Аналіз дебіторської заборгованості

Размещено на http://www.allbest.ru/

Аналіз дебіторської заборгованості

Суть і основні етапи проведення економічного аналізу дебіторської заборгованості на підприємстві

Ринкова система господарювання обумовлює зміну форм та методів управляння економікою підприємства, вимагає нових підходів до визначення місця та ролі підприємства в розвитку суспільного виробництва. Сприяє виникненню та розвитку принципово нових організаційно-правових форм господарювання змінює систему економічних відносин з державою, власниками, господарськими партнерами, працівниками. В зв'язку з цим істотно підвищується роль економічного аналізу як основи прийняття управлінських рішень. Його зміст полягає в дослідженні:

господарських явищ, ситуацій, чинників що їх обумовлювали;

в оцінці ефективності господарської діяльності;

у виявленні внутрішньогосподарських резервів та розробці заходів щодо ліквідації негативних причин і тенденцій.

Важливе місце в процесі аналізу фінансового стану підприємства відводиться аналізу дебіторської заборгованості оскільки значні розміри дебіторської заборгованості призводять до самовільного перерозподілу оборотних засобів між підприємствами, а це в свою чергу призводить до погіршення фінансового стану підприємства, а згодом і до його банкрутства.

Предметом економічного аналізу є розкриття причинно-наслідкових зв'язків між кінцевим результатом діяльності об'єкта, що вивчається, та факторами, які діють на нього, а також вивчення відповідності суб'єктивної діяльності людей з управління об'єктом, що аналізується, об'єктивним економічним законом розвитку економіки [20, с.101]

Діюче підприємство - це живий економічний організм, в якому бухгалтерський облік є способом відображення процесів, які відбуваються в ньому. Але бухгалтерський облік - це не просто сукупність регістрів та звітних форм, це передусім, стиль мислення-менталітет бухгалтерів та ділових людей, на професійні уявлення яких безумовно впливають національні особливості.

Отже, підприємство є найбільшим об'єктом управління, а його майно, зобов'язання і всі здійснювані на підприємстві господарські операції є об'єктом аналізу.

Глибина і результативність економічного аналізу залежить від обсягу, своєчасності та якості використовуваної інформації.

Основним джерелом інформації для проведення економічного аналізу є фінансова звітність. Згідно Закону України “Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні” фінансова звітність - це бухгалтерська звітність, що містить інформацію про фінансове становище, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітний період. Основними формами фінансової звітності є:

Баланс (додатки 4-6);

«Звіт про фінансові результати» (додатки 7-9);

«Звіт про рух грошових коштів» (додатки 10-12);

«Звіт про власний капітал» (додатки 13-15).

Мета фінансової звітності - це забезпечення інформацією, яка допомагає користувачам приймати вигідніші економічні рішення.

Аналіз фінансового стану підприємства в умовах конкуренції проводиться з метою розробки гнучкої фінансової стратегії і тактики господарської поведінки, направленої на зміцнення його положення в ринковому середовищі. Це досягається шляхом визначення оптимальних параметрів господарської діяльності, які дозволяють йому зберегти своє місце в системі конкурентної рівноваги, виконати статутні завдання й отримати максимально можливий у цих умовах прибуток на вкладений капітал [22, с.98]

Використовуючи фінансову звітність КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС (додатки 4-18) розглянемо стан дебіторської заборгованості на даному підприємстві.

Структурно-динамічний аналіз дебіторської заборгованості

Фінансова стійкість підприємства багато в чому залежить і від того, яким чином воно будувало свої взаєморозрахунки з дебіторами, оскільки кошти, що знаходяться в дебіторській заборгованості, не приймають участі у господарському обороті підприємства і тому наявність великої дебіторської заборгованості негативно впливає на його фінансовий стан.

Хоча виникнення дебіторської заборгованості в певних межах є нормальною ознакою процесу господарське фінансової діяльності будь-якого підприємства, зумовлене природою та особливостями діяльності, однак кожен господарюючий суб'єкт зацікавлений в оптимізації її обсягу.

