Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Машиностроительный колледж

Ивановского государственного энергетического университета

Курсовая работа

По предмету: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Выполнила:

Синтегаева Е.В.

Проверила:

Авдеева О.М.

Содержание

баланс прибыль убыток оборачиваемость

1. Общая характеристика методов анализа - баланса

2. Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия

2.1 Баланс предприятия за отчетный период. Отчет предприятия о прибылях и убытках за отчетный год и предшествующий

2.2 Условные обозначения, применяемые при анализе

3. Важные характеристики финансового состояния предприятия

4. Анализ структуры баланса по степени ликвидности

4.1 Расчет коэффициента ликвидности

4.2 Сравнительный аналитический баланс

5. Исследование структуры статей баланса

6. Анализ оборачиваемости оборотных средств

7. Анализ основных средств предприятия

8. Факторный анализ прибыли отчетного года

1. Общая характеристика методов анализа - баланса

Основные приемы, методы, крите6рии и нормативы по показателям финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия содержатся в книге «Составление и анализ годовой финансовой отчетности».

Обязательным условием полного качественного анализа хозяйственной деятельности предприятия является умение читать баланс, то есть знание содержания каждой статьи, способа ее оценки, ее роли в деятельности предприятия, ее связи с другими статьями, характеристика изменения сумм по той или иной статье и значение данных изменений для экономики предприятия. Чтение баланса позволяет определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, установить за счет каких статей изменилась их величина, выявить факторы и мобилизацию средств, то есть использования их не по назначению.

В плановой работе предприятия необходимо наличие ресурсов, которые зафиксированы в балансе:

1. при составлении плана снабжения производственных запасов;

2. при составлении сметы производства - остатков незавершенного производства;

3. при разработке плана реализации - остатков готовой продукции на складе;

4. при составлении финансового плана - наличие собственных оборотных средств, остатков денежных средств, запасов материалов и других ценностей.

Обращаясь к годовому отчету предприятия, руководитель, аудитор, ревизор ищут ответы на следующие вопросы:

1. Каково было преимущественное состояние предприятия на начало и конец отчетного периода?

2. Какой объем хозяйственной деятельности был выполнен за отчетный период?

3. В каких условиях протекала работа предприятия, и каких результатов она достигла за этот период?

Если анализ производится только на основании баланса, то многие вопросы могут быть рассмотрены лишь в самых общих чертах. Углубляется анализ при использовании помимо баланса остальных форм отчетности и данных текущего бухгалтерского учета:

1. Формальная проверка анализа, то есть проверяется четкость заполненных отчетных форм, полностью заполнение реквизитов и подписей, совпадение итогов (валюта баланса по активу и пассиву)

2. Проверка контрольного соотношения, то есть многие показатели финансово - хозяйственной деятельности предприятия, в том или ином виде отражаются в двух или более формах отчетности. Например, распределение и использование прибыли; прибыль (убыток) отражается в форме № 1 (баланс) и в форме № 2 (расшифровка отдельных сумм прибыли прибылей и убытков);

3. Расчет аналитических коэффициентов деятельности предприятия. Для этого строится уплотненный аналитический баланс, путем объединения однородных статей соответствующей группы в различных разделах в зависимости от целей анализа.

Анализ составляется в оценке «нетто», то есть итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которая находится в распоряжении предприятия.

Данная оценка является учетной и не отражает реальные суммы основных средств, которые можно получить за это имущество при его продаже.

Текущая оценка - это рыночная цена, которая может отклониться в ту или иную сторону от учетной цены.

2. Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия

2.1 Баланс предприятия за отчетный период. Отчет предприятия о прибылях и убытках за отчетный год и предшествующий

№ п/п	Наименование показателя	Предшествующий период	По плану на факт реализации	Отчетный период
1	Производственная себестоимость (Сп)
2	Внепроизводственные расходы (Свн)
3	Полная себестоимость (Со)
4	Выручка от реализации (В)
5	Объем реализации в оптовых ценах (Р)
6	Прибыль от реализации (Пр)
7	Балансовая прибыль (Пб)
8	Налог на прибыль (Нп)

2.2 Условные обозначения, применяемые при анализе

Актив.

