Фінансові інвестиції

Зміст та види фінансових інвестицій

Підприємство може здійснювати фінансові інвестиції у капітал іншого підприємства чи у боргові цінні папери. При цьому в обмін на вкладені кошти воно одержує акції, облігації, векселі, казначейські зобов'язання, сертифікати та інші цінні папери.

Фінансові інвестиції - це активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора. До фінансових інвестицій відносяться інвестиції в акції, облігації, депозитні сертифікати, інші цінні папери, в капітал інших підприємств (див. рис. 1.1.).

Порядок оцінки та переоцінки фінансових інвестицій, їх обліку та відображення у звітності визначено П(С)БО 12 "Фінансові інвестиції".

Інвестування здійснюється з метою:

вкладення тимчасово вільних коштів з метою отримання доходів;

збереження господарських зв'язків;

ведення спільної діяльності;

здійснення спільної діяльності;

здійснення впливу на діяльність іншого підприємства;

здійснення спільного контролю;

здійснення контролю за діяльністю іншого підприємства.

Якщо сума коштів чи майна, які підприємство може використати для інвестування, є незначною або має можливість здійснити вкладення на короткий період, то воно очікує на отримання доходів від дивідендів, роялті, відсотків, зростання вартості інвестиції.

Інвестиції, які підприємство здійснює заради сприяння розвитку діяльності та збереження господарських зв'язків здійснюються не лише для отримання доходів від використання активів, а й для зростання доходів від основної діяльності.

Спільною є господарська діяльність зі створенням або без створення юридичної особи, якає об'єктом спільного контролю двох або більше сторін відповідно до письмової угоди між ними.

Спільний контроль -- розподіл контролю за господарською діяльністю відповідно до угоди про ведення спільної діяльності.

Вплив на діяльність іншого підприємства вважається суттєвим, якщо інвестор має повноваження брати участь у прийнятті рішень з фінансової, господарської і комерційної політики об'єкта інвестування без здійснення контролю цієї політики.

Наявність суттєвого впливу контрольного учасника визнається за умов:

володіння двадцятьма або більше відсотками акцій (статутного капіталу) підприємства;

представництво в раді директорів або аналогічному керівному органі підприємства;

участь в прийнятті рішень;

взаємний обмін управлінським персоналом;

забезпечення підприємства необхідною техніко-економічною інформацією.

Суттєвий вплив дає можливість брати участь в прийнятті рішень з фінансової, господарської і комерційної політики об'єкта інвестування без здійснення контролю цієї політики.

Контроль діяльності іншого підприємства - здійснення вирішального впливу на фінансову, господарську і комерційну політику підприємства з метою отримання вигод від його діяльності.

Залежно від терміну утримання інвестицій та мети інвестування інвестиції кваліфікуються як довготермінові або поточні.

Довгостроковими вважаються інвестиції, які утримуються підприємством у період, що складає більше, ніж дванадцять місяців, з метою отримання дивідендів, відсотків, зростання вартості капіталу, а також усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані у будь-який момент. Довгострокові інвестиції розміщені у балансі в розділі необоротних активів.



Рис. 1.1 Класифікація фінансових інвестицій

Поточними вважаються інвестиції, придбані підприємством на строк, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (крім інвестицій, що є еквівалентами грошових коштів). Поточні інвестиції утримуються підприємством для погашення чи для продажу (за очікувано вищою ціною) і розміщуються в балансі в розділі оборотних активів. Частину поточних інвестицій можна кваліфікувати як еквіваленти грошових коштів.

Еквіваленти грошових коштів -- це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у грошові кошти і характеризуються незначним ризиком зміни вартості. Тобто підприємство може у будь-який момент обміняти наявні на балансі еквіваленти грошових коштів на грошові кошти без значної втрати їх вартості. Еквіваленти грошових коштів розміщують у балансі в складі статті "Грошові кошти та їх еквіваленти".