Це обумовлено тим, що скорочення дебіторської заборгованості є одним з наявних резервів зниження потреби підприємства в обігових активах та прискорення швидкості їх обігу.

Дебіторська заборгованість показана в розділі II балансу за статтями «Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги» та «Дебіторська заборгованість за розрахунками».

Таким чином, обсяги дебіторської заборгованості торговельного підприємства формуються під впливом досить широкої системи факторів як внутрішнього, так і зовнішнього характеру.

Передумовою розробки політики управління дебіторською заборгованістю на майбутній період є проведення аналізу стану її формування та ефективності, оцінки управління в звітному (або аналізованому) періоді [23, 156].

Аналіз дебіторської заборгованості необхідно починати з вивчення даних балансу (додатки 4-6), за якими визначають ступінь збільшення або зменшення їх протягом звітного періоду.

Для адекватної оцінки дебіторської заборгованості необхідно проаналізувати її як частку активів підприємства.

Аналіз структури і динаміки активів підприємства проведемо за допомогою таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Аналіз структури і динаміки активів КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС за 2004-2007 рр.

Тис. грн.

Показники	На 31.12. 2004	На 31.12. 2005	На 31.12. 2006	На 31.12. 2007	Відхилення
					2005/2004	2006/2005	2007/2006
	сума	Пит. вага, %	сума	Пит. вага., %	сума	Пит. Вага, %	сума	Пит. Вага,%	(+, -)	(%)	за пит. вагою	(+, -)	(%)	за пит. вагою	(+, -)	(%)	за пит. вагою
Загальна величина майна	2579	100,00	3412	100,00	3843	100,00	3686	100	833,00	132,30	0,00	431,00	112,63	0,00	-157,00	108,03	0,00
1. Необоротні активи, всього	2155	83,56	2626	76,96	2876	74,84	2834	76,89	471,00	121,86	-6,60	250,00	109,52	-2,13	-42,00	107,92	2,05
Основні засоби															0,00
залишкова вартість	2100	81,43	2556	74,91	2802	72,91	2727	73,98	456,00	121,71	-6,51	246,00	109,62	-2,00	-75,00	106,69	1,07
первісна вартість	3151	122,18	3528	103,40	3931	102,29	3845	104,31	377,00	111,96	-18,78	403,00	111,42	-1,11	-86,00	108,99	2,02
знос	1051	40,75	972	28,49	1129	29,38	1274	34,56	-79,00	92,48	-12,26	157,00	116,15	0,89	145,00	131,07	5,19
Інші фінансові інвестиції	55	2,13	55	1,61	55	1,43	55	1,49	0,00	100,00	-0,52	0,00	100,00	-0,18	0,00	100,00	0,06
Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0,00	15	0,44	19	0,49	7	0,19	15,00	-	0,44	4,00	126,67	0,05	-12,00	46,67	-0,30
2. Оборотні активи, всього	416	16,13	781	22,89	964	25,08	849	23,03	365,00	187,74	6,76	183,00	123,43	2,19	-115,00	108,71	-2,05
Запаси:
виробничі запаси	97	3,76	259	7,59	235	6,12	280	7,60	162,00	267,01	3,83	-24,00	90,73	-1,48	45,00	108,11	1,48
Готова продукція	1	0,04	52	1,52	68	1,77	37	1,00	51,00	5200,00	1,49	16,00	130,77	0,25	-31,00	71,15	-0,77
Товари	76	2,95	139	4,07	169	4,40	161	4,37	63,00	182,89	1,13	30,00	121,58	0,32	-8,00	115,83	-0,03
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	113	4,38	254	7,44	578	15,04	351	9,52	141,00	224,78	3,06	324,00	227,56	7,60	-227,00	138,19	-5,52
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	35	1,36	5	0,15	0	0,00	0	0,00	-30,00	14,29	-1,21	-5,00	0,00	-0,15	0,00	0,00	0,00
Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків	0	0,00	10	0,29	0	0,00	9	0,24	10,00	-	0,29	-10,00	0,00	-0,29	9,00	90,00	0,24
Інша поточна дебіторська заборгованість	0	0,00	3	0,09	0	0,00	0	0,00	3,00	-	0,09	-3,00	0,00	-0,09	0,00	0,00	0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	14	0,54	49	1,44	114	2,97	11	0,30	35	350,00	0,89	65,00	232,65	1,53	-103,00	22,45	-2,67
Інші оборотні активи	80	3,10	10	0,29	0	0,00	0	0,00	-70	12,50	-2,81	-10,00	0,00	-0,29	0,00	0,00	0,00
Витрати майбутніх періодів	8	0,31	5	0,15	5	0,13	3	0,08	-3	62,50	-0,16	0,00	100,00	-0,02	-2,00	60,00	-0,05

