Размещено на http://www.allbest.ru/

9

Федеральное агентство по образованию

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра бухгалтерского учета, аудита, статистики

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Исполнитель:

Глушакова Татьяна Ивановна

Специальность: Финансы и кредит. Банковское дело

Руководитель: Кальницкая И.В.

Омск, 2010г.Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

Таблица 1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на начало года	на конец года	изменение (+, -)		на начало года	на конец года	изменение (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего, в том числе:	914180	1305070	+390890	142,7	44,26	50,86	+6,6
1.1. Нематериальные активы	14290	22960	+8670	160,67	0,69	0,89	+0,2
1.2. Основные средства	899890	1282110	+382220	142,47	43,57	49,9	+6,33
1.3. Незавершенное производство
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные финансовые вложения
1.6. Отложенные налоговые активы
1.7. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы - всего, в том числе:	1151170	1260880	+109710	109,5	55,74	49,14	+41,82
2.1. Запасы	434457	473594	+39137	109	21,03	18,45	-2,58
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	133	106	-27	79,69	0,006	0,004	-0,002
2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)	338076	333145	-4931	98,54	16,37	12,98	-3,39
2.4. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	311124	384955	+73831	123,73	15,06	15	-0,06
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	52150	47044	-5106	90,2	2,52	1,8	-0,72
2.6. Денежные средства	15230	22036	+6806	144,68	0,73	0,85	+0,12
2.7. Прочие оборотные активы
Итого активов	2065350	2565950	+500600	124,24	100	100	-
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы - всего, в том числе:	991888	1334774	+342886	134,57	48,03	52,02	+3,98
1.1. Уставный капитал	1100	1100	0	0	0,05	0,04	-0,01
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3. Добавочный капитал	563783	563783	0	0	27,29	21,97	-5,32
1.4. Резервный капитал	54	48	-6	88,8	0,0026	0,0018	-0,0008
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	426951	769843	+342892	180,3	20,67	30	+9,33
2. Обязательства - всего, в том числе:
2.1. Долгосрочные обязательства	624262	799426	+175164	128,06	30,23	31,15	+0,92
2.1.1. Займы и кредиты	624262	799426	+175164	128,06	30,23	31,15	+0,92
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства	449200	431750	-17450	96,12	21,75	16,83	-4,92
2.2.1. Займы и кредиты	120000	100000	-20000	83,33	5,8	3,89	-1,91
2.2.2. Кредиторская задолженность	328833	331354	+2521	100,76	15,9	12,9	-3
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	66	72	+6	109,09	0,003	0,002	-0,001
2.2.4. Доходы будущих периодов	301	324	+23	107,6	0,014	0,012	-0,002
2.2.5. Резервы предстоящих расходов
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов	2065350	2565950	+500600	124,24	100	100	-

Графы 2 и 3 заполняются на основании данных формы № 1.

Показатель графы 4 вычисляется как разница между показателем графы 3 и графы 2 по каждой строке.

Значения по каждой строке графы 5 определяется по формуле:

Темп роста = показатель на конец года/показатель на начало года *100% оборотный актив пассив рентабельность капитал

Значения показателей по строкам граф 6 и 7 определяется по формуле:

Удельный вес показателя = показатель/ итого активов (пассивов) *100%

Графа 8 вычисляется как разница между показателем графы 7 и графы 6 по каждой строке.

Из таблицы 1 видно, что активы на конец отчетного года по сравнению с его началом увеличились на 500600 тыс. руб. или 24,24%. На этот факт в основном повлияло увеличение остатков основных средств на 382220 тыс. руб. или 42,47%. Также увеличилась на 73831 тыс. руб. дебиторская задолженность платежи, по которой ожидаются в течение года.

Наряду с увеличением остатков активов в течение года имело место уменьшение остатков некоторых строк баланса. Сумма краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 5106 тыс. руб. или на 9,8%. Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.) уменьшилась на 4931 тыс. руб.

Удельный вес в структуре активов на конец отчетного периода: внеоборотные активы (50,86%), оборотные активы (49,14%). Наибольшую долю внеоборотных активов составляют основные средства, в оборотных активах преобладают запасы и дебиторская задолженность.

Наименьший удельный вес на конец анализируемого года в структуре активов занимают статьи баланса: «НДС по приобретенным ценностям» - 0,004%, «Денежные средства» - 0,85%, «Нематериальные активы» - 0,89%.

