. Превышение значений указывает на укрепление финансовой независимости предприятия. От внешних источников.

- Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса.

КФН = ЗК / ВБ

Рекомендуемое значение не более 0,5. превышение верхней границы свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

- Коэффициент самофинансирования. Он характеризует соотношение между собственными и заемными средствами.

КСФ = СК / ЗК

Рекомендуемое значение не меньше 1. Если величина показателя меньше 1, следует, большая часть имущества сформирована за счет заемных средств.

- Коэффициент задолженности характеризует соотношение заемного и собственного капитала. Он показывает сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственных средств. Значение коэффициента не должно быть больше 1. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утрате финансовой устойчивости.

КЗ = ЗК / СК

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом.

КОСОК = СОК / ОА

где СОК - собственный оборотный капитал;

ОА - оборотные активы.

Характеризует долю собственного оборотного капитала в общей стоимости оборотных активов предприятия. Рекомендуемое значение не менее 0,1. -Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает степень мобилизации использования собственных средств предприятия. Рекомендуемое значение 0,2-0,5.

КМСОК = СОК / СК (19)

- Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов предприятия.

КСМИА = ОА / ВА (20)

где ВА - внеоборотные активы.

Рекомендуемое значение индивидуально для каждого предприятия.

- Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия.

КИПН = (ВА + З) / ВБ

Рекомендуемое значение меньше или равно 0,5. При снижении показателя ниже данного значения необходимо привлекать заемные средства для пополнения предприятия.

Деловая активность измеряется с помощью системы количественных и качественных критерий. Качественный критерий - это широта рынков сбыта, деловая репутация предприятия его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Количественный критерий деловой активности характеризуется абсолютными и относительными. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, работ, услуг, прибыль, величину авансированного капитала.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов.

- Коэффициент оборачиваемости активов характеризует количество оборотов, совершенных им за анализируемый период.

КОА = ВР / А

где ВР - выручка от реализации продукции;

А - средняя стоимость активов.

- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период.

КООА= ВР / ОА

где ОА - средняя стоимость оборотных активов.

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственность капитала рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

КОСК = ВР / СК

где СК - средняя стоимость собственного капитала.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Рентабельность - один из важнейших показателей характеризующих эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования, т.к. величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами. Рентабельность является относительным показателем деятельности предприятия и выражается в %.

Показатели рентабельности:

- Рентабельность внеоборотных активов - характеризует бухгалтерскую прибыли приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов предприятия.

РВОА = (БП / ВА) *100%

где ВА - средняя стоимость внеоборотных активов.

- Рентабельность оборотных активов - показывает величину бухгалтерской прибыли приходящейся на один рубль оборотных активов предприятия.

РОА = (БП / ОА) *100%

где ОА - средняя стоимость оборотных активов.

- Рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой прибыли приходящейся на рубль собственного капитала.

РСК = (ЧП / СК) *100%

где ЧП - чистая прибыль;

СК - средняя стоимость собственного капитала.

Таким образом, финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

- обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;

- эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;

- оценка платежеспособности предприятия;

- анализ финансовой устойчивости;

- оценка деловой активности;

- оценка рентабельности.

Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Рассмотрев теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия, перейдем к практическому анализу на основе данных ОАО АК «Якутскэнерго».



Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Якутскэнерго» на основании данных бухгалтерского баланса

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество Акционерная компания "Якутскэнерго" учреждено соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 01.07.1992 г. № 721 "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества".

Общество является правопреемником всех прав и обязанностей Государственного производственного объединения энергетики и электрификации "Якутскэнерго".

ОАО АК "Якутскэнерго" создано в июне 1994 года путем объединения Производственного объединения энергетики и электрификации Якутской АССР "Якутскэнерго" и Специального строительно-монтажного управления строительства "ВилюйГЭСстрой".

Якутскэнерго - одна из крупнейших энергокомпаний РАО "ЕЭС России". Основной особенностью функционирования энергосистемы ОАО АК "Якутскэнерго" является значительная площадь обслуживания, составляющая 1/5 часть Российской Федерации, на которой расположено большое количество энергоисточников малой единичной мощности.