Аналізуючи динаміку активів підприємства, можна зробити висновок, що протягом досліджуваного періоду спостерігається тенденція до збільшення вартості всього майна підприємства, хоча у 2007 р. - тенденція негативна. (у 2005 р. - на 833 тис. грн. або на 32,3%, у 2006 р. - на 431 тис грн., або на 12,63%, у 2007 р. - на - 157 тис. грн., або на 108,03%).

У складі майна підприємства найбільшу питому вагу у 2004 р. займали необоротні активи - 83,56%, у 2007 р. їх питома вага зменшилась до 76,89%, У складі необоротних активів найбільшу питому вагу складають основні засоби, однак слід виділити також інші фінансові інвестиції, а також довгострокову дебіторську заборгованість.

Також спостерігається чітка тенденція зростання оборотних активів. У 2005 р. їх вартість зросла з 416 тис. грн. до 781 тис. грн., тобто на 87,74%. На це вплинув ряд факторів. Зокрема, вартість виробничих запасів зросла на 259 тис. грн., тобто більше, ніж у 2,5 рази. Таке зростання оцінюється негативно, оскільки свідчить про зростання вартості їх утримання. Вартість готової продукції також зросла з 1 тис. грн.. до 52 тис. грн., товарів - з 76 тис. грн. до 139 тис. грн.

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги у 2004 р. складала 4,38% вартості всього майна. Внаслідок зростання її загальної суми особливо у 2007 р., її питома вага зросла до 9,52%. Зростання дебіторської заборгованості пов'язане із зростанням обсягів реалізації продукції, тому не є негативним для підприємства.

У 2005 р. скоротилася дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом (з 35 тис. грн. до 5 тис. грн.), що свідчить про покращення платіжної дисципліни підприємства перед державними органами. Водночас виникла дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків (10 тис. грн..) та інша поточна дебіторська заборгованість (3 тис. грн.).

У той же час відбулось зростання суми грошових коштів - з 14 тис. грн., до 49 тис. грн. Зростання суми грошових коштів може оцінюється позитивно, оскільки сприяє зростанню абсолютної ліквідності.

Вартість оборотних активів на кінець 2006 р. зросла на 23,43%. Зростання оборотних активів пов'язане, насамперед, із збільшенням вартості готової продукції, товарів. Це оцінюється негативно для підприємства, оскільки зростання запасів призводиться до збільшення витрат на їх утримання. Більше, ніж у 2 рази зросла дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги. Таке зростання частково виправдовується збільшенням обсягів реалізації, однак є негативним для підприємства, оскільки зменшує абсолютну ліквідність підприємства. Залишок дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом, із внутрішніх розрахунків та іншої поточної дебіторської заборгованості на кінець періоду був повністю погашений.

У цілому динаміка активів підприємства протягом досліджуваного періоду оцінюється позитивно: усі показники свідчать про розширення діяльності підприємства. Динаміка вартості майна КП « Рівненський хлібокомбінат» РРСС зображена на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Динаміка вартості майна КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС за 2004-2006 рр..

Проведемо аналіз структури і динаміки оборотних активів КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС протягом 2004-2007 р. Для даного аналізу використовуємо додатки 4-12.

Динаміку та структуру оборотних активів підприємства наведено на рис.3.2.

