Управленческий анализ использования оборотных фондов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Томский государственный университет

Бурятский филиал

Кафедра Бухгалтерского учета, анализа и аудита

Курсовая работа

на тему: Управленческий анализ использования оборотных фондов

Улан-Удэ

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, основываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

· необходимостью неуклонного повышения эффективности производства;

· повышение наукоемкости и капиталоемкости производства и т.д.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные прикидки в уме. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе.

В современных условиях развития рыночных отношений в нашей стране остро стоит вопрос об оптимизации производственно-хозяйственной деятельности. Перед решением этой проблемы существует много препятствий, одними из которых является эффективное использование оборотных активов предприятия.

Оборотные активы -- важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения. В то же время оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом, без которых не возможен производственный процесс. От эффективности их использования зависит и результат деятельности предприятия. Все это говорит об актуальности выбранной темы данной курсовой работы.

Цель курсовой работы - провести анализ использования оборотных фондов.

Задача курсовой работы:

· установить потребность предприятия в оборотных средствах;

· определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

· обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

· рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

· оценить эффективность использования оборотных средств.

Анализ оборотных активов проводится по данным бухгалтерского баланса (раздел II), формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также по аналитическим учетным данным.

Объектом исследования курсовой работы выступает Мухоршибирский Дорожно-ремонтный строительный участок Федерального Государственного Унитарного предприятия «Бурятавтодор».

Субъект данной курсовой работы - оборотные активы предприятия.

Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложения. В первой главе курсовой работы раскрывается общая характеристика предприятия: организационная структура предприятия и технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Вторая глава курсовой работы непосредственно посвящена управленческому анализу использования оборотных фондов. В частности, здесь раскрывается анализ состава, структуры, динамики оборотных активов, а также анализ эффективности их использования.

Научно-методическими основами написания данной курсовой работы послужили работы следующих авторов: Вахрушиной М.А., Савицкой Г.В., Пласковой Н.С., Ковалева А.М., Кузницова Н.В., Шеремета А.Д., Баканова М.И., Еримеевой О.В. и других.

Глава 1. Общая характеристика предприятия

1.1 Организационная структура предприятия

Мухоршибирский Дорожно-ремонтный строительный участок является одним из подразделений государственного предприятия «Бурятавтодор». За трудовым коллективом закреплен участок федеральной автомобильной дороги в 99 км, кроме того, еще участок территории автомобильной дороги в 264 км.

Район сугубо сельскохозяйственный и единственной артерией его жизни , по которой в течение всего года протекает весь народохозяйственный груз, является автодорога.

Поэтому ремонт, содержание в надлежащем состоянии, в порядке всех участков автомобильных дорог для работников дорожной службы является главной задачей.

Дорожная служба района берет начало с небольшого участка, организованного в 1935г. Во главе его стояли начальник и мастер. Вся работа проводилась на лошадях и лопатами.

В 1935г в районе началось строительство дорог, поэтому в штат был введен начальник дорожно-транспортного строительства, который совместно с дорожно- эксплутационным участком занимался строительством и ремонтом дорог. Согласно плану, по сельским Советам закреплялись участки дорог, на которых они производили ремонт дорог, строительство мостов, водоотводов.

С образованием районного дорожного отдела при Мухоршибирском аймисполкоме должность начальника районного дорожно-транспортного строительства при аймисполкоме была упразднена. Строительством и ремонтом автогужевых дорог стал заниматься дорожный отдел. Все методическое руководство дорожному отделу исполкома оказывало Дорожное управление. Финансировался отдел из районного бюджета.

В октябре 2005г исполнилось 81 год со времени образования дорожной отрасли в нашей республике. Сегодня Бурятавтодор- мощное производство, занимающее одно из важных мест в социальной инфраструктуре республики, имеющее развитую сеть дорожно-ремонтных строительных участков в районах и мастерских участков в «глубинке», на местах.

В настоящее время в Мухоршибирском ДРСУч работает 117 человек.

Директор - лицо, ответственное за ведение дел организации, руководитель исполнительного организации.

Заместитель директора- лицо, непосредственно отвечающее за производство.

Бухгалтерия ведет учет затрат на производство. Бухгалтерия состоит из Главного бухгалтера, бухгалтера материальной группы и бухгалтера по заработной плате.