Средства по активу сгруппированы по степени их ликвидации и расположены в порядке убывания ликвидности.

А1 - наиболее ликвидные актива (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги) 2 раздел.

А2 - быстро реализованные активы (дебиторская задолженность и прочие активы) 2 раздел.

А3 - медленно реализованные активы (запасы и затраты) 2 раздел.

А4 - трудно реализованные активы (вне оборотные активы) 2 раздел.

Пассив.

Средства по пассиву сгруппированы по скорости распространения обязательств и расположены в порядке их возрастания:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) 5 раздел.

П2 - Краткосрочные пассивы (кредиты и заемные средства) 5 раздел.

П3 - долгосрочные пассивы (кредиты и заемные средства) 4 раздел.

П4 - постоянные пассивы (В собственный капитал) 3 раздел.

3. Важные характеристики финансового состояния предприятия

Анализ баланса предприятия может проводиться одним из следующих способов:

1. Анализ проводится по балансу без предварительных изменений статей баланса, то есть делается поверхностная оценка баланса.

2. Строится уплотненный, сравнительный, аналитический баланс, путем объединения однородных по составу элементов балансовых статей наиболее распространенных. Этот сравнительный баланс можно получить из исходного баланса, путем уплотнения отдельных статей, а также путем дополнения самого баланса.

3. Производится дополнительная очистка и последующее агрегирование статей в соответствующие группы в различных аналитических разделах, в зависимости от целей анализа.

Из баланса.

1. Общая стоимость имущества - итог по балансу строка 300 за минусом убытков.

На начало периода -

На конец периода -

2. Стоимость иммобилизованных, то есть вне оборотных средств в объеме активов недвижимого имущества - итог 1 - го раздела, 190 строка.

На начало периода -

На конец периода -

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств - итог 2 - го раздела, 290 строка.

На начало периода -

На конец периода -

4. Стоимость материальных оборотных средств - строка 210 - 220 строка.

На начало периода -

На конец периода -

5. Величина собственных средств предприятия, то есть собственный капитал - итог 3 - го раздела.

На начало периода -

На конец периода -

6. Величина заемных средств - сумма 4 -го и 5 - го разделов.

На начало периода -

На конец периода -

7. Величина собственных средств в обороте:

а) Стоимостной показатель строки 490 - строка 190

На начало периода -

На конец периода -

Б) Коэффициент собственных средств в обороте - итог 3 - го раздела/итог 2 - го раздела

На начало периода -

На конец периода -

Расчет аналитических коэффициентов

1. Уровень износа основных средств:

Уровень износа основных средств: отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств * 100% - (сумма износа/ строка 122 + строка 121) * 100%

На начало периода -

На конец периода -

2. Фондоотдача, который характеризуется величиной выручки, приходящейся на 1 рубль основных фондов. Если имело место движение основных фондов, то в расчете используется среднее значение стоимости основных фондов.

Фондоотдача = В(выручка)/ст-ть ОФ(среднее значение стоимости ОФ)

3. Рентабельность - это отношение в балансовой прибыли к среднегодовой стоимости ОПФ и материальных оборотных средств.

а) рентабельность деятельности предприятия - это отношение прибыли от реализации к объему реализации * 100%.

б) рентабельность работы предприятия - это отношение балансовой прибыли отчетного года к сумме выручки * 100%.

4. Период окупаемости собственного капитала - это количество временных периодов, в течение которых окупается собственный капитал - отношение среднего значения собственного капитала, балансовой прибыли без налога на прибыль.

Период окупаемости = среднее значение собственного капитала/(Пб-Нп).

5. Оборачиваемость основного капитала - отношение суммы выручки к итогу баланса (среднее значение за отчетный год).

Оборачиваемость капитала = В / среднее значение основного капитала.

6. Оборачиваемость собственного капитала - это отношение выручки к среднему значению собственного капитала.

Оборачиваемость собственного капитала = В/среднее значение собственного капитала.

7. Оборачиваемость оборотных средств (см. раздел 5).

8. Темп роста выручки - это отношение выручки за отчетный год к предшествующему значению.