Таблиця 3.2

Аналіз структури і динаміки оборотних активів КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС

Показники	На 31.12. 2004	На 31.12. 2005	На 31.12. 2006	На 31.12.2007	Відхилення
					2005/2004	2006/2005	2006/2007
	сума	Пит. вага	сума	Пит. вага.	сума	Пит. вага			(+, -)	(%)	за пит. вагою	(+, -)	(%)	за пит. вагою	(+, -)	(%)	за пит. вагою
Оборотні активи, всього	416	100,00	781	100,00	964	100,00	849	100,00	365,00	187,74	0,00	183,00	123,43	0,00	-115,00	88,07	0,00
Запаси:		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00	-	0,00	0,00	-	0,00	0,00	0,00	0,00
виробничі запаси	97	23,32	259	33,16	235	24,38	280	32,98	162,00	267,01	9,85	-24,00	90,73	-8,79	45,00	119,15	8,60
Готова продукція	1	0,24	52	6,66	68	7,05	37	4,36	51,00	5200,00	6,42	16,00	130,77	0,40	-31,00	54,41	-2,70
Товари	76	18,27	139	17,80	169	17,53	161	18,96	63,00	182,89	-0,47	30,00	121,58	-0,27	-8,00	95,27	1,43
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	113	27,16	254	32,52	578	59,96	351	41,34	141,00	224,78	5,36	324,00	227,56	27,44	-227,00	60,73	-18,62
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	35	8,41	5	0,64	0	0,00		0,00	-30,00	14,29	-7,77	-5,00	0,00	-0,64	0,00	0,00	0,00
Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків	0	0,00	10	1,28	0	0,00	9	1,06	10,00	-	1,28	-10,00	0,00	-1,28	9,00	0,00	1,06
Інша поточна дебіторська заборгованість	0	0,00	3	0,38	0	0,00		0,00	3,00	-	0,38	-3,00	0,00	-0,38	0,00	0,00	0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти:		0,00		0,00		0,00
в національній валюті	14	3,37	49	6,27	114	11,83		0,00	35,00	350,00	2,91	65,00	232,65	5,55	0,00	0,00	0,00
Інші оборотні активи	80	19,23	10	1,28	0	0,00	11	1,30	-70,00	12,50	-17,95	-10,00	0,00	-1,28	-103,00	9,65	-10,53

На основі аналізу складу та динаміки оборотних активів можна зробити наступні висновки.

У 2004 р. сума оборотних активів становила 416 тис. грн. У 2005 р. відбулось зростання оборотних активів на 365 тис. грн., тобто більше, ніж у 1,8 рази. У 2006 р. ріст оборотних активів складав 23,43%. Лише в 2007 р. відмічається невеликий спад - до 849 тис. грн. Зростання оборотних активів оцінюється позитивно і свідчить про розширення діяльності підприємства.

У складі оборотних активів найбільшу питому вагу складає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги. У 2004 р. її частка становила 27,16%. У 2005 р. внаслідок зростання дебіторської заборгованості на 141 тис. грн., тобто більше, ніж у 2 рази, значно зросла і питома вага цієї заборгованості - до 32,52%. У 2006 р. відбулось подальше зростання дебіторської заборгованості (темп росту склав 227,56%). При цьому питома вага цієї статті зросла до 59,96%. Як раніше зазначалось, таке зростання є негативним для підприємства, оскільки відволікає грошові кошти з обороту в дебіторську заборгованість.

У 2004 р. 8,41% суми оборотних активів складала заборгованість за розрахунками з бюджетом. У 2005 р. її сума зменшилась на 30 тис. грн., а у 2006 р. ця заборгованість взагалі була погашена.

Рис. 3.2. Динаміка оборотних активів КП « Рівненський хлібокомбінат» РРСС за 2004-2006 рр..

Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків та інша поточна дебіторська заборгованість були лише у 2005 році і складали невелику частку оборотних активів (не більше 2%).

Параметричний аналіз дебіторської заборгованості

Коефіцієнтний аналіз дебіторської заборгованості

Аналізуючи дебіторську заборгованість, необхідно враховувати, що джерелом її покриття є кредиторська заборгованість. Тому треба порівняти суму дебіторської і кредиторської заборгованості [24, с.65]

К=	Сума дебіторської заборгованості на звітну дату
	Сума кредиторської заборгованості на звітну дату

Якщо дебіторська заборгованість перевищує кредиторську, то це свідчить про іммобілізацію власного капіталу в дебіторську заборгованість.