Установленная электрическая мощность объектов компании на 01.01.2013 г. составляет 1513,6 МВт, тепловая - 1 698,6 Гкал/ч.

ОАО АК "Якутскэнерго" обязано вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе несет Генеральный директор Общества в соответствии с законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков, распределение прибылей и убытков Общества подлежат предварительному утверждению Советом директоров Общества не позднее, чем за 30 (Тридцать) дней до даты проведения годового Общего собрания акционеров Общества.

Бухгалтерский учет в ОАО АК "Якутскэнерго" ведется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером. Бухгалтерская служба включает в себя бухгалтерии филиалов, выделенных на отдельный баланс, непосредственно возглавляемые главными бухгалтерами и централизованную бухгалтерию г. Якутска. Основные правила ведения бухгалтерского учета и документирования хозяйственных операций соответствуют Положениям по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации с учетом отраслевых особенностей ОАО АК "Якутскэнерго".

Основной целью работников отдела ДБУ является формирование достоверного бухгалтерского и налогового учета, а также своевременное представление бухгалтерской отчетности. Обеспечение руководителей, кредиторов, инвесторов, аудиторов и других пользователей бухгалтерской отчетностью, сопоставимой и достоверной информацией по учету в Компании.

Экономические показатели

	2012	2013
Выручка, млн. руб.	7 679	6 968
Себестоимость, млн. руб.	10 127	10 127
Валовая прибыль, млн. руб.	-2 448	-3 159
Бюджетная дотация, млн. руб.	2 680	3 391
Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	82	82
Рентабельность, %	0,81	0,81

АК "Якутскэнерго" улучшает свои экономические показатели

Годовое задание по производству электрической энергии в целом по энергосистеме выполнено на 99,3%, в том числе по АК "Якутскэнерго" - на 99,4%, по ОАО Сахаэнерго" - на 97%. В целом по энергосистеме выработано 7780,292 млн. кВт. ч. электрической энергии. Относительно 2012 года производство электрической энергии увеличилось.

Более 20,5% выработанной электрической энергии поставлено на Федеральный оптовый рынок электроэнергии и мощности. Переток электрической энергии на ФОРЭМ составил 1539,862 млн. кВт. ч. при плане 1491,2 млн. кВт. ч. Фактический переток электроэнергии на ФОРЭМ в отчетном году увеличен относительно плана на 3,3% и относительно факта 2012 года на 6,9%.

Производство тепловой энергии за отчетный год по системе составило 4809,587 тыс. Гкал. Годовое задание по производству тепловой энергии выполнено на 95,6%, относительно 2012 года отпуск тепловой энергии составил 94,1%. В то же время увеличился полезный отпуск электро - и теплоэнергии (с 6071,773 млн. кВт. ч в 2001-м году до 6197,68 млн. кВт. ч в 2002-м году, и с 3534,547 тыс. Гкал до 3671,149 тыс. Гкал, соответственно), что наглядно свидетельствует о снижении потерь - как в электрических, так и в тепловых сетях.

Производство электроэнергии по энергосистеме за 6 месяцев осенне-зимнего периода 2002/2003 года составило 4962,2 млн. кВт. ч., что выше плана на 1,0%, и превышает уровень предыдущего периода на 4,9%. Производство электроэнергии увеличилось во всех энергорайонах. Отпуск тепловой энергии по энергосистеме в период ОЗП 2012/2013г. составил 3870,4 тыс. Гкал. или 101,1 % от плана, что на 3,1% больше прошлого аналогичного периода. Повышение спроса на продукцию компании в осенне-зимний период, связанное с более низкими температурами прошедшей зимы, филиалами компании полностью удовлетворено.

Освоение промышленной ремонтной программы в 2012 году составило 733,3 млн. руб., это 104% от первоначального плана. План капитальных вложений выполнен на 148%. Введены в эксплуатацию ГТУ-3 на Якутской ГРЭС и ВЛ 220 кВ "НГРЭС-Томмот", Депутатская дизельная электростанция.