Пассивы на конец отчетного года по сравнению с его началом увеличились на 500600 тыс. руб. или 24,24%. На это повлияло увеличение остатков таких статей баланса:

- нераспределенная прибыль - на 342892 тыс. руб. или на 80,3%

- долгосрочные кредиты и займы - на 175164 тыс. руб. или на 28,06%

Несмотря на общее увеличение пассивов, в течение года остатки некоторых строк баланса уменьшились. Основная часть всех уменьшений приходится на краткосрочные обязательства, за счет строки «Займы и кредиты», которые снизились на 20 000 тыс. руб. или 16,67%.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов на конец анализируемого периода занимают долгосрочные кредиты и займы (30,23%), добавочный капитал (27,29%), нераспределенная прибыль (20,67%).

Наименьший удельный вес в структуре пассивов на конец года приходится на статьи баланса: «Резервный капитал» - 0,0026%, «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» - 0,014%, «Уставный капитал» - 0,05%.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и справочным данным (Приложение 2) сгруппируйте оборотные активы по степени риска. Проведите оценку динамики состояния оборотных активов, их состава и структуры. Результаты расчетов представьте в таблице 2.

Таблица 2. Динамика состояния оборотных активов и их классификация по степени риска

Группа риска	Строка баланса	Остатки по балансу, тыс. руб.	Темпы роста (снижения), %	Структура оборотных активов, %	Изменение (+, -)
		на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Р 1: Минимальная	250 + 260	67380	69080	102,5	5,85	5,47	+1700	-0,38
Р 2: Малая	240 + 214 - (02 + 03) справочных данных	426620	462393	108,38	37,05	36,67	+35773	-0,38
Р 3: Средняя	210 - 214 + 220+213 - (04) справочных данных	184366	297205	161,2	16	23,57	+112839	+7,57
Р 4: Высокая	230 + 02 + 03 + 04 справочных данных	472804	432202	91,41	41,07	34,27	-40602	-6,8
Всего оборотных активов	290	1151170	1260880	109,5	100	100	+109710

Графы 2, 3 и 4 заполняются на основании группировки оборотных активов по степени риска, данных формы № 1 и справочных данных.

Значения показателей в графе 5,6,7,8,9 определяются с помощью формул, приведенных выше в задании 1.

Из таблицы 2 следует, что оборотные активы на конец отчетного года по сравнению с началом увеличились на 109 710 тыс. руб. или 9,5%. Данный прирост связан со значительным увеличением оборотных средств средней группы риска на 112839 тыс. руб. или на 7,57%.

Наряду с ростом в течение анализируемого периода оборотных активов минимальной, малой, и средней групп риска, оборотные средства высокой группы риска уменьшились на 40 602 тыс. руб. или 6,8%.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на конец отчетного периода занимают активы группы Р 3 (средняя группа риска) - 36,67%. Это говорит о том, что организация имеет достаточное количество запасов для производства продукции, пользующейся спросом на рынке. Однако активы группы Р 4 (высокая группа риска) на конец отчетного года также занимают большой удельный вес в структуре оборотных средств (34,27%).

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ расходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки расходов организации. Результаты расчетов представьте в таблице 3.

Анализ динамики расходов организации (по данным формы №2)

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Расходы организации - всего, тыс. руб. в том числе:	7033898	7252882	+ 218984
1.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	5817260	6097352	+ 280092
1.2. Коммерческие расходы, тыс. руб.	114642	122580	+7938
1.3. Управленческие расходы, тыс. руб.	384110	320940	-63170
1.4. Проценты к уплате	101232	184296	+83064
1.5. Прочие расходы, тыс. руб.	616654	527714	-88940
2. Доходы организации - всего, тыс. руб. в том числе:	6704246	7154619	+ 450373
2.1. Выручка от продажи, тыс. руб.	6432620	6811655	+ 379035
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	271626	342964	+ 71338
Расчет основных показателей оценки расходов организации
1. Рентабельность расходов, %	3,86	4,73	+0,87
2. Расходоемкость продаж, руб.	1,09	1,06	-0,03
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	0,95	0,98	+0,03

Строки 1-3 исходных данных граф 2 и 3 заполняются на основании данных формы № 2.

Графа 4 рассчитывается как разница между показателем графы 3 и графы 2 по каждой строке.

Рентабельность расходов (строка 1 расчета основных показателей оценки расходов организации) представляет собой отношение чистой прибыли (строка 3 исходных данных) к расходам предприятия (строка 1 исходных данных), выраженное в процентах.

Расходоемкость продаж (строка 2 расчета основных показателей оценки расходов организации) рассчитывается как отношение расходов фирмы (строка 1 исходных данных) к ее выручке от продажи (строка 2.1 исходных данных).