Темп роста выручки = (Вотч/Т предыд.)*100%

9. Темп роста прибыли - это отношение прибыли балансовой к предыдущему значению.

Наиболее желательный вариант, когда темп роста прибыли больше темпа роста выручки.

10. Величина функционирующего капитала.

Кф = (П4+П3) - А4

На начало периода:

На конец периода:

11. Величина собственных средств предприятия (итог 2 раздела - итог 5 раздела).

На начало периода:

На конец периода:

12. Коэффициент маневренности, т.е. доли запасов и затрат в функционирующем капитале.

Км = А3/Кф

На начало периода:

На конец периода:

13. Темп роста относительных капиталов (отношение Кф на конец периода к Кф на начало периода).

Темп роста = (Кф на конец периода / Кф на начало периода)*100%

Если произошел рост на сколько-то %, то указать, а если снижение, то не указывать.

4. Анализ структуры баланса по степени ликвидности

4.1 Расчёт коэффициента ликвидности

Наиболее важными считаются коэффициенты отчётности:

- коэффициент ликвидности

- коэффициент деловой активности

- коэффициент рентабельности

- коэффициент платёжеспособности или структуры капитала

- коэффициент рыночной активности

Коэффициент ликвидности позволяет определить способность предприятия оплатить свои обязательства в течение отчётного периода.

Наиболее важные коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент общий (текущий) Ликвидности или коэффициент покрытия (Кол) - он показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течении определённого периода

Кол = 2 раздел/5 раздел

Он должен находится в пределах от 1 до 2. Нижняя граница равна 1 обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения его краткосрочных обязательств или предприятие окажется под угрозой банкротства.

Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в 2-3 раза так же не желательно, так как это свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

2. Коэффициент общей ликвидности (Сл) - он является частным показателем текущей ликвидности, так как рассчитывает отношения наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

Ксл = (оборотные средства - материальные затраты)/краткоср. обяз.= (А1+А2 -А3)/(П1+П2)

По международным стандартам Этот коэффициент должен быть больше 1, но в России его оптимальные значения 0.7-0.8

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - наиболее надёжный. Его оценка даётся только по показателям денежных средств. Его оптимальный уровень от 0.2 до 0.25

Кал = денежные средства/краткосрочные обязательства

4. Частный оборотный капитал (Чок) - данный показатель имеет большое значение в анализе ликвидности, так как изучает чистый оборотный капитал, то есть работающий капитал.

Чок = (сумма оборотных активов - краткосрочные обязательства)

Этот показатель показывает превышение оборотных средств над краткосрочными активами что означает, что предприятие имеет ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в предприятие.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности предприятия:

· Объёма реализации

· Скорости оборачиваемости материальных запасов

· Размера дебиторской задолженности

· Условий кредитования предприятия

· Отраслевой специализации и так далее

На положении предприятия отрицательно сказывается как излишек, так и недостаток чистого оборотного капитала. Недостаток этого капитала может привести к банкротству, а избыток свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся у предприятия ресурсов.

Коэффициент ликвидности	Способы расчёта	Источник информации	Расчёт
Кол	Сумма оборотных средств поделить на краткосрочные обязательства	2 раздел/5 раздел	На нач. пер. На кон. пер.
Ксл	Оборотные средства минус материальные затраты, поделить на краткосрочные обязательства	(А1+А2-А3)/(П1+П2)	На нач. пер. На кон. пер.
Кал	Денежные средства поделить на краткосрочные обязательства	А1(260стр.)/5р.	На нач. пер. На кон. пер.
Чок	Сумма оборотных активов минус краткосрочные обязательства	290стр. - 690стр.	На нач. пер. На кон. пер.