Производственно-технический отдел (ПТО) ведет расчет затрат на производство. Производственно- технический отдел состоит из ведущего инженера и инженера по труду и заработной плате.

Отдел главного механика (ОТМ) занимается содержанием и ремонтом техники, занятой на производстве. Отдел главного механика состоит из механика, техника-диспетчера и механика- энергетика.

Ознакомление с организацией бухгалтерского учета на предприятии.

Бухгалтерский учет в организациях всех форм собственности начинают с приказа по принятию Учетной политики в соответствии с ФЗ «О бухгалтерском учете», «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ» и Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» с последующими изменениями.

При этом утверждается:

· рабочий план план счетов бухгалтерского учета;

· формы первичных учетных документов;

· методы оценки отдельных видов имущества и обязательств;

· правила документооборота и технология обработки учетной информации;

· порядок контроля над хозяйственными операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

Учетная политика, сформированная и принятая в организации, не меняется в течении календарного года.

Приказ об учетной политике утверждается руководителем организации. Ответственность за формирование учетной политики несет главный бухгалтер. Общие положения, одинаковые для всех организаций, не следует включать в учетную политику, а только те, решения которых в соответствии с нормативными документами может отличаться от принятых в других организациях.

В приказе принято подразделять две группы вопросов:

- организационно-технические;

- методические.

Учитывая большой объем организационно- технических вопросов и то, что он представляет интерес для внутренних, а не для внешних пользователей бухгалтерской информации, в налоговую инспекцию вряд ли необходимо представлять.

Основополагающим для ведения бухгалтерского учета является рабочий план счетов организации.

План счетов бухгалтерского учета представляет собой схему регистрации и группировки фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете. В нем приведены наименования и номера синтетических счетов и субсчетов.

План счетов является единым и обязательным к применению в организациях всех отраслей народного хозяйства и видов деятельности, независимо от подчиненности, формы собственности, организационно-правовой формы, ведущих учет методом двойной записи.

На основании Плана счетов организация утверждает рабочий План счетов бухгалтерского учета, содержащий полный перечень синтетических и аналитических счетов.

Субсчета, предусмотренные в Плане счетов, используются исходя из требований управления организацией. Организации могут уточнять содержание отдельных из них, а также вводить, исключать или объединять дополнительные субсчета.

Структурная схема бухгалтерии Мухоршибирского ДРСУч состоит из главного бухгалтера, бухгалтера материальной группы, бухгалтера по заработной плате.

Главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от должности руководителем организации. В своей работе главный бухгалтер руководствуется действующим законодательством, Федеральным Законом «О бухгалтерском учете в Российской Федерации», нормативными документами в установленном порядке, и несет ответственность за соблюдение содержащихся в них общих методических принципов бухгалтерского учета. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации.

Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.

В случаи разногласий между руководителем организации и главным бухгалтером по осуществлению отдельных хозяйственных операций документы по ним могут быть приняты к исполнению с письменного распоряжения руководителя организации, который несет всю полноту ответственности за последствия осуществления таких операций.

Бухгалтер материальной группы занимается учетом движения материальных средств.

Бухгалтер по заработной плате занимается начислением заработной платы. Хозяйственные операции должны отражаться в регистрах бухгалтерского учета в хронологической последовательности и группироваться по соответствующим счетам бухгалтерского учета.

Правильность отражения хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета обеспечивают лица, составившие и подписавшие их.

При хранении регистров бухгалтерского учета должна обеспечиваться их защита от несанкционированных исправлений. Исправление ошибки в регистре бухгалтерского учета должно быть обосновано и подтверждено подписью лица, внесшего исправление, с указанием даты исправления.

Содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной.

Лица, получившие доступ к информации, содержащиеся в регистрах бухгалтерского учета и во внутренней бухгалтерской отчетности, обязаны хранить коммерческую тайну. За ее разглашение они несут ответственность, установленную законодательством Российской Федерации.

Различают формы бухгалтерского учета:

· мемориально-ордерная форма;

· журнально-ордерная форма;

· автоматизированная форма.

На предприятии Мухоршибирского ДРСУч применяют журнально-ордерную форму и автоматизированную форму бухгалтерского учета.