Таблиця 3.3

Аналіз співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС у 2004-2006 рр..

Показник	Роки	Відхилення
		+, -	%
	2004	2005	2006	2007	2005/ 2004	2006/ 2005	2007/ 2006	2005/ 2004	2006/ 2005	2007/ 2006
Сума дебіторської заборгованості, тис. грн.	148	272	578	378	124	306	-200	183,78	212,50	65,40
Сума кредиторської заборгованості, тис. грн.	1722	795	817	477	-927	22	-340	46,17	102,77	5838
Припадає дебіторської заборгованості на 1 грн кредиторської заборгованості, грн.	0,09	0,34	0,71	0,79	0,26	0,37	0,08	398,08	206,78	111,27

На КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС сума кредиторської заборгованості у кожному році перевищує суму на рахунках дебіторів. Тому грошові потоки підприємства збалансовані і грошові кошти не іммобілізуються у дебіторську заборгованість.

Динаміка коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості зображена на рис. 3.3.

2004 2005 2006 2007

Рис. 3.3. Динаміка коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС протягом 2004-2007 рр.

Визначимо для підприємства коефіцієнти ліквідності.

Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) показує, скільки гривень оборотних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо оборотні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, то підприємство вважається ліквідним [25, с.348].

Цей показник має особливе значення для оцінки підприємства покупцями, інвесторами, кредитними установами; залежить від галузі виробництва, виду діяльності, тривалості виробничого циклу, структури запасів, форм розрахунку з покупцями тощо.

У літературних джерелах рекомендоване значення коефіцієнту покриття є різним- більше 1,0; 2,0; 2,5. Якщо коефіцієнт буде дорівнювати 1,0, то підприємство у разі погашення поточної заборгованості повинно припинити функціонування, так як у нього не буде оборотних засобів для продовження процесу виробництва, ведення поточної діяльності. Дослідним шляхом встановлено, що ресурси підприємства повинні бути не менш як вдвічі більше від існуючої поточної заборгованості, так як лише в такій ситуації воно зможе при повному погашенні заборгованості продовжувати функціонувати.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт "критичної оцінки", проміжний коефіцієнт ліквідності) характеризує, яка частина зобов'язань може бути погашена не лише за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію (виконані роботи, надані послуги) [25, с.349] Зазначимо, що вірогідність результатів розрахунків залежить від якості дебіторської заборгованості (строків утворення, фінансового стану боржника тощо). Значна питома вага сумнівної дебіторської заборгованості може створити умови для загрози фінансової стійкості підприємства. Отже, проводячи аналіз за допомогою цього коефіцієнту, слід звертати увагу не тільки на числове значення показника, але й на якість дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена активами, що мають абсолютну ліквідність [25, с.349].

Нормативні значення цього показника, наведені при різних методиках, повинні дорівнювати або бути більшими 0,2; 0,5; 0,7.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на даний час реально може знаходитися в межах зазначених нормальних обмежень тільки для підприємств, які займаються посередницькою діяльністю в основному торгівельно-закупівельного, біржового та фінансового характеру. У підприємств виробничої сфери, навіть якщо вони мають нормальний фінансовий стан, визначений за коефіцієнтом покриття, величина коефіцієнту абсолютної ліквідності близька до нуля.

Аналіз показників ліквідності підприємства проведемо в таблиці 3.4.

Таблиця 3.4.

Аналіз показників ліквідності КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС у 2004-2007 рр.

