Анализ финансовой отчётности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ.

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ.

КУРСОВАЯ РАБОТА

по анализу финансовой отчетности

Вариант - 2

Выполнил: Мурзалиева Э.М.

группа 555

№ личного дела 04УБД41938

Проверил: Башарина А.В.

Челябинск

2007г.

ВВЕДЕНИЕ

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия - это комплексное изучение его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности.

Анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является конечным результатом во всех отраслях профессиональной деятельности: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.

Основная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства. Мобилизация резервов осуществляется как путем совершенствования технологии, так и путем ликвидации различных потерь.

Значение анализа в системе организационно-управленческой деятельности состоит в том, что он позволяет принимать оптимальные тенденции развития предприятий на последующие периоды.

Тема данной курсовой работы весьма актуальна, так как благодаря анализу мы имеем возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Целью работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Исходя из поставленной цели, можно выделить следующие задачи:

Рассмотрение характеристики исследуемого предприятия.

Непосредственно проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а именно: проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.№1-5); горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.№1); состав и динамика краткосрочной кредиторской и дебиторской задолженности (по данным ф.№1); соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс.руб. (по данным ф.№4); анализ состава, структуры и динамики доходов организации (по данным ф.№2); расчет эффективности использования оборотных активов (по данным ф.№1 и №2); наличие, движение и структура основных средств (по данным ф.№5).

Объектом исследования является предприятие. Предмет анализа - финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Информационной базой исследования является учебный материал полный перечень которых дан в списке использованной литературы, которые использовались для получения наиболее свежей информации.

ЗАДАНИЕ 1.

ЗАДАНИЕ 2.

1. Анализ основных средств:

На основании формы №5 можно рассчитать коэффициент амортизации по следующим видам основных средств:

а) на начало:

- здания и сооружения:

*100%=

=

- машины, оборудование и транспортные средства:

=

- другие основные средства:

*100%=

- по всем основным средствам в целом:

Данные расчеты производятся на основе формы №5

б) на конец:

- здания и сооружения:

- машины, оборудование и транспортные средства:

- другие основные средства:

- по всем основным средствам в целом:

2. Анализ незавершенного строительства:

Рассчитаем период, за который в среднем вводятся в эксплуатацию внеоборотные активы (период оборота незавершенного строительства):

Тнс=(за год),

где:

СОнс - средний остаток незавершенного строительства;

Вос, Внма, Вдв - стоимость введенных в эксплуатацию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности (соответствующие разделы формы №5)

Тнс=годов

3. Анализ финансовых вложений:

Расчет рентабельности финансовых вложений, её сопоставление с рентабельностью активов в целом, если рентабельность финансовых вложений больше, то делается вывод об их выгодности. На основе финансовой отчетности можно рассчитать два показателя рентабельности для долевых и долговых финансовых вложений.

а) рентабельность долевых финансовых вложений определяется по формуле:

б) рентабельность долговых финансовых вложений определяется по формуле:

в) рентабельность активов в целом:

=

4. Анализ запасов:

Расчет периодов оборотов запасов, он показывает, как долго их средний остаток находится на складе до отпуска в производство. Длительный период оборота материалов (М) свидетельствует о наличии их излишков.

Тм=,

где:

СОм - Средний остаток материалов.

Тм=(год)

Период оборота готовой продукции (ГП) показывает длительность пребывания ее среднего остатка на складе до продажи покупателям. Длительность периода оборота свидетельствует о наличие излишков готовой продукции.

Тгп=,

где:

СОгп - средний остаток готовой продукции

Тгп= (год)

5. Анализ дебиторской задолженности:

Если в пояснительной записке приводится сумма погашения дебиторской задолженности (ДЗ), то можно рассчитать период оборота дебиторской задолженности, он показывает время, за которое погашается ее средний остаток.

Тдз=,

где:

СОдз - остаток дебиторской задолженности.

Тдз=

6. Анализ денежных средств:

а) Анализ величины денежных средств

Величина денежных средств можно оценить по следующим показателям:

- соотношение суммы денежных средств (ДС) с величиной наиболее срочных обязательств. Данный показатель равен доле наиболее срочных обязательств, которые можно погасить за счет денежных средств.

- период оборота денежных средств показывает, на какой период хватает среднего остатка денег имеющихся у организации.

Тдс=,

где:

СОдс - средний остаток денежных средств;

Ртд, Рид, Рфд - текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Тдс=(дн.)

Доля срочных обязательств = =

=(норма = 1)

ЗАДАНИЕ 3.

Вывод: ДтЗ > КтЗ, то есть организация дает больше денег в долг, это приводит к дефициту финансовых ресурсов.

ЗАДАНИЕ 4.

ЗАДАНИЕ 5.

ЗАДАНИЕ 6.

Экономическая эффективность (ЭЭ):

ЭЭ=?Т * дн1=(Т1-Т0)* дн1=

Тоб0=

Тобусл.=

?ТобСО=Тусл.-Т0=165-188=-23

?ТобВ=Тоб1-Тобусл.=157-165=-8

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджеру необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.

Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.

Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

На основе проведенного анализа финансовой отчетности и выявленных тенденциях развития предприятия сделаны следующие выводы:

В конце отчетного года по сравнению с его началом произошли существенные изменения в структуре источников формирования имущества предприятия. Так, собственный капитал к концу года увеличился на 119т.р., а заемный капитал сократился на 124865т.р. Собственный капитал на начало и конец года составляет соответственно -119 и 0т.р., а заемный капитал - 801069 и 676204т.р. Заемный капитал уменьшился по двум составляющим: за счет сокращения кредиторской задолженности - на 150083т.р. и долгосрочных обязательств - на 131354т.р.

Сотношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности отражает степень покрытия кредиторской задолженности дебиторской задолженностью, характеризует зависимость организации от кредиторов и дебиторов, также может использоваться для оценки защищености организацииот инфляции: чем меньше данный показатель, тем степень защиты больше, т.е. из таблицы видно, что это соотношение увеличилось на 1, т.е. степень защищенности от инфляции в отчетном году уменьшилась.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольшей объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности составляет 3674841т.р. Организация в целом осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками. Однако необходим дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных стредств.

Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (84,6% в предыдущим году и 89,1% в отчетном). Остальные доходы составляют менее 13% по каждой статье доходов. В целом доходы в связи с выручкой от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 92027т.р.

Также было значительное уменьшение оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 107223т.р. при роста объема продаж на 92027т.р., т.е темп роста оборотных активов значительно отставал от темпов роста объема продаж, что оказало влияние на улучшение качественных показателей оценки эффективности их использования. В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств на 31дн.: -40376 + (-116081) = -156457, т.е. за счет суммы высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости. Также сократился период оборачиваемости выручки от продаж на 8дн. и из-за этого изменилась выручка: 5047 * (-8) = -40376т.р., а период оборачиваемости среднегодовых остатков оборотных активов сократился на 23дн., за счет чего они изменились на: 5047 * (-23) = -116081т.р.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гиляровская Л.Т. «Экономический анализ: Учебник для вузов» - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002г.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности» - М.: «ДИС», 2006г.

3. Бернстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов» - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006г.