Віднесення фінансових інвестицій до того чи іншого виду залежить від ступеня впливу інвестора на інвестований господарюючий суб'єкт. Виділяють такі види фінансових інвестицій:

а) інвестиції в асоційовані підприємства -- це інвестиції в підприємства, в яких інвестор має суттєвий вплив і які не є дочірніми або спільними підприємствами;

б) фінансові інвестиції у дочірні підприємства, тобто такі, що перебувають під контролем материнського (холдингового) підприємства, яке має вирішальний вплив на фінансову, господарську і комерційну політику підприємства (з метою отримання вигод від його діяльності);

в)інвестиції у спільну діяльність -- це інвестиції в підприємства для ведення господарської діяльності зі створенням або без створення юридичної особи, яка є об'єктом спільного контролю двох чи більше сторін відповідно до письмової угоди між ними.

Порядок відображення фінансових інвестицій у балансі і на рахунках бухгалтерського обліку подано в таблиці 1.1.

Таблиця 1.1 Узгодженість відображення фінансових інвестицій у бухгалтерському обліку

Види фінансових інвестицій	Рахунки бухгалтерського обліку	Статті балансу
Довгострокові інвестиції	141 "Інвестиції пов'язаним сторонам за методом обліку участі в капіталі" 142 "Інші інвестиції пов'язаним сторонам" 143 "Інвестиції непо в'язаним сторо нам"	040 "Довгострокові фінансові інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств" 045 "Інші довгострокові фінансові інвестиції"
Поточні інвестиції (крім еквівалентів грошових коштів)	352 "Інші поточні фінансові інвестиції"	220 "Поточні фінансові інвестиції"
Еквіваленти грошових коштів	351 "Еквіваленти грошових коштів"	230 "Грошові кошти та їх еквіваленти в націо- нальній валюті" 240 "Грошові кошти та їх еквіваленти в інозем- ній валюті"

Оцінка фінансових інвестицій

Первісна оцінка фінансових інвестицій здійснюється за собівартістю.

За умови, що придбання фінансової інвестиції здійснюється за грошові кошти, до її собівартості відноситься:

ціна придбання;

комісійні винагороди;

мито;

податки і збори;

обов'язкові платежі;

інші витрати, безпосередньо пов'язані з придбанням інвестицій.

Якщо придбання фінансової інвестиції здійснюється шляхом обміну на цінні папери власної емісії, то собівартість фінансової інвестиції визначається за справедливою вартістю цінних паперів. При придбанні шляхом обміну на інші активи первісною вартістю фінансової інвестиції буде справедлива вартість активу, що обмінювався. Первісна вартість інвестицій здійснюється, виходячи з напряму їх придбання.

Собівартість придбаних інвестицій в боргові цінні папери може змінюватись протягом періоду їх утримання підприємством, якщо вони придбані за вартістю, нижчою від номінальної. Тоді частина відсотків, які отримує підприємство за цими інвестиціями, не буде кваліфікуватись як дохід від використання активів, а приєднуватись до вартості інвестиції на балансі.

Оцінка фінансових інвестицій на дату балансу залежить від виду інвестиції, часу утримання інвестиції та обсягу інвестування. За П(С)БО 12 "Фінансові інвестиції" рекомендується використовувати такі види їх оцінки:

а)справедливою вартістю;

б)собівартістю з урахуванням зменшення корисності;

в)амортизованою собівартістю;

г)методом участі в капіталі.

За справедливою вартістю обліковуються на дату балансу всі інвестиції, для яких можливо її визначити (окрім інвестицій, які обліковуються за методом участі в капіталі). Необхідною умовою оцінки інвестиції за справедливою вартістю є її вільний продаж на фондовому ринку, і ціна можливого продажу й буде її ринковою (справедливою) вартістю. Тому цей вид оцінки частіше використовують для поточних інвестицій, придбаних для реалізації. Як правило, поточні інвестиції, що обертаються на фондовому ринку, підприємство може легко продати, отримавши грошові кошти. Окрім того, окрема інвестиція є несуттєвою для підприємства і, отримавши кошти від реалізації однієї інвестиції, воно може реінвестувати їх в інший вид інвестицій. Сума збільшення балансової вартості інвестицій відображається у складі інших доходів, зменшення - у складі інших витрат.