Показники	Роки	Відхилення
		2005/2004	2006/2005	2007/2006
	2004	2005	2006	2007	(+,-)	(%)	(+,-)	(%)	(+,-)	(%)
1. Оборотні активи	416	781	964	849	365	187,74	183	123,43	-115	88,07
2. Запаси	174	450	472	455	276	258,62	22	104,89	-17	96,40
3. Грошові кошти і їх еквіваленти	14	49	114	11	35	350,00	65	232,65	-103	9,65
4. Поточні зобов'язання	0,24	0,45	0,56	0,49	0,21	187,74	0,11	123,43	-0,07	87,50
5. Коефіцієнт поточ-ної ліквідності	0,14	0,19	0,29	0,17	0,05	136,78	0,1	148,64	-0,12	58,62
6. Коефіцієнт шви-дкої ліквідності	0,01	0,03	0,07	0,03	0,02	350,00	0,04	232,65	-0,04	42,86
7. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,24	0,45	0,56	0,49	0,21	187,74	0,11	123,43	-0,07	87,50

Висновок. Коефіцієнт поточної ліквідності повинен бути більшим за одиницю, однак у даному випадку це значення не досягається і є набагато меншим нормативного, однак значення цього показника зростає (з 0,24 у 2004 р. до 0,45 у 2005 р. і до 0,56 у 2006р.), що свідчить про збільшення загальної ліквідності підприємства і недостатність оборотних коштів для погашення термінових зобов'язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності вважається оптимальним, якщо його значення становить 0,7-0,9. У даному випадку цей коефіцієнт не знаходився в нормативних межах. Зменшення поточних зобов'язань призвело також до зростання цього коефіцієнта (з 0,14 у 2004 р. до 0,19 у 2005 р. до 0,29 у 2006 р., та зменьшення до 0,17 у 2007 р.).

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності є набагато меншим нормативного, хоча також спостерігається динаміка його зростання.

Динаміка коефіцієнтів ліквідності підприємства зображена на рис. 3.4.

Рис. 3.4. Динаміка коефіцієнтів ліквідності КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС протягом 2004-2007 рр.

Для оцінки обіговості дебіторської заборгованості розрахуємо коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості.

Таблиця 3.5

Аналіз показників обіговості підприємства

Показники	2004	2005	2006	2007	Відхилення
					2005/2004	2006/2005	2007/2006
					(+,-)	(%)	(+,-)	(%)	(+,-)	(%)
Чистий дохід від реалізації	3111	4391	6547	6496	1280	141,14	2156	149,10	-51	99,22
Середньорічна вартість	87,5	260	425	514	172,5	297,14	165	163,46	89	120,64
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	35,55	16,89	15,4	12,64	-18,67	47,50	-1,48	91,21	-2,8	82,08

дебіторська заборгованість ліквідність оборотний

Аналіз показників оборотності дебіторської заборгованості дозволяє зробити наступні висновки.

Показник оборотності дебіторської заборгованості визначається як відношення виручки від реалізації продукції до середньорічної вартості дебіторської заборгованості. Спостерігається стійка тенденція до зменшення даного показника: у 2005 р. він зменшився з 35,6 до 16,89 оборотів, а у 2006 р. - до 15,4 оборотів.

2004 2005 2006 2007

Рис. 3.5. Динаміка показника оборотності дебіторської заборгованості КП «Рівненський хлібокомбінат» РРСС протягом 2004-2007 рр..

Факторний аналіз

У результаті параметричного аналізу було виявлено негативні тенденції показника оборотності дебіторської заборгованості. Тому проведемо факторний аналіз даного показника.

Вплив факторів на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості визначимо методом відносних різниць.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (результуючий показник - Y), визначається як відношення чистої виручки від реалізації (Х1) до середньорічної суми дебіторської заборгованості (Х2). Тому факторна модель має вигляд: Y = Х1 / Х2 [30, с.338].

2004-2005 рр..

1) Вплив зміни чистої виручки від реалізації на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

2) Вплив зміни середньорічної суми дебіторської заборгованості на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

Загальний вплив факторів: 14,63 - 33,29 = -18,67, що відповідає абсолютній зміні показника.

Отже, збільшення виручки від реалізації призвело до збільшення коефіцієнта на 14,63, а збільшення середньорічної суми дебіторської заборгованості - до зменшення коефіцієнта на 33,29.

2005-2006 рр..

1) Вплив зміни чистої виручки від реалізації на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

2) Вплив зміни середньорічної суми дебіторської заборгованості на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

Загальний вплив факторів: 8,29 - 9,78 = -1,48, що відповідає абсолютній зміні показника.