4.2 Сравнительный аналитический баланс

Наименование стоимости	Код строк	Абсолютная величина (в тыс. руб.)	Относительная величина в %
		На. нач.	На. кон.	Измен. (+);(-) 2-3	Доля % в итоге	Измен. (+);(-) 6-5	Доля изм. На вел. изм.
					На нач.	На кон.		На нач.4/2	На кон.4/3
Актив	1	2	3	4	5	6	7	8	9
А4	190
А3	210+200
А2	230+240
А1	260
Стоим. имущ.	300
Пассив	1	2	3	4	5	6	7	8	9
П4	490
П3	590
П2	610
П1	620
Стоим. имущ. Итог баланса	700

5. Исследование структуры статей баланса

Для корректировки финансовых статей предприятия, в условиях рыночных связей и определения перспективы финансового положения, особое значение имеет анализ отдельных статей баланса. Для этого составляется таблица по активу и пассиву баланса по следующей форме.

Показатели	На начало периода	Доля в % к итогу баланса	На конец периода	Доля в % к итогу баланса	Отклонения (+); (-) 5 - 3	Темп роста (4/2)* 100%
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Внеоборотные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Итог по 1му разд.
Оборотные активы
Запасы и сырье
НДС по производственным запасам
Дебиторская задолженность
Прочие оборотные активы
Денежные средства
Итог по 2му разд.
БАЛАНС
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль отчетного года
Итог по 3му разд.
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Прочие долгосрочные обязательства
Итог по 4му разд.
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итог по 5му разд.
БАЛАНС

6. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели оборачиваемости относятся к группе коэффициентов деловой активности и позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства, то есть оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия. Наиболее часто используются следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

1. Коэффициент оборачиваемости активов- определяет отношение выручки от реализации продукции к средней годовой сумме активов баланса, то есть характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их применения. Он показывает, сколько раз за отчётный период завершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности- показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение одного отчётного периода. Он рассчитывается путём деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость дебиторской задолженности. Этот показатель эффективно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности у компании с теми условиями, которые предприятие предоставило другим предприятиям.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности- это отношение себестоимости реализуемой продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности. Он показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных счетов. Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности можно рассчитывать их в долях, то есть необходимое количество дней в году на рассмотренные коэффициенты оборачиваемости, этим действием мы определяем, сколько в среднем дней определяется для оплаты дебиторской и кредиторской задолженности.

4. Коэффициент материально-производственных запасов- рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости материально-производственных запасов. Для расчёта этого коэффициента в долях необходимо 365 разделить на этот коэффициент. Чем выше показатель производственных запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение предприятия. Но в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативное явление деятельности предприятия. Например, в случае повышения объёма реализации за счёт реализации товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.

5. Длительность оперативного цикла- сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, то есть в течении какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах (дни п.2+дни п.4).

Среднегодовая сумма активов

Среднегодовая дебиторская задолженность

Среднегодовая кредиторская задолженность

Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов

Коэффициент	Способ расчёта	Источник информации	Расчёт
Коэффициент оборачиваемости активов	Выручка от реализации / среднегодовая сумма активов	Таб.2/ стр.300:2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от реализации/ среднегодовая дебиторская задолженность	Таб.2/стр.240:2
Коэффициент оборачиваемости кредит. задолжен.	Производственная себестоимость/ среднегодовая кредит. задолжен.	Таб.2/стр.620:2
Коэффициент материально-производственных запасов	Стоимость реализации/ среднегодовая стоимость материально-производственных запасов	Таб.2/стрю210:2
Длительность оперативного цикла	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности + коэффициент материально-производственных запасов	П2+П4

7. Анализ основных средств предприятия

Результативность производственной деятельности предприятия определяется эффективностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В материальных ресурсах большую роль составляют: наличие, состояние, использование. Основной бухгалтерской информацией, используемой в оценке и анализе основных средств, являются данные баланса и приложения к нему. На основании баланса могут быть рассчитаны показатели, характеризующие наличие, состояние, изменение и использование основных средств за отчетный период, а также построение суббаланса основных средств.

1. Оценка наличия основных средств.

В бухгалтерском балансе остаточная стоимость основных средств существуют на начало и конец отчетного периода (О). В приложении к балансу (форма - №5 раздел 3) - балансовая (первоначальная) стоимость (Б), а также износ основных средств - в справке к 3 разделу. По этим данным должно выполняться условие.

SБ = О+Из. (Ст-ть ОС из баланса + износ = общая ст-ть ОС).