За собівартістю на дату балансу відображаються фінансові інвестиції, справедливу вартість яких достовірно визначити неможливо. Як правило, це довгострокові інвестиції, придбані з метою отримання дивідендів від їх утримання. Якщо вартість інвестиції на балансі знижується, то підприємство повинне визнавати зменшення її корисності. Зменшення корисності відбувається внаслідок виникнення обмежень щодо розподілу прибутку об'єкта інвестування, зменшення руху грошових коштів відданої інвестиції та з ряду інших причин. Сума зменшення корисності відображається у складі інших витрат з одночасним зменшенням балансової вартості інвестиції.

За методом участі в капіталі відображаються фінансові інвестиції в асоційовані підприємства, в дочірні підприємства та у спільну діяльність зі створенням юридичної особи. Такі інвестиції на дату балансу відображаються за вартістю, що визначається з урахуванням зміни загальної величини власного капіталу об'єкта інвестування, крім тих, що є результатом операцій між інвестором і об'єктом інвестування. Балансова вартість інвестицій збільшується (зменшується) на суму, що є часткою інвестора в чистому прибутку (збитку) об'єкта інвестування за звітний період із включенням цієї суми до складу доходів (втрат) від участі в капіталі. Одночасно балансова вартість інвестицій зменшується на суму визнаних дивідендів об'єкта інвестування.

Балансова вартість інвестицій в асоційоване підприємство зменшується на суму зменшення корисності інвестиції та зменшується (збільшується) на суму амортизації різниці між собівартістю фінансової інвестиції в асоційоване підприємство і часткою інвестора в балансовій вартості придбаних ідентифікованих активів і зобов'язань на дату придбання.

Зменшення балансової вартості інвестиції відображається лише до досягнення ними нульової вартості. При цьому вони не списуються з балансу, а відображаються за нульовою вартістю.

Фінансові інвестиції, придбані підприємством з метою утримання їх до погашення, обліковуються на дату балансу за амортизованою собівартістю (якщо вони були придбані не за номінальною вартістю). Різниця між собівартістю придбання інвестиції та її номінальною вартістю може бути у вигляді премії чи дисконту і залежить від співвідношення між оголошеною ставкою відсотків, які будуть сплачуватись емітентом боргових цінних паперів та ринковою ставкою відсотків.

Якщо ринкова ставка відсотків перевищує визначену (оголошену при емісії), то ціна емісії боргових цінних паперів не повинна перевищувати номінальну вартість для того, щоб принести інвестору дохід, який дорівнює ринковій ставці. Якщо ціна емісії, за таких умов, не дорівнює номінальній вартості боргових цінних паперів, то вони випускаються зі знижкою і будуть дисконтними.

Якщо ринкова ставка відсотків є нижчою від визначеної (оголошеної при емісії), то ціна емісії боргових цінних паперів повинна перевищувати номінальну вартість для того, щоб принести інвестору дохід, який дорівнює ринковій ставці. Ціна облігацій зростатиме до тих пір, поки дохід почне знижуватись по відношенню до ринкової ставки. Якщо ціна емісії, за таких умов, не дорівнює номінальній вартості боргових цінних паперів, то вони випускаються з надбавкою і будуть преміальними.

Рахунки бухгалтерського обліку та регістри для відображення інвестицій

Облік довгострокових інвестицій ведеться на рахунку 14 "Довгострокові фінансові інвестиції". Цей рахунок призначений для узагальнення інформації про наявність та рух довгострокових інвестицій (вкладень) у цінні папери інших підприємств, облігації державних та місцевих позик, статутний капітал інших підприємств.

Рахунок 14 "Довгострокові фінансові інвестиції" має такі субрахунки:

"Інвестиції пов'язаним сторонам за методом обліку участі в капіталі";

"Інші інвестиції пов'язаним сторонам";

"Інвестиції непов'язаним сторонам".

За дебетом рахунка 14 "Довгострокові фінансові інвестиції" відображається вартість довгострокових фінансових інвестицій, за кредитом -- їх вибуття (списання) чи зменшення вартості, а також отримання дивідендів від об'єкта інвестування, якщо облік інвестицій ведеться за методом участі в капіталі.

Аналітичний облік фінансових інвестицій ведеться за видами довгострокових фінансових вкладень та об'єктами інвестування.

Бухгалтерський облік наявності та руху поточних фінансових інвестицій та еквівалентів грошових коштів ведеться на рахунку 35 "Поточні фінансові інвестиції" за субрахунками :

"Еквіваленти грошових коштів";

"Інші поточні фінансові інвестиції".