Доходы на 1 руб. расходов (строка 3 расчета основных показателей оценки расходов организации) определяются как отношение доходов организации (строка 2 исходных данных) к ее расходам (строка 1 исходных данных).

Из таблицы 3 видно, что доходы организации в отчетном периоде по сравнению с прошлым увеличились на 450 373 тыс. руб. Расходы предприятия также выросли на 218 984 тыс. руб.

В основе увеличения расходов лежит рост себестоимости проданных товаров на 280 092 тыс. руб., однако следует отметить, что управленческие расходы уменьшились в отчетном году на 63 170 тыс. руб. Рост доходов же в основном связан с увеличением выручки от продажи на 379 035 тыс. руб.

Повышение рентабельности расходов в анализируемом периоде на 0,87 пункта говорит о том, что расходы организации увеличиваются медленнее ее чистой прибыли, то есть деятельность предприятия становится более эффективной.

Расходоемкость продаж в отчетном году уменьшилась на 0,03, что свидетельствует об уменьшении расходов на 1 руб. выручки.

Доходы на 1 руб. расходов в анализируемом периоде увеличились на 0,03%.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представьте в таблице 4.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	Форма№2	271626	342964	+71338
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	(стр.490 на нач. + стр.490 на кон.)/2	1078725	1163331	+84606
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб.	((590+690-640)на нач. + (590+690-640) на кон.)/2	1071875	1152007	+80132
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	(стр.300 на нач. + стр.300 на кон.)/2	2150600	2315650	+165050
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	Форма №2	6432620	6811655	+379035
Расчетные данные
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала	стр.4/стр.3	2,006	2,01	+0,004
7. Коэффициент оборачиваемости активов	стр.5/стр.4	2,99	2,94	-0,05
8. коэффициент финансового рычага (левериджа)	стр.3/стр.2	0,99	0,99	0
9. рентабельность продаж, %	стр.1/стр.5*100%	4,22	5,03	+0,81
10.Рентабельность собственного капитала, %	стр.1/стр.2*100%	25,18	29,5	+4,32
Расчет влияния факторов
11. влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов - всего, % В том числе:
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала	Х	Х	Х	+0,05
б) коэффициента оборачиваемости активов	Х	Х	Х	-0,49
в) коэффициента финансового рычага (левериджа)	Х	Х	Х	0
г) рентабельности продаж	Х	Х	Х	+4,8
Баланс отклонений, %	Х	Х	Х	+4,37

Для заполнения строки 11 а-г графы 5 следует провести факторный анализ рентабельности собственного капитала организации. Определим влияние каждого из факторов на уровень рентабельности собственного капитала.

R_ск = d_а/зк * К_об.ак * Кф.р. *R_пр

1. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала доли активов на 1 руб. заемного капитала

Д R_ск^dа/зк = Д d_а/зк * К_{об ак.}° * Кф.р. ° * R_пр°

Д R_ск^dа/зк = 0,004*2,94*0,99*5,03=0,05

За счет увеличения доли активов на 1 руб. заемного капитала на 0,004 рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,06%.

2. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала оборачиваемости активов (К_{об. ак.} )

Д R_а^{Коб ак} = d_а/зк '* Д К_{об ак} * Кф.р. ° * R_пр°

Д R_а^{Коб ак} = 2,006*(-0,05)*0,99*5,03= - 0,49

Уменьшение оборачиваемости активов на 0,05 повлекло уменьшение рентабельности собственного капитала на 0,5%.

3. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала коэффициента финансового рычага (левериджа):

Д R_а^Кфр = d_а/зк '* К_{об ак} '* Д Кф.р. * R_пр°

Д R_а^Кфр =2,006*2,99*0*5,03=0

Таким образом, коэффициент финансового рычага не изменился и не оказывал влияния на рентабельность собственного капитала.

4. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала рентабельности продаж:

Д R_а^Rпр = d_а/зк' * К_{об .ак}' * Кф.р'* Д R_пр

Д R_а^Rпр =2,006*2,99*0,99*0,81=4,8

В связи с увеличением рентабельности продаж на 0,81% рентабельность собственного капитала увеличилась на 4,8%.

Сведем баланс отклонений - последняя строка таблицы:

0,05 - 0,49 +4,8 = + 4,3%, что соответствует изменению рентабельности активов.

Вывод: каждый из указанных факторов по-своему влияет на уровень рентабельности собственного капитала организации, но наибольшее влияние на величину этого показателя оказывает рентабельность продаж.

Чтобы увеличить рентабельность собственного капитала организации, необходимо увеличить долю активов на 1 руб. заемного капитала.

Снижение оборачиваемости активов говорит о недостаточно эффективном использовании капитала организации, вложенного в активы.