Основные особенности журнально-ордерной формы учета:

· применение для учета хозяйственных операций журналов-ордеров, запись в которых ведется только по кредитовому признаку;

· совмещение в ряде журналов- ордеров синтетического и аналитического учета;

· объединение в журналах- ордерах систематической записи с хронологической;

· отражение в журналах- ордерах хозяйственных операций в разрезе показателей, необходимых для контроля и составления отчетности;

· сокращение количества записей благодаря рациональному построению журналов- ордеров и Главной книги.

1.2 Технико-экономические показатели деятельности Мухоршибирского ДРСУч

К основным технико - экономическим показателям деятельности предприятия относятся: среднесписочная численность рабочих, среднемесячная заработная плата работников, среднегодовая стоимость имущества организации, выручка от продажи товаров, себестоимость проданных товаров, прибыль от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль, фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность.

Среднесписочная численность рабочих- это численность работников предприятия в среднем за определенный период. Определяется путем суммирования списочного состава работников за каждый календарный день и деления полученного итога на число календарных дней периода. Себестоимость- стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции, природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Выручка- денежные средства, полученные предприятием от продажи товаров и услуг, выручка от реализации. Прибыль-превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении. Чистая прибыль-часть валового дохода , которая остается в распоряжении предприятия после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений обязательных платежей в бюджет, в вышестоящие организации и банки. Фондоотдача- это показатель использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды. Фондоотдача (Фо) определяется как объем выпуска продукции на 1рубль среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоотдача рассчитывается по формуле: Фо = V/ ОПФ, где V- объем продукции; ОПФ -основные производственные фонды. Фондоемкость- показатель, равный частному от деления стоимости основных средств на годовой выпуск продукции с помощью этих средств, то есть это обратный показатель фондоотдачи. Фондовооруженность (Фв)- это экономический показатель, характеризующий оснащенность работников предпринимательской сферы материального производства основных производственных фондов. Определяется как отношение стоимости основных средств предприятия (в сопоставимых ценах) к среднегодовой списочной численности работников(ССЧР), то есть:

Фв = ОПФ/ ССЧР

Технико-экономические показатели Мухоршибирского ДРСУч показаны в таблице 1.

По итогам расчетов технико-экономических показателей, рассчитанных в таблице 1, можно сделать следующие выводы. Выручка от продажи продукции в 2005году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 59,6%, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом - на 54,6%. Значительный удельный вес в выручке занимают затраты. В 2005 году они составляют 95,7%, что по сравнению с 2004 годом меньше на 0,3%. В 2006 году затраты занимают 99,2% от выручки, что по сравнению с 2005 годом больше на 3,5%. Оставшуюся часть выручки занимает прибыль, которая составляет в 2005 году 4,3%, а в 2006 году - 0,8%. Прибыль предприятия зависит от объема полученных и выполненных работ. В 2006 году по сравнению с прошлым годом прибыль уменьшилась на 71,4%. Это обосновывается тем, что у предприятия в 2006 году было меньше объем работ, чем в 2005 году. Фондоотдача в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 28,9%, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом она увеличилась на 42,6 %. Это значит, что на 1 рубль основных средств в 2005 году приходится 1,257, а в 2006 - 3,81 рублей выручки. Фондоемкость в 2005 году уменьшилась на 22,2%, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом она уменьшилась на 29,9%. В 2005 году она стала составлять 0,179, а в 2006 - 0,107 рублей, то есть на на 1 рубль выручки стало приходится в 2005 году 0,179, а в 2006 году - 0,107 рублей основных средств. Увеличение фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствует о повышенной эффективности использования основных средств и положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Производительность труда в 2005 году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 48,2%, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом - на 11,0%. В 2006 году отдача от каждого работника составляет 480949,1 рубля, а в 2005 году - 433216,8 рублей. Темп роста производительности труда в 2006 году опережают темпы роста заработной платы на 1,22%, что также положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Таблица 1 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2004-3006 годы