Отже, збільшення виручки від реалізації призвело до збільшення коефіцієнта на 8,29, а збільшення середньорічної суми дебіторської заборгованості - до зменшення коефіцієнта на 9,78.

2006-2007 рр..

1) Вплив зміни чистої виручки від реалізації на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

2) Вплив зміни середньорічної суми дебіторської заборгованості на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

Загальний вплив факторів: 12,01 - 9,78 = 2,23, що відповідає абсолютній зміні показника.

Отже, зменьшення виручки від реалізації призвело до зменьшенн коефіцієнта на 12,01, а зменьшення середньорічної суми дебіторської заборгованості - до зменшення коефіцієнта на 2,65.

Перспективний аналіз дебіторської заборгованості

Перспективний аналіз дебіторської заборгованості проведемо в таблиці 3.6.

Таблиця 3.6

Перспективний аналіз дебіторської заборгованості

тис. грн.

Назва показника	Роки	Сер. сума	Тр	Прог-ноз
	2004	2005	2006	2007		2004/ 2003	2005 / 2004	2006 / 2005	Сер. Тр
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	113	254	578	351	324	224,78	227,56	60.73	171.02	1197.95
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	35	5	0	0	13,33	14,29	0	0	7,14	0
Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків	0	10	0	9	3,33	-	0	0	-	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	0	3	0	0	1	-	0	0	-	0

Висновок. На основі перспективного аналізу ми встановили наступні очікувані показники на 2008 р.: дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги зросте до 1197.95 тис. грн., решта показників дебіторської заборгованості будуть відсутні.

Кореляційно-регресійний аналіз

Проведемо кореляційно-регресійний аналіз залежності дебіторської заборгованості від чистої виручки від реалізації продукції. Для даного аналізу потрібно скористатися такими формами фінансової звітності, як Баланс і Звіт про фінансові результати досліджуваного підприємства (додатки 4-9).

Для визначення залежності між даними показниками скористаємось формулою:

Yх = a0 + a1x,

Де Yх - вирівняне значення суми дебіторської заборгованості;

х - чиста виручка від реалізації;

а0, а1 - шукані параметри.

Таблиця 3.7

Розрахункова таблиця для обчислення показників кореляції

Роки	Чиста виручка від реалізації, тис. грн. (Х)	Дебіторська заборгованість на кінець року, тис. грн. (У)	Розрахункові дані
			х2	у2	ху	Yx
2003	v	27	6400900	729	68310	42,44
2004	3111	148	9678321	21904	460428	119,37
2005	4391	272	19280881	73984	1194352	288,86
2006	6547	578	42863209	334084	3784166	574,33
2007	6496	351	42198016	123201	2280096	468,21
Разом	23075	1376	120421327	553902	7787352	1493,21
Середні	4615	275,2	24084265,4	110780	1557470	298,642

Параметри рівняння зв'язку визначимо способом найменших квадратів зведеної системи двох рівнянь з двома невідомими:

Розв'язавши дану систему рівнянь, знайдемо параметри:

; .

Визначимо параметри:

а0 = -292,57; а1 = 0,13;

Тоді лінійне рівняння зв'язку між чистою виручкою від реалізації та дебіторською заборгованістю має вигляд:

Yх = -292,57 +0,13 х

Послідовно підставляючи в дане рівняння значення факторної ознаки х, отримаємо теоретичні значення результативної ознаки Yх.

Рис. 3.6. Графік залежності дебіторської заборгованості від чистої виручки від реалізації

Для вимірювання тісноти зв'язку і визначення його напрямку при лінійній залежності використаємо лінійний коефіцієнт кореляції, який визначається за формулою:

Обчислимо:

r = 0,996

Це означає, що між дебіторською заборгованістю і чистою виручкою від реалізації існує тісний прямий зв'язок.

Коефіцієнт детермінації:

R = r2 = 0,992

Отже, зміни дебіторської заборгованості на 99,2% залежать від чистої виручки від реалізації.

1. Размещено на www.allbest.ru