Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов организации

Результаты проведенного анализа носят несколько противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент.

Таблица 7. Оценка стоимости чистых активов организации [25 (В), с. 8]

Из таблицы 7, видно, что чистые активы организации в 2008 г. намного (в 6 раз) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Продукты», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов в 6 раз за весь анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется показателями, когда его финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем на 50 %, и предприятие целенаправленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, то есть является платежеспособным. [12, с. 29].

В данном случае можно порекомендовать:

- более жесткое управление организацией;

- более продуманное использование результатов хозяйственной деятельности и распределение прибыли.

Необходимо вырабатывать особенную ценовую политику, цена не должна быть слишком высокой, т. к. она сделает товар неконкурентноспособным, если он невысокого качества, а низкая цена приведет к непокрытию и убыткам.

3.2 Совершенствование системы управления оборотными активами предприятия

Размещение оборотных средств имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в оборот, сколько их находится в обращении, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты хозяйственной деятельности. Рассмотрим изменения в анализе оборотных активов ООО «Продукты». (табл. 8)

Таблица 8. Структура имущества и источники его формирования

*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т. е. наименее ликвидные активы).
**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

По таблице 8, видно, что активы организации в 2008 г. характеризуются отсутствием иммобилизованных средств при 100 % текущих активов. Активы организации за 2 года увеличились на 286 тыс. руб. (на 12,2 %). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 6 раз. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост активов организации связан с ростом показателя по строке «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» на 406 тыс. руб. (или 100 % вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 501 тыс. руб. (57,7 %)

кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 367 тыс. руб. (42,3 %)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики» в активе и «краткосрочные займы и кредиты» в пассиве (-540 тыс. руб. и -403 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО «Продукты» в 2008 г. равнялся 601 тыс. руб. За весь анализируемый период собственный капитал ООО «Продукты» стремительно вырос (+501 тыс. руб.).

Одной из задач управления оборотными средствами является повышение эффективности использования, путем ускорения оборачиваемости. Предприятию необходимо:

- уделить внимание управлению дебиторской и кредиторской задолженностью;

- научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.

Увеличение производственных запасов может быть следствием: защитить денежные средства от обесценивания в условиях инфляции, нерационально выбранной стратегии (часть оборотного капитала заморожена в запасах, ликвидность которых может быть не высокой).

Прогноз банкротства

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z_счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z_счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_5, где

Таблица 9

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z_счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

Данные по результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Продукты» показывают, значение Z_счета на последний день анализируемого периода составило 8,84. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Продукты».

Вывод по 3 главе.

В процессе исследования ООО «Продукты» проанализировано состояние ликвидности баланса и оборотных средств за 2 года. Рассчитаны показатели, выявлены слабые места.

Первая причина несостоятельности предприятия лежит в области маркетинга (вести гибкую ценовую политику), а вторая - в финансовой сфере.

Заключение

В курсовой работе проведен анализ, по результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 2007 г. и 2008 г.) и результатов деятельности ООО «Продукты» за весь рассматриваемый период.

Следующие 7 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:

Ё чистые активы превышают уставный капитал, при этом за последний год наблюдалось увеличение чистых активов;

Ё значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,23 является очень хорошим;

Ё чистая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (19 % за 2008-й год);

Ё рост рентабельности продаж по валовой прибыли;

Ё положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

Ё за 2008-й год получена прибыль от продаж (1104 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+232 тыс. руб.);

Ё прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2008-й год составила 1104 тыс. руб. (+232 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Отмечая положительные стороны работы ООО «Продукты», следует отметить следующие неудовлетворительные показатели финансового положения организации:

Ё высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 23 %).;

Ё коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

Ё не укладывается в нормативное значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

Среди критических показателей финансового положения организации можно выделить следующие:

Ё коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормального значения;

Ё коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 23 % (нормальное значение: не менее 70 %);

Ё критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Финансовое состояние ООО «Продукты» по итогам 2007 г. и 2008 г.

Организация может претендовать на получение банковского кредитного ресурса.

В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами.

В данном случае можно рекомендовать директору ООО «Продукты» повышать спрос с помощью комплекса маркетинговых инструментов (реклама, продвижение продукции, ценовые скидки, изучать рынки сбыта, искать незаполненные ниши, заниматься ценовой политикой и т. д.). Для восстановления своих позиций на рынке сбыта готовой продукции являются цена, качество и реклама.

Необходимо более ответственно относиться к поставщикам и посредникам, заботиться о собственном имидже с целью привлечения к себе поставщиков.

При сложившихся темпах роста краткосрочных заимствований и увеличении темпов роста привлеченных средств, у организации нет другого пути для укрепления финансовой независимости, как наращивание собственного капитала. Увеличить уставной капитал можно за счет привлечения дополнительных средств учредителей, что позволит повысить коэффициент автономии. Более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

Для стабилизации работы предприятия необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам. Резкие колебания в структуре статей баланса свидетельствуют о непродуманном управлении финансам предприятия.

Необходимо создать условия для накопления собственных средств, паралельно разработать бизнес-план развития предприятия на перспективу.

Очень важно руководству предприятия выбрать нужный стиль и методы управления производством и финансами, стратегию и тактику работы, с учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприятию выжить, выстоять в трудный период экономических реформ в России.

Список используемой литературы

1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ. Приказ от 23.01.01 г. № 16

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н.

3. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25.06.03 г. № 367;

4. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ».

5. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129_ФЗ.

6. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г.

№ 127_ФЗ, (ред. от 27.12.2009), (принят ГД ФС РФ 27.09.2002 г.).

7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004.

8. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КНОРУС, 2007.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 2000 г.

10. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2005 г.

11. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник - М.: Вузовский учебник, 2009.

12. Евсеева И.В., Александров О.А. Учет и анализ при банкротстве: Учебно-практическое пособие. - М.: МФА, 2006.

13. Кондраков Н.П. «Бухгалтерский учет: Учебное пособие». - 5_е изд., перераб. и доп. - М.: «ИНФРА_М», 2007.

14. Макарьева В.И. Анализ хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя: учебное пособие. - М.: «Налоговый вестник», 2007

15. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М, 2007.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Новое знание, 2004.

17. Татарников Е.А. Антикризисное управление предприятием: учебное пособие для вузов. - М.: Издательство «Экзамен», 2006.

18. Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Конспект лекций. - Изд. 3_е, - Ростов н/Д: Феникс, 2008.

19. ШереметА.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА_М, 2009.

20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ИНФРА_М, 2008.

21. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - 2_е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА_М, 2008.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебник. - М.: ИНФРА_М, 2006.

Журналы:

23. Справочник экономиста № 2, 2009 г.

24. Финансовая газета. Региональный выпуск», № 28, 2007;

Размещено на Allbest.ru