За дебетом рахунка 35 "Поточні фінансові інвестиції" відображається придбання (надходження) еквівалентів грошових коштів та поточних фінансових інвестицій, за кредитом -- зменшення їх вартості і вибуття.

Аналітичний облік інвестицій ведеться за видами та об'єктами інвестування.

Для узагальнення інформації про наявність та рух фінансових інвестицій використовується: за кредитом рахунка 14 "Довгострокові фінансові інвестиції", 35 "Поточні фінансові інвестиції", Журнал 4, за дебетом рахунка 14 "Довгострокові фінансові інвестиції", 35 "Поточні фінансові інвестиції" -- Відомість 1.2.

У відомості 1.2. узагальнюються аналітичні дані про фінансові інвестиції в асоційовані, дочірні підприємства, в спільну діяльність, облік яких ведеться за методом участі в капіталі, еквівалентів грошових коштів, інших інвестицій. Для довгострокових і короткострокових фінансових інвестицій ведуться окремі відомості.

Облік поточних інвестицій

Підприємство може мати у своєму розпорядженні тимчасово вільні грошові кошти, які не будуть використовуватися в господарській діяльності найближчим часом. Відсотки, які сплачують банки за залишки коштів на поточних рахунках клієнтів, є незначними - 2,1-3 %. Тому підприємству вигідно інвестувати їх у короткострокові цінні папери з метою отримання вищих доходів.

Підприємство може здійснити такі поточні інвестиції: * придбання депозитних сертифікатів;

у високоліквідні акції інших підприємств за умови очікування зростання їх ціни в короткостроковому періоді;

у поточні боргові зобов'язання інших підприємств (облігацій);

інші інвестиції.

Інвестиції можна класифікувати як поточні, якщо вони відповідають таким вимогам:

Висока ліквідність.

Визначений короткий термін утримання (до 12 місяців).

Якщо поточні фінансові інвестиції відповідають наведеним вимогам, то їх можна без втрат конвертувати у грошові кошти. Такі інвестиції називають еквівалентами грошових коштів.

Поточні фінансові вкладення на дату придбання відображаються:

- при придбанні за грошові кошти -- за первісною вартістю;

- при обміні на інші цінні папери -- за справедливою вартістю.

На дату балансу оцінка поточних інвестицій здійснюється за справедливою вартістю або собівартістю. Оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю можлива за умови, що вони обертаються на фондовому ринку.

Приклад. 12.01. ВАТ "Маяк" придбало пакет акцій ВАТ "Промінь" вартістю 18 250 грн. (73 000 х 0,25 грн.) з метою одержання доходів від зростання їх вартості у поточному періоді. Акції ВАТ "Промінь" не обертаються на фондовому ринку. Витрати на перереєстрацію акцій у реєстрі склали 2190 грн.

Операції з придбання акцій ВАТ "Промінь" будуть відображені на рахунках бухгалтерського обліку таким чином, грн.:

1. Придбання пакету акцій:

Дебет 35 "Поточні фінансові інвестиції"18 250

Кредит 311" Поточні рахунки в національній валюті"18 250

2.Перереєстрація права власності незалежним реєстратором:

Дебет 35 "Поточні фінансові інвестиції"2 190

Кредит 377 "Розрахунки з іншими дебіторами"2 190

Отже, собівартість пакету акцій придбаних фінансових інвестицій за балансом складе 20 440 грн. (собівартість 1 акції - 0,28 грн.). Акції ВАТ "Промінь" не обертаються на спеціально організованих ДКЦПФР ринках і тому їх слід обліковувати у балансі за собівартістю придбання.

02.05. ВАТ "Маяк" продало 30000 шт. акцій ВАТ "Меркурій" за 11 400 грн. В обліку ця операція буде відображена таким чином, грн.:

1. Визнані доходи від реалізації:

Дебет 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 11400

Кредит 741 "Дохід від реалізації фінансових інвестицій" 11400

Списано інвестицій на собівартість реалізованих акцій:

Дебет 971 "Собівартість реалізованих фінансових інвестицій"8 400

Кредит 35 "Поточні фінансові інвестиції"8 400

15.07. було реалізовано 20 000 шт. акцій за 5 200 грн.