№ п/п	Показатель	2004г	2005г	2006г	Изменения 2005г по сравнению с 2004г	Изменения 2006г по сравнению с 2005г
					+;-	%	+;-	%
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, руб.	22803544	36390214	56271048	+13586670	+59,6	+19880834	+54,6
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, руб.	21719646	34817249	55821460	+13097603	+61,0	+21004211	+60,3
3	Удельный вес затрат в выручке от продажи, %	96,0	95,7	99,2	-	-0,3	-	+3,5
4	Прибыль (убыток) от продаж, руб.	1083898	1572965	449588	+489067	45,13	-1123377	-71,4
5	Удельный вес прибыли от продаж в выручке, %	4,8	4,3	0,8	-	-0,5	-	-3,5
6	Прибыль (убыток) до налогообложения, руб.	817691	1355600	742245	+537909	+65,8	-613355	-45,3
7	Чистая прибыль, руб	779489	1317906	526415	+538417	+69,1	-791491	-60,1
8	Среднесписочная численность работников, чел.	78	84	117	+6	+7,7	+33	+39,3
9	Среднегодовая стоимость имущества организации, руб.	6667160	6609937	6095241	-531765	-8,0	+514696	+8,6
10	Фондовооруженность, руб.	67200	77261,2	51070,4	+10061,2	+15,0	-26190,8	-80,3
11	Фондоемкость, руб.	0,23	0,179	0,107	-0,051	-22,2	-0,072	-40,2
12	Фондоотдача, руб.	4,351	5,608	9,418	+1,257	+28,9	+3,81	+68,0
13	Среднемесячная з/п работников, руб.	6662	10426,6	11330,3	+3764,6	+57	+903,7	+9
14	Среднегодовая з/ п работников, руб.	79944,0	125119,2	135963,6	+45175,2	+57	+10844,4	+9
15	Производительность труда, руб.	292353,1	433216,8	480949,1	+140863,7	+48,2	+47732,3	+11,0

Глава 2. Управленческий анализ использования оборотных фондов

оборотный актив циркуляция эффективность

2.1 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Оборотные активы -- важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения. В то же время оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом.

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.

Оборотные средства, находясь в постоянном движении и обеспечивая кругооборот средств, постоянно меняют свою материально-вещественную форму.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев (или периодом одного производственного цикла) и в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стоимость ни себестоимость продукции, изменяя свою первоначальную форму.

Многообразие видов оборотных активов организации обусловливает необходимость их классификации.

Виды оборотных активов:

· По характеру финансовых источников валовые оборотные активы; чистые оборотные активы.

1. По отражению в бухгалтерском балансе

· запасы сырья, материалов, полуфабрикатов;

· запасы готовой продукции;

· дебиторская задолженность;

· краткосрочные финансовые вложения;

· денежные активы.

2. По характеру участия в операционном процессе

· обслуживающие операционный цикл;

· обслуживающие финансовый цикл.

3. По периоду функционирования

· постоянные;

· переменные.

Оборотные активы формируются за счет оборотного капитала организации, одна часть которого финансируется за счет собственных источников (собственный оборотный капитал).

Достаточность объема, структура формирования оборотного капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. По своей экономической природе оборотный капитал -- это средства, вложенные в активы, непосредственно обеспечивающие процесс производства и реализации, выраженные в разной форме активов, которые могут стать денежными средствами в течение одного хозяйственного цикла. Вещественные элементы оборотного капитала полностью потребляются в каждом производственном цикле, целиком переносят свою стоимость на стоимость создаваемой продукции.

В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимальны их объем и структура формирования.

В современных экономических условиях организации самостоятельно решают вопросы, касающиеся привлечения и использования оборотных средств, а также оптимизации структуры их источников.

Дополнительное наращение оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а следовательно, и ростом прибыли. При оптимальном уровне оборотного капитала прибыль достигает своего максимума, но дальнейший неоправданный рост оборотных средств будет приводить к излишнему высвобождению активов, избыточной ликвидности, бездействующим средствам, дополнительным издержкам по их обслуживанию, что повлечет снижение прибыли.

В условиях недостаточного объема оборотного капитала производственная стабильность не может поддерживаться должным образом, отсюда -- возможная нехватка средств, сбои в работе и, как результат, низкая прибыль или ее отсутствие. Н.В.Парушина Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтеский учет, №2, 2002г.

При наращении оборотного капитала происходит расширение производства, следствием чего становится рост объемов продаж и прибыли. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные, складские и другие расходы, связанные с материально-производственными запасами; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Таким образом, формирование и использование оборотного капитала сопряжено с рисками финансовых потерь как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

Проведем анализ состава, динамики и структуры оборотных активов на предприятии Мухоршибирского ДРСУч ФГУП «Бурятавтодор» за 2005-2006гг. Анализ представим в виде таблицы (табл.2).