Чтобы увеличить рентабельность собственного капитала организации, необходимо увеличить рентабельность продаж организации, например, за счет снижения себестоимости продукции.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1,2) проанализируйте оборачиваемость оборотных активов организации и определите влияние факторов на экономический результат в связи с ее изменением. Результаты расчетов представьте в таблице 5.

Таблица 5. Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов (по данным формы №1 и формы №2).

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Исходные данные
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	Форма №2	6432620	6811655	+379035
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	(стр.290 на нач. + стр.290 на кон.)/2	1103952	1206025	+102073
Расчет экономического эффекта
3.Продолжительность оборота, дни	360/(стр.1/стр.2)	62	64	+2
4.Однодневный оборот, тыс. руб.	стр.1/360	17868,38	18921,26	+1052,88
5.Экономический эффект:
а)сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-) тыс. руб.		Х	Х	-
Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
б) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.	стр.4*2	Х	Х	37842,52
Расчет влияния факторов
6. влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота (+,-), дни
а) среднегодовых остатков оборотных активов		Х	Х	5,71
б) выручки от продаж		Х	Х	-3,76
Баланс отклонений,%		Х	Х	+1,95

Рассчитаем влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота:

По = среднегодовые остатки ОА о *360/выручка о

По = 61,78

Пусл = среднегодовые остатки ОА1*360/выручка о

Пусл = 67,49

П1 = среднегодовые остатки ОА 1 * 360/выручка 1

П1 = 63,73

Д П (среднегодовые остатки ОА) = Пусл - По = 5,71

Д П (выручка) = П1 - Пусл = -3,76

Д П (отклон.) = 5,71 +(-3,76) = 1,95

На изменение продолжительности оборота средств оказывают сильное влияние среднегодовые остатки оборотных активов и выручки от продаж. Выручка от продаж увеличилась, продолжительность оборота средств уменьшилась на 3,76. Величина среднегодовых остатков оборотных активов увеличилась, в связи с этим продолжительность оборота средств увеличилась на 5,71.

Задание 6

Из приведенных в таблице 6 данных инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критерию чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (RI) и внутренней норме рентабельности (IRR). Предполагаемая цена капитала - 24%

Таблица 6. Исходные данные для расчетов, млн. руб.

Показатель	Номер проекта
	1	2	3	4	5	6	7
IRR, %	23,3	21,7	19,2	25,2	24,1	16,4	19,8
Iо	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
RI (PV/Io)	1,07	0,91	0,96	1,95	1,38	0,88	0,87
NPV(PV-Io)	-10	-10	-5	+76	+42	-15	-20

Индекс рентабельности инвестиций (RI)должен быть больше 1.

Чистая текущая стоимость (NPV) должна быть больше 0.

Проект 4 наиболее привлекателен по этим критериям, также в этом проекте выше внутренняя норма рентабельности, и он требует меньших первоначальных инвестиций, чем другие проекты.

Исходя из выбранного варианта проекта, составьте прогнозный баланс с учетом ввода основных средств в планируемом периоде и долгосрочного займа в размере 90% от предполагаемых первоначальных инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли в прогнозном периоде составит 128 900 тыс. руб. Результаты расчетов представьте в таблице 7.

Таблица 7. Прогнозные значения бухгалтерского баланса.

Актив	На конец года	Прогнозный показатель	Пассив	На конец года	Прогнозный показатель
1.Внеоборотные активы	1305070	1377070	3. Капитал и резервы	1334774	1334774
2. Оборотные активы	1260880	1260880	4. Долгосрочные обязательства	799426	871426
			5. Краткосрочные обязательства	431750	431750
баланс	2565950	2637950	баланс	2565950	2637950

Таким образом, для достижения прогнозного баланса организации потребуется долгосрочный заем в размере 72 000 тыс. руб.

Задание 7

На основе данных, представленных в таблице 8, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представьте в таблице 9,10.

Таблица 8. Исходная информация

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью	Значимости показателя, балл
	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,92	1,980	1,750	1,840	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	2,94	1,850	2,710	0,760	5
3. Рентабельность продаж, %	5,03	5,230	3,820	4,980	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	29,5	23,27	25,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,52	0,600	0,580	0,470	2
6. Коэффициент маневренности	0,02	0,075	0,056	0,012	3
7. Коэффициент финансирования	1,08	1,110	0,940	0,840	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	0,024	0,192	0,038	0,028	3

Коэффициент текущей ликвидности (строка 1) рассчитывается по формуле:

,

где ТА - текущие активы,

КО - краткосрочные обязательства.

