Методологические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Размещено на http://www.allbest.ru/

АНО ВПО ОМСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра бухгалтерского учета, анализа, аудита и финансов

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ



Содержание

1. Понятие, задачи, источники информации анализа дебиторской и кредиторской задолженности

2. Методика анализа дебиторской задолженности

3. Методика анализа кредиторской задолженности

Список литературы



1. Понятие, задачи, источники информации анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженности являются одними из основных видов долговых обязательств предприятия.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.).

Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность может быть допустимой, т. е., обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Существуют различные виды дебиторской задолженности:

- товары отгруженные;

- расчеты с дебиторами за товары;

- расчеты по полученным векселям;

- расчеты с дочерними предприятиями;

- с бюджетом;

- с персоналом по прочим операциям;

- авансы;

- выданные поставщиками подрядчикам, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал;

- расчеты с прочими дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.).

Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия.

Кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия.

Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и другое), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т. п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия по видам.

Для обобщенной характеристики объектов используются синтетические счета, на которых все показатели измеряются в денежном выражении.

Для более детальной характеристики объектов анализируются аналитические счета, где кроме денежного измерителя может присутствовать количественный показатель (килограммы, штуки, пары и др.).

Для обобщения и систематизации данных синтетических и аналитических счетов используются оборотные ведомости.

При этом форма оборотной ведомости по счетам учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами имеет специфику, связанную с тем, что по одним организациям задолженность может быть дебетовой, а по другим - кредитовой.

Кроме того, по одной и той же организации на начало месяца остаток может быть дебетовым, а на конец месяца - кредитовым, и наоборот. Поэтому сальдо в данной оборотной ведомости показывается развернуто: дебетовое сальдо в активе, кредитовое в пассиве. Сальдо в свернутом виде, т. е., как простую разность между различными видами задолженности, в такой оборотной ведомости указывать нельзя.

При ведении журнально-ордерной формы бухгалтерского учета, рекомендованной для большинства предприятий промышленности, торговли и сбыта, текущая информация о движении дебиторской и кредиторской задолженности отслеживается по данным соответствующих журналов-ордеров. Итоги каждого месяца по данным журналов-ордеров заносятся в Главную книгу.

В организациях малого бизнеса данные по дебиторской и кредиторской задолженности анализируются непосредственно по Книге учета хозяйственных операций.

2. Методика анализа дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

Анализ начинают с общей оценки динамики ее размера в целом и ее статей. После переходят к анализу качественного состояния дебиторской задолженности.

Анализ состояния дебиторской задолженности следует также начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами. Анализ расчетов с покупателями, подотчетными лицами, работниками предприятия и другими дебиторами осуществляется в выявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах.

Устанавливаются причины и виновники образования дебиторской задолженности, давность её возникновения, реальность получения (т. е., имеются ли акты сверок расчетов либо письма, в которых дебиторы признают свою задолженность), не пропущены ли сроки исковой давности (3 года), какие меры принимаются для взыскания задолженности., организуются ли и проводятся встречные проверки в торговых и снабженческих организациях.

Под составом дебиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности.

Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

1) анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

2) выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса. Увеличение статей задолженности может быть вызвано:

1) неразборчивым выбором партнеров, неосмотрительной кредитной политикой организации в отношении к покупателям;

2) неплатежеспособностью некоторых покупателей;

3) ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности);

4) трудностями в реализации продукции (когда организации вынуждены идти на уступки дебиторам).

Сокращение дебиторской задолженности может быть вызвано:

1) улучшением платежной дисциплины;

2) активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров;

3) улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взятие процента за отсрочку платежа, предоставление скидок и др.);

4) сокращением продажи в кредит;

5) снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава дебиторской задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Такой анализ важно проводить, так как снижение степени диверсифицированности дебиторской задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

1) в соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

2) в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Состав дебиторской задолженности характеризуется ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.

Этот показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.

Динамику изменения дебиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам:

1) срок оплаты не наступил;

2) просрочка от 0-30 дней;

3) от 30-45 дней;

4) от 45-60 дней;

5) от 60-90 дней и т. д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

Где:

E^ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), - это оборачиваемость средств в расчетах:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов - юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашения дебиторской задолженности:



В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление с контрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать:

1) коэффициент просроченности дебиторской задолженности (Кп. д. з.):

2) средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности (Тп. д. з.):

- средний остаток неоплаченной в срок дебиторской задолженности;

- однодневный объем продаж.

3) эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Эд. з.). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от не возврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле:

Где:

Рдоп - дополнительная прибыль;

Sдоп - дополнительные затраты;

- безнадежная дебиторская задолженность.

В целях управления дебиторской задолженностью можно применять факторинг. Факторинг означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту - фактору.

Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60-90% от ее общей суммы.

В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку товаров для перепродажи). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений.

Нерациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, которое негативно сказывается на платежеспособности организации, порождает кризисные явления. В результате дефицита денежных средств происходят:

1) снижение ликвидности активов;

2) задержки в оплате труда персонала;

3) рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной системой государства;

4) невыполнение сроков погашения задолженности по кредитам банка;

5) замедление оборачиваемости товаров;

6) увеличение длительности торгового цикла из-за перебоев в товарообеспечении.

Первыми признаками дефицита денежных средств являются:

1) отрицательное значение чистого оборотного капитала (когда оборотные активы меньше краткосрочных обязательств);

2) отрицательный денежный поток (приток денежных средств меньше их оттока).

Управление дебиторской задолженностью связано с инкассацией денежной наличности, т. е., процессом получения денежных средств за реализованную продукцию. Доля средних ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации товаров называется коэффициентом инкассации:

Где:

Nt - выручка от продаж за период t;

t - период (t= 1, 2, 3 … n);

n - количество периодов.

Коэффициент инкассации характеризует уровень дебиторской задолженности в отношении к выручке от продаж за определенный период. Чем выше этот коэффициент, тем большая часть товаров продана с рассрочкой платежа, а значит, с отвлечением средств из оборота, что снижает их эффективность.

Снижение коэффициента инкассации означает рост денежных средств, полученных без отсрочек, ускорение притока средств от дебиторов, повышение эффективности расчетов с дебиторами. Результат ускорения поступлений дебиторской задолженности - сокращение общей потребности организации в оборотных активах.

3. Методика анализа кредиторской задолженности

Анализ начинают с общей оценки динамики размера кредиторской задолженности в целом и ее статей. После переходят к анализу качественного состояния кредиторской задолженности.

Под составом кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности.

Кроме того, следует проводить вертикальный анализ состава задолженности. Целью такого анализа является избежание сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1) долгосрочные кредитные займы;

2) краткосрочные кредитные займы;

3) кредиторская задолженность;

4) прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

1) существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);

2) несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Методика анализа кредиторской задолженности во много схожа с методикой анализа дебиторской задолженности.

Динамику изменения кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости кредиторской задолженности.

Анализ эффективности кредиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости и длительности оборота в днях. В связи с этим рассчитываются следующие показатели.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):



Где:

EКЗ - средняя величина кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Показатель, который характеризует длительность погашения кредиторской задолженности (в днях) - это оборачиваемость средств в расчетах:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости кредиторской задолженности:

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» кредиторской задолженности и его сопоставление с контрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных.

4) коэффициент просроченности кредиторской задолженности (Кп. к. з.):

5) средний «возраст» просроченной кредиторской задолженности (Тп. к. з.):



Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Таким образом, менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач - максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме.

Следующим этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

1) средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

2) банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

4) использование собственного "экономического превосходства".

Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т. д.

Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она хотя и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.



Список литературы

1. Акчурина Е.В. Бухгалтерский финансовый учет. - М.: Экзамен, 2006. - 416 с.

2. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности. - М.: Финпресс, 2002. - 173 с.

3. Вещунова Н.Л. Бухгалтерский учет. - М.: Проспект, 2008. - 669 с.

4. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Финпресс, 2002. - 208 с.

5. Маркарьян Э.А. Методика анализа показателей эффективности производства. - Ростов н/Д: «МарТ», 2001. - 206 с.

6. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Мастерство, 2008. - 331 с.

7. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 583 с. дебиторский бухгалтерский учет

8. Табурчак П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Спб.: Химиздат, 2001. - 287 с.

9. Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. - М., 2003. - 51 с.

10. Чуева Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: «Дашков и К», 2008. - 351 с.

Размещено на Allbest.ru