Дебиторская задолженность предприятия
Теоретические и методологические основы дебиторской задолженности. Характеристика и классификация дебиторской задолженности. Оценка основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Анализ дебиторской задолженности предприятия.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.05.2009 |
| Размер файла | 65,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
24
43
Министерство сельского хозяйства РФ
Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт
Кафедра бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности
КУРСОВАЯ РАБОТА
по экономическому анализу
На тему: Анализ дебиторской задолженности на примере ООО «Лебеди»
Выполнил: студент СОПО
заочной формы обучения
7 семестр 1 поток
Специальность «Финансы и кредит»
Проверил: к.э.н., доцент Секачева В.М.
Кемерово 2009
Содержание
- Введение
- 1 Теоретические и методологические основы дебиторской задолженности
- 1.1 Характеристика и классификация дебиторской задолженности
- 1.2 Оценка методик анализа дебиторской задолженности предприятия
- 2 Оценка основных финансово- экономических показателей деятельности предприятия и анализа дебиторской задолженности в ООО «Лебеди»
- 2.1 Анализ финансово - хозяйственной деятельности в ООО «Лебеди»
- 2.1.1 Анализ основных экономических показателей ООО «Лебеди»
- 2.1.2 Анализ финансового состояния ООО «Лебеди»
- 2.2 Анализ дебиторской задолжности на примере ООО «Лебеди»
- 2.2.1 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Лебеди»
- 2.2.2 Эффективность использования дебиторской задолженности в ООО «Лебеди»
- 3 Проблемы оценки дебиторской задолженности в ООО «Лебеди» и пути их преодоления
- Выводы и предложения
- Список использованной литературы
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является примером внимания обширно круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Анализ финансового состояния дает возможность оценить имущественное состояние предприятия рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д. Основным инструментов для этого служит финансовый анализ.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия и более подробный анализа дебиторской задолженности ООО «Лебеди».
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
Анализ финансового состояния предприятия, оценка финансовой устойчивости, расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности, анализ дебиторской задолженности, разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Для анализа дебиторской задолженности исследуемого предприятия мною будут использованы следующие документы: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2005, 2006, 2007гг.
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии ООО «Лебеди».
1 Теоретические и методологические основы дебиторской
задолженности
1.1 Характеристика и классификация дебиторской задолженности
Должник, дебитор (от латинского слова Debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.
Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах). [7]
Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.
Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:
· отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);
· просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).
Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.
Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.
Так, к оправданной дебиторской задолженности следует отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;
К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д. . [1]
Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.
В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:
· краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
· долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.
Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам следует отнести:
· состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;
· общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;
· уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;
· вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;
· емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей. [3]
Внутренние факторы:
· Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.
· Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.
· Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия. .
1.2 Оценка методик анализа дебиторской задолженности
предприятия
1. По Ивашкевич В.Б. анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.
Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т.е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузки) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия.
Динамика дебиторское задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.
При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и производственных расчетов.
Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели систематизируются.
Особое внимание бухгалтерской и финансовой службы должно быть обращено на дебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения.
Реальное покрытие долгов дебиторов происходит, главным образом, за счет выручки от продаж, поэтому нужно следить за выручкой, т.е. за ее поступлением.
В числе прочих дебиторов могут оказаться: задолженность, нереальная для взыскания; неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям и др.
При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, использую терминологию зарубежных аналитиков, - период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.
|
ПИД |
= |
Средние остатки дебит. задол. * 360 |
|
|
Сумма кредиторского оборота по счетам дебиторов |
Для оценке эффективности управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.
Графики инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года.
Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:
- Доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительствам или банковской гарантией;
- Удельный вес вексельной формы расчетов;
- Доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме задолженности;
- Удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.
Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.
Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда органичен. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.
Риск коммерческого кредита зависит от финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия -продавца, структуры его капитала и др.
Риск дебиторской задолженности включает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций - банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.
Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.
Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.
|
Оборачиваемость |
= |
Объем продаж |
|
|
Сумма дебит. задол. за отчетные и базисные периоды |
Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.
|
Период погашения |
= |
Число дней в году |
|
|
Оборачиваемость дебит. задол. |
Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.
Дебиторская задолженности отнесенная к объему продаж, характеризует качества управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущем годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров. Данный показатель называют также коэффициентом погашаемости дебиторской задолженности.
Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное значение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгое к общему объему продаж.