Нормативное значение данного коэффициента находится в промежутке (1, 2).

Этот показатель характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации.

Коэффициент оборачиваемости активов (строка 2) определяется по формуле:

где N - выручка от продажи,

- среднегодовая стоимость всех активов организации активов.

Данный показатель характеризует скорость оборачиваемости и отражает число оборотов, совершаемых активами в анализируемом периоде.

Рентабельность продаж (строка 3) переносится из таблицы 4 строки 9.

Рентабельность собственного капитала (строка 4) переносится из таблицы 4 строки 10.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (строка 5) рассчитывается по формуле:



где СК - собственный капитал,

А - активы организации.

Рекомендуемое значение этого коэффициента ? 0,5.

Этот коэффициент характеризует, в какой степени активы организации сформированы за счет собственного капитала. То есть 52% активов ООО «АГАТ» сформированы за счет собственных средств, и это говорит о положительном факте, поскольку соблюдено рекомендуемое значение.

Коэффициент маневренности (строка 6) вычисляется следующим образом:

где ВОА - внеоборотные активы.

Рекомендуемое значение коэффициента находится в интервале от 0,2 до 0,5.

Этот коэффициент показывает ту часть собственного капитала, которая вложена в оборотные средства. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» только на 0,02% сформированы за счет собственных средств, и это меньше рекомендуемого значения.

Коэффициент финансирования (строка 7) определяется так:

где ЗК - заемный капитал.

Рекомендуемое значение этого коэффициента ? 1.

Данный показатель отражает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом. То есть коэффициент финансирования ООО «АГАТ», равный 1,08, свидетельствует о том, что заемный капитал организации полностью и на 8% сверх покрывается собственным. Это говорит о положительном факте, поскольку соблюдено рекомендуемое значение.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (строка 8) рассчитывается по формуле:

где ОА - оборотные активы.

Рекомендуемое значение коэффициента = 0,1.

Этот коэффициент показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» на 0,024% финансируются за счет собственного капитала, и это говорит о том, организация не располагает собственными средствами для покрытия потребности в оборотных активах .

Для того, чтобы рассчитать сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций, необходимо выполнить следующие действия:

1.Обосновать систему оценочных показателей и сформировать матрицу исходных данных , то есть таблицу, где по строкам отражаются показатели (i = 1, 2, …, n), а по столбцам - организации (j = 1, 2, …, n).

2.В каждой графе определить максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой строки делятся на максимальный элемент эталонной системы, и создается матрица стандартизированных коэффициентов, которая приведена в таблице 9.

Таблица 9. Коэффициенты отношения показателей к эталону XIX_max

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью	Значимости показателя, балл
	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	1	0,68	0,599	0,63	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1	0,629	0,923	0,258	5
3. Рентабельность продаж, %	1	0,84	0,76	0,99	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	1	0,788	0,86	0,59	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,866	1	0,966	0,783	2
6. Коэффициент маневренности	0,266	1	0,7466	0,16	3
7. Коэффициент финансирования	0,973	1	0,85	0,76	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,125	1	0,198	0,146	3

3.Поскольку значимость показателей, составляющих матрицу, различна, каждому показателю присваивается весовой коэффициент или балл значимости (k), который определяется экспериментальным путем и отражен в графе 6 таблиц 8 и 9.

Рейтинговая оценка по каждой системе определяется по формуле:

Для упрощения расчетов в таблице 10 вычислим значения каждого показателя по всем организациям с учетом балла значимости (строки 1-8), то есть возведем в квадрат и умножим на коэффициент значимости:

Таблица 10. Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью
	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	4	1,8496	1,435	1,5876
2. Коэффициент оборачиваемости активов	5	1,978	4,259	0,333
3. Рентабельность продаж, %	6	4,234	3,466	5,881
4. Рентабельность собственного капитала, %	7	4,347	5,177	2,437
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1,499	2	1,866	1,226
6. Коэффициент маневренности	0,2123	3	1,672	0,0768
7. Коэффициент финансирования	3,787	4	2,89	2,31
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,0468	3	0,118	0,064
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	5,25	4,94	4,57	3,73
10. Место организации	I	II	III	IV

Для расчета рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости (строка 9) сложим значения по всем показателям конкретной организации и извлечем корень квадратный из полученной суммы.

Место организации (строка 10) определяем от высшей рейтинговой оценки к низшей.

Таким образом, по результатам сравнительной рейтинговой оценки ООО «АГАТ» занимает I место. Это говорит о том, что данная организация является наиболее платежеспособной, финансово-независимой и в целом успешной в осуществлении своей деятельности.

Размещено на Allbest.ru