В бухгалтерському обліку ці операції були відображені таким чином, грн.:

1. Визнані доходи від реалізації акцій:

Дебет 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 5 200

Кредит 741 "Дохід від реалізації фінансових інвестицій

2.Списано собівартість реалізованих акцій :

Дебет 971 "Собівартість реалізованих фінансових інвестицій"5 600

Кредит 35 "Поточні фінансові інвестиції"5 600

Для продажу решти із придбаного пакету акцій - 23 тис. шт., придбаних за 6 440 грн. протягом дванадцяти місяців покупців не знайшлося, тому ВАТ "Мрія" вирішило перевести їх у довгострокові фінансові інвестиції і утримувати на балансі з метою отримання дивідендів:

Дебет 143 "Інвестиції непов'язаним сторонам"6440

Кредит 35 "Поточні фінансові інвестиції"6440

Аналітичні дані про фінансові інвестиції в асоційовані, дочірні підприємства, в спільну діяльність, облік яких ведеться за методом участі в капіталі, а також еквівалентів грошових коштів, інші інвестиції відображаються у Відомості

"Відомість аналітичного обліку фінансових інвестицій". Для довгострокових та поточних інвестицій відкриваються окремі відомості.

Розкриття інформації про фінансові інвестиції

У примітках до фінансової звітності слід наводити таку інформацію про фінансові інвестиції:

Балансова вартість фінансових інвестицій за статтею "Довгострокові фінансові інвестиції", які облічуються за методом участі в капіталі інших підприємств" у розрізі фінансових інвестицій в асоційовані підприємства і у спільні підприємства зі створенням юридичної особи.

Фінансові інвестиції, що включені до складу статей балансу "Інші довгострокові фінансові інвестиції", "Поточні фінансові інвестиції" за собівартістю, за справедливою вартістю, за амортизованою собівартістю.

Про підстави для визначення справедливої вартості фінансових інвестицій.

Доходи і витрати від змін справедливої вартості фінансових інвестицій за звітний період.

Перелік провідних асоційованих, дочірніх і спільних підприємств із зазначенням частки в капіталі і методів оцінки, що використовуються для обліку таких фінансових інвестицій.

Відповідно до вище відзначеного під «фінансовими інвестиціями» розуміються активи, утримувані підприємством з метою збільшення

Відповідно до мети отримання фінансові інвестиції обліковуються за різними методами їх оцінки:

- Метод участі в капіталі;

- По справедливій вартості;

- По амортизованої собівартості.

Інвестиції розподіляють на інвестиції, що містяться з метою наступного продажу та інвестиції не призначені для продажу.

Більшість підприємств має в своєму розпорядженні тимчасово не зайняті грошові кошти, крім тих мінімальних коштів, які необхідні для здійснення щоденних операцій. З метою отримання прибутку такі тимчасово вільні кошти підприємство може інвестувати в окремі об`єкти різних галузей економічної діяльності. Тому розвиток фінансових вкладень є найважливішим процесом в діяльності багатьох підприємств. Тема роботи є достатньо актуальною саме через те, що облік фінансових інвестицій у цілому викликає усе більший інтерес і увагу в Україні. Це поясняється тим, що виникнення і становлення фінансових інвестицій обумовлене життєвою, економічною необхідністю.

Податковий облік фінансових інвестицій

Скажемо кілька слів про порядок оподатковування операцій інвестування. Цікаво, що в Законі України «Про оподаткування прибутку підприємства» у редакції Закону України від 22.05.97р. №283/97-ВР є такі поняття, що аналогічні поняттю фінансових інвестицій - активів. Це так званні корпоративні права і цінні папери.

Причому визначення терміна «інвестиції» є й у Законі про прибуток, однак інвестиція розглядається вже не як активи, а як операція, що приводить до появи активу в інвестора (п.1.28 ст. Закону про прибуток).Потім, що щодо оподаткування на прибуток операції по придбанню корпоративних прав у вигляді акцій в обмін на грошові кошти або майно існують дві протилежні точки зору. Перша - операція внесення коштів або майна в статутний фонд є специфічною. Вона не відноситься ні до операції з продажу товарів (робіт, послуг), ні до операції по покупці товарів, а передбачає придбання акцій (корпоративних прав) в обмін на грошові кошти або майна. Друга - операція внесення коштів або майна в статутний фонд є звичайною операцією, здійснюваної при веденні інвестором господарської діяльності.

