Анализ финансовой отчетности

План

1. Задачи анализа финансовой отчетности

2. Анализ динамики прибыли

3. Практическая часть

1. Задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности проводится в определенной последовательности и включает следующие разделы:

1) Анализ бухгалтерского баланса предусматривает решение следующих задач:

- анализ структуры и динамики активов и пассивов организации,

- оценку платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия,

- при привлечении данных отчета о прибылях и убытках становится возможным оценить оборачиваемость и рентабельность активов, эффективность использования собственного и заемного капитала;

2) Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет получить:

- оценку структуры и динамики доходов и расходов организации,

- анализ абсолютных показателей прибыли, их изменения,

- оценку рентабельности обычных видов деятельности;

3) анализ пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу, пояснительной записки) обеспечивает:

- анализ структуры и движения собственного капитала, резервов, формируемых организацией,

- оценку денежных потоков по видам деятельности,

- оценку структуры, динамики и эффективности использования нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности,

- исследование структуры и динамики финансовых вложений, расходов по обычным видам деятельности, обеспечений, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские, технологические работы и на освоение природных ресурсов,

- анализ дебиторской и кредиторской задолженности и др.;

4) комплексный анализ результатов хозяйственной деятельности организации и рейтинговая оценка ее финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности включает обобщение результатов анализа по трем предыдущим разделам, оценку финансового состояния организации в сравнении со среднеотраслевыми показателями и финансовым состоянием конкурентов, исследование уровня кредитоспособности организации;

5) исследование нетрадиционных видов бухгалтерской отчетности - сегментарной и консолидированной. Анализ сегментарной отчетности предусматривает оценку обоснованности выделения отчетных сегментов, а также исследование деятельности организации в разрезе операционных и географических сегментов.

2. Анализ динамики прибыли

Цель анализа структуры и динамики прибыли организации - выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования.

Расчет и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ) является первым этапом анализа прибыли. В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности.

Рост прибыли от продаж благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения. Рост прибыли до налогообложения указывает на положительные тенденции в организации производства на предприятии.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия по данным отчета о прибылях и убытках имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям, акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

В настоящее время среди многих экономистов распространен критический взгляд на прибыль как критерий эффективности фирмы. Критики утверждают, что рынок все больше ориентируется на наличные доходы, а не на прибыль, показанную в финансовой отчетности. Однако финансовые результаты по-прежнему имеют чрезвычайно большое значение для оценки эффективности деятельности и инвестиционной привлекательности фирмы. Основное направление в процессе повышения значимости прибыли при принятии управленческих решений состоит в повышении точности и обоснованности представляемых в отчетности данных о реальных факторах стоимости.

3. Практическая часть

Задача 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать структуру имущества предприятия и источников его образования, используя таблицу.

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что у предприятия наблюдается положительная тенденция у всех показателей. Наибольшее увеличение произошло по показателям собственный капитал (+6417) в пассиве баланса и недвижимое имущество (+2980) в активе баланса. Увеличились оборотные активы, создающие условия для производства, на 1870 тыс. рублей. Анализ пассива показал, как уже говорилось ранее, увеличение собственного капитала на 6417 тыс. рублей, сокращение величины заемных средств на 26 тыс. рублей. Рассматривая структуру баланса, можно сказать, что наибольший удельный вес в активе баланса составляют текущие активы (53,6% на начало года и 48% на конец года), в пассиве баланса - собственный капитал (89,3% на начало года и 91,8% на конец года). За исследуемый период произошли незначительные изменения в структуре баланса, которые носят благоприятный характер.

Задача 2

Рассчитать коэффициенты, характеризующие физическое состояние основных средств предприятия.

По результатам анализа подготовить заключение, в котором сделать выводы о состоянии основных фондов предприятия и качественном изменении их за истекший год. По результатам анализа заполнить таблицу.

Данные вышеуказанной таблицы позволяют увидеть, что к концу анализируемого года по сравнению с его началом основные средства предприятия увеличились на 3254 тыс. рублей. Пополнение этого вида имущества происходит за счет активной части. Доля активной части основных средств на начало года составила 93,6%, а на конец года этот показатель составил уже 95,3%, что является благоприятной тенденцией. Коэффициент годности на начало и на конец исследуемого периода составил 0,84, это значит что 84% основных средств признаны годными для использования. Коэффициент износа на начало и на конец исследуемого года составил 0,16, это означает, что износ основных средств составил 16%, что является достаточно низким значением. Коэффициент обновления составил 0,40, состав основных средств за год обновился на 40%, это достаточно высокое значение показателя, а процент выбытия основных средств составил всего 19%, это оптимальный уровень выбытия основных средств.

Задача 3

Произвести расчет размера собственных оборотных средств предприятия на начало и конец года, то есть дать оценку финансового потенциала. Рассчитать коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами и сделать соответствующие выводы.

Проанализируем данную таблицу. Все показатели имеют положительную тенденцию. Наибольшее увеличение произошло по показателю собственного капитала, что составило +6417 тыс. рублей. Величина долгосрочных обязательств снизилась за год на 82 тыс. рублей. Стоимость внеоборотных активов увеличилась за анализируемый период на 2980 тыс. рублей, стоимость текущих увеличилась за год на 3411 тыс. рублей. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными имеет достаточно высокое значение как на начало, так и на конец исследуемого года, что составило 0,82 и 0,86 соответственно, то есть оборотные активы предприятия обеспечены собственными средствами на 82% на начало года и на 86% на конец года.

Задача 4

Осуществить группировку активов и пассивов предприятия на конец года по их срочности, сопоставить активы и пассивы по соответствующим группам срочности и выявить отклонения между ними. Сделать соответствующие выводы.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что в хозяйстве сопоставление итогов групп по активу и пассиву как на начало, так и на конец года имеет следующий вид:

На начало года:

А₁ > П₁

А₂ < П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

На конец года:

А₁ > П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

Исходя из этого на начало года можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление второго неравенства свидетельствует о превышении кредиторской задолженности над дебиторской. Однако за анализируемый период платежный недостаток быстро реализуемых активов переходит в платежный излишек. На конец года баланс предприятия является абсолютно ликвидным.

Задача 5

Рассчитать коэффициенты ликвидности и показать их изменения за отчетный год. По результатам расчетов сделать соответствующие выводы.

При анализе данной таблицы прослеживается положительная тенденция в изменении показателей ликвидности за отчетный год. Все показатели выше оптимальных значений, только в начале отчетного года уточненный коэффициент ликвидности был ниже нормы. Его значение составляло 0,69 при оптимально установленном значении > 1,0. Исследуем коэффициенты ликвидности более подробно. На конец года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,58, что выше показателя на начало года на 0,22, это означает, что за счет имеющихся денежных средств (краткосрочные финансовые вложения отсутствуют) в состоянии погасить 58% своих краткосрочных обязательств. Общий коэффициент ликвидности на конец года составил 13,76, что выше показателя на начало отчетного года на 2,48, то есть при реализации запасов у предприятия возникает значительный запас средств для погашения своих обязательств. Уточненный коэффициент ликвидности на конец года составил 1,47, что выше данного показателя на начало года на 0,78, то есть в случае получения денежных средств от дебиторов предприятие в конце года сможет расплатиться по всем своим долгам.

Список использованной литературы

1. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ Т.А. Пожидаева. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 320 с.

2. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для вузов/ Ю.В. Радченко. - изд. 3-е, доп. и перер. - Ростов н/Д.: Феникс, 2008. - 218 с.