Определенную часть дебиторской задолженности составляют товары, возвращенные покупателями из-за претензий к их качеству или по другим основаниям. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному анализу для выяснения конкретных причин возврата. При этом сумма предполагаемых доходов от реализации таких товаров и чистой прибыли организации должна быть существенно уменьшена.
Большое значение для финансового управления предприятием имеет анализ тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемом периоде. . [8]
2. По методике Зотова, дебиторской задолженностью называют задолженность организаций и отдельных лиц предприятию.
Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из
оборота средств предприятия. К дебиторской задолженности относятся незаконченные расчеты за отгруженные товары.
Тщательно следует проверить причины образования задолженности, в т.ч. задолженность работников предприятия, виновных в недостачах и хищениях материальных ценностей.
На счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» отражаются другие виды задолженности. По данным статистического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей.
По данным актива и пассива баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования.
По аналогии с дебиторской задолженностью необходимо провести анализ кредиторской задолженности.
Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связанна с нормальными сроками документооборота. Если предприятие самостоятельно заготавливает сельскохозяйственное сырье, то в дебиторской задолженности отражаются авансы, выданные по договорам на закупку сельскохозяйственной продукции, суммы, полученные хозяйством с последующим зачетом при сдаче продукции.
По статье «Прочие дебиторы» отражаются другие виды задолженности. По данным аналитического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей, несвоевременным взысканием сумм по предъявленным претензиям и т.п.
При анализе кредиторской задолженности, отраженной в разделе VI пассива, также следует выделить суммы, определенные девствующим порядком расчетов и связанные с нарушением расчетно-платежной дисциплины.
Нормальной кредиторской задолженностью считается задолженность поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с бюджетами, превышение фактической задолженности над плановой.
Неоправданной считается просроченная кредиторская задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, отраженная в статье «Прочие кредиты», незаконченные авансы покупателей в счет предстоящей отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки задолженность покупателям.
По данным разделов II и VI баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования. Целью группировки задолженности является, прежде всего, определение величины неоправданных вложений в расчеты с дебиторами и незаконного использования в обороте средств кредитов.
Общий баланс состояния ненормируемых оборотных средств предприятия указывает, что использование в обороте сумм кредиторской задолженности превышает на значительную сумму отвлечение в дебиторскую задолженность. Хотя такое превышение улучшает общую платежеспособность предприятия, его нельзя в полной мере отнести к положительной стороне работы предприятия, поскольку оно вызвано или условиями расчетов, или их нарушениями.
Снижение дебиторской задолженности является дополнительным резервом укрепления платежеспособности.
Рост задолженности за товары отгруженные, но неоплаченные в срок чаще всего вызывается отсутствием средств у покупателей для оплаты. Реальным путем ее снижения является временное прекращение отгрузки продукции неаккуратным плательщикам или перевод их на расчеты по аккредитивам.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Кдз)
|
Кдз |
= |
Вр |
|
|
ДЗ |
где, Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности;
ВP - выручка от реализации продукции, работ и услуг. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям. Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается, то это означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
2. Период погашения дебиторской задолженности, характеризуется длительностью погашения дебиторской задолженности в днях.
|
Кдз |
= |
Vp |
|
|
ДЗ |
Чем продолжительнее время погашения задолжности, тем выше риск ее невозврата. [5]
3. Используя метод Савицкой, большое внимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолжности. Ее величина зависит от объема продаж.
Резкое увеличение задолжности и ее доли в оборотных активов может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж. Сокращение дебиторской задолжности оценивается положительно, если это происходит за счет периода ее погашения.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
В процессе анализа, прежде всего, нужно изучить динамику дебиторской задолженности. Если произошел как абсолютный, так и относительный прирост, значит, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.
Затем надо проанализировать давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используют материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимание крупным суммам задолженности.
Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:
|
Пдз |
= |
Средний остаток дебит. задол. |
Дни отчетного периода |
|
|
Сумма погашенной дебиторской задол. за отчетный период |
||||
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгом в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней. Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение покупательской способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен:
|
К |
= |
1 |
|
|
Iц |
Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо повести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа.
Если предприятие с целью привлечения заказчиков и расширения масштабов своей деятельности предоставляет беспроцентную отсрочку платежа своим покупателям на определенный срок, то необходимо продисконтировать будущие поступления по альтернативной ставке доходности за этот срок.