К несомненным показателям экономической стабилизации компании относится улучшение расчетов за потребленную энергию, как на внутреннем рынке, так и на ФОРЭМ, а также снижение в прошлом году на 361 869 тыс. руб. дебиторской задолженности потребителей за электрическую и тепловую энергию. К концу 2013 г. общая дебиторская задолженность была снижена на 674 857 тыс. руб., кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками - на 572 501 тыс. рублей.

Серьезным положительным моментом финансового оздоровления компании является получение по итогам 2013 года прибыли в размере 129,4 млн. руб. Капитализация акций компании на 1 марта 2003 года составила 1 627 100,2 тыс. руб.

В то же время, несмотря на положительные итоги деятельности в 2013 году, финансовое состояние ОАО АК "Якутскэнерго" остается неустойчивым вследствие большого уровня незавершенного строительства в объеме внеоборотных активов (25,8%), достаточно низкой обеспеченности собственными оборотными средствами, а также высокого уровня операционных и внереализационных расходов (в сравнении с соответствующими доходами).

2.2 Анализ финансового состояния

Финансовое состояние ОАО АК «Якутскэнерго» достаточно стабильно, что подтверждается приведенными ниже финансовыми показателями:

Оценка финансовой устойчивости

Показатели	31.12.2012г.	31.12.2013г.
Коэффициент концентрации собственного капитала= собственный капитал/всего хозяйственных средств	19 388 427/29 912 481= 0,65	19 496 661/30 090 974= 0,69
Коэффициент финансовой зависимости=Всего хозяйственных средств/Собственный капитал	29 912 481/19 388 427= 1,54	30 090 974/19 496 661= 144
Коэффициент концентрации заемного капитала= заемный капитал/всего хозяйственных средств	(2 357 516+8 166 538)/ 29 912 481= 0,35	(2 352 477+8 241 836)/ 30 090 974= 0,31

Оценка ликвидности

Показатели	31.12.2012г.	31.12.2013г.
Коэффициент текущей ликвидности= оборотные активы/краткосрочные обязательства	6 625 592/(4 476 034+ 3 338 162+ 15 385)=0,85	6 940 844/(4 476 034+ 3 321 848 +15 446)=1,09
Коэффициент абсолютной ликвидности=денежные средства/краткосрочные обязательства	176 759/8 166 538=0,02	313 611/4 721 538=0,04

Оценка рентабельности:

Показатели	31.12.2012г.	31.12.2013г.
Рентабельность продукции=прибыль от продаж/выручка от продаж	1 663 449/22 167 939= 7,5%	1 668 483/22 170 067= 4,21%
Рентабельность собственного капитала=чистая прибыль/собственный капитал	932 523/ 19 388 427=4,81%	1 668 483/16 758 058= 4,46%



Заключение

Эффективность производственной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Анализ финансовых результатов показал, что основным источником его формирования является прибыль от реализации продукции.

Чистая прибыль по итогам 2013 года составила 978477 тыс.руб., рост по сравнению с 2012годом составил 45954 тыс.руб.

Снижение финансового результата от продаж на 671990 тыс.руб. или на 40,4% , повлияло в целом на финансовый результат общества, в том числе:

· увеличением выручки от продаж на 1356500 тыс.руб. или на 6,1%;

· увеличением себестоимости на 2028490 тыс.руб. или на 9,9%.

В целом по итогам 2013года состояние Общества по сравнению с прошлым годом улучшилось. Финансовый результат по итогам 2013 года положительный.

Чистая прибыль составила 1007108 тыс.руб.

Валюта баланса составила 31586080 тыс.руб.

Собственный капитал составил 21923051 тыс.руб. и возрос по сравнению с 2012 годом на 2534624 тыс.руб.



Использованная литература

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011г. №204-ФЗ

2. Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организаций" №66н от 02 июля 2010 года

3. .Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации, ПБУ 1/2008".

4. .Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации, ПБУ 22/10"

5. Ефимова, О.В., Мельник, М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ под ред. Ефимова О.В., Мельник М.В. - М.: Омега -Л, 2004. - 408с.

6. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДИНА, 2006. - 527с.

7. Сергеев, И.В., Верстенникова, И.И. Экономика организации (предприятия): учеб./ под. ред. И.В. Сергеева. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, изд-во Прспект, 2007. - 560с.

Размещено на Allbest.ru