Таблица 2 Анализ состава, динамики и структуры оборотных активов на предприятии Мухоршибирского ДРСУч ФГУП «Бурятавтодор» за 2005-2006гг.

Показатель	2005г.	2006г.	Изменение	Удельный вес	Изменение в удельном весе
			руб.	%	2005г	2006г
Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, руб. В том числе:	7437771	6978633	-459138	-6,17	100	100	-
- запасов, включая НДС, в том числе:	4567338	4580712	+ 13374	+0,29	61,4	65,6	+4,2
· сырье, материалы	4314485	4126196	-188289	-4,36	94,5	90,1	-4,4
· готовая продукция и товары для перепродажи	187474	387462	+199988	106,7	4,1	8,5	+4,4
· расходы будущих периодов	64171	65846	+1675	+2,6	1,4	1,4	-
-дебиторской задолженности	483153	2022821	+1539668	+318,67	6,5	29	+22,5
- денежных средств	11874	375100	+ 363226	+3059,0	0,2	5,4	+5,2
- прочие оборотные активы	2375406	-	-2375406	0	31,9	-	-31,9

По данным таблицы 2 величина оборотных активов организации на отчетную дату уменьшились на 459138 руб. (или на 6,17%) и составили 6978633 руб. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 53,4%, что на 0,5% больше, чем на начало года. Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 4580712 руб., что на 13374 руб. больше, чем на начало года (темп роста -- 100,29%).

Удельный вес запасов в общей величине активов несколько увеличился за отчетный год (на 4,2%) и составил 65,6%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляют сырье и материалы, сумма которых на отчетную дату -- 4126196 руб., что на 188289 руб. меньше, чем на начало года. Также наблюдался рост готовой продукции -- на 199988 руб. и расходов будущих периодов -- на 1675 руб. Значительное вложение капитала в производственные запасы характеризует материалоемкое производство. Темп роста выручки (154,6%) опережает темп роста запасов (100,29%), что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Дебиторская задолженность в отчетном году значительно увеличилась (на 318,67%) и составила на конец года 2022821руб. «Замораживание» средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала, создает финансовые затруднения, приводит к росту риска непогашения долгов и уменьшению прибыли.

Денежные средства возросли весьма значительно -- на 363226 руб. Их остаток на конец года составил 375100 руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величине активов на 5,2% и составил на конец года 5,4%. Увеличение денежной наличности организации отрицательно влияет на ее финансовое состояние. С целью дополнительного получения прибыли, организация могла бы вложить свободные денежные средства в развитие производственной базы.

2.2 Анализ эффективности использования оборотных активов

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используются в финансовой деятельности. Их характерная особенность -- скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла -- периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т. е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов. Различные виды оборотных активов имеют разную скорость оборота, которая зависит от многих факторов внутреннего и внешнего характера. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях), представлены в таблице 3. Расчет показателей производится по формулам:

Коб Х = Вр / х,

где Коб Х - коэффициент оборачиваемости; Вр - выручка от продаж;

х - среднегодовая балансовая величина показателя оборотных активов.

Пооа = (х / Вр) * Т = Т/ Коб Х,

где Пооа - продолжительность одного оборота, дни; Т - средний период оборачиваемости оборотных активов.

Принято для вычисления среднего периода оборачиваемости использовать продолжительность в днях: за месяц - 30 дней, за квартал - 90 дней, за год - 360 дней.

Существенное влияние на эффективность использования оборотных активов оказывает продолжительность операционного цикла.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности происходит постоянная циркуляция оборотных активов, в процессе которой одни виды активов трансформируются (приобретают форму и экономическое содержание) в другие.

Для поддержания бесперебойного кругооборота активов организация, располагая денежными средствами, закупает сырье, материалы, оплачивает труд работников, услуги сторонних организаций, производит продукцию, отгружает ее покупателям, которые в соответствии с договорными обязательствами погашают дебиторскую задолженность. В результате в организацию поступают денежные средства, которые снова направляются на закупки, и т. д. Промежуток времени, за который осуществляется один такой оборот, называется операционным циклом.