Кроме того, нужно учитывать, что рост дебиторской задолженности в связи с отсрочкой платежа требует привлечения дополнительных источников финансирования активов предприятия, а следовательно, и дополнительных финансовых расходов.
Следовательно, предполагаемый эффект от расширения масштабов деятельности должен превышать перечисленные выше потери.
Для ускорения инкассации дебиторской задолженности обычно принимают следующие меры:
- Предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;
- Введение штрафных санкций за просрочку платежа. [14]
4. По методике Донцовой Л. В., Никифорова Н. А. состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности
создает угрозу финансовой устойчивости организации.
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу (форма 5, раздел 2).
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составляется аналитическая таблица. Данные таблицы показывают, как изменилась сумма дебиторской задолженности к концу года, в том числе краткосрочная и долгосрочная.
Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
1. ОДЗ = выручка от реализации продукции / средняя дебиторская задолженность (оборотов).
Средняя дебиторская задолженность за год = (ДЗ1+ДЗ2)/ 2
2. ОДЗ (в днях) = 360 дней / оборачиваемость дебиторской задолженности, или
|
ОДЗ |
= |
ДЗ * t |
|
|
В |
где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ - средняя за год дебиторская задолженность;
t - отчетный период в днях;
В - выручка от реализации
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности Этот показатель характеризует дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: дебиторская задолженность
|
Удз |
= |
дебит.задол. |
* 100 |
= |
стр. 230 + стр. 240 |
* 100 |
|
|
текущие активы |
стр. 290 |
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской
задолженности:
|
Усдз |
= |
сомнительная ДЗ |
* 100 |
|
|
общая ДЗ |
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с
покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.
Установить определенные условия кредитования дебиторов,
например:
- покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;
- покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;
- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден
дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
По возможности ориентироваться на большое число покупателей,
чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных раздела 2 формы №5 для оценки состава и движения кредиторской задолженности составляется аналитическая таблица.
Из данной таблицы видно долю краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности в общей кредиторской задолженности, как она изменилась. А так же можно увидеть, что изменилось в составе краткосрочной и долгосрочной задолженности больше или меньше.Для анализа кредиторской задолженности так же рассчитываются следующие коэффициенты:
1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
|
ОКЗ |
= |
себестоимость + оборот ТМЗ |
|
|
средняя кредит. задол. |
2. Период погашения кредиторской задолженности
|
ОДЗ (в днях) |
= |
360 дне |
|
|
оборачиваемость кредит.задол. |
Данная формула позволяет сделать, вывод какая задолженность
преобладает на предприятии. В чем причина и к чему это приводит. [6]
5. По методике Балашова В.Г., Григорьева В.В., Панкова В.В. устойчивость финансового положения предприятия во многом зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность - кредитование покупателей продукции от момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет в банке оплаты за нее.
Дебиторская задолженность включает установление ее законности и сроков возникновения, выявление нормальной и неоправданной задолженности. Контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.
Многие российские предприятия имеют значительный и неоправданный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов. Поэтому в последнее время анализу дебиторской задолженности уделяется большое внимание.
Для аналитика оценка дебиторской задолженности начинается с определения ее объема за год на основе данных баланса предприятия. Однако на финансовую устойчивость предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение, форма.
Дебиторская задолженность по срокам ее погашения делится на долгосрочную (сроком более 12 мес.) и краткосрочную (до 12 мес.) с последующим выделением в каждой из этих групп просроченной задолженности.
Анализируется состав задолженности, вычисляются абсолютные и относительные показатели данные приводятся в таблице.
После того как проведен анализ состава дебиторской задолженности на предприятии, становится возможна оценка оборачиваемости дебиторской задолженности с помощью следующей группы показателей:
- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;
- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской
задолженности (характеризует ликвидность дебиторской
задолженности: чем меньше этот показатель, тем ликвиднее
дебиторская задолженность и текущие активы в целом);
- оборачиваемость дебиторской задолженности:
|
Дзоб |
= |
В |
|
|
Дзсра |
Где, В -- выручка от реализации продукции, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и т.д.;
Дзсра -- среднеарифметическая величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период.
Кредиторская задолженность анализируется аналогично дебиторской задолженности.
К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче денег. В свою очередь все эти обязательства делятся на долго- и краткосрочные обязательства.
Информационной базой для анализа кредиторской задолженности являются 2-ой раздел пассива баланса предприятия и данные учетных регистров, на основе которых рассчитываются основные коэффициенты, характеризующие кредиторскую задолженность.