Витратами, понесеними платниками податків у зв'язку з придбанням акцій (корпоративних прав), відповідно до пп.7.6.3 ст. Закони про прибуток у розглянутому випадку буде сума коштів, сплачена (нарахована) цим платником податків продавцеві цінних паперів як компенсацію їхньої вартості. Доходами згідно пп.7.6.4 ст.7 цього ж Закону буде вважатися сума коштів або вартість майна, отримана платником податків від продажу, обміну або інших способів відчуження акцій (корпоративних прав).Причому ні витрати, понесені інвестором при придбанні фінансової інвестиції - активу, ні доходи, отримані їм же при перепродажі цієї фінансової інвестиції, не збільшує відразу ж валові витрати і валові доходи. Вони формують специфічні «ціннобумажні» витрати і доходи, а на об'єкт оподатковування впливає лише фінансовий результат, що утвориться при відчуженні цього активу.

При покупці акцій (здійснення внеску в статутний фонд) замість активів, відмінних від коштів, відбувається придбання одного активу одночасно з продажем іншого, тобто обмін одного активу на іншій.

Причому актив, обмінюваний на акції або корпоративні права в розумінні Закону про прибуток буде «товаром». Для інвестора ця операція відповідно до п.1.19. ст.1 Закону про прибуток буде бартерною - розрахунки за товар відбуваються у формі, відмінної від грошової. З боку інвестора відбувається звичайний продаж товару в розумінні п.1.31 ст.1 Закону про прибуток, оскільки відповідно до договору цивільно-правового характеру відбувається передача права власності на такий товар за компенсацією у виді фінансової інвестиції - активу.

Ця фінансова інвестиція є цінним папером або виражена у формі корпоративних прав, якими інвестор володіє, користується і розпоряджається по-своєму розсудові.

У принципі, отримані в обмін на товар акції або корпоративні права інвестор надалі може продати, обміняти, подарувати або зробити яким-небудь іншим образом відчуження самого дійсного активу, що повною мірою є компенсацією вартості переданого товару. А виходить, і порядок оподатковування такої операції по передачі активу в обмін на компенсацію у виді фінансової інвестиції у інвестора повинний бути звичайний. По переданому активі, що, як уже було замічено, розглядається як «товар», виникає валовий дохід зі збереженням понесених (нарахованих) при придбанні (виготовленні) активу валових витрат. Якщо переданий актив є об'єктом основних засобів, порядок оподатковування такої операції регулюється п.8.4 ст.8 Закону про прибуток. Якщо переданий актив є корпоративними правами або цінним папером, утвориться специфічний «ціннобумажний» дохід, що разом з «ціннобумажними» витратами, прив'язаними до цих корпоративних прав або цінним папером, формує фінансовий результат від операцій по торгівлі цінними паперами.

Порядок обкладання ПДВ такої операції також звичайний. По переданому активі виникають податкові зобов'язання по ПДВ зі збереженням податкового кредиту.

По придбаному активі виникають «ціннобумажні» витрати. Відповідно до пп.7.6.3 ст.7 Закону про прибуток «ціннобумажними» витратами буде в цьому випадку вартість майна, переданого в обмін на фінансову інвестицію - актив.

Про податковий кредит по ПДВ по отриманій фінансовій інвестиції, якщо інвестиція придбана на етапі емісії, говорити взагалі не треба - відповідно до п.3.2 ст.3 Закону про ПДВ при емісії цінних паперів не виникає об'єкт оподатковування. Варто також помітити, що оскільки здійснюється бартерна операція, враховуються всі особливості, властивим бартерним операціям, а саме:

1) датою виникнення валового доходу по переданому активі відповідно до пп.11.3.4 ст.11 Закону про прибуток повинна бути дата здійснення першої події: або дата передачі активу інвестором, або дата одержання цінних паперів продавцем цінних паперів інвесторові;