Продолжительность операционного цикла (Поц) в днях определяется суммированием показателей средней продолжительности периодов нахождения средств в отдельных видах оборотных активов:

ПОЦ = ПДС + ПМПЗ + Пт + Пю,

где Пас -- продолжительность оборота среднего остатка денежных средств;

Пнт -- продолжительность оборота материально-производственных запасов;

Пт -- продолжительность оборота запасов готовой продукции;

Пдз -- продолжительность инкассации дебиторской задолженности.

От того, насколько продолжителен операционный цикл, зависит потребность организации в оборотном капитале для обеспечения процессов производства и реализации продукции. Увеличение продолжительности операционного цикла ведет к замедлению оборачиваемости средств, т. е. у организации возникает потребность в дополнительных источниках финансирования, которыми чаще всего становятся дорогостоящие кредиты, что оказывает негативное влияние на финансовые результаты.

Ускорение оборачиваемости активов в результате сокращения операционного цикла способствует условному высвобождению средств из оборота, которые вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы.

Чем короче время, необходимое для завершения операционного цикла (превращения денежных средств в денежные средства с наращением), тем быстрее образуется финансовый результат в виде наращения прибыли. Чем большее количество оборотов совершили средства, вложенные в бизнес, тем большую сумму прибыли и денежных средств получило предприятие за анализируемый период. Следовательно, главный фактор роста эффективности -- ускорение оборачиваемости активов Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник - М: ЭКСМО,2007..

Величину высвобождения (относительной экономии) или дополнительного привлечения (иммобилизации) оборотных средств (±ЭОА) можно вычислить по формуле:

±ЭОА = Вр/ Т * (П10 - П00 ),

где Вр/ Т - величина однодневной выручки от продаж;

П10 - П00 - продолжительность одного оборота соответствующих ресурсов в отчетном и базисном периодах. Полученный по данным формулам результат со знаком «-» означает сумму высвобождения (относительной экономии) средств, а со знаком «+» - дополнительного привлечения (относительного перерасхода) средств. Ускорение оборачиваемости оборотных активов оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость организации, так как способствует росту доходов в виде выручки от продаж, прибыли, рентабельности.

Для расчета влияния ускорения оборачиваемости оборотных активов на финансовую устойчивость организации можно воспользоваться одной из характеристик финансовой устойчивости -- коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос). Он отражает долю оборотных активов, которые сформированы за счет собственного капитала. Необходимое значение этого коэффициента составляет 0,1, т. е. для достижения оптимальной структуры финансирования оборотных активов организация должна иметь собственный оборотный капитал, величина которого составляет 10% оборотных активов. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос) рассчитывается и трансформируется в двух-факторную мультипликативную модель следующим образом:

Ксос = СОС/ОА = (СОС*Вр)/ (ОА*Вр) = (Вр/ОА)*(СОС/Вр),

где СОС - собственные оборотные средства, вычисляемые как разница между суммой собственного и долгосрочного заемного капитала (долгосрочных источников финансирования) и внеоборотных активов; ОА - величина оборотных активов; Вр/ОА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов; СОС/Вр-величина собственных оборотных средств, приходящихся на каждый рубль выручки от продаж. Как видно из приведенной факторной зависимости, существует прямая связь между ростом коэффициента оборачиваемости оборотных активов и уровнем финансовой устойчивости (коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами). Использование метода факторного анализа позволит количественно оценить эту зависимость.

Таблица 3 Расчет показателей оборачиваемости активов на предприятии Мухоршибирского ДРСУч ФГУП «Бурятавтодор» за 2005-2006гг.

Показатель	2005г	2006г	Изменение (+,-)	Темп роста,%
1.Выручка от продаж, руб.	36390214	56271048	+19880834	154,6
2.Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней. В том числе:	73,57	44,65	-28,92	60,69
а) запасов, включая НДС	45,19	29,31	-15,88	64,86
б) дебиторской задолженности	4,78	12,94	+8,16	270,71
в) денежные средства	0,12	2,40	+2,28	2000,0
г) прочие оборотные активы	23,50	-	-23,50	-
3. Коэффициент оборотных активов, раз.	4,893	8,063	+3,17	164,79
а) запасов, включая НДС	7,967	12,284	+4,317	154,19
б) дебиторской задолженности	75,318	27,818	-47,5	36,93
в) денежные средства	3064,697	150,016	-2914,68	4,89
г) прочие оборотные активы	15,320	-	-15,320	-
4. Экономический результат: Эффект от ускорения оборачиваемости ресурсов в виде их экономии (дополнительного привлечения),руб.	-	-	-4520440,6	-
5. Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов. В том числе за счет: а) изменения среднегодовых остатков оборотных активов; б) изменения выручки от продаж.	- - -	- - -	-28,92 -4,53 -24,39	- - -