Для анализа кредиторской задолженности в первую очередь осуществляется анализ состава задолженности.
Наиболее часто для анализа кредиторской задолженности используется коэффициенты:
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который определяется как отношение суммы себестоимости реализованной продукции и изменения величины товарно-материальных запасов за отчетный период к средней сумме кредиторской задолженности. Данный коэффициент показывает, насколько быстро предприятие может погасить свои долги, еще одним коэффициентом, отражающим скорость обращения долгов предприятия, является период погашения кредиторской задолженности, который преобразует предыдущий показатель в соответствующее число дней и определяется как отношение числа дней в анализируемом периоде к обороту кредиторской задолженности, кредиторскую задолженность также характеризует коэффициент покрытия платежей по кредитам.
Кп.п.к. = Пб/К
где, Пб - балансовая прибыль; К -- выплаты по кредитам.
Этот показатель используется кредиторами в качестве приблизительной оценки способности предприятия покрыть свои обязательства по платежам. [2]
2 Оценка основных финансово- экономических показателей деятельности предприятия и анализа дебиторской задолжности в ООО «Лебеди»
2.1 Анализ финансово - хозяйственной деятельности в ООО «Лебеди»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Лебеди»
ООО «Лебеди» располагается по адресу: Кемеровская область, Промышленновский район, с. Лебеди, ул. Центральная 34. ООО «Лебеди» учреждено в соответствии с Указом президента Российской Федерации «Об обществах с ограниченной общественностью». Основным видом деятельности данного предприятия является производство мясной и молочной продукции, в последствии занимается оптовой и розничной реализацией мясных и молочных товаров
Общество ведёт бухгалтерский учёт и представляет финансовую отчётность в порядке, установленном законом и иными правовыми актами РФ.
2.1.1 Анализ основных экономических показателей ООО «Лебеди»
Основные экономические показатели ООО «Лебеди» представлены в таблице 1.
Таблица 1 Основные экономические показатели за период с 2005 по 2007 гг.
|
Показатели |
2005 |
2006 |
2007 |
Отклонение 2007/2005 |
||
|
Абсолют. (+,-) |
Относит.(%) |
|||||
|
Численность работников |
18 |
28 |
42 |
24 |
233,3 |
|
|
Среднегодовая стоимость ОПФ |
9888 |
15378 |
19155 |
9267 |
193,72 |
|
|
Стоимость оборотных средств |
12773 |
18955 |
31939 |
19166 |
250,05 |
|
|
Себестоимость проданных товаров |
16053 |
23892 |
28836 |
12783 |
179,63 |
|
|
Выручка от продажи товаров |
15993 |
30854 |
39391 |
23398 |
246,3 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
-60 |
6972 |
10555 |
10615 |
-17591,7 |
|
|
Дебиторская задолженность |
158 |
2284 |
6192 |
6034 |
3919 |
|
|
Кредиторская задолженность |
11865 |
14913 |
13986 |
2121 |
117,88 |
|
|
Рентабельность |
-0,37 |
29,18 |
36,6 |
36,97 |
-9891,89 |
На основании данных таблицы можно сделать вывод, что практически все экономические показатели ежегодно увеличиваются, так например выручка от продажи продукции ежегодно растет и к 2007 г. составляет 39391 тыс. руб., что на 23398 тыс. руб. больше по сравнению с 2005 г. Это в первую очередь связано с увеличением объема производства, привлечением дополнительной рабочей силы.
Прибыль (убыток) от продаж аналогично с каждым годом увеличивается, если показатель в 2005 году составил -60 тыс. руб., то к 2007 году происходит увеличение прибыли от продаж на 10615 тыс. руб. и составил 10555 тыс.руб., но наравне с увеличением выручки и прибыли от продаж заметна тенденция увеличения себестоимости проданных товаров. Если в 2005 году показатель себестоимости составил 16053, то к 2007 году показатель увеличился в 79,63 раз и составил 288836.
Если рассматривать дебиторскую задолженность, то точно так же видно значительный рост показателей. Так дебиторская задолженность к 2007 году увеличилась на 6034 тыс.руб. по сравнению с 2005 годом, это произошло вследствие увеличения стоимости оборотных средств в 150 раз, и с возможностью предприятия производить отгрузку товаров с последующей оплатой, что касается кредиторской задолженности, то ее увеличение в 2007 году по сравнению с 2005 годом составило 117,88%, однако в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло, снижение кредиторской задолженности на 927 тыс. руб., что свидетельствует о возможности предприятия расплачиваться по имеющимся долгам.