2) При визначенні валового доходу від продажу активу в рамках бартерної операції повинна враховуватися звичайна ціна. Відповідно до пп.7.1.1 ст.7 Закону про прибуток доход від здійснення бартерної операції повинний визначатися виходячи з договірної ціни такої операції, але не нижче звичайних цін;

3) ПДВ повинний нараховуватися з урахуванням звичайної ціни, крім яких звільнені від ПДВ, податкові зобов'язання виникають по повній ставці. При придбанні фінансової інвестиції - активу в обмін на цінні папери власної емісії не слід забувати, що підприємство, будучи інвестором (тобто здобуваючи акції(корпоративні права)), у той же час є й емітентом. У підприємства, як в емітента цінних паперів, вартість емітованих цінних паперів не впливає на формування об'єкта оподаткування на прибуток і ПДВ.

Недоліки та напрямки розвитку обліку фінансових інвестицій

У бухгалтерському обліку головним аспектом має бути та є правильний облік відображення діяльності будь-якого підприємства для отримання інформації щодо фінансового результату за відомий період роботи.

Отже, фінансові інвестиції теж потребують наявності досконалого та суттєвого обліку цього напрямку отримання прибутку. Із приведеного вище матеріалу про облік фінансових інвестицій видно, що фінансові інвестиції класифікуються за різними критеріями, а у бухгалтерському обліку маються тільки загальні відомості про наявність фінансових інвестицій. Це може призводити до неточного розуміння конкретними користувачами інформації про стан фінансових інвестицій на конкретну дату. Ця інформація може наводитися на самому підприємстві для внутрішнього користування, а ціллю бухгалтерського облікує є доведення інформації про підприємство конкретними користувачам для прийняття рішень.

На мій погляд, необхідне більш детальне відображення інформації про фінансові інвестиції, що потребує розробки нових рахунків, відомостей, можливо форм звітності.

Наприклад, інвестиції можуть бути у вигляді акцій або облігацій, можуть бути придбані за кошти або в обмін на інші активи. Все це мусить відображатися по окремих рахунках та статтях бухгалтерського обліку. Тобто, на мою думку, необхідно більше досконально розробити систему обліку фінансових інвестицій для конкретизації даних про той або інший вид фінансових інвестицій, що надасть можливість більш об'єктивно приймати рішення конкретним користувачам інформації та більш наглядно та детально відображати дані у бухгалтерському обліку підприємства.

Висновок

Відповідно до вище відзначеного під «фінансовими інвестиціями» розуміються активи, утримувані підприємством з метою збільшення

Відповідно до мети отримання фінансові інвестиції обліковуються за різними методами їх оцінки:

- Метод участі в капіталі;

- По справедливій вартості;

- По амортизованої собівартості.

Інвестиції розподіляють на інвестиції, що містяться з метою наступного продажу та інвестиції не призначені для продажу.

Більшість підприємств має в своєму розпорядженні тимчасово не зайняті грошові кошти, крім тих мінімальних коштів, які необхідні для здійснення щоденних операцій. З метою отримання прибутку такі тимчасово вільні кошти підприємство може інвестувати в окремі об`єкти різних галузей економічної діяльності. Тому розвиток фінансових вкладень є найважливішим процесом в діяльності багатьох підприємств. Тема роботи є достатньо актуальною саме через те, що облік фінансових інвестицій у цілому викликає усе більший інтерес і увагу в Україні. Це поясняється тим, що виникнення і становлення фінансових інвестицій обумовлене життєвою, економічною необхідністю.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Закон України “Про оподаткування прибутку підприємств” в редакції від 24.12.2002р. №349-IV.

3. Положення (Стандарт) бухгалтерського обліку 12 “Фінансові інвестиції” затверджено наказом Міністерства фінансів України від 26.04.2000р. №91.

4. П(с)БО 2 - П(с)БО "Баланс", затверджений наказом МФУ від 31.03.1999р. за № 87.

5. А.А. Пересада „Управління інвестиційним процесом”, Київ-2002р.

6. Уманців Г., Лисенко О. Облік фінансових інвестицій // Дебет-Кредит.- 2001.- №23.- с.14-19.

7. Лишиленко О.В. Бухгалтерський фінансовий облік. Навчальний посібник. - К.: ЦУЛ, 2003. - 524 с.