По данным бухгалтерской отчетности Мухоршибирского ДРСУч ФГУП «Бурятавтодор» рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных активов за 2005--2006 гг., которые представлены в табл. 3. За отчетный период среднегодовая величина оборотных активов снизилась на 6,17% и составила в 2006 г. 6978633 руб. Снижение произошло за счет снижения величины сырья и материалов на 4,36%, а также за счет снижения величины прочих оборотных активов. Однако снижение данных показателей оборотных активов не повлияло на рост эффективности дополнительных вложений в оборотные активы. В целом оборачиваемость увеличилась, о чем свидетельствуют коэффициент оборотных активов, который увеличился на 3,17 и составил в 2006г 8,063 раза при его значении 4,893 раза в предыдущем, 2005г. На увеличение значения коэффициента оборачиваемости оказало влияние увеличение значения коэффициента оборачиваемости запасов, который увеличился на 4,317.

Об увеличении оборачиваемости свидетельствует также снижение средней продолжительности одного оборота в 2006 г. по сравнению с 2005 г. В целом период оборота оборотных активов снизился на 28,92 дня, в том числе запасов -- на 15,88 дней, прочих оборотных активов - на 23,50 дня. Такая ситуация положительно характеризует деятельность Мухоршибирского ДРСУч ФГУП «Бурятавтодор» в отношении использования оборотных средств. Увеличение скорости оборачиваемости производственных запасов свидетельствует о наличии спроса на услуги предприятия.

Оборачиваемость средств в расчетах или дебиторской задолженности в анализе имеет важное значение, так как данный вид активов представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств из хозяйственного оборота, связанную с коммерческим кредитованием покупателей и заказчиков. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 47,5. Срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 8 дней. Данное увеличение сроков погашения дебиторской задолженности повышает потери связанные с понижением покупательной способности денежных средств в условиях инфляции за время их пребывания в распоряжении других предприятий и сокращает расходы по привлечению дополнительных источников финансирования на покрытие разрывов в поступлении денежных средств на счет предприятия от дебиторов.

В результате ускорения оборачиваемости ресурсов предприятие получило эффект в виде относительном высвобождении средств из оборота или их экономии. За 2006г величина экономии составила 4520440,6 рублей ((56271048/360) * (44,65-73,57) = 4520440,6), то есть Мухоршибирский ДРСУч средства, вложенные в оборотные активы, использовал эффективно.

В таблице 3 (пункт 5) представлены также расчеты влияния факторов на удлинение периода оборота оборотных активов, для чего был использован метод цепных подстановок.

1. Влияние изменения среднегодовой величины оборотных активов на среднюю продолжительность одного оборота:

Д L ОАОА =[(6978633*360/36390214) - (7437771*360/36390214)] = -4,53 дня.

Это означает, что рост вложений в оборотные активы в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 459138 руб. увеличил бы скорость оборота на 4,53 дня, если бы выручка от продаж осталась неизменной на уровне 2005 г.

2. Влияние изменения выручки от продаж на среднюю продолжительность одного оборота:

? L ВрОА = [(6978633*360/56271048) - (6978633*360/36390214)] = -24,39 дня.

Это означает, что положительная динамика показателя выручки, которая в 2006 г. возросла по сравнению с 2005 г. на 19880834 руб., способствовала ускорению оборачиваемости оборотных активов на 24,39 дня. Иными словами, позитивная тенденция выручки от продаж на 24,39 дня сократила негативное влияние фактора роста оборотных активов.

Рост эффективности использования оборотных активов проявляется непосредственно в ускорении их оборачиваемости, т. е. увеличении числа оборотов (коэффициента оборачиваемости) и сокращении периода оборота (в днях). Коэффициент оборачиваемости отражает отдачу вложений капитала в оборотные активы, поэтому постоянный контроль скорости оборота необходим каждой организации.