Рентабельность предприятия на 2007 год по сравнению с 2005 годом увеличилась на 36,97%. Это произошло в связи с увеличением прибыли от продаж. Значит, что на данный отчетный период хозяйственная деятельность предприятия ООО «Лебеди» увеличилась и становится прибыльной.
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решения заинтересованными пользователями отчетности.
Для общей оценки динамики финансового состояния, необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы, данная группировка представлена в таблице 2
Таблица 2
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
|
Актив Баланса |
2005 |
2006 |
2007 |
Отклонение 2007/2005 |
||
|
В коэф.(+,-) |
В % |
|||||
|
1Иммобилизованное имущество |
22661 |
34399 |
51094 |
28433 |
225,47 |
|
|
1.1Иммобилизованные активы |
9888 |
15378 |
19155 |
9267 |
193,72 |
|
|
1.2оборотные активы |
12773 |
18955 |
31939 |
19166 |
250,1 |
|
|
1.2.1запасы и затраты |
12421 |
16371 |
25422 |
13001 |
204,67 |
|
|
1.2.2дебиторская задолжность |
158 |
2284 |
6192 |
6034 |
3919 |
|
|
1.2.3денежные средства |
2 |
4 |
22 |
20 |
1100 |
Исходя из анализа актива баланса, можно сказать, что общая стоимость активов в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 28433 тыс. руб. или на 125,47% и составила в 2007 году 51094 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения всех статей актива баланса, так например внеоборотные активы увеличились на 93% и в 2007 году составили 19155тыс. руб. из-за ежегодного увеличения стоимости основных средств. Вторым показателем увеличения иммобилизованного имущества является увеличение оборотных активов на 150%. Увеличение оборотных активов в первую очереди произошло из-за резкого увеличения дебиторской задолженности, если в 2005 году этот показатель составлял 158 тыс. руб., то уже к 2007 году дебиторская задолжность составила 6192 тыс. руб.
Аналитическая группировка статей пассива баланса представлена в Таблице 3
Таблица 3
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
|
Пассив Баланса |
2005 |
2006 |
2007 |
Отклонение 2007/2005 |
||
|
В коэф.(+,-) |
В % |
|||||
|
1Источники имущества |
22661 |
34399 |
51094 |
28433 |
225,47 |
|
|
1.1собственный капитал |
7224 |
14549 |
26933 |
19709 |
372,83 |
|
|
1.2заемный капитал |
15437 |
19774 |
24151 |
8714 |
156,45 |
|
|
1.2.1Долгосрочные кредиты и займы |
2750 |
4818 |
7165 |
4415 |
260,55 |
|
|
1.2.2краткосрочные кредиты и займы |
3527 |
4861 |
10165 |
6638 |
288,21 |
|
|
1.2.3кредиторская задолжность |
11865 |
14913 |
13986 |
2121 |
117,88 |
Анализируя группировку статей пассива баланса можно сделать вывод, что наравне со стабильным увеличением статей актива баланса, происходит увеличение статей пассива. Мы видим, что складывающиеся источники имущества увеличились на 125,47% из-за увеличения собственного капитала на 19709 тыс. руб. и заемного капитала на 56,45%. В основном увеличение заемного капитала складывается из стабильного увеличения долгосрочных кредитов и займов на 160,55% или на 4415 тыс. руб. и краткосрочных кредитов и займов на 188,21% или 6638 тыс. руб. и от части увеличением кредиторской задолженности на 2121 тыс. руб. или на 17% в 2007 году по сравнению с 2005 годом, причем показатель кредиторской задолжности в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизился на 6,3% или на 927 тыс. руб., за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1065 тыс. руб. и снижением задолженности перед государственными внебюджетными фондами.
Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка величины и структуры его активов и пассивов.
2.1.2 Анализ финансового состояния ООО «Лебеди»
Проведя анализ основных экономических показателей ООО «Лебеди» проанализируем финансовое состояние предприятия.
Оценку источников формирования имущества предприятия определяют абсолютные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Таблица 4
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
|
Показатели |
Результат |
Отклонение 2007/2005 |
||||
|
2005 |
2006 |
2007 |
В к-х(+,-) |
В % |
||
|
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств |
-15085 |
-17190 |
-17634 |
-2549 |
113,95 |
|
|
Излишек (недостаток) собственных заемных средств |
- 12335 |
-12372 |
-10469 |
1866 |
84,87 |
|
|
Излишек (недостаток) общей величины основных источников |
863 |
-12329 |
-7469 |
-8332 |
865,47 |
Таким образом, на основании данных таблицы можно увидеть недостаток собственных оборотных средств, так на 2005 год этот показатель составил - 15085 тыс. руб., а к 2007 году показатель снизился на 2549 тыс. руб. и составил -17634 тыс. руб.
Это говорит о том, что предприятию не хватает собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, и оно нуждается в заёмных средствах.
Так же наблюдается недостаток собственных заемных средств, этот показатель в 2005 году составил - 12335 тыс. руб., однако наблюдается тенденция сокращения недостатка и к 2007 году недостаток собственных заемных средств составляет - 10469 тыс. руб.
Это говорит о том, что для покрытия запасов и затрат предприятие использует только собственные и заёмные средства.
Если рассматривать общую величину основных источников, то можно увидеть резкий спад данного показателя на 8332 тыс. руб.
Для нормальной жизнедеятельности предприятие должно обязательно иметь собственные оборотные средства. Возможны четыре типа финансовой устойчивости в соответствии с обеспеченностью запасов следующими вариантами финансирования:
· Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС);
· Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (?СД);
· Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ).
С помощью вышеизложенных показателей можно определить тип финансовой устойчивости, ООО «Лебеди».
Таблица 5
Определение типа финансовой устойчивости
|
Тип финансовой устойчивости |
Условие |
2005 |
2006 |
2007 |
|
|
1. абсолютная |
?СОС > 0,?СД > 0,?ОИ > 0 |
- 15085> 0- 12335> 0863> 0 |
-17190> 0-12372> 0-7469> 0 |
-17634> 0-10469> 0-7469> 0 |
|
|
2. нормальная |
?СОС < 0,?СД > 0,?ОИ > 0 |
- 15085< 0- 12335> 0863> 0 |
-17190< 0-12372> 0-7469> 0 |
-17634< 0-10469> 0-7469> 0 |
|
|
3. Неустойчивое |
?СОС < 0,?СД <0,?ОИ > 0 |
- 15085< 0- 12335< 0863> 0 |
-17190< 0-12372< 0-7469> 0 |
-17634< 0-10469< 0-7469> 0 |
|
|
4. кризисное |
?СОС < 0,?СД < 0,?ОИ < 0 |
- 15085< 0- 12335< 0863< 0 |
-17190< 0-12372< 0-7469< 0 |
-17634< 0-10469< 0-7469< 0 |
Анализ типа финансовой устойчивости был проведен на основании методики Донцовой Л. В., Никифорова Н. А., т.к. данный анализ в пособии изложен более полно и понятно.
На основании данных таблицы можно сделать вывод, что ООО «Лебеди» по данным 2005 года находилось в состоянии неустойчивости, характеризуемое нарушением платёжеспособности предприятия, в данном случае восстановление равновесия возможно за счёт пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», т.е. в данном случае соблюдается условии ?СОС < 0, ?СД <0, ?ОИ > 0.
По данным на 2006 и 2007 год предприятие находится в кризисном состоянии, ибо основной элемент оборотного капитала - запасы не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое состояние характеризуется тем, что предприятие имеет кредиты и займы. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, т.е. в данном случае соблюдается условие ?СОС < 0, ?СД < 0, ?ОИ < 0.
Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.
Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств, вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств, данные расчеты представлены в Таблице 6
Таблица 6
Оценка относительных показателей финансовой устойчивости
|
Показатели |
Норма |
2005 |
2006 |
2007 |
Отклонение 2007/2005 |
||
|
(+,-) |
В % |
||||||
|
К-т автономии (независимости) |
?0,1 |
0,3 |
0,42 |
1,59 |
1,29 |
122,3 |
|
|
К-т обеспеченности собственными средствами |
?0,1 |
0,21 |
0,04 |
0,24 |
0,3 |
114,3 |
|
|
К-т обеспеченности запасов |
0,6-0,8 |
0,21 |
0,05 |
0,31 |
0,1 |
147,6 |
|
|
К-т маневренности |
?0,5 |
0,37 |
0,06 |
0,3 |
-0,07 |
81,08 |
|
|
Индекс постоянного актива |
1,37 |
1,06 |
0,71 |
-0,66 |
51,82 |
||
|
К-нт долгосрочного привлечения заемных средств |
2750 |
4818 |
7165 |
4415 |
260,5 |
||
|
К-т реальной стоимости имущества |
=0,5 |
0,6 |
0,66 |
0,7 |
0,1 |
116,7 |
|
|
К-т соотношения заемных и собственных средств |
?1 |
2,1 |
1,36 |
0,9 |
-1,2 |
42,86 |
Анализируя Таблицу 7 можно сделать вывод, что коэффициент автономии с 2005 по 2007 год соответствуют норме, т.е. все обязательства ООО «Лебеди» в 2005 и 2007 году могут быть покрыты собственными средствами. Так же в 2007 году наблюдается резки рост данного показателя по сравнению с 2007 годом на 22,3%, что означает рост финансовой независимости. По данным расчетов коэффициента обеспеченности запасов за период с 2005 по 2007год ни один из показателей не соответствует норме, что означает не способность собственными средствами предприятия покрывать материальные запасы, а нуждаются в привлечении заемных средств. Индекс постоянного актива в 2007 году по сравнению с 2005 годом снизился на 48,2%, что показывает снижение доли основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ежегодно увеличивается, так например если в 2005 году он составлял 2750, то уже к 2007 году он составил 7165, увеличение составило 160,5%.
Это означает, что предприятие с каждым годом все интенсивнее использует заемные средства для обновления и расширения производства. Данные коэффициента маневренности находятся на протяжении анализируемого периода ниже нормы, что означает источники собственных средств не мобильны с финансовой точки зрения. Однако коэффициент реальной стоимости имущества наоборот превышает норму в среднем на 0,1 процентный пункт, что свидетельствует о том, какую долю в стоимости имущества оставляют средства производства. Анализируя коэффициент соотношения заемных и собственных средств можно сказать, что показатель соответствующий норме наблюдается только в 2007 году, что свидетельствует снижение зависимости предприятия от привлеченного капитала.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Рассчитаем и проанализируем данные показатели.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
2005 |
2006 |
2007 |
|
|
А1-наиболее ликвидные активы |
2 |
4 |
22 |
|
|
А2-быстрореализуемые активы |
350 |
2580 |
6495 |
|
|
А3-медленно реализуемые активы |
12421 |
16371 |
25422 |
|
|
А4-труднореализуемые активы |
9888 |
15378 |
19155 |
|
|
Баланс |
22661 |
34333 |
51094 |
|
|
Пассив |
||||
|
П1-наиболее срочные |
11865 |
14913 |
13986 |
|
|
П2-краткосрочные |
822 |
43 |
3000 |
|
|
П3-долгосрочные |
2750 |
4818 |
7165 |
|
|
П4-постоянные |
7224 |
14559 |
26943 |
|
|
Баланс |
22661 |
34333 |
51094 |
|
|
Платежный излишек/недостаток |
||||
|
А1-П1 |
-11863 |
-14909 |
-13964 |
|
|
А2-П2 |
-472 |
2537 |
3495 |
|
|
А3-П3 |
9671 |
11553 |
18257 |
|
|
А4-П4 |
2664 |
819 |
-7788 |
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
на 2005 год
А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4;
на 2006 год
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4;
на 2007 год
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;
Однако идеальной моделью считается соотношение:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4,
при данном соотношении баланс считается абсолютно ликвидным.
Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Это соотношение позволяет выяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев.
Анализируя Таблицу 8 можно сказать, что наиболее ликвидные активы с каждым годом увеличиваются, и к 2007 году показатель ликвидных активов равен 22 тыс. руб., однако эта сумма не превышает наиболее срочные обязательства и платежный недостаток к 2007 году составил 13967, однако наблюдается положительная тенденция по сравнению с 2006 годом, недостаток сократился на 345 тыс. руб.
Сравнение итогов быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами показывает возможность погашения текущих обязательств в сроки от трех месяцев до года, поэтому если сопоставить быстрореализуемые активы в 2005 году с краткосрочными пассивами, то наблюдается платежный недостаток в размере 472 тыс. руб., это значит неспособность погашения текущих обязательств в срок от трех месяцев до года. Однако к 2007 году наблюдается положительная тенденция, наблюдается платежный излишек в размере 3495 тыс. руб., что наоборот укрепляет позиции предприятия.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. В данном случае наблюдается положительная тенденция, сравнивая медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами, заметен платежный излишек в размере 9671 тыс. руб. к 2005 году, однако этот показатель с каждым годом увеличивается и к 2007 году составил 18257тыс. руб.
Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого неравенства. Последнее неравенство указывает о наличии у предприятия собственных оборотных средств и данный показатель в 2007 году составил платежный недостаток в размере 7788 тыс. руб., что является положительным моментов в процессе деятельности предприятия.
Более детальным является анализ показателей платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, представленных в Таблице 8.
Таблица 8
Оценка показателей платежеспособности
|
Показатели |
Норма |
Годы |
Отклонение,2007/2005 |
||||
|
2005 |
2006 |
2007 |
В к-х(+,-) |
В % |
|||
|
К-т покрытия |
? 2 |
1,01 |
1,27 |
1,88 |
0,87 |
186,14 |
|
|
К-т быстрой ликвидности |
0,8-1,0 |
0,03 |
0,17 |
0,38 |
0,35 |
1266,7 |
|
|
К-т абсолютной ликвидности |
?0,2 |
0,0002 |
0,0003 |
0,0013 |
0,0011 |
650 |
На основании данных расчетов видно, что норме практически соответствует только один из показателей - коэффициент покрытия, если по нормативу данный показатель должен быть примерно равен 2.
С каждым годом этот показатель стремится к норме, если в 2005 году на единицу денежных обязательств приходится 1,01 денежных единиц текущих активов, то уже к 2007 году на единицу денежных обязательств приходится 1,88 денежных единиц текущих активов.
Коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, данный показатель отклоняется от нормы в отрицательную сторону и в 2007 году равен 0,38, что на 0,35 больше чем 2005 году. Это означает, что 0,38 часть текущих активов в 2007 году может быть покрыта текущими обязательствами.
Подобные документы
Классификация дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Отражение дебиторской задолженности в счетах. Меры гражданско-правовой ответственности: штрафы, пени, неустойки, проценты. НДС при списании дебиторской задолженности.
курсовая работа [41,5 K], добавлен 25.11.2010Контроль дебиторской задолженности и ее влияние на финансовые результаты предприятия. Анализ системы управления дебиторской задолженности в ООО "Ромашка". Разработка кредитной политики как фактора повышения эффективности деятельности предприятия.
дипломная работа [875,8 K], добавлен 25.01.2009Сущность учета дебиторской задолженности. Проблемы и перспективы раскрытия информации о дебиторской задолженности в финансовой отчетности. Изучение учета дебиторской задолженности АО "Конфеты Караганды". Учет расчетов с покупателями и заказчиками.
курсовая работа [65,6 K], добавлен 31.01.2011Определение и классификация дебиторской задолженности. Отражение дебиторской задолженности на счетах бухгалтерского учета и в балансе. Признание дебиторской задолженности.
статья [59,2 K], добавлен 26.02.2002Содержание и нормативное регулирование бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Понятие дебиторской задолженности, организация и классификация расчетов. Организационно-экономическая характеристика предприятия, инвентаризация расчетов с дебиторами.
курсовая работа [51,3 K], добавлен 31.07.2010Анализ кредиторской и дебиторской задолженности, пути ее снижения путем реструктуризации и взаимозачётов. Характеристика предприятия ТОО "Dostar Distribution". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии, их оборачиваемость.
дипломная работа [161,0 K], добавлен 12.06.2009Понятие, сущность и классификация дебиторской задолженности. Цели, задачи учета дебиторской задолженности. Учет краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Задолженность, не оплаченная в срок. Порядок проведения инвентаризаций.
курсовая работа [59,5 K], добавлен 13.05.2016Классификация дебиторской задолженности, управление и контроль за ее образованием и погашением. Учет прочей дебиторской задолженности на предприятии ТОО "Рост". Раскрытие информации о прочей дебиторской задолженности в финансовой отчетности по МСФО.
курсовая работа [242,1 K], добавлен 13.02.2011Понятие дебиторской задолженности, ее отражение в бухгалтерской отчетности предприятия. Документальное оформление, синтетический и аналитический учет дебиторской задолженности на примере ОАО "Торгтехника", основные направления его совершенствования.
курсовая работа [4,1 M], добавлен 21.08.2011Теоретические и методологические основы учета дебиторской задолженности бухгалтерской службой. Рассмотрение учета дебиторской задолженности и мероприятий по его улучшению на примере ТОО "Крымское". Выявление сомнительных долгов и их резервирование.
реферат [25,7 K], добавлен 02.12.2010