Оценка наличия основных средств осуществления путем расчета среднегодовых остатков.

SБ = 1/2*(Н.Г.+К.Г.)= Sо=1/2*(Н.Г.+К.Г.)=(остаток)

2. Состояние основных средств.

Степень фактического износа определенного в процессе начисления амортизации

Ш способ определения текущей оценки неизменной части основных средств;

Ш способ распределения на годовую продукцию единовременных затрат в основных средствах;

Ш способ накопления финансовых ресурсов для последующего замещения выбывших из производственного процесса основных средств или вложения в новые средства.

В рамках анализа рассчитываются:

· Уровень износа основных средств (коэффициент износа в %) или долях единиц на начало и конец периода.

Кизн = (Ииз/Sб)*100%

На начало периода =

На конец периода =

· Коэффициент годности для изношенной части основных средств рассчитываются по формуле:

Кгод = 100- Кизн

На начало периода =

На конец периода =

3. Оценка эффективности использования основных средств.

Экономическая эффективность - относительный показатель, измеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованным для достижения эффекта. Показатель экономической эффективности (коэффициент рентабельности) выражается формулой:

Эф = Э/Р или Пр(Пб)/Sб*100%,

где

Р - величина ресурсов или затрат (средняя балансовая стоимость основных средств)

4. Построение суббаланса основных средств.

Баланс - свод различных группировок хозяйственных средств и их источников: состоит из нескольких суббалансов, то есть составных частей. К ним относятся суббалансы основных средств, оборотных средств, капитальных вложений, уставного фонда.

Хозяйственные средства	На начало	На конец	Изменения (+), (-)	Источник покрытия	На начало	На конец	Изменения (+), (-)
Основные средства
Итого

8. Факторный анализ прибыли отчетного года

Прибыль - важнейший комплексный показатель оценки деятельности предприятия: объем, ассортимент, качество, себестоимость продукции.

Прибыль - абсолютная величина части чистого дохода; рентабельность - относительная величина в %, как отношение прибыли к:

Ш производственным фондам;

Ш оборотным нормируемым оборотным средствам;

Ш себестоимости.

Основные факты, влияющие на прибыль от реализации продукции:

1. перевыполнение (недовыполнение) плана реализации продукции;

2. снижение (повышение) производственной себестоимости реализованной продукции и внепроизводственных расходов;

3. изменение оптовых цен предприятия;

4. изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

1 ФАКТОР.

Для определения влияния изменения объема реализации необходимо прибыль от реализации (плановую) * на % перевыполнения (недовыполнения) плана по объему реализации в оптовых ценах предприятий.

Объем реализации по факту / объем реализации по плану*100% -100х

Влияние плана реализации на плановую прибыль.

2 ФАКТОР.

Изменение производственной стоимости реализации продукции оказывает прямое влияние на прибыль от реализации. Сверхплановое снижение позволяет получить дополнительную прибыль, удорожание её приводит к уменьшению прибыли и может быть допущен убыток.

Производственная себестоимость за отчетный период - план

Внереализационные расходы, связанные с реализацией продукции и входят в полную себестоимость продукции, влияние этого фактора аналогично производственной себестоимости.

Внепроизводственные расходы за отчетный период - план

3 ФАКТОР.

Изменение оптовых цен на продукцию:

Ш снижение оптовых цен вызывает уменьшение прибыли от реализации;

Ш повышение прибыли, то есть, составляем фактическую выручку от реализации отчетного года с выручкой от реализации с пересчетом по плановым ценам на фактическую реализованную продукцию.

Выручка за отчетный период - план

4 ФАКТОР.

Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента, поскольку рентабельность отдельных видов продукции различна. При увеличении выпуска более рентабельных изделий изменение структуры и ассортимента ведет к увеличению прибыли, и наоборот, сравниваем плановую прибыль в пересчете на фактически реализованную продукцию с плановой:

Прибыль за отчетный период - предшествующий период

Отклонение, в котором отражено влияние структуры ассортимента, а также объема; поэтому из полученного изменения необходимо вычесть сумму, полученную в первом факторе.

Размещено на Allbest.ru