Заключение

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие - получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

В данной работе, на основе прилагаемых документов с исходными данными, был проведен анализ использования оборотных фондов. По данным анализа можно сделать следующие выводы.

Величина оборотных активов организации на отчетную дату уменьшились на 459138 руб. (или на 6,17%) и составили 6978633 руб. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 53,4%, что на 0,5% больше, чем на начало года. Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 4580712 руб., что на 13374 руб. больше, чем на начало года (темп роста -- 100,29%).

Удельный вес запасов в общей величине активов несколько увеличился за отчетный год (на 4,2%) и составил 65,6%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляют сырье и материалы, сумма которых на отчетную дату -- 4126196 руб., что на 188289 руб. меньше, чем на начало года. Также наблюдался рост готовой продукции -- на 199988 руб. и расходов будущих периодов -- на 1675 руб. Значительное вложение капитала в производственные запасы характеризует материалоемкое производство. Темп роста выручки (154,6%) опережает темп роста запасов (100,29%), что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т. е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов. Различные виды оборотных активов имеют разную скорость оборота, которая зависит от многих факторов внутреннего и внешнего характера. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях).

По данным бухгалтерской отчетности Мухоршибирского ДРСУч ФГУП «Бурятавтодор» были рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных активов за 2005--2006 гг. За отчетный период среднегодовая величина оборотных активов снизилась на 6,17% и составила в 2006 г. 6978633 руб. Снижение произошло за счет снижения величины сырья и материалов на 4,36%, а также за счет снижения величины прочих оборотных активов. В целом оборачиваемость увеличилась, о чем свидетельствуют коэффициент оборотных активов, который увеличился на 3,17 и составил в 2006г 8,063 раза при его значении 4,893 раза в предыдущем, 2005г. На увеличение значения коэффициента оборачиваемости оказало влияние увеличение значения коэффициента оборачиваемости запасов, который увеличился на 4,317.

Об увеличении оборачиваемости свидетельствует также снижение средней продолжительности одного оборота в 2006 г. по сравнению с 2005 г. В целом период оборота оборотных активов снизился на 28,92 дня, в том числе запасов -- на 15,88 дней, прочих оборотных активов - на 23,50 дня. Такая ситуация положительно характеризует деятельность Мухоршибирского ДРСУч ФГУП «Бурятавтодор» в отношении использования оборотных средств. Увеличение скорости оборачиваемости производственных запасов свидетельствует о наличии спроса на услуги предприятия.

В результате ускорения оборачиваемости ресурсов предприятие получило эффект в виде относительном высвобождении средств из оборота или их экономии. За 2006г величина экономии составила 4520440,6 рублей, что говорит об эффективном использовании средств, вложенных в оборотные активы.

Список литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 за

№129 -ФЗ.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н.

3. Приказ Минфина РФ от 09.11.98 № 60н - Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98.

4. Приказ Минфина РФ от 06.07.99 № 43н - Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99.

5. Приказ Минфина РФ от 09.06.01 № 44н - Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01.

6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Приказ Минфина РФ № 94н от 31.10.2000г с учетом изменений, внесенных Приказом Минфина РФ № 38н от 07.05.2003г.

7. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» № 67н от 22.07.2003г. Анализ финансовой отчетности / Под. ред. О.В. Еримеевой, М.В. Мельник, М.: ОМЕГА-Л, 2004.

8. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. Учеб. Пособие / Э.И. Крылов и др. - М.: Финансы и статистика, 2003.

9. Баканов М.И. и др. Теория экономического анализа: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Басовский А.Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА-М, 2005.

11. Бороненкова С.А. Управленческий анализ . Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2002.

12. Бороненкова С.А. экономический анализ в управлении предприятием - М.: Финансы и статистика, 2003.

13. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - М.: «Омега-Л», 2007. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.

14. Ковалева А.М. Финансы. Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 1997.

15. Кузнецова Н.В. ФХД: управление и анализ : Учебное пособие - Владивосток: Издательство: Дальневосточн. Университета, 2000. Прыткина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2002.

16. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник - М: ЭКСМО,2007.

17. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник - М.: Новое знание, 2004.

18. Экономический анализ: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баканова и др. - М.: Финансы и статистика, 2004. Эффективное управление фирмой. Бондарь Н.П.и др. - «Бизнес-пресса», 1999.

Размещено на